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国投强债A(121012)

国投瑞银优化增强债券型证券投资基金2020年中期报告查看PDF公告

国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 
第 1页,共 51页 
 
 
 
 
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 
2020年中期报告 
2020年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二〇年八月二十八日 
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 
第 2页,共 51页 
1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报 告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 8月 27日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。


国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 3页,共 51页 1.2 目录 1


重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3 2


基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5 2.2基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6 3


主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6 3.1主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7 4


管理人报告 ............................................................................................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14 5托管人报告 ................................................................................................................................................ 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 15 6半年度财务会计报告(未经审计) ........................................................................................................ 15 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 15 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 17 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 18 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 19 7投资组合报告 ............................................................................................................................................ 39 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 39 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 40 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 41 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 42 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 43 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 44 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 44 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 44 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 45 7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 45 8


基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 46 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 4页,共 51页 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 46 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 47 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 47 9开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 47 10


重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 48 10.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 48 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 48 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 48 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 48 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 48 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 48 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 48 10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 49 11影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................... 50 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 50 12


备查文件目录 ....................................................................................................................................... 51 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 51 12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 51 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 51


国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 5页,共 51页 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 基金简称 国投瑞银优化增强债券 基金主代码 121012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年 9月 8日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 951,449,916.00份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 国投瑞银优化增强债券 A/B 国投瑞银优化增强债 券 C 下属分级基金的交易代码 121012 128112 报告期末下属分级基金的份额 总额 865,713,634.44份 85,736,281.56份 2.2基金产品说明 投资目标 在追求基金资产稳定增值、有效控制风险和保持资金流动性的基 础上,通过积极主动的投资管理,力求获得高于业绩比较基准的 投资收益。 投资策略 1、资产配置 本基金采取稳健灵活的投资策略,通过固定收益类金融工具的主 动管理,力求降低基金净值波动风险,并根据对股票市场的趋势 研判及新股申购收益率预测,适度参与一级市场新股和增发新股 的申购以及二级市场的股票投资,力求提高基金总体收益率。 2、债券投资管理 本基金借鉴 UBS AM固定收益组合的管理方法,采取“自上而下” 的债券分析方法,注重挖掘债券收益率曲线期限结构与信用利差 的变动趋势中隐含的投资机会,确定债券模拟组合,并管理组合 风险。 3、股票投资策略 本基金股票投资策略分为一级市场新股申购策略和二级市场股 票投资策略。 业绩比较基准 中债总指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低风险品种,风险 与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 6页,共 51页 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公 司 中国建设银行股份有限公 司 信息披露 负责人 姓名 王明辉 李申 联系电话 400-880-6868 021-60637102 电子邮箱 service@ubssdic.com lishen.zh@ccb.com 客户服务电话 400-880-6868 010-67595096 传真 0755-82904048 010-66275853 注册地址 上海市虹口区杨树浦路168 号20层 北京市西城区金融大街25 号 办公地址 深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层 北京市西城区闹市口大街1 号院1号楼 邮政编码 518035 100033 法定代表人 叶柏寿 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.ubssdic.com 基金中期报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸 中心 46层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经 贸中心 46层 3


