南方香港优选股票型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 06月 30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2020年 8月 31日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 27日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 1
1.1 重要提示............................................................................................................................ 1
1.2 目录.................................................................................................................................... 2
§2 基金简介..................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................ 4
2.4 境外资产托管人 ................................................................................................................ 5
2.5 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.6 其他相关资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6
§4 管理人报告 ................................................................................................................................. 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................ 7
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ................................................ 8
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................... 8
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................ 8
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................ 9
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................. 10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................... 11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. 11
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ...................................................... 11
§5 托管人报告 ............................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................. 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
................................................................................................................................................ 12
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................. 12
§6 中期财务会计报告（未经审计） ........................................................................................... 12
6.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 12
6.2 利润表.............................................................................................................................. 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................. 15
6.4 报表附注.......................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ........................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 35
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 .................................................. 36
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 .................................................................................. 36
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 .............................. 37
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................. 42
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 .................................................................. 46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................. 46
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 46
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ...... 46
本基金本报告期末未持有金融衍生品。 ............................................................................. 46
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ................ 46
本基金本报告期末未持有基金。 ................................................................................................. 46
7.11 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 46
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 47
8.2 期末上市基金前十名持有人 .......................................................................................... 48
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................... 48
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .......................... 48
§9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................... 48
§10 重大事件揭示 ......................................................................................................................... 49
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 49
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 49
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................ 49
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 49
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 49
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................ 49
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................... 49
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................ 53
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 53
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................ 53
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................ 54
§12 备查文件目录 ......................................................................................................................... 54
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................ 54
12.2 存放地点 ........................................................................................................................ 54
12.3 查阅方式 ........................................................................................................................ 54
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方香港优选股票型证券投资基金
基金简称 南方香港优选股票（QDII-LOF）
场内简称 南方香港
基金主代码 160125
交易代码 160125
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2015年 5月 13日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 322,465,354.11份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳
注：1、本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方香
港”。
2、本基金转型日期为 2015年 5月 13日,该日起南方中国中小盘股票指数证券投资
基金(LOF)正式变更为南方香港优选股票型证券投资基金。
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下，积极挖掘香港证券市场上的主题性投资机会，
追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置中，
通过“自上而下”的分析策略对宏观经济中结构性、政策性、周期性以
及突发性事件进行研判，挖掘未来经济的发展趋势及背后的驱动因素，
预测可能对资本市场产生的重大影响，确定投资组合的投资范围和比例。
在股票投资中，采用“自下而上”的策略，精选出具有持续竞争优势，
且估值有吸引力的股票，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投
资组合风险控制，以获取超额收益。
业绩比较基准
经人民币汇率调整的恒生指数收益率×95%＋人民币同期活期存款利率
×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品
种，其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市
场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理股份有限 中国农业银行股份有限公司
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公司
信息披露负责人
姓名 常克川 贺倩
联系电话 0755-82763888 010-66060069
电子邮箱
manager@southernfund.
com
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-889-8899 95599
传真 0755-82763889 010-68121816
注册地址
深圳市福田区莲花街道
益田路 5999号基金大
厦 32-42楼
北京东城区建国门内大街 69号
办公地址
深圳市福田区莲花街道
益田路 5999号基金大
厦 32-42楼
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 518017 100031
法定代表人 张海波 周慕冰
2.4 境外资产托管人
项目 境外资产托管人
名称
中文 纽约梅隆银行股份有限公司
英文 The Bank of New York Mellon Corporation
