银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金
2020 年中期报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2020 年 8 月 28 日
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 2 页 共 53 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1月 1 日起至 6月 30 日止。
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 3 页 共 53 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 18
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 18
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 19
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 19
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 20
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 4 页 共 53 页
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 40
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 41
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 41
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 41
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 43
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 43
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 45
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 46
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 46
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 50
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 52
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 52
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 52
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 5 页 共 53 页
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 53
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 53
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 6 页 共 53 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金
基金简称 银华中债 AAA 信用债指数
基金主代码 003995
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 6月 21日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 17,838,044.66 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称：
银华中债 AAA 信用债指数
A
银华中债 AAA 信用债指数
C
下属分级基金的交易代码： 003995 003996
报告期末下属分级基金的份额总额 16,229,119.19 份 1,608,925.47 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用被动式指数化投资，通过抽样复制法选择合适的债券进行投资，以
实现对标的指数的有效跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金，采用抽样复制法，主要以标的指数的成份券构成为
基础，综合考虑跟踪效果、操作风险等因素构建投资组合，并根据本基金资产
规模、日常申赎情况、市场流动性以及债券特性、交易惯例等情况，进行优化，
选择合适的债券进行投资，以实现对标的指数的有效跟踪。
本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80%；本基金投资于中债-银华 AAA信用债指数成份券的比例不低于本基金非现
金基金资产的 80%；本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的 5%。
业绩比较基准 95%×中债-银华 AAA信用债指数收益率+5%×银行活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基
金。本基金为指数型基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与
标的指数、以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 郭明
联系电话 (010)58163000 (010)66105799
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95588
传真 (010)58163027 (010)66105798
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 7 页 共 53 页
注册地址
广东省深圳市深南大道
6008号特区报业大厦 19 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 100738 100140
法定代表人 王珠林 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 银华基金管理股份有限公司
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城 C2办公楼 15 层
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 8 页 共 53 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 银华中债 AAA 信用债指数 A 银华中债 AAA 信用债指数 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020
年 6 月 30日)
报告期(2020年 1月 1日 -
2020 年 6月 30 日)
本期已实现收益 2,172,236.36 153,852.57
本期利润 2,091,573.24 114,737.50
加权平均基金份额本期利润 0.0447 0.0423
本期加权平均净值利润率 3.89% 3.03%
本期基金份额净值增长率 2.83% 2.74%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6月 30 日 )
期末可供分配利润 2,594,939.48 655,969.99
期末可供分配基金份额利润 0.1599 0.4077
期末基金资产净值 18,824,058.67 2,264,895.46
期末基金份额净值 1.1599 1.4077
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 15.97% 40.75%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银华中债 AAA 信用债指数 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.63% 0.17% -0.52% 0.12% -0.11% 0.05%
过去三个月 0.62% 0.13% 0.36% 0.09% 0.26% 0.04%
过去六个月 2.83% 0.11% 2.39% 0.08% 0.44% 0.03%
过去一年 4.79% 0.08% 4.89% 0.06% -0.10% 0.02%
自基金合同
生效起至今
15.97% 0.08% 16.74% 0.05% -0.77% 0.03%
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 9 页 共 53 页
银华中债 AAA 信用债指数 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.64% 0.17% -0.52% 0.12% -0.12% 0.05%
过去三个月 0.58% 0.13% 0.36% 0.09% 0.22% 0.04%
过去六个月 2.74% 0.11% 2.39% 0.08% 0.35% 0.03%
过去一年 4.63% 0.08% 4.89% 0.06% -0.26% 0.02%
自基金合同
生效起至今
40.75% 0.51% 16.74% 0.05% 24.01% 0.46%
