中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）
2020年中期报告
2020年 06月 30日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:广发银行股份有限公司
送出日期:2020年 08月 31日
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中
期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年8月28日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年01月01日起至2020年06月30日止。
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................... 2
1.1 重要提示........................................................................................................................... 2
1.2 目录.................................................................................................................................. 3
§2
基金简介.................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式.................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现.................................................................................................................... 8
§4
管理人报告 ............................................................................................................................ 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................ 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......................................................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...................................................... 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................... 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................. 14
§5
托管人报告 ............................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 14
§6 中期财务会计报告(未经审计) .................................................................................................. 14
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ..................................................................................... 18
6.4 报表附注......................................................................................................................... 19
§7
投资组合报告......................................................................................................................... 48
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 48
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................. 49
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 49
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................................. 49
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .............................................................................. 49
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................. 50
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................... 50
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................... 51
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................. 51
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明............................................................... 52
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明............................................................... 52
7.12 投资组合报告附注......................................................................................................... 52
§8
基金份额持有人信息 .............................................................................................................. 53
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................... 53
8.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................ 54
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................ 54
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................................... 55
§9
开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 55
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................... 56
10.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................. 56
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 56
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 56
10.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................... 56
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况............................................................................. 56
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................ 56
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................................... 57
10.8 其他重大事件................................................................................................................ 58
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................... 59
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 60
11.2 影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................... 60
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................... 60
12.1 备查文件目录................................................................................................................ 60
12.2 存放地点 ....................................................................................................................... 60
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................... 60
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）
基金简称 中欧增强回报债券（LOF）
基金主代码 166008
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2010年12月02日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 6,444,015,856.76份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011-02-18
下属分级基金的基金简称
中欧增强回
报债券（LOF)
A
中欧增强回
报债券（LOF)
E
中欧增强回
报债券（LOF)
C
下属分级基金场内简称 中欧强债 - -
下属分级基金的交易代码 166008 001889 007446
报告期末下属分级基金的份额总额
6,178,115,2
86.39份
135,428,56
8.66份
130,472,00
1.71份
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制风险的基础上，力争为持有人创造稳定的
当期收益和长期回报。
投资策略
本基金的资产配置以记分卡体系为基础。本基金
在记分卡体系中设定影响债券市场前景的相关方面，
包括宏观经济趋势、利率走势、债券市场收益率、市
场情绪等四个方面。本基金定期对上述四个方面进行
评估和评分，评估结果分为非常正面、正面、中性、
负面、非常负面等并有量化评分相对应。
本基金加总上述四个方面的量化评分即可得到资
产配置加总评分并据此调整固定收益类资产投资比
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例。
业绩比较基准 中国债券总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较
低风险品种，预期风险和预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 广发银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 黎忆海 李今
联系电话 021-68609600 010-65169498
电子邮箱 liyihai@zofund.com lijin@cgbchina.com.cn
客户服务电话
021-68609700、400-700-970
0
4008308003
传真 021-33830351 010-65169555
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
陆家嘴环路333号五层
广州市越秀区东风东路713号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区
陆家嘴环路333号五层
北京市西城区菜市口大街1号
院2号楼信托大厦
邮政编码 200120 100053
法定代表人 窦玉明 尹兆君
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
上海证券报
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网
址
www.zofund.com
基金中期报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
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注册登记机构
A类份额：中国证券登记结算
有限责任公司；C、 E类份额：
中欧基金管理有限公司
A类份额：北京市西城区太平桥大街1
7号； C、E类份额：中国（上海）自
由贸易试验区陆家嘴环路333号五层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2020年01月01日-2020年06月30日)
中欧增强回报债
券（LOF)A
中欧增强回报债
券（LOF)E
中欧增强回报债
券（LOF)C
本期已实现收益 206,353,216.86 4,532,996.63 4,166,616.06
本期利润 138,305,641.08 3,244,998.24 1,698,132.05
加权平均基金份额本期
利润
0.0189 0.0201 0.0105
本期加权平均净值利润
率
1.74% 1.86% 0.97%
本期基金份额净值增长
率
1.76% 1.76% 1.56%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年06月30日)
期末可供分配利润 141,460,187.65 3,084,346.07 2,764,565.90
期末可供分配基金份额
利润
0.0229 0.0228 0.0212
期末基金资产净值
6,650,099,685.6
9
145,094,558.55 140,226,373.41
期末基金份额净值 1.0764 1.0714 1.0748
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年06月30日)
基金份额累计净值增长
率
74.46% 25.22% 3.97%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
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孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。
3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧增强回报债券（LOF)A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -0.54% 0.10% -1.03% 0.19% 0.49% -0.09%
过去三个月 -0.34% 0.09% -1.70% 0.19% 1.36% -0.10%
过去六个月 1.76% 0.08% 0.84% 0.18% 0.92% -0.10%
过去一年 3.97% 0.06% 2.33% 0.14% 1.64% -0.08%
过去三年 16.94% 0.05% 6.25% 0.11% 10.69% -0.06%
自基金合同
生效起至今
74.46% 0.13% 10.52% 0.12% 63.94% 0.01%
中欧增强回报债券（LOF)E
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -0.54% 0.10% -1.03% 0.19% 0.49% -0.09%
过去三个月 -0.33% 0.09% -1.70% 0.19% 1.37% -0.10%
过去六个月 1.76% 0.08% 0.84% 0.18% 0.92% -0.10%
过去一年 3.97% 0.06% 2.33% 0.14% 1.64% -0.08%
过去三年 17.16% 0.05% 6.25% 0.11% 10.91% -0.06%
自基金份额
运作日至今
25.22% 0.07% 3.86% 0.12% 21.36% -0.05%
中欧增强回报债券（LOF)C
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
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增长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去一个月 -0.56% 0.10% -1.03% 0.19% 0.47% -0.09%
过去三个月 -0.43% 0.08% -1.70% 0.19% 1.27% -0.11%
过去六个月 1.56% 0.08% 0.84% 0.18% 0.72% -0.10%
过去一年 3.58% 0.06% 2.33% 0.14% 1.25% -0.08%
自基金份额
运作日至今
3.97% 0.05% 2.82% 0.13% 1.15% -0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金于 2015年 10月 8日新增 E份额，图示日期为 2015年 10月 12日至 2020年
06月 30日。
注：本基金于 2019年 5月 20日新增 C份额，图示日期为 2019年 05月 21日至 2020年
06月 30日。
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7
月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份有限公司、国都证券股份有限公司、北京
百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限责任
公司以及自然人股东，注册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资
产管理（上海）有限公司、上海中欧财富基金销售有限公司和中欧基金国际有限公司。
截至2020年6月30日，本基金管理人共管理74只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
赵国
英
投资总监/基金经理
2018-
08-21
- 16
历任天安保险有限公司债
券交易员（2004.07-2005.
