泰信中小盘精选混合型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2020年 8月 28日
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 2020年 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 38
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 43
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 43
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 43
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 45
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 48
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 50
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 53
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 53
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 53
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 54
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 54
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 54
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 泰信中小盘精选混合型证券投资基金
基金简称 泰信中小盘精选混合
基金主代码 290011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 10月 26日
基金管理人 泰信基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 100,451,865.99份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过投资具有高成长潜力的中小盘股票，追求
基金资产的长期稳定增值。在严控风险的前提下，力
争获取超越业绩基准的稳健收益。
投资策略
本基金将结合“自上而下”的资产配置策略和“自下
而上”的个股精选策略，重点投资于萌芽期和成长期
行业中具有持续成长潜力以及未来成长空间广阔的中
小型上市公司，同时考虑组合品种的估值风险和大类
资产的系统风险，通过品种和仓位的动态调整降低资
产的波动风险。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为：中证 700指数收益率×80%+
中证全债指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，主要通过发掘具有高成长潜力
的中小盘股票实现基金资产增值，属于中高风险、中
高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券
型基金和货币市场基金、低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰信基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡囡 许俊
联系电话 021-20899098 010-66594319
电子邮箱 xxpl@ftfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-888-5988 95566
传真 021-20899008 010-66594942
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区浦东南路 256号 37层
北京西城区复兴门内大街 1号
办公地址 中国（上海）自由贸易试验 北京西城区复兴门内大街 1号
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区浦东南路 256号 华夏银
行大厦 36-37层
邮政编码 200120 100818
法定代表人 万众 刘连舸
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
http://www.ftfund.com
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 泰信基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 256
号华夏银行大厦 36、37层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020年 6月 30日 )
本期已实现收益 14,219,254.59
本期利润 48,884,695.59
加权平均基金份额本期利润 0.5612
本期加权平均净值利润率 22.02%
本期基金份额净值增长率 46.03%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
期末可供分配利润 120,304,017.96
期末可供分配基金份额利润 1.1976
期末基金资产净值 301,435,000.83
期末基金份额净值 3.001
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 251.40%
注：1、本基金基金合同于 2011年 10月 26日正式生效。 本基金自 2015年 8月 7日起变更为混
合型基金。
2、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 17.09% 1.47% 7.41% 0.71% 9.68% 0.76%
过去三个月 34.57% 2.25% 13.30% 0.88% 21.27% 1.37%
过去六个月 46.03% 2.77% 10.00% 1.39% 36.03% 1.38%
过去一年 94.24% 2.15% 18.56% 1.13% 75.68% 1.02%
过去三年 72.87% 1.57% 5.94% 1.13% 66.93% 0.44%
自基金合同
生效起至今
251.40% 1.67% 53.85% 1.31% 197.55% 0.36%
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注：本基金业绩比较基准为：中证 700指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%。
1、中证 700指数是中证指数有限公司以沪深 300指数为基础编制的系列规模指数之一， 其成分
股由代表中盘特征的中证 200指数的成分股和代表小盘特征的中证 500指数的成分股共同构成，
中证 700 指数编制合理、透明，运用广泛，能够综合反映沪深证券市场内中小市值公司的整体状
况，对中国 A股中小盘市场具有较强的代表性和权威性。
2、中证全债指数以银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券为样本，是综合反
映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数，具有良好的债券市场代表性，运用
较为广泛。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
1、本基金基金合同于 2011年 10月 26日正式生效。 本基金自 2015年 8月 7日起变更为混合型
基金。
2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，本基金将基金资产的 60%-95%投资于股票，现金或到期
日在 1年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，债券、权证及其他金融工具的投资比例依照
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法律法规和监管机构的规定执行。本基金投资于中小盘股票的比例不低于股票投资资产的 80%。
3、经泰信基金管理有限公司总办会审议决定 ,刘杰先生不再担任本基金基金经理，由董季周先生
单独管理本基金。具体详情请见 2020年 5月 6日刊登在《上海证券报》、中国证监会基金电子披
露网站及公司网站（www.ftfund.com）的《关于泰信中小盘精选混合型证券投资基金基金经理变
更的公告》。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人：泰信基金管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 256号华夏银行大厦 37层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 256号华夏银行大厦 36-37层
成立日期：2003年 5月 23日
法定代表人：万众
总经理：高宇
电话：021-20899188
传真：021-20899008
联系人：姚慧
发展沿革：
泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是原山东省国际信托投
资有限公司（现更名为山东省国际信托股份有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛
国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于 2002年 9月 24日经中国证券监督委员
