天治财富增长证券投资基金
2020 年中期报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2020 年 8 月 28 日
天治财富增长混合 2020 年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 25 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1月 1 日起至 6月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 37
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 45
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 45
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 45
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 45
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 46
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 48
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 48
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 50
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 50
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 52
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 54
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 54
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 54
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 55
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 天治财富增长证券投资基金
基金简称 天治财富增长混合
基金主代码 350001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 6月 29 日
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 69,838,036.32 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在确保基金份额净值不低于本基金建立的动态资产保
障线的基础上，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金建立随时间推移呈非负增长的动态资产保障
线,以投资组合保险机制、VaR（Value at Risk）技术
为核心工具，对风险性资产（股票）与低风险资产（债
券）的投资比例进行动态调整，并结合下方风险来源
分析，对基金的各类资产实施全流程的风险预算管理,
力争使基金份额净值高于动态资产保障线水平。在风
险可控的基础上, 本基金通过积极投资，谋求最大限
度地实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×40%＋中证全债指数收益率
×60%
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中风险较低、收益稳健的基
金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天治基金管理有限公司
上海浦东发展银行股份有限公
司
信息披露负责人
姓名 赵正中 胡波
联系电话 021-60371155 021-61618888
电子邮箱 zhaozz@chinanature.com.cn Hub5@spdb.com.cn
客户服务电话
400-098-4800（免长途通话费
用）、021-60374800
95528
传真 021-60374934 021-63602540
注册地址
上海市浦东新区莲振路 298
号 4号楼 231 室
上海市中山东一路 12号
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办公地址 上海市复兴西路 159号 上海市北京东路 689号
邮政编码 200031 200001
法定代表人 单宇 郑杨
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.chinanature.com.cn
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 天治基金管理有限公司 上海市复兴西路 159号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020 年 6月 30日 )
本期已实现收益 -4,833,663.88
本期利润 -7,133,873.42
加权平均基金份额本期利润 -0.0981
本期加权平均净值利润率 -6.97%
本期基金份额净值增长率 -6.87%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6月 30日 )
期末可供分配利润 24,191,723.76
期末可供分配基金份额利润 0.3464
期末基金资产净值 94,029,760.08
期末基金份额净值 1.3464
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 453.71%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.38% 0.32% 2.49% 0.35% -2.11% -0.03%
过去三个月 2.98% 0.99% 4.81% 0.37% -1.83% 0.62%
过去六个月 -6.87% 1.73% 2.53% 0.59% -9.40% 1.14%
过去一年 9.49% 1.38% 7.27% 0.47% 2.22% 0.91%
过去三年 27.94% 1.16% 17.26% 0.49% 10.68% 0.67%
自基金合同
生效起至今
453.71% 2.10% 199.28% 0.89% 254.43% 1.21%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
3.3 其他指标
注：无
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人——天治基金管理有限公司于 2003 年 5 月成立，注册资本 1.6亿元，注册地为
上海。公司股权结构为：吉林省信托有限责任公司出资 9800 万元，占注册资本的 61.25%；中国
吉林森林工业集团有限责任公司出资 6200 万元，占注册资本的 38.75%。截至 2020年 6月 30日，
本基金管理人旗下共有十四只开放式基金，除本基金外，另外十三只基金——天治核心成长混合
型证券投资基金（LOF）、天治天得利货币市场基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、天治趋
势精选灵活配置混合型证券投资基金、天治可转债增强债券型证券投资基金、天治研究驱动灵活
配置混合型证券投资基金（转型自 2011年 12 月 28日生效的天治稳定收益债券型证券投资基金）、
天治中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金（转型自 2008 年 5月 8 日生效的天治创新先锋
混合型证券投资基金）、天治低碳经济灵活配置混合型证券投资基金（转型自 2005 年 1月 12日生
效的天治品质优选混合型证券投资基金）、天治新消费灵活配置混合型证券投资基金（转型自 2011
年 8 月 4日生效的天治成长精选混合型证券投资基金）、天治鑫利纯债债券型证券投资基金（转型
自 2016 年 12月 7 日生效的天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金）、天治转型升级混合型证
券投资基金、天治量化核心精选混合型证券投资基金、天治稳健双鑫债券型证券投资基金分别于
2006 年 1月 20日、2006年 7月 5日、2008 年 11月 5日、2009 年 7月 15日、2013年 6月 4日、
2015 年 6 月 9日、2016 年 4月 7日、2016 年 4月 18 日、2016 年 7月 6日、2019 年 3月 7日、
2019 年 5月 21日、2019 年 6月 11日、2019 年 11月 20日生效。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
许家涵
公司投
资总监
兼权益
投资部
总监、本
基金基
金经理、
天治低
碳经济
灵活配
置混合
2019年 7月 23
日
- 15年
经济学、文学双学士，具
有基金从业资格。2005年
7月至 2007年 9月就职于
吉林省信托有限责任公司
任自营资金部职员，2007
年 9月至今就职于天治基
金管理有限公司，曾任交
易员、交易部总监助理、
交易部副总监、交易部总
监。
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型证券
投资基
金基金
经理、天
治核心
成长混
合型证
券投资
基金
（LOF）
基金经
理
注：1、基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离任日期为公司对外公告的离任日期；
非首任基金经理，任职日期和离任日期分别为公司对外公告的任职日期和离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天
治财富增长证券投资基金基金合同》、《天治财富增长证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚
实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过
不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作
合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划分、建
立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备
选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交
量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。
报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情
况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，未发生“所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量的 5%”的情形。
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报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观方面，2020 年上半年，新冠肺炎疫情爆发加剧了全球经济的长期停滞，也对中国经济发
展和政策制定带来新的挑战。2 月，受疫情影响，中国主要经济指标低迷。在此背景下，我国加
强了逆周期调节政策力度，各地区各部门按照党中央、国务院部署，做好“六稳”工作、落实“六
保”任务。3 月以来，中国及东亚地区新冠疫情得到有效控制，对国内影响逐渐减弱，国内政策
以托底经济、复产复工为主线，生产生活开始逐渐正常化，经济开始缓慢恢复。两会在 5 月下旬
召开，未提及今年经济增长目标，确立保就业目标，明确扶持疫情相关行业及小微企业生存及经
营目标。6 月，随着复工复产深入推进，中国经济体现出强大韧性，生产经营秩序逐步恢复，供
需两端持续回暖，就业与物价整体平稳，我国经济运行总体复苏态势持续向好。
面对疫情冲击，中国央行在年初加大逆周期调节力度，综合运用降准、中期借贷便利等工具
投放中长期流动性，灵活开展公开市场操作，引导货币市场利率中枢下行。在宽松货币政策引导
下，3 月以来，M2、社融规模快速增长，货币市场资金利率较政策利率持续走低。随着疫情冲击
逐步消退，政策表现较为克制，释放出较为明确的政策托底意图，强刺激政策不是目前政策组合
的首选，因而二季度央行货币政策较一季度有边际收敛，体现出正常化的政策导向。
A 股走势上看，主要指数方面，上半年上证综指下跌 2.15%，沪深 300上涨 1.64%，创业板指
上涨 35.6%。
上半年，本基金主要以价值投资的视角进行成长股投资。在 5G周期、自主可控的大背景下，
看好科技的进步与发展持续超预期，科创板的设立、创业板的改革都为科技企业的融资打开了通
道。展望未来，一些赛道好、有价值、有增速的科技龙头势必能长期享受估值溢价。看好这轮以
5G为基础的科技周期将带来对生活和生产方式的颠覆及进步，因此上半年度本基金重点配置半导
体、通信、云计算、云游戏等相关板块。另外，重点配置医药板块的景气细分龙头。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期末，本基金份额净值为 1.3464 元，报告期内本基金份额净值增长率为-6.87%，业绩比
较基准收益率为 2.53%，低于同期业绩比较基准收益率 9.40%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020年下半年，流动性宽松格局有望持续。中国疫情得到基本控制，经济基本面逐渐恢
复，随着经济基本面恢复，货币政策缩小边际流动性投放量，创新的直达实体企业的货币政策工
具继续发挥作用，整体上还是会保持流动性较持续宽松的环境，实现经济企稳复苏。下半年，可
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预期的资本市场改革将不断释放制度红利，新三板精选层和创业板注册制加速落地，中小创新企
业迎接制度改革红利。
因此，下半年，本基金将继续坚持用价值投资的视角进行成长股投资，力争取得较为稳定的
投资收益。重点关注方向：（1）科技成长板块：苹果产业链、云计算、自主可控、新能车等。 （2）
科创板板块性机遇：优质资产加速登陆，指数推出吸引资金配置。（3）关注龙头券商，消费中的
医药等核心资产。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责，根据相关的法律法规规定、基金合
同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。
基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保基金资产估值的公平、合理、
合规，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会（以下简
称"估值委员会"），制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资决策委员会成员、负责基
金结算的管理层、监察稽核部总监、产品开发与金融工程部总监等，所有相关成员均具有丰富的
证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于权益投资部、固定收益部及产品开发与金融工程部
提交的估值模型和估值结果进行论证审核，并签署最终意见。基金经理会参与估值，与产品开发
与金融工程部一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，
将估值结果提交公司估值委员会。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基
金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解
释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数
的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未分配利润。根据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作情况，不
需分配利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在基金持有人数少于 200人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对天治财富增长证
券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基
金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同、托管协议的规定，对天治财富增长证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值
的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金
管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由天治基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、
收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人
复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：天治财富增长证券投资基金
报告截止日： 2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 6,055,105.54 4,123,963.71
结算备付金
1,214,843.36 1,476,714.42
存出保证金
314,671.83 298,476.30
交易性金融资产 6.4.7.2 94,095,673.24 139,031,529.36
其中：股票投资
56,694,056.64 73,769,747.38
基金投资
- -
债券投资
37,401,616.60 65,261,781.98
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
22,970,964.44 2,799,864.04
应收利息 6.4.7.5 295,056.46 471,694.48
应收股利
- -
应收申购款
36,457.38 2,348.02
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
124,982,772.25 148,204,590.33
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 34,000,000.00
应付证券清算款
28,743,870.80 4,246,450.02
应付赎回款
47,531.91 117,752.14
应付管理人报酬
117,324.56 136,068.94
应付托管费
19,554.08 22,678.14
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 1,933,077.59 826,259.69
应交税费
4.32 44.96
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 16 页 共 55 页
应付利息
- 6,454.23
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 91,648.91 131,963.02
负债合计
30,953,012.17 39,487,671.14
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 69,838,036.32 75,199,445.96
未分配利润 6.4.7.10 24,191,723.76 33,517,473.23
所有者权益合计
94,029,760.08 108,716,919.19