05），兴业银行资金营运
中心债券交易员（2005.05
-2009.12），美国银行上
海分行环球金融市场部副
总裁（2009.12-2015.04）。
2015-04-07加入中欧基金
管理有限公司，历任投资
经理
张文
佳
基金经理助理
2019-
07-16
- 4
2016-07-04加入中欧基金
管理有限公司，历任研究
助理
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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3、因个人原因，赵国英自2020年7月31日起不再担任该基金的基金经理，并于2020年8
月1日进行了信息披露。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格
把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计
过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动机、交易时
间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并与基金经理进
行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平，未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为量化组合因投资
策略需要和其他组合发生的反向交易，公司内部风控已对该交易进行事后审核。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度债券市场波动较大。疫情爆发之前，全球经济呈现复苏迹象，国内部分行业
开启补库存；同时我国央行通过流动性投放，维持了资金面宽松的格局。债券市场中，
长久期利率债走势震荡，短久期票息资产受到追捧。疫情爆发后，全国采取了“休克疗
法”，生产生活停摆，经济下行压力加大，央行快速投放流动性维稳，债券收益率出现
快速大幅下行。随后国内疫情拐点出现，复工复产逐步推进，债市进入震荡行情。3月
上旬，海外疫情扩散，债券作为避险资产收益率快速下行；而避险情绪鼎盛导致的流动
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性枯竭，从权益市场快速蔓延到债券和商品市场，全球利率在3月中旬出现了一波回调；
后面随着全球主要央行采取了紧急措施，投放了大量流动性，危机有所缓和。
二季度债市走势震荡，市场从“疫情逻辑”逐渐切换至“复苏逻辑”。4月初央行
下调超额准备金利率，资金面极度宽松，短端收益率出现大幅下行，带动长端利率跟随
下行，收益率曲线呈现牛陡形态，国债各期限利率均突破历史前期低位水平。5月份以
来债券市场大幅调整，一方面全球经济持续呈现复苏迹象，中国供给端改善力度更加显
著，部分行业生产效率已经恢复疫情前水平，需求也在逐步复苏。另一方面，金融防风
险的目标下，货币政策在5月后显著收紧，资金价格中枢大幅抬升100bp，引发债券市场
大幅调整。
操作上，组合维持久期中性偏低，中高杠杆率水平，重点挖掘中久期票息资产，提
高组合的静态收益，同时积极把握长久期利率债和高等级优质信用债波段交易的机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金A类份额净值增长率为1.76%，同期业绩比较基准收益率为0.84%；
基金E类份额净值增长率为1.76%，同期业绩比较基准收益率为0.84%。 基金C类份额净
值增长率为1.56%，同期业绩比较基准收益率为0.84%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，经济复苏已较为确立，尽管斜率仍有多方面因素决定，但在宏观调控政
策下，三、四季度经济大概率逐季回升。5月以来央行货币政策由“危机模式”向常态
回归，但维持流动性合理充裕仍会是下半年主基调。我们认为下半年债券市场或为区间
震荡行情，趋势性行情机会将较难把握。纯债方面，当前市场绝对利率水平以及利差均
已体现出较高的配置价值，下半年信用债票息策略可能是胜率相对较高的策略。同时，
我们认为下半年转债仍存在结构性机会。整体配置上，我们认为个券机会优于整体趋势
性机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关
法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以及基
金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
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本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托
管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给
基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内
相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内进行了利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，广发银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在对中欧增强回报债券
型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其
他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督，对基金资产净值
的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真
地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、开放式基金份额变动、投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§6 中期财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 15
会计主体：中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2020年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 13,259,201.44 40,496,204.10
结算备付金
191,371,568.04 110,055,397.05
存出保证金
187,292.39 254,636.09
交易性金融资产 6.4.7.2 8,723,810,361.40 9,884,858,069.45
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
8,117,927,012.09 9,356,980,685.90
资产支持证券
投资
605,883,349.31 527,877,383.55
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
17,599,006.96 -
应收利息 6.4.7.5 174,477,506.30 211,654,388.53
应收股利
- -
应收申购款
157,362,145.52 19,594,892.41
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
9,278,067,082.05 10,266,913,587.63
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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卖出回购金融资产款
2,265,748,997.62 2,330,978,105.03
应付证券清算款
- 21,068,954.61
应付赎回款
69,788,263.30 10,738,119.65
应付管理人报酬
4,200,221.70 4,372,984.02
应付托管费
1,200,063.32 1,249,424.01
应付销售服务费
51,777.77 18,597.19
应付交易费用 6.4.7.7 68,006.27 50,703.25
应交税费
1,139,011.93 1,339,579.30
应付利息
263,875.32 83,338.65
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 186,247.17 228,397.19
负债合计
2,342,646,464.40 2,370,128,202.90
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 6,444,015,856.76 7,298,210,389.18
未分配利润 6.4.7.10 491,404,760.89 598,574,995.55
所有者权益合计
6,935,420,617.65 7,896,785,384.73
负债和所有者权益总
计
9,278,067,082.05 10,266,913,587.63
注：报告截止日2020年6月30日，基金份额净值为人民币1.0763元，基金份额总额为总
额6,444,015,856.76份。其中下属A类基金份额参考净值为人民币1.0764元，份额总额
为6,178,115,286.39份；下属C类基金份额参考净值为人民币1.0748元，份额总额为
130,472,001.71份；下属E类基金份额参考净值为人民币1.0714元，份额总额为
135,428,568.66份。
6.2 利润表
会计主体：中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2020年01月01
日 至2020年06月3
0日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年06月30日
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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一、收入
207,906,112.03 106,187,723.34
1.利息收入
256,691,091.80 85,665,330.27
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,755,548.84 496,321.55
债券利息收入
233,980,356.83 82,050,616.90
资产支持证券利息
收入
20,952,607.18 3,083,417.36
买入返售金融资产
收入
2,578.95 34,974.46
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
21,761,798.33 13,953,990.65
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 21,346,977.45 13,953,990.65
资产支持证券投资
收益
6.4.7.13.