注册地址 225 Liberty St, New York, New York 10286 USA
办公地址 225 Liberty St, New York, New York 10286 USA
邮政编码 10286
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金中期报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地
址、基金上市交易的证券交易所（如
有）
2.6
其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020年 6月 30日)
本期已实现收益 44,235,563.66
本期利润 17,714,642.01
加权平均基金份额本期利润 0.0489
本期加权平均净值利润率 4.43%
本期基金份额净值增长率 3.86%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年 6月 30日)
期末可供分配利润 -31,536,003.14
期末可供分配基金份额利润 -0.0978
期末基金资产净值 384,733,693.19
期末基金份额净值 1.1931
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 -1.62%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个
月
7.74% 1.09% 5.36% 1.33% 2.38% -0.24%
过去三个
月
14.69% 1.19% 3.32% 1.43% 11.37% -0.24%
过去六个
月
3.86% 1.70% -11.00% 1.74% 14.86% -0.04%
过去一年 13.43% 1.32% -10.48% 1.38% 23.91% -0.06%
过去三年 33.26% 1.32% 0.11% 1.16% 33.15% 0.16%
自基金合
同生效起
至今
-1.62% 1.50% 3.57% 1.16% -5.19% 0.34%
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年 3月 6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基
金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年 1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。2019年 7月，根据南
方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司原股东及新增股东
共同认购了本公司新增的注册资本，认购完成后注册资本为 36172 万元人民币。目前股权
结构为：华泰证券股份有限公司 41.16%、深圳市投资控股有限公司 27.44%、厦门国际信托
有限公司 13.72%、兴业证券股份有限公司 9.15%、厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合伙）
2.10%、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）2.12%、厦门合泽益企业管理合伙企业（有
限合伙）2.11%、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）2.20%。目前，公司总部设在深
圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子
公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。
其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
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截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 10000
亿元，旗下管理 220 只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金
和专户组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
毕凯
本基金
基金经
理
2017年 8
月 24日
- 7年
美国埃默里大学工商管理专业（金融方
向）硕士，特许金融分析师（CFA），具
有基金从业资格。曾就职于赛灵思股份
有限公司、翰亚投资基金有限公司、晨
星资讯有限公司，历任高级分析师、绩
效评价员、股票分析师。2015年 6月加
入南方基金，任职国际业务部研究员；
2016年 12月 5日至 2017年 8月 24日，
任南方金砖基金经理助理；2017年 8月
24日至 2019年 4月 22日，任国企精明
基金经理；2017年 8月 24日至今，任南
方香港优选基金经理；2018年 6月 8日
至今，任南方沪港深价值基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金无境外投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基
金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资
组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
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4.4.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向
交易价差专项分析。
本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出
溢价率均值显著不为 0 的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对
待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%
的交易次数为 3次，是由于接受投资者申赎后被动增减仓位所致。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年上半年全球经济在新冠疫情冲击下陷入严重衰退，但全球主要央行通过财政政
策与货币政策共同发力对企业端及居民端的流动性形成强有力的支持，有效避免了系统性
风险。虽然美国以及部分新兴市场国家仍受到疫情的困扰，但亚洲、欧洲主要国家的疫情
得到了相对有效的控制，全球总体生产经济活动进入复苏通道中。尽管 2020年上半年企业
盈利普遍受到了较大冲击，并且宏观层面仍面临全球地缘政治争端、美国大选等不确定性
因素，但在货币政策及信贷政策较为宽松的环境下，股票市场经历短暂杀跌后快速反弹，
一定程度上呈现金融市场与实体经济脱钩的现象。
根据 Bloomberg的统计，2020年上半年发达市场 Markit制造业月度 PMI分别为 49.8、
49.5、45.9、36.8、39.5和 46.4，持续低于容枯线，进入二季度逐月取得改善；新兴市场
Markit制造业月度 PMI分别为 51.0、44.6、49.0、42.7、45.4和 49.6。服务业由于出行限
制影响受到的冲击更为严重，2020年上半年发达市场 Markit服务业月度 PMI分别为 52.7、
49.7、34.9、21.0、33.0和 47.6，新兴市场 Markit服务业月度 PMI分别为 52.4、39.7、
42.1、31.6、41.4和 49.2。
从市场风格上来看，成长类个股大幅跑赢价值类个股。按美元计价全收益口径计算，
2020年上半年 MSCI全球价值指数下跌 17.4%，MSCI全球成长指数上涨 6.6%。
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报告期间，MSCI 全球指数按美元计价下跌 6.64%，MSCI 新兴市场指数按美元计价下跌
10.73%，恒生指数按港币计价下跌 13.35%，黄金价格按美元计价上涨 17.38%，十年期美国
国债、十年期日本国债及十年期德国国债收益率分别下降126个基点、上涨4个基点和下降
27个基点。新兴市场方面,巴西圣保罗证交所指数按本币计价下跌 17.80%,印度 Nifty指数
按本币计价下跌 15.34%，俄罗斯 MOEX 指数按本币计价下跌 9.94%。美元指数小幅上涨,由
96.39上涨至 97.39。
港股市场方面，2020年上半年恒生指数下跌 13.35%，恒生国企指数下跌 12.62%。从市
值角度来看，恒生大型股指数下跌 7.16%，恒生中型股指数下跌 7.38%，恒生小型股指数下
跌 1.20%。根据 Wind统计，2020年上半年港股通累计流入 2714亿人民币，已经超过 2019
年全年的2458亿元人民币，南下资金的流入对于港股形成了重要的底部支撑。恒生AH股溢
价指数于报告期内有所回升，由127.12点抬升至128.57点。恒生行业方面，资讯科技、消
费品制造及服务业板块分别跑赢恒生指数 41.16%和 8.23%，而能源、综合和原材料板块分
别落后恒生指数 18.46%、18.42%和 7.53%。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.1931 元，报告期内，份额净值增长率为 3.86%，
同期业绩基准增长率为-11.00%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020年下半年，我们认为尽管美国大选带来的地缘政治不确定性可能会造成市场
出现震荡，但在全球低利率的环境下，港股目前整体估值水平显著偏低，具备较高的中长
期投资价值。在全球在疫情得到有效控制的前提下，国内经济基本面呈现温和复苏的态势，
市场可能会逐步由估值逻辑切换至盈利逻辑，建议重点关注前期估值受损严重、基本面复
苏确定性较强的细分行业龙头公司以及中概股回归方面的投资机会。
在资产配置上，本基金股票整体仓位维持平稳，行业仓位水平采取了均衡配置的策略，
主要通过自下而上的选股获取超额收益。在投资策略上以价值投资为导向，遵循自下而上
为主的原则,在行业中精选盈利改善、估值水平合理的行业龙头公司，尤其关注公司的技术
优势、发展战略、行业成长性以及产业政策的变化。基金围绕港股市场估值体系重构的长
期逻辑进行个股筛选，不断发掘存在估值重估机会的细分行业和个股，同时通过分散化投
资控制投资组合整体的风险。本基金在配置过程中也兼顾流动性、市场风格转换及调仓成
本等其他相关因素，努力控制基金的回撤水平，力争战胜业绩比较基准，为投资者创造持
续稳健的投资回报。
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、
中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本
基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；
建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总
经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用
可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程
中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化
在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的
专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机
构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估
值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同约定，每一基金份额享有同等分配权；基金合同生效当年不满 3 个月，
可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即：基金收益分配基准
日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基准
日即期末可供分配利润计算截止日；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每
年最多不超过 12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每
份基金份额可供分配利润的 10%；基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。登
记在登记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，可选择现金红利或将现金红
利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认
的收益分配方式是现金分红。登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下的
基金份额，只能选择现金分红的方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所
及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；法律法规或监管机构另有规定的，从其规
定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
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5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资
基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—南方
基金管理股份有限公司 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日基金的投资运作，进行了认真、
独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份
额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本托管人认为,南方基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额
持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重
要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，南方基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期
报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、
准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 中期财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：南方香港优选股票型证券投资基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末 2020年 6月 30