注：本基金的业绩比较基准为：中债-银华 AAA 信用债指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）
*5%。
本基金以中债-银华 AAA 信用债指数为标的指数，原则上将不低于 80%的非现金基金资产投资于中
债-银华 AAA信用债指数成份券，选用以上业绩比较基准可以有效评估本基金投资组合业绩，反映
本基金的风格特点。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 10 页 共 53 页
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投
资比例已达到基金合同的规定：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；本基金投
资于中债-银华 AAA 信用债指数成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的 80%；本基金持有现
金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款等。
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 11 页 共 53 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿元人民币，公司的股东及其出资比例
分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限
公司 18.90%，山西海鑫实业股份有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，
珠海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。
公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为
广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8月 9日起变更为“银华基金管理
股份有限公司”。
截至 2020 年 6月 30 日，本基金管理人管理着 130 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值
优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基
金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型
证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资
基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华成长先
锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、
银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主
题混合型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华中小盘精选混合型
证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证 50等权重交易型开放式指数
证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永兴纯债债券
型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、
银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生中国
企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定
期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市
场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券
投资基金、银华中国梦 30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚
利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 12 页 共 53 页
合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主
题灵活配置混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券
投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混
合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、
银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配
置混合型证券投资基金（LOF）、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置
混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债
券型证券投资基金、银华中债-5 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10
年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、
银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华智
能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、
银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基
金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型
发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优
选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优
势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混
合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合
型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华智荟分红收益灵活配置混
合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投
资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资
基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基
金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心
怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定
期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证
央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银
华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券
投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和
养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、
银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混合型发起式证券投资基金、银华安享短债债券型
证券投资基金、银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债券型证券
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 13 页 共 53 页
投资基金（QDII）、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华深
证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科创主题 3 年
封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳健养老目标
一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030 三年持有期混合型发起式基金
中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华丰
华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 39 个月定期开放债券型证券投资基金、
银华中证研发创新 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证
券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年国开行债券指数
证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型开放式指数证券
