招商安泰平衡型证券投资基金 2020年
中期报告
2020年 06月 30日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2020年 8月 28日
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 27日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
1.2 目录 .................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ..................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................ 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 5
§4 管理人报告 ................................................................................................................................. 6
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................ 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................... 7
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................ 7
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................ 8
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................ 9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................ 9
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. 10
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ...................................................... 10
§5 托管人报告 ............................................................................................................................... 10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................. 10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
................................................................................................................................................ 11
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................. 11
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ....................................................................................... 11
6.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 11
6.2 利润表 .............................................................................................................................. 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................. 14
6.4 报表附注 .......................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ........................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 32
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................................................... 33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...................... 34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................. 36
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................. 38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 39
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 39
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................. 39
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................ 39
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7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................ 39
7.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 39
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................... 41
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .......................... 41
§9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................... 42
§10 重大事件揭示 ......................................................................................................................... 42
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................ 42
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................ 43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................... 43
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................ 43
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 45
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................ 45
§12 备查文件目录 ......................................................................................................................... 45
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................ 45
12.2 存放地点 ........................................................................................................................ 45
12.3 查阅方式 ........................................................................................................................ 46
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商安泰平衡型证券投资基金
基金简称 招商安泰平衡混合
基金主代码 217002
交易代码 217002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年 4月 28日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 280,578,308.35份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 追求当期收益和长期资本增值的平衡。
投资策略
资产配置方面，本基金股票/债券的配置比例相对固定，一般不再做战术
性的资产配置，只在操作上保证必要的灵活性。即，考虑到基金管理时实
际的操作需要，本基金允许股票/债券配置比例以基准比例为中心在适当
的范围内进行调整。股票投资方面，强调将定量的股票筛选和定性的公司
研究有机结合，并实时应用行业评估方法和风险控制手段进行组合调整。
其中，公司研究是整个股票投资流程的核心。通过研究，得出对公司盈利
成长潜力和合理价值水平的评价，从而发掘出价值被市场低估并具有良好
现金流成长性的股票。债券投资方面，采用主动的投资管理，获得与风险
相匹配的收益率，同时保证组合的流动性满足正常的现金流需要。
业绩比较基准 中证国债指数收益率*50%+上证 180指数收益率*45%+同业存款利率*5%
风险收益特征
相对而言，在本系列基金中，本基金短期本金安全性适中，当期收益适中，
长期资本增值适中，总体投资风险适中。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 张燕
联系电话 0755－83196666 0755-83199084
电子邮箱 cmf@cmfchina.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 400-887-9555 95555
传真 0755－83196475 0755-83195201
注册地址
深圳市福田区深南大道
7088号
中国深圳深南大道 7088号招商
银行大厦
办公地址 中国深圳深南大道 中国深圳深南大道 7088号招商
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7088号招商银行大厦 银行大厦
邮政编码 518040 518040
法定代表人 刘辉 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5
其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020年 6月 30日)
本期已实现收益 13,780,270.62
本期利润 30,967,941.38
