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万家新利(519191)

万家新利灵活配置混合型证券投资基金2020年中期报告查看PDF公告




万家新利灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人:万家基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2020 年 8 月 28 日 万家新利 2020 年中期报告 第 2 页 共 53 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 8月 27日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。 万家新利 2020 年中期报告 第 3 页 共 53 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 17 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 19 万家新利 2020 年中期报告 第 4 页 共 53 页


6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 40 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 40 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 44 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 44 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 44 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 44 7.12 市场中性策略执行情况 .......................................................................................................... 44 7.13 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 44 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 46 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 46 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 46 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 47 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 48 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 48 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 48 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 48 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 48 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 48 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 48 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 52 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 52 万家新利 2020 年中期报告 第 5 页 共 53 页


§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 53 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 53 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 53 万家新利 2020 年中期报告 第 6 页 共 53 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 万家新利灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 万家新利 基金主代码 519191 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年 01月 24日 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 261,358,277.21 份


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金重点关注经营状况良好、财务健康、具备成长 性的上市公司,通过有效配置股票、债券投资比例, 控制投资风险,谋取基金资产的长期稳定增值。 投资策略 基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主 体的基础上,采取积极主动地的投资管理策略,通过 定性与定量分析,对利率变化趋势、债券收益率曲线 移动方向、信用利差等影响固定收益投资品价格的因 素进行评估,对不同投资品种运用不同的投资策略, 并充分利用市场的非有效性,把握各类套利的机会。 在信用风险可控的前提下,寻求组合流动性与收益的 最佳配比,力求持续取得达到或超过业绩比较基准的 收益。。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为: 沪深 300指数收益率*50% +中证全债指数收益率*50% 风险收益特征 本基金是混合型基金,风险高于货币市场基金和债券 型基金但低于股票型基金,属与中高风险、中高预期 收益的证券投资基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 万家基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 兰剑 李申 联系电话 021-38909626 021-60637102 电子邮箱 lanj@wjasset.com Lishen.zh@ccb.com 客户服务电话


4008880800 021-60637111 传真 021-38909627 010-66275853 注册地址 中国(上海)自由贸易试验 区浦电路 360号 8层(名义 北京市西城区金融大街 25号 万家新利 2020 年中期报告 第 7 页 共 53 页


楼层 9层) 办公地址 中国(上海)自由贸易试验 区浦电路 360号 8层(名义 楼层 9层) 北京市西城区闹市口大街 1号 院 1号楼 邮政编码 200122 100033 法定代表人 方一天 田国立


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 http://www.wjasset.com 基金中期报告备置地点 中国(上海)自由贸易试验区浦电路 360号 8层(名 义楼层 9层)基金管理人办公场所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号


万家新利 2020 年中期报告 第 8 页 共 53 页


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020年 6月 30日 ) 本期已实现收益 -33,028,746.00 本期利润 -66,413,967.12 加权平均基金份额本期利润 -0.1182 本期加权平均净值利润率 -11.60% 本期基金份额净值增长率 -7.14% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30 日 ) 期末可供分配利润 -7,242,973.92 期末可供分配基金份额利润 -0.0277 期末基金资产净值 266,794,400.18 期末基金份额净值 1.0208 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 42.95% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 5.00% 1.22% 3.34% 0.44% 1.66% 0.78% 过去三个月 2.41% 1.08% 6.14% 0.45% -3.73% 0.63% 过去六个月 -7.14% 1.68% 2.46% 0.74% -9.60% 0.94% 过去一年 -0.34% 1.39% 7.64% 0.60% -7.98% 0.79% 过去三年 5.40% 1.49% 16.99% 0.62% -11.59% 0.87% 自基金合同 生效起至今 42.95% 1.28% 19.97% 0.68% 22.98% 0.60% 注:本基金的业绩比较基准为: 沪深 300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50% 万家新利 2020 年中期报告 第 9 页 共 53 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:本基金于 2015 年 5 月 19 日修改了基金合同,根据基金合同规定修改基金投资目标、投资范 围、投资策略、收益分配方式,基金合同生效后各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 万家新利 2020 年中期报告 第 10 页 共 53 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中泰 证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和齐河众鑫投资有限公司,住所:中国(上海)自 由贸易实验区浦电路 360 号 8 楼(名义楼层 9 层),办公地点:上海市浦东新区浦电路 360 号 9 楼,注册资本 3亿元人民币。目前管理七十八只开放式基金,分别为万家 180指数证券投资基金、 万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金(LOF)、万家货币市场证券 投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家 精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金 (LOF)、万家添利债券型证券投资基金(LOF)、万家新机遇价值驱动灵活配置混合型证券投资基金、 万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家双利债券型证券投 资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证 50交易型开放式指数证券投资基 金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活 配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活灵活配置混合 型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投 资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达灵活配置混合型证券投资基金、万家 颐和灵活配置混合型证券投资基金、万家恒瑞 18 个月定期开放债券型证券投资基金、万家 3-5 年政策性金融债纯债债券型证券投资基金、万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债 券型证券投资基金、万家沪深 300 指数增强型证券投资基金、万家家享中短债债券型证券投资基 金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家 瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞隆混合型证 券投资基金、万家 1-3 年政策性金融债纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、 万家消费成长股票型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、万家鑫享纯债债券型证 券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资 基金、万家玖盛纯债 9 个月定期开放债券型证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证 券投资基金、万家量化睿选灵活配置混合型证券投资基金、万家天添宝货币市场基金、万家家瑞 债券型证券投资基金、万家瑞尧灵活配置混合型证券投资基金、万家潜力价值灵活配置混合型证 券投资基金、万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金、万家经济新动能混合型证券投资基金、万 万家新利 2020 年中期报告 第 11 页 共 53 页