投资基金、银华信用精选 18个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型证券投资基金、
银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、
银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一
年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年农发行
债券指数证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华同
力精选混合型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客
户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
瞿灿女
士
本基金
的基金
经理
2018年 6 月 27
日
- 8.5年
硕士学位。2011年至 2013
年任职于安信证券研究
所；2013年加盟银华基金
管理有限公司，曾担任研
究员、基金经理助理职务。
自 2015年 5月 25日至
2017 年 7月 13 日担任银
华永益分级债券型证券投
资基金基金经理，自 2015
年 5月 25日至 2016年 1
月 17日兼任银华永兴纯
债分级债券型发起式证券
投资基金基金经理，自
2016 年 1月 18 日起兼任
银华永兴纯债债券型发起
式证券投资基金（LOF）基
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 14 页 共 53 页
金经理，自 2016 年 2月
15 日至 2018年 9月 6日
兼任银华永利债券型证券
投资基金基金经理，自
2016 年 3月 18 日至 2018
年 8月 22日兼任银华合利
债券型证券投资基金基金
经理，自 2016 年 4月 6
日至 2019年 3月 2日兼任
银华双动力债券型证券投
资基金基金经理，自 2016
年 10月 17日至 2020年 6
月 1日兼任银华增强收益
债券型证券投资基金基金
经理，自 2018 年 6月 27
日至 2020年 1月 18日兼
任银华中证 5年期地方政
府债指数证券投资基金、
银华中证 10年期地方政
府债指数证券投资基金基
金经理，自 2018 年 6月
27 日至 2020年 4月 2日
兼任银华上证 5 年期国债
指数证券投资基金、银华
上证 10年期国债指数证
券投资基金基金经理，自
2018 年 6月 27 日起兼任
银华中债-5年期国债期
货期限匹配金融债指数证
券投资基金、银华中债-10
年期国债期货期限匹配金
融债指数证券投资基金、
银华中债 AAA 信用债指数
证券投资基金基金经理，
自 2018年 12月 7日至
2019年 12月 18日兼任银
华安盈短债债券型证券投
资基金基金经理，自 2019
年 2月 13日至 2020年 2
月 17日兼任银华安鑫短
债债券型证券投资基金基
金经理，自 2019 年 3月
14 日至 2020年 8月 5日
兼任银华安享短债债券型
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 15 页 共 53 页
证券投资基金基金经理，
自 2019年 8月 21日至
2020 年 5月 30 日兼任银
华稳裕六个月定期开放债
券型证券投资基金基金经
理，自 2020 年 3月 5日起
兼任银华永盛债券型证券
投资基金基金经理。具有
从业资格。国籍：中国。
边慧女
士
本基金
的基金
经理助
理
2017年 7 月 17
日
- 8.5年
硕士学位，曾就职于中国
中投证券有限责任公司，
2016 年 12月加入银华基
金，现任投资管理三部基
金经理助理。具有从业资
格。国籍：中国。
龚美若
女士
本基金
的基金
经理助
理
2019年 3 月 13
日
- 8.5年
硕士学位，曾就职于西南
证券股份有限公司、威海
市商业银行股份有限公
司。2019年 2月加入银华
基金，现任投资管理三部
基金经理助理。具有从业
资格。国籍：中国。
魏晟峻
先生
本基金
的基金
经理助
理
2019年 8月 8日 - 6.5年
硕士学位，曾就职于信达
创新有限公司，2016年 5
月加入银华基金，历任投
资管理三部固收交易部助
理询价交易员，现任投资
管理三部基金经理助理。
具有从业资格。国籍：中
国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证
券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金基金
合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格
控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金
无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 16 页 共 53 页
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定
了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证
公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导
致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年上半年，受到国内外疫情扰动经济状况波动较大。一季度在疫情冲击下经济下行压力
较大，二季度逐步复工复产，增长有所恢复。二季度实际 GDP 增速由负转正至 3.2%，好于市场预
期。6 月工业增加值同比 4.8%，较 5月回升 0.4 个百分点。需求方面，6月固定资产投资增速 5.3%，
较 5 月回升 1.5 个百分点。其中，基建投资受高基数影响略有回落，房地产投资表现较好，制造
业投资小幅恢复。受疫情影响，消费恢复较慢，6 月社消零售增速-1.8%。外需方面，6 月单月进
出口增速为年内首次转正，出口增速超预期，可能源于全球疫情错位下中国承担起短期全球供应
中心的角色。通胀方面，6月 CPI 同比上涨 2.5%，较前值回升 0.1 个百分点，其中食品项下猪肉
项和鲜菜项明显高于季节性，阶段性供给短缺是主要原因，6月 PPI 同比-3%，受国际油价上涨影
响，石油石化对 PPI 的环比拉动大幅上升。市场流动性方面，央行采取稳健的货币政策基调，保
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 17 页 共 53 页
持市场流动性合理充裕。年后第一个工作日，央行开展 1.2 万亿元公开市场逆回购操作投放资金。
2月 17 日，央行下调 1年期中期借贷便利（MLF）利率 10bp 至 3.15%，3 月 16日实施普惠金融定
向降准，对达到考核标准的银行定向降准 0.5 至 1 个百分点，并对符合条件的股份制商业银行再
额外定向降准 1个百分点，共释放长期资金 5500亿元。3月 30日，央行下调 7天逆回购利率 20bp
至 2.20%。4月 3日，央行决定对农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行和仅在省
级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率 1 个百分点，于 4月 15日和 5月 15日
分两次实施到位，每次下调 0.5 个百分点，共释放长期资金约 4000 亿元，并自 4月 7日起将金融
机构在央行超额存款准备金利率从 0.72%下调至 0.35%。6月 1日，央行联合银保监会、财政部、
发展改革委、工业和信息化部印发了《关于加大小微企业信用贷款支持力度的通知》，通过创新货
币政策工具使用 4000亿元再贷款专用额度，购买符合条件的地方法人银行 2020年 3月 1日至 12
月 31 日期间新发放普惠小微信用贷款的 40%，以促进银行加大小微企业信用贷款投放。上半年资
金面基本平稳，DR007 中枢下行至 1.65%左右。
债市方面，上半年债券市场呈现震荡格局。具体而言，1 月中上旬伴随资金面宽松债券收益
率小幅下行，节前几日市场对新冠疫情关注明显上升，长端收益率快速下行。春节期间，新冠疫
情进一步发酵，节后首个交易日长端收益率大幅下行 15-20bp。2月中旬随着国内疫情形势改善和
政策刺激预期增强，债市有所调整。2 月下旬至 3 月，新冠疫情在海外加速蔓延，国际避险情绪
快速升温，收益率再次加速下行。4 月随着央行降准和下调超额存款准备金利率，资金面进一步
宽松，债券市场呈现普涨格局，收益率曲线大幅陡峭化。5 月出口数据和货币金融数据均超预期，
叠加资金面边际趋紧，债券市场出现回调。6 月临近季末，市场机构较为谨慎，资金价格进一步
上行，同时特别国债和政策性金融债供给较大，对市场形成压制，债市主要品种收益率普遍上行。
综合而言，上半年债券收益率先下后上，其中 10年国债和国开债收益率分别下行 32bp 和 48bp，
3年信用债收益率下行 15-30bp。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银华中债 AAA信用债指数 A基金份额净值为 1.1599 元，本报告期基金份额净
值增长率为 2.83%；截至本报告期末银华中债 AAA 信用债指数 C基金份额净值为 1.4077 元，本报
告期基金份额净值增长率为 2.74%；同期业绩比较基准收益率为 2.39%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
上半年，本基金在控制组合波动的前提下，基本保持了跟踪指数的风险特征。6月 10日本基
金已公告终止基金合同及进行财产清算。
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 18 页 共 53 页