加权平均基金份额本期利润 0.1664
本期加权平均净值利润率 14.05%
本期基金份额净值增长率 13.75%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年 6月 30日)
期末可供分配利润 69,895,205.15
期末可供分配基金份额利润 0.2491
期末基金资产净值 350,473,513.50
期末基金份额净值 1.2491
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 390.52%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 5.11% 0.53% 1.88% 0.37% 3.23% 0.16%
过去三个月 12.01% 0.60% 3.54% 0.38% 8.47% 0.22%
过去六个月 13.75% 0.85% 0.43% 0.61% 13.32% 0.24%
过去一年 23.20% 0.67% 3.59% 0.50% 19.61% 0.17%
过去三年 35.79% 0.77% 13.75% 0.53% 22.04% 0.24%
自基金合同
生效起至今
390.52% 0.90% 155.83% 0.75% 234.69% 0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。
目前，公司注册资本金为人民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
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招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投
资管理资格；2004 年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投
资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2020年半年度公司获奖情况：
金牛奖·固定收益投资金牛基金公司·《中国证券报》·2020年 3月
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李崟
本基金
基金经
理
2016年 2
月 3日
- 16
男，工商管理硕士。2002年 7月加入中
国工商银行股份有限公司；2003年 9月
加入长盛基金管理有限公司，曾任交易
部总监、行业研究员以及投资经理；2013
年 12月加入国投财务有限公司，任权益
投资总监；2015年 12月加入招商基金管
理有限公司，曾任招商安润保本混合型
证券投资基金、招商睿诚定期开放混合
型证券投资基金基金经理，现任投资管
理三部副总监兼招商安泰平衡型证券投
资基金、招商睿逸稳健配置混合型证券
投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金
运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有
关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，
超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投
资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、
5日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也
对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，
公司旗下组合的同向交易情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易
异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，
本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情形。报告期内亦未发现其他有可能导致不公平交易和利益输
送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，全世界范围内爆发了罕见的新冠疫情，疫情对国内外经济造成了巨大的影
响。航空、旅游、酒店等行业遭受了巨大的冲击，而网络会议，远程教育的行业加速渗透，
获得了快速成长。受疫情的影响，海内外资本市场也经历了巨大的波动，疫情开始阶段因
为担心疫情冲击，各国股票市场都大幅下跌，美国市场出现罕见的连续熔断。二季度，由
于对疫情的担心有所降低，同时在较为宽松的货币条件下，海内外股票市场又连续上涨。
国内资本市场在上半年也呈现了较大的韧性，股票市场走出震荡向上的态势。医药、消费、
科技等行业表现靓丽，金融、地产等行业表现较差。各行业估值水平的差异也创出了近年
新高。
上半年债券市场也受疫情影响经历了较大的波动，利率水平在疫情初期受益于对经济
的担忧而快速走低，在流动性宽松的情况下，各期限利率都呈现了典型的牛市格局。上半
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年后期，由于担心经济逐渐企稳，加之债券供给逐渐增大，债券市场又经历了快速的下跌，
利率水平快速走高，收益率曲线很快形成了熊平的走势。可转债上半年表现一般，呈现震
荡格局，跟随权益市场和债券市场的巨大波动也经历了大幅震荡。整体挣钱效应不十分明
显。
关于本基金的运作，报告期内股票部分坚持了深度挖掘个股的理念，保持较低的换手，
分享了优质上市公司的增长红利，在养殖、建材、医药、消费等行业均取得了超额收益。
债券部分上半年对利率进行了较为成功的波段操作，在利率经历较大波动中获得了一定收
益。转债部分继续采取精选个券的策略，根据股票和债券的不同阶段，通过对不同类型的
转债选择来获取收益，上半年在转债市场整体处于震荡市的情况下，也取得了绝对收益。
由于坚持了科学的投资理念，上半年基金的管理取得了较好的绝对和相对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为 13.75%，同期业绩基准增长率为 0.43%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计下半年宏观经济将逐渐进入正常状态，逐渐适应与疫情长期共存条件下的经济发
展，资本市场将继续扩大开放，在创业板等板块注册制的影响下，越来越多的企业走向公
开发行，新股的供给会进一步增加，市场结构进一步优化，对企业选择能力的要求越来越
高，机构投资者比例继续提高。股票市场经过上半年的上涨，估值呈现了冰火两重天的态
势，部分行业估值已经较高，有局部泡沫化的趋势，与此对应部分传统行业承受着较大的
偏见，在盈利能力不错的情况下，估值水平进入历史低位，估值水平的差异有逐渐收敛的
可能。债券部分预计利率水平逐渐下降，流动性依然保持较为充裕态势。操作上我们将继
续坚持长期价值的基本理念，尊重常识，保持开放心态，在大类资产配置、行业配置，个
股个券选择上继续做精做细，力争为持有人持续创造良好的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理
有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执
行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合
规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的
专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策
和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
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行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负
责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律
合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同
负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估
值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《招商安泰债券投资基金基金合同》及最新的招募说明书约定“在符合有关基金分
红条件的前提下，本系列基金收益每年至少分配一次，基金收益分配每年不超过 6 次，基
金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的 50％”。
本基金以 2020年 2月 3日为收益分配基准日进行了 2020年第一次利润分配，截至 2020
年 2 月 3 日，本基金期末可供分配利润为 17,808,064.98 元，当次最低应分配金额为
8,904,032.49元。利润分配登记日为 2020年 4月 22日，每份基金份额分红 0.0510元，分
红金额为 8,155,189.13元，均符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的
有关约定。
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
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招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行
托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全
保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行
监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保
管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准
确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：招商安泰平衡型证券投资基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末 2020年 6月 30
日
上年度末 2019年 12月
31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 2,507,084.24 2,915,831.10
结算备付金
1,042,752.48 299,172.61
存出保证金
42,550.73 32,450.81
交易性金融资产 6.4.7.2 340,732,394.52 178,953,323.69
其中：股票投资
164,064,931.43 86,065,160.79
基金投资
- -
债券投资
176,667,463.09 92,888,162.90
资产支持证券投资
- -
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贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 5,000,000.00 -
应收证券清算款
1,382,491.01 -
应收利息 6.4.7.5 2,449,681.88 1,531,315.47
应收股利
- -
应收申购款
103,337.82 27,397.60
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
353,260,292.68 183,759,491.28
负债和所有者权益 附注号
本期末 2020年 6月 30
日
上年度末 2019年 12月
31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,744,240.93 1,780,012.14
应付赎回款
411,770.82 78,341.11
应付管理人报酬
390,994.95 224,024.65
应付托管费
65,165.82 37,337.44