主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日至 2020年 6月 30 日) 国投瑞银优化增强债 券 A/B 国投瑞银优化增强债 券 C 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 7页,共 51页 本期已实现收益 56,953,958.25 4,857,963.11 本期利润 46,002,088.21 4,039,785.81 加权平均基金份额本期利润 0.0502 0.0487 本期加权平均净值利润率 3.25% 3.18% 本期基金份额净值增长率 3.70% 3.47% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2020年 6月 30日) 国投瑞银优化增强债券 A/B 国投瑞银优化增强债券 C 期末可供分配利润 350,835,371.89 33,065,793.64 期末可供分配基金份额利润 0.4053 0.3857 期末基金资产净值 1,357,694,236.84 132,804,269.91 期末基金份额净值 1.568 1.549 3.1.3累计期末指标 报告期末(2020年 6月 30日) 国投瑞银优化增强债 券 A/B 国投瑞银优化增强债 券 C 基金份额累计净值增长率 100.27% 93.18% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申 购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国投瑞银优化增强债券 A/B 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.71% 0.25% -0.18% 0.18% 0.89% 0.07% 过去三个月 2.35% 0.24% -0.30% 0.19% 2.65% 0.05% 过去六个月 3.70% 0.32% 1.06% 0.18% 2.64% 0.14% 过去一年 8.36% 0.24% 3.15% 0.14% 5.21% 0.10% 过去三年 19.51% 0.21% 7.56% 0.14% 11.95% 0.07% 自基金合同 100.27% 0.28% 12.12% 0.17% 88.15% 0.11% 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 8页,共 51页 生效起至今 国投瑞银优化增强债券 C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.65% 0.25% -0.18% 0.18% 0.83% 0.07% 过去三个月 2.24% 0.24% -0.30% 0.19% 2.54% 0.05% 过去六个月 3.47% 0.32% 1.06% 0.18% 2.41% 0.14% 过去一年 7.94% 0.24% 3.15% 0.14% 4.79% 0.10% 过去三年 18.43% 0.21% 7.56% 0.14% 10.87% 0.07% 自基金合同 生效起至今 93.18% 0.28% 12.12% 0.17% 81.06% 0.11% 注:1、中债总指数是由中债金融估值中心有限公司编制的中国债券指数。该指数 同时覆盖了上海证券交易所、银行间以及银行柜台债券市场上的主要固定收益类证券, 具有广泛的市场代表性,能够反映债券市场总体走势,适合作为本基金的债券投资业绩 比较基准。沪深 300指数是由中证指数公司开发的中国 A股市场统一指数, 它的样本选 自沪深两个证券市场, 覆盖了大部分流通市值,其成份股票为中国A股市场中代表性强、 流动性高的主流投资股票, 能够反映 A股市场总体发展趋势,具有权威性,适合作为本 基金股票投资业绩比较基准,具体业绩比较基准为中债总指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010年 9月 8日至 2020年 6月 30日) 国投瑞银优化增强债券 A/B 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 9页,共 51页 国投瑞银优化增强债券 C 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 3个月。截至建仓期结束,本基金各项 资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 10页,共 51页 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司(简称"公司"),原中融基金管理有限公司,经中国证 券监督管理委员会批准,于 2002年 6月 13日正式成立,注册资本 1亿元人民币。公司 是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司,公司股东为国投泰康信托有 限公司(国家开发投资公司的控股子公司)及瑞士银行股份有限公司(UBS AG)。公 司拥有完善的法人治理结构,建立了有效的风险管理及控制架构,以"诚信、创新、包 容、客户关注"作为公司的企业文化。截止 2020年 6月底,在公募基金方面,公司共管 理 66只基金,已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线;在专户理财业务方面, 自 2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来,已成功运作管理的专户产品涵盖了灵 活配置型、稳健增利型等常规产品,还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新 品种;在境外资产管理业务方面,公司自 2006年开始为 QFII信托计划提供投资咨询服 务,具有丰富经验,并于 2007年获得 QDII资格。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 蔡玮菁 本基金基金 经理,固定 收益部副总 监 2018-09- 01 - 16 中国籍,硕士,具有基金从业 资格,2004年 7月至 2006年 4月任光大证券股份有限公司 债券业务部经理,2006 年 5 月至 2008 年 8月任浦东发展 银行股份有限公司资金总部 交易员,2008 年 8月至 2012 年 9 月任太平养老保险股份 有限公司投资管理中心投资 经理。 2012年 9月加入国投 瑞银基金管理有限公司,先后 任职于专户投资部、固定收益 部。曾任国投瑞银瑞祥灵活配 置混合型证券投资基金、国投 瑞银纯债债券型证券投资基 金及国投瑞银岁丰利债券型 证券投资基金基金经理。现任 国投瑞银稳定增利债券型证 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 11页,共 51页 券投资基金、国投瑞银和泰 6 个月定期开放债券型发起式 证券投资基金及国投瑞银优 化增强债券型证券投资基金 基金经理。 董晗 本基金基金 经理 2017-05- 20 - 13 中国籍,硕士,具有基金从业 资格。2006年 8月至 2007年 9月任易方达基金管理有限公 司金属、非金属行业研究员。 2007 年 9 月加入国投瑞银基 金管理有限公司研究部。曾任 国投瑞银中证上游资源产业 指数证券投资基金(LOF) 、国 投瑞银景气行业证券投资基 金、国投瑞银创新动力混合型 证券投资基金(原国投瑞银创 新动力股票型证券投资基 金)、国投瑞银成长优选混合 型证券投资基金(原国投瑞银 成长优选股票型证券投资基 金)、国投瑞银和安债券型证 券投资基金、国投瑞银境煊灵 活配置混合型证券投资基金 (原国投瑞银境煊保本混合 型证券投资基金)、国投瑞银 美丽中国灵活配置混合型证 券投资基金、国投瑞银瑞源灵 活配置混合型证券投资基金 (原国投瑞银瑞源保本混合 型证券投资基金)、国投瑞银 优化增强债券型证券投资基 金及国投瑞银锐意改革灵活 配置混合型证券投资基金基 金经理。 王侃 本基金基金 经理助理 2019-12- 09 - 7 中国籍,硕士,具有基金从业 资格。2012年 1月至 2012年 9月任德国帕德博恩大学统计 与计量经济学小组助理研究 员,2012年 12月至 2014年 9 月任东方金诚国际信用评估 有限公司金融业务部信用分 析师,2014年 9月至 2016年 7月任中国人保资产管理有限 公司信用评估部信用分析师, 2016 年 8 月加入国投瑞银基 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 12页,共 51页 金管理有限公司固定收益部, 现任国投瑞银优化增强债券 型证券投资基金的基金经理 助理。 注:1、任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 2、基金管理人于 2020年 7月 10日发布关于本基金基金经理变更的公告,增聘吴 潇先生为本基金基金经理。 吴潇先生,中国籍,硕士,具有基金从业资格。2013年 10月加入国投瑞银基金管 理有限公司,2014年 8月起担任专户投资部投资经理,2016年 4月转入研究部。曾任 国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金、国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投 资基金及国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金基金经理。现任国投瑞银瑞盛 灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 (LOF)、国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(原国投瑞银瑞 泰定增灵活配置混合型证券投资基金)、国投瑞银岁赢利债券型证券投资基金(原国投 瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金)、国投瑞银美丽中国灵活配置混合型 证券投资基金、国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金及国投瑞银优化增强债 券型证券投资基金基金经理。 3、基金管理人于 2020年 7月 18日发布关于本基金基金经理变更的公告,董晗先 生不再担任本基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和 本基金《基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金 份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作 合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 13页,共 51页 决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信 息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期, 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易 原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 上半年债券收益率先下后上,总体呈现 V型走势。年初受资金配置力量的影响,收 益率出现缓慢下行。春节以后疫情持续发酵,在对经济极度悲观预期和央行宽松货币政 策的共同作用下,十年国债收益率一度下降至 2.5%以下的水平。随后央行货币政策边 际发生变化,开始摆脱极度宽松的基调,债券收益率触底回升。四月下旬以后,伴随财 政政策的加码,特别国债的发行,金融经济数据快速修复,和央行明确表示对资金空转 的关注,市场开始预期货币政策转向。资金市场利率出现抬升,带动整条收益率曲线从 5月平坦化上行,长端利率几乎回到春节前的水平。信用债收益率走势与利率债走势保 持一致,中高等级信用债的利差有所压缩,仍处于较低水平,低等级信用债利差保持在 较高水平。 上半年转债市场波动较大。年初到三月中旬,权益市场主要受到监管持保持宽松货 币政策和财政政策的预期影响,走势震荡上行,结构上以受流动性宽松更利好的品种为 主。三月中旬以后受到海外疫情冲击,四月下旬以后极度宽松的货币政策转向收敛,导 致风险偏好下降,权益和转债市场出现回调。 本组合在一季度逐步拉长了组合久期,二季度保持中等久期, 对利率债进行波段 操作,取得了一定的收益。转债仓位在春节以后逐步降低,在二季度以后有所提升,结 构上以平衡配置为主。权益一直保持中等以上仓位。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金 A/B级份额净值为 1.568元,本基金 C级份额净值为 1.549 元,本基金 A/B级份额净值增长率为 3.70%,C级份额净值增长率为 3.47%,同期业绩 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 14页,共 51页 比较基准收益率为 1.06%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从央行的表态看,接下来政策面上会更加倾向于提高财政政策效率,货币政策更大 概率以结构性且较克制的形式为主,收益率曲线短端在一段时间保持在政策利率附近。 有利的一面在于收益率这波的大幅调整已经部分消化了估值风险,经济复苏在三季度仍 有变数,债券的交易性机会存在于政策效果未达预期引发的经济再次反复。在此假设下, 信用票息策略占优。转债经过 2季度调整,有一些双低估值的标的开始进入配置区间。 股票方面,今年以来,机构在医药、消费和科技板块形成抱团,估值都处于历史极 值以上。原因是对经济的极度悲观预期导致低配金融周期。目前国内社融数据保持高速 增长,经济有望逐季改善,不排除下半年某个时点疫苗等因素出现使得经济预期的改善 带来市场风格的转换。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部 门。 本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结 果,最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。 本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的 请求后,应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商,必要时征求会计师事务所的 专业意见,并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员;估值委员会应综合考虑 投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议,并按照有关议事规则讨论审议,决 定批准或不批准使用特殊估值调整;运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值 调整意见执行估值程序,准备特殊估值调整事项的临时公告,并发起信息披露审批流程; 监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。 截止报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司 建立业务合作关系,由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 国投瑞银优化增强债券 A/B 级份额本期已实现收益为 56,953,958.25 元,期末可供 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 15页,共 51页 分配利润为 350,835,371.89元;本基金本报告期未实施利润分配。 国投瑞银优化增强债券 C级份额本期已实现收益为 4,857,963.11元,期末可供分配 利润为 33,065,793.64元;本基金本报告期未实施利润分配。 5托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券 投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益 的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对 本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资 运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。