家中证 1000指数增强型发起式证券投资基金、万家臻选混合型证券投资基金、万家成长优选灵活 配置混合型证券投资基金、万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家新机遇龙头 企业灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫悦纯债债券型证券投资基金、万家智造优势混合型证 券投资基金、万家稳健养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、万家人工智能混合型证券投 资基金、万家社会责任 18 个月定期开放混合型证券投资基金(LOF)、万家平衡养老目标三年持有 期混合型发起式基金中基金(FOF)、万家中证 500指数增强型发起式证券投资基金、万家民安增利 12个月定期开放债券型证券投资基金、万家科创主题 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、 万家鑫盛纯债债券型证券投资基金、万家汽车新趋势混合型证券投资基金、万家惠享 39个月定期 开放债券型证券投资基金、万家科技创新混合型证券投资基金、万家自主创新混合型证券投资基 金、万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金、万家可转债债券型证券投资基金、万家民瑞 祥和 6 个月持有期债券型证券投资基金、万家价值优势一年持有期混合型证券投资基金、万家鑫 动力月月购一年滚动持有混合型证券投资基金、万家养老目标日期 2035三年持有期混合型发起式 基金中基金(FOF)。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 莫海波 万家和谐 增长混合 型证券投 资基金、 万家精选 混合型证 券投资基 金、万家 品质生活 灵活配置 混合型证 券投资基 金、万家 新兴蓝筹 灵活配置 混合型证 券投资基 金、万家 臻选混合 型证券投 资基金、 2015年 12月 24 日 2020年 3月 10 日 10年 美国圣约翰大学 MBA。 2010年 3月至 2011年 2 月在财富证券有限责任公 司任分析师、投资经理助 理,2011年 2月至 2015 年 3月在中银国际证券有 限责任公司任投资经理; 2015年 3月进入万家基金 管理有限公司,从事投资 研究工作,自 2015年 5 月起担任基金经理职务, 现任公司总经理助理、投 资研究部总监、基金经理。 万家新利 2020 年中期报告 第 12 页 共 53 页


万家社会 责任 18 个月定期 开放混合 型证券投 资基金 (LOF)、 万家价值 优势一年 持有期混 合型证券 投资基金 的基金经 理。 孙远慧 万家宏观 择时多策 略灵活配 置混合型 证券投资 基金、万 家精选混 合型证券 投资基 金、万家 新利灵活 配置混合 型证券投 资基金、 万家瑞兴 灵活配置 混合型证 券投资基 金的基金 经理。 2019年 10月 30 日 - 9.5 南京大学经济学硕士。 2010年 7月至 2012年 9 月在长城基金管理有限公 司工作,担任研究员职务; 2012年 9月至 2016年 2 月在中欧基金管理有限公 司工作,担任研究员、投 资经理等职务;2016年 2 月进入万家基金管理有限 公司,从事投资研究工作, 自2016年3月起担任基金 经理职务,现任投资研究 部研究副总监、基金经理。 注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金 运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则 万家新利 2020 年中期报告 第 13 页 共 53 页


管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金 持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《万家 基金管理有限公司公平交易管理办法》,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动 的各个环节,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送,确保公平对 待不同投资组合。 在投资决策上:(1)公司对不同类别的投资组合分别设定独立的投资部门,公募基金经理和 特定客户资产管理投资经理不得互相兼任。(2)公司投资管理实行分层次决策,投资决策委员会 下设的公募基金投资决策小组和专户投资决策小组分别根据公募基金和专户投资组合的规模、风 格特征等因素合理确定各投资组合经理的投资权限,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过 投资权限的操作需经过严格的逐级审批程序。(3)公司接受的外部研究报告、研究员撰写的研究 报告等均通过统一的投研管理平台发布,确保各投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施 决策方面享有公平的机会。 在交易执行上:(1)公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易制度;(2) 对于交易公开竞价交易,所有指令必须通过系统下达,公司执行交易系统中的公平交易程序;(3) 对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独立 地确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配; (4)对于银行间交易,交易部按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。 在行为监控上,公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易,场外交易对手议价的 价格公允性及其他异常交易情况进行监控及分析,基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留 存记录,并定期编制公平交易分析报告,由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较 少的单表交易量超过了该证券当日成交量的 5%的交易共有 6次,为不同基金经理管理的组合间因 投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。 万家新利 2020 年中期报告 第 14 页 共 53 页