日
上年度末 2019年 12月
31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 41,692,418.30 75,311,557.63
结算备付金
- -
存出保证金
762,547.02 965,269.01
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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交易性金融资产 6.4.7.2 333,420,138.39 348,253,444.33
其中：股票投资
333,420,138.39 343,538,882.53
基金投资
- 4,714,561.80
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
6,377,439.14 3,204,483.61
应收利息 6.4.7.5 4,187.88 14,195.44
应收股利
7,389,018.19 21,617.08
应收申购款
967,513.43 1,290,898.45
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
390,613,262.35 429,061,465.55
负债和所有者权益 附注号
本期末 2020年 6月 30
日
上年度末 2019年 12月
31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 1,180,528.46
应付赎回款
4,450,381.90 3,051,519.79
应付管理人报酬
507,699.31 559,354.47
应付托管费
95,193.63 104,878.97
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 691,704.14 460,030.82
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 134,590.18 191,242.00
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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负债合计
5,879,569.16 5,547,554.51
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 322,465,354.11 368,660,845.51
未分配利润 6.4.7.10 62,268,339.08 54,853,065.53
所有者权益合计
384,733,693.19 423,513,911.04
负债和所有者权益总计
390,613,262.35 429,061,465.55
注：报告截止日 2020 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.1931 元，基金份额总额
322,465,354.11份。
6.2 利润表
会计主体：南方香港优选股票型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期 2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间 2019年
1月 1日至 2019年 6月
30日
一、收入
24,348,434.79 66,672,812.65
1.利息收入
183,098.67 133,458.36
其中：存款利息收入 6.4.7.11 176,242.50 133,458.36
债券利息收入
- -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
其他利息收入
6,856.17 -
证券出借利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
50,196,580.89 13,020,043.62
其中：股票投资收益 6.4.7.12 40,276,989.40 7,203,454.92
基金投资收益 6.4.7.13 364,356.93 -
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资
收益
6.4.7.15 - -
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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贵金属投资收益 6.4.7.16 - -
衍生工具收益 6.4.7.17 - -
股利收益 6.4.7.18 9,555,234.56 5,816,588.70
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.19 -26,520,921.65 53,284,482.80
4.汇兑收益（损失以
“－”号填列）
297,547.21 142,982.01
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.20 192,129.67 91,845.86
减：二、费用
6,633,792.78 5,876,094.61
1.管理人报酬 6.4.10.2.1 3,194,875.82 2,946,603.12
2.托管费 6.4.10.2.2 599,039.20 552,488.11
3.销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4.交易费用 6.4.7.21 2,702,812.95 2,238,127.02
5.利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6.税金及附加
1,311.68 -
7.其他费用 6.4.7.22 135,753.13 138,876.36
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
17,714,642.01 60,796,718.04
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
17,714,642.01 60,796,718.04
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方香港优选股票型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
368,660,845.51 54,853,065.53 423,513,911.04
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 17,714,642.01 17,714,642.01
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
-46,195,491.40 -10,299,368.46 -56,494,859.86
其中：1.基金申购款 168,858,200.92 13,257,617.10 182,115,818.02
2.基金赎回款 -215,053,692.32 -23,556,985.56 -238,610,677.88
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
322,465,354.11 62,268,339.08 384,733,693.19
项目
上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
366,993,538.42 -43,417,607.14 323,575,931.28
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 60,796,718.04 60,796,718.04
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
-21,047,973.14 555,585.13 -20,492,388.01
其中：1.基金申购款 71,140,248.83 4,448,351.23 75,588,600.06
2.基金赎回款 -92,188,221.97 -3,892,766.10 -96,080,988.07
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
- - -
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
345,945,565.28 17,934,696.03 363,880,261.31
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
____杨小松___
____徐超______
____徐超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
6.4.2
会计报表的编制基础
6.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 6月 30日的财务状况以及自 2020
年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有
关税收政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政
部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财
税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管
产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照
3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行
为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份
的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地
方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的
贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人
运营资管产品转让 2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入
价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为
买入价计算销售额。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向中
国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司
提供内地个人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深
港通投资香港联交所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所
得税。
(4) 基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政
区现行税法规定缴纳印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1
银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2020年 6月 30日
活期存款 41,692,418.30
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 41,692,418.30
注：货币资金中包括以下外币余额:
项目
本期末
2020年 6月 30日
外币金额 汇率 折合人民币
港元 26,402,319.26 0.91344 24,116,934.51
美元 1,051.02 7.0795 7,440.69
合计
24,124,375.20
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 362,997,759.90 333,420,138.39 -29,577,621.51
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 362,997,759.90 333,420,138.39 -29,577,621.51
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4
买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。
6.4.7.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5
应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2020年 6月 30日
应收活期存款利息 1,972.27
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,215.61
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 -
合计 4,187.88
6.4.7.6
其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 691,704.14
银行间市场应付交易费用 -
合计 691,704.14
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 9,279.54
应付证券出借违约金 -
预提费用 125,310.64
其他 -
合计 134,590.18
6.4.7.9 实收基金
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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金额单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 368,660,845.51 368,660,845.51
本期申购 168,858,200.92 168,858,200.92
本期赎回（以“-”号填列） -215,053,692.32 -215,053,692.32
本期末 322,465,354.11 322,465,354.11
本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
6.4.7.10
未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -79,664,355.21 134,517,420.74 54,853,065.53
本期利润 44,235,563.66 -26,520,921.65 17,714,642.01
本期基金份额交易产
生的变动数
3,892,788.41 -14,192,156.87 -10,299,368.46