会批准正式筹建，2003年 5月 8日获准开业，是以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管
理公司。
公司目前下设上海锐懿资产管理有限公司、市场部、产品部、营销部（分华东、华北、华南
三大营销中心）、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、
研究部、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察
稽核部、综合管理部。截至 2020年 6月底，公司有正式员工 92人，多数具有硕士以上学历。所
有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。
截至 2020年 6月 30日，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略
混合、泰信双息双利债券、泰信优质生活混合、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选混合、泰信债
券增强收益、泰信发展主题混合、泰信债券周期回报、泰信中证 200指数、泰信中小盘精选混合、
泰信行业精选混合、泰信中证基本面 400指数分级、泰信现代服务业混合、泰信鑫益定期开放债
券、泰信国策驱动混合、泰信鑫选混合、泰信互联网+混合、泰信智选成长、泰信鑫利混合、泰信
竞争优选共 21只开放式基金及 8个资产管理计划。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘杰
先生
本基金
基金经
理、泰信
优质生
活混合
型证券
投资基
金基金
经理
2015年 3月 17
日
2020年 5月 6日 11年
刘杰先生，复旦大学数量
经济学专业硕士。2009年
7月加入泰信基金管理有
限公司，历任研究部助理
研究员、研究员、高级研
究员兼专户投资部投资顾
问。2015年 3月至 2020
年 5月任泰信中小盘精选
混合型证券投资基金基金
经理，2016年 12月至今
任泰信优质生活混合型证
券投资基金基金经理。
董季周
先生
本基金
基金经
理
2019年 7月 16
日
- 7年
董季周先生，复旦大学金
融学专业硕士。曾任圆信
永丰基金管理有限公司产
品开发专员。2015年 4月
加入泰信基金管理有限公
司，历任研究员、研究员
兼基金经理助理。2019年
7月至今任泰信中小盘精
选混合型证券投资基金基
金经理。
注：1、以上日期均是指公司公告的日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》、《泰信中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金
的投资运作符合有关法律法规和基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可
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疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立
的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易
监控贯穿于整个投资过程。
本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整
体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输
送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，亦无其他异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年市场跌宕起伏，在经历新冠疫情冲击后，市场在经济数据触底回升和宽松流动
性的共同作用下，走出震荡上行态势，创业板指上涨 35.60%，上证指数下跌 2.15%；行业层面，
医药、消费者服务、食品饮料和电子领涨。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 3.001元；本报告期基金份额净值增长率为 46.03%，业绩
比较基准收益率为 10.00%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，判断全球主要经济体仍将维持宽松的货币和极低的利率水平，全球权益市场的
“核心资产”都处于资金持续配置的趋势中，目前 A 股的增量资金主要来自于北上资金和新发权
益基金配置，机构主导增量资金配置的趋势将持续。指数层面判断 A 股底部逐步抬升，中小盘精
选延续前期遵循景气度主线的配置，风格上将偏向科技成长股，重点在以下领域布局：半导体、
国产软件和国防信息化。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明
委员会主席
高宇先生，博士。2020年加入泰信基金管理有限公司，现任公司总经理。
委员会成员：
王译晨女士，硕士。2019年加入泰信基金管理有限公司，现任公司风险管理部总监助理。
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蔡海成先生，硕士。2013年加入泰信基金管理有限公司，现任公司清算会计部总监。
朱志权先生，学士。2008年 6月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部总监兼投资总
监，泰信优势增长混合基金、泰信智选成长混合基金经理。
梁剑先生，硕士。2004年 7月加入泰信基金管理有限公司，现任研究部副总监兼研究副总监。
2、本基金基金经理不参与本基金估值。
3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
一、基金合同关于利润分配的约定：
1、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配方式；
基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；选择红利再投资的，现金红利
则按除权日经除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；如投资者在不同销售机构选
择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准；
2、每一基金份额享有同等分配权；
3、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，
基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日；
4、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，全年分配比
例不得低于年度可供分配收益的 10%，若基金合同生效不满 3个月可不进行收益分配；
5、基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15个工作日；
6、投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2位，小数点后第 3
位四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产；
7、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
二、本报告期本基金未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值
低于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对泰信中小盘精选混合型证券
投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：泰信中小盘精选混合型证券投资基金
报告截止日： 2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,979,750.43 4,372,894.71
结算备付金
2,242,231.40 357,390.76
存出保证金
166,469.06 18,190.27
交易性金融资产 6.4.7.2 291,906,050.00 74,181,400.00
其中：股票投资
279,387,300.00 74,181,400.00
基金投资
- -
债券投资
12,518,750.00 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
3,415,197.30 744,546.81
应收利息 6.4.7.5 400,584.13 1,093.99
应收股利
- -
应收申购款
6,974,173.11 58,722.67
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
308,084,455.43 79,734,239.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
517,446.86 272,498.18
应付赎回款
4,788,788.30 771,392.50
应付管理人报酬
386,688.04 95,459.33
应付托管费
64,448.02 15,909.88
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 804,427.46 235,368.49
应交税费
- -
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
第 17 页 共 54 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 87,655.92 142,887.29
负债合计
6,649,454.60 1,533,515.67
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 100,451,865.99 38,050,568.02