负债和所有者权益总计
124,982,772.25 148,204,590.33
注：报告截止日 2020 年 06月 30日，基金份额净值 1.3464 元，基金份额总额 69,838,036.32 份。
6.2 利润表
会计主体：天治财富增长证券投资基金
本报告期：2020 年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020 年 1月 1日至
2020 年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
一、收入
-4,122,810.29 16,615,742.82
1.利息收入
563,590.21 598,649.03
其中：存款利息收入 6.4.7.11 47,344.51 47,716.52
债券利息收入
516,245.70 526,545.33
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 24,387.18
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-2,394,252.00 14,627,209.46
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -374,868.38 12,890,693.35
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -2,077,102.26 1,452,848.71
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 57,718.64 283,667.40
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
-2,300,209.54 1,384,667.88
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 8,061.04 5,216.45
减：二、费用
3,011,063.13 2,889,630.07
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 764,618.10 551,901.15
2．托管费 6.4.10.2.2 127,436.28 91,983.56
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 17 页 共 55 页
4．交易费用 6.4.7.19 1,874,710.92 2,141,846.03
5．利息支出
151,925.98 27,896.67
其中：卖出回购金融资产支出
151,925.98 27,896.67
6．税金及附加
61.11 11.21
7．其他费用 6.4.7.20 92,310.74 75,991.45
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-7,133,873.42 13,726,112.75
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-7,133,873.42 13,726,112.75
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：天治财富增长证券投资基金
本报告期：2020 年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1 日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
75,199,445.96 33,517,473.23 108,716,919.19
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -7,133,873.42 -7,133,873.42
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-5,361,409.64 -2,191,876.05 -7,553,285.69
其中：1.基金申购款 2,659,099.17 1,063,832.59 3,722,931.76
2.基金赎回款 -8,020,508.81 -3,255,708.64 -11,276,217.45
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
69,838,036.32 24,191,723.76 94,029,760.08
项目
上年度可比期间
2019 年 1月 1 日至 2019年 6月 30日
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 18 页 共 55 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
65,085,595.81 1,256,220.68 66,341,816.49
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 13,726,112.75 13,726,112.75
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-4,021,653.12 -955,459.68 -4,977,112.80
其中：1.基金申购款 2,043,202.33 440,748.02 2,483,950.35
2.基金赎回款 -6,064,855.45 -1,396,207.70 -7,461,063.15
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
61,063,942.69 14,026,873.75 75,090,816.44
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______徐克磊______
______闫译文______
____黄宇星____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
天治财富增长证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简
称“中国证监会”）证监基金字[2004]70 号文《关于同意天治财富增长证券投资基金设立的批复》
的核准，由天治基金管理有限公司作为管理人向社会公开发行募集，基金合同于 2004 年 6 月 29
日正式生效，首次设立募集规模为 952,004,756.57份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期
限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为天治基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东
发展银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的各类股票、
债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在资产配置中股票投资比例范围为基
金资产净值的 0-70%，债券投资比例范围为基金资产净值的 20%-100%。今后在有关法律法规许可
天治财富增长混合 2020 年中期报告
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时，本基金将降低债券投资比例范围的下限，相应提高股票投资比例范围的上限。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×40%＋中证全债指数收益率×60%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息
披露 XBRL模板第 3号<年度和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相
关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2020 年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与 2019年年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
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证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
2.增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管
理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1 月 1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适
用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对本基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生
的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从本基金的基金管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
3.城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行
规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位
和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业
费附加的单位外）及地方教育费附加。
4.企业所得税
天治财富增长混合 2020 年中期报告
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根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