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 105,902.26 34,816.72
应交税费
8,950.60 11,546.66
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 59,753.80 85,000.00
负债合计
2,786,779.18 2,251,078.72
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 280,578,308.35 158,306,439.03
未分配利润 6.4.7.10 69,895,205.15 23,201,973.53
所有者权益合计
350,473,513.50 181,508,412.56
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 13 页 共 46 页
负债和所有者权益总计
353,260,292.68 183,759,491.28
注：报告截止日 2020 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.2491 元，基金份额总额
280,578,308.35份。
6.2 利润表
会计主体：招商安泰平衡型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期 2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间 2019年
1月 1日至 2019年 6月
30日
一、收入
33,342,133.45 8,061,185.77
1.利息收入
1,514,942.98 396,921.78
其中：存款利息收入 6.4.7.11 22,930.07 6,520.84
债券利息收入
1,483,001.40 386,297.86
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
9,011.51 4,103.08
其他利息收入
- -
证券出借利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
14,595,207.32 1,648,916.75
其中：股票投资收益 6.4.7.12 11,571,499.88 1,166,391.46
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 1,644,535.23 148,794.03
资产支持证券投资
收益
6.4.7.14 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 1,379,172.21 333,731.26
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.18 17,187,670.76 6,008,531.57
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 14 页 共 46 页
4.汇兑收益（损失以
“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.19 44,312.39 6,815.67
减：二、费用
2,374,192.07 456,179.40
1.管理人报酬 6.4.10.2.1 1,653,916.53 297,620.49
2.托管费 6.4.10.2.2 275,652.77 49,603.40
3.销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4.交易费用 6.4.7.20 283,316.01 28,298.95
5.利息支出
96,285.64 39,475.28
其中：卖出回购金融资产
支出
96,285.64 39,475.28
6.税金及附加
2,417.32 691.28
7.其他费用 6.4.7.21 62,603.80 40,490.00
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
30,967,941.38 7,605,006.37
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
30,967,941.38 7,605,006.37
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商安泰平衡型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
158,306,439.03 23,201,973.53 181,508,412.56
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 30,967,941.38 30,967,941.38
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
122,271,869.32 23,880,479.37 146,152,348.69
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
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动数（净值减少以
“－”号填列）
其中：1.基金申购款 150,813,215.71 28,395,800.53 179,209,016.24
2.基金赎回款 -28,541,346.39 -4,515,321.16 -33,056,667.55
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- -8,155,189.13 -8,155,189.13
五、期末所有者权益
（基金净值）
280,578,308.35 69,895,205.15 350,473,513.50
项目
上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
42,044,344.07 -5,335,486.46 36,708,857.61
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 7,605,006.37 7,605,006.37
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
-2,421,171.80 55,814.36 -2,365,357.44
其中：1.基金申购款 3,269,581.71 -21,274.40 3,248,307.31
2.基金赎回款 -5,690,753.51 77,088.76 -5,613,664.75
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
39,623,172.27 2,325,334.27 41,948,506.54
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
____王小青___
____欧志明______
____何剑萍____
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 16 页 共 46 页
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
招商安泰平衡型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有
限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安泰系列开放式证券投资基金基金
合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]35 号文批准公开发行。本基金为契约型开放
式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为 899,398,583.28份，经德勤华永会
计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(03)第 024 号验资报告。基金合
同于 2003年 4 月 28 日正式生效。本基金因自 2007 年 7 月 1 日起执行财政部于 2006年 2
月 15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)，于 2007年 9月 28
日公告了修改后的基金合同。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人
为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、最新适用的基金合同及《招商安泰系列开放
式证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为股票、债券以及中国
证监会批准的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的，具有良好流动性的
A 股。债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债与可转换债等。本基金的投资组合
为：股票投资占基金资产的比例为35%至55%，债券投资占基金资产的比例为40%至60%，现
金或者到期日在一年期以内的政府债券占基金资产的比率≥5%。本基金的业绩比较基准为
中证国债指数收益率×50%+上证 180指数收益率×45%+同业存款利率×5%。
6.4.2
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准
则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算
和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 6月 30日的财务状况以及自 2020
年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策
问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通
知》、2008年 9月 18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工
作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019年第 78号《关于继续实施全国中小企业
股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101号《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面
推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅
助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、
财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股
票、债券免征增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管
产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申
报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限
在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以
上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，股息红利所得
暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受
让方不再缴纳印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.7.1
银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2020年 6月 30日
