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信诚稳健A(003226)

信诚稳健债券型证券投资基金2020年中期报告

信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 
 1 
 
 
信诚稳健债券型证券投资基金 
2020 年中期报告 
 
2020 年 06 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中信保诚基金管理有限公司 
基金托管人:中信银行股份有限公司 
报告送出日期:2020 年 08 月 28日 
信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 
 2 
§1 重要提示及目录 
1.1 重要提示 



基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独 立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 08月 27日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2020年 01 月 01日起至 2020年 06月 30日止。 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 3 1.2


目录 §1 重要提示及目录 .............................................................. 2 1.1 重要提示 ................................................................ 2 1.2 目录 .................................................................... 3 §2 基金简介 .................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ............................................................ 5 2.2 基金产品说明 ............................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................. 6 2.4 信息披露方式 ............................................................ 6 2.5 其他相关资料 ............................................................ 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................. 6 3.2 基金净值表现 ............................................................ 7 §4 管理人报告 .................................................................. 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................ 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................. 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................... 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................... 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................. 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............. 12 §5 托管人报告 ................................................................. 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................... 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.. 12 5.3 托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 12 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................. 12 6.1 资产负债表 ............................................................. 12 6.2 利润表 ................................................................. 13 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ........................................... 14 6.4 报表附注 ............................................................... 15 §7 投资组合报告 ............................................................... 30 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................... 30 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................... 31 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............. 31 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................... 31 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................... 31 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........... 31 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 31 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 31 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........... 31 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................... 32 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................... 32 7.12 投资组合报告附注 ....................................................... 32 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 4 §8 基金份额持有人信息 ......................................................... 33 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................... 33 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................... 33 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ............... 33 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ......................................... 34 §9 开放式基金份额变动 ......................................................... 34 §10 重大事件揭示 ............................................................... 34 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................. 34 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................. 34 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................... 34 10.4 基金投资策略的改变 ..................................................... 34 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................... 34 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................... 34 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................... 34 10.8 其他重大事件 ........................................................... 35 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 36 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................. 36 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................... 37 §12 备查文件目录 ............................................................... 37 12.1 备查文件目录 ........................................................... 37 12.2 存放地点 ............................................................... 37 12.3 查阅方式 ............................................................... 37 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 5 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的基础上,本基金主要通过投资 于精选的优质债券,力求实现基金资产的长期稳 定增值,为投资者实现超越业绩比较基准的收 益。 投资策略 1、资产配置策略 本基金投资组合中债券、现金各自的长期均衡 比重,依照本基金的特征和风险偏好而确定。本 基金定位为债券型基金,其资产配置以债券为 主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的 市场条件下,本基金将综合考虑宏观环境、市场 估值水平、风险水平以及市场情绪,在一定的范 围内对资产配置调整,以降低系统性风险对基金 收益的影响。 2、债券投资策略 (1)类属资产配置策略 在整体资产配置的基础上,本基金将通过考量不 同类型固定收益品种的信用风险、市场风险、 流动性风险、税收等因素,研究各投资品种的利 差及其变化趋势,制定债券类属资产配置策略, 以获取债券类属之间利差变化所带来的潜在收 益。 (2)普通债券投资策略 对于普通债券,本基金将在严格控制目标久期及 保证基金资产流动性的前提下,采用目标久期控 制、期限结构配置、信用利差策略、相对价值 配置、回购放大策略等策略进行主动投资。 3、资产支持证券的投资策略 本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持 基金名称 信诚稳健债券型证券投资基金 基金简称 信诚稳健 基金主代码 003226 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 09月 02日 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,088,870.37份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 信诚稳健 A 信诚稳健 C 下属分级基金的交易代码 003226 003227 报告期末下属分级基金的份额总额 999,844,868.44份 244,001.93 份 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 6 资产的构成和质量等因素,研究资产支持证券的 收益和风险匹配情况。采用数量化的定价模型 来跟踪债券的价格走势,在严格控制投资风险的 基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,预期风险与预期收益低于 股票型基金与混合型基金,高于货币市场基金, 属于证券投资基金中的中等偏低风险收益品 种。 下属分级基金的风险收益特征 - - 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中信保诚基金管理有限公司 中信银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 周浩 李修滨 联系电话 021-68649788 4006800000 电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn lixiubin@citicbank.com 客户服务电话 400-666-0066 95558 传真 021-50120888 010-85230024 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区世 纪大道 8号上海国金中心汇丰银 行大楼 9层 北京市东城区朝阳门北大街 9号 办公地址 中国(上海)自由贸易试验区世 纪大道 8号上海国金中心汇丰银 行大楼 9层 北京市东城区朝阳门北大街 9号 邮政编码 200120 100010 法定代表人 张翔燕 李庆萍 注:本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。 本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称 变更的公告。 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中信保诚基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区世 纪大道 8号上海国金中心汇丰银 行大楼 9层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日) 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 7 信诚稳健 A 信诚稳健 C 本期已实现收益 12,726,300.97 5,083.86 本期利润 20,334,203.42 9,302.61 加权平均基金份额本期利润 0.0203 0.0211 本期加权平均净值利润率 1.95% 2.01% 本期基金份额净值增长率 1.98% 1.93% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年 06月 30日) 信诚稳健 A 信诚稳健 C 期末可供分配利润 36,828,426.85 9,990.58 期末可供分配基金份额利润 0.0368 0.0409 期末基金资产净值 1,036,673,295.29 253,992.51 期末基金份额净值 1.0368 1.0409 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年 06月 30日) 信诚稳健 A 信诚稳健 C 基金份额累计净值增长率 16.11% 16.40% 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚稳健 A: 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -0.68% 0.10% -0.74% 0.11% 0.06% -0.01% 过去三个月 0.21% 0.08% -0.26% 0.11% 0.47% -0.03% 过去六个月 1.98% 0.07% 2.32% 0.11% -0.34% -0.04% 过去一年 4.93% 0.06% 5.00% 0.08% -0.07% -0.02% 过去三年 15.79% 0.05% 15.98% 0.06% -0.19% -0.01% 自基金合同生 效起至今 16.11% 0.07% 15.03% 0.07% 1.08% 0.00% 信诚稳健 C: 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -0.69% 0.10% -0.74% 0.11% 0.05% -0.01% 过去三个月 0.19% 0.08% -0.26% 0.11% 0.45% -0.03% 过去六个月 1.93% 0.07% 2.32% 0.11% -0.39% -0.04% 过去一年 4.85% 0.06% 5.00% 0.08% -0.15% -0.02% 过去三年 16.19% 0.05% 15.98% 0.06% 0.21% -0.01% 自基金合同生 效起至今 16.40% 0.07% 15.03% 0.07% 1.37% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 信诚稳健 A: 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 8 信诚稳健 C: §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验