3
414,820.88 -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.16 -71,804,058.18 6,268,690.35
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 1,257,280.08 299,712.07
减：二、费用
64,657,340.66 21,836,638.01
1．管理人报酬
28,718,145.46 10,873,789.61
2．托管费
8,205,184.40 3,106,797.00
3．销售服务费
341,182.28 170.66
4．交易费用 6.4.7.18 61,463.99 50,383.87
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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5．利息支出
26,339,488.18 7,387,750.78
其中：卖出回购金融资产
支出
26,339,488.18 7,387,750.78
6．税金及附加
824,096.41 264,070.28
7．其他费用 6.4.7.19 167,779.94 153,675.81
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
143,248,771.37 84,351,085.33
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
143,248,771.37 84,351,085.33
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
7,298,210,389.18 598,574,995.55 7,896,785,384.73
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 143,248,771.37 143,248,771.37
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-854,194,532.42 -64,158,177.58 -918,352,710.00
其中：1.基金申购款 3,384,753,162.47 286,079,031.50 3,670,832,193.97
2.基金赎回
款
-4,238,947,694.89 -350,237,209.08 -4,589,184,903.97
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
- -186,260,828.45 -186,260,828.45
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
6,444,015,856.76 491,404,760.89 6,935,420,617.65
项 目
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
1,346,302,827.09 103,745,102.49 1,450,047,929.58
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 84,351,085.33 84,351,085.33
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
2,890,849,818.62 231,387,584.81 3,122,237,403.43
其中：1.基金申购款 3,595,487,594.01 286,489,043.79 3,881,976,637.80
2.基金赎回
款
-704,637,775.39 -55,101,458.98 -759,739,234.37
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -65,288,125.66 -65,288,125.66
五、期末所有者权益
（基金净值）
4,237,152,645.71 354,195,646.97 4,591,348,292.68
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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6.4.1 基金基本情况
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）（以下简称"本基金"）经中国证券监督
管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2010]第1361号《关于核准中欧增强回
报债券型证券投资基金募集的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》和《中欧增强回报债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型，存续期限不定，合同生效后一年内封闭运作，在深圳证券交易所上市
交易，基金合同生效满一年后，转为上市开放式基金（LOF）。首次设立募集不包括认
购资金利息共募集2,373,410,984.99元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华
永道中天验字（2010）第353号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧增强
回报债券型证券投资基金基金合同》于2010年12月2日正式生效，基金合同生效日的基
金份额总额为2,374,288,996.67份基金份额，其中认购资金利息折合878,011.68份基金
份额。本基金的基金管理人与C类、E类基金注册登记机构均为中欧基金管理有限公司，
A类基金份额的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为广发银
行股份有限公司。
经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）深证上字[2011]第50号文审核同意，本基
金336,040,870份基金份额于2011年2月18日在深交所挂牌交易。上市的基金份额登记在
证券登记结算系统，可选择按市价流通或在封闭期满按基金份额净值申购或赎回；未上
市的基金份额登记在注册登记系统，在封闭期满可按基金份额净值申购或赎回。通过跨
系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
根据基金管理人中欧基金管理有限公司2015年10月8日《关于旗下部分开放式基金
增加E类份额并相应修改基金合同的公告》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国
证监会备案，自2015年10月8日起对本基金增加E类份额并相应修改基金合同。本基金原
有的基金份额类别更名为A类基金份额，新增的基金份额类别命名为E类基金份额。A类
基金份额的业务规则与原有的中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）规则相同；新
增E类基金份额的注册登记机构为中欧基金管理有限公司，只接受场外申赎，不参与上
市交易。
根据基金管理人中欧基金管理有限公司2019年5月20日《关于中欧增强回报债券型
证券投资基金（LOF）增加C类基金份额并相应修改基金合同的公告》的规定，经与基金
托管人协商一致并报中国证监会备案，自2019年5月20日起对本基金增加C类份额并相应
修改基金合同，原有A、E份额保持不变。新增C类基金份额的注册登记机构为中欧基金
管理有限公司，只接受场外申赎，不参与上市交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧增强回报债券型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：本基金投资于国债、央行票
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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据、金融债、企业债、公司债、地方政府债券、短期融资券、资产支持证券、可转债、
可分离交易可转债、债券回购等固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%；本基金
不直接从二级市场买入股票、权证等非固定收益类资产，但可以参与新股申购、股票增
发，并可持有因可转债转股所形成的股票、持有股票所派发的权证和因投资可分离债券
所产生的权证。
本基金投资于股票、权证等非固定收益类证券的比例不超过基金资产的20%。本基
金投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产比例合计不低于40%。本基金所指信用
债券是指金融债（不包括政策性金融债）、企业债、公司债、短期融资券、地方政府债
券、可转债、可分离交易可转债、资产支持证券等除国债和中央银行票据之外的、非国
家信用的固定收益类金融工具。在封闭期结束后，本基金保留的现金（不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等）或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计
不低于基金资产净值的5%。
本基金的业绩比较基准为：中国债券总指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计准则"）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券
投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资
基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息
披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业
协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2020年6月30
日的财务状况以及2020年1月1日至2020年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封
闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入
免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款
利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，
已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费
附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增
值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按
照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基
金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂
免征收个人所得税。