活期存款 2,507,084.24
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 2,507,084.24
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 135,948,314.14 164,064,931.43 28,116,617.29
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 157,887,468.04 157,171,863.09 -715,604.95
银行间市场 19,220,413.17 19,495,600.00 275,186.83
合计 177,107,881.21 176,667,463.09 -440,418.12
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 313,056,195.35 340,732,394.52 27,676,199.17
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4
买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末 2020年 6月 30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 5,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 5,000,000.00 -
6.4.7.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5
应收利息
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
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单位：人民币元
项目 本期末 2020年 6月 30日
应收活期存款利息 760.94
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 469.20
应收债券利息 2,448,432.54
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 19.20
合计 2,449,681.88
6.4.7.6
其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 105,902.26
银行间市场应付交易费用 -
合计 105,902.26
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 59,753.80
应付证券出借违约金 -
合计 59,753.80
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 158,306,439.03 158,306,439.03
本期申购 150,813,215.71 150,813,215.71
本期赎回（以“-”号填列） -28,541,346.39 -28,541,346.39
基金份额折算变动份额 - -
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
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本期末 280,578,308.35 280,578,308.35
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
6.4.7.10
未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 41,003,276.36 -17,801,302.83 23,201,973.53
本期利润 13,780,270.62 17,187,670.76 30,967,941.38
本期基金份额交易产
生的变动数
30,924,594.10 -7,044,114.73 23,880,479.37
其中：基金申购款 38,965,279.86 -10,569,479.33 28,395,800.53
基金赎回款 -8,040,685.76 3,525,364.60 -4,515,321.16
本期已分配利润 -8,155,189.13 - -8,155,189.13
本期末 77,552,951.95 -7,657,746.80 69,895,205.15
6.4.7.11
存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 15,729.55
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 6,920.49
其他 280.03
合计 22,930.07
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 11,571,499.88
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价收入 -
合计 11,571,499.88
6.4.7.12.2
股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 70,159,788.38
减：卖出股票成本总额 58,588,288.50
买卖股票差价收入 11,571,499.88
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 21 页 共 46 页
6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无股票赎回差价收入。
6.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无股票申购差价收入。
6.4.7.12.5 股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无证券出借差价收入。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
1,644,535.23
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 1,644,535.23
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
85,927,070.47
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
82,654,948.04
减：应收利息总额 1,627,587.20
买卖债券差价收入 1,644,535.23
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券申购差价收入。
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 22 页 共 46 页
6.4.7.15.2
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
6.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。
6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 1,379,172.21
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,379,172.21
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产 17,187,670.76
——股票投资 17,980,236.02
——债券投资 -792,565.26
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产
生的预估增值税
-
合计 17,187,670.76
6.4.7.19 其他收入
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
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单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入 44,312.39
合计 44,312.39
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 283,316.01
银行间市场交易费用 -
合计 283,316.01
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用 24,863.02
信息披露费 19,890.78
证券出借违约金 -
银行费用 850.00
其他 17,000.00
合计 62,603.80
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
招商银行 基金托管人、基金管理人的股东
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 24 页 共 46 页
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至 2020
年 6月 30日
上年度可比期间 2019年 1月
1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管
理费
1,653,916.53 297,620.49
其中：支付销售机构的客户
维护费
108,918.30 13,076.01
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值*1.50%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1.50%÷365。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至 2020
年 6月 30日
上年度可比期间 2019年 1月
1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托
管费
275,652.77 49,603.40
注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值*0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.25%÷365。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 25 页 共 46 页
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期
限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业
务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化
期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期 2020年 1月 1日至 2020
年 6月 30日
上年度可比期间 2019年 1月
1日至 2019年 6月 30日
基金合同生效日（2003年 04
月 28日）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额 9,188,642.83 -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额 9,188,642.83 -
报告期末持有的基金份额占
基金总份额比例
3.27% -
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期 2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间 2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 2,507,084.24 15,729.55 1,206,718.11 5,331.20
