泰信400A：基金产品资料概要（更新）查看PDF公告
泰信中证锐联基本面 400指数分级证券投资基金基金产品资料概要（更新） 第 1 页 共 8 页 泰信中证锐联基本面 400指数分级证券投资基金 基金产品资料概要（更新） 编制日期：2020年 8月 17日 送出日期：2020年 8月 31日 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 基金简称 泰信基本面400指数分 级 基金代码 162907 下属分级基金的 基金简称 泰信基本面400A 泰信基本面400B 泰信基本面400 下属分级基金的 基金代码 150094 150095 162907 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 基金合同生效日 2012-09-07 上市交易所及上市日期 深圳证券交易 所 2012-09-21 基金类型 股票型 交易币种 人民币 运作方式 契约型开放式 开放频率 每个开放日开放申购、赎回 基金经理 张彦先生 开始担任本基金基金经 理的日期 2015-01-06 证券从业日期 2006-01-16 其他 《基金合同》生效后，基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000 万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续20个工作日出现前述情形的， 基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案。 二、基金投资与净值表现 （一）投资目标与投资策略 - 投资目 标 本基金采用指数化投资策略，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，追求对中 证锐联基本面400指数的有效跟踪。 投资范 围 投资于具有良好流动性的金融工具，包括股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核 准上市的股票）、债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但需符合中 国证监会的相关规定）。其中，中证锐联基本面400指数成份股及其备选成份股的投资比例不 低于基金资产净值的90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%， 其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等其它金融工具的投资比例符合法 律法规和监管机构的规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将 其纳入投资范围。 主要投 本基金主要采用完全复制法，按照在中证锐联基本面400指数中的成份股的构成及其基准权重 泰信中证锐联基本面 400指数分级证券投资基金基金产品资料概要（更新） 第 2 页 共 8 页 资策略 构建股票投资组合，以拟合和跟踪中证锐联基本面400指数的收益表现，并根据标的指数成份 股及其权重的变动而进行相应调整。 业绩比 较基准 95%×中证锐联基本面400指数收益率＋5%×商业银行人民币活期存款利率（税后） 风险收 益特征 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。 注：详见《泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金招募说明书》第十一部分“基金的投资”。
（二）投资组合资产配置图表/区域配置图表 （三）自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基 准的比较图 泰信中证锐联基本面 400指数分级证券投资基金基金产品资料概要（更新） 第 3 页 共 8 页 注：业绩表现截止日期2019年12月31日。基金过往业绩不代表未来表现。 三、投资本基金涉及的费用 （一）基金销售相关费用 泰信基本面 400
费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注 申购费（前收费） M<500,000 1.2% 场外份额 500,000≤M<2,000,000 0.8% 场外份额 2,000,000≤M<5,000,000 0.4% 场外份额 M≥5,000,000 每笔1000元 场外份额 - 深圳证券交易 所会员单位应 按照场外申购 费率设定投资 者的场内申购 费率。 场内份额 赎回费 N<7天 1.5% 场外份额 7天≤N<365天 0.5% 场外份额（365天为 实际年天数，闰年 泰信中证锐联基本面 400指数分级证券投资基金基金产品资料概要（更新） 第 4 页 共 8 页 为366天） 1年≤N<2年 0.25% 场外份额 N≥2年 0% 场外份额 N<7天 1.5% 场内份额 N≥7天 0.5% 场内份额 （二）基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除： 费用类别 收费方式/年费率 管理费 - 1.00% 托管费 - 0.22% 销售服 务费 泰信基本面400A - - 泰信基本面400B - - 泰信基本面400 - - 指数许可使用费 费用的计算方法及支付方式详 见招募说明书及相关公告 - 其他费用 《基金合同》生效后与基金相关 的信息披露费用、会计师费、律 师费、审计费等，按照有关法规 和《基金合同》约定，可以在基 金财产中列支的其他费用 - 注：投资人重复申购，须按每次申购所对应的费率档次分别计费。 申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。 本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 四、风险揭示与重要提示 （一）风险揭示 （一）市场风险 证券价格因受各种因素的影响而引起波动，将使本基金资产面临潜在的风险，主要包括： 1、政策风险 货币政策、财政政策、产业政策、地区政策等的变化会对证券市场产生一定的影响,从而导致债券 和股票市场的价格波动，影响基金收益，产生投资风险。 2、经济周期风险。 随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化。基金投资于上市公司股票与债 权，收益水平也会随之变化，从而产生风险。