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年上半年受新冠疫情影响,A股呈现一个宽幅震荡格局,但整体波动明显小于海外市场。 指数方面,创业板指大涨 35%,上证综指和上证 50 小幅收跌,沪深 300 仅微涨 1%,市场风格分化 剧烈,低估值的价值股明显跑输成长股。增量资金方面,因海外市场大幅波动,陆股通一季度净 流出近 200亿,但二季度开始大幅回流,上半年累计净流入 1200亿,两融方面,年内增加超 1200 亿,成交占比稳步提升。权益基金发行火爆,上半年累计发行超过 6000亿,资金开始加速入场。 本产品偏稳健的投资风格,以逆势、左侧投资为主要策略,投资逻辑具有前瞻性和连续稳定 性,目前结构上主要配置在低估值、高分红的地产、金融,业绩进入兑现期的养殖板块和受益于 逆周期调节的基建板块,整体仓位较之前有所上升,并在板块内部随着持仓个股的涨跌和基本面 的变化略有调整。 随着国内疫情的控制良好,生产生活逐步恢复常态,从发电煤耗和地产销售的数据以及工业 品价格的回升,以及欧美发达国家的复工复产的节奏加快,我们可以看到经济数据的持续改善。 资金面上,两融和北上资金持续流入,新发权益基金的规模也显著上升。另外,社融增速与名义 GDP 的差值代表着社会的闲余资金的总量,这个数据今年来保持很高的数值,接近于 2009年的水 平,代表着场外资金非常充沛,这为未来的行情奠定了基础。


从上市公司的价值来看,金融地产的龙头公司在宏观经济企稳回升的初期是强烈受益,主要 是行业集中度提升趋势非常明显,在存量经济时代,传统行业因为行业空间稳定,资本开支将逐 步下降,带来现金流持续改善,龙头公司会变成现金牛企业,派息率进而提升,这对于低利率时 代的场外银行系资金来讲,有着很强的吸引力,因此如果市场开始向上突破,那么增量资金将会 快速地加大配置低估值的蓝筹股,使得风格发生轮换。目前我们仍然看好低估值、高分红的地产 和金融板块,受益于逆周期调节,专项债发力的基建板块,业绩进入兑现期的养殖板块龙头,以 及受益于经济修复预期改善的周期板块。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.0208元;本报告期基金份额净值增长率为-7.14%,业绩 比较基准收益率为 2.46%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 随着国内疫情的控制良好,生产生活逐步恢复常态,从发电煤耗和地产销售的数据以及工 业品价格的回升,以及欧美发达国家的复工复产的节奏加快,我们可以看到经济数据的持续 改善。资金面上,两融和北上资金持续流入,新发权益基金的规模也显著上升。另外,社融 万家新利 2020 年中期报告 第 15 页 共 53 页


增速与名义 GDP 的差值代表着社会的闲余资金的总量,这个数据今年来保持很高的数值,接 近于 2009年的水平,代表着场外资金非常充沛,这为未来的行情奠定了基础。


从上市公司的价值来看,金融地产的龙头公司在宏观经济企稳回升的初期是强烈受益,主 要是行业集中度提升趋势非常明显,在存量经济时代,传统行业因为行业空间稳定,资本开 支将逐步下降,带来现金流持续改善,龙头公司会变成现金牛企业,派息率进而提升,这对 于低利率时代的场外银行系资金来讲,有着很强的吸引力,因此如果市场开始向上突破,那 么增量资金将会快速地加大配置低估值的蓝筹股,使得风格发生轮换。目前我们仍然看好低 估值、高分红的地产和金融板块,受益于逆周期调节,专项债发力的基建板块,业绩进入兑 现期的养殖板块龙头,以及受益于经济修复预期改善的周期板块。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性 及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负 责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和 相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中债金融估值中心有限公司签署了《中债信息产品服务协议》,本基金管理人 与中证指数有限公司签署了《中证债券估值数据服务协议》。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12次,每次收益分配比 例不得低于该次可供分配利润的 10%,若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配。本基 金本报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产低于伍仟万元的情况。 万家新利 2020 年中期报告 第 16 页 共 53 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,该基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 万家新利 2020 年中期报告 第 17 页 共 53 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:万家新利灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2020年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2020 年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 21,505,274.81 37,991,271.57 结算备付金


1,847,563.51 16,833,420.75 存出保证金


267,340.00 256,484.95 交易性金融资产 6.4.7.2 249,675,961.72 597,966,856.27 其中:股票投资


249,675,961.72 597,966,856.27 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- - 应收利息 6.4.7.5 7,970.80 29,860.44 应收股利


- - 应收申购款


1,046,072.90 154,190.99 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


274,350,183.74 653,232,084.97 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020 年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


2,397,788.40 - 应付赎回款


3,830,705.13 2,791,523.69 应付管理人报酬


384,675.96 786,599.23 应付托管费


64,112.66 131,099.88 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 574,045.93 673,490.25 应交税费


- - 万家新利 2020 年中期报告 第 18 页 共 53 页


应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 304,455.48 268,635.19 负债合计


7,555,783.56 4,651,348.24 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 261,358,277.21 590,001,616.79 未分配利润 6.4.7.10 5,436,122.97 58,579,119.94 所有者权益合计


266,794,400.18 648,580,736.73 负债和所有者权益总计


274,350,183.74 653,232,084.97 注:1.报告截止日 2020年 6月 30日,基金份额净值 1.0208元,基金份额总额 261,358,277.21份。