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 26 页 共 46 页
6.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序号
权益登记
日
场
内
除
息
日
场外除
息日
每 10
份基金
份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
本期利润分
配合计
备
注
1
2020年 4
月 22日
-
2020
年 4月
22日
0.5100 5,932,061.73 2,223,127.40 8,155,189.13 -
合计 - - - 0.5100 5,932,061.73 2,223,127.40 8,155,189.13 -
6.4.12 期末（2020年 06月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（单
位：股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
300840 酷特智能
2020年
6月 30
日
2020年
7月 8
日
新股锁
定
5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 -
300843 胜蓝股份
2020年
6月 23
日
2020年
7月 2
日
新股锁
定
10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 -
300845 捷安高科
2020年
6月 24
日
2020年
7月 3
日
新股锁
定
17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 -
300846 首都在线
2020年
6月 22
日
2020年
7月 1
日
新股锁
定
3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 -
688026 洁特生物
2020年
1月 15
日
2020年
7月 22
日
新股锁
定
16.49 83.32 4,433 73,100.17 369,357.56 -
688027 国盾量子
2020年
6月 30
日
2021年
1月 11
日
新股锁
定
36.18 36.18 2,783 100,688.94 100,688.94 -
688181 八亿时空
2019年
12月27
日
2020年
7月 6
日
新股锁
定
43.98 61.09 2,332 102,561.36 142,461.88 -
688277 天智航
2020年
6月 24
2020年
7月 7
新股锁
定
12.04 12.04 8,810 106,072.40 106,072.40 -
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
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日 日
688377 迪威尔
2020年
6月 29
日
2021年
1月 8
日
新股锁
定
16.42 16.42 7,796 128,010.32 128,010.32 -
688568 中科星图
2020年
6月 30
日
2020年
7月 8
日
新股锁
定
16.21 16.21 11,020 178,634.20 178,634.20 -
688599 天合光能
2020年
6月 2
日
2020年
12月10
日
新股锁
定
8.16 13.91 28,222 230,291.52 392,568.02 -
688600 皖仪科技
2020年
6月 23
日
2020年
7月 3
日
新股锁
定
15.50 15.50 5,240 81,220.00 81,220.00 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（单
位：张）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
128114 正邦转债
2020年
6月 17
日
2020年
7月 15
日
新债未
上市
100.0
0
100.0
0
1,148 114,798.99 114,798.99 -
6.4.12.1.3 受限证券类别：资产支持证券
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（单
位：份）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
- - - - - - - - - - -
注：以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 28 页 共 46 页
本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、银行存款等。
与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政
策如下所述。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本
基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管
理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适
当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本
基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场
风险主要包括利率风险和市场价格风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，
监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管
理部等多层次的风险管理组织架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本
基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、债券投资及其他金融资产。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人招商银行，定期存款分别存放于信用良
好的股份制商业银行，与银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，并由交易对手向中
央国债登记结算公司提交充足的债券进行质押，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理
人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比
例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1至6.4.13.2.6列示了于本报告期末及上年度末本基金
所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国
债、央行票据、政策性金融债。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 5,024,500.00 5,012,000.00
合计 5,024,500.00 5,012,000.00
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 29 页 共 46 页
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日
AAA 75,223,041.60 45,342,940.00
AAA以下 23,594,189.19 5,239,903.90
未评级 - -
合计 98,817,230.79 50,582,843.90
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于
开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变
现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。
本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注 6.4.12
所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投
资品种。本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且
不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未
折现的合约到期现金流量。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，
设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基
金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流
动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流
动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资
产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资、买入返售金融资产。
本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日
组合等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2020年 6
月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,507,084.24 - - - 2,507,084.24
结算备付金 1,042,752.48 - - - 1,042,752.48
存出保证金 42,550.73 - - - 42,550.73
交易性金融资产 56,495,763.40 87,179,264.90 32,992,434.79 164,064,931.43 340,732,394.52
买入返售金融资
产
5,000,000.00 - - - 5,000,000.00
应收利息 - - - 2,449,681.88 2,449,681.88
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 103,337.82 103,337.82
应收证券清算款 - - - 1,382,491.01 1,382,491.01
其他资产 - - - - -
资产总计 65,088,150.85 87,179,264.90 32,992,434.79 168,000,442.14 353,260,292.68
负债
应付赎回款 - - - 411,770.82 411,770.82
应付管理人报酬 - - - 390,994.95 390,994.95
应付托管费 - - - 65,165.82 65,165.82
应付证券清算款 - - - 1,744,240.93 1,744,240.93
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 105,902.26 105,902.26
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - 8,950.60 8,950.60
其他负债 - - - 59,753.80 59,753.80
负债总计 - - - 2,786,779.18 2,786,779.18
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
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利率敏感度缺口 65,088,150.85 87,179,264.90 32,992,434.79 165,213,662.96 350,473,513.50
上年度末 2019年