本基金本报告期未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 报告截止日:2020年 6月 30日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 资产:


- - 银行存款 6.4.7.1 9,757,547.60 16,261,827.47 结算备付金


20,800,058.50 42,843,245.53 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 16页,共 51页 存出保证金


140,308.43 220,625.86 交易性金融资产 6.4.7.2 1,845,765,241.74 1,769,691,596.07 其中:股票投资


210,249,710.60 194,160,624.80 基金投资


- - 债券投资


1,635,515,531.14 1,575,530,971.27 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- 1,617,961.67 应收利息 6.4.7.5 18,031,077.01 27,274,671.44 应收股利


- - 应收申购款


4,056,457.40 53,399,611.31 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


1,898,550,690.68 1,911,309,539.35 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 负债:


- - 短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


399,949,360.07 440,999,588.50 应付证券清算款


95,092.46 - 应付赎回款


5,262,065.31 6,772,219.32 应付管理人报酬


937,970.84 940,957.68 应付托管费


250,125.54 250,922.02 应付销售服务费


45,017.50 35,686.78 应付交易费用 6.4.7.7 347,294.16 354,533.77 应交税费


1,031,959.99 1,005,004.77 应付利息


26,121.94 9,618.37 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 107,176.12 95,344.76 负债合计


408,052,183.93 450,463,875.97 所有者权益:


- - 实收基金 6.4.7.9 951,449,916.00 966,555,537.92 未分配利润 6.4.7.10 539,048,590.75 494,290,125.46 所有者权益合计


1,490,498,506.75 1,460,845,663.38 负债和所有者权益总计


1,898,550,690.68 1,911,309,539.35 注:报告截止日 2020年 6月 30日,本基金 A类基金份额净值人民币 1.568元,C 类基金份额净值人民币 1.549元,基金份额总额 951,449,916.00份,其中 A类基金份额 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 17页,共 51页 865,713,634.44份;C类基金份额 85,736,281.56份。 6.2 利润表 会计主体:国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 一、收入