其中：基金申购款 -31,449,458.25 44,707,075.35 13,257,617.10
基金赎回款 35,342,246.66 -58,899,232.22 -23,556,985.56
本期已分配利润 - - -
本期末 -31,536,003.14 93,804,342.22 62,268,339.08
6.4.7.11
存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 142,147.08
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 30,472.02
其他 3,623.40
合计 176,242.50
6.4.7.12
股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 618,712,202.67
减：卖出股票成本总额 578,435,213.27
买卖股票差价收入 40,276,989.40
6.4.7.12.2 股票投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无股票赎回差价收入。
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6.4.7.12.3 股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无股票申购差价收入。
6.4.7.12.4 股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无证券出借差价收入。
6.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出/赎回基金成交总额 10,718,857.80
减：卖出/赎回基金成本总额 10,354,500.87
基金投资收益 364,356.93
6.4.7.14 债券投资收益
本基金本报告期内无买卖债券差价收入。
6.4.7.15 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.16 贵金属投资收益
6.4.7.16.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.16.2
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.16.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
6.4.7.16.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
6.4.7.17 衍生工具收益
6.4.7.17.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。
6.4.7.17.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。
6.4.7.18 股利收益
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 9,555,234.56
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 9,555,234.56
6.4.7.19 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产 -26,520,921.65
——股票投资 -26,323,395.37
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -197,526.28
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
——期货投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -26,520,921.65
6.4.7.20 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入 192,129.67
合计 192,129.67
注:本基金场内部分的赎回费率为 0.50%，场外部分的赎回费率按持有期间递减，不低于赎
回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.7.21 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 2,702,812.95
银行间市场交易费用 -
合计 2,702,812.95
6.4.7.22 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
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审计费用 35,803.04
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
上市费 29,835.26
其他 10,442.49
合计 135,753.13
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金销售机构
纽约梅隆银行股份有限公司(“纽约梅隆银行”) 境外资产托管人
华泰金融控股(香港)有限公司(“华泰香港”) 基金管理人的股东华泰证券的子公司
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期 2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间 2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰香港 25,631,452.67 2.11% 46,113,328.11 4.41%
华泰证券 701,054,248.99 57.78% 219,337,316.26 20.96%
6.4.10.1.2 基金交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.10.1.3 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 615,440.49 46.67% 674,757.86 97.55%
华泰香港 30,757.74 2.33% - -
关联方名称
上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 191,733.63 18.35% 191,733.63 34.48%
华泰香港 55,336.02 5.30% - -
注：1.上述佣金按市场佣金率计算。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至 2020
年 6月 30日
上年度可比期间 2019年 1月
1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管
理费
3,194,875.82 2,946,603.12
其中：支付销售机构的客户
维护费
257,582.20 270,650.57
注：支付基金管理人南方基金管理股份有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
×1.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.6%÷当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至 2020
年 6月 30日
上年度可比期间 2019年 1月
1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托
管费
599,039.20 552,488.11
支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.3%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.3%÷当年天数
6.4.10.2.3 销售服务费
无。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期
限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业
务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化
期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期 2020年 1月 1日至 2020
年 6月 30日
上年度可比期间 2019年 1月
1日至 2019年 6月 30日
基金合同生效日（2015年 05
月 13日）持有的基金份额
76,156,433.48 76,156,433.48
报告期初持有的基金份额 49,770,000.00 49,770,000.00
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
39,100,000.00 -
报告期末持有的基金份额 10,670,000.00 49,770,000.00
报告期末持有的基金份额占
基金总份额比例
3.31% 14.39%
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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单位：人民币元
关联方名称
本期 2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间 2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
纽约梅隆银行 24,118,088.75 1.15 11,890,741.06 46.34
中国农业银行 17,574,329.55 142,145.93 27,257,746.19 99,794.27
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司及纽约梅隆银行保管，按
银行约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2020年 06月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
股票代
码
股票名
称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注
1228
HK
奇峰国
际集团
有限公
司
2014-1
1-20
重大
事项
0.00
尚未
复牌
- 110,000 32,822.22 1.00 -
1698
HK
博士蛙
国际控
股有限
公司
2012-0
3-15
重大
事项
0.15
尚未
复牌
- 44,000 74,335.78 6,671.77 -
67 HK
中国旭
光高新
材料集
团有限
公司
2014-0
3-25
重大
事项
0.01
尚未
复牌
- 2,950 134,203.06 26.95 -
注：1.本基金截至 2020年 6月 30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂
时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
2. 期末估值单价采用 2020年 6月 30日即期汇率将港币折算为人民币，复牌开盘单价
采用复牌日的即期汇率将港币折算为人民币。
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风
险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金投资的金融工具
主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的
风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主
要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的
平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心
的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风
险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管
理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨
论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由
监察稽核部和风控管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险
分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度
和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基
金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险
损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应
决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
6.4.13.2 信用风险
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之
发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银
行存款存放在本基金的托管人中国农业银行及境外资产托管人纽约梅隆银行，因而与银行
存款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行
证券交收和款项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交
易对手完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在场外交易市场进行交易
前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制
证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2020年 6月 30日，本基金无债券投资(2019年 12月 31日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的
流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来
自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况
进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方
式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为
未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