本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于 2005年 9月 30日正式成立,注 册资本 2亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和 中新苏州工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。因业务发展需要,经 国家工商行政管理总局核准,本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起由“信诚基金管理有 限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 9 会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。


截至 2020年 6月 30日,本基金管理人管理的运作中基金为 71只, 分别为:信诚四季红混合型 证券投资基金、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金、中信保诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、 信诚三得益债券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资 基金、信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚 金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)、信诚中证 500 指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券 投资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚 沪深 300指数分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券 投资基金(LOF)、中信保诚景华债券型证券投资基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信 诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚中证 800医药指数分级 证券投资基金、信诚中证 800有色指数分级证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资 基金、信诚中证 800金融指数分级证券投资基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝 货币市场基金、信诚中证 TMT产业主题指数分级证券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券 投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基 金(LOF)、信诚中证信息安全指数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资基金、 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)、信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、中 信保诚稳利债券型证券投资基金、信诚惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金、信 诚稳瑞债券型证券投资基金、中信保诚稳益债券型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券投 资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景 瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳丰债券型证券投 资基金、信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金、信诚稳悦债券型证券投资基金、信诚稳泰债 券型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金、信诚 理财 28日盈债券型证券投资基金、中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金、信诚多策略灵活配 置混合型证券投资基金(LOF)、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚量化阿尔法股票 型证券投资基金、信诚智惠金货币市场基金、中信保诚嘉鑫 3个月定期开放债券型发起式证券投资 基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚 稳达债券型证券投资基金、中信保诚新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚景泰债券型证 券投资基金、中信保诚景丰债券型证券投资基金、中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基 金、中信保诚嘉裕五年定期开放债券型证券投资基金、中信保诚红利精选混合型证券投资基金、中 信保诚嘉丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚中债 1-3年国开行债券指数证券投 资基金、中信保诚中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 宋海娟 本基金基金经理, 兼任信诚三得益债 券型证券投资基 金、信诚增强收益 债券型证券投资基 金(LOF)、中信保诚 稳利债券型证券投 资基金、信诚惠盈 债券型证券投资基 金、中信保诚稳益 债券型证券投资基 金、信诚稳瑞债券 2016年 09 月 02日 - 15 工商管理硕士。曾任 职于长信基金管理有 限责任公司,担任债 券交易员;于光大保 德信基金管理有限公 司,担任固定收益类 投资经理。2013年 7 月加入中信保诚基金 管理有限公司。现任 信诚三得益债券型证 券投资基金、信诚增 强收益债券型证券投 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 10 型证券投资基金、 信诚景瑞债券型证 券投资基金、中信 保诚稳丰债券型证 券投资基金、信诚 稳悦债券型证券投 资基金、信诚稳泰 债券型证券投资基 金、信诚稳鑫债券 型证券投资基金的 基金经理。 资基金(LOF)、中信 保诚稳利债券型证券 投资基金、信诚稳健 债券型证券投资基 金、信诚惠盈债券型 证券投资基金、中信 保诚稳益债券型证券 投资基金、信诚稳瑞 债券型证券投资基 金、信诚景瑞债券型 证券投资基金、中信 保诚稳丰债券型证券 投资基金、信诚稳悦 债券型证券投资基 金、信诚稳泰债券型 证券投资基金、信诚 稳鑫债券型证券投资 基金的基金经理。 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及 《信诚稳健债券型证券投资基金基金合同》、《信诚稳健债券型证券投资基金招募说明书》的约定, 本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和 内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份 额持有人利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况


根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的 《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各 部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合 享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生 交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的 公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报 告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明


本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交 易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量 5%的交易(完全复制的指数基金除外)。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析


2020年上半年,新冠肺炎疫情蔓延,是全球经济经历大萧条以来的最严重危机。金融市场上 演过山车行情,美股熔断,国际油价一夜暴“负”。在疫情给全球经济造成严重冲击同时,也对我 国经济社会发展造成前所未有的冲击。但是中国经济大局依然保持了基本稳定。不仅二季度 GDP增 速由负转正,主要经济指标也出现恢复性增长。二季度以来,随着我国疫情防控取得战略性成果, 企业复工复产步伐加快,生产生活秩序逐步恢复,各类经济指标边际改善。从供给端来看,工业生 产稳定回升,服务业步入修复轨道;从需求端来看,基建和房地产拉动固定资产投资快速反弹,居 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 11 民消费虽然不如投资恢复得快,但降幅明显收窄。


货币政策方面,一季度央行采取积极的货币政策,进行了两次降准,保持流动性合理充裕。二 季度以来,货币政策的调控面临较多变化:首先是金融环境的变化,从疫情下企业流动性危急,到 套利资金抬头、宏观杠杆率快速抬升;其次,政策目标从单纯对冲疫情冲击,到平衡降低融资成本 和控制资金脱实向虚;最后是考核标准从重量到重质,从不提“大水漫灌”到再提“精准滴灌”, 政策实施更要求有效性、直达性。


债券市场,2020年前四个月宏观政策主要由货币政策发力,在一季度新冠疫情冲击之下,债 券利率从春节前后开始快速下行,并在 4月达到低位。而后随着疫情主线的弱化,国内外经济基本 面出现了明显改善,加上货币政策的调整,以及特别国债发行等因素的冲击,债市债券率又出现快 速回升。债市从 4月的牛陡走向熊平,短端利率大幅上行 95BP,期限利差回归 3 月上旬水平。从 5 月下旬开始,随着经济的逐步回升,货币政策开始回归中性,财政政策开始发力,流动性转而边际 收紧,货币市场利率中枢明显抬升。5月至今,打击套利的行为,率先冲击一级市场,融资量萎 缩,以及二级市场流动性考验,实际上正是机构短期杠杆压力过大的折射,但由于信用债具备票息 保护,成为机构移仓的焦点,所以信用利差仍处于被动压缩状态中。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现


