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国泰小盘(160211)

国泰小盘:2020年中期报告查看PDF公告

国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 






国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 2020年中期报告 2020年 6月 30日 基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇二〇年八月三十一日 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 2页共 48页 1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独 立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定,于 2020年 8月 27日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 3页共 48页 1.2 目录 1


重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 2


基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6 3


主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7 4


管理人报告 ............................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 14 5


托管人报告 ............................................................................................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 14 6半年度财务会计报告(未经审计) ........................................................................................................ 15 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 15 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 17 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18 7


投资组合报告 ......................................................................................................................................... 37 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 38 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 39 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 40 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 42 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 42 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..................... 42 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................... 42 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 43 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 43 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 43 7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 43 8


基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 44 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 44 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 4页共 48页 8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 44 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 45 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 45 9


开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 45 10


重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 45 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................... 45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................... 45 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 46 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................... 46 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 46 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 46 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 46 10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 47 11


备查文件目录 ....................................................................................................................................... 48 11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 48 11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 48 11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 48 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 5页共 48页 2


基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 基金简称 国泰中小盘成长混合(LOF) 场内简称 国泰小盘 基金主代码 160211 交易代码 160211 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2009年 10月 19日 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 339,253,476.54份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2010年 1月 7日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于具有较高成长性和良好基本面的中小盘股票。在有效控 制风险的前提下,谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济发展趋势的预测分析,评价未 来一段时间股票、债券市场相对收益率,主动调整股票、债券及现金类资 产的配置比例。其中,股票资产投资主要以具有较好的成长性和基本面良 好的中小盘股票为投资对象,采取自下而上、三重过滤的精选个股策略。 业绩比较基准 35%×天相中盘成长指数+45%×天相小盘成长指数+20%×中证全债指数 风险收益特征 本基金为混合型基金,基金资产整体的预期收益和预期风险高于货币市场 基金和债券型基金,低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 刘国华 李申 联系电话 021-31081600转 021-60637102 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com lishen.zh@ccb.com 客户服务电话 (021)31089000,400-888-8688 021-60637111 传真 021-31081800 021-60635778 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区 北京市西城区金融大街25号 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 6页共 48页 浦东大道1200号2层225室 办公地址 上海市虹口区公平路18号8号 楼嘉昱大厦16层-19层 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 邮政编码 200082 100033 法定代表人 陈勇胜 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com 基金中期报告备置地点 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16层-19层和基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号 3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日) 本期已实现收益 222,969,149.20 本期利润 315,733,381.69 加权平均基金份额本期利润 0.7961 本期加权平均净值利润率 29.20% 本期基金份额净值增长率 32.78% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年 6月 30日) 期末可供分配利润 649,672,845.16 期末可供分配基金份额利润 1.9150 期末基金资产净值 1,081,589,103.34 期末基金份额净值 3.188 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年 6月 30日) 基金份额累计净值增长率 307.31% 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 7页共 48页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 18.91% 1.27% 9.27% 0.74% 9.64% 0.53% 过去三个月 28.65% 1.61% 16.48% 0.94% 12.17% 0.67% 过去六个月 32.78% 2.33% 15.75% 1.44% 17.03% 0.89% 过去一年 60.44% 1.91% 26.31% 1.17% 34.13% 0.74% 过去三年 15.36% 1.69% 8.38% 1.16% 6.98% 0.53% 自基金合同生 效起至今 307.31% 1.69% 50.94% 1.31% 256.37% 0.38% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009年 10月 19日至 2020年 6月 30日) 注:本基金的转型日为 2009年 10月 19日。本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例 符合合同约定。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 8页共 48页 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于 1998年 3月 5日,是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的 首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币,公司注册地为上海,并在 北京和深圳设有分公司。 截至 2020年 6月 30日,本基金管理人共管理 141只开放式证券投资基金:国泰金鹰增长灵活 配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括 2 只子基金,分别为国泰金龙行业精 选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证 券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金(由 金鼎证券投资基金转型而来)、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深 300指数证券投资 基金(由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来)、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优 势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)(由金盛证券投资基金转型而 来)、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利债券型证券投资基金(由国泰信 用互利分级债券型证券投资基金转型而来)、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置 证券投资基金(LOF)、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金(由国泰 金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来,国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基 金转型而来)、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基 金、国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)(由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封 闭期届满转换而来)、上证 5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、纳斯达克 100交易型开放式 指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投 资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投 资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基 金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券投资基金(由国泰安康 养老定期支付混合型证券投资基金更名而来)、国泰金鑫股票型证券投资基金(由金鑫证券投资基金 转型而来)、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基 金、国泰深证 TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 9页共 48页 睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证 券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国 泰大健康股票型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰外延增长 灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(由国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来)、 国泰国证新能源汽车指数证券投资基金(LOF)(由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型 