未分配利润 6.4.7.10 200,983,134.84 40,150,155.52
所有者权益合计
301,435,000.83 78,200,723.54
负债和所有者权益总计
308,084,455.43 79,734,239.21
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额净值 3.001元，基金份额总额 100,451,865.99份。
6.2 利润表
会计主体：泰信中小盘精选混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
一、收入
53,040,051.83 10,722,957.59
1.利息收入
76,270.96 53,741.18
其中：存款利息收入 6.4.7.11 47,154.00 53,741.18
债券利息收入
29,116.96 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
17,716,349.03 5,378,742.16
其中：股票投资收益 6.4.7.12 17,145,741.83 5,095,887.39
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -2,588.80 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 573,196.00 282,854.77
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
34,665,441.00 5,282,868.57
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 581,990.84 7,605.68
减：二、费用
4,155,356.24 767,824.20
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,625,094.57 379,831.16
2．托管费 6.4.10.2.2 270,849.17 63,305.24
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
第 18 页 共 54 页
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 2,170,102.51 242,533.57
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20 89,309.99 82,154.23
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
48,884,695.59 9,955,133.39
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
48,884,695.59 9,955,133.39
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰信中小盘精选混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
38,050,568.02 40,150,155.52 78,200,723.54
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 48,884,695.59 48,884,695.59
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
62,401,297.97 111,948,283.73 174,349,581.70
其中：1.基金申购款 162,167,444.09 272,051,841.67 434,219,285.76
2.基金赎回款 -99,766,146.12 -160,103,557.94 -259,869,704.06
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
100,451,865.99 200,983,134.84 301,435,000.83
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
第 19 页 共 54 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
40,618,003.96 10,835,756.74 51,453,760.70
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 9,955,133.39 9,955,133.39
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-6,709,953.51 -2,297,769.79 -9,007,723.30
其中：1.基金申购款 245,417.16 120,491.43 365,908.59
2.基金赎回款 -6,955,370.67 -2,418,261.22 -9,373,631.89
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
33,908,050.45 18,493,120.34 52,401,170.79
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______高宇______
______高宇______
____蔡海成____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
泰信中小盘精选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 1138 号《关于核准泰信中小盘精选股票型证券投资基
金募集的批复》核准，由泰信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰
信中小盘精选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限
不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 262,307,424.58元，业经普华永道中天会
计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 408号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
《泰信中小盘精选股票型证券投资基金基金合同》于 2011年 10月 26日正式生效，基金合同生效
日的基金份额总额为262,332,100.87份基金份额，其中认购资金利息折合24,676.29份基金份额。
本基金的基金管理人为泰信基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
第 20 页 共 54 页
根据 2014年中国证监会令第 104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，泰信中小盘精
选股票型证券投资基金于 2015年 8月 7日公告后更名为泰信中小盘精选混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的各类
股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、
资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金将基金资产的
60%-95%投资于股票，现金或到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现
金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。债券、权证及其他金融工具的投资比例依照
法律法规和监管机构的规定执行。本基金投资于中小盘股票的比例不低于股票投资资产的 80%。
本基金的业绩比较基准为：80%×中证 700指数收益率+20%×中证全债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰信中小盘精选混合型证券投
资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020
年 6月 30日的财务状况以及 2020年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
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6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政
策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
第 22 页 共 54 页
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 2,979,750.43
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 2,979,750.43
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 236,140,026.61 279,387,300.00 43,247,273.39
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 12,535,518.90 12,518,750.00 -16,768.90
银行间市场 - - -
合计 12,535,518.90 12,518,750.00 -16,768.90
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 248,675,545.51 291,906,050.00 43,230,504.49