本报告期内,信诚稳健 A份额净值增长率为 1.98%,同期业绩比较基准收益率为 2.32%;信诚 稳健 C份额净值增长率为 1.93%,同期业绩比较基准收益率为 2.32%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望下半年,宏观调控政策将“稳”字当头,调控力度和节奏延续中有所调整,旨在稳定已有 效果,同时消化吸收前期政策时滞效应。其中,财政政策对地方支持力度加强、对基础设施倾斜度 增加,着力提高公共投资有效性;货币政策下半年扩张步伐将有所放缓,以提高信贷支持效率为重 点,同时为配合特别国债、专项债发行,下半年降准、MLF和 LPR仍有调降空间,债市在持续调整 之后也具备一定交易价值;但整体而言,基本面转好和货币政策持续宽松预期修正将对债市持续产 生压力,利率债收益率水平在目前水平宽幅震荡为主。信用债票息加杠杆的价值仍存,在防范信用 风险的同时注重票息挖掘。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


1.基金估值程序


为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格 控制。本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成 员: 分管基金运营业务的领导(委员会主席)、风险管理部负责人、权益投资负责人、固定收益投 资负责人、研究部负责人、交易部负责人、运营部负责人、基金会计主管(委员会秘书)。本基金 管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估 值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、投资部、风控部和其它相关部门的意见,确定本基金 管理人采用的估值政策。


估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。基金在采用新投资策 略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策 委员会。


在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额 净值。


基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金 份额净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定 的规则复核,复核无误后,由基金管理人对外公布。


2.基金管理人估值业务的职责分工


本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。


3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历


本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。


4.基金经理参与或决定估值的程度


本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。


基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足 够公允时,可申请召开估值决策委员会临时会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 12 值政策。


5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突


参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。


6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度


本基金未与任何第三方签订定价服务协议。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本基金对本报告期内利润共进行 1次收益分配。于 2020年 06月 18日对信诚稳健 A每 10份基 金份额派发红利 0.100元,对信诚稳健 C每 10份基金份额派发红利 0.100元。该处理符合相关法 律法规及《基金合同》约定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明


本报告期内,本基金未出现连续 20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量 不满二百人)的情形。


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 作为本基金的托管人,中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和 托管协议的规定,对信诚稳健债券型证券投资基金 2020年上半年的投资运作,进行了认真、独立 的会计核算和必要的投资监督,履行了托管人的义务,不存在任何损害基金份额持有人利益的行 为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,中信保诚基金管理有限公司在信诚稳健债券型证券投资基金的投资运作、基金资产 净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金 份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要 方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,中信保诚基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露 管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的 2020年中期报告中的财务指 标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有 损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:信诚稳健债券型证券投资基金 报告截止日:2020年 06月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年 06月 30日 上年度末 2019 年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 2,860,047.09 1,598,616.11 结算备付金 - 3,873,561.46 3,376,049.88 存出保证金 - 51,325.21 30,522.65 交易性金融资产 6.4.7.2 1,354,446,000.00 1,301,295,000.00 其中:股票投资 - - - 债券投资 - 1,354,446,000.00 1,301,295,000.00 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 13 资产支持证券投资 - - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 47,000,000.00 - 应收利息 6.4.7.5 31,759,653.89 21,903,438.77 应收股利 - - - 应收申购款 - 2,740.00 - 递延所得税资产 - - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 - 1,439,993,327.65 1,328,203,627.41 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年 06月 30日 上年度末 2019 年 12月 31日 负 债:





短期借款 - - - 交易性金融负债 - - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - 402,379,099.43 300,159,708.86 应付证券清算款 - - - 应付赎回款 - 32,832.21 980.20 应付管理人报酬 - 256,633.86 260,873.24 应付托管费 - 85,544.62 86,957.78 应付销售服务费 - 25.70 29.64 应付交易费用 6.4.7.7 6,874.56 4,732.91 应交税费 - 62,026.83 55,333.22 应付利息 - 84,559.29 664,026.90 应付利润 - - - 递延所得税负债 - - - 其他负债 6.4.7.8 158,443.35 319,000.00 负债合计 - 403,066,039.85 301,551,642.75 所有者权益: - - - 实收基金 6.4.7.9 1,000,088,870.37 1,000,152,248.14 未分配利润 6.4.7.10 36,838,417.43 26,499,736.52 所有者权益合计 - 1,036,927,287.80 1,026,651,984.66 负债和所有者权益总计 - 1,439,993,327.65 1,328,203,627.41 注:截止本报告期末,基金份额总额 1,000,088,870.37份。下属分级基金:信诚稳健 A的基金份 额净值 1.0368元,基金份额总额 999,844,868.44份;信诚稳健 C的基金份额净值 1.0409元,基 金份额总额 244,001.93份。 6.2 利润表 会计主体:信诚稳健债券型证券投资基金 本报告期:2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 上年度可比期间 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 14 2020年 01月 01 日至 2020年 06 月 30日 2019年 01月 01 日至 2019年 06月 30日 一、收入 - 26,221,882.27 31,612,796.30 1.利息收入 - 28,721,563.33 34,050,479.66 其中:存款利息收入 6.4.7.11 47,771.36 60,189.64 债券利息收入 - 28,671,770.54 33,978,385.87 资产支持证券利息收入 - - - 买入返售金融资产收入 - 2,021.43 11,904.15 证券出借利息收入 - - - 其他利息收入 - - - 2.投资收益(损失以“-”填列) - -10,112,060.55 -15,334,534.05 其中:股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - - 债券投资收益 6.4.7.13 -10,112,060.55 -15,334,534.05 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 - - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 - - 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填 列) 6.4.7.16 7,612,121.20 12,896,842.72 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.17 258.29 7.97 减:二、费用 - 5,878,376.24 7,126,521.34 1.管理人报酬 - 1,556,454.28 1,553,893.95 2.托管费 - 518,818.06 517,964.67 3.销售服务费 - 230.71 126.03 4.交易费用 6.4.7.18 3,196.83 2,225.14 5.利息支出 - 3,638,241.57 4,879,174.82 其中:卖出回购金融资产支出 - 3,638,241.57 4,879,174.82 6.税金及附加 - 37,003.18 29,147.39 7.其他费用 6.4.7.19 124,431.61 143,989.34 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) - 20,343,506.03 24,486,274.96 减:所得税费用 - - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) - 20,343,506.03 24,486,274.96 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:信诚稳健债券型证券投资基金 本报告期:2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 01月 01日至 2020年 06 月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 1,000,152,248.14 26,499,736.52 1,026,651,984.66 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 15 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数(本期利润) - 20,343,506.03 20,343,506.03 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数(净值减少以“-”号填列) -63,377.77 -3,080.34 -66,458.11 其中:1.基金申购款 1,312,217.58 65,064.97 1,377,282.55 2.基金赎回款 -1,375,595.35 -68,145.31 -1,443,740.66 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动(净值减少以“-” 号填列) 0.00 -10,001,744.78 -10,001,744.78 五、期末所有者权益(基金净值) 1,000,088,870.37 36,838,417.43 1,036,927,287.80 项目 上年度可比期间 2019 年 01月 01日至 2019年 06 月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 999,981,157.84 35,095,463.81 1,035,076,621.65 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数(本期利润) - 24,486,274.96 24,486,274.96 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数(净值减少以“-”号填列) -9,992.21 -1,742.85 -11,735.06 其中:1.基金申购款 404,742.61 18,980.36 423,722.97 2.基金赎回款 -414,734.82 -20,723.21 -435,458.03 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动(净值减少以“-” 号填列) 0.00 -14,998,075.16 -14,998,075.16 五、期末所有者权益(基金净值) 999,971,165.63 44,581,920.76 1,044,553,086.39 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署: 唐世春