12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,915,831.10 - - - 2,915,831.10
结算备付金 299,172.61 - - - 299,172.61
存出保证金 32,450.81 - - - 32,450.81
交易性金融资产 33,337,188.90 43,384,398.40 16,166,575.60 86,065,160.79 178,953,323.69
买入返售金融资
产
- - - - -
应收利息 - - - 1,531,315.47 1,531,315.47
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 27,397.60 27,397.60
应收证券清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 36,584,643.42 43,384,398.40 16,166,575.60 87,623,873.86 183,759,491.28
负债
应付赎回款 - - - 78,341.11 78,341.11
应付管理人报酬 - - - 224,024.65 224,024.65
应付托管费 - - - 37,337.44 37,337.44
应付证券清算款 - - - 1,780,012.14 1,780,012.14
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 34,816.72 34,816.72
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - 11,546.66 11,546.66
其他负债 - - - 85,000.00 85,000.00
负债总计 - - - 2,251,078.72 2,251,078.72
利率敏感度缺口 36,584,643.42 43,384,398.40 16,166,575.60 85,372,795.14 181,508,412.56
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1.若市场利率平行上升或下降 50个基点
2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月
30日 ）
上年度末（ 2019年 12
月 31日 ）
1. 市场利率平行上升 50个基点 -2,446,149.29 -1,565,371.91
2. 市场利率平行下降 50个基点 2,552,511.33 1,674,890.26
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
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6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相
关。本基金所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价
值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，
通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产-
股票投资
164,064,931.43 46.81 86,065,160.79 47.42
交易性金融资产-
基金投资
- - - -
交易性金融资产-
贵金属投资
- - - -
衍生金融资产-权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 164,064,931.43 46.81 86,065,160.79 47.42
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%
2.其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6
月 30日 ）
上年度末（ 2019年 12
月 31日 ）
1. 权益性投资的市场价格上升 5% 8,203,246.57 4,303,258.04
2. 权益性投资的市场价格下降 5% -8,203,246.57 -4,303,258.04
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
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序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 164,064,931.43 46.44
其中：股票 164,064,931.43 46.44
2 固定收益投资 176,667,463.09 50.01
其中：债券 176,667,463.09 50.01
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 5,000,000.00 1.42
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 3,549,836.72 1.00
7 其他资产 3,978,061.44 1.13
8 合计 353,260,292.68 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 11,737,480.00 3.35
B 采矿业 1,902,049.00 0.54
C 制造业 81,687,518.77 23.31
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 20,342.32 0.01
E 建筑业 129,267.00 0.04
F 批发和零售业 938.00 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 209,677.45 0.06
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,770,542.77 0.79
J 金融业 23,460,766.12 6.69
K 房地产业 15,818,413.00 4.51
L 租赁和商务服务业 23,750,769.00 6.78
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 343,392.00 0.10
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,233,776.00 0.64
S 综合 - -
合计 164,064,931.43 46.81
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
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7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 002127 南极电商 1,042,600 22,071,842.00 6.30
2 601318 中国平安 234,934 16,774,287.60 4.79
3 002714 牧原股份 143,140 11,737,480.00 3.35
4 601012 隆基股份 240,990 9,815,522.70 2.80
5 600519 贵州茅台 6,400 9,362,432.00 2.67
6 601155 新城控股 260,400 8,134,896.00 2.32
7 600048 保利地产 517,000 7,641,260.00 2.18
8 002142 宁波银行 249,676 6,558,988.52 1.87
9 600031 三一重工 205,300 3,851,428.00 1.10
10 600585 海螺水泥 70,300 3,719,573.00 1.06
11 600438 通威股份 182,922 3,179,184.36 0.91
12 002157 正邦科技 179,700 3,141,156.00 0.90
13 002100 天康生物 170,400 2,743,440.00 0.78
14 600436 片仔癀 15,955 2,716,338.75 0.78
15 000625 长安汽车 224,300 2,467,300.00 0.70
16 603369 今世缘 59,963 2,385,927.77 0.68
17 600276 恒瑞医药 25,440 2,348,112.00 0.67
18 300144 宋城演艺 129,120 2,233,776.00 0.64
19 600298 安琪酵母 44,800 2,216,704.00 0.63
20 002271 东方雨虹 51,700 2,100,571.00 0.60
21 000895 双汇发展 43,400 2,000,306.00 0.57
22 300770 新媒股份 8,600 1,923,476.00 0.55
23 300408 三环集团 65,800 1,822,660.00 0.52
24 603868 飞科电器 35,100 1,731,483.00 0.49
25 601888 中国中免 10,900 1,678,927.00 0.48
26 688016 心脉医疗 4,739 1,645,665.14 0.47
27 603737 三棵树 17,220 1,588,028.40 0.45
28 000333 美的集团 25,500 1,524,645.00 0.44
29 600176 中国巨石 166,200 1,520,730.00 0.43
30 600312 平高电气 190,700 1,414,994.00 0.40
31 603208 江山欧派 12,220 1,190,228.00 0.34
32 600521 华海药业 32,010 1,086,099.30 0.31
33 002507 涪陵榨菜 29,900 1,076,699.00 0.31
34 601899 紫金矿业 243,700 1,072,280.00 0.31
35 002601 龙蟒佰利 55,500 1,026,750.00 0.29
36 300601 康泰生物 6,300 1,021,608.00 0.29
37 600486 扬农化工 12,100 998,250.00 0.28
38 603638 艾迪精密 18,995 995,338.00 0.28
39 300326 凯利泰 32,500 945,750.00 0.27
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40 600547 山东黄金 22,600 827,612.00 0.24
41 600867 通化东宝 37,800 658,854.00 0.19
42 000951 中国重汽 19,900 622,074.00 0.18
43 300738 奥飞数据 10,200 588,336.00 0.17
44 601100 恒立液压 7,200 577,440.00 0.16
45 603666 亿嘉和 6,440 565,174.40 0.16
46 600745 闻泰科技 4,400 554,180.00 0.16
47 002242 九阳股份 14,800 551,596.00 0.16
48 002557 洽洽食品 9,400 509,386.00 0.15
49 002043 兔 宝 宝 58,900 502,417.00 0.14
50 002832 比音勒芬 26,350 451,112.00 0.13
51 002475 立讯精密 7,670 393,854.50 0.11
52 688599 天合光能 28,222 392,568.02 0.11
53 688026 洁特生物 4,433 369,357.56 0.11
54 603260 合盛硅业 13,100 358,154.00 0.10
55 300815 玉禾田 2,800 343,392.00 0.10
56 600720 祁连山 21,000 341,250.00 0.10
57 603899 晨光文具 6,100 333,060.00 0.10
58 300285 国瓷材料 9,800 328,398.00 0.09
59 002007 华兰生物 6,305 315,943.55 0.09