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，出现该情况的
时间范围为 2020 年 5月 22日至 2020年 6月 30日。
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 19 页 共 53 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金的托管过程中，严格
遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金的管理人——银华基金管理股份有限公
司在银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回
价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面
的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对银华基金管理股份有限公司编制和披露的银华中债 AAA 信用债指数证券投资
基金 2020年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 20 页 共 53 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：银华中债 AAA信用债指数证券投资基金
报告截止日： 2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 6月 30 日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 20,706,553.07 593,661.94
结算备付金
417,725.13 1,700,186.53
存出保证金
7,995.71 1,247.24
交易性金融资产 6.4.7.2 - 74,989,460.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
- 74,989,460.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 2,204.66 1,663,699.02
应收股利
- -
应收申购款
- 32,102.40
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
21,134,478.57 78,980,357.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30 日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 12,400,000.00
应付证券清算款
- 2,099.51
应付赎回款
- 13,439.47
应付管理人报酬
2,540.07 14,705.26
应付托管费
781.56 4,524.70
应付销售服务费
225.10 848.87
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
641.89 4,758.73
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 21 页 共 53 页
应付利息
- -1,049.75
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 41,335.82 56,805.97
负债合计
45,524.44 12,496,132.76
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 17,838,044.66 58,169,274.71
未分配利润 6.4.7.10 3,250,909.47 8,314,949.66
所有者权益合计
21,088,954.13 66,484,224.37
负债和所有者权益总计
21,134,478.57 78,980,357.13
注：报告截止日 2020 年 6月 30 日，银华中债 AAA信用债指数 A基金份额净值 1.1599 元，基金份
额总额 16,229,119.19 份；银华中债 AAA 信用债指数 C 基金份额净值 1.4077 元，基金份额总额
1,608,925.47 份。银华中债 AAA 信用债指数份额总额合计为 17,838,044.66份。
6.2 利润表
会计主体：银华中债 AAA信用债指数证券投资基金
本报告期：2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2020年 1 月 1日至
2020年 6 月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019
年 6月 30 日
一、收入
2,447,659.77 2,085,357.18
1.利息收入
1,381,985.22 1,670,940.51
其中：存款利息收入 6.4.7.11 15,304.25 16,360.34
债券利息收入
1,366,680.97 1,654,442.36
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 137.81
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,179,590.87 749,296.06
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 1,179,590.87 749,296.06
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
-119,778.19 -361,904.45
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 22 页 共 53 页
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
5,861.87 27,025.06
减：二、费用
241,349.03 427,768.21
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 72,453.03 91,758.16
2．托管费 6.4.10.2.2 22,293.24 28,233.24
3．销售服务费 6.4.10.2.3 3,652.74 8,443.73
4．交易费用 6.4.7.19 327.74 105.51
5．利息支出
89,255.81 212,893.10
其中：卖出回购金融资产支出
89,255.81 212,893.10
6．税金及附加
3,881.17 3,710.11
7．其他费用 6.4.7.20 49,485.30 82,624.36
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
2,206,310.74 1,657,588.97
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
2,206,310.74 1,657,588.97
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华中债 AAA信用债指数证券投资基金
本报告期：2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
58,169,274.71 8,314,949.66 66,484,224.37
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 2,206,310.74 2,206,310.74
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-40,331,230.05 -7,270,350.93 -47,601,580.98
其中：1.基金申购款 7,011,336.73 1,777,967.16 8,789,303.89
2.基金赎回款 -47,342,566.78 -9,048,318.09 -56,390,884.87
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- - -
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 23 页 共 53 页
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
17,838,044.66 3,250,909.47 21,088,954.13
项目
上年度可比期间
2019 年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
67,649,065.30 7,394,335.27 75,043,400.57
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,657,588.97 1,657,588.97
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-7,135,321.38 -1,446,869.26 -8,582,190.64
其中：1.基金申购款 8,017,427.93 1,923,810.23 9,941,238.16
2.基金赎回款 -15,152,749.31 -3,370,679.49 -18,523,428.80
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
60,513,743.92 7,605,054.98 68,118,798.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______凌宇翔______