陈逸辛


刘卓 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况


信诚稳健债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监许可[2016]1723号《关于核准信诚稳健债券型证券投资基金募集的批复》核 准,由中信保诚基金管理有限公司(原名为“信诚基金管理有限公司”)依照《中华人民共和国证券 投资基金法》和《信诚稳健债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放 式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 500,176,044.11 元,业经普华永 道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2016)第 1163号验资报告予以验证。经向 中国证监会备案,《信诚稳健债券型证券投资基金基金合同》于 2016年 9月 2日正式生效,基金合 同生效日的基金份额总额为 500,186,046.27份基金份额,其中认购资金利息折合 10,002.16份基金 份额。本基金的基金管理人为中信保诚基金管理有限公司,基金托管人为中信银行股份有限公司。


根据中信保诚基金管理有限公司于 2017年 12月 20日发布的《中信保诚基金管理有限公司关 于公司名称变更的函》,经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准,公司名称由“信诚基金管理 有限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”,并由上海市工商行政管理局于 2017年 12月 18 日核发新的营业执照。


根据《信诚稳健债券型证券投资基金基金合同》,本基金根据认购费、申购费与销售服务费收 取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资人认购、申购时收取认购费、申购费,赎回时根 据持有期限收取赎回费的,称为 A类基金份额;在投资人认购、申购时不收取认购、申购费用而是 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 16 从本类别基金资产中计提销售服务费,且对持有期限少于 30日的本类别基金份额的赎回收取赎回费 的,称为 C 类基金份额。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信诚稳健债券型证券投资基金基金合同》的有关 规定,本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、企业债、公 司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可 转债的纯债部分、债券回购、银行存款、同业存单等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固 定收益类金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不投资于股票、权证等权益类资产, 也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。基金的投资组合比例 为:本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%;本基金持有现金或者到期日在一年以内的政 府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购 款等。本基金的业绩比较基准为:中证综合债指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础


本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布 的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号< 年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月 16日颁布的《证券投资基金 会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明


本基金 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、 完整地反映了本基金 2020年 6月 30日的财务状况以及 2020年 1月 1日至 2020 年 6月 30日止期 间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计(本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一 致的说明)


本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计除 6.4.5所列变更外,与最近一期年度报告相一 致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明


本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明


本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明


本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项


根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营 业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关 政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号 《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问 题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关 财税法规和实务操作,主要税项列示如下:


(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴 纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税 的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。


对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金 融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。


(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其他收 入,暂不征收企业所得税。 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 17


(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。


(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适 用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 06月 30日 活期存款 2,860,047.09 定期存款 - 其中:存款期限 1个月以内 - 存款期限 1-3个月 - 存款期限 3个月以上 - 其他存款 -


合计 2,860,047.09 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 06月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 466,735,484.93 465,370,000.00 -1,365,484.93 银行间市场 889,527,637.13 889,076,000.00 -451,637.13 合计 1,356,263,122.06 1,354,446,000.00 -1,817,122.06 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,356,263,122.06 1,354,446,000.00 -1,817,122.06 6.4.7.3 衍生金融资产/负债


本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额


本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券


本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 06月 30日 应收活期存款利息 1,310.99 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 18 应收结算备付金利息 1,743.10 应收债券利息 31,756,576.70 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 23.10 合计 31,759,653.89 注:其他包括应收结算保证金利息、应收中金所清算备付金利息。 6.4.7.6 其他资产