6.2 利润表 会计主体:万家新利灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019 年 1月 1日至 2019 年 6月 30日 一、收入


-59,056,711.90 192,352,502.68 1.利息收入


218,014.15 352,074.93 其中:存款利息收入 6.4.7.11 218,014.15 352,074.93 债券利息收入


- - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


-26,950,220.80 21,452,569.97 其中:股票投资收益 6.4.7.12 -26,236,232.40 12,869,909.25 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 -494,830.29 - 股利收益 6.4.7.16 2,780,841.89 8,582,660.72 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 6.4.7.17 -33,385,221.12 169,623,598.04 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 1,060,715.87 924,259.74 减:二、费用


7,357,255.22 10,795,730.95 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 4,257,526.51 6,849,905.45 2.托管费 6.4.10.2.2 709,587.74 1,141,650.95 万家新利 2020 年中期报告 第 19 页 共 53 页


3.销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4.交易费用 6.4.7.19 2,275,710.40 2,693,725.53 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加








9,104.44 - 7.其他费用 6.4.7.20 105,326.13 110,449.02 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) -66,413,967.12 181,556,771.73 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) -66,413,967.12 181,556,771.73


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:万家新利灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1 月 1日至 2020年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 590,001,616.79 58,579,119.94 648,580,736.73 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) -


-6,413,967.12





-6,413,967.12


三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -328,643,339.58 13,270,970.15 -315,372,369.43 其中:1.基金申购款 256,139,485.66 19,548,151.62 275,687,637.28 2.基金赎回款 -584,782,825.24 -6,277,181.47 -591,060,006.71 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 261,358,277.21 5,445,227.41

















266,794,400.18


万家新利 2020 年中期报告 第 20 页 共 53 页


项目 上年度可比期间 2019年 1 月 1日至 2019年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 1,048,111,498.02 -94,432,404.14 953,679,093.88 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 181,556,771.73 181,556,771.73 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -161,414,703.02 4,719,871.16 -156,694,831.86 其中:1.基金申购款 344,131,544.24 50,784,978.28 394,916,522.52 2.基金赎回款 -505,546,247.26 -46,065,107.12 -551,611,354.38 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - -70,301,180.79 -70,301,180.79 五、期末所有者权益(基 金净值) 886,696,795.00 21,543,057.96 908,239,852.96 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______方一天______














______陈广益______














____陈广益____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 万家新利灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),原万家城市建设主题纯债债 券型证券投资基金,系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可 号文关于《核准万家城市建设主题纯债债券型证券投资基金募集的批复》的核准, 由基金管理人万家基金管理有限公司向社会公开发行募集,基金合同于 2014 年 1 月 24 日正式生 效,首次设立募集规模为 434,903,358.43基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本 基金的基金管理人为万家基金管理有限公司,注册登记机构为中国登记结算股份有限公司,基金 托管人为中国建设银行股份有限公司。 2015 年 5 月 19 日,万家城市建设主题纯债债券型证券投资基金基金份额持有人大会以通讯 万家新利 2020 年中期报告 第 21 页 共 53 页


方式召开,大会审议并通过了《关于修改万家城市建设主题纯债债券型证券投资基金基金合同有 关事项的议案》,内容包括万家城市建设主题纯债债券型证券投资基金变更名称、修改基金投资目 标、投资范围、投资策略、收益分配方式和修订基金合同等事项。自持有人大会决议生效之日起, 《万家城市建设主题纯债债券型证券投资基金基金合同》失效且《万家新利灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》同时生效。基金管理人已将大会表决通过的事项报中国证券监督管理委员会 备案。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小 板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、债券(含中小企业私募债、证券公司短期公司债 券)、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他金融工具。本基金重点关注经营状况良好、财务健康、具备成长性的上市公司,通过有效配 置股票、债券投资比例,控制投资风险,谋取基金资产的长期稳定增值。本基金的业绩比较基准 为:沪深 300 指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具 体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于 在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计 核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值 计价有关事项的通知》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内 容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会 计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、 其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2020 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本半年度报告所采取的会计政策、会计估计与上年度报告相一致。 万家新利 2020 年中期报告 第 22 页 共 53 页


6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 1、印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月 24 日起,调整证券(股 票)交易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整由出让方 按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让, 暂免征收印花税。 2、增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定, 自 2004年 1月 1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,经国务院批准,自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金 融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开 放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债 利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 万家新利 2020 年中期报告 第 23 页 共 53 页


根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定,管理人接受投资者委托或信托对受托资产提供的管理服务以及管理人发生的其他增值税应税 行为,按照现行规定缴纳增值税,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为, 暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。本通知自 2018 年 1 月 1 日起施行,对资管 产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴 纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 3、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定, 自 2004年 1月 1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 4、个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 万家新利 2020 年中期报告 第 24 页 共 53 页


别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013 年 1 月 1 日起,证券投资基金从公开 发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所 得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳 税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率 计征个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015 年 9 月 8 日起,证券投资基金从公开发 行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1 年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 活期存款 21,505,274.81 定期存款 - 其中:存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3个月 -








存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计: 21,505,274.81


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 257,753,980.29 249,675,961.72 -8,078,018.57 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 257,753,980.29 249,675,961.72 -8,078,018.57 万家新利 2020 年中期报告 第 25 页 共 53 页