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
活期存款 13,259,201.44
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 13,259,201.44
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2020年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
3,594,977,370.19 3,543,023,862.09 -51,953,508.10
银行间市
场
4,580,513,163.68 4,574,903,150.00 -5,610,013.68
合计 8,175,490,533.87 8,117,927,012.09 -57,563,521.78
资产支持证券 605,883,349.31 605,883,349.31 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,781,373,883.18 8,723,810,361.40 -57,563,521.78
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 25
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入反售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
应收活期存款利息 17,710.09
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 77,505.48
应收债券利息 163,366,241.16
应收资产支持证券利息 11,015,973.70
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 75.87
合计 174,477,506.30
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 26
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 68,006.27
合计 68,006.27
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 28,832.62
应付证券出借违约金 -
预提费用-审计费 59,672.34
预提费用-信息披露费 59,672.34
预提费用-上市费 29,835.26
其他应付 5,490.80
应付转出费 2,743.81
合计 186,247.17
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
(中欧增强回报债券（LOF)A)
本期2020年01月01日至2020年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 7,077,323,549.39 7,077,323,549.39
本期申购 3,035,627,199.46 3,035,627,199.46
本期赎回（以“-”号填列） -3,934,835,462.46 -3,934,835,462.46
本期末 6,178,115,286.39 6,178,115,286.39
金额单位：人民币元
项目
(中欧增强回报债券（LOF)E)
本期2020年01月01日至2020年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 147,910,820.66 147,910,820.66
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 27
本期申购 120,571,855.72 120,571,855.72
本期赎回（以“-”号填列） -133,054,107.72 -133,054,107.72
本期末 135,428,568.66 135,428,568.66
金额单位：人民币元
项目
(中欧增强回报债券（LOF)C)
本期2020年01月01日至2020年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 72,976,019.13 72,976,019.13
本期申购 228,554,107.29 228,554,107.29
本期赎回（以“-”号填列） -171,058,124.71 -171,058,124.71
本期末 130,472,001.71 130,472,001.71
注：
1. 申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额；
2. 截至2020年6月30日止，本基金于深交所上市的基金份额为5,257,811.00份，均为A
类基金份额（2019年6月30日：深交所上市的基金份额为3,310,333.00份，均为A类基金
份额），托管在场外未上市交易的基金份额为6,438,758,045.76份，其中A类基金份额
6,172,857,475.39份，E类基金份额135,428,568.66份，C类基金份额130,472,001.71份
（2019年6月30日：托管在场外未上市交易的基金份额为4,233,842,312.71份，其中A类
基金份额4,192,443,162.48份，E类基金份额40,616,004.06份，C类基金份额
783,146.17）。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金
份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或
赎回。通过跨系统转登记可实现本基金A类基金份额在两个系统之间的转换。
6.4.7.10 未分配利润
6.4.7.10.1 中欧增强回报债券（LOF)A
单位：人民币元
项目
(中欧增强回报债券（L
OF)A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 137,292,621.46 443,951,896.59 581,244,518.05
本期利润 206,353,216.86 -68,047,575.78 138,305,641.08
本期基金份额交易产 -23,112,652.91 -45,380,109.16 -68,492,762.07
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 28
生的变动数
其中：基金申购款 49,866,726.64 207,294,627.94 257,161,354.58
基金赎回款 -72,979,379.55 -252,674,737.10 -325,654,116.65
本期已分配利润 -179,072,997.76 - -179,072,997.76
本期末 141,460,187.65 330,524,211.65 471,984,399.30
6.4.7.10.2 中欧增强回报债券（LOF)E
单位：人民币元
项目
(中欧增强回报债券（L
OF)E)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,888,327.93 8,547,332.76 11,435,660.69
本期利润 4,532,996.63 -1,287,998.39 3,244,998.24
本期基金份额交易产
生的变动数
-271,779.36 -677,690.55 -949,469.91
其中：基金申购款 1,996,967.82 7,790,088.65 9,787,056.47
基金赎回款 -2,268,747.18 -8,467,779.20 -10,736,526.38
本期已分配利润 -4,065,199.13 - -4,065,199.13
本期末 3,084,346.07 6,581,643.82 9,665,989.89
6.4.7.10.3 中欧增强回报债券（LOF)C
单位：人民币元
项目
(中欧增强回报债券（L
OF)C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,312,487.41 4,582,329.40 5,894,816.81
本期利润 4,166,616.06 -2,468,484.01 1,698,132.05
本期基金份额交易产
生的变动数
408,093.99 4,875,960.41 5,284,054.40
其中：基金申购款 3,275,993.73 15,854,626.72 19,130,620.45
基金赎回款 -2,867,899.74 -10,978,666.31 -13,846,566.05
本期已分配利润 -3,122,631.56 - -3,122,631.56
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 29
本期末 2,764,565.90 6,989,805.80 9,754,371.70
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2020年01月01日至2020年06月30日
活期存款利息收入 273,172.99
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,428,342.85
其他 54,033.00
合计 1,755,548.84
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
21,346,977.45
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 21,346,977.45
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
6,203,942,629.16
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 30
付）成交总额
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
6,040,825,480.31
减：应收利息总额 141,770,171.40
买卖债券差价收入 21,346,977.45
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
卖出资产支持证券成交总额 392,113,547.70
减：卖出资产支持证券成本
总额
373,021,650.68
减：应收利息总额 18,677,076.14
资产支持证券投资收益 414,820.88
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
1.交易性金融资产 -71,804,058.18
——股票投资 -
——债券投资 -71,804,058.18
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 31
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
-
合计 -71,804,058.18
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
基金赎回费收入 1,229,562.54
其他 3,393.81
转换费收入 24,323.73
合计 1,257,280.08
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
交易所市场交易费用 9,327.74