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有返售金融资产。
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
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6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 309.31
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 908.10
应收债券利息 399,198.63
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 100.68
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 67.41
合计 400,584.13
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 804,427.46
银行间市场应付交易费用 -
合计 804,427.46
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 18,039.10
应付证券出借违约金 -
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第 24 页 共 54 页
预提费用 69,616.82
合计 87,655.92
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 38,050,568.02 38,050,568.02
本期申购 162,167,444.09 162,167,444.09
本期赎回(以"-"号填列) -99,766,146.12 -99,766,146.12
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 100,451,865.99 100,451,865.99
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 36,823,379.47 3,326,776.05 40,150,155.52
本期利润 14,219,254.59 34,665,441.00 48,884,695.59
本期基金份额交易
产生的变动数
69,261,383.90 42,686,899.83 111,948,283.73
其中：基金申购款 185,059,528.47 86,992,313.20 272,051,841.67
基金赎回款 -115,798,144.57 -44,305,413.37 -160,103,557.94
本期已分配利润 - - -
本期末 120,304,017.96 80,679,116.88 200,983,134.84
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 36,877.53
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 9,508.84
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其他 767.63
合计 47,154.00
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 674,146,813.58
减：卖出股票成本总额 657,001,071.75
买卖股票差价收入 17,145,741.83
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-2,588.80
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -2,588.80
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
9,803,203.30
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
9,562,928.40
减：应收利息总额 242,863.70
买卖债券差价收入 -2,588.80
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
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6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本报告期末本基金未投资贵金属。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 573,196.00
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 573,196.00
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产 34,665,441.00
——股票投资 34,682,209.90
——债券投资 -16,768.90
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 34,665,441.00
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目 本期
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
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2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入 579,332.11
转出基金补偿费 2,658.73
合计 581,990.84
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费中不低于 25%的部分归入基金财产，其余部分
用于支付注册登记费等相关手续费。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎
回费的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 2,170,102.51
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 2,170,102.51
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 39,781.56
证券出借违约金 -
帐户维护费 9,000.00
银行划款手续费 10,693.17
合计 89,309.99
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本报告期末本基金无需要说明的重大或有事项。
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
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6.4.8.2 资产负债表日后事项
本报告期无需要说明资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期本基金控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泰信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
上海锐懿资产管理有限公司 基金管理人的子公司
山东省国际信托股份有限公司(“山东国
托”)
基金管理人的股东
江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东
青岛国信实业有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期及上年度可比期间未进行关联交易。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间未有应支付关联方的佣金。
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6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,625,094.57 379,831.16
其中：支付销售机构的客
户维护费
471,111.26 27,962.76
注：支付基金管理人泰信基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X
1.50% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
270,849.17 63,305.24
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
本报告期及上年度可比期间本基金未发生销售服务费用。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间转融通证券出借业务未发生重大关联交易事项。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
山东国托 27,512,090.56 27.39% 27,512,090.56 72.30%
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 2,979,750.43 36,877.53 14,064,202.12 52,203.75
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本报告期本基金未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2020年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