本基金本报告期末及上年度末无金融资产和金融负债的到期期限分析。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的
流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受
限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监
测和分析。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。
此外，如根据基金合同的规定，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性
受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020年 6月 30日，本基金持有的流
动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.002%。
同时，基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管
理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根
据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按
公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利
率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资
组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
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本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活
动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银
行存款、存出保证金和应收申购款等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2020
年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 17,581,028.24 - - 24,111,390.06 41,692,418.30
结算备付金 - - - - -
存出保证金 762,547.02 - - - 762,547.02
交易性金融
资产
- - - 333,420,138.39 333,420,138.39
买入返售金
融资产
- - - - -
应收利息 - - - 4,187.88 4,187.88
应收股利 - - - 7,389,018.19 7,389,018.19
应收申购款 27,719.00 - - 939,794.43 967,513.43
应收证券清
算款
- - - 6,377,439.14 6,377,439.14
其他资产 - - - - -
资产总计 18,371,294.26 - - 372,241,968.09 390,613,262.35
负债
应付赎回款 - - - 4,450,381.90 4,450,381.90
应付管理人
报酬
- - - 507,699.31 507,699.31
应付托管费 - - - 95,193.63 95,193.63
应付证券清
算款
- - - - -
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付销售服
务费
- - - - -
应付交易费
用
- - - 691,704.14 691,704.14
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 134,590.18 134,590.18
负债总计 - - - 5,879,569.16 5,879,569.16
利率敏感度 18,371,294.26 - - 366,362,398.93 384,733,693.19
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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缺口
上年度末
2019年 12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 63,500,841.84 - - 11,810,715.79 75,311,557.63
结算备付金 - - - - -
存出保证金 965,269.01 - - - 965,269.01
交易性金融
资产
- - - 348,253,444.33 348,253,444.33
买入返售金
融资产
- - - - -
应收利息 - - - 14,195.44 14,195.44
应收股利 - - - 21,617.08 21,617.08
应收申购款 104,557.81 - - 1,186,340.64 1,290,898.45
应收证券清
算款
- - - 3,204,483.61 3,204,483.61
其他资产 - - - - -
资产总计 64,570,668.66 - - 364,490,796.89 429,061,465.55
负债
应付赎回款 - - - 3,051,519.79 3,051,519.79
应付管理人
报酬
- - - 559,354.47 559,354.47
应付托管费 - - - 104,878.97 104,878.97
应付证券清
算款
- - - 1,180,528.46 1,180,528.46
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付销售服
务费
- - - - -
应付交易费
用
- - - 460,030.82 460,030.82
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 191,242.00 191,242.00
负债总计 - - - 5,547,554.51 5,547,554.51
利率敏感度
缺口
64,570,668.66 - - 358,943,242.38 423,513,911.04
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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于 2020年 06月 30日，本基金未持有交易性债券投资和资产支持证券投资(2019年 12
月 31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019年 12月 31日：
同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有不以记账本位币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人
每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末 2020年 6月 30日
美元折合
人民币
港币折合人民币
欧元折
合人民
币
日元折
合人民
币
其他币
种折合
人民币
合计
以外币计
价的资产
银行存款 7,440.69 24,116,934.51 - - - 24,124,375.20
存出保证
金
- 755,369.21 - - - 755,369.21
交易性金
融资产
- 333,420,138.39 - - - 333,420,138.39
应收股利 - 3,266,083.89 - - - 3,266,083.89
应收证券
清算款
- 470,880.69 - - - 470,880.69
资产合计 7,440.69 362,029,406.69 - - - 362,036,847.38
以外币计
价的负债
负债合计 - - - - - -
资产负债
表外汇风
险敞口净
额
7,440.69 362,029,406.69 - - - 362,036,847.38
项目
上年度末 2019年 12月 31日
美元折合
人民币
港币折合
人民币
欧元折合
人民币
日元折合
人民币
其他币种
折合人民
币
合计
以外币计
价的资产
银行存款 7,325.29 11,816,151. - - - 11,823,476.
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 34 页 共 54 页
26 55
存出保证
金
- 740,765.27 - - - 740,765.27
交易性金
融资产
-
348,253,44
4.33
- - -
348,253,44
4.33
应收股利 - 7,177.56 - - - 7,177.56
资产合计 7,325.29
360,817,53
8.42
- - -
360,824,86
3.71
以外币计
价的负债
应付证券
清算款
-
1,180,528.4
6
- - -
1,180,528.4
6
负债合计 -
1,180,528.4
6
- - -
1,180,528.4
6
资产负债
表外汇风
险敞口净
额
7,325.29
359,637,00
9.96
- - -
359,644,33
5.25
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月
30日 ）
上年度末（ 2019年 12
月 31日 ）
1. 所有外币相对人民币升值 5% 18,101,842.37 17,982,216.76
2. 所有外币相对人民币贬值 5% -18,101,842.37 -17,982,216.76
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银
行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经
营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通
过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和
各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整各类资产的比例，在保持总体风险水平
相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期
的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 35 页 共 54 页
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票(普通股、优先股)
的基金资产占基金资产总值的比例为 80%-95%；其余基金资产投资于存托凭证、房地产信
托凭证、公募基金、金融衍生产品、结构性投资产品、货币市场工具、其它固定收益产品
以及相关法律法规和中国证监会允许本基金投资的其他金融工具，其占基金资产总值的比
例为 5%-20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期
运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面
临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产-
股票投资
333,420,138.39 86.66 343,538,882.53 81.12
交易性金融资产-
基金投资
- - 4,714,561.80 1.11
交易性金融资产-
贵金属投资
- - - -
衍生金融资产-权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 333,420,138.39 86.66 348,253,444.33 82.23
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月
30日 ）
上年度末（ 2019年 12
月 31日 ）
1.组合自身基准上升 5% 16,054,909.53 18,570,979.12
2.组合自身基准下降 5% -16,054,909.53 -18,570,979.12
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 36 页 共 54 页
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 333,420,138.39 85.36
其中：普通股 333,420,138.39 85.36
存托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7
银行存款和结算备付
金合计
41,692,418.30 10.67
8 其他资产 15,500,705.66 3.97
9 合计 390,613,262.35 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为人民币 165,757,665.82元，
占基金资产净值比例 43.08%。
7.2
期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
中国香港 333,420,138.39 86.66
合计 333,420,138.39 86.66
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源 18,072,410.40 4.70
材料 5,490,715.79 1.43
工业 15,754,373.71 4.09
非必需消费品 60,697,203.33 15.78
必需消费品 11,947,886.54 3.11
医疗保健 20,432,976.85 5.31
金融 100,592,327.88 26.15
科技 34,239,284.49 8.90
通讯 - -
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 37 页 共 54 页
公用事业 66,192,959.40 17.20
合计 333,420,138.39 86.66
本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
7.4.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
序号
公司名
称（英
文）
公司名
称（中
文）
证券代
码
所在证
券市场
所属国
家（地
区）
数量
（股）
公允价
值（人
民币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Hygeia
Healthc
are
Holding
s Co.,
Limited
海吉亚
医疗控
股有限
公司
6078
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
837,800
20,432,
976.85
5.31
2
Kunlun
Energy
Compan
y
Limited
昆仑能
源有限
公司
0135
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
4,300,0
00
19,717,
515.84
5.12
3
China
Resourc
es
Power
Holding
s Co.
Ltd.