银行间市场交易费用 52,136.25
合计 61,463.99
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
审计费用 59,672.34
信息披露费 59,672.34
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 32
证券出借违约金 -
账户维护费 18,000.00
上市费 30,135.26
其他 300.00
合计 167,779.94
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于2020年7月9日宣告收益分配基准日为2020年6月30日的分
红，向截至2020年07月13日止在本基金A类份额注册登记人中国证券登记结算有限责任
公司登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利0.138元；向截至2020年07月
13日止在本基金E类份额注册登记人中欧基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按
每10份基金份额派发红利0.137元;向截至2020年07月13日止在本基金C类份额注册登记
人中欧基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利0.128元。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
中欧基金管理有限公司旗下子公司中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司，自2020
年4月24日起，将公司名称变更为"上海中欧财富基金销售有限公司"。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（"中欧基金"）
基金管理人、基金销售机构、注册登记
机构
广发银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
自然人股东 基金管理人的股东
上海中欧财富基金销售有限公司("中欧财
富")
基金管理人的控股子公司、基金销售机
构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 33
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
成交金额
占当期
债券买
卖成交
总额的
比例
成交金额
占当期
债券买
卖成交
总额的
比例
国都证券 1,399,592,846.73 77.66% 1,258,619,390.77 75.82%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
国都证券 175,050,100,000.00 82.97% 36,358,500,000.00 81.36%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 34
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至202
0年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 28,718,145.46 10,873,789.61
其中：支付销售机构的客户维护费 2,141,624.43 452,449.01
注：按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金管理
人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020
年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 8,205,184.40 3,106,797.00
注：按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管
人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 35
各关联方
名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
中欧增强回报债券
（LOF)A
中欧增强回报债券
（LOF)E
中欧增强回报债券
（LOF)C
合计
中欧基金 0.00 0.00 284,590.41
284,59
0.41
合计 - - 284,590.41
284,59
0.41
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中欧增强回报债券
（LOF)A
中欧增强回报债券
（LOF)E
中欧增强回报债券
（LOF)C
合计
中欧基金 0.00 0.00 65.86 65.86
合计 - - 65.86 65.86
注：本基金A类、E类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为
0.40%，销售服务费按照前一日C类基金份额的基金资产净值的0.40%年费率计提。计算
方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管
人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中支
付到指定账户。基金销售服务费由基金管理人代收，基金管理人收到后按相关合同规定
支付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最
近可支付日支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额
利息支
出
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 36
广发银行股份
有限公司
- - - -
655,650,0
00.00
134,05
7.29
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
中欧增强回报债券（LOF)A
份额单位：份
项目
本期
2020年01月01日至2020年06
月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06
月30日
报告期初持有的基金份
额
0.00 0.00
报告期间申购/买入总
份额
0.00 0.00
报告期间因拆分变动份
额
0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出
总份额
0.00 0.00
报告期末持有的基金份
额
0.00 0.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
0.00% 0.00%
中欧增强回报债券（LOF)E
份额单位：份
项目
本期
2020年01月01日至2020年06
月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06
月30日
报告期初持有的基金份
额
0.00 0.00
报告期间申购/买入总
份额
0.00 0.00
报告期间因拆分变动份
额
0.00 0.00
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 37
减：报告期间赎回/卖出
总份额
0.00 0.00
报告期末持有的基金份
额
0.00 0.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
0.00% 0.00%
中欧增强回报债券（LOF)C
份额单位：份
项目
本期
2020年01月01日至2020年06
月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06
月30日
报告期初持有的基金份
额
138,966.09 0.00
报告期间申购/买入总
份额
0.00 138,966.09
报告期间因拆分变动份
额
0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出
总份额
138,966.09 0.00
报告期末持有的基金份
额
0.00 138,966.09
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
0.00% 17.74%
注：
1、申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，赎回/卖出总份额含转换出份额。
2、基金管理人通过相关销售商渠道投资本基金，适用费率符合本基金招募说明书和相
关公告的规定。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
中欧增强回报债券（LOF)C
关联方名
称
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 38
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
自然人股
东
800.20 0.00% - 0.00%
注：
1、本报告期末自然人股东持有本基金C类份额的实际占比为0.0006%，上述展示系四舍
五入的结果。
2、本报告期及上年度可比期间，除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的适用费
率符合本基金招募说明书和相关公告的规定。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
广发银行
股份有限
公司
13,259,201.44 273,172.99 10,621,459.73 146,478.87
注：本基金的银行存款由基金托管人广发银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有广发银行发行的同业存单。
6.4.11 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
中欧增强回报债券（LOF)A
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
1 2020-0 2020 2020 0.117
46,589,3
20.93
33,858,11 80,447,4 -
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 39
1-15 -01-
16
（场
内）
-01-
15
（场
外）
7.30 38.23
2
2020-0
4-14
2020
-04-
15
（场
内）
2020
-04-
14
（场
外）
0.130
55,707,2
05.93
42,918,35
3.60
98,625,5
59.53
-
合计
0.247
102,296,
526.86
76,776,47
0.90
179,072,
997.76
-
中欧增强回报债券（LOF)E
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
1
2020-0
1-15
2020
-01-
16
（场
内）
2020
-01-
15
（场
外）
0.118
1,295,83
7.78
444,003.96
1,739,84
1.74
-
2
2020-0
4-14
2020
-04-
15
（场
内）
2020
-04-
14
（场
外）
0.130
1,528,42
4.76
796,932.63
2,325,35
7.39
-
合计
0.248
2,824,26
2.54
1,240,936.