6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无返售金融资产余额。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应收活期存款利息 3,630.99 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 4,214.36 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 5.15 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 120.30 合计 7,970.80


6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 574,045.93 银行间市场应付交易费用 - 万家新利 2020 年中期报告 第 26 页 共 53 页


合计 574,045.93


6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 2,406.24 应付证券出借违约金 - 预提费用 302,049.24 合计 304,455.48


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 590,001,616.79 590,001,616.79 本期申购 256,139,485.66 256,139,485.66 本期赎回(以"-"号填列) -584,782,825.24 -584,782,825.24 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 261,358,277.21 261,358,277.21


6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 23,939,493.51 34,639,626.43 58,579,119.94 本期利润 -33,028,746.00 -33,385,221.12 -66,413,967.12 本期基金份额交易 产生的变动数 1,846,278.57 11,424,691.58 13,270,970.15 其中:基金申购款 8,098,614.35 11,449,537.27 19,548,151.62 基金赎回款 -6,252,335.78 -24,845.69 -6,277,181.47 本期已分配利润 - - - 本期末 -7,242,973.92 12,679,096.89 5,436,122.97 万家新利 2020 年中期报告 第 27 页 共 53 页





6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 活期存款利息收入 152,738.96 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 60,689.32 其他 4,585.87 合计 218,014.15 注:其他为直销申购款利息收入和证券结算保证金利息收入。 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 卖出股票成交总额 827,540,636.13 减:卖出股票成本总额 856,776,868.53 买卖股票差价收入 -29,236,232.40 6.4.7.13 债券投资收益 本基金本报告期内无债券投资收益。 6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期无贵金属投资收益。 万家新利 2020 年中期报告 第 28 页 共 53 页


6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——其他投资收益 单位:人民币元 项目 本期收益金额 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 国债期货投资收益 - 股指期货-投资收益 -494,830.29


6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 股票投资产生的股利收益 2,780,841.89 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,780,841.89


6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 1.交易性金融资产 -33,385,221.12 ——股票投资 -33,385,221.12 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 -33,385,221.12


6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 万家新利 2020 年中期报告 第 29 页 共 53 页


项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金赎回费收入 1,031,619.20 转换费收入 29,096.67 合计 1,060,715.87


6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 交易所市场交易费用 2,275,710.40 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 -








赎回费 - 合计 2,275,710.40


6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 审计费用 22,376.90 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 其他 600.00 账户维护费 18,000.00 银行汇划费用 4,676.89 债券账户服务费 - 合计 105,326.13


6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 万家新利 2020 年中期报告 第 30 页 共 53 页


6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内,与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“建设银 行”) 基金托管人、基金销售机构 中泰证券股份有限公司(“中泰证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 中泰证券 400,492,500.75 29.43% - -


6.4.10.1.2 债券交易 本报告期及上年度可比期间,本基金未通过关联方席位进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本报告期及上年度可比期间,本基金未通过关联方席位进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 万家新利 2020 年中期报告 第 31 页 共 53 页


2020年1月1日至2020年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 中泰证券 372,980.37 29.43% 322,092.76 56.11% 关联方名称 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 中泰证券 - - - -


6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 4,257,526.51 6,849,905.45 其中:支付销售机构的客 户维护费 249,380.14 408,778.37 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下: H=E×1.5%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托 管人复核后于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、 休息日,支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 709,587.74 1,141,650.95 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%/当年天数 万家新利 2020 年中期报告 第 32 页 共 53 页


H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托 管人复核后于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、 休息日,支付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券 出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证 券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6 月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30 日 基金合同生效日( 2014 年 1 月 24 日 )持有的基金份 额 - - 报告期初持有的基金份额 9,675,827.37 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减:报告期间赎回/卖出总份 额 - - 报告期末持有的基金份额 9,675,827.37 - 报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 3.7000% - 万家新利 2020 年中期报告 第 33 页 共 53 页


注:本报告期内及上年度可比期间未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


关联方 名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 建设银行 21,505,274.81 152,738.96 109,189,987.12 325,349.56 注:除上表列示的金额外,本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券 登记结算有限责任公司,2020年 1月 1日至 6月 30日获得的利息收入为人民币 7,434.97元(2019 年 1月 1日至 6月 30日为人民币 12,260.89元),2020年 6月 30日结算备付金余额为人民币 160, 846.46元(2019年 6月 30日余额为人民币 1,320,328.59元)。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。 6.4.11 利润分配情况 本基金 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间未进行利润分配。 6.4.12 期末( 2020 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 688377 迪威 尔 2020年 6 月 29 日 2020 年7月 8日 新股流 通受限 16.42 16.42 6,822 112,017.24 112,017.24 - 688277 天智 航 2020年 6 月 24 日 2020 年7月 7日 新股流 通受限 12.04 12.04 8,810 106,072.40 106,072.40 - 688027 国盾 量子 2020年 6 月 30 日 2020 年7月 9日 新股流 通受限 36.18 36.18 2,830 102,389.40 102,389.40 - 688528 秦川 2020年 2020 新股流 11.33 11.33 8,337 94,458.21 94,458.21 - 万家新利 2020 年中期报告 第 34 页 共 53 页