62,249,401.91 45,410,697.99 1.利息收入


28,900,397.94 40,752,004.98 其中:存款利息收入 6.4.7.11 314,289.81 629,440.33 债券利息收入


28,586,108.13 40,096,095.90 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- 26,468.75 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


45,047,465.73 9,588,699.05 其中:股票投资收益 6.4.7.12 27,593,018.08 -5,413,825.97 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 15,891,343.87 14,026,296.02 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 1,563,103.78 976,229.00 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.16 -11,770,047.34 -5,465,272.08 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.17 71,585.58 535,266.04 减:二、费用


12,207,527.89 22,424,273.30 1.管理人报酬


5,753,507.82 9,445,014.96 2.托管费


1,534,268.75 2,518,670.65 3.销售服务费


251,510.61 615,018.34 4.交易费用 6.4.7.18 1,196,459.90 6,678,816.60 5.利息支出


3,228,951.80 2,900,127.43 其中:卖出回购金融资产支出


3,228,951.80 2,900,127.43 6.税金及附加


94,729.23 89,766.84 7.其他费用 6.4.7.19 148,099.78 176,858.48 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 50,041,874.02 22,986,424.69 减:所得税费用


- - 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 18页,共 51页 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 50,041,874.02 22,986,424.69 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 966,555,537.92 494,290,125.46 1,460,845,663.38 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 50,041,874.02 50,041,874.02 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数(净值减少以“-”号填 列) -15,105,621.92 -5,283,408.73 -20,389,030.65 其中:1.基金申购款 708,901,988.34 383,875,768.43 1,092,777,756.77 2.基金赎回款 -724,007,610.26 -389,159,177.16 -1,113,166,787.42 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 951,449,916.00 539,048,590.75 1,490,498,506.75 项目 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 1,154,427,282.55 487,904,922.62 1,642,332,205.17 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 22,986,424.69 22,986,424.69 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数(净值减少以“-”号填 列) 625,851,217.20 283,537,654.63 909,388,871.83 其中:1.基金申购款 2,699,012,505.05 1,233,709,271.75 3,932,721,776.80 2.基金赎回款 -2,073,161,287.85 -950,171,617.12 -3,023,332,904.97 四、本期向基金份额持 - - - 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 19页,共 51页 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) 五、期末所有者权益 (基金净值) 1,780,278,499.75 794,429,001.94 2,574,707,501.69 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:王彦杰,主管会计工作负责人:王彦杰,会计机构负责人:冯伟 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委 员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2010]第 888号《关于核准国投瑞银优化增强债券 型证券投资基金募集的批复》核准,由国投瑞银基金管理有限公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 3,986,200,594.41 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010) 第 220号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《国投瑞银优化增强债券型证券投 资基金基金合同》于 2010 年 9 月 8 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 3,986,494,944.94份基金份额,其中认购资金利息折合 294,350.53份基金份额。本基金的 基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》和《国投瑞银优化增强债 券型证券投资基金招募说明书》,本基金 A类、B类、C类三种收费模式并存,由于基 金费用的不同,本基金 A/B 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净值,计算 公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人 可自由选择申购某一类别的基金份额,但各类别/级别基金份额之间不能相互转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银优化增强债券型证券投资基 金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内 依法发行上市的债券、股票、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融 工具。本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的 80%;股票、权证等权益类资 产的比例不超过基金资产的 20%,其中权证投资的比例不超过基金资产净值的 3%。本 基金的业绩比较基准为:中债总指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%。 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 20页,共 51页 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准 则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监 会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国 证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务 指引》、《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。