5.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9 月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
天治财富增长混合 2020 年中期报告
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项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 6,055,105.54
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 6,055,105.54
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 55,300,186.25 56,694,056.64 1,393,870.39
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 37,660,726.98 37,401,616.60 -259,110.38
银行间市场 - - -
合计 37,660,726.98 37,401,616.60 -259,110.38
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 92,960,913.23 94,095,673.24 1,134,760.01
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 23 页 共 55 页
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 360.05
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 492.03
应收债券利息 294,076.85
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 127.53
合计 295,056.46
6.4.7.6 其他资产
注：无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 1,933,077.59
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,933,077.59
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 4,127.41
其他 10,444.50
预提费用 77,077.00
合计 91,648.91
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
天治财富增长混合 2020 年中期报告
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项目
本期
2020年 1月 1日至 2020 年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 75,199,445.96 75,199,445.96
本期申购 2,659,099.17 2,659,099.17
本期赎回(以"-"号填列) -8,020,508.81 -8,020,508.81
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 69,838,036.32 69,838,036.32
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 42,446,541.82 -8,929,068.59 33,517,473.23
本期利润 -4,833,663.88 -2,300,209.54 -7,133,873.42
本期基金份额交易
产生的变动数
-2,997,719.95 805,843.90 -2,191,876.05
其中：基金申购款 1,469,436.68 -405,604.09 1,063,832.59
基金赎回款 -4,467,156.63 1,211,447.99 -3,255,708.64
本期已分配利润 - - -
本期末 34,615,157.99 -10,423,434.23 24,191,723.76
注：本报告期内未分配利润的变动项目中，如为利润减少或亏损，以“—”号填列。
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30日
活期存款利息收入 29,779.13
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 15,025.70
其他 2,539.68
合计 47,344.51
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 25 页 共 55 页
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30日
卖出股票成交总额 641,701,203.67
减：卖出股票成本总额 642,076,072.05
买卖股票差价收入 -374,868.38
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-2,077,102.26
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -2,077,102.26
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
423,336,780.50
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
421,948,575.23
减：应收利息总额 3,465,307.53
买卖债券差价收入 -2,077,102.26
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益——赎回差价收入。
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6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益——申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益——申购差价收入。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益--其他投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 57,718.64
基金投资产生的股利收益 -
合计 57,718.64
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 27 页 共 55 页
项目名称
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30日
1.交易性金融资产 -2,300,209.54
——股票投资 -881,399.29
——债券投资 -1,418,810.25
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -2,300,209.54
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30日
基金赎回费收入 7,940.04
转换费 121.00
合计 8,061.04
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1 日至 2020 年 6月 30日
交易所市场交易费用 1,874,710.92
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 1,874,710.92
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 28 页 共 55 页
项目
本期
2020 年 1月 1 日至 2020 年 6月 30日
审计费用 17,404.66
信息披露费 59,672.34
账户维护费用 13,500.00
其他 300.00
银行汇划费用 1,433.74
合计 92,310.74
6.4.7.21 分部报告
-
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：无。
6.4.10.1.2 债券交易
注：无。
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 29 页 共 55 页
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
6.4.10.1.4 权证交易
注：无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30 日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
764,618.10 551,901.15
其中：支付销售机构的客
户维护费
71,903.62 77,830.43
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金
管理费划付指令，托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
127,436.28 91,983.56
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 30 页 共 55 页
E为前一日的基金资产净值
基金托管人的托管费每日计算，每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管
人。
6.4.10.2.3 销售服务费
注：无。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020 年 6
月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日