59
4,065,19
9.13
-
中欧增强回报债券（LOF)C
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
1
2020-0
1-15
2020
-01-
2020
-01-
0.108
775,561.
69
34,892.72
810,454.
41
-
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 40
16
（场
内）
15
（场
外）
2
2020-0
4-14
2020
-04-
15
（场
内）
2020
-04-
14
（场
外）
0.120
1,174,15
4.33
1,138,022.
82
2,312,17
7.15
-
合计
0.228
1,949,71
6.02
1,172,915.
54
3,122,63
1.56
-
注：资产负债表日之后，半年度报告批准报出日之前的利润分配参见资产负债表日后事
项(附注：6.4.8.2)
6.4.12 期末（2020年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2020年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额508,748,997.62元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
190006 19附息国债06 2020-07-01 103.04 200,000 20,608,000.00
190211 19国开11 2020-07-01 100.19 1,600,000 160,304,000.00
190215 19国开15 2020-07-01 101.38 850,000 86,173,000.00
190310 19进出10 2020-07-01 103.47 710,000 73,463,700.00
200201 20国开01 2020-07-01 100.14 2,000,000 200,280,000.00
合计
5,360,000 540,828,700.00
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 41
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2020年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额1,757,000,000元，均于2020年7月1日到期。该类交易要求本基金转
入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余
额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于债券型基金，属证券投资基金中的中低风险收益品种，其长期平均风险
和收益预期低于股票型基金、混合型基金，但高于货币市场基金。本基金的投资范围为
具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风
险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。在控制风险的基础上，力争为持有人创
造稳定的当期收益和长期回报。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建
立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核
部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控
制的原则、目标和策略，并就风险控制重要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指
导公司的监察稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，根据监
管机构及公司内部控制的要求对基金投资进行定期、不定期检查，出具监察稽核报告，
进而从合规层面对基金投资进行风险控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险
管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定
性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分
析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的
风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围
内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并
对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险
管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化
投资以分散信用风险。
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 42
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
A-1 88,567,400.00 460,734,100.00
A-1以下 - -
未评级 740,330,100.00 1,196,524,150.00
合计 828,897,500.00 1,657,258,250.00
注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为期限在一年以内未有
三方评级的政策性金融债、超短期融资债券。3.债券投资以净价列示。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
A-1 280,855,732.87 298,855,732.87
A-1以下 75,027,616.44 90,010,616.44
未评级 50,000,000.00 -
合计 405,883,349.31 388,866,349.31
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.债券投资以净价列示。3. A-1为
AAA，A-1以下为AAA以下。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本期末基金未持有短期信用评级的同业存单。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
AAA 3,650,905,252.00 3,817,398,406.90
AAA以下 2,278,871,210.09 3,428,198,279.00
未评级 1,359,253,050.00 454,125,750.00
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 43
合计 7,289,029,512.09 7,699,722,435.90
注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为期限在一年以上未有
三方评级的国债、政策性金融债。3.债券投资以净价列示。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
AAA 200,000,000.00 139,011,034.24
AAA以下 - -
未评级 - -
合计 200,000,000.00 139,011,034.24
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本期末基金未持有长期信用评级的同业存单。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基
金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基
金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨
额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的
流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的
基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监
测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变
现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司
发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的
其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金主动投资于流动
性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。除附注6.4.12中列示的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，本基金所持大部分资产均能以合理价格适
时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其
上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2020年6月30日，本基金所承担的
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 44
除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可
赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金持有的资产主要为银行存款及信用状况良好的固定收益类资产，其中银行存
款主要为活期存款及可无条件提前支取且支取无利息损失的银行存款，固定收益类资产
主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由流通的品种。本基金持有的流通受限资
产比例较低，未对组合流动性造成重大影响，附注6.4.12披露的流通受限资产外，本基
金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调
整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金投资于交易所及银行间市场
交易的固定收益品种比重较大，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2
020年06
月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
13,259,201.44 - - - 13,259,201.44
结算备
付金
191,371,568.04 - - - 191,371,568.04
存出保
证金
187,292.39 - - - 187,292.39
交易性
金融资
产
4,165,431,263.3
1
3,191,581,308.0
0
1,366,797,790.0
9
- 8,723,810,361.40
应收证
券清算
款
- - - 17,599,006.96 17,599,006.96
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 45
应收利
息
- - -
174,477,506.3
0
174,477,506.30
应收申
购款
- - -
157,362,145.5
2
157,362,145.52
资产总
计
4,370,249,325.1
8
3,191,581,308.0
0
1,366,797,790.0
9
349,438,658.7
8
9,278,067,082.05
负债
卖出回
购金融
资产款
2,265,748,997.6
2
- - - 2,265,748,997.62
应付赎
回款
- - - 69,788,263.30 69,788,263.30
应付管
理人报
酬
- - - 4,200,221.70 4,200,221.70
应付托
管费
- - - 1,200,063.32 1,200,063.32
应付销
售服务
费
- - - 51,777.77 51,777.77
应付交
易费用
- - - 68,006.27 68,006.27
应交税
费
- - - 1,139,011.93 1,139,011.93
应付利
息
- - - 263,875.32 263,875.32
其他负
债
- - - 186,247.17 186,247.17
负债总
计
2,265,748,997.6
2