6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2020 年 6 月 30日的财务状况以及 2020年半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无需要说明的重大会计差错和更正。 6.4.6 税项 (1)增值税及附加、企业所得税 自 2016年 5月 1 日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳 入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税;国债、地方政 府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售 金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教 育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为, 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 21页,共 51页 以资管产品管理人为增值税纳税人;根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关 于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,自 2018年 1月 1日起,资管产品管理人 运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下称资管产品运营业务),暂适用简易 计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他 业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的,资管产品运营业务不得适用于简易计 税方法。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳 增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税 应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等 增值税政策的通知》的规定,自 2018年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品提 供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服 务,以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017年 12月 31日前取得的债券,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后一个交 易日的债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)作 为买入价计算销售额。 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的 增值税税额为计税依据,分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附 加和地方教育费附加。根据上海市虹口区税务局规定,地方教育费附加的税率于 2019 年 7月 1日起由之前的 1%调整为 2%。 证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收 入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 个人所得税 个人所得税税率为 20%。 基金取得的债券的利息收入及储蓄利息收入,由债券发行企业及金融机构在向基金 派发债券利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 22页,共 51页 活期存款 9,757,547.60 定期存款 - 其中:存款期限 1个月以内 - 存款期限 1-3个月 - 存款期限 3个月以上 - 其他存款 - 合计 9,757,547.60 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 181,466,771.76 210,249,710.60 28,782,938.84 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 526,701,366.46 535,796,531.14 9,095,164.68 银行间市场 1,084,259,254.80 1,099,719,000.00 15,459,745.20 合计 1,610,960,621.26 1,635,515,531.14 24,554,909.88 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,792,427,393.02 1,845,765,241.74 53,337,848.72 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 本基金本报告期未持有买入返售金融资产。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应收活期存款利息 2,550.88 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 8,424.00 应收债券利息 17,985,222.39 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 208.70 应收黄金合约拆借孳息 - 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 23页,共 51页 其他 34,671.04 合计 18,031,077.01 6.4.7.6 其他资产 本基金本期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 338,622.68 银行间市场应付交易费用 8,671.48 合计 347,294.16 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 263.86 信息披露费 59,672.34 审计费用 47,239.92 合计 107,176.12 6.4.7.9 实收基金 国投瑞银优化增强债券 A/B 金额单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 898,733,876.32 898,733,876.32 本期申购 562,163,324.79 562,163,324.79 本期赎回(以“-”号填列) -595,183,566.67 -595,183,566.67 本期末 865,713,634.44 865,713,634.44 国投瑞银优化增强债券 C 金额单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 24页,共 51页 基金份额 账面金额 上年度末 67,821,661.60 67,821,661.60 本期申购 146,738,663.55 146,738,663.55 本期赎回(以“-”号填列) -128,824,043.59 -128,824,043.59 本期末 85,736,281.56 85,736,281.56 注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 国投瑞银优化增强债券 A/B 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 307,171,519.07 153,429,568.70 460,601,087.77 本期利润 56,953,958.25 -10,951,870.04 46,002,088.21 本期基金份额交易产生 的变动数 -13,290,105.43 -1,332,468.15 -14,622,573.58 其中:基金申购款 208,085,506.72 97,676,608.98 305,762,115.70 基金赎回款 -221,375,612.15 -99,009,077.13 -320,384,689.28 本期已分配利润 - - - 本期末 350,835,371.89 141,145,230.51 491,980,602.40 国投瑞银优化增强债券 C 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 22,098,954.07 11,590,083.62 33,689,037.69 本期利润 4,857,963.11 -818,177.30 4,039,785.81 本期基金份额交易产生 的变动数 6,108,876.46 3,230,288.39 9,339,164.85 其中:基金申购款 52,946,617.96 25,167,034.77 78,113,652.73 基金赎回款 -46,837,741.50 -21,936,746.38 -68,774,487.88 本期已分配利润 - - - 本期末 33,065,793.64 14,002,194.71 47,067,988.35 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 活期存款利息收入 124,051.32 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 157,430.40 其他 32,808.09 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 25页,共 51页 合计 314,289.81 6.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 卖出股票成交总额 404,534,791.15 减:卖出股票成本总额 376,941,773.07 买卖股票差价收入 27,593,018.08 6.4.7.13债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券(债转股及债券到期兑 付)成交总额 678,506,553.27 减:卖出债券(债转股及债券到期 兑付)成本总额 655,417,977.61 减:应收利息总额 7,197,231.79 买卖债券差价收入 15,891,343.87 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本期未进行衍生工具投资。 6.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 股票投资产生的股利收益 1,563,103.78 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,563,103.78 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 1.交易性金融资产 -11,770,047.34 ——股票投资 6,590,364.79 ——债券投资 -18,360,412.13 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - 2.衍生工具 - 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 26页,共 51页 ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产 生的预估增值税 - 合计 -11,770,047.34 6.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 基金赎回费收入 71,358.09 基金转换费收入 227.49 合计 71,585.58 6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 交易所市场交易费用 1,191,484.90 银行间市场交易费用 4,975.00 合计 1,196,459.90 6.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 审计费用 47,239.92 信息披露费 59,672.34 银行汇划费用 22,587.52 其他费用 18,600.00 合计 148,099.78 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至本报告送出日,本基金并无需作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 27页,共 51页 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司(“国投瑞银”)


基金管理人、基金注册登记机构、 基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 安信证券股份有限公司(“安信证券”) 与基金管理人受同一实际控制的 公司、基金销售机构


注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日


上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30 日 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 安信证券 117,573,643.50 15.41% 1,717,748,173.01 39.45% 6.4.10.1.2 债券交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日


上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30 日 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 安信证券 71,346,863.95 8.75% 433,687,651.96 22.96% 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日