华润电
力控股
有限公
司
0836
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
2,250,0
00
18,723,
236.40
4.87
4
Dongfe
ng
Motor
Group
Co. Ltd.
东风汽
车集团
股份有
限公司
0489
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
4,250,0
00
17,974,
215.60
4.67
5 IGG Inc IGG Inc
0799
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
3,100,0
00
17,952,
749.76
4.67
6
Huadian
Power
Internati
onal
Corpora
tion
Limited
华电国
际电力
股份有
限公司
1071
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
8,700,0
00
17,721,
649.44
4.61
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 38 页 共 54 页
7
China
Resourc
es Land
Limited
华润置
地有限
公司
1109
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
600,000
16,085,
678.40
4.18
8
China
Lilang
Limited
中国利
郎有限
公司
1234
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
4,181,0
00
15,887,
425.38
4.13
9
Red Star
Macalli
ne
Group
Corpora
tion Ltd.
红星美
凯龙家
居集团
股份有
限公司
1528
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
3,796,1
00
15,048,
991.59
3.91
10
Hisense
Home
Applian
ces
Group
Co.,
Ltd.
海信家
电集团
股份有
限公司
0921
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
1,680,0
00
13,811,2
12.80
3.59
11
Sunac
China
Holding
s
Limited
融创中
国控股
有限公
司
1918
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
420,000
12,449,
273.76
3.24
12
Dali
Foods
Group
Compan
y
Limited
达利食
品集团
有限公
司
3799
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
2,783,0
00
11,947,8
86.54
3.11
13
China
Oversea
s Land
&
Investm
ent Ltd.
中国海
外发展
有限公
司
0688
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
510,000
10,924,
285.68
2.84
14
Shenzhe
n
Internati
onal
Holding
s
Limited
深圳国
际控股
有限公
司
0152
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
950,000
10,708,
257.12
2.78
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 39 页 共 54 页
15
CNOO
C
Limited
中国海
洋石油
有限公
司
0883
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
1,350,0
00
10,629,
701.28
2.76
16
Link
Real
Estate
Investm
ent
Trust
领展房
地产投
资信托
基金
0823
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
180,000
10,415,
956.32
2.71
17
Inspur
Internati
onal
Limited
浪潮国
际有限
公司
0596
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
3,940,0
00
9,393,2
68.90
2.44
18
Huanen
g Power
Internati
onal,Inc
.
华能国
际电力
股份有
限公司
0902
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
3,300,0
00
8,771,7
64.32
2.28
19
Ping An
Insuranc
e
(Group)
Compan
y of
China,
Ltd.
中国平
安保险
(集团)
股份有
限公司
2318
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
120,000
8,494,9
92.00
2.21
20
Bank of
China
Limited
中国银
行股份
有限公
司
3988
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
2,998,0
00
7,859,4
75.25
2.04
21
Sino-Oc
ean
Group
Holding
Limited
远洋集
团控股
有限公
司
3377
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
3,770,5
00
6,406,0
73.46
1.67
22
China
Shenhua
Energy
Compan
y
Limited
中国神
华能源
股份有
限公司
1088
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
500,000
5,535,4
46.40
1.44
23
Generte
c
通用环
球医疗
2666
HK
中国香
港联合
中国香
港
1,202,0
00
5,138,4
28.84
1.34
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 40 页 共 54 页
Univers
al
Medical
Group
Compan
y
Limited
集团有
限公司
交易所
24
China
Constru
ction
Bank
Corpora
tion
中国建
设银行
股份有
限公司
0939
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
800,000
4,581,8
15.04
1.19
25
Xtep
Internati
onal
Holding
s
Limited
特步国
际控股
有限公
司
1368
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
1,716,0
00
4,044,0
54.64
1.05
26
Natural
Food
Internati
onal
Holding
Limited
五谷磨
房食品
国际控
股有限
公司
1837
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
6,042,0
00
4,028,8
73.27
1.05
27
Nine
Dragons
Paper
(Holdin
gs)
Limited
玖龙纸
业(控
股)有限
公司
2689
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
600,000
3,841,9
28.64
1.00
28
TCL
Electron
ics
Holding
s
Limited
TCL电
子控股
有限公
司
1070
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
1,106,0
00
3,828,9
02.99
1.00
29
Kaisa
Group
Holding
s
Limited
佳兆业
集团控
股有限
公司
1638
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
1,195,0
00
3,187,3
57.54
0.83
30
Shenzhe
n
深圳投
控湾区
0737
HK
中国香
港联合
中国香
港
1,277,5
00
3,127,3
44.53
0.81
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 41 页 共 54 页
Investm
ent
Holding
s Bay
Area
Develop
ment
Compan
y
Limited
发展有
限公司
交易所
31
Inke
Limited
映客互
娱有限
公司
3700
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
3,195,0
00
3,064,3
62.84
0.80
32
Shangha
i Gench
Educati
on
Group
Limited
上海建
桥教育
集团有
限公司
1525
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
409,500
2,382,7
21.94
0.62
33
Beijing
Urban
Constru
ction
Design
&Devel
opment
Group
Co.,
Limited
北京城
建设计
发展集
团股份
有限公
司
1599
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
1,167,0
00
1,918,7
72.06
0.50
34
China
Oilfield
Services
Limited
中海油
田服务
股份有
限公司
2883
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
300,000
1,907,2
62.72
0.50
35
Zijin
Mining
Group
Compan
y
Limited
紫金矿
业集团
股份有
限公司
2899
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
500,000
1,648,7
59.20
0.43
36
Pou
Sheng
Internati
onal
(Holdin
宝胜国
际(控
股)有限
公司
3813
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
1,000,0
00
1,625,9
23.20
0.42
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 42 页 共 54 页
gs)
Limited
37
China
Datang
Corpora
tion
Renewa
ble
Power
Co.,Lim
ited
中国大
唐集团
新能源
股份有
限公司
1798
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
1,584,0
00
1,258,7
93.40
0.33
38
Parkson
Retail
Group
Limited
百盛商
业集团
有限公
司
3368
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
2,157,5
00
936,104
.73
0.24
39
Boshiw
a
Internati
onal
Holding
Limited
博士蛙
国际控
股有限
公司
1698
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
44,000
6,671.7
7
0.00
40
China
Lumena
New
Material
s Corp.