报告期末本基金未持有因认购新发/增发而持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本报告期末本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易作为抵押的债券。
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6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种,其预期风险和预期收益高于债券
型基金和货币市场基金、低于股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括
国内依法公开发行上市的各类股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、
债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。本基金将基金资产的 60%-95%投资于股票,现金或到期日在 1 年以内的政府债券不低于基
金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。债券、权证及其
他金融工具的投资比例依照法律法规和监管机构的规定执行。本基金在日常经营活动中面临的与
这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事
风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得
最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人建立了以审计、合规与风险控制委员会、督察长为核心,对公司所有经营
管理行为进行监督的四道监控防线。
监察稽核部对公司经营、基金投资等业务运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监
督,如有必要则由督察长向公司董事长和中国证监会报告。目前,公司的事前、事中、事后三个控
制层次的风险管理体系相对清晰。各业务部门负责事前风险防范;风险管理部负责对公司运营过程
中产生或潜在的风险进行事中管理和监控,并负责运用定量分析模型,根据各基金的投资目标及投
资策略,定期对基金的投资组合风险进行评估,向投资决策委员会提交业绩评估报告;监察稽核部
负责对公司各项业务进行定期、不定期检查,负责事后监督。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险
损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特
征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时
可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
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6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2020 年 6 月 30 日，本基金未持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2019
年 12月 31日：本基金无债券投资)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
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本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公
司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发
行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投
资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于
2020年 6月 30日，本基金无流动性受限资产。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020
年 6月 30日，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值为 294,885,800.43元，超过
经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
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本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金和存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,979,750.43 - - - 2,979,750.43
结算备付金 2,242,231.40 - - - 2,242,231.40
存出保证金 166,469.06 - - - 166,469.06
交易性金融资
产
12,518,750.00 - - 279,387,300.00 291,906,050.00
应收证券清算
款
- - - 3,415,197.30 3,415,197.30
应收利息 - - - 400,584.13 400,584.13
应收申购款 - - - 6,974,173.11 6,974,173.11
资产总计 17,907,200.89 - - 290,177,254.54 308,084,455.43
负债
应付证券清算
款
- - - 517,446.86 517,446.86
应付赎回款 - - - 4,788,788.30 4,788,788.30
应付管理人报
酬
- - - 386,688.04 386,688.04
应付托管费 - - - 64,448.02 64,448.02
应付交易费用 - - - 804,427.46 804,427.46
其他负债 - - - 87,655.92 87,655.92
负债总计 - - - 6,649,454.60 6,649,454.60
利率敏感度缺
口
17,907,200.89 - - 283,527,799.94 301,435,000.83
上年度末
2019年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
第 35 页 共 54 页
银行存款 4,372,894.71 - - - 4,372,894.71
结算备付金 357,390.76 - - - 357,390.76
存出保证金 18,190.27 - - - 18,190.27
交易性金融资
产
- - - 74,181,400.00 74,181,400.00
应收证券清算
款
- - - 744,546.81 744,546.81
应收利息 - - - 1,093.99 1,093.99
应收申购款 - - - 58,722.67 58,722.67
资产总计 4,748,475.74 - - 74,985,763.47 79,734,239.21
负债
应付证券清算
款
- - - 272,498.18 272,498.18
应付赎回款 - - - 771,392.50 771,392.50
应付管理人报
酬
- - - 95,459.33 95,459.33
应付托管费 - - - 15,909.88 15,909.88
应付交易费用 - - - 235,368.49 235,368.49
其他负债 - - - 142,887.29 142,887.29
负债总计 - - - 1,533,515.67 1,533,515.67
利率敏感度缺
口
4,748,475.74 - - 73,452,247.80 78,200,723.54
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2020年 6月 30日，本基金持有交易性债券投资占基金资产净值的比例为 4.15%（2019年
12月 31日：0%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2019年 12月 31日：同）。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中采取“自上而下”和“自下而上”相结
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
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合的投资策略,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合
构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行
投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的
60%-95%，现金或到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结
算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资于中小盘股票的比例不低于股票投资资产的
80%。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基
金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地
对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 279,387,300.00 92.69 74,181,400.00 94.86
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 279,387,300.00 92.69 74,181,400.00 94.86