60 002677 浙江美大 27,200 306,816.00 0.09
61 603605 珀莱雅 1,500 270,030.00 0.08
62 603338 浙江鼎力 3,500 265,195.00 0.08
63 002120 韵达股份 8,281 202,470.45 0.06
64 688568 中科星图 11,020 178,634.20 0.05
65 300832 新产业 882 151,871.58 0.04
66 688181 八亿时空 2,332 142,461.88 0.04
67 601668 中国建筑 27,100 129,267.00 0.04
68 688377 迪威尔 7,796 128,010.32 0.04
69 603288 海天味业 1,022 127,136.80 0.04
70 688277 天智航 8,810 106,072.40 0.03
71 603087 甘李药业 1,033 103,609.90 0.03
72 688027 国盾量子 2,783 100,688.94 0.03
73 601658 邮储银行 20,000 91,400.00 0.03
74 688600 皖仪科技 5,240 81,220.00 0.02
75 603916 苏博特 3,000 75,450.00 0.02
76 603517 绝味食品 800 56,592.00 0.02
77 002439 启明星辰 1,300 54,691.00 0.02
78 600466 蓝光发展 5,900 31,801.00 0.01
79 002353 杰瑞股份 1,000 31,000.00 0.01
80 601009 南京银行 4,200 30,786.00 0.01
81 002396 星网锐捷 800 28,264.00 0.01
82 000538 云南白药 300 28,143.00 0.01
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第 36 页 共 46 页
83 605166 聚合顺 1,641 26,009.85 0.01
84 300838 浙江力诺 909 22,243.23 0.01
85 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.01
86 002317 众生药业 900 15,444.00 0.00
87 300033 同花顺 100 13,308.00 0.00
88 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00
89 600887 伊利股份 400 12,452.00 0.00
90 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00
91 603833 欧派家居 100 11,590.00 0.00
92 002304 洋河股份 100 10,514.00 0.00
93 000002 万 科Ａ 400 10,456.00 0.00
94 600309 万华化学 200 9,998.00 0.00
95 002372 伟星新材 856 9,955.28 0.00
96 600522 中天科技 800 9,160.00 0.00
97 601138 工业富联 600 9,090.00 0.00
98 000786 北新建材 400 8,532.00 0.00
99 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00
100 600900 长江电力 400 7,576.00 0.00
101 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00
102 600132 重庆啤酒 100 7,300.00 0.00
103 600009 上海机场 100 7,207.00 0.00
104 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00
105 300699 光威复材 100 6,273.00 0.00
106 002415 海康威视 200 6,070.00 0.00
107 300577 开润股份 200 5,394.00 0.00
108 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00
109 601166 兴业银行 200 3,156.00 0.00
110 600498 烽火通信 100 2,891.00 0.00
111 601818 光大银行 600 2,148.00 0.00
112 600660 福耀玻璃 100 2,087.00 0.00
113 601966 玲珑轮胎 100 2,020.00 0.00
114 601088 中国神华 100 1,436.00 0.00
115 601933 永辉超市 100 938.00 0.00
116 600507 方大特钢 149 773.31 0.00
117 601225 陕西煤业 100 721.00 0.00
118 600398 海澜之家 100 582.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 002127 南极电商 17,240,480.57 9.50
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2 601318 中国平安 9,461,105.60 5.21
3 002714 牧原股份 8,999,007.00 4.96
4 601155 新城控股 6,054,424.00 3.34
5 600048 保利地产 5,912,656.00 3.26
6 601012 隆基股份 5,300,237.00 2.92
7 002142 宁波银行 3,755,993.76 2.07
8 000001 平安银行 3,689,380.59 2.03
9 600000 浦发银行 3,633,488.00 2.00
10 002157 正邦科技 3,412,616.00 1.88
11 300144 宋城演艺 3,403,857.80 1.88
12 000002 万 科Ａ 2,805,950.00 1.55
13 600298 安琪酵母 2,793,781.00 1.54
14 300408 三环集团 2,711,050.36 1.49
15 000625 长安汽车 2,498,059.00 1.38
16 002100 天康生物 2,495,727.00 1.37
17 603369 今世缘 2,176,878.72 1.20
18 600312 平高电气 1,914,538.00 1.05
19 300770 新媒股份 1,587,419.00 0.87
20 300326 凯利泰 1,576,197.00 0.87
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600309 万华化学 4,567,748.00 2.52
2 603288 海天味业 4,377,796.00 2.41
3 000001 平安银行 3,075,055.00 1.69
4 002714 牧原股份 2,990,290.00 1.65
5 600000 浦发银行 2,978,112.00 1.64
6 000002 万 科Ａ 2,713,080.80 1.49
7 603517 绝味食品 2,655,180.40 1.46
8 002415 海康威视 2,459,972.00 1.36
9 601009 南京银行 2,431,489.00 1.34
10 601166 兴业银行 2,203,110.96 1.21
11 600009 上海机场 1,861,885.00 1.03
12 600584 长电科技 1,719,236.00 0.95
13 603737 三棵树 1,334,642.00 0.74
14 601155 新城控股 1,323,608.00 0.73
15 603208 江山欧派 1,206,000.00 0.66
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第 38 页 共 46 页
16 300408 三环集团 1,130,392.00 0.62
17 000333 美的集团 1,052,385.00 0.58
18 600521 华海药业 978,569.00 0.54
19 600298 安琪酵母 977,021.00 0.54
20 300144 宋城演艺 974,234.00 0.54
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 118,607,823.12
卖出股票收入（成交）总额 70,159,788.38
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 24,986,658.00 7.13
2 央行票据 - -
3 金融债券 47,839,074.30 13.65
其中：政策性金融债 47,839,074.30 13.65
4 企业债券 2,287,927.90 0.65
5 企业短期融资券 5,024,500.00 1.43
6 中期票据 14,471,100.00 4.13
7 可转债（可交换债） 82,058,202.89 23.41
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 176,667,463.09 50.41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 39 页 共 46 页
1 018007 国开 1801 295,760 29,620,364.00 8.45
2 132015 18中油 EB 208,600 20,860,000.00 5.95
3 018009 国开 1803 104,950 11,560,242.50 3.30
4 019627 20国债 01 99,720 9,976,986.00 2.85
5 010107 21国债⑺ 92,650 9,506,816.50 2.71
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 40 页 共 46 页
报告期内基金投资的前十名证券除国开 1801（证券代码 018007）、国开 1803（证券代
码 018009）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
1、国开 1801（证券代码 018007）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责，多次
受到监管机构的处罚。
2、国开 1803（证券代码 018009）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责，多次
受到监管机构的处罚。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 42,550.73
2 应收证券清算款 1,382,491.01
3 应收股利 -
4 应收利息 2,449,681.88
5 应收申购款 103,337.82
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,978,061.44
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 132015 18中油 EB 20,860,000.00 5.95
2 110059 浦发转债 8,712,249.00 2.49
3 113011 光大转债 6,848,162.40 1.95
4 132006 16皖新 EB 5,542,287.00 1.58
5 132004 15国盛 EB 4,999,996.80 1.43
6 132007 16凤凰 EB 4,634,880.00 1.32
7 128080 顺丰转债 3,699,198.00 1.06
8 128030 天康转债 3,530,579.60 1.01
9 113544 桃李转债 3,177,923.60 0.91
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 41 页 共 46 页
10 123020 富祥转债 2,944,566.00 0.84
11 132013 17宝武 EB 2,652,868.50 0.76