中国旭
光高新
材料集
团有限
公司
0067
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
2,950 26.95 0.00
41
Superb
Summit
Internati
onal
Group
Limited
奇峰国
际集团
有限公
司
1228
HK
中国香
港联合
交易所
中国香
港
110,000 1.00 0.00
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
序号 公司名称（英文） 证券代码
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例（％）
1
Alibaba Group
Holding Limited
9988 HK 33,259,206.78 7.85
2
Dongfeng Motor
Group Co. Ltd.
489 HK 26,536,107.21 6.27
3 China Resources 1109 HK 21,201,151.20 5.01
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 43 页 共 54 页
Land Limited
4 CNOOC Limited 883 HK 17,359,421.59 4.10
5
Huadian Power
International
Corporation
Limited
1071 HK 16,490,169.48 3.89
6
China Shenhua
Energy Company
Limited
1088 HK 15,253,421.01 3.60
7
BOC Aviation
Limited
2588 HK 14,357,930.35 3.39
8
Bank of China
Limited
3988 HK 14,317,843.10 3.38
9
Hygeia
Healthcare
Holdings Co.,
Limited
6078 HK 14,133,036.71 3.34
10
Tencent Holdings
Ltd
700 HK 13,504,264.99 3.19
11
Sunac China
Holdings Limited
1918 HK 12,981,569.91 3.07
12
Dali Foods
Group Company
Limited
3799 HK 12,435,746.92 2.94
13
Kunlun Energy
Company
Limited
135 HK 12,337,645.30 2.91
14 IGG Inc 799 HK 12,184,483.35 2.88
15
Zhaojin Mining
Industry
Company
Limited
1818 HK 11,662,509.55 2.75
16
Sino
Biopharmaceutic
al Limited
1177 HK 11,518,901.66 2.72
17
China Overseas
Land &
Investment Ltd.
688 HK 11,484,249.79 2.71
18
Shenzhen
International
Holdings Limited
152 HK 11,100,912.14 2.62
19
China Resources
Power Holdings
Co. Ltd.
836 HK 10,923,399.10 2.58
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 44 页 共 54 页
20
Link Real Estate
Investment Trust
823 HK 10,594,855.49 2.50
21
Xiaomi
Corporation
1810 HK 9,852,321.39 2.33
22
China Unicom
(Hong Kong)
Ltd.
762 HK 9,792,663.68 2.31
23
Jinxin Fertility
Group Limited
1951 HK 9,643,350.65 2.28
24
China Oilfield
Services Limited
2883 HK 9,559,467.63 2.26
25
China
Construction
Bank
Corporation
939 HK 9,410,086.72 2.22
26
China Yongda
Automobiles
Services
Holdings Limited
3669 HK 9,341,782.86 2.21
27
Ping An
Insurance
(Group)
Company of
China, Ltd.
2318 HK 8,846,780.42 2.09
1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
序号 公司名称（英文） 证券代码
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例（％）
1
Alibaba Group Holding
Limited
9988 HK 35,523,353.10 8.39
2
Shandong Gold Mining
Co.,Ltd.
1787 HK 23,747,216.03 5.61
3
China Yuhua Education
Corporation Limited
6169 HK 22,541,521.51 5.32
4
Hope Education Group
Co.,Ltd.
1765 HK 18,856,534.05 4.45
5 Bank of China Limited 3988 HK 17,465,607.35 4.12
6 BOC Aviation Limited 2588 HK 16,590,406.67 3.92
7 Xiaomi Corporation 1810 HK 16,266,152.86 3.84
8 China Yongda 3669 HK 16,040,877.90 3.79
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 45 页 共 54 页
Automobiles Services
Holdings Limited
9 Tencent Holdings Ltd 700 HK 15,808,470.91 3.73
10
China Shenhua Energy
Company Limited
1088 HK 15,239,543.69 3.60
11
China International
Capital Corporation
Limited
3908 HK 14,919,730.68 3.52
12
China New Higher
Education Group
Limited
2001 HK 14,573,095.04 3.44
13 IGG Inc 799 HK 14,470,614.60 3.42
14
China Petroleum &
Chemical Corporation
386 HK 13,660,909.56 3.23
15
Zijin Mining Group
Company Limited
2899 HK 13,199,140.98 3.12
16
Brilliance China
Automotive Holdings
Ltd.
1114 HK 12,914,740.60 3.05
17
Sino Biopharmaceutical
Limited
1177 HK 12,429,622.58 2.93
18
Zhaojin Mining Industry
Company Limited
1818 HK 12,090,562.81 2.85
19
China traditional
chinese medicine
holdings co. Limited
570 HK 11,628,252.68 2.75
20
Jinxin Fertility Group
Limited
1951 HK 11,093,604.55 2.62
21
Hisense Home
Appliances Group Co.,
Ltd.
921 HK 10,709,180.00 2.53
22
Flat Glass Group Co.,
Ltd
6865 HK 10,466,218.72 2.47
23
Huadian Fuxin Energy
Corporation Limited
816 HK 10,094,800.74 2.38
24
Xinyi Solar Holdings
Limited
968 HK 9,895,381.40 2.34
25
Huaneng Power
International,Inc.
902 HK 9,386,673.60 2.22
26
China Construction
Bank Corporation
939 HK 9,139,526.91 2.16
27
China Oilfield Services
Limited
2883 HK 9,133,184.59 2.16
28 Bosideng International 3998 HK 9,043,460.09 2.14
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 46 页 共 54 页
Holdings Ltd.
29
China Unicom (Hong
Kong) Ltd.