本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 06月 30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 6,874.56 合计 6,874.56 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 06月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 17.21 应付审计费 89,753.80 应付信息披露费 59,672.34 应付账户维护费 9,000.00 合计 158,443.35 6.4.7.9 实收基金 6.4.7.9.1 实收基金 信诚稳健 A: 金额单位:人民币元 项目 本期 2020年 01月 01日至 2020 年 06月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 999,788,013.86 999,788,013.86 本期申购 415,925.05 415,925.05 本期赎回(以“-”号填列) -359,070.47 -359,070.47 本期末 999,844,868.44 999,844,868.44 信诚稳健 C: 金额单位:人民币元 项目 本期 2020年 01月 01日至 2020 年 06月 30日 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 19 基金份额(份) 账面金额 上年度末 364,234.28 364,234.28 本期申购 896,292.53 896,292.53 本期赎回(以“-”号填列) -1,016,524.88 -1,016,524.88 本期末 244,001.93 244,001.93 注:申购含红利再投(如有)、转换入份额(如有),赎回含转换出份额(如有)。 6.4.7.10 未分配利润 信诚稳健 A: 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 35,959,953.32 -9,471,516.14 26,488,437.18 本期利润 12,726,300.97 7,607,902.45 20,334,203.42 本期基金份额交易产生的变动数 3,581.65 1,168.24 4,749.89 其中:基金申购款 19,412.29 1,225.07 20,637.36 基金赎回款 -15,830.64 -56.83 -15,887.47 本期已分配利润 -9,998,963.64 - -9,998,963.64 本期末 38,690,872.30 -1,862,445.45 36,828,426.85 信诚稳健 C: 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 14,773.15 -3,473.81 11,299.34 本期利润 5,083.86 4,218.75 9,302.61 本期基金份额交易产生的变动数 -6,626.45 -1,203.78 -7,830.23 其中:基金申购款 44,046.37 381.24 44,427.61 基金赎回款 -50,672.82 -1,585.02 -52,257.84 本期已分配利润 -2,781.14 - -2,781.14 本期末 10,449.42 -458.84 9,990.58 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日 活期存款利息收入 24,438.28 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 23,082.30 其他 250.78 合计 47,771.36 注:其他包括直销申购款利息收入、结算保证金利息收入、中金所清算备付金利息收入。 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益--买卖股票差价收入


本基金本报告期内无股票投资收益。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 20 单位:人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 债券投资收益--买卖债券(、债转股及债券到期兑付) 差价收入 -10,112,060.55 债券投资收益--赎回差价收入 - 债券投资收益--申购差价收入 - 合计 -10,112,060.55 6.4.7.13.2 债券投资收益--买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交总额 486,392,430.14 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成本总额 481,342,673.00 减:应收利息总额 15,161,817.69 买卖债券差价收入 -10,112,060.55 6.4.7.13.3 债券投资收益--赎回差价收入


本基金本报告期内无债券投资收益-赎回差价收入。 6.4.7.13.4 债券投资收益--申购差价收入


本基金本报告期内无债券投资收益-申购差价收入。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益


本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 衍生工具收益 6.4.7.14.1 衍生工具收益--买卖权证差价收入


本基金本报告期内无衍生工具收益-买卖权证差价收入。 6.4.7.14.2 衍生工具收益--其他投资收益


本基金本报告期内无衍生工具收益-其他投资收益。 6.4.7.15 股利收益


本基金本报告期内无股利收益。 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年 01月 01日至 2020 年 06月 30日 1.交易性金融资产 7,612,121.20 --股票投资 - --债券投资 7,612,121.20 --资产支持证券投资 - --基金投资 - --贵金属投资 - --其他 - 2.衍生工具 - --权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 21 合计 7,612,121.20 6.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 01月 01日至 2020 年 06月 30日 基金赎回费收入 258.29 合计 258.29 注:本基金的场外赎回费率不高于 1.5%,随基金份额持有期限的增加而递减,赎回费不低于其总 额的 25%归入基金财产。 6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 01月 01日至 2020 年 06月 30日 交易所市场交易费用 421.83 银行间市场交易费用 2,775.00 合计 3,196.83 6.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 01月 01日至 2020 年 06月 30日 审计费用 44,753.80 信息披露费 59,672.34 银行费用 1,405.47 账户维护费 18,000.00 其他 600.00 合计 124,431.61 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项


截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项


截至本财务报告批准报出日,本基金无需要说明的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中信保诚基金管理有限公司(“中信保诚基 金”) 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易


下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易


本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 22 6.4.10.1.2 权证交易


本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易


本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易


本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.5 基金交易


本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。 6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金


本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日 上年度可比期间 2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,556,454.28 1,553,893.95 其中:支付销售机构的客户维护费 463.45 241.57 注:支付基金管理人中信保诚基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.30%的年费 率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净值× 0.30%/当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日 上年度可比期间 2019年 01月 01日至 2019 年 06月 30日 当期发生的基金应支付的托管费 518,818.06 517,964.67 注:支付基金托管人中信银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计 提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%/ 当年天数 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的各关联方名称 本期 2020年 01月 01日至 2020年 06 月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 信诚稳健 A 信诚稳健 C 合计 中信保诚基金 - 0.03 0.03 合计 - 0.03 0.03 获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间 2019年 01月 01日至 2019年 06 月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 信诚稳健 A 信诚稳健 C 合计 中信保诚基金 - 0.17 0.17 合计 - 0.17 0.17 注:本基金信诚稳健 A基金份额不收取销售服务费,信诚稳健 C基金份额的销售服务费年费率为 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 23 0.10%。 信诚稳健 C的销售服务费按前一日信诚稳健 C资产净值的 0.10%年费率计提。 计算公式为:信诚稳健 C基金日销售服务费=信诚稳健 C基金份额前一日资产净值×0.10%/当年天 数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易


本基金在本报告期内与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交 易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况


本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本基金 本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况


除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本期末及 上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2020年 01月 01日至 2020年 06月 30 日 上年度可比期间 2019年 01月 01日至 2019 年 06月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中信银行 2,860,047.09 24,438.28 8,181,770.90 20,164.38 注:本基金的活期银行存款由基金托管人中信银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利率 计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况


本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 6.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明


本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 6.4.11.1 利润分配情况 信诚稳健 A: 单位:人民币元 序 号 权益 登记 日 场外 除息 日 每 10份基金份额分 红数 现金形式 发放总额 再投资形 式 发放总额 本期利润分配 合计 备 注 1 2020 年 06 月 18 日 2020 年 06 月 18 日 0.100 9,998,489. 33 474.31 9,998,963.64 - 合 计


0.100 9,998,489. 33 474.31 9,998,963.64 - 信诚稳健 C: 单位:人民币元 序 号 权益 登记 日 场外 除息 日 每 10份基金份额分红 数 现金形式 发放总额 再投资形 式 发放总额 本期利润分配合 计 备 注 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 24 1 2020 年 06 月 18 日 2020 年 06 月 18 日 0.100 1,710.5 8 1,070.56 2,781.14 - 合 计


0.100 1,710.5 8 1,070.56 2,781.14 - 6.4.12 期末 2020年 06月 30日本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券