而来,国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基 金转型而来)、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式 指数证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金(LOF)、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵 活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投 资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(由国 泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来)、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、 国泰国证航天军工指数证券投资基金(LOF)、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)、国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金(由 国泰保本混合型证券投资基金变更而来)、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰大农业 股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投 资基金、国泰智能汽车股票型证券投资基金、上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国 泰瞬利交易型货币市场基金、国泰民安增益纯债债券型证券投资基金(由国泰民安增益定期开放灵 活配置混合型证券投资基金转型而来)、国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)、国泰 聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国泰可转债债券型证券投资基金、国泰招惠收益定期开放 债券型证券投资基金、国泰江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵 活配置混合型证券投资基金、国泰量化成长优选混合型证券投资基金、国泰优势行业混合型证券投 资基金、国泰价值精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰瑞和纯债债券型证券投资基金、国泰嘉 睿纯债债券型证券投资基金、国泰恒生港股通指数证券投资基金(LOF)、国泰聚禾纯债债券型证券 投资基金、国泰丰祺纯债债券型证券投资基金、国泰利享中短债债券型证券投资基金、国泰多策略 收益灵活配置混合型证券投资基金(由国泰新目标收益保本混合型证券投资基金变更而来)、国泰聚 享纯债债券型证券投资基金、国泰丰盈纯债债券型证券投资基金、国泰量化策略收益混合型证券投 资基金(由国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更而来,国泰策略收益灵活配置混合型证 券投资基金由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来)、国泰鑫策略价值灵活配置混合型证 券投资基金(由国泰鑫保本混合型证券投资基金变更而来)、国泰价值优选灵活配置混合型证券投资 基金、国泰金鹿混合型证券投资基金(由国泰金鹿保本增值混合证券投资基金转型而来)、国泰消费 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 10页共 48页 优选股票型证券投资基金、国泰惠盈纯债债券型证券投资基金、国泰润鑫定期开放债券型发起式证 券投资基金(由国泰润鑫纯债债券型证券投资基金变更注册而来)、国泰惠富纯债债券型证券投资基 金、国泰农惠定期开放债券型证券投资基金、国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、 国泰民福策略价值灵活配置混合型证券投资基金(由国泰民福保本混合型证券投资基金保本期到期 变更而来)、国泰沪深 300指数增强型证券投资基金(由国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 转型而来)、国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰中证生物医药交易型 开放式指数证券投资基金、国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金(由国泰 CES 半导体行业交易型开放式指数证券投资基金更名而来)、国泰中证 500指数增强型证券投资基金(由 国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金变更注册而来)、国泰瑞安三个月定期开放债券型发 起式证券投资基金、国泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金、国泰民安养老目标日期 2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)、国泰民利策略收益灵活配置混合型证券投资基金(由国 泰民利保本混合型证券投资基金保本期到期变更而来)、国泰兴富三个月定期开放债券型发起式证券 投资基金、国泰惠丰纯债债券型证券投资基金、国泰惠融纯债债券型证券投资基金、国泰中证全指 通信设备交易型开放式指数证券投资基金、国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、 国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰丰鑫纯债债券型证券 投资基金、国泰盛合三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰惠信三年定期开放债券型证 券投资基金、国泰鑫睿混合型证券投资基金、国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资 基金发起式联接基金(由国泰 CES半导体行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更名 而来)、国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰添瑞一年定期开放债券型发起式 证券投资基金、国泰研究精选两年持有期混合型证券投资基金、国泰聚盈三年定期开放债券型证券 投资基金、国泰合融纯债债券型证券投资基金、国泰惠鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金、 国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰中证钢铁交易型开放式指数证 券投资基金发起式联接基金、国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金、国泰鑫利一年持有期 混合型证券投资基金、国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指家用电器交易 型开放式指数证券投资基金、国泰蓝筹精选混合型证券投资基金、国泰中证新能源汽车交易型开放 式指数证券投资基金、国泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国 泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰聚鑫纯债债券型证券投资 基金、国泰聚瑞纯债债券型证券投资基金、国泰大制造两年持有期混合型证券投资基金、国泰惠泰 一年定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰宏益一年持有期混合型证券投资基金。另外,本基 金管理人于 2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格,目前受托管理全国社保 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 11页共 48页 基金多个投资组合。2007年 11月 19日,本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年 2月 14日,本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务(专户理财)的基金公司之一,并于 3月 24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者(QDII)资格,囊括了公募基金、社保、年金、 专户理财和 QDII等管理业务资格。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 杨飞 本基金的基金 经理、国泰金 龙行业混合、 国泰估值优势 混合(LOF)、 国泰景气行业 灵活配置混合 的基金经理 2015-05-11 - 12年 硕士研究生。2008年 7月至 2009 年 8 月在诺德基金管理有限公司 任助理研究员,2009年9月至2011 年 2 月在景顺长城基金管理有限 公司任研究员。2011 年 2 月加入 国泰基金管理有限公司,历任研究 员、基金经理助理。2014年 10月 起任国泰金龙行业精选证券投资 基金的基金经理,2015 年 3 月起 兼任国泰估值优势混合型证券投 资基金(LOF)(原国泰估值优势 股票型证券投资基金(LOF))的 基金经理,2015 年 5 月起兼任国 泰中小盘成长混合型证券投资基 金(LOF)(原国泰中小盘成长股 票型证券投资基金(LOF))的基 金经理,2015年 5月至 2016年 5 月任国泰成长优选混合型证券投 资基金(原国泰成长优选股票型证 券投资基金)的基金经理,2016 年 2月至 2017年 10月任国泰大健 康股票型证券投资基金的基金经 理,2016年 4月至 2017年 5月任 国泰金马稳健回报证券投资基金 的基金经理,2017 年 3 月起兼任 国泰景气行业灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合 同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 12页共 48页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易 制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤 勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人 谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,未发 生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本 基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理团队 保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权 益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关 规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,确保 公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 (一)本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根据证监会公平交易指导意见,我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过 对这些配对的交易价差分析,我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下,且大部分溢 价率均值通过 95%置信度下等于 0的 t检验。 (二)扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取 T=3和 T=5作为扩展时间窗口,将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗 口内作平均,并以此为依据,进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足 够多观测样本的基金配对(样本数≥30),溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。 (三)基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的 基金组合配对,已要求基金经理对价差作出了解释,根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有 可能导致不公平交易和利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告 期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 13页共 48页 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 上半年A股市场跌宕起伏,波动较大。年初在科技周期引领以及流动性推动下,A 股市场表现 较好,一季度后半段国内外新冠疫情的迅速蔓延导致市场出现了明显的调整,二季度随着国内疫情 得到有效控制与国外疫情好转,市场开始出现预期经济复苏下的反弹。新冠疫情是整个上半年最大 的扰动因素,当然中美科技战也在二季度开始出现反复,虽然边际影响已经减弱,但确实也在短期 压制了科技股的表现。总体来看,虽然国内外市场的流动性都非常充裕,但市场对未来不确定的预 期降低了大家的风险偏好,避险因素提升,所以具备防御属性的医药生物成为上半年表现最好的行 业。 本基金在上半年基本都聚焦在科技以及医药两个产业中,只是在不同阶段进行内部之间的调整。 新冠疫情初期,基金在科技产业比较多的配置在具备中长期国产替代的半导体领域,半导体行业是 受全球经济扰动以全球供应链影响比较大的行业。随着海内外新冠疫情对中期经济冲击以及中美科 技战的反复,基金逐步减持了半导体行业,增持了确定性更高的 5G、云计算、传媒、生物医药等行 业。此外,基金在二季度中期布局完成后,适度降低了换手率,也减少了交易环节对基金净值的影 响。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在 2020年上半年净值增长率为 32.78%,同期业绩比较基准收益率为 15.75%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,随着国内外新冠疫情的逐步控制,国内宏观经济在一系列政府刺激政策下会缓慢 复苏,国外宏观经济的不确定性也在下降,市场的流动性至少在三季度会比较宽裕。当然如果经济 复苏超预期,四季度流动性的边际上可能会受到一些影响。中美科技战会继续反复,但对市场的边 际影响在减弱,因此整体下半年的风险偏好将保持平稳。相对于上半年的确定性,中期产业的高景 气将是下半年主要的超额收益来源。基金下半年配置将兼顾中长期确定性、中期高景气以及估值, 重点聚焦科技与医药产业的龙头企业,科技产业的投资主线将围绕 5G 带来的中长期持续的流量升 级与产业数字转型的投资机会,从流量基础设施(IDC,PCB)到流量应用(SAAS,云游戏,工业 互联网),医药产业的投资主线将围绕创新、产业升级、集中度提升带来的投资机会(CRO,医疗器 械,特色原料药,疫苗),基金将保持中性偏高的仓位。下半年关注的风险可能会在四季度出现,主 要包括流动性边际收紧、新冠疫情反复、中美科技战超预期。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 14页共 48页 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定,设有估值委员会,并制定了相关制度及流程。估值委员 会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允与合理。报告期内 相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责,成员包括基 金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干,均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从 业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出 相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末,根据本基金基金合同和相关法律法规的规定,本基金无应分配但尚未实施的 利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、 基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履 行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基 金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督, 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。