762 HK 8,795,539.78 2.08
30
Ausnutria Dairy
Corporation Ltd.
1717 HK 8,755,201.76 2.07
31
Hua Hong
Semiconductor Limited
1347 HK 8,664,616.15 2.05
32 SJM Holdings Limited 880 HK 8,549,853.53 2.02
1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 594,639,864.50
卖出收入（成交）总额 618,712,202.67
注: 买入成本和卖出收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投资组合报告附注
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 47 页 共 54 页
7.11.1
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 762,547.02
2 应收证券清算款 6,377,439.14
3 应收股利 7,389,018.19
4 应收利息 4,187.88
5 应收申购款 967,513.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,500,705.66
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数
（户
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
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）
12,6
01
25,590.46 95,633,716.70 29.66% 226,831,637.41 70.34%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 韩如冰 851,400.00 4.25%
2 孙慧榕 850,000.00 4.24%
3 张强 748,940.00 3.74%
4 冀方 700,000.00 3.49%
5 黎海燕 686,000.00 3.42%
6 邵常红 392,576.00 1.96%
7 罗远芬 392,400.00 1.96%
8 谭蓉 300,000.00 1.50%
9 吴大卫 300,000.00 1.50%
10 毛越明 280,909.00 1.40%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
2,976,791.81 0.9231%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门
负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 50~100
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015年 5月 13日)基金份额
总额
2,292,367,534.76
本报告期期初基金份额总额 368,660,845.51
本报告期基金总申购份额 168,858,200.92
减：报告期基金总赎回份额 215,053,692.32
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 322,465,354.11
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 49 页 共 54 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。
本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 1 701,054,248.99 57.78% 615,440.49 46.67% -
CITI
Group
Global
- 144,500,605.41 11.91% 146,369.83 11.10% -
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 50 页 共 54 页
Markets
Asia
Limited
BOCI
Securities
Limited
- 85,734,456.91 7.07% 98,343.52 7.46% -
GuangFa
Securities
(Hong
Kong)Busi
ness
Limited
- 85,032,236.79 7.01% 102,038.68 7.74% -
China
Internation
al Capital
Corporatio
n Hong
Kong
Securities
Limited
- 69,041,833.37 5.69% 85,355.92 6.47% -
Goldman
Sachs
(Asia)L.L.
C
- 26,863,999.08 2.21% 36,609.51 2.78% -
Huatai
Financial
Holdings
(Hong
Kong)
Limited
- 25,631,452.67 2.11% 30,757.74 2.33% -
UBS
Securities
Asia
Limited
- 21,669,125.37 1.79% 21,669.13 1.64% -
瑞银证券 1 20,785,877.60 1.71% 16,946.28 1.29% -
Credit
Suisse(Ho
ng Kong)
Limited
- 18,771,236.16 1.55% 22,525.48 1.71% -
Haitong
Internation
al
Securities
Co.,Ltd
- 14,133,036.71 1.16% 141,330.37 10.72% -
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 51 页 共 54 页
China
Constructi
on Bank
Internation
al
Securities
Limited
- 106,486.54 0.01% 1,064.87 0.08% -
国泰君安 1 - - - - -
CLSA
Limited
- 25,382.36 0.00% 253.82 0.02% -
China
Renaissan
ce
Securities
(HK)
Limited
- 2,089.30 0.00% 2.09 0.00% -
交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关
问题的通知》（证监基金字[2007]48 号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单
元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据
评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提
供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期债券
成交总额的
成交
金额
占当期债券
回购成交总
成交
金额
占当期
权证成
成交金额
占当期基
金成交总
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 52 页 共 54 页
比例 额的比例 交总额
的比例
额的比例
华泰证券 - - - - - - - -
CITI Group
Global Markets
Asia Limited
- - - - - - 1,869,244.57 11.28%
BOCI
Securities
Limited
- - - - - -
12,609,048.3
5
76.11%
GuangFa
Securities
(Hong
Kong)Business
Limited
- - - - - - - -
China
International
Capital
Corporation
Hong Kong
Securities
Limited
- - - - - - 2,088,960.92 12.61%
Goldman Sachs
(Asia)L.L.C
- - - - - - - -
Huatai
Financial
Holdings
(Hong Kong)
Limited
- - - - - - - -
UBS Securities
Asia Limited
- - - - - - - -
瑞银证券 - - - - - - - -
Credit
Suisse(Hong
Kong) Limited
- - - - - - - -
Haitong
International
Securities
Co.,Ltd
- - - - - - - -
China
Construction
Bank
International
Securities
Limited
- - - - - - - -
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 53 页 共 54 页
国泰君安 - - - - - - - -
CLSA Limited - - - - - - - -
China
Renaissance
Securities (HK)
Limited
- - - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
关于南方香港优选股票型证券投资基金 2020
年境外主要市场节假日申购赎回安排的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-01-13
2
南方基金管理股份有限公司关于修订公司旗下
部分公开募集证券投资基金基金合同信息披露
有关条款的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-01-16
3
南方基金管理股份有限公司旗下全部基金
2019年第四季度报告提示性公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-01-20
4
关于南方香港优选股票型证券投资基金 2020
年复活节暂停申购、赎回和定投业务的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-04-03
5
关于南方香港优选股票型证券投资基金 2020
年 4月 30日暂停申购、赎回和定投业务的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-04-23
6
南方基金关于旗下部分基金增加万和证券为销
售机构及开通相关业务的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-05-08
7
关于南方香港优选股票型证券投资基金 2020
年 7月 1日暂停申购、赎回和定投业务的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-06-22
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告
第 54 页 共 54 页
间
机构 1
20200101-
20200102
73,822,456.65 - 73,822,456.65 - -
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时
变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方香港优选股票型证券投资基金的文件；
2、《南方香港优选股票型证券投资基金基金合同》；
3、《南方香港优选股票型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告；
6、《南方香港优选股票型证券投资基金 2020年中期报告》原文。
12.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
12.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