物联 6 月 19 日 年7月 1日 通受限 688600 皖仪 科技 2020年 6 月 23 日 2020 年7月 3日 新股流 通受限 15.50 15.50 5,468 84,754.00 84,754.00 - 688298 东方 生物 2020年 1 月 20 日 2020 年8月 5日 新股流 通受限 21.25 144.17 5,286 112,327.50 762,082.62 - 688222 成都 先导 2020年 4月3日 2020 年 10 月 16 日 新股流 通受限 20.52 43.70 9,201 188,804.52 402,083.70 - 688466 金科 环境 2020年 4 月 27 日 2020 年 11 月9日 新股流 通受限 24.61 36.59 4,907 120,761.27 179,547.13 - 300847 中船 汉光 2020年 6 月 29 日 2020 年7月 9日 新股流 通受限 6.94 6.94 1,421 9,861.74 9,861.74 - 300845 捷安 高科 2020年 6 月 24 日 2020 年7月 3日 新股流 通受限 17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 - 300843 胜蓝 股份 2020年 6 月 23 日 2020 年7月 2日 新股流 通受限 10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 - 300840 酷特 智能 2020年 6 月 30 日 2020 年7月 8日 新股流 通受限 5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 - 300846 首都 在线 2020年 6 月 22 日 2020 年7月 1日 新股流 通受限 3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 - 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有因暂时停牌而于期末持有的流通受限的证券。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末,本基金无因从事银行间正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末,本基金无因从事交易所正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。 万家新利 2020 年中期报告 第 35 页 共 53 页


6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通 过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。


本基金管理人将风险管理融入各业务层面,建立了三道防线:以各岗位目标责任制为基础, 形成第一道防线;通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡,形成第二道防线;由监察稽核部 门、督察长对各岗位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈,形成第三道防线。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的股票市 值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发 行的证券,不得超过该证券的 10%。 本基金的银行存款均存放于信用良好的银行,申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构 进行。另外,在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算, 因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估, 以控制相应的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 未评级债券包括短期融资券、国家政策金融债券。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期未持有资产支持证券。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期未持有同业存单。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期未持有债券投资。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期未持有资产支持证券 万家新利 2020 年中期报告 第 36 页 共 53 页


6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期未持有同业存单。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易;因此,本期末本 基金的资产均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性 需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比 例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金主要投资于股票市场。公司建立了健全的流动性风险管理的内部控制体系,在申购赎回确 认、投资交易、估值和信息披露等运作过程中专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险,维 护投资者的合法权益,公平对待投资者。本基金运作期间公司对组合短期变现能力、流动性受限 资产比例等流动性指标进行持续的监测和评估,基金未出现因投资品种变现困难或投资集中而无 法以合理价格及时变现基金资产以支付赎回款的情况。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息 资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、部分应收申购款、债券投资及买入返售金融资 产等;生息负债主要为卖出回购金融资产款。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2020年 6月 30 日 1个月以内 1-3个 月 3个月-1 年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产











万家新利 2020 年中期报告 第 37 页 共 53 页


银行存款 21,505,274.81 - - - - - 21,505,274.81 结算备付金 1,847,563.51 - - - - - 1,847,563.51 存出保证金 267,340.00 - - - - - 267,340.00 交易性金融资产 - - - - - 249,675,961.72 249,675,961.72 应收利息 - - - - - 7,970.80 7,970.80 应收申购款 30.00 - - - - 1,046,042.90 1,046,072.90 资产总计 23,620,208.32 - - - - 250,729,975.42 274,350,183.74 负债











应付证券清算款 - - - - - 2,397,788.40 2,397,788.40 应付赎回款 - - - - - 3,830,705.13 3,830,705.13 应付管理人报酬 - - - - - 384,675.96 384,675.96 应付托管费 - - - - - 64,112.66 64,112.66 应付交易费用 - - - - - 574,045.93 574,045.93 其他负债 - - - - - 304,455.48 304,455.48 负债总计 - - - - - 7,555,783.56 7,555,783.56 利率敏感度缺口 23,620,208.32 - - - - 243,174,191.86 266,794,400.18 上年度末 2019年 12月 31 日 1个月以内 1-3 个 月 3 个月-1 年 1-5 年 5年以上 不计息 合计 资产











银行存款 37,991,271.57 - - - - - 37,991,271.57 结算备付金 16,833,420.75 - - - - - 16,833,420.75 存出保证金 256,484.95 - - - - - 256,484.95 交易性金融资产 - - - - - 597,966,856.27 597,966,856.27 应收利息 - - - - - 29,860.44 29,860.44 应收申购款 - - - - - 154,190.99 154,190.99 资产总计 55,081,177.27 - - - - 598,150,907.70 653,232,084.97 负债











应付赎回款 - - - - - 2,791,523.69 2,791,523.69 应付管理人报酬 - - - - - 786,599.23 786,599.23 应付托管费 - - - - - 131,099.88 131,099.88 应付交易费用 - - - - - 673,490.25 673,490.25 其他负债 - - - - - 268,635.19 268,635.19 负债总计 - - - - - 4,651,348.24 4,651,348.24 利率敏感度缺口 55,081,177.27 - - - - 593,499,559.46 648,580,736.73 注:该表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并 按照合约规定的重新定价日或到期日孰早进行了分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 1. 若市场利率发生变动而其他市场变量保持不变 万家新利 2020 年中期报告 第 38 页 共 53 页