____伍军辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]2786号《关于准予银华中债 AAA信用债指数证券
投资基金注册的批复》的注册，由银华基金管理股份有限公司于 2017 年 5 月 19 日至 2017 年 6
月 16日向社会公开募集，基金合同于 2017年 6月 21日生效，首次设立募集规模为 200,524,410.18
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 24 页 共 53 页
份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构均为
银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金将基金份额分为 A类和 C 类不同的类别。在投资人认购、申购基金份额时收取认购、
申购费用而不计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资人认购、申购基金份额时不收取认
购、申购费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C
类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计
算基金份额净值。投资人在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别。有关基金份额类别
的具体设置、费率水平等由基金管理人确定，并在招募说明书中公告。根据基金销售情况，在符
合法律法规且不损害已有基金份额持有人权益的情况下，基金管理人在履行适当程序后可以增加
新的基金份额类别、或者在法律法规和基金合同规定的范围内变更现有基金份额类别的申购费率、
调低赎回费率、调低销售服务费率或变更收费方式、或者停止现有基金份额类别的销售等，调整
前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
本基金主要投资于中债-银华 AAA 信用债指数的成份券和具有良好流动性的固定收益类金融
工具，包括国债、中央银行票据、金融债、地方政府债券、企业债、公司债、中期票据、短期融
资券（含超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、期限在一年以内（含一年）的银行存款、同
业存单、现金等，以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具（但须符合
中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例
不低于基金资产的 80%；本基金投资于中债-银华 AAA信用债指数成份券的比例不低于本基金非现
金基金资产的 80%；本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在封闭期内，本基金不受上述 5%的
限制。本基金的业绩比较基准为：95%×中债-银华 AAA 信用债指数收益率+5%×银行活期存款利率
（税后）。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号
《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 25 页 共 53 页
及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会
及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2020 年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股
票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增
值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 26 页 共 53 页
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人
可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1月 1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税
额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，自 2018 年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1 日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的
股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税
额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 27 页 共 53 页
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6 月 30日
活期存款 20,706,553.07
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 20,706,553.07
6.4.7.2 交易性金融资产
无。
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 28 页 共 53 页
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 2,013.06
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 188.00
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 3.60
合计 2,204.66
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
无。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 36,721.44
指数使用费 4,614.38
合计 41,335.82
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 29 页 共 53 页
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
银华中债 AAA 信用债指数 A
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020 年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 54,534,178.73 54,534,178.73
本期申购 4,437,617.03 4,437,617.03
本期赎回(以"-"号填列) -42,742,676.57 -42,742,676.57
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 16,229,119.19 16,229,119.19
金额单位：人民币元
银华中债 AAA 信用债指数 C
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020 年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,635,095.98 3,635,095.98
本期申购 2,573,719.70 2,573,719.70
本期赎回(以"-"号填列) -4,599,890.21 -4,599,890.21
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 1,608,925.47 1,608,925.47
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
银华中债 AAA 信用债指数 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 6,344,306.63 625,754.16 6,970,060.79
本期利润 2,172,236.36 -80,663.12 2,091,573.24
本期基金份额交易
产生的变动数
-5,761,883.23 -704,811.32 -6,466,694.55
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 30 页 共 53 页
其中：基金申购款 621,309.71 97,937.17 719,246.88
基金赎回款 -6,383,192.94 -802,748.49 -7,185,941.43
本期已分配利润 - - -
本期末 2,754,659.76 -159,720.28 2,594,939.48
单位：人民币元
银华中债 AAA 信用债指数 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,292,680.47 52,208.40 1,344,888.87
本期利润 153,852.57 -39,115.07 114,737.50
本期基金份额交易
产生的变动数
-772,057.93 -31,598.45 -803,656.38
其中：基金申购款 986,980.48 71,739.80 1,058,720.28
基金赎回款 -1,759,038.41 -103,338.25 -1,862,376.66
本期已分配利润 - - -
本期末 674,475.11 -18,505.12 655,969.99