报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 15页共 48页 6半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日:2020年 6月 30日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 资产:


- - 银行存款 6.4.7.1 85,370,881.31 37,552,933.81 结算备付金


1,683,383.23 3,864,574.52 存出保证金


499,223.72 435,407.37 交易性金融资产 6.4.7.2 1,011,360,327.97 1,115,408,110.57 其中:股票投资


1,011,360,327.97 1,075,030,210.57 基金投资


- - 债券投资


- 40,377,900.00 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


6,374,689.74 - 应收利息 6.4.7.5 15,902.60 826,227.20 应收股利


- - 应收申购款


3,388,242.38 1,028,937.37 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


1,108,692,650.95 1,159,116,190.84 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 负债:


- - 短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- 2,425,305.92 应付赎回款


23,759,514.66 6,195,316.58 应付管理人报酬


1,274,725.02 1,495,452.72 应付托管费


212,454.18 249,242.14 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 1,336,841.74 1,686,262.83 应交税费


- 1.46 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 16页共 48页 应付利息


- - 应付利润


279,108.68 279,108.68 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 240,903.33 255,456.99 负债合计


27,103,547.61 12,586,147.32 所有者权益:


- - 实收基金 6.4.7.9 284,163,482.72 400,030,021.20 未分配利润 6.4.7.10 797,425,620.62 746,500,022.32 所有者权益合计


1,081,589,103.34 1,146,530,043.52 负债和所有者权益总计


1,108,692,650.95 1,159,116,190.84 注:报告截止日 2020年 6月 30日,基金份额净值 3.188元,基金份额总额 339,253,476.54份。 6.2 利润表 会计主体:国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 一、收入


332,094,061.86 308,878,542.28 1.利息收入


471,388.79 719,761.39 其中:存款利息收入 6.4.7.11 254,252.44 412,784.90 债券利息收入


217,136.35 296,065.57 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- 10,910.92 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


237,857,053.03 -8,806,919.28 其中:股票投资收益 6.4.7.12 232,001,827.81 -15,285,151.75 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 100,059.21 - 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 5,755,166.01 6,478,232.47 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 填列) 6.4.7.16 92,764,232.49 316,187,485.05 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.17 1,001,387.55 778,215.12 减:二、费用