12 132011 17浙报 EB 1,935,500.00 0.55
13 132005 15国资 EB 1,696,350.00 0.48
14 110053 苏银转债 1,629,049.60 0.46
15 110045 海澜转债 1,276,264.40 0.36
16 110048 福能转债 898,042.50 0.26
17 128048 张行转债 811,600.20 0.23
18 132018 G三峡 EB1 581,430.40 0.17
19 110033 国贸转债 367,574.00 0.10
20 110062 烽火转债 322,998.90 0.09
21 113505 杭电转债 163,749.60 0.05
22 113530 大丰转债 161,257.80 0.05
23 113518 顾家转债 115,210.50 0.03
24 128081 海亮转债 39,470.60 0.01
25 110061 川投转债 22,480.00 0.01
26 113026 核能转债 11,992.80 0.00
27 113543 欧派转债 4,975.60 0.00
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
（户）
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
6,808 41,213.03 224,956,812.22 80.18% 55,621,496.13 19.82%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 169,794.00 0.0605%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 0~10
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 42 页 共 46 页
负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2003年 4月 28日)基金份额总额 899,398,583.28
本报告期期初基金份额总额 158,306,439.03
本报告期基金总申购份额 150,813,215.71
减：报告期基金总赎回份额 28,541,346.39
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 280,578,308.35
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据本基金管理人 2020年 5月 7日的公告，因本公司第五届董事会任期届满，经公司
股东会审议通过，选举刘辉女士、金旭女士、杜凯先生、王小青先生、何玉慧女士、张思
宁女士、邹胜先生担任公司第六届董事会董事，其中何玉慧女士、张思宁女士、邹胜先生
为独立董事。第五届董事会董事邓晓力女士及独立董事吴冠雄先生、王莉女士、孙谦先生
不再继续担任本公司董事职务。
根据本基金管理人 2020 年 5 月 12 日的公告，经招商基金管理有限公司第六届董事会
2020 年第一次会议审议通过，同意聘任王小青先生为公司总经理，金旭女士不再担任公司
总经理职务，担任公司副董事长。
本基金本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 43 页 共 46 页
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的
高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申万宏源 1 77,021,250.66 42.15% 71,729.73 42.15% -
中信证券 1 74,203,107.01 40.61% 69,104.96 40.61% -
中泰证券 1 31,505,963.33 17.24% 29,341.38 17.24% -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、
路演质量、联合调研质量等维度进行打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综
合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
申万宏源 41,721,332.99 18.26% 99,286,000.00 11.91% - -
中信证券 127,586,435.30 55.84% 601,900,000.00 72.19% - -
中泰证券 59,195,361.70 25.91% 132,600,000.00 15.90% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
招商基金管理有限公司旗下基金 2019年第 4
季度报告提示性公告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-01-18
2
招商安泰平衡型证券投资基金2019年第4季度
报告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-01-18
3 招商基金管理有限公司关于调整旗下基金 中国证券报及基金管 2020-01-29
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 44 页 共 46 页
2020年春节假期申购赎回等交易业务及清算
交收安排的提示性公告
理人网站
4
关于恢复招商安泰平衡型证券投资基金大额申
购（含定期定额投资）和转换转入业务的公告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-02-05
5
招商基金管理有限公司关于公司固有资金投资
旗下偏股型公募基金的公告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-02-05
6
招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募
说明书摘要（二零二零年第一号）
中国证券报及基金管
理人网站
2020-02-05
7
招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募
说明书（二零二零年第一号）
中国证券报及基金管
理人网站
2020-02-05
8
招商安泰系列开放式证券投资基金托管协议
（2020年 2月 25日修订）
中国证券报及基金管
理人网站
2020-02-25
9
招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同
（2020年 2月 25日修订）
中国证券报及基金管
理人网站
2020-02-25
10
招商基金管理有限公司关于修订旗下部分公募
基金基金合同信息披露有关条款的公告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-02-25
11
招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募
说明书（二零二零年第二号）
中国证券报及基金管
理人网站
2020-02-28
12
招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募
说明书摘要（二零二零年第二号）
中国证券报及基金管
理人网站
2020-02-28
13
关于招商基金管理有限公司旗下部分基金增加
中国人寿为销售机构及开通定投和转换业务并
参与其费率优惠活动的公告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-03-13
14
招商基金管理有限公司旗下基金 2019年年度
报告提示性公告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-03-31
15
招商安泰平衡型证券投资基金 2019年年度报
告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-03-31
16
关于暂停招商安泰平衡型证券投资基金大额申
购（含定期定额投资）和转换转入业务的公告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-04-16
17
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年度第一
次分红公告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-04-20
18
招商安泰平衡型证券投资基金2020年第1季度
报告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-04-21
19
招商基金管理有限公司旗下基金 2020年第 1
季度报告提示性公告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-04-21
20
招商基金管理有限公司旗下部分基金增加唐鼎
耀华为销售机构及开通定投和转换业务并参与
其费率优惠活动的公告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-04-24
21
招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募
说明书摘要（二零二零年第三号）
中国证券报及基金管
理人网站
2020-04-27
22
招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募
说明书（二零二零年第三号）
中国证券报及基金管
理人网站
2020-04-27
23
招商基金管理有限公司关于公司董事变更的公
告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-05-07
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 45 页 共 46 页
24
招商基金管理有限公司关于提醒网上直销个人
投资者及时上传身份证件影印件并完善、更新
身份信息以免影响日常交易的公告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-05-09
25
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-05-12
26
招商基金管理有限公司关于调整旗下相关基金
定期定额申购业务最低申购金额的公告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-06-03
27
关于暂停招商安泰平衡型证券投资基金大额申
购（含定期定额投资）和转换转入业务的公告
中国证券报及基金管
理人网站
2020-06-06
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到或
者超过 20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1 20200101-20200630 64,587,100.94 - - 64,587,100.94 23.02%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧
烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份
额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2位。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商安泰平衡型证券投资基金设立的文件；
3、《招商安泰平衡型证券投资基金基金合同》；
4、《招商安泰平衡型证券投资基金托管协议》；
5、《招商安泰平衡型证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
招商安泰平衡型证券投资基金 2020年中期报告
第 46 页 共 46 页
12.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金
管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2020年 8月 28日