基金合同生效日（ 2004 年
6 月 29 日 ）持有的基金份
额
- -
报告期初持有的基金份额 21,700,204.39 -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额 21,700,204.39 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
31.07% -
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019 年 1月 1日至 2019 年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 31 页 共 55 页
上海浦东发
展银行股份
有限公司
6,055,105.54 29,779.13 2,335,373.37 30,489.23
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
-
6.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2020 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300840
酷特
智能
2020 年
6月 30
日
2020
年 7月
8日
新股流
通受限
5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 06月 30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 06 月 30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 32 页 共 55 页
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以内部控制委员会为核心的、由督察长、内部控制委员会、监察稽核部、
相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的股票市
值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发
行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控
制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流
动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的
集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 33 页 共 55 页
试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中
的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持全部证券都在证券交易所上市或在银行间同业市场交易，因此除在附注 6.4.12 中列示
的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产
的公允价值。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020 年 6月
30 日
1 个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 6,055,105.54 - - - - - 6,055,105.54
结算备付金 1,214,843.36 - - - - - 1,214,843.36
存出保证金 314,671.83 - - - - - 314,671.83
交易性金融
资产
- - 37,401,616.60 - - 56,694,056.64 94,095,673.24
应收证券清
算款
- - - - - 22,970,964.44 22,970,964.44
应收利息 - - - - - 295,056.46 295,056.46
应收申购款 - - - - - 36,457.38 36,457.38
资产总计 7,584,620.73 - 37,401,616.60 - - 79,996,534.92 124,982,772.25
负债
应付证券清 - - - - - 28,743,870.80 28,743,870.80
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 34 页 共 55 页
算款
应付赎回款 - - - - - 47,531.91 47,531.91
应付管理人
报酬
- - - - - 117,324.56 117,324.56
应付托管费 - - - - - 19,554.08 19,554.08
应付交易费
用
- - - - - 1,933,077.59 1,933,077.59
应交税费 - - - - - 4.32 4.32
其他负债 - - - - - 91,648.91 91,648.91
负债总计 - - - - - 30,953,012.17 30,953,012.17
利率敏感度
缺口
7,584,620.73 - 37,401,616.60 - - 49,043,522.75 94,029,760.08
上年度末
2019年12月
31 日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1年 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 4,123,963.71 - - - - - 4,123,963.71
结算备付金 1,476,714.42 - - - - - 1,476,714.42
存出保证金 298,476.30 - - - - - 298,476.30
交易性金融
资产
- 20,139,813.38 44,982,910.60 139,058.00 - 73,769,747.38 139,031,529.36
应收证券清
算款
- - - - - 2,799,864.04 2,799,864.04
应收利息 - - - - - 471,694.48 471,694.48
应收申购款 - - - - - 2,348.02 2,348.02
其他资产 - - - - - - -
资产总计 5,899,154.43 20,139,813.38 44,982,910.60 139,058.00 - 77,043,653.92 148,204,590.33
负债
卖出回购金
融资产款
34,000,000.00 - - - - - 34,000,000.00
应付证券清
算款
- - - - - 4,246,450.02 4,246,450.02
应付赎回款 - - - - - 117,752.14 117,752.14
应付管理人
报酬
- - - - - 136,068.94 136,068.94
应付托管费 - - - - - 22,678.14 22,678.14
应付交易费
用
- - - - - 826,259.69 826,259.69
应付利息 - - - - - 6,454.23 6,454.23
应交税费 - - - - - 44.96 44.96
其他负债 - - - - - 131,963.02 131,963.02
负债总计 34,000,000.00 - - - - 5,487,671.14 39,487,671.14
利率敏感度 -28,100,845.57 20,139,813.38 44,982,910.60 139,058.00 - 71,555,982.78 108,716,919.19
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 35 页 共 55 页
缺口
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进
行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：无。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的
公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大的市场价
格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，
并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019 年 12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 56,694,056.64 60.29 73,769,747.38 67.85
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 37,401,616.60 39.78 65,261,781.98 60.03
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 94,095,673.24 100.07 139,031,529.36 127.88
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
注：无。
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 36 页 共 55 页
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
注：无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 37 页 共 55 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 56,694,056.64 45.36
其中：股票 56,694,056.64 45.36
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 37,401,616.60 29.93
其中：债券 37,401,616.60 29.93
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 7,269,948.90 5.82