16,360,680.17 17,052,044.45 1.管理人报酬


8,116,346.82 8,794,377.05 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 17页共 48页 2.托管费


1,352,724.48 1,465,729.47 3.销售服务费


- - 4.交易费用 6.4.7.18 6,723,360.03 6,580,394.95 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加


0.07 - 7.其他费用 6.4.7.19 168,248.77 211,542.98 三、利润总额(亏损总额以“-”号填 列) 315,733,381.69 291,826,497.83 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填列)


315,733,381.69 291,826,497.83 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 400,030,021.20 746,500,022.32 1,146,530,043.52 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 315,733,381.69 315,733,381.69 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) -115,866,538.48 -264,807,783.39 -380,674,321.87 其中:1.基金申购款 103,523,879.79 238,736,824.89 342,260,704.68 2.基金赎回款 -219,390,418.27 -503,544,608.28 -722,935,026.55 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-”号 填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 284,163,482.72 797,425,620.62 1,081,589,103.34 项目 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 666,954,597.30 594,530,678.13 1,261,485,275.43 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 - 291,826,497.83 291,826,497.83 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 18页共 48页 润) 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) -194,189,485.34 -237,774,573.87 -431,964,059.21 其中:1.基金申购款 74,198,562.93 89,341,910.96 163,540,473.89 2.基金赎回款 -268,388,048.27 -327,116,484.83 -595,504,533.10 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-”号 填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 472,765,111.96 648,582,602.09 1,121,347,714.05 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:周向勇,主管会计工作负责人:倪蓥,会计机构负责人:吴洪涛 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)是根据原金盛证券投资基金(以下简称“基金金盛”)基 金份额持有人大会 2009年 8月 20日决议通过的《关于金盛证券投资基金转型有关事项的议案》,经 中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009] 925号《关于核准金盛证券投资基 金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》,由原金盛证券投资基金转型而来。原基 金金盛为契约型封闭式基金,于深圳证券交易所(以下简称“深交所”)交易上市,存续期限至 2009 年 11月 30日止。根据深交所深证复[2009] 35号《关于同意金盛证券投资基金终止上市的批复》,原基 金金盛于 2009年 10月 16日进行终止上市权利登记。自 2009年 10月 19日起,原基金金盛终止上 市,原基金金盛更名为国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) (以下简称“本基金”),《金盛证券 投资基金基金合同》失效的同时《国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》生效。本基 金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司,基金托管人为 中国建设银行股份有限公司。 原基金金盛于基金合同失效前经审计的基金资产净值为 549,926,313.74 元,已于本基金的基金 合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)招募 说明书》和《关于原金盛证券投资基金份额折算结果的公告》的有关规定,本基金于 2009年 11月 23日进行了基金份额拆分,拆分比例为 1: 1.193840063,并于 2009年 11月 24日进行了变更登记。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 19页共 48页 本基金于基金合同生效后自 2009年 10月 22日至 2009年 11月 18日期间内开放集中申购,共 募集 4,514,369,288.09元,其中包括折合为基金份额的集中申购资金利息 1,379,695.40元,业经普华 永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第 252号审验报告予以验证。上述集中申购 募集资金已按 2009 年 11 月 24 日基金份额折算后的基金份额净值 1.000 元折合为 4,514,369,288.09 份基金份额,其中包括集中申购资金利息折合的 1,379,695.40份基金份额,并于 2009年 11月 24日 进行了确认登记。 经深交所深证上字[2009]第 204 号文审核同意,本基金 825,721,408.00 份基金份额于 2011 年 1 月 7 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外,基金份额持有人可通过跨系统转托 管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据 2014年 8月 8日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施〈公开募集 证券投资基金运作管理办法〉有关问题的规定》及《国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)基金 合同》的约定,国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)自 2015年 8月 8日起更名为国泰中小盘 成长混合型证券投资基金(LOF)。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)基金合 同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、 债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具。其中,股票资产投资比例占基金资产的 60%-95%;债券、货币市场工具、现金、权证、资产支 持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%,其中,权 证投资比例占基金资产净值的 0%-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金将不低于 80%的股票资产 投资于具有高成长性和良好基本面的中小盘成长股票。本基金的业绩比较基准为:天相中盘成长指 数 X 35%+天相小盘成长指数 X 45%+中证全债指数 X 20%。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2020年 8月 27日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 20页共 48页 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》、《国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和中国证监 会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020 年中期财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2020 年 6 月 30日的财务状况以及 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情 况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。


6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、 财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关 于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教 育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、 财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:


(1)


资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳 增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不 再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。


国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 21页共 48页 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债 以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12月 31日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后 一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。


(2)


对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收 入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


(3)


对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以内(含 1个月)的,其股 息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1年)的,暂减按 50%计入应 纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后 取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。


(4)


基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。


(5)