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 6,477.45
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 8,746.23
其他 80.57
合计 15,304.25
6.4.7.12 股票投资收益
无。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
1,179,590.87
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 31 页 共 53 页
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 1,179,590.87
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
165,346,501.70
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
161,844,544.55
减：应收利息总额 2,322,366.28
买卖债券差价收入 1,179,590.87
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
无。
6.4.7.14 贵金属投资收益
无。
6.4.7.15 衍生工具收益
无。
6.4.7.16 股利收益
无。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30日
1.交易性金融资产 -119,778.19
——股票投资 -
——债券投资 -119,778.19
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 32 页 共 53 页
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -119,778.19
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30日
基金赎回费收入 5,272.20
转换费收入 589.67
合计 5,861.87
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30日
交易所市场交易费用 327.74
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 327.74
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30日
审计费用 -
信息披露费 36,721.44
证券出借违约金 -
银行费用 1,617.28
指数使用费 11,146.58
合计 49,485.30
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 33 页 共 53 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”）
基金托管人
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019 年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
72,453.03 91,758.16
其中：支付销售机构的客
户维护费
3,760.26 8,235.08
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.26%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.26%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 34 页 共 53 页
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019 年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
22,293.24 28,233.24
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.08%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.08%÷ 当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2020年 1月 1 日至 2020 年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
银华中债 AAA 信用
债指数 A
银华中债 AAA 信用
债指数 C
合计
银华基金管理股份有限
公司
- 357.62 357.62
合计 - 357.62 357.62
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2019年 1月 1 日至 2019 年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
银华中债 AAA 信用
债指数 A
银华中债 AAA 信用
债指数 C
合计
银华基金管理股份有限
公司
- 407.44 407.44
合计 - 407.44 407.44
注：基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。
其中，本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份
额资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%÷当年天数
H为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 35 页 共 53 页
E为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 1 月 1日至 2020 年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1 日至 2019 年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 20,706,553.07 6,477.45 588,298.83 2,230.36
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
无。
6.4.12 期末（2020 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 36 页 共 53 页
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 37 页 共 53 页
日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本
基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了
巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性
风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制
外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注
6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1个月内到期且计息外，本基金于资产
负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额
净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，
本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020 年 6月
30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 20,706,553.07 - - - - - 20,706,553.07
结算备付金 417,725.13 - - - - - 417,725.13
存出保证金 7,995.71 - - - - - 7,995.71
应收利息 - - - - - 2,204.66 2,204.66
资产总计 21,132,273.91 - - - - 2,204.66 21,134,478.57
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 38 页 共 53 页
负债
应付管理人
报酬
- - - - - 2,540.07 2,540.07
应付托管费 - - - - - 781.56 781.56
应付销售服
务费
- - - - - 225.10 225.10
应交税费 - - - - - 641.89 641.89
其他负债 - - - - - 41,335.82 41,335.82
负债总计 - - - - - 45,524.44 45,524.44
利率敏感度
缺口
21,132,273.91 - - - - -43,319.78 21,088,954.13
上年度末
2019 年 12月
31 日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 593,661.94 - - - - - 593,661.94
结算备付金 1,700,186.53 - - - - - 1,700,186.53
存出保证金 1,247.24 - - - - - 1,247.24
交易性金融
资产
- - 3,721,460.00 71,268,000.00 - - 74,989,460.00