8 其他各项资产 23,617,150.11 18.90
9 合计 124,982,772.25 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 39,450,155.32 41.95
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
12,766.32 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,818,572.00 3.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
11,482,703.00 12.21
J 金融业 2,929,860.00 3.12
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 38 页 共 55 页
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 56,694,056.64 60.29
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 603158 腾龙股份 212,700 4,792,131.00 5.10
2 300136 信维通信 69,000 3,658,380.00 3.89
3 002600 领益智造 277,000 2,944,510.00 3.13
4 300033 同花顺 22,100 2,941,068.00 3.13
5 000672 上峰水泥 119,700 2,826,117.00 3.01
6 300598 诚迈科技 14,900 2,822,060.00 3.00
7 000034 神州数码 115,800 2,818,572.00 3.00
8 300737 科顺股份 142,800 2,817,444.00 3.00
9 002396 星网锐捷 79,600 2,812,268.00 2.99
10 000789 万年青 218,000 2,805,660.00 2.98
11 000877 天山股份 185,000 2,793,500.00 2.97
12 600720 祁连山 170,000 2,762,500.00 2.94
13 002475 立讯精密 39,700 2,038,595.00 2.17
14 688258 卓易信息 20,700 1,996,929.00 2.12
15 688012 中微公司 9,000 1,973,790.00 2.10
16 002456 欧菲光 100,800 1,853,712.00 1.97
17 600030 中信证券 76,000 1,832,360.00 1.95
18 002241 歌尔股份 60,000 1,761,600.00 1.87
19 002916 深南电路 9,000 1,507,680.00 1.60
20 300253 卫宁健康 60,000 1,376,400.00 1.46
21 688111 金山办公 3,700 1,263,846.00 1.34
22 600999 招商证券 50,000 1,097,500.00 1.17
23 600126 杭钢股份 100,000 1,040,000.00 1.11
24 002970 锐明技术 15,000 1,024,950.00 1.09
25 300496 中科创达 7,000 543,900.00 0.58
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 39 页 共 55 页
26 600570 恒生电子 5,000 538,500.00 0.57
27 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.02
28 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.01
29 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.01
30 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 603158 腾龙股份 18,902,871.80 17.39
2 002555 三七互娱 16,711,149.90 15.37
3 002624 完美世界 15,885,738.00 14.61
4 600273 嘉化能源 15,762,995.71 14.50
5 300212 易华录 13,560,452.38 12.47
6 300033 同花顺 12,403,541.92 11.41
7 601688 华泰证券 12,225,208.47 11.24
8 300136 信维通信 11,731,336.08 10.79
9 002384 东山精密 11,405,159.53 10.49
10 002396 星网锐捷 10,794,920.00 9.93
11 002475 立讯精密 10,769,023.98 9.91
12 002456 欧菲光 10,355,326.44 9.53
13 300603 立昂技术 10,134,622.38 9.32
14 000977 浪潮信息 10,012,095.44 9.21
15 600547 山东黄金 9,568,112.00 8.80
16 002241 歌尔股份 9,364,447.86 8.61
17 002080 中材科技 9,129,996.80 8.40
18 002916 深南电路 8,910,135.65 8.20
19 300413 芒果超媒 8,539,317.98 7.85
20 002600 领益智造 8,515,390.00 7.83
21 688258 卓易信息 8,160,366.05 7.51
22 600030 中信证券 7,994,873.00 7.35
23 603259 药明康德 7,979,185.07 7.34
24 002156 通富微电 7,618,764.15 7.01
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 40 页 共 55 页
25 002174 游族网络 7,465,612.99 6.87
26 300014 亿纬锂能 7,368,234.90 6.78
27 603444 吉比特 6,976,238.00 6.42
28 600183 生益科技 6,882,774.00 6.33
29 600068 葛洲坝 6,544,567.99 6.02
30 002371 北方华创 6,429,312.51 5.91
31 601800 中国交建 6,413,150.00 5.90
32 300433 蓝思科技 6,232,006.00 5.73
33 603986 兆易创新 6,179,849.00 5.68
34 601066 中信建投 6,081,371.00 5.59
35 300750 宁德时代 5,834,105.13 5.37
36 002001 新和成 5,397,927.90 4.97
37 000034 神州数码 5,100,684.00 4.69
38 600570 恒生电子 5,064,219.00 4.66
39 002602 世纪华通 5,030,883.00 4.63
40 002138 顺络电子 4,984,226.36 4.58
41 601186 中国铁建 4,823,382.60 4.44
42 688300 联瑞新材 4,666,083.68 4.29
43 002460 赣锋锂业 4,563,222.50 4.20
44 002635 安洁科技 4,548,567.00 4.18
45 600703 三安光电 4,542,421.57 4.18
46 601766 中国中车 4,521,280.99 4.16
47 300059 东方财富 4,461,476.00 4.10
48 300450 先导智能 4,185,202.00 3.85
49 300383 光环新网 4,160,071.66 3.83
50 300598 诚迈科技 4,154,107.45 3.82
51 600845 宝信软件 4,066,159.70 3.74
52 688012 中微公司 4,061,050.26 3.74
53 688058 宝兰德 4,055,003.26 3.73
54 300782 卓胜微 3,976,123.00 3.66
55 603005 晶方科技 3,854,177.00 3.55
56 603881 数据港 3,839,740.00 3.53
57 002273 水晶光电 3,619,865.00 3.33
58 000156 华数传媒 3,403,467.00 3.13
59 000810 创维数字 3,320,653.52 3.05
60 600802 福建水泥 3,275,453.00 3.01
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 41 页 共 55 页
61 603131 上海沪工 3,265,202.80 3.00
62 600216 浙江医药 3,258,056.72 3.00
63 603501 韦尔股份 3,237,856.00 2.98
64 603288 海天味业 3,177,442.00 2.92
65 300529 健帆生物 3,144,716.92 2.89
66 300379 东方通 3,074,902.00 2.83
67 600745 闻泰科技 3,072,615.00 2.83
68 603019 中科曙光 3,025,920.00 2.78
69 603920 世运电路 3,013,249.00 2.77
70 600528 中铁工业 2,881,992.00 2.65
71 601318 中国平安 2,846,210.00 2.62
72 601628 中国人寿 2,844,899.75 2.62
73 300088 长信科技 2,837,468.00 2.61
74 002402 和而泰 2,836,914.13 2.61
75 688388 嘉元科技 2,824,951.68 2.60
76 000672 上峰水泥 2,822,508.00 2.60
77 000789 万年青 2,817,416.72 2.59
78 300737 科顺股份 2,794,656.00 2.57