本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 活期存款 85,370,881.31 定期存款 - 其他存款 - 合计 85,370,881.31 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 757,494,826.60 1,011,360,327.97 253,865,501.37 贵金属投资-金交所黄 - - - 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 22页共 48页 金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 757,494,826.60 1,011,360,327.97 253,865,501.37 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应收活期存款利息 14,918.30 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 757.60 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 2.00 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 224.70 合计 15,902.60 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 23页共 48页 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 1,336,841.74 银行间市场应付交易费用 - 合计 1,336,841.74 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 89,499.19 应付证券出借违约金 - 其他应付款 12,170.50 预提费用 139,233.64 合计 240,903.33 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 477,584,672.74 400,030,021.20 本期申购 123,596,392.99 103,523,879.79 本期赎回(以“-”号填列) -261,927,589.19 -219,390,418.27 本期末 339,253,476.54 284,163,482.72 注:1.截至 2020年 6月 30日止,本基金于深交所上市的基金份额为 32,087,455.00份,托管在 场外未上市交易的基金份额为 307,166,021.54份。上市的基金份额登记在证券登记结算系统,可选 择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回;未上市的基金份额登记在注册登记系统,按基金份额 净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 2.申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 649,671,783.46 96,828,238.86 746,500,022.32 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 24页共 48页 本期利润 222,969,149.20 92,764,232.49 315,733,381.69 本期基金份额交易产生的 变动数 -222,968,087.50 -41,839,695.89 -264,807,783.39 其中:基金申购款 200,134,867.00 38,601,957.89 238,736,824.89 基金赎回款 -423,102,954.50 -80,441,653.78 -503,544,608.28 本期已分配利润 - - - 本期末 649,672,845.16 147,752,775.46 797,425,620.62 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 活期存款利息收入 222,158.94 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 28,197.65 其他 3,895.85 合计 254,252.44 6.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 卖出股票成交总额 2,426,514,945.44 减:卖出股票成本总额 2,194,513,117.63 买卖股票差价收入 232,001,827.81 6.4.7.13债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成 交总额 41,478,028.09 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付) 成本总额 40,345,900.00 减:应收利息总额 1,032,068.88 买卖债券差价收入 100,059.21 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 25页共 48页 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 股票投资产生的股利收益 5,755,166.01 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 5,755,166.01 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 1.交易性金融资产 92,764,232.49 ——股票投资 92,796,232.49 ——债券投资 -32,000.00 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 92,764,232.49 6.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 基金赎回费收入 1,001,387.55 合计 1,001,387.55 注:本基金的赎回费率按持有时间递减,不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 26页共 48页 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 交易所市场交易费用 6,723,360.03 银行间市场交易费用 - 合计 6,723,360.03 6.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 审计费用 49,726.04 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 上市年费 29,835.26 银行汇划费用 10,415.13 债券账户服务费 18,000.00 查询服务费 600.00 合计 168,248.77 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 申万宏源集团股份有限公司(“申万宏源”) 基金销售机构、受基金管理人的控股股 东(中国建投)控制的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 27页共 48页 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日


上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 申万宏源 880,749,336.89 19.78% 848,959,525.24 18.82% 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 申万宏源 820,241.41 21.34% 587,381.85 43.94% 关联方名称 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 申万宏源 790,634.93 21.10% 600,688.96 38.27% 注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记 结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息 服务等。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 28页共 48页 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月 30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月 30日 当期发生的基金应支付的管理费 8,116,346.82 8,794,377.05 其中:支付销售机构的客户维护费 2,138,307.65 2,158,105.64 注:支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率 计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月 30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,352,724.48 1,465,729.47 注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日 累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间内均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 29页共 48页 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 85,370,881.3 1 222,158.94 103,555,923. 84 376,971.72 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期无利润分配事项。 6.4.12 期末(2020年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量(单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 30084 0 酷特 智能 2020-0 6-30 2020-0 7-08 网下 中签 5.94 5.94 1,185. 00 7,038. 90 7,038. 90 - 30084 3 胜蓝 股份 2020-0 6-23 2020-0 7-02 网下 中签 10.01 10.01 751.00 7,517. 51 7,517. 51 - 30084 5 捷安 高科 2020-0 6-24 2020-0 7-03 网下 中签 17.63 17.63 470.00 8,286. 10 8,286. 10 - 30084 6 首都 在线 2020-0 6-22 2020-0 7-01 网下 中签 3.37 3.37 1,131. 00 3,811. 47 3,811. 47 - 30084 7 中船 汉光 2020-0 6-29 2020-0 7-09 网下 中签 6.94 6.94 1,420. 00 9,854. 80 9,854. 80 - 68808 5 三友 医疗 2020-0 3-30 2020-1 0-09 新股 锁定 20.96 67.62 8,807. 00 184,59 4.72 595,52 9.34 - 68808 6 紫晶 存储 2020-0 2-19 2020-0 8-26 新股 锁定 21.49 64.54 9,361. 00 201,16 7.89 604,15 8.94 - 68827 7 天智 航 2020-0 6-24 2020-0 7-07 网下 中签 12.04 12.04 8,810. 00 106,07 2.40 106,07 2.40 - 68829 东方 2020-0 2020-0 新股 21.25 144.17 5,286. 112,32 762,08 - 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 30页共 48页 8 生物 1-20 8-05 锁定 00 7.50 2.62 68837 7 迪威 尔 2020-0 6-29 2020-0 7-08 网下 中签 16.42 16.42 7,894. 00 129,61 9.48 129,61 9.48 - 68839 8 赛特 新材 2020-0 2-03 2020-0 8-11 新股 锁定 24.12 54.47 3,246. 00 78,293 .52 176,80 9.62 - 68852 8 秦川 物联 2020-0 6-19 2020-0 7-01 网下 中签 11.33 11.33 8,337. 00 94,458 .21 94,458 .21 - 68855 5 泽达 易盛 2020-0 6-12 2020-1 2-23 新股 锁定 19.49 56.80 3,004. 00 58,547 .96 170,62 7.20 - 68856 8 中科 星图 2020-0 6-30 2020-0 7-08 网下 中签 16.21 16.21 11,020 .00 178,63 4.20 178,63 4.20 - 68860 0 皖仪 科技 2020-0 6-23 2020-0 7-03 网下 中签 15.50 15.50 5,468. 00 84,754 .00 84,754 .00 - 注:1.根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行 业倡导建议》,本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的,锁定期限为自发行人股票 上市之日起 6个月。 2.基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基 金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上 市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至 新股上市日之间不能自由转让。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、 债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 31页共 48页 风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控 制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“基金资产整体的预期收益 和预期风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责 公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员 会,制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施;在业务操作层面,一线业务部门负责对 各自业务领域风险的管控,公司具体的风险管理职责由风险管理部、审计部和稽核监察部负责,组 织、协调并与各业务部门一道,共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别 的管理,并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部、审计部和稽核监察 部由督察长分管,配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可 靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存 放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司,与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交 易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风 险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限 制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行 人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2020年 06月 30日,本基金持有信用类债券比例为 0.00%(2019年 12月 31日:本基金持有 信用类债券 0.03%)。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 32页共 48页 险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价 格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模 式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2020年 6月 30日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期 现金流量。 6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公 开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进 行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以 及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基 金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金 的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司 可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的 可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通 暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于 流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。本基金的基金管理人每日对基金组合资 产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超 过 7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透 原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及 对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动 性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 33页共 48页 品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足 额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接 受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久 期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付 金、存出保证金及债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2020年 6月 30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 85,370,881.31 - - - 85,370,881.31 结算备付金 1,683,383.23 - - - 1,683,383.23 存出保证金 499,223.72 - - - 499,223.72 交易性金融资产 - - - 1,011,360,327.97 1,011,360,327. 97 应收证券清算款 - - - 6,374,689.74 6,374,689.74 应收利息 - - - 15,902.60 15,902.60 应收申购款 15,863.30 - - 3,372,379.08 3,388,242.38 资产总计 87,569,351.56 - - 1,021,123,299.39 1,108,692,650. 95 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 34页共 48页 负债