本基金本报告期末未持有因认购新发/增发流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票


本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购


截至本报告期末 2020年 06月 30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 200,379,099.43元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 101900857 19中交建 MTN001 2020年 07月 01 日 101.27 100,000 10,127,000.00 102001232 20晋焦煤 MTN005A 2020年 07月 01 日 100.33 300,000 30,099,000.00 1520040 15晋商银 行二级 2020年 07月 06 日 101.33 500,000 50,665,000.00 1520042 15成都银 行二级 2020年 07月 06 日 101.18 500,000 50,590,000.00 180402 18农发 02 2020年 07月 01 日 101.44 100,000 10,144,000.00 1820061 18渤海银 行 02 2020年 07月 06 日 102.32 300,000 30,696,000.00 1820065 18渤海银 行 03 2020年 07月 06 日 102.29 280,000 28,641,200.00 1980251 19铁道 07 2020年 07月 01 日 100.84 20,000 2,016,800.00 合计





2,100,000 212,979,000.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购


截至本报告期末 2020年 06月 30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 202,000,000.00 元,于 2020年 07月 03 日、2020年 07月 06日先后到期。该类交易 要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券, 按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构


本基金属于债券型基金,预期风险与预期收益低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基 金,属于证券投资基金中的中等偏低风险收益品种。本基金投资的金融工具主要包括债券等。本基 金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风 险。 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 25


本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设。在董事会下设立风控与审计委员会,负责制定风 险管理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层层面 设立风险管理委员会,实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;公司设立 独立的监察稽核部和风险管理部,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析。 监察稽核部和风险管理部日常向督察长汇报工作。


本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析各类风险,并设定适当的风险限额及内部控制流 程,通过可靠的管理及信息系统对风险进行持续监控。 6.4.13.2 信用风险


信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。


本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存 款存放在本基金的托管银行,本基金在选择定期存款存放的银行前通过审慎评估其信用风险并通过 额度控制的方法以控制银行存款的信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有 限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市 场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。另外,本基 金的基金管理人建立了信用风险管理流程,审慎进行债券投资,通过信用评级和分散化投资以分散 信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资


本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期信用债券投资。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资


本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2020年 06月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 49,905,000.00 - 合计 49,905,000.00 - 注:以上评级取自第三方评级机构的债项评级,同业存单无债项评级。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2020年 06月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 AAA 800,843,000.00 677,277,000.00 AAA 以下 443,218,000.00 563,655,000.00 未评级 60,480,000.00 60,363,000.00 合计 1,304,541,000.00 1,301,295,000.00 注:以上评级取自第三方评级机构的债项评级,未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的 债券。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资


本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资


本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险


流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。 本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 26 而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现,另一方面来自于基金份额持有人可随时要 求赎回其持有的基金份额。


针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模 式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。针对资产变现流动性风险,本基金管理人严格控 制流通受限资产的投资限额,并及时追踪持仓证券的流动性情况,综合持有人赎回变动情况对流动 性风险进行管理。


本基金本报告期末,除所持有的卖出回购金融资产款将在一年以内到期且计息(该利息金额不 重大)外,本基金所持有的其他金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计 息,可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到 期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析


本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要求 对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指 标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的 监测和分析。


本基金投资于一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基 金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公 司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行 的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%。(完全按照有关指数构成比例进行证券投 资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受前述比例限制。)


本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通暂 时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于 流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。本报告期末,本基金主动投资于流动性 受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。


本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估 与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。本报告期末, 本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。


同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透 原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及 对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动 性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押 品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足 额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接 受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。


本报告期末,本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险


市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险


利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。


本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久 期等方法对上述利率风险进行管理。


本基金持有一定比例的交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 27 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2020年 06 月 30日 1个月内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 2,860,047.0 9 - - - - - 2,860,047.09 结算备付金 3,873,561.4 6 - - - - - 3,873,561.46 存出保证金 51,325.21 - - - - - 51,325.21 交易性金融 资产 131,258,000 .00 202,198,000 .00 182,355,000 .00 838,635,000 .00 - - 1,354,446,00 0.00 衍生金融资 产 - - - - - - - 买入返售金 融资产 - - - - - - - 应收证券清 算款 - - - - - 47,000,000 .00 47,000,000.0 0 应收利息 - - - - - 31,759,653 .89 31,759,653.8 9 应收股利 - - - - - - - 应收申购款 - - - - - 2,740.00 2,740.00 递延所得税 资产 - - - - - - - 其他资产 - - - - - - - 资产总计 138,042,933 .76 202,198,000 .00 182,355,000 .00 838,635,000 .00 - 78,762,393 .89 1,439,993,32 7.65 负债











短期借款 - - - - - - - 交易性金融 负债 - - - - - - - 衍生金融负 债 - - - - - - - 卖出回购金 融资产款 402,379,099 .43 - - - - - 402,379,099. 43 应付证券清 算款 - - - - - - - 应付赎回款 - - - - - 32,832.21 32,832.21 应付管理人 报酬 - - - - - 256,633.86 256,633.86 应付托管费 - - - - - 85,544.62 85,544.62 应付销售服 - - - - - 25.70 25.70 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 28 务费 应付交易费 用 - - - - - 6,874.56 6,874.56 应交税费 - - - - - 62,026.83 62,026.83 应付利息 - - - - - 84,559.29 84,559.29 应付利润 - - - - - - - 其他负债 - - - - - 158,443.35 158,443.35 负债总计 402,379,099 .43 - - - - 686,940.42 403,066,039. 85 利率敏感度 缺口 - 264,336,165 .67 202,198,000 .00 182,355,000 .00 838,635,000 .00 - 78,075,453 .47 1,036,927,28 7.80 上年度末 2019年 12月 31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 1,598,616.1 1 - - - - - 1,598,616.11 结算备付金 3,376,049.8 8 - - - - - 3,376,049.88 存出保证金 30,522.65 - - - - - 30,522.65 交易性金融 资产 - 80,288,000. 00 598,298,000 .00 622,709,000 .00 - - 1,301,295,00 0.00 衍生金融资 产 - - - - - - - 买入返售金 融资产 - - - - - - - 应收证券清 算款 - - - - - - - 应收利息 - - - - - 21,903,438 .77 21,903,438.7 7 应收股利 - - - - - - - 应收申购款 - - - - - - - 递延所得税 资产 - - - - - - - 其他资产 - - - - - - - 资产总计 5,005,188.6 4 80,288,000. 00 598,298,000 .00 622,709,000 .00 - 21,903,438 .77 1,328,203,62 7.41 负债