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月
30日 ）
上年度末（ 2019年 12月
31日 ）
1. 业绩比较基准上升 5% 23,522,163.72 3,467,784.01
2. 业绩比较基准下降 5% -23,522,163.72 -3,467,784.01
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6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 279,387,300.00 90.69
其中：股票 279,387,300.00 90.69
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 12,518,750.00 4.06
其中：债券 12,518,750.00 4.06
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 5,221,981.83 1.69
8 其他各项资产 10,956,423.60 3.56
9 合计 308,084,455.43 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 140,104,000.00 46.48
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
116,908,500.00 38.78
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 22,374,800.00 7.42
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 279,387,300.00 92.69
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
报告期末本基金未投资港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300624 万兴科技 375,000 30,187,500.00 10.01
2 300496 中科创达 350,000 27,195,000.00 9.02
3 688002 睿创微纳 445,000 22,686,100.00 7.53
4 300623 捷捷微电 750,000 22,537,500.00 7.48
5 603859 能科股份 655,000 22,374,800.00 7.42
6 300661 圣邦股份 70,000 21,353,500.00 7.08
7 603986 兆易创新 90,000 21,231,900.00 7.04
8 688368 晶丰明源 260,000 21,195,200.00 7.03
9 688111 金山办公 60,000 20,494,800.00 6.80
10 603501 韦尔股份 100,000 20,195,000.00 6.70
11 688088 虹软科技 200,000 17,836,000.00 5.92
12 002413 雷科防务 2,200,000 16,896,000.00 5.61
13 688396 华润微 350,000 15,204,000.00 5.04
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600745 闻泰科技 47,222,139.90 60.39
2 002405 四维图新 45,177,468.11 57.77
3 002970 锐明技术 38,980,242.29 49.85
4 002829 星网宇达 30,549,271.70 39.07
5 603986 兆易创新 28,808,895.48 36.84
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
第 40 页 共 54 页
6 002023 海特高新 27,696,319.14 35.42
7 688111 金山办公 27,382,276.74 35.02
8 603160 汇顶科技 25,199,404.80 32.22
9 688368 晶丰明源 24,798,592.31 31.71
10 300342 天银机电 24,412,231.66 31.22
11 300624 万兴科技 23,356,103.00 29.87
12 300369 绿盟科技 23,301,384.93 29.80
13 000733 振华科技 21,838,168.11 27.93
14 688002 睿创微纳 20,757,534.07 26.54
15 002413 雷科防务 20,492,142.98 26.20
16 300223 北京君正 20,473,976.21 26.18
17 688088 虹软科技 19,765,165.49 25.27
18 300623 捷捷微电 18,857,326.28 24.11
19 002153 石基信息 18,468,207.76 23.62
20 300661 圣邦股份 18,246,454.50 23.33
21 300496 中科创达 17,175,338.61 21.96
22 603859 能科股份 16,755,213.80 21.43
23 688200 华峰测控 16,576,310.06 21.20
24 002465 海格通信 16,201,913.00 20.72
25 000547 航天发展 16,134,996.13 20.63
26 688396 华润微 16,039,310.52 20.51
27 603501 韦尔股份 15,522,462.00 19.85
28 300782 卓胜微 15,388,030.00 19.68
29 300046 台基股份 14,868,435.00 19.01
30 300799 左江科技 14,835,318.12 18.97
31 688012 中微公司 14,553,547.06 18.61
32 688008 澜起科技 14,340,476.80 18.34
33 300114 中航电测 14,324,912.75 18.32
34 600183 生益科技 12,415,805.00 15.88
35 600079 人福医药 11,455,604.60 14.65
36 002138 顺络电子 11,385,230.00 14.56
37 300762 上海瀚讯 8,932,622.69 11.42
38 300604 长川科技 8,596,844.73 10.99
39 603888 新华网 8,369,834.00 10.70
40 603000 人民网 7,749,693.00 9.91
41 002402 和而泰 7,388,326.00 9.45
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
第 41 页 共 54 页
42 300294 博雅生物 7,078,203.00 9.05
43 600055 万东医疗 6,419,656.57 8.21
44 688258 卓易信息 4,201,882.95 5.37
45 603505 金石资源 1,707,834.00 2.18
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600745 闻泰科技 48,466,678.21 61.98
2 002405 四维图新 44,652,397.14 57.10
3 002970 锐明技术 37,394,104.90 47.82
4 002829 星网宇达 30,002,555.13 38.37
5 300342 天银机电 29,870,985.86 38.20
6 002023 海特高新 27,495,957.22 35.16
7 000733 振华科技 26,109,353.86 33.39
8 603160 汇顶科技 24,803,027.15 31.72
9 300369 绿盟科技 21,918,977.00 28.03
10 000547 航天发展 21,015,319.39 26.87
11 300046 台基股份 20,775,277.00 26.57
12 300782 卓胜微 20,412,554.00 26.10
13 300223 北京君正 20,343,633.60 26.01
14 002153 石基信息 19,397,214.86 24.80
15 002465 海格通信 19,327,601.55 24.72
16 688012 中微公司 19,068,328.56 24.38
17 603986 兆易创新 17,199,869.60 21.99
18 688200 华峰测控 16,873,023.54 21.58
19 002138 顺络电子 15,382,815.36 19.67
20 600183 生益科技 14,806,651.24 18.93
21 300799 左江科技 14,377,227.00 18.39
22 688008 澜起科技 13,740,950.40 17.57
23 300114 中航电测 12,601,215.00 16.11
24 600079 人福医药 11,740,718.00 15.01
25 688111 金山办公 11,655,445.30 14.90
26 300604 长川科技 9,152,236.00 11.70
27 300762 上海瀚讯 8,951,173.00 11.45
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
第 42 页 共 54 页
28 603888 新华网 8,383,363.00 10.72
29 603000 人民网 7,722,669.00 9.88
30 600055 万东医疗 7,321,315.97 9.36
31 300294 博雅生物 7,111,071.50 9.09
32 002402 和而泰 6,685,081.00 8.55
33 300623 捷捷微电 6,572,107.10 8.40
34 300661 圣邦股份 5,895,824.00 7.54