应付赎回款 - - - 23,759,514.66 23,759,514.66 应付管理人报酬 - - - 1,274,725.02 1,274,725.02 应付托管费 - - - 212,454.18 212,454.18 应付交易费用 - - - 1,336,841.74 1,336,841.74 应付利润 - - - 279,108.68 279,108.68 其他负债 - - - 240,903.33 240,903.33 负债总计 - - - 27,103,547.61 27,103,547. 61 利率敏感度缺口 87,569,351.56 - - 994,019,751.78 1,081,589,103. 34 上年度末 2019年 12月 31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 37,552,933.81 - - - 37,552,933.81 结算备付金 3,864,574.52 - - - 3,864,574.52 存出保证金 435,407.37 - - - 435,407.37 交易性金融资产 40,040,000.00 - 337,900.00 1,075,030,210.57 1,115,408,110. 57 应收利息 - - - 826,227.20 826,227.20 应收申购款 15,061.17 - - 1,013,876.20 1,028,937.37 资产总计 81,907,976.87 - 337,900.00 1,076,870,313.97 1,159,116,190. 84 负债








应付证券清算款 - - - 2,425,305.92 2,425,305.92 应付赎回款 - - - 6,195,316.58 6,195,316.58 应付管理人报酬 - - - 1,495,452.72 1,495,452.72 应付托管费 - - - 249,242.14 249,242.14 应付交易费用 - - - 1,686,262.83 1,686,262.83 应交税费 - - - 1.46 1.46 应交利润 - - - 279,108.68 279,108.68 其他负债 - - - 255,456.99 255,456.99 负债总计 - - - 12,586,147.32 12,586,147.32 利率敏感度缺口 81,907,976.87 - 337,900.00 1,064,284,166.65 1,146,530,043. 52 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 35页共 48页 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2020 年 06 月 30 日,本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例 0.00%(2019年 12月 31日:3.52%),因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019年 12 月 31日:同)。 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响, 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经 济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券 的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定 期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生 的市场价格风险。 本基金股票资产投资比例占基金资产的 60%-95%;债券、货币市场工具、现金、权证、资产支 持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%,其中,权 证投资比例占基金资产净值的 0-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金将不低于 80%的股票资产投资于具有高成长性和良好基本面的中小盘成长股票。 此外, 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行 风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进 行跟踪和控制。


国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 36页共 48页 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 交易性金融资产-股票投资 1,011,360,327. 97 93.51 1,075,030,210 .57 93.76 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,011,360,327. 97 93.51 1,075,030,210 .57 93.76 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除基准指数外的其他市场变量不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 45%天相中盘+55%天相 小盘上升 5% 增加约 6,055 增加约 6,388 45%天相中盘+55%天相 小盘下降 5% 减少约 6,055 减少约 6,388 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 层次决定: 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 37页共 48页 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于 2020年 6月 30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 1,008,421,073.18元,属于第二层次的余额为 2,939,254.79元,无属于第三层次的 余额(2019年 12月 31日:第一层次 1,071,474,137.96元,第二层次 43,933,972.61元,无属于第三层 次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对 于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2020年 6月 30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12月 31日: 同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价 值相差很小。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7