应收利息 - - - - - 1,663,699.02 1,663,699.02
应收申购款 - - - - - 32,102.40 32,102.40
资产总计 2,295,095.71 - 3,721,460.00 71,268,000.00 - 1,695,801.42 78,980,357.13
负债
卖出回购金
融资产款
12,400,000.00 - - - - - 12,400,000.00
应付证券清
算款
- - - - - 2,099.51 2,099.51
应付赎回款 - - - - - 13,439.47 13,439.47
应付管理人
报酬
- - - - - 14,705.26 14,705.26
应付托管费 - - - - - 4,524.70 4,524.70
应付销售服
务费
- - - - - 848.87 848.87
应付利息 - - - - - -1,049.75 -1,049.75
应交税费 - - - - - 4,758.73 4,758.73
其他负债 - - - - - 56,805.97 56,805.97
负债总计 12,400,000.00 - - - - 96,132.76 12,496,132.76
利率敏感度
缺口
-10,104,904.29 - 3,721,460.00 71,268,000.00 - 1,599,668.66 66,484,224.37
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进
行了分类。
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 39 页 共 53 页
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金本报告期及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利率
的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要
求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控
制其他价格风险。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019 年 12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - 74,989,460.00 112.79
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - 74,989,460.00 112.79
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
注：本基金主要投资于固定收益类品种，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动
对本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 40 页 共 53 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 21,124,278.20 99.95
8 其他各项资产 10,200.37 0.05
9 合计 21,134,478.57 100.00
注：由于四舍五入的原因，市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未买入股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未卖出股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期无股票交易。
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 41 页 共 53 页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期末未持有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备
选股票库之外的情形。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,995.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,204.66
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,200.37
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 42 页 共 53 页
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 43 页 共 53 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
银 华
中 债
AAA 信
用 债
指数 A
683 23,761.52 14,009,000.00 86.32% 2,220,119.19 13.68%
银 华
中 债
AAA 信
用 债
指数 C
410 3,924.21 - 0.00% 1,608,925.47 100.00%
合计 1,093 16,320.26 14,009,000.00 78.53% 3,829,044.66 21.47%
注：对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
银华中债
AAA信用
债指数 A
307.24 0.00%
银华中债
AAA信用
债指数 C
1,631.99 0.10%
合计 1,939.23 0.01%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
银华中债 AAA 信用债
指数 A
0
银华中债 AAA 信用债
指数 C
0
合计 0
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 44 页 共 53 页
本基金基金经理持有本开
放式基金
银华中债 AAA 信用债
指数 A
0
银华中债 AAA 信用债
指数 C
0~10
合计 0~10
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 45 页 共 53 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
银华中债 AAA 信
用债指数 A
银华中债 AAA 信
用债指数 C
基金合同生效日（2017年 6月 21日）基金份
额总额
100,013,980.18 100,510,430.00
本报告期期初基金份额总额 54,534,178.73 3,635,095.98
本报告期基金总申购份额 4,437,617.03 2,573,719.70
减:本报告期基金总赎回份额 42,742,676.57 4,599,890.21
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 16,229,119.19 1,608,925.47
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 46 页 共 53 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券股
份有限公司
1 - - - - -
兴业证券股
份有限公司
1 - - - - -
国盛证券股
份有限公司
2 - - - - -
浙商证券股
份有限公司
2 - - - - -
西藏东方财 2 - - - - -
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 47 页 共 53 页
富证券股份
有限公司
中泰证券股
份有限公司
3 - - - - -
东吴证券股
份有限公司
2 - - - - -
东北证券股
份有限公司
2 - - - - -
西部证券股
份有限公司
2 - - - - -
方正证券股
份有限公司
2 - - - - -
华泰证券股
份有限公司
2 - - - - -
瑞银证券有
限责任公司
1 - - - - -
信达证券股
份有限公司
1 - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
1 - - - - -
国联证券股
份有限公司
1 - - - - -
英大证券有
限责任公司
1 - - - - -
海通证券股
份有限公司
2 - - - - -
长城证券股
份有限公司
1 - - - - -
东方财富证
券股份有限
公司
2 - - - - -
国信证券股
份有限公司
1 - - - - -
安信证券股
份有限公司
2 - - - - -
爱建证券有
限责任公司
1 - - - - -
光大证券股
份有限公司
1 - - - - -
西藏同信证
券股份有限
公司
1 - - - - -
广发证券股 2 - - - - -
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 48 页 共 53 页
份有限公司
国海证券股
份有限公司
2 - - - - -
中国国际金
融股份有限
公司
2 - - - - -
长江证券股
份有限公司
2 - - - - -
平安证券股
份有限公司
2 - - - - -
中信证券股
份有限公司
1 - - - - -
野村东方国
际证券有限
公司
2 - - - - -
中航证券有
限公司
2 - - - - -
天风证券股
份有限公司
0 - - - -
撤销2个交
易单元
中国中金财
富证券有限
公司
1 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
3、本基金本报告期未通过交易单元进行股票交易。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券股