短期借款 - - - - - - - 交易性金融 负债 - - - - - - - 衍生金融负 - - - - - - - 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 29 债 卖出回购金 融资产款 221,759,708 .86 78,400,000. 00 - - - - 300,159,708. 86 应付证券清 算款 - - - - - - - 应付赎回款 - - - - - 980.20 980.20 应付管理人 报酬 - - - - - 260,873.24 260,873.24 应付托管费 - - - - - 86,957.78 86,957.78 应付销售服 务费 - - - - - 29.64 29.64 应付交易费 用 - - - - - 4,732.91 4,732.91 应交税费 - - - - - 55,333.22 55,333.22 应付利息 - - - - - 664,026.90 664,026.90 应付利润 - - - - - - - 其他负债 - - - - - 319,000.00 319,000.00 负债总计 221,759,708 .86 78,400,000. 00 - - - 1,391,933. 89 301,551,642. 75 利率敏感度 缺口 - 216,754,520 .22 1,888,000.0 0 598,298,000 .00 622,709,000 .00 - 20,511,504 .88 1,026,651,98 4.66 注:上表统计了本基金面临的利率风险敞口,表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合 约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元


) 本期末(2020年 06月 30 日) 上年度末(2019年 12月 31 日) 市场利率下降 25个基点 5,022,728.10 4,669,425.43 市场利率上升 25个基点 -4,973,208.50 -4,627,127.00 6.4.13.4.2 外汇风险


外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险


其他价格风险主要是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率 以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险,主要受到证券交易所上市的 股票整体涨跌趋势的影响,由所持有的金融工具的公允价值决定。


本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超 过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行 的证券不得超过该证券的 10%。并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,通过 组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。


本基金未持有证券交易所上市的股票,因此无重大其他价格风险。 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 30 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口


于本报告期末及上年度末,本基金未持有对其他价格风险敏感的金融资产与负债。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析


于本报告期末及上年度末,本基金未持有对其他价格风险敏感的金融资产与负债。因此其他价 格风险的变动对本基金资产的净值无重大影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项


(1)公允价值


(a)金融工具公允价值计量的方法


公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 层次决定:


第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。


第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。


第三层次输入值:相关资产或负债的不可观察输入值。


(b)持续的以公允价值计量的金融工具


(i)各层次金融工具公允价值


于本报告期末,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层 次的余额为 1,324,848,000.00元,属于第三层次的余额为 29,598,000.00元,无属于第一层次的 余额(上年度末:第二层次 1,301,295,000.00元,无第一或第三层次)


(ii)公允价值所属层次间的重大变动


本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。


本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重 大变动。


(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额


无。


(c)非持续的以公允价值计量的金融工具


于本报告期末,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末:同)。


(d)不以公允价值计量的金融工具


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价 值相差很小。


(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,354,446,000.00 94.06 其中:债券 1,354,446,000.00 94.06 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 -


- 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,733,608.55 0.47 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 31 8 其他各项资产 78,813,719.10 5.47 9 合计 1,439,993,327.65 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


本基金本报告期末未持有境内投资股票。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细


本基金本报告期未进行股票买入交易。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细


本基金本报告期未进行股票卖出交易。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额


本基金本报告期未进行股票买卖交易。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 686,245,000.00 66.18 其中:政策性金融债 60,480,000.00 5.83 4 企业债券 445,406,000.00 42.95 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 172,890,000.00 16.67 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 49,905,000.00 4.81 9 其他 - - 10 合计 1,354,446,000.00 130.62 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 1421007 14 鄞州银行二级债 800,000 87,864,000.00 8.47 2 1520063 15 绍兴银行二级 02 600,000 60,816,000.00 5.87 3 1420039 14 临商银行二级 500,000 51,955,000.00 5.01 4 143706 18 中煤 05 500,000 50,875,000.00 4.91 5 091900020 19 东方债 02BC(品种一) 500,000 50,725,000.00 4.89 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 32


本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细


本基金本报告期内未进行股指期货投资。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策


本基金投资范围不包括股指期货投资。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策


本基金投资范围不包括国债期货投资。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金本报告期内未进行国债期货投资。 7.11.3 本期国债期货投资评价


本基金本报告期内未进行国债期货投资。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处 罚说明


临商银行股份有限公司分别于 2019年 12月 20日、2020年 2月 21日收到人民银行临沂市中 心支行处罚(临银罚字〔2019〕5号、临银罚字〔2020〕1号),临商银行因与客户建立业务关系未 按照规定履行识别义务、超期限向中国人民银行报送账户撤销资料等事项被人民银行临沂市中心支 行警告并处以罚款共计 45万元。


晋商银行股份有限公司于 2020年 3月 30日收到山西银保监局处罚(晋银保监罚决字〔2020〕 1号),晋商银行因贷款三查不尽职被山西银保监局责令改正并罚款 20万元。


江苏昆山农村商业银行股份有限公司分别于 2019 年 11月 19日、2019年 12月 3日被中国人 民银行苏州市中心支行、中国银行保险监督管理委员会苏州监管分局处罚(苏银罚字(2019)第 13 号、苏州银保监罚决字〔2019〕30号),江苏昆山农村商业银行因违反《人民币银行结算账户管理 办法》、违规经营被罚款 25 万元。


对“14临商银行二级”的投资决策程序的说明: 本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该投 资标的的信用资质,我们认为,该处罚事项未对临商银行股份有限公司的长期企业经营和投资价值产 生实质性影响。我们对该投资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的 规定。


对“15晋商银行二级”的投资决策程序的说明: 本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该投 资标的的信用资质,我们认为,该处罚事项未对晋商银行股份有限公司的长期企业经营和投资价值产 生实质性影响。我们对该投资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的 规定。


对“20昆山农村商行 CD003”的投资决策程序的说明: 本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究 该投资标的的信用资质,我们认为,该处罚事项未对江苏昆山农村商业银行股份有限公司的长期企业 经营和投资价值产生实质性影响。我们对该投资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律 法规和公司制度的规定。