上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30 日 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 28页,共 51页 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 安信证券 11,933,000.00 0.06% 132,916,000.00 0.96% 6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 当期 佣金 占当期佣 金总量的 比例 期末应付佣金余 额 占期末应付 佣金总额的 比例 安信证券 109,496.38 15.41% - - 关联方名称 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 当期 佣金 占当期佣 金总量的 比例 期末应付佣金余 额 占期末应付 佣金总额的 比例 安信证券 1,599,739.60 39.45% 790,555.88 41.41% 注:1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与 对方签订的席位租用协议进行约定,并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证 管费、经手费及证券结算风险基金后的净额列示,其中债券、回购及权证交易不计佣金。 2、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成 果和市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年 6月30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年 6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 5,753,507.82 9,445,014.96 其中:支付销售机构的客户维护 费 1,700,470.58 3,789,923.81 注:支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净 值 0.75%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.75% / 当年天数。 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 29页,共 51页 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年 6月30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年 6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,534,268.75 2,518,670.65 注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率 计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国投瑞银优化增 强债券 A/B 国投瑞银优化增强债 券 C 合计 中国建设银行 - 16,695.81 16,695.81 国投瑞银基金管 理有限公司 - 36,315.35 36,315.35 安信证券 - 6,887.70 6,887.70 合计 - 59,898.86 59,898.86 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国投瑞银优化增 强债券A/B 国投瑞银优化增强债 券C 合计 中国建设银行 - 20,652.90 20,652.90 国投瑞银基金管 理有限公司 - 74,171.78 74,171.78 安信证券 - 87,188.11 87,188.11 合计 - 182,012.79 182,012.79 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C类基金资产净值 0.4%的年费率计 提,逐日累计至每月月底,按月支付给国投瑞银基金管理有限公司,再由国投瑞银基金 管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为: 日销售服务费=前一日 C类基金资产净值×0.40 %/当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 30页,共 51页 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 银行间市场 交易的各关 联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收 入 交易金额 利息支 出 - - - - - - - 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 银行间市场 交易的各关 联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收 入 交易金额 利息支 出 中国建设银 行 - - - - 100,000,000. 00 67,273.2 9 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金的情 况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金 份额。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 9,757,547.60 124,051.32 48,507,650.96 371,962.04 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 31页,共 51页 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期无利润分配事项。 6.4.12 期末(2020年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新股/新债而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限的股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本期末 2020年 6月 30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额人民币 159,949,360.07元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 单价 数量(张) 期末估值总额 101654013 16神华 MTN002 2020-07-07 102.00 450,000.00 45,900,000.00 180203 18国开 03 2020-07-01 101.64 400,000.00 40,656,000.00 101800637 18北控水务 MTN001A 2020-07-07 102.02 300,000.00 30,606,000.00 160206 16国开 06 2020-07-01 100.49 200,000.00 20,098,000.00 170209 17国开 09 2020-07-01 100.46 200,000.00 20,092,000.00 101751006 17招商局港 MTN001 2020-07-07 103.44 100,000.00 10,344,000.00 合计





1,650,000.0 0 167,696,000.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2020年 6月 30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额 240,000,000元,于 2020年 7月 1日到期。该类交易要求本基金在 回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证 券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只债券型基金,属证券投资基金中的较低风险品种,风险与预期收益高 于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括国内 依法发行上市的债券、股票、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 32页,共 51页 工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险, 并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类 风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在追求基金资产稳定增值、有效 控制风险和保持资金流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力求获得高于业绩比 较基准的投资收益。 本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念,将风险管理融入业务中,使风险控 制与投资业务紧密结合,在董事会专业委员会监督管理下,建立了由督察长、合规与风 险控制委员会、监察稽核部、风险管理部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险 管理架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的 活期银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司,与该银行存款相关的 信用风险不重大。本基金在存放定期存款前,均对交易对手进行信用评估以控制相应的 信用风险。本基金在证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易 对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均 对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2020年 6月 30日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券 占基金资产净值的比例为 104.23%。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2020年6月30日 上年末 2019年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 - 90,079,000.00 合计 - 90,079,000.00 注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券包括债券期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票和部分短期融 资券等。 3.债券投资以净价列示。 4.本基金本报告期末未持有短期信用评级列示的债券。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级列示的资产支持证券。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 33页,共 51页 本基金本报告期末及上年度末均未持短期信用评级列示的有同业存单。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2020年6月30日 上年末 2019年12月31日 AAA 1,073,090,700.50 1,008,833,759.60 AAA以下 480,400,082.64 442,945,082.07 未评级 82,024,748.00 33,673,129.60 合计 1,635,515,531.14 1,485,451,971.27 注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。


2.未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。 3.债券投资以净价列示。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级列示的同业存单。 6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末均未持有同业存单。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回 款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超 出基金持有的现金类资产规模,另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来 的变现困难或不能以合理的价格变现。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理 办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立 健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性 制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管 理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、 流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测 试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控,保持基金投 资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的 匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况 下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持 有人利益。 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 34页,共 51页 本基金主要投资于上市交易的证券,除在附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂 时受限制外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期 资金应对流动性需求。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内 到期且计息外,本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一 年以内且一般不计息,可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般 即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险,借鉴瑞银全球资产管理公司 海外管理经验,结合自主开发的估值系统管理利率风险,通过收益率利差分析、静态利 差分析和期权调整利差等分析,计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效 凸性的风险控制指标,跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标,控制组合 的利率风险。当预期债券市场利率下降时,加大固定利率证券的配置比例;当预期债券 市场利率上升时,加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例,控 制证券投资组合的久期,防范利率风险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债都计息,因此本基金的收入及经营活动的 现金流量在很大程度上受到市场利率变化的影响。本基金持有的生息资产主要为银行存 款、结算备付金、债券投资和买入返售金融资产等。下表统计了本基金面临的利率风险 敞口。


6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2020年 6月 30 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 9,757,547.60 - - - 9,757,547.60 结算备付金 20,800,058.50 - - - 20,800,058.5 0 存出保证金 140,308.43 - - - 140,308.43 交易性金融资 产 374,154,131.92 1,228,735,696.02 32,625,703.20 210,249,710.60 1,845,765,24 1.74 衍生金融资产 - - - - - 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 35页,共 51页 买入返售金融 资产 - - - - - 应收证券清算 款 - - - - - 应收利息 - - - 18,031,077.01 18,031,077.0 1 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 4,056,457.40 4,056,457.40 递延所得税资 产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 404,852,046.45 1,228,735,696.02 32,625,703.20 232,337,245.01 1,898,550,69 0.68 负债