35 688258 卓易信息 5,631,861.31 7.20
36 688088 虹软科技 4,812,278.80 6.15
37 000401 冀东水泥 4,421,341.48 5.65
38 600720 祁连山 4,383,825.70 5.61
39 300136 信维通信 4,358,781.00 5.57
40 603505 金石资源 4,319,703.00 5.52
41 000877 天山股份 4,211,778.72 5.39
42 300036 超图软件 4,006,729.00 5.12
43 300624 万兴科技 3,850,167.00 4.92
44 002413 雷科防务 2,539,463.00 3.25
45 603501 韦尔股份 1,829,446.00 2.34
46 688396 华润微 1,596,309.88 2.04
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 827,524,761.85
卖出股票收入（成交）总额 674,146,813.58
注：本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 12,518,750.00 4.15
其中：政策性金融债 12,518,750.00 4.15
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
第 43 页 共 54 页
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 12,518,750.00 4.15
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 018007 国开 1801 125,000 12,518,750.00 4.15
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末本基金未投资贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
截至报告期末本基金未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
截至报告期末本基金未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
截至报告期末本基金未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
截至报告期末本基金未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
截至报告期末本基金未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金本期末投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
第 44 页 共 54 页
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 166,469.06
2 应收证券清算款 3,415,197.30
3 应收股利 -
4 应收利息 400,584.13
5 应收申购款 6,974,173.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,956,423.60
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有的处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末本基金投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不
同比例进行合计。
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
第 45 页 共 54 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
14,277 7,035.92 37,014,215.82 36.85% 63,437,650.17 63.15%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
38,849.30 0.0387%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
基金份额总量的数量区间为 0、0至 10万份（含）、10万份至 50万份（含）、50万份至 100万份
（含）、100万份以上。
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
第 46 页 共 54 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2011年 10月 26日 ）基金份额总额 262,332,100.87
本报告期期初基金份额总额 38,050,568.02
本报告期基金总申购份额 162,167,444.09
减:本报告期基金总赎回份额 99,766,146.12
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 100,451,865.99
注：总申购份额含红利再投资、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
第 47 页 共 54 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、经泰信基金管理有限公司董事会审议通过,自 2020年 4月 22日起，高宇先生担任公司总
经理职务，葛航先生不再担任公司总经理职务。具体详情参见 2020年 4月 23日刊登在中国证监
会基金电子披露网站、指定报刊及公司网站（www.ftfund.com）上的《泰信基金管理有限公司关
于基金行业高级管理人员变更的公告》。
2、经泰信基金管理有限公司董事会审议通过，自 2020 年 5 月 14 日起，桑维英女士不再担
任公司副总经理职务；韩波先生不再担任公司副总经理、首席信息官职务。具体详情参见 2020
年 5 月 15 日刊登在中国证监会基金电子披露网站、指定报刊及公司网站（www.ftfund.com）上
的《泰信基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》。
3、经泰信基金管理有限公司董事会审议通过，自 2020年 6月 2日起，岳红婷女士担任公司
副总经理职务。具体详情参见 2020 年 6 月 2 日刊登在中国证监会基金电子披露网站、指定报刊
及公司网站（www.ftfund.com）上的《泰信基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的
公告》。
4、经泰信基金管理有限公司总办会审议决定 ,刘杰先生不再担任本基金基金经理，由董季
周先生单独管理本基金。具体详情请见 2020 年 5 月 6 日刊登在中国证监会基金电子披露网站、
指定报刊及公司网站（www.ftfund.com）上的《关于泰信中小盘精选混合型证券投资基金基金经
理变更的公告》。
本公司上述人事变动已按相关规定进行备案。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金未改聘会计师事务所，仍为普华永道中天会计师事务所有限公司。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到监管部门的稽查
或处罚。
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
第 48 页 共 54 页
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
西南证券 1 325,732,501.72 21.69% 303,352.44 22.26% -
东吴证券 2 280,410,813.14 18.67% 255,538.63 18.75% -
方正证券 1 236,647,664.94 15.76% 215,657.27 15.83% -
国泰君安 1 187,655,635.79 12.50% 171,011.22 12.55% -
安信证券 3 112,784,501.44 7.51% 103,393.02 7.59% -
中信建投 2 76,035,008.03 5.06% 70,812.18 5.20% -
华安证券 1 68,510,261.60 4.56% 62,433.80 4.58% -
国联证券 1 60,405,345.72 4.02% 56,255.55 4.13% -
东方财富证
券
1 53,445,863.08 3.56% 39,085.14 2.87% -
招商证券 1 46,448,002.93 3.09% 42,328.02 3.11% -
川财证券 1 34,131,831.02 2.27% 24,960.46 1.83% -
浙商证券 1 11,897,995.21 0.79% 10,842.60 0.80% -
中银国际 3 7,566,150.81 0.50% 7,046.37 0.52% -
中国中金财
富证券
1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
华金证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
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万联证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
注：1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位有关问题的通知》（证监基金字【2007】
48号）中关于“一家基金公司通过一家证券经营机构买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所