79 000877 天山股份 2,765,339.24 2.54
80 600720 祁连山 2,750,609.58 2.53
81 688008 澜起科技 2,716,349.84 2.50
82 300601 康泰生物 2,695,453.70 2.48
83 603508 思维列控 2,654,828.00 2.44
84 300769 德方纳米 2,626,773.00 2.42
85 002050 三花智控 2,610,330.50 2.40
86 688021 奥福环保 2,514,498.03 2.31
87 600837 海通证券 2,489,693.00 2.29
88 300709 精研科技 2,461,235.00 2.26
89 603283 赛腾股份 2,452,261.61 2.26
90 300037 新宙邦 2,324,676.00 2.14
91 600872 中炬高新 2,323,049.00 2.14
92 600580 卧龙电驱 2,306,827.00 2.12
93 688158 优刻得 2,302,223.25 2.12
94 603993 洛阳钼业 2,212,851.00 2.04
95 600584 长电科技 2,192,928.00 2.02
注：表中“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 42 页 共 55 页
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600273 嘉化能源 16,374,337.44 15.06
2 002555 三七互娱 16,278,659.22 14.97
3 002624 完美世界 15,793,109.36 14.53
4 601688 华泰证券 14,815,070.29 13.63
5 603158 腾龙股份 13,674,194.62 12.58
6 300212 易华录 13,144,725.58 12.09
7 002475 立讯精密 12,978,585.76 11.94
8 002241 歌尔股份 12,386,342.97 11.39
9 002384 东山精密 11,786,074.00 10.84
10 002156 通富微电 10,541,887.64 9.70
11 002456 欧菲光 10,530,942.00 9.69
12 000977 浪潮信息 10,237,974.34 9.42
13 300603 立昂技术 9,694,432.30 8.92
14 600547 山东黄金 9,434,744.32 8.68
15 300136 信维通信 9,299,476.22 8.55
16 601186 中国铁建 8,902,973.00 8.19
17 300033 同花顺 8,858,467.14 8.15
18 002080 中材科技 8,703,628.80 8.01
19 300413 芒果超媒 8,637,267.07 7.94
20 603444 吉比特 8,077,695.52 7.43
21 600030 中信证券 7,945,899.00 7.31
22 603259 药明康德 7,915,394.00 7.28
23 002396 星网锐捷 7,340,044.98 6.75
24 002916 深南电路 7,135,614.80 6.56
25 002174 游族网络 6,689,836.00 6.15
26 002371 北方华创 6,679,403.00 6.14
27 600183 生益科技 6,528,656.00 6.01
28 300014 亿纬锂能 6,519,251.30 6.00
29 600068 葛洲坝 6,511,328.00 5.99
30 601800 中国交建 6,253,285.00 5.75
31 002460 赣锋锂业 6,140,506.50 5.65
32 300433 蓝思科技 6,103,235.00 5.61
33 600837 海通证券 6,074,815.00 5.59
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 43 页 共 55 页
34 603986 兆易创新 6,014,311.00 5.53
35 300750 宁德时代 5,884,586.00 5.41
36 601066 中信建投 5,863,173.00 5.39
37 002600 领益智造 5,658,040.00 5.20
38 002001 新和成 5,560,015.00 5.11
39 688258 卓易信息 5,543,876.38 5.10
40 002602 世纪华通 5,364,950.40 4.93
41 600383 金地集团 5,275,028.00 4.85
42 601658 邮储银行 5,240,298.68 4.82
43 603501 韦尔股份 5,144,309.00 4.73
44 300450 先导智能 5,103,991.00 4.69
45 002635 安洁科技 5,094,795.00 4.69
46 002138 顺络电子 5,017,522.35 4.62
47 000002 万科 A 4,830,545.00 4.44
48 600845 宝信软件 4,766,897.89 4.38
49 600570 恒生电子 4,729,127.00 4.35
50 688300 联瑞新材 4,611,476.11 4.24
51 601766 中国中车 4,581,180.99 4.21
52 300782 卓胜微 4,353,968.87 4.00
53 603881 数据港 4,341,608.19 3.99
54 600703 三安光电 4,312,368.00 3.97
55 688058 宝兰德 4,308,506.07 3.96
56 300383 光环新网 4,246,880.00 3.91
57 300059 东方财富 3,769,680.00 3.47
58 000810 创维数字 3,615,619.42 3.33
59 600216 浙江医药 3,556,956.34 3.27
60 002273 水晶光电 3,463,227.86 3.19
61 603005 晶方科技 3,448,066.00 3.17
62 600584 长电科技 3,274,258.00 3.01
63 600585 海螺水泥 3,225,537.92 2.97
64 603131 上海沪工 3,217,014.00 2.96
65 000725 京东方 A 3,192,440.00 2.94
66 300529 健帆生物 3,159,546.08 2.91
67 603288 海天味业 3,120,020.00 2.87
68 688388 嘉元科技 3,118,630.29 2.87
69 000156 华数传媒 3,111,207.00 2.86
70 600802 福建水泥 3,089,033.00 2.84
71 601668 中国建筑 3,046,765.00 2.80
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 44 页 共 55 页
72 002353 杰瑞股份 3,021,917.00 2.78
73 002402 和而泰 2,976,377.00 2.74
74 600745 闻泰科技 2,951,823.00 2.72
75 300088 长信科技 2,904,180.00 2.67
76 603019 中科曙光 2,898,175.29 2.67
77 600528 中铁工业 2,833,908.20 2.61
78 601318 中国平安 2,774,653.68 2.55
79 601628 中国人寿 2,749,930.00 2.53
80 603993 洛阳钼业 2,710,000.00 2.49
81 002050 三花智控 2,643,568.00 2.43
82 300379 东方通 2,636,794.00 2.43
83 300601 康泰生物 2,632,547.00 2.42
84 603920 世运电路 2,626,337.00 2.42
85 688008 澜起科技 2,543,273.85 2.34
86 603508 思维列控 2,484,635.32 2.29
87 300709 精研科技 2,469,819.00 2.27
88 000034 神州数码 2,438,287.00 2.24
89 603283 赛腾股份 2,374,624.58 2.18
90 688021 奥福环保 2,352,671.68 2.16
91 600031 三一重工 2,347,836.00 2.16
92 600872 中炬高新 2,316,000.00 2.13
93 000858 五粮液 2,310,000.00 2.12
94 300769 德方纳米 2,276,077.00 2.09
95 000425 徐工机械 2,265,794.00 2.08
96 600580 卧龙电驱 2,253,188.00 2.07
97 300037 新宙邦 2,231,400.00 2.05
98 601555 东吴证券 2,204,762.00 2.03
99 688012 中微公司 2,190,331.54 2.01
注：表中“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 625,881,780.60
卖出股票收入（成交）总额 641,701,203.67
注：表中“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 45 页 共 55 页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 12,007,000.50 12.77
2 央行票据 - -
3 金融债券 25,394,616.10 27.01
其中：政策性金融债 25,394,616.10 27.01
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 37,401,616.60 39.78
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 018013 国开 2004 253,870 25,394,616.10 27.01
2 019627 20国债 01 120,010 12,007,000.50 12.77