短期借款 - - - - - 交易性金融负 债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融 资产款 399,949,360.07 - - - 399,949,360. 07 应付证券清算 款 - - - 95,092.46 95,092.46 应付赎回款 - - - 5,262,065.31 5,262,065.31 应付管理人报 酬 - - - 937,970.84 937,970.84 应付托管费 - - - 250,125.54 250,125.54 应付销售服务 费 - - - 45,017.50 45,017.50 应付交易费用 - - - 347,294.16 347,294.16 应交税费 - - - 1,031,959.99 1,031,959.99 应付利息 - - - 26,121.94 26,121.94 应付利润 - - - - - 递延所得税负 债 - - - - - 其他负债 - - - 107,176.12 107,176.12 负债总计 399,949,360.07 - - 8,102,823.86 408,052,18 3.93 利率敏感度缺 口 4,902,686.38 1,228,735,696.02 32,625,703.20 224,234,421.15 1,490,498,50 6.75 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 36页,共 51页 2019年12月31 日 资产








银行存款 16,261,827.47 - - - 16,261,827.4 7 结算备付金 42,843,245.53 - - - 42,843,245.5 3 存出保证金 220,625.86 - - - 220,625.86 交易性金融资 产 160,213,000.00 1,331,047,722.57 84,270,248.70 194,160,624.80 1,769,691,59 6.07 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融 资产 - - - - - 应收证券清算 款 - - - 1,617,961.67 1,617,961.67 应收利息 - - - 27,274,671.44 27,274,671.4 4 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 53,399,611.31 53,399,611.3 1 递延所得税资 产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 219,538,698.86 1,331,047,722.57 84,270,248.70 276,452,869.22 1,911,309,53 9.35 负债