分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020年 6月 30日 ) 上年度末( 2019年 12月 31 日 ) 1.市场利率下降 25 个基点 - - 2.市场利率上升 25 个基点 - -


注:于 2020年 6月 30日,本基金未持有交易性债券投资(2019年 12月 31日:同),银行存款、 结算备付金以及存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率利息计息,假定利率变动仅影响 该类资产的未来收益,而对其本身的公允价值无重大影响,因此市场利率的变动对于本基金资产 净值无重大影响(2019年 12月 31日:同)。 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场 价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险, 并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 249,675,961.72 93.58 597,966,856.27 92.20 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - -


衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 249,675,961.72 93.58 597,966,856.27 92.20 万家新利 2020 年中期报告 第 39 页 共 53 页





6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若股票基准指数发生变动而其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020年 6月 30日 ) 上年度末( 2019年 12月 31 日 ) 1.股票基准指数下降 100个 基点 -2,640,116.06 -5,944,398.49 2.股票基准指数上升 100个 基点 2,640,116.06 5,944,398.49


注:金管理人运用资本-资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。表中为市场价格风 险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券市场组合的价格发生合理、可能的变动时, 将对基金资产净值产生的影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 万家新利 2020 年中期报告 第 40 页 共 53 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 249,675,961.72 91.01 其中:股票 249,675,961.72 91.01 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 23,352,838.32 8.51 8 其他各项资产 1,321,383.70 0.48 9 合计 274,350,183.74 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 5,747,800.00 2.15 B 采矿业 - - C 制造业 27,675,281.43 10.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 12,766.32 0.00 E 建筑业 10,008,094.00 3.75 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 12,097.57 0.00 J 金融业 13,507,884.03 5.06 K 房地产业 192,130,407.54 72.01 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 402,083.70 0.15 N 水利、环境和公共设施管理业 179,547.13 0.07 O 居民服务、修理和其他服务业 - - 万家新利 2020 年中期报告 第 41 页 共 53 页


P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 249,675,961.72 93.58


7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期期末未持有港股通股票投资。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 000961 中南建设 2,900,259 25,812,305.10 9.67 2 000002 万


科A 935,472 24,453,238.08 9.17 3 000656 金科股份 2,896,040 23,631,686.40 8.86 4 600383 金地集团 1,723,597 23,613,278.90 8.85 5 600048 保利地产 1,595,040 23,574,691.20 8.84 6 002100 天康生物 1,309,800 21,087,780.00 7.90 7 002146 荣盛发展 2,408,480 19,508,688.00 7.31 8 600340 华夏幸福 771,701 17,641,084.86 6.61 9 000671 阳 光 城 2,655,100 16,833,334.00 6.31 10 601128 常熟银行 1,798,653 13,507,884.03 5.06 11 600466 蓝光发展 2,037,100 10,979,969.00 4.12 12 601186 中国铁建 977,300 8,189,774.00 3.07 13 002299 圣农发展 198,200 5,747,800.00 2.15 14 600528 中铁工业 579,400 5,110,308.00 1.92 15 000560 我爱我家 1,068,610 3,419,552.00 1.28 16 000736 中交地产 397,400 2,662,580.00 1.00 17 002542 中化岩土 534,800 1,818,320.00 0.68 18 688298 东方生物 5,286 762,082.62 0.29 19 688222 成都先导 9,201 402,083.70 0.15 20 688466 金科环境 4,907 179,547.13 0.07 21 688377 迪威尔 6,822 112,017.24 0.04 22 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.04 23 688277 天智航 8,810 106,072.40 0.04 24 688027 国盾量子 2,830 102,389.40 0.04 25 688528 秦川物联 8,337 94,458.21 0.04 万家新利 2020 年中期报告 第 42 页 共 53 页


26 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.03 27 300824 北鼎股份 1,954 26,789.34 0.01 28 605166 聚合顺 1,641 26,009.85 0.01 29 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.01 30 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00 31 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00 32 300847 中船汉光 1,421 9,861.74 0.00 33 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00 34 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00 35 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00 36 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 002714 牧原股份 57,650,918.25 8.89 2 000656 金科股份 46,989,707.00 7.25 3 000671 阳 光 城 41,023,906.98 6.33 4 601186 中国铁建 34,703,848.49 5.35 5 002100 天康生物 32,894,005.17 5.07 6 300450 先导智能 29,423,342.50 4.54 7 600466 蓝光发展 29,083,955.72 4.48 8 601800 中国交建 26,403,870.25 4.07 9 000961 中南建设 19,342,146.00 2.98 10 600383 金地集团 19,036,487.41 2.94 11 300498 温氏股份 17,996,124.00 2.77 12 600802 福建水泥 16,829,926.32 2.59 13 002124 天邦股份 14,871,165.04 2.29 14 601128 常熟银行 12,254,809.25 1.89 15 601077 渝农商行 12,230,379.67 1.89 16 600528 中铁工业 11,622,447.40 1.79 17 002299 圣农发展 11,205,346.36 1.73 18 002157 正邦科技 10,717,776.18 1.65 19 000401 冀东水泥 9,860,482.26 1.52 万家新利 2020 年中期报告 第 43 页 共 53 页