除此之外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库


本基金本报告期末未持有股票投资,没有超过基金合同规定备选库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 51,325.21 2 应收证券清算款 47,000,000.00 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 33 3 应收股利 - 4 应收利息 31,759,653.89 5 应收申购款 2,740.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 78,813,719.10 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细


本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


本基金本报告期末未持有股票投资,不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份 额比例 信诚稳健 A 182 5,493,653.1 2 999,658,245.5 3 99.98% 186,622.91 0.02% 信诚稳健 C 247 987.86 - - 244,001.93 100.00% 合计 429 2,331,209.4 9 999,658,245.5 3 99.96% 430,624.84 0.04% 注:本表列示"占基金总份额比例"中,对下属分级基金,为占各自级别份额的比例;对合计数,为 占期末基金份额总额的比例。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额 级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 人员持有本基金 信诚稳健 A 145.88 0.00% 信诚稳健 C 167.55 0.07% 合计 313.43 0.00% 注:本表列示"占基金总份额比例"中,对下属分级基金,为占各自级别份额的比例;对合计数,为 占期末基金份额总额的比例。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持有 本开放式基金 信诚稳健 A 0~10 信诚稳健 C 0 合计 0~10 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 34 本基金基金经理持有本开放 式基金 信诚稳健 A 0 信诚稳健 C 0 合计 0 注:期末本基金的基金经理未持有本基金的基金份额。 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况


无 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 信诚稳健 A 信诚稳健 C 基金合同生效日(2016年 09月 02日) 基金份额总额 500,174,166.25 11,880.02 本报告期期初基金份额总额 999,788,013.86 364,234.28 本报告期基金总申购份额 415,925.05 896,292.53 减:本报告期基金总赎回份额 359,070.47 1,016,524.88 本报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 999,844,868.44 244,001.93 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议


报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变


报告期内基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)。该会计师事 务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情 况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交 总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 长城证券 1 - - - - - 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 35 东方证券 2 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 西部证券 2 - - - - - 西藏东财 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 注:本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实 力和服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 基金 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期 回购成 交总额 的比例 成交金额 占当期 权证成 交总额 的比例 成交金额 占当期 基金成 交总额 的比例 长城证券 154,211,05 9.46 93.73% 3,471,900,0 00.00 100.0 0% - - - - 东方证券 - - - - - - - - 光大证券 - - - - - - - - 天风证券 - - - - - - - - 西部证券 - - - - - - - - 西藏东财 - - - - - - - - 招商证券 10,317,216. 71 6.27% - - - - - - 中泰证券 - - - - - - - - 中信建投 - - - - - - - - 中信证券 - - - - - - - - 注:本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实 力和服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中信保诚基金管理有限公司旗下证券投 资基金 2019 年 12月 31日基金份额净 值和基金份额累计净值公告 《上海证券报》及指定 网站(www.citicprufun ds.com.cn及 eid.csr c.gov.cn/fund/) 2020年01月01日 2 中信保诚基金管理有限公司旗下全部基 《上海证券报》 2020年01月17日 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 36 金 2019年第四季度报告提示性公告 3 信诚稳健债券型证券投资基金 2019年 第四季度报告 指定网站(www.citicpr ufunds.com.cn及 eid. csrc.gov.cn/fund/) 2020年01月17日 4 中信保诚基金管理有限公司关于调整旗 下基金业务开放日及开放时间的提示性 公告 《上海证券报》及指定 网站(www.citicprufun ds.com.cn及 eid.csr c.gov.cn/fund/) 2020年01月30日 5 中信保诚基金管理有限公司关于推迟披 露旗下基金 2019年年度报告的公告


《上海证券报》及指定 网站(www.citicprufun ds.com.cn及 eid.csr c.gov.cn/fund/) 2020年03月21日 6 信诚稳健债券型证券投资基金招募说明 书


指定网站(www.citicpr ufunds.com.cn及 eid. csrc.gov.cn/fund/) 2020年03月26日 7 信诚稳健债券型证券投资基金招募说明 书更新摘要


指定网站(www.citicpr ufunds.com.cn及 eid. csrc.gov.cn/fund/) 2020年03月26日 8 中信保诚基金管理有限公司关于提醒投 资者及时提供或更新身份信息资料以免 影响日常交易的公告 《上海证券报》及指定 网站(www.citicprufun ds.com.cn及 eid.csr c.gov.cn/fund/) 2020年04月14日 9 中信保诚基金管理有限公司旗下全部基 金 2020年第一季度报告提示性公告 《上海证券报》 2020年04月22日 10 信诚稳健债券型证券投资基金 2020年 第一季度报告 指定网站(www.citicpr ufunds.com.cn及 eid. csrc.gov.cn/fund/) 2020年04月22日 11 中信保诚基金管理有限公司旗下全部基 金 2019年度报告提示性公告 《上海证券报》 2020年04月25日 12 信诚稳健债券型证券投资基金 2019年 年度报告 指定网站(www.citicpr ufunds.com.cn及 eid. csrc.gov.cn/fund/) 2020年04月25日 13 信诚稳健债券型证券投资基金分红公告 《上海证券报》及指定 网站(www.citicprufun ds.com.cn及 eid.csr c.gov.cn/fund/) 2020年06月17日 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 信诚稳健债券型证券投资基金 2020 年中期报告 37 投资者 类别 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过 20%的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2020-01-01 至 2020-06-30 999,658,245. 53 - - 999,658,245. 53 99.96% 个人




















产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎 回的情况,可能导致: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风 险;如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回, 基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含本数)发 生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的 赎回办理造成影响; (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响, 影响基金的投资运作和收益水平; (3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同 终止清算、转型等风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、信诚稳健债券型证券投资基金相关批准文件 2、中信保诚基金管理有限公司营业执照 3、信诚稳健债券型证券投资基金基金合同 4、信诚稳健债券型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 12.2 存放地点


中信保诚基金管理有限公司办公地—中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8号上海国金中心 汇丰银行大楼 9层。 12.3 查阅方式


投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。


亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 中信保诚基金管理有限公司 2020年 08月 28日