投资组合报告 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 38页共 48页 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 1,011,360,327.97 91.22 其中:股票 1,011,360,327.97 91.22 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 87,054,264.54 7.85 8 其他各项资产 10,278,058.44 0.93 9 合计 1,108,692,650.95 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 536,064,256.47 49.56 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 39页共 48页 I 信息传输、软件和信息技术服务业 404,261,857.75 37.38 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 1,928,625.00 0.18 Q 卫生和社会工作 69,092,822.43 6.39 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,011,360,327.97 93.51 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 002555 三七互娱 2,109,625 98,730,450.00 9.13 2 600845 宝信软件 1,655,643 97,815,388.44 9.04 3 002916 深南电路 573,713 96,108,401.76 8.89 4 600570 恒生电子 892,230 96,093,171.00 8.88 5 002463 沪电股份 3,789,700 94,666,706.00 8.75 6 600588 用友网络 1,427,998 62,974,711.80 5.82 7 300347 泰格医药 512,425 52,205,859.00 4.83 8 300760 迈瑞医疗 163,100 49,859,670.00 4.61 9 300122 智飞生物 484,808 48,553,521.20 4.49 10 600521 华海药业 1,424,093 48,319,475.49 4.47 11 603444 吉比特 78,832 43,279,556.32 4.00 12 002475 立讯精密 750,198 38,522,667.30 3.56 13 600183 生益科技 1,109,009 32,460,693.43 3.00 14 002332 仙琚制药 1,924,176 32,403,123.84 3.00 15 000739 普洛药业 1,224,436 28,517,114.44 2.64 16 300037 新宙邦 489,568 26,955,614.08 2.49 17 000661 长春高新 52,319 22,774,460.70 2.11 18 600763 通策医疗 101,259 16,886,963.43 1.56 19 600745 闻泰科技 92,443 11,643,195.85 1.08 20 688111 金山办公 14,659 5,007,221.22 0.46 21 600436 片仔癀 14,900 2,536,725.00 0.23 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 40页共 48页 22 002607 中公教育 69,500 1,928,625.00 0.18 23 688298 东方生物 5,286 762,082.62 0.07 24 688086 紫晶存储 9,361 604,158.94 0.06 25 688085 三友医疗 8,807 595,529.34 0.06 26 688568 中科星图 11,020 178,634.20 0.02 27 688398 赛特新材 3,246 176,809.62 0.02 28 688555 泽达易盛 3,004 170,627.20 0.02 29 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.01 30 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.01 31 688277 天智航 8,810 106,072.40 0.01 32 688528 秦川物联 8,337 94,458.21 0.01 33 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.01 34 300824 北鼎股份 1,954 26,789.34 0.00 35 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00 36 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00 37 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00 38 300847 中船汉光 1,420 9,854.80 0.00 39 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00 40 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00 41 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00 42 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 002463 沪电股份 119,952,967.67 10.46 2 600570 恒生电子 112,790,931.66 9.84 3 002555 三七互娱 101,251,957.04 8.83 4 603986 兆易创新 89,952,096.44 7.85 5 600183 生益科技 89,299,595.03 7.79 6 600588 用友网络 78,578,196.34 6.85 7 002600 领益智造 66,638,958.74 5.81 8 600521 华海药业 62,185,033.04 5.42 9 002174 游族网络 61,964,959.66 5.40 10 300502 新易盛 59,820,435.41 5.22 11 603444 吉比特 56,126,782.98 4.90 12 000661 长春高新 49,210,755.03 4.29 13 002371 北方华创 45,913,867.60 4.00 14 300760 迈瑞医疗 45,152,259.00 3.94 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 41页共 48页 15 300122 智飞生物 40,115,481.47 3.50 16 600862 中航高科 39,329,825.40 3.43 17 002036 联创电子 37,428,025.39 3.26 18 600745 闻泰科技 37,321,020.00 3.26 19 300166 东方国信 37,076,482.56 3.23 20 300347 泰格医药 36,647,786.78 3.20 21 002332 仙琚制药 32,220,307.13 2.81 22 002475 立讯精密 31,914,376.58 2.78 23 000739 普洛药业 26,330,012.94 2.30 24 600584 长电科技 26,067,106.59 2.27 25 600346 恒力石化 25,664,730.80 2.24 26 688111 金山办公 25,422,270.86 2.22 27 300036 超图软件 25,040,497.59 2.18 28 002129 中环股份 24,168,837.27 2.11 29 300327 中颖电子 24,005,054.58 2.09 30 002214 大立科技 23,777,584.19 2.07 31 000425 徐工机械 23,702,781.31 2.07 32 002912 中新赛克 23,609,962.36 2.06 33 300037 新宙邦 22,977,463.05 2.00 注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 600745 闻泰科技 153,350,775.30 13.38 2 601138 工业富联 116,992,757.50 10.20 3 300347 泰格医药 85,085,122.06 7.42 4 600845 宝信软件 84,003,588.58 7.33 5 002475 立讯精密 82,027,566.99 7.15 6 002916 深南电路 81,327,349.10 7.09 7 603259 药明康德 77,782,871.76 6.78 8 603986 兆易创新 72,925,965.00 6.36 9 002463 沪电股份 70,917,086.74 6.19 10 603444 吉比特 68,748,101.99 6.00 11 300502 新易盛 67,332,459.18 5.87 12 002174 游族网络 61,318,161.18 5.35 13 002600 领益智造 58,494,743.87 5.10 14 600183 生益科技 57,395,669.20 5.01 15 002050 三花智控 56,263,306.78 4.91 16 002555 三七互娱 51,038,127.30 4.45 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 42页共 48页 17 002371 北方华创 48,751,637.17 4.25 18 600570 恒生电子 45,966,568.15 4.01 19 002912 中新赛克 45,958,627.30 4.01 20 600862 中航高科 40,899,931.88 3.57 21 688111 金山办公 39,874,280.49 3.48 22 000661 长春高新 38,361,728.24 3.35 23 600703 三安光电 38,280,955.00 3.34 24 300166 东方国信 36,544,132.20 3.19 25 002036 联创电子 32,714,915.00 2.85 26 002624 完美世界 32,594,972.40 2.84 27 300136 信维通信 32,520,780.10 2.84 28 300782 卓胜微 32,317,345.69 2.82 29 002850 科达利 30,145,844.03 2.63 30 600588 用友网络 28,657,015.53 2.50 31 600521 华海药业 27,536,186.05 2.40 32 300327 中颖电子 26,544,664.25 2.32 33 300308 中际旭创 25,288,330.73 2.21 34 300036 超图软件 22,965,912.20 2.00 注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 2,038,047,002.54 卖出股票的收入(成交)总额 2,426,514,945.44 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑 相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 43页共 48页 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体(除“三七互娱、华海药业”违规外)没有被监管 部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 三七互娱因需要对发行可转换债的保密情况说明,以及涉及对应收账款、营业收入等情况进行说明, 被深交所问询;因公司称拟调整墨鹍科技的股权安排,被深交所监管(约见)谈话。 华海药业公司因在日常信息披露工作中存在不合规事项,于 2019年 7月 11日收到上交所对公司及 董事会秘书给予的口头警示通报。 该情况发生后,本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究,认为上述公司存在的 违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响,对该公司投资价值未产生实质影响。 本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 7.12.2基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 499,223.72 2 应收证券清算款 6,374,689.74 3 应收股利 - 4 应收利息 15,902.60 5 应收申购款 3,388,242.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 44页共 48页 9 合计 10,278,058.44 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8