有基金买卖证券交易佣金 30%”的要求，本基金管理人在选择租用交易单元时，注重所选证券公
司的综合实力、市场声誉。对证券公司的研究能力，由公司研究人员对其提供的研究报告、研究
成果的质量进行定期评估。公司将根据内部评估报告，对交易单元租用情况进行总体评价，决定
是否对交易单元租用情况进行调整。
2、本报告期本基金新增交易单元：东方财富证券 46172 上海；无退租交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
西南证券 19,123,268.00 60.40% - - - -
东吴证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
国联证券 5,016,029.70 15.84% - - - -
东方财富证
券
7,018,590.80 22.17% - - - -
招商证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
浙商证券 500,898.40 1.58% - - - -
中银国际 - - - - - -
中国中金财
富证券
- - - - - -
海通证券 - - - - - -
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
第 50 页 共 54 页
中信证券 - - - - - -
华金证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
调整安信证券定投最低申购金额
的公告
《上海证券报》、中国证监
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2020年 1月 9日
2 2019年 4季度报告
《上海证券报》、中国证监
会基金电子披露网站及公
司网站（www.ftfund.com）
2020年 1月 20日
3
在华安证券开通转换、定投及申
购费率优惠活动的公告
《上海证券报》、中国证监
会基金电子披露网站及公
司网站（www.ftfund.com）
2020年 2月 17日
4
投资者使用港澳台居民居住证办
理开放式基金相关业务的公告
《上海证券报》、中国证监
会基金电子披露网站及公
司网站（www.ftfund.com）
2020年 3月 5日
5
新增中信建投证券股份有限公司
为销售机构并开通转换、定投业
务及参加其申购费率优惠活动的
公告
《上海证券报》、中国证监
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司网站（www.ftfund.com）
2020年 3月 6日
6 修改基金合同、托管协议公告
《上海证券报》、中国证监
会基金电子披露网站及公
2020年 3月 13日
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
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司网站（www.ftfund.com）
7
新增大连网金基金销售有限公司
为销售机构并开通转换定投并参
加申购费率优惠业务
《上海证券报》、中国证监
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2020年 3月 16日
8 停牌股票估值调整（闻泰科技）
《上海证券报》、中国证监
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2020年 3月 17日
9
新增江苏汇淋保大基金销售有限
公司为销售机构并开通转换、定
投及费率优惠业务公告
《上海证券报》、中国证监
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司网站（www.ftfund.com）
2020年 3月 30日
10
新增北京汇成基金销售有限公司
为销售并开通转换、定投及费率
优惠业务公告
《上海证券报》、中国证监
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2020年 4月 10日
11
暂停泰诚财富基金销售（大连）
有限公司办理旗下基金相关销售
业务的公告
《上海证券报》、中国证监
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2020年 4月 16日
12 2020年 1季度报告
《上海证券报》、中国证监
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2020年 4月 21日
13 基金行业高级管理人员变更公告
《上海证券报》、中国证监
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2020年 4月 23日
14
参加中信证券华南股份有限公司
申购费率优惠
《上海证券报》、中国证监
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2020年 4月 27日
15 2019年度报告
《上海证券报》、中国证监
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2020年 4月 29日
16 基金经理变更的公告（刘杰离任）
《上海证券报》、中国证监
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2020年 5月 6日
17
在万联证券开通转换定投并参加
费率优惠业务
《上海证券报》、中国证监
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2020年 5月 13日
18 基金行业高级管理人员变更公告
《上海证券报》、中国证监
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2020年 5月 15日
19
新增上海挖财基金销售有限公司
为销售机构并开通转换定投费率
优惠业务公告
《上海证券报》、中国证监
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2020年 5月 19日
20
在申万宏源证券、申万宏源西部
证券开通转换、定投并参加费率
优惠活动
《上海证券报》、中国证监
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2020年 5月 20日
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第 52 页 共 54 页
21
开放式基金参加汇成基金申购费
率及转换费用优惠活动
《上海证券报》、中国证监
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2020年 5月 28日
22 基金行业高级管理人员变更公告
《上海证券报》、中国证监
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2020年 6月 2日
23
新增恒泰证券为销售机构并开通
转换定投费率优惠
《上海证券报》、中国证监
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2020年 6月 15日
24 公司直销柜台费率优惠
《上海证券报》、中国证监
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2020年 6月 17日
25
在珠海盈米基金销售有限公司调
整交易金额及份额限额
《上海证券报》、中国证监
会基金电子披露网站及公
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2020年 6月 29日
26
继续参加交通银行手机银行费率
优惠业务
《上海证券报》、中国证监
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2020年 6月 30日
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
第 53 页 共 54 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20200101 -
20200630
27,512,090.56 - - 27,512,090.56 27.39%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经
采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提
请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风
险等特有风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无影响投资者决策的其他重要信息。
泰信中小盘精选混合 2020年中期报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰信中小盘精选股票型证券投资基金设立的文件
2、《泰信中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》
3、《泰信中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书》
4、《泰信中小盘精选混合型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
12.2 存放地点
本报告分别置备于基金管理人住所（或办公场所）、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。
在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复
印件。
12.3 查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户
服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。
泰信基金管理有限公司
2020年 8月 28日