份有限公司
87,801,039.61 35.12% 331,700,000.00 36.83% - -
兴业证券股
份有限公司
3,705,180.58 1.48% - - - -
国盛证券股 20,364,161.91 8.15% 281,800,000.00 31.29% - -
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 49 页 共 53 页
份有限公司
浙商证券股
份有限公司
13,824,196.89 5.53% 300,000.00 0.03% - -
西藏东方财
富证券股份
有限公司
10,262,610.96 4.11% 19,200,000.00 2.13% - -
中泰证券股
份有限公司
21,619,847.93 8.65% 126,700,000.00 14.07% - -
东吴证券股
份有限公司
- - 141,000,000.00 15.65% - -
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
西部证券股
份有限公司
- - - - - -
方正证券股
份有限公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限公司
- - - - - -
瑞银证券有
限责任公司
- - - - - -
信达证券股
份有限公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
国联证券股
份有限公司
- - - - - -
英大证券有
限责任公司
- - - - - -
海通证券股
份有限公司
- - - - - -
长城证券股
份有限公司
- - - - - -
东方财富证
券股份有限
公司
- - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
爱建证券有
限责任公司
- - - - - -
光大证券股
份有限公司
- - - - - -
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 50 页 共 53 页
西藏同信证
券股份有限
公司
- - - - - -
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
国海证券股
份有限公司
- - - - - -
中国国际金
融股份有限
公司
- - - - - -
长江证券股
份有限公司
- - - - - -
平安证券股
份有限公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
92,421,960.28 36.97% - - - -
野村东方国
际证券有限
公司
- - - - - -
中航证券有
限公司
- - - - - -
天风证券股
份有限公司
- - - - - -
中国中金财
富证券有限
公司
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理股份有限公
司 2018 年 12 月 31 日基金净
值公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2019年 1月 2日
2
《银华中债 AAA 信用债指数
证券投资基金 2018 年第 4 季
度报告》
中国证券报及本基
金管理人网站
2019年 1月 22日
3
《银华中债 AAA 信用债指数
证券投资基金更新招募说明
书摘要(2019年第 1号)》
中国证券报及本基
金管理人网站
2019年 2月 1日
4
《银华中债 AAA 信用债指数
证券投资基金更新招募说明
书(2019 年第 1号) 》
本基金管理人网站 2019年 2月 1日
5
《银华基金管理股份有限公
司关于增加北京百度百盈基
四大证券报及本基
金管理人网站
2019年 2月 27日
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 51 页 共 53 页
金销售有限公司为旗下部分
基金代销机构并参加其费率
优惠活动的公告》
6
《银华基金管理股份有限公
司关于旗下部分基金参加蚂
蚁（杭州）基金销售有限公司
转换补差费率优惠活动的公
告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2019年 3月 5日
7
《银华基金管理股份有限公
司关于网上直销开通中国民
生银行快捷支付业务的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2019年 3月 22日
8
《银华中债 AAA 信用债指数
证券投资基金 2018 年年度报
告摘要》
中国证券报及本基
金管理人网站
2019年 3月 28日
9
《银华中债 AAA 信用债指数
证券投资基金 2018 年年度报
告》
本基金管理人网站 2019年 3月 28日
10
《银华中债 AAA 信用债指数
证券投资基金 2019 年第 1 季
度报告》
中国证券报及本基
金管理人网站
2019年 4月 18日
11
《银华基金管理股份有限公
司关于增加江苏汇林保大基
金销售有限公司为旗下部分
基金代销机构并参加其费率
优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2019年 5月 24日
12
《银华基金管理股份有限公
司关于调整旗下部分基金首
笔申购的最低金额、每笔追加
申购的最低金额、每笔定期定
额投资的最低金额、每笔赎回
申请的最低份额及赎回后的
最低保有份额的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2019年 5月 27日
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 52 页 共 53 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过 20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2020/01/01-2020/06/30 51,009,000.00 0.00 37,000,000.00 14,009,000.00 78.53%
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会
并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回
后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基
金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份
额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有
的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数
保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大
幅波动；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将不再接
受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致
某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基金份额持有人将面
临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入
申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认
失败。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金管理人于 2020 年 6月 10日披露了《银华中债 AAA信用债指数证券投资基金基金
份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》，本基金基金份额持有人大会于 2020 年 6 月 9 日表
决通过了《关于终止银华中债 AAA信用债指数证券投资基金基金合同有关事项的议案》。本基金
自 2020 年 6月 17 日起进入清算程序。
2、本基金管理人于 2020 年 6月 10日披露了《关于银华中债 AAA信用债指数证券投资基金
终止办理申购、赎回、定期定额投资及转换业务的公告》，自 2020年 6月 17日起，本基金终止
办理申购、赎回、定期定额投资及转换业务。
银华中债 AAA 信用债指数 2020 年中期报告
第 53 页 共 53 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 银华中债 AAA信用债指数证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件
12.1.2《银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金招募说明书》
12.1.3《银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金基金合同》
12.1.4《银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金托管协议》
12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6
银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7
基金托管人业务资格批件和营业执照
12.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2020 年 8 月 28 日