3、利率风险 金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着债券的价格和收益率， 影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券和股票，其收益水平会受到利率变化的影响。 4、上市公司经营风险。 上市公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业竞争、市场前景、技术更新、新产品研 究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或 者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风 险，但不能完全避免。 泰信中证锐联基本面 400指数分级证券投资基金基金产品资料概要（更新） 第 5 页 共 8 页 5、购买力风险 基金投资的目的是基金资产的保值增值，如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会 被通货膨胀抵销，从而使基金的实际收益下降，影响基金资产的保值增值。 6、再投资风险
市场利率下降时，本基金以债券等固定收益类资产所得的利息收入进行再投资时，将获得比之前较 低的收益率。再投资风险反映了利率下降对债券等固定收益类资产利息收入再投资收益的影响，这与利 率上升所带来的风险互为消长。 7、国际竞争风险
随着对外开放程度的不断提高， 我国上市公司在发展过程中必将面临来自国际市场上具有同类技 术、提供同类产品的企业的激烈竞争，部分上市公司可能会由于这种竞争而导致业绩下滑，造成其股票 价格下跌，从而影响本基金的收益水平。 （二）管理风险 虽然基金管理人在遵守基金合同和有关法律法规前提下，以应有的职业道德勤勉尽职地为投资者服 务，但是仍可能因基金管理人的知识、经验、研究、管理、判断、决策、技能以及信息占有不全面和具 体操作过程中可能产生的失误等因素影响本基金的收益水平。 （三）流动性风险 指基金资产不能迅速、低成本地转变成现金，或者不能应付可能出现的投资者大额赎回的风险。 1、在某些情况下如果基金持有的某些投资品种的流动性不佳、交易量不足，将会导致证券交易的 执行难度提高，使得本基金在进行操作时，可能难以按计划买入或卖出相应的数量，或买入卖出行为对 股价产生比较大的影响，增加建仓成本或变现成本。这种风险在出现个股停牌和涨跌停板等情况时表现 得尤为突出。 2、本基金的运作方式为契约型开放式， 基金规模将随着基金投资者对基金份额的申购和赎回而不 断波动。由于开放式基金在国内刚刚起步，应对基金赎回的经验不足，加之中国股票市场波动性较大， 在市场下跌时经常出现交易量急剧减少的情况。若由于基金投资者的连续大量赎回，导致本基金的现金 支付出现困难，或被迫在不适当的价格大量抛售证券，将会使基金资产净值受到不利影响。 3、本基金主要的流动性风险管理方法说明： （1）申购、赎回安排 本基金申购、赎回的具体安排请参见本招募说明书“七、基金份额的申购、赎回与转换”章节。 （2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估 本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型交易场所，主要 投资对象为具有良好流动性的金融工具（包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具等），同 时本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征，综合评估在正常市场环境下本基 金的流动性风险适中。 （3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施 基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或巨额赎回份额占比情况 决定全额赎回或部分延期赎回。同时，如本基金单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超 过基金总份额一定比例以上的，基金管理人有权对其采取延期办理赎回申请的措施。 （4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回的情形时，基金管理人将 以保障投资者合法权益为前提，严格按照法律法规及基金合同的规定，谨慎选取延期办理巨额赎回申请、 暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期赎回费、暂停基金估值等流动性风险管理工具作为辅 助措施。对于各类流动性风险管理工具的使用，基金管理人将依照严格审批、审慎决策的原则，及时有 效地对风险进行监测和评估，使用前经过内部审批程序并与基金托管人协商一致。在实际运用各类流动 性风险管理工具时，投资者的赎回申请、赎回款项支付等可能受到相应影响，基金管理人将严格依照法 泰信中证锐联基本面 400指数分级证券投资基金基金产品资料概要（更新） 第 6 页 共 8 页 律法规及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的合法权益。 为了克服流动性风险，本基金将在坚持分散化投资和精选个股原则的基础上，通过一系列风险控制 指标加强对流动性风险的跟踪、防范和控制，但基金管理人并不保证完全避免此类风险。 （四）本基金特有的风险 1、指数化投资的风险 （1）本基金为股票型基金，重点投资于中证锐联基本面400指数成份股及其备选成份股。在具体投 资管理中，本基金可能面临中证锐联基本面400指数成份股以及备选股所具有的特有风险，也可能由于 股票投资比例较高而带来较高的系统性风险。 （2）指数化投资风险 本基金采取指数化投资策略，被动跟踪标的指数。当指数下跌时，本基金面临基金净值和指数同步 下跌的风险。 （3）投资替代风险 因特殊情况（比如市场流动性不足、个别成份股被限制投资等）导致本基金无法获得足够数量的股 票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法（如买入非成份股等）进行适当的替代，由此可能对基金产 生不利影响。 （4）跟踪偏离风险 以下因素可能导致基金投资组合的收益率无法紧密跟踪标的指数的收益率： 1) 基金运作过程中发生的费用，包括交易成本、市场冲击成本、管理费和托管费等； 2) 基金发生申购或赎回：本基金在实际管理过程中由于投资者申购而增加的资金可能不能及时地 转化为目标指数的成份股票、或在面临投资者赎回时无法将股票及时地转化为现金，这些情况使得本基 金在跟踪指数时存在一定的跟踪偏离风险； 3) 在指数化投资过程中，管理人对指数基金的管理能力，如跟踪技术手段、买入卖出的时机选择 等都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对业绩比较基准的跟踪程度； 4) 当标的指数调整成份股构成，或成份股公司发生配股、增发等行为导致该成份股在指数中的权 重发生变化，或标的指数变更编制方法时，基金在相应的组合调整中可能暂时扩大与标的指数的构成差 异，而且会产生相应的交易成本，导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。 