基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 51,066 6,643.43 5,177,052.03 1.53% 334,076,424.51 98.47% 8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 叶立华 1,185,700.00 3.70% 2 广州市科技进步基金会 750,000.00 2.34% 3 吴芳 537,406.00 1.67% 4 沈春香 360,615.00 1.12% 5 杨静洪 341,512.00 1.06% 6 薛宜平 308,125.00 0.96% 7 汪云 295,139.00 0.92% 8 许泽荣 276,377.00 0.86% 9 黎文亮 250,729.00 0.78% 10 詹金妹 231,251.00 0.72% 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 45页共 48页 注:上述份额均为场内份额,持有人均为场内持有人。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 50,898.08 0.02% 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和 研究部门负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 0 9


开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2009年 10月 19日)基金份额总额 500,000,000.00


本报告期期初基金份额总额 477,584,672.74 本报告期基金总申购份额 123,596,392.99 减:本报告期基金总赎回份额 261,927,589.19 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 339,253,476.54 10


重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内,本基金无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内,本基金管理人重大人事变动如下: 2020年 2月 15日,本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》, 经本基金管理人第七届董事会第二十八次会议审议通过,李永梅女士不再担任本基金管理人副总经 理。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 46页共 48页 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内,本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财 产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内,本基金投资策略无改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)提供审计服务。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 银河证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 方正证券 1 956,898,803.12 21.49% 699,781.55 18.20% - 申万宏源 2 880,749,336.89 19.78% 820,241.41 21.34% - 国泰君安 2 877,768,688.42 19.72% 817,086.85 21.25% - 海通证券 2 636,593,244.59 14.30% 592,858.37 15.42% - 兴业证券 2 550,277,171.78 12.36% 512,476.69 13.33% - 安信证券 1 549,671,046.30 12.35% 401,974.68 10.46% - 注:基金租用席位的选择标准是: (1)资力雄厚,信誉良好; (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; (3)经营行为规范,在最近一年内无重大违规经营行为; (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; (5)公司具有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、 行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务;能根据基金投资的 特定要求,提供专门研究报告。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 47页共 48页 选择程序是:根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果,符合交易席位租 用标准的,由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见(包括调整名单及调整原因 等),并经公司批准。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 银河证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 兴业证券 446,028.09 100.00% - - - - 安信证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 国泰基金旗下基金在 2020年春节假期期间交 易确认、清算交收、开放时间等相关安排调整 的公告 《中国证券报》 2020-01-29 2 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公 告 《中国证券报》 2020-02-15 3 国泰基金管理有限公司关于旗下证券投资基 金招募说明书的补充提示 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券日报》、《证 券时报》 2020-03-17 4 国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估 值方法的公告 《证券时报》、《中国证券 报》、《上海证券报》 2020-03-17 5 国泰基金管理有限公司关于提醒投资者防范 不法份子假冒本公司名义从事诈骗活动的公 告 《公司官网》 2020-04-04 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 48页共 48页 6 国泰基金管理有限公司关于提醒投资者防范 不法分子假冒本公司名义从事诈骗活动的公 告 《公司官网》 2020-05-20 11


备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、关于同意国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)募集的批复 2、国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同 3、国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 11.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16-19层。 本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼。 11.3 查阅方式 可咨询本基金管理人:部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688 客户投诉电话:(021)31089000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二〇年八月三十一日