20 000002 万


科A 8,943,143.08 1.38 注:买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,“买 入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 002714 牧原股份 68,921,387.91 10.63 2 300498 温氏股份 49,141,213.83 7.58 3 000961 中南建设 40,869,847.72 6.30 4 600606 绿地控股 40,830,095.70 6.30 5 600048 保利地产 37,573,427.13 5.79 6 600383 金地集团 35,045,387.69 5.40 7 000002 万


科A 34,127,164.32 5.26 8 002124 天邦股份 32,174,019.50 4.96 9 600068 葛洲坝 29,593,235.15 4.56 10 000671 阳 光 城 28,039,166.94 4.32 11 002157 正邦科技 26,081,378.36 4.02 12 601186 中国铁建 25,561,924.72 3.94 13 000656 金科股份 25,130,094.75 3.87 14 002100 天康生物 24,983,415.44 3.85 15 601800 中国交建 23,195,881.00 3.58 16 002146 荣盛发展 23,156,248.48 3.57 17 601997 贵阳银行 23,140,800.90 3.57 18 000560 我爱我家 22,976,744.58 3.54 19 300450 先导智能 21,020,320.00 3.24 20 601128 常熟银行 20,858,834.86 3.22 21 600466 蓝光发展 19,267,056.60 2.97 22 600340 华夏幸福 18,775,371.46 2.89 23 600802 福建水泥 16,274,784.79 2.51 24 002299 圣农发展 15,873,876.79 2.45 注:卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,“卖 出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列, 不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 541,871,195.10 万家新利 2020 年中期报告 第 44 页 共 53 页


卖出股票收入(成交)总额 827,540,636.13 注:买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,“买 入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。卖出主要指二级市 场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,“卖出金额”按买卖成交金 额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.12 市场中性策略执行情况 7.13 投资组合报告附注 7.13.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制 日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 万家新利 2020 年中期报告 第 45 页 共 53 页


7.13.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.13.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 267,340.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,970.80 5 应收申购款 1,046,072.90 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,321,383.70


7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本期末前十名股票中不存在存在流通受限的情况。 万家新利 2020 年中期报告 第 46 页 共 53 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额比 例 8,332 31,368.01 200,033,895.83 76.536300% 61,324,381.38 23.463700% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况


项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 256263.49 0.098100% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况


项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 0 万家新利 2020 年中期报告 第 47 页 共 53 页


§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2014年 1月 24日 )基金份额总额 434,903,358.43 本报告期期初基金份额总额 590,001,616.79 本报告期基金总申购份额 256,139,485.66 减:本报告期基金总赎回份额 584,782,825.24 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 261,358,277.21


万家新利 2020 年中期报告 第 48 页 共 53 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金经理变更: 万家新利: 2020年 3月 10日,公司免去莫海波本基金的基金经理职务。 公司高级管理人员: 2020年 1月 16日起,沈芳女士不再担任公司副总经理职务。 基金托管人: 本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 报告期期内基金投资策略未发生改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内为基金进行审计的会计师事务所情况未发生改变。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 安信证券 2 578,716,701.76 42.52% 538,959.00 42.52% - 中泰证券 2 400,492,500.75 29.43% 372,980.37 29.43% - 华创证券 1 298,413,291.12 21.93% 277,911.96 21.93% - 西部证券 2 83,376,936.35 6.13% 77,649.19 6.13% - 川财证券 1 - - - - - 万家新利 2020 年中期报告 第 49 页 共 53 页


西藏东方财 富证券 2 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 华泰证券 4 - - - - - 兴业证券 3 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 恒泰证券 1 - - - - - 国盛证券 1 - - - - - 华西证券 2 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 上海证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 中银国际 3 - - - - - 广州证券 1 - - - - - 东北证券 2 - - - - - 中信证券 4 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 (证监基字[2007]48 号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状 况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。 1、基金专用交易席位的选择标准如下:


(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;


(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能 万家新利 2020 年中期报告 第 50 页 共 53 页


及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信 息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能 力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支 持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下: (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 3、基金专用交易席位的变更 本报告期内,本基金新增天风证券交易单元 1 个、光大证券交易单元 1 个、华泰证券交易单元 2 个、西藏东方财富证券交易单元 2个。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 安信证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - 西藏东方财 富证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 恒泰证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 万家新利 2020 年中期报告 第 51 页 共 53 页


国信证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证 监基字[2007]48号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、 研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。 1、基金专用交易席位的选择标准如下:


(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;


(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能 及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信 息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能 力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支 持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下: (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 万家新利 2020 年中期报告 第 52 页 共 53 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20200101 - 20200510 158,000,000.00 - 158,000,000.00 - 0.00 2 20200511 - 20200630 98,914,862.34


98,914,862.34 37.85% 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可能对基金份 额净值产生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓支付赎回款项; 若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元,还可能面临转 换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。


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§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家新利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公 告。 5、万家新利灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家新利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 12.2 存放地点 基金管理人的办公场所,并登载于基金管理人网站: 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2020 年 8月 28日