5) 基金参与新股申购、成份股派发现金股息、法律法规限制等其他可能导致跟踪误差的情形。 6) 其他因素产生的跟踪误差。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合中个别股票的持有比 例与标的指数中该股票的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、对冲机制及其他工具造成的指数跟踪成本 较大；因指数发布机构指数编制错误等产生的跟踪偏离度与跟踪误差。 2、基金运作的特有风险 （1）基金份额的风险收益特征
本基金的泰信基本面400份额为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期风险与预期 收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
泰信基本面400A份额表现出低风险、收益稳定特征，其预期收益和预期风险要低于普通的股票型基 金份额，类似于债券型基金份额。
泰信基本面400B份额表现出高风险、高收益的特征，其预期收益和预期风险要高于普通的股票型基 金份额，类似于具有收益杠杆性的股票型基金份额。为避免泰信基本面400B的份额参考净值跌到零，本 基金采取了基金份额到点折算机制，但是如果市场出现极端下跌，泰信基本面400B的份额参考净值依旧 存在跌到零的风险。 （2）折/溢价交易风险
泰信基本面400A份额与泰信基本面400B份额上市交易后，由于受到市场供求关系的影响，基金份额 的交易价格与基金份额参考净值可能出现偏离并出现折/溢价风险。尽管份额配对转换套利机制的设计 已将泰信基本面400A份额和泰信基本面400B份额的折/溢价风险降至较低水平，但是该制度不能完全规 泰信中证锐联基本面 400指数分级证券投资基金基金产品资料概要（更新） 第 7 页 共 8 页 避该风险的存在。 （3）份额配对转换业务中存在的风险
本基金基金合同生效后，基金管理人将根据基金合同的约定办理泰信基本面400份额与泰信基本面 400A份额、泰信基本面400B份额之间的份额配对转换业务。一方面，这一业务的办理可能改变泰信基本 面400A份额与泰信基本面400B份额的市场供求关系，从而可能影响基金份额的交易价格；另一方面，这 一业务可能出现暂停办理的情形，投资者的份额配对转换申请也可能存在不能及时确认的风险。
（4）流动性风险
在泰信基本面400A份额与泰信基本面400B份额上市交易后，泰信基本面400A份额与泰信基本面400B 份额的规模可能较小或交易量不足，导致投资者不能迅速、低成本地变现或买入的风险。在基金份额折 算期间，基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停泰信 基本面400A份额与泰信基本面400B份额的上市交易和泰信基本面400份额的申购或赎回等业务，投资者 的基金份额可能面临不能变现的风险。 （5）份额转换的风险
根据基金合同的规定，实施基金份额折算后，如果出现新增份额的情形，泰信基本面400A份额、泰 信基本面400B份额的新增份额将全部折算成泰信基本面400份额的场内份额；终止泰信基本面400A份额 与泰信基本面400B份额的运作后，泰信基本面400A份额、泰信基本面400B份额将全部转换成泰信基本面 400份额的场内份额。在泰信基本面400A份额、泰信基本面400B份额的份额转为泰信基本面400份额的场 内份额后，基金份额持有人所持有的基金份额将面临风险收益特征变化的风险和会员单位不具备基金场 内赎回业务资格而导致不能直接赎回泰信基本面400份额的场内份额的风险。 （五）其他风险 1、因基金业务快速发展，在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面不完善而产生的风险，例 如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。 2、在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易 的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理公司、基金份额注册登记 机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等等。 3、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致基金资产的 损失。 4、金融市场危机、行业竞争、代销机构违约、托管人违约等超出基金管理人自身直接控制能力之 外的风险，可能导致基金或者基金持有人利益受损。 5、公司主要业务人员（如基金经理）的离职可能会在一定程度上影响工作的连续性，并可能对基 金运作产生影响。 6、由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能正常执行，导致基金资产的损失。 7、其他意外导致的风险。 （二）重要提示 中国证监会对本基金募集的注册 ，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也 不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈 利，也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的， 基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准 确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 泰信中证锐联基本面 400指数分级证券投资基金基金产品资料概要（更新） 第 8 页 共 8 页 五、其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站 网址：https://www.ftfund.com 客服电话：400-888-5988，021-38784566 基金合同、托管协议、招募说明书 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 基金份额净值 基金销售机构及联系方式 其他重要资料 六、其他情况说明 -