- - 76,897,466.78 2,342,646,464.40
利率敏
感度缺
口
2,104,500,327.5
6
3,191,581,308.0
0
1,366,797,790.0
9
272,541,192.0
0
6,935,420,617.65
上年度
末2019
年12月3
1日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
40,496,204.10 - - - 40,496,204.10
结算备
付金
110,055,397.05 - - - 110,055,397.05
存出保
证金
254,636.09 - - - 254,636.09
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 46
交易性
金融资
产
3,776,078,002.0
5
5,738,001,699.5
0
370,778,367.90 - 9,884,858,069.45
应收利
息
- - -
211,654,388.5
3
211,654,388.53
应收申
购款
14,998,000.00 - - 4,596,892.41 19,594,892.41
资产总
计
3,941,882,239.2
9
5,738,001,699.5
0
370,778,367.90
216,251,280.9
4
10,266,913,587.6
3
负债
卖出回
购金融
资产款
2,330,978,105.0
3
- - - 2,330,978,105.03
应付证
券清算
款
- - - 21,068,954.61 21,068,954.61
应付赎
回款
- - - 10,738,119.65 10,738,119.65
应付管
理人报
酬
- - - 4,372,984.02 4,372,984.02
应付托
管费
- - - 1,249,424.01 1,249,424.01
应付销
售服务
费
- - - 18,597.19 18,597.19
应付交
易费用
- - - 50,703.25 50,703.25
应交税
费
- - - 1,339,579.30 1,339,579.30
应付利
息
- - - 83,338.65 83,338.65
其他负
债
- - - 228,397.19 228,397.19
负债总
计
2,330,978,105.0
3
- - 39,150,097.87 2,370,128,202.90
利率敏
感度缺
口
1,610,904,134.2
6
5,738,001,699.5
0
370,778,367.90
177,101,183.0
7
7,896,785,384.73
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 47
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
利率下降25BP 56,315,409.56 51,042,483.78
利率上升25BP -55,209,743.07 -50,267,528.53
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金
的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通
过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投
资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投
资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险的敏感性分析
于2020年06月30日,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.00%(2019年12月31日:0.00%),因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变
动对于本基金资产净值无重大影响（2019年12月31日:同)。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1. 公允价值
1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、
买入返售金融资产、卖出回购金融资产、应收款项以及其他金融负债，因其剩余期限不
长，公允价值与账面价值相若。
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
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1.2以公允价值计量的金融工具
1.2.1 各层次金融工具公允价值
于2020年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为32,381,940.09元，属于第二层次的余额为
8,085,545,072.00元，第三层次的余额为605,883,349.31元(2019年12月31日：属于第
一层次的余额为人民币39,809,426.40元，属于第二层次的余额为人民币
9,317,171,259.50元，属于第三层次的余额为527,877,383.55元。)。
1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃或属
于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间不将相关的股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券的公允价值
应属第二层次或第三层次。
1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值期末余额为人民币605,883,349.31元，期初余额为人民币527,877,383.55元，本期增
加人民币78,005,965.76元。
2. 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
3. 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
4. 财务报表的批准
本财务报表已于2020年8月28日经本基金的基金管理人批准。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 8,723,810,361.40 94.03
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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其中：债券 8,117,927,012.09 87.50
资产支持证券 605,883,349.31 6.53
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 204,630,769.48 2.21
8 其他各项资产 349,625,951.17 3.77
9 合计 9,278,067,082.05 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未买入股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未卖出股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 50
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 20,608,000.00 0.30
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,699,229,050.00 24.50
其中：政策性金融债 1,699,229,050.00 24.50
4 企业债券 3,675,103,122.00 52.99
5 企业短期融资券 468,313,500.00 6.75
6 中期票据 2,222,291,400.00 32.04
7 可转债(可交换债) 32,381,940.09 0.47
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 8,117,927,012.09 117.05
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 190210 19国开10 4,835,000
494,088,650.0
0
7.12
2 190215 19国开15 4,600,000
466,348,000.0
0
6.72
3 190310 19进出10 2,200,000
227,634,000.0
0
3.28
4 200201 20国开01 2,000,000
200,280,000.0
0
2.89
5 190211 19国开11 1,600,000
160,304,000.0
0
2.31
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
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序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例（%）
1 165721 时代06优 610,000 61,000,000.00 0.88
2 165972 融信02优 500,000 50,000,000.00 0.72
3 138594 迅捷02优 500,000 50,000,000.00 0.72
4 138123 招联01优 500,000 49,855,732.87 0.72
5 138362 20捷美1A 490,000 49,000,000.00 0.71
6 165897 联融01优 450,000 45,000,000.00 0.65
7 138249 时联01优 390,000 39,000,000.00 0.56
8 165714 20佳美1A 370,000 37,000,000.00 0.53
9 165351 龙控02优 340,000 34,000,000.00 0.49
10 165143 联中08优 300,000 30,000,000.00 0.43
11 165748 赤兔01优 250,000 25,000,000.00 0.36
12 138329 时联02优 220,000 22,000,000.00 0.32
13 165686 宝联4A 200,000 20,027,616.44 0.29
14 138606 华联06优 200,000 20,000,000.00 0.29
15 138408 元熹2优1 200,000 20,000,000.00 0.29
16 138387 元熹1优1 200,000 20,000,000.00 0.29
17 138338 鹏举02优 150,000 15,000,000.00 0.22
18 165914 开新6优 70,000 7,000,000.00 0.10
19 165470 19瑞碧优 60,000 6,000,000.00 0.09
20 138476 招联03优 60,000 6,000,000.00 0.09
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
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7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的18富力08和19富力01的发行主体广州富力地产股份有限公司于
2020年1月10日受到广州市住房和城乡建设局的处罚，主要违法事实包括：违法《广州
市房屋交易监督管理办法》,共罚款5万元。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决
策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期
内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 截止本报告期末，本基金未涉及股票相关投资。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 187,292.39
2 应收证券清算款 17,599,006.96
3 应收股利 -
4 应收利息 174,477,506.30
5 应收申购款 157,362,145.52
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 349,625,951.17
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
中欧
增强
回报
债券
（LO
F)A
315,
236
19,598.38
5,535,631,585.