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 46 页 共 55 页
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
根据 2020年 2月 14日中国人民银行公示的银罚字【2020】23号文件，华泰证券（证券代码：
601688）存在以下违法行为：1、未按规定履行客户身份识别义务；2、未按规定报送可疑交易报
告；3、与身份不明的客户进行交易。2020年 2月 10日，中国人民银行依据相关法规对其作出行
政处罚决定：罚款 1010 万元。
本基金基金经理根据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程
序对上述证券进行了投资。
本基金投资的前十名证券中其他的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 314,671.83
2 应收证券清算款 22,970,964.44
3 应收股利 -
4 应收利息 295,056.46
5 应收申购款 36,457.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,617,150.11
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 47 页 共 55 页
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：无。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 48 页 共 55 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,840 24,590.86 23,561,672.98 33.74% 46,276,363.34 66.26%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
0.00 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 49 页 共 55 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2004年 6月 29日 ）基金份额总额 952,004,756.57
本报告期期初基金份额总额 75,199,445.96
本报告期基金总申购份额 2,659,099.17
减:本报告期基金总赎回份额 8,020,508.81
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 69,838,036.32
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 50 页 共 55 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东北证券 1 282,017,178.96 22.27% 200,598.87 18.11% -
国盛证券 3 254,011,695.91 20.06% 234,844.80 21.20% -
国泰君安 1 171,342,058.64 13.53% 159,570.91 14.41% -
广发证券 1 163,403,236.84 12.90% 148,909.31 13.45% -
兴业证券 1 102,141,849.31 8.06% 93,081.83 8.40% -
华泰证券 1 90,828,678.06 7.17% 84,551.83 7.63% -
东吴证券 2 84,023,692.66 6.63% 76,571.14 6.91% -
中泰证券 1 60,691,218.36 4.79% 55,308.49 4.99% -
海通证券 1 58,069,975.71 4.58% 54,080.72 4.88% -
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 51 页 共 55 页
银河证券 1 - - - - -
财通证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
注：1、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
2、基金专用交易单元的选择标准和程序：
（1）经营行为规范，近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单元，并签
订交易单元租用协议。
3、本基金本报告期内新租用中泰证券 1个交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东北证券 108,642,759.27 13.31% - - - -
国盛证券 191,272,632.91 23.44% 128,600,000.00 45.57% - -
国泰君安 141,914,826.00 17.39% 84,000,000.00 29.77% - -
广发证券 82,704,832.79 10.14% - - - -
兴业证券 43,813,655.72 5.37% - - - -
华泰证券 52,692,798.20 6.46% 55,600,000.00 19.70% - -
东吴证券 32,484,743.76 3.98% - - - -
中泰证券 112,407,372.82 13.78% 14,000,000.00 4.96% - -
海通证券 50,056,700.00 6.13% - - - -
银河证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 52 页 共 55 页
国海证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
天治基金管理有限公司旗下开放
式基金参加中国农业银行费率优
惠活动的公告
上证报、中证报、证
券时报
2020年 1月 4 日
2
天治旗下十三只基金 2019年第 4
季度报告汇总
上证报、中证报、证
券时报、证券日报
2020年 1月 20 日
3
天治基金管理有限公司关于旗下
基金业务办理日期调整的提示性
公告
上证报、中证报、证
券时报、证券日报
2020年 1月 30 日
4
天治基金管理有限公司旗下基金
参加华安证券定期定额投资手续
费率优惠活动的公告
上证报、中证报、证
券时报、证券日报
2020年 2月 7 日
5
天治基金管理有限公司旗下部分
基金参加安信证券费率优惠活动
的公告
上证报、中证报、证
券时报
2020年 2月 8 日
6
天治基金管理有限公司旗下基金
增加利得基金为代销机构、开通
定期定额投资、基金转换业务并
参加费率优惠活动的公告
上证报、中证报、证
券时报、证券日报
2020年 3月 13 日
7
天治基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金所持“浪潮信息”
股票估值方法的公告
上证报、中证报、证
券时报
2020年 3月 17 日
8
天治基金管理有限公司关于延期
披露旗下公募基金 2019 年年度
报告的公告
上证报、中证报、证
券时报、证券日报
2020年 3月 26 日
9
天治旗下十四只基金 2020年第 1
季度报告汇总
上证报、中证报、证
券时报、证券日报
2020年 4月 21 日
10
天治旗下十三只基金 2019 年年
度报告汇总
上证报、中证报、证
券时报、证券日报
2020年 4月 30 日
11
天治基金管理有限公司关于暂停
泰诚财富基金销售（大连）有限
公司办理旗下基金相关销售业务
的公告
上证报、中证报、证
券时报、证券日报
2020年 5月 9 日
12
天治基金管理有限公司旗下基金
参加万联证券费率优惠活动的公
告
上证报、中证报、证
券时报、证券日报
2020年 5月 14 日
13 天治基金管理有限公司旗下基金 上证报、中证报、证 2020年 5月 22 日
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 53 页 共 55 页
参加上海基煜基金销售有限公司
费率优惠活动的公告
券时报、证券日报
14
天治基金管理有限公司旗下基金
参加申万宏源证券有限公司及申
万宏源西部证券有限公司费率优
惠活动的公告
上证报、中证报、证
券时报、证券日报
2020年 6月 4 日
15
天治基金管理有限公司旗下开放
式基金参加交通银行手机银行基
金申购及定期定额投资手续费率
优惠活动的公告
上证报、中证报、证
券时报、证券日报
2020年 6月 30 日
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 54 页 共 55 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20200101-20200630 21,700,204.39 - - 21,700,204.39 31.07%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
报告期内，本基金存在持有基金份额超过 20%的持有人，存在持有人大额赎回带来的流动性风险。根
据份额持有人的结构和特点，本基金的投资组合已经根据其可能产生的流动性风险作出相应调整，
现有投资组合中流动性较好的资产比例较高，20%以上份额持有人的大额赎回对本基金的流动性影响
有限。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
天治财富增长混合 2020 年中期报告
第 55 页 共 55 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会批准天治财富增长证券投资基金设立的文件
2.《天治财富增长证券投资基金基金合同》
3.《天治财富增长证券投资基金托管协议》
4.基金管理人业务资格批件、营业执照
5.报告期内天治财富增长证券投资基金公告的各项原稿
12.2 存放地点
上海市复兴西路 159号
12.3 查阅方式
1.书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:00。投资者可在营业时间免费查阅，
也可按工本费购买复印件。
2.网站查询：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2020 年 8 月 28 日