64
89.6
0%
642,483,700.75 10.40%
中欧
增强
回报
债券
7,61
6
17,782.11 75,655,876.19
55.8
6%
59,772,692.47 44.14%
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 54
（LO
F)E
中欧
增强
回报
债券
（LO
F)C
9,91
2
13,163.03 77,733,093.44
59.5
8%
52,738,908.27 40.42%
合计
332,
764
19,365.12
5,689,020,555.
27
88.2
8%
754,995,301.49 11.72%
8.2 期末上市基金前十名持有人
中欧增强回报债券（LOF)A
序号 持有人名称 持有份额(份)
占上市总份额
比例(%)
1
中国人民人寿保险股份有限公司－万能
－个险万能
2,500,000.00 47.55
2 方敏 458,494.00 8.72
3 刘伟强 200,000.00 3.80
4 马分粮 195,589.00 3.72
5 陈美仙 150,000.00 2.85
6 倪成龙 120,000.00 2.28
7 李龙 107,163.00 2.04
8 周艳娜 101,711.00 1.93
9 梁建颖 77,037.00 1.47
10 滕阳民 75,670.00 1.44
注：以上均为中欧增强回报债券（LOF）A的场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
中欧增强回报债券
（LOF)A
5,942.84 0.00%
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 55
中欧增强回报债券
（LOF)E
408,770.40 0.30%
中欧增强回报债券
（LOF)C
21,215.48 0.02%
合计 435,928.72 0.01%
注：截止本报告期末，本基金管理人的从业人员持有本基金A类份额的实际占比为
0.000096%，上表展示系四舍五入后的结果。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
中欧增强回报债券
（LOF)A
0
中欧增强回报债券
（LOF)E
0
中欧增强回报债券
（LOF)C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基
金
中欧增强回报债券
（LOF)A
0
中欧增强回报债券
（LOF)E
0
中欧增强回报债券
（LOF)C
0
合计 0
§9
开放式基金份额变动
单位：份
中欧增强回报债券
（LOF)A
中欧增强回报债券
（LOF)E
中欧增强回报债券
（LOF)C
基金合同生效日(2
010年12月02日)基
2,374,288,996.67 - -
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 56
金份额总额
本报告期期初基金
份额总额
7,077,323,549.39 147,910,820.66 72,976,019.13
本报告期基金总申
购份额
3,035,627,199.46 120,571,855.72 228,554,107.29
减：本报告期基金
总赎回份额
3,934,835,462.46 133,054,107.72 171,058,124.71
本报告期基金拆分
变动份额
- - -
本报告期期末基金
份额总额
6,178,115,286.39 135,428,568.66 130,472,001.71
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内基金管理人未发生重大的人事变动。
10.2.2 基金托管人的重大人事变动
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金审计的会计事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合
伙），未有改聘情况发生。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 57
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
方正
证券
1 - - - - -
国都
证券
1 - - - - -
中邮
证券
1 - - - - -
华创
证券
2 - - - - -
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2.本报告期内，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
方正证
券
- - - - - - - -
国都证
券
1,399,592,846.73 77.66%
175,050,100,000.0
0
82.97% - - - -
中邮证
券
301,923,587.27 16.75% - - - - - -
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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页 58
华创证
券
100,602,632.87 5.58% 35,928,100,000.00 17.03% - - - -
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2.本报告期内，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧增强回报债券型证券投
资基金(LOF)在直销柜台暂
停大额申购、转换转入业务
的公告
中国证监会指定媒介 2020-01-09
2
中欧增强回报债券型证券投
资基金（LOF）分红公告
中国证监会指定媒介 2020-01-13
3
中欧增强回报债券型证券投
资基金（LOF）2019年第四季
度报告
中国证监会指定媒介 2020-01-18
4
中欧基金管理有限公司关于
延长2020年春节假期对旗下
基金业务影响的提示性公告
中国证监会指定媒介 2020-01-30
5
中欧增强回报债券型证券投
资基金（LOF）恢复大额申购、
转换转入和定期定额投资业
务的公告
中国证监会指定媒介 2020-02-04
6
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金产品在中欧钱
滚滚电子交易平台开展费率
优惠活动及调整交易限额的
公告
中国证监会指定媒介 2020-02-08
7
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金产品在中
欧钱滚滚电子交易平台开展
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2020-02-18
8 中欧增强回报债券型证券投 中国证监会指定媒介 2020-02-21
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 59
资基金(LOF)暂停大额申购、
转换转入业务的公告
9
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金产品在中欧钱
滚滚电子交易平台延长费率
优惠活动时间的公告
中国证监会指定媒介 2020-03-06
10
中欧基金管理有限公司关于
中欧旗下基金参加申万宏源
证券有限公司、申万宏源西
部证券有限公司费率优惠活
动的公告
中国证监会指定媒介 2020-03-10
11
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下基金在部分销售机
构定投业务起点金额的公告
中国证监会指定媒介 2020-03-25
12
中欧基金管理有限公司关于
推迟披露旗下公募基金2019
年年度报告的公告
中国证监会指定媒介 2020-03-25
13
中欧增强回报债券型证券投
资基金（LOF）2019年年度报
告
中国证监会指定媒介 2020-04-01
14
中欧增强回报债券型证券投
资基金（LOF）分红公告
中国证监会指定媒介 2020-04-10
15
中欧增强回报债券型证券投
资基金（LOF）2020年第一季
度报告
中国证监会指定媒介 2020-04-22
16
中欧基金管理有限公司关于
调整部分基金在招商银行定
投业务起点金额的公告
中国证监会指定媒介 2020-05-13
17
中欧增强回报债券型证券投
资基金（LOF）恢复大额申购、
转换转入和定期定额投资业
务的公告
中国证监会指定媒介 2020-06-10
§11
影响投资者决策的其他重要信息
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
第
页 60
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中欧增强回报债券型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧增强回报债券型证券投资基金基金合同》
3、《中欧增强回报债券型证券投资基金托管协议》
4、《中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人及基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理
人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金管理有限公司
二〇二〇年八月三十一日