短期借款 - - - - - 交易性金融负 债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融 资产款 440,999,588.50 - - - 440,999,588. 50 应付证券清算 款 - - - - - 应付赎回款 - - - 6,772,219.32 6,772,219.32 应付管理人报 酬 - - - 940,957.68 940,957.68 应付托管费 - - - 250,922.02 250,922.02 应付销售服务 费 - - - 35,686.78 35,686.78 应付交易费用 - - - 354,533.77 354,533.77 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 37页,共 51页 应交税费 - - - 1,005,004.77 1,005,004.77 应付利息 - - - 9,618.37 9,618.37 应付利润 - - - - - 递延所得税负 债 - - - - - 其他负债 - - - 95,344.76 95,344.76 负债总计 440,999,588.50 - - 9,464,287.47 450,463,875. 97 利率敏感度缺 口 -221,460,889.64 1,331,047,722.57 84,270,248.70 266,988,581.75 1,460,845,66 3.38 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日 或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生 合理、可能的变动时,为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净 值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值,负数表示可能减少基金资 产净值。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 市场利率下降 25个基 点 9,288,081.16 9,859,798.80 市场利率上升 25个基 点 -9,189,910.35 -9,747,390.30 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用"自上而下"的策略,通 过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 38页,共 51页 决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种 进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配 置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金债券类资产的投资比例为 不低于基金资产的 80%,持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 的 5%;对股票等权益券类资产的投资比例不超过基金资产的 20%;此外,本基金的基 金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行 风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠 地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基 金资 产净 值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 210,249,710.60 14.11 194,160,624.80 13.29 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 1,635,515,531.1 4 109.73 1,575,530,971.2 7 107.85 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,845,765,241.7 4 123.84 1,769,691,596.0 7 121.14 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 39页,共 51页 其他价格风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券投资价 格发生合理、可能的变动时,将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能 增加基金资产净值,负数表示可能减少基金资产净值。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 基金业绩比较基准增 加 5% 82,632,782.61 94,831,234.49 基金业绩比较基准减 少 5% -82,632,782.61 -94,831,234.49 注:基金业绩比较基准=中债总指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×10%; 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 7投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 210,249,710.60 11.07 其中:股票 210,249,710.60 11.07 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,635,515,531.14 86.15 其中:债券 1,635,515,531.14 86.15 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买 入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 30,557,606.10 1.61 8 其他各项资产 22,227,842.84 1.17 9 合计 1,898,550,690.68 100.00 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 40页,共 51页 注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 157,906,267.10 10.59 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 4,992,206.74 0.33 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 12,828,300.76 0.86 J 金融业 21,580,468.00 1.45 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 12,942,468.00 0.87 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 210,249,710.60 14.11 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 41页,共 51页 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 002311 海大集团 377,600.0 0 17,969,984.00 1.21 2 300124 汇川技术 440,775.0 0 16,745,042.25 1.12 3 000860 顺鑫农业 246,800.0 0 14,062,664.00 0.94 4 000858 五粮液 80,300.00 13,740,936.00 0.92 5 603259 药明康德 133,980.0 0 12,942,468.00 0.87 6 002624 完美世界 222,559.0 0 12,828,300.76 0.86 7 600036 招商银行 355,900.0 0 12,000,948.00 0.81 8 600195 中牧股份 716,484.0 0 11,628,535.32 0.78 9 002402 和而泰 697,900.0 0 11,312,959.00 0.76 10 603659 璞泰来 98,700.00 10,168,074.00 0.68 11 002541 鸿路钢构 343,300.0 0 10,038,092.00 0.67 12 002597 金禾实业 433,288.0 0 9,952,625.36 0.67 13 000001 平安银行 748,400.0 0 9,579,520.00 0.64 14 002050 三花智控 388,812.0 0 8,514,982.80 0.57 15 000725 京东方A 1,777,600. 00 8,301,392.00 0.56 16 600887 伊利股份 253,344.0 0 7,886,598.72 0.53 17 603960 克来机电 223,740.0 0 6,246,820.80 0.42 18 600690 海尔智家 350,100.0 0 6,196,770.00 0.42 19 688208 道通科技 90,907.00 5,140,790.85 0.34 20 600258 首旅酒店 324,802.0 0 4,992,206.74 0.33 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 42页,共 51页 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金 资产净值比 例(%) 1 600036 招商银行 25,646,057.97 1.76 2 600438 通威股份 18,596,421.80 1.27 3 300124 汇川技术 12,959,423.00 0.89 4 603936 博敏电子 12,516,602.92 0.86 5 002624 完美世界 10,716,453.00 0.73 6 000858 五粮液 10,319,605.46 0.71 7 002597 金禾实业 9,874,991.92 0.68 8 000860 顺鑫农业 9,453,690.00 0.65 9 000002 万科 A 9,243,519.00 0.63 10 603659 璞泰来 9,238,628.00 0.63 11 600066 宇通客车 8,907,888.00 0.61 12 603517 绝味食品 8,893,245.73 0.61 13 600195 中牧股份 8,862,764.92 0.61 14 603711 香飘飘 8,075,639.00 0.55 15 300136 信维通信 8,060,134.00 0.55 16 002385 大北农 8,036,778.25 0.55 17 300168 万达信息 8,008,969.98 0.55 18 000725 京东方 A 7,785,888.00 0.53 19 601012 隆基股份 7,748,790.15 0.53 20 002541 鸿路钢构 7,734,666.00 0.53 注:“买入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易 费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金 资产净值比 例(%) 1 600438 通威股份 17,237,690.09 1.18 2 600036 招商银行 15,040,345.18 1.03 3 300136 信维通信 14,739,001.27 1.01 4 300207 欣旺达 13,426,584.30 0.92 5 603517 绝味食品 12,950,841.86 0.89 6 002120 韵达股份 12,733,984.30 0.87 7 603936 博敏电子 12,413,949.96 0.85 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 43页,共 51页 8 601688 华泰证券 12,272,479.16 0.84 9 002624 完美世界 11,712,429.00 0.80 10 300037 新宙邦 10,779,739.28 0.74 11 603799 华友钴业 10,259,455.03 0.70 12 600383 金地集团 10,095,248.00 0.69 13 603711 香飘飘 9,494,724.00 0.65 14 000651 格力电器 9,367,968.87 0.64 15 601088 中国神华 9,343,962.66 0.64 16 603885 吉祥航空 9,132,515.00 0.63 17 600201 生物股份 8,745,637.50 0.60 18 600436 片仔癀 8,521,914.90 0.58 19 300168 万达信息 8,338,345.76 0.57 20 000002 万科 A 8,312,188.53 0.57 注:“卖出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易 费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 386,440,494.08 卖出股票的收入(成交)总额 404,534,791.15 注:“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 1,178,748.00 0.08 2 央行票据 - - 3 金融债券 101,262,000.00 6.79 其中:政策性金融债 80,846,000.00 5.42 4 企业债券 342,984,790.00 23.01 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 977,823,000.00 65.60 7 可转债(可交换债) 212,266,993.14 14.24 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 44页,共 51页 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,635,515,531.14 109.73 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 101654013 16神华 MTN002 800,000 81,600,000.00 5.47 2 101651022 16中生科 技 MTN001 700,000 70,693,000.00 4.74 3 101800637 18北控水 务 MTN001 A 500,000 51,010,000.00 3.42 4 136588 16水务 02 480,000 48,297,600.00 3.24 5 101800569 18九龙江 MTN001 400,000 42,336,000.00 2.84 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 45页,共 51页 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1本基金投资的前十名证券中,持有“18国开 03”市值 40,656,000元,占基金资产净 值 2.73%,根据海南银保监局行政处罚信息公开表琼银保监罚决字〔2020〕1 号,国家 开发银行海南省分行因向“四证”不全的房地产项目发放贷款、未审核信贷资金是否按约 定用途使用、贷款五级分类不准确,被海南银保监局罚款 120万元。 基金管理人认为,该银行上述被处罚事项有利于该银行加强内部管理,该银行当前总体 生产经营和财务状况保持稳定,事件对该银行经营活动未产生实质性影响,不改变该银 行基本面。 本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。 除上述情况外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的, 在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 7.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 140,308.43 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 18,031,077.01 5 应收申购款 4,056,457.40 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,227,842.84 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 110059 浦发转债 30,453,150.00 2.04 2 110048 福能转债 18,563,130.00 1.25 3 113011 光大转债 17,034,861.00 1.14 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 46页,共 51页 4 123025 精测转债 14,694,728.00 0.99 5 128019 久立转 2 10,197,762.30 0.68 6 113028 环境转债 8,296,559.00 0.56 7 123004 铁汉转债 7,366,091.67 0.49 8 113557 森特转债 7,060,171.00 0.47 9 128017 金禾转债 6,339,732.00 0.43 10 128071 合兴转债 5,922,387.58 0.40 11 123010 博世转债 5,669,492.50 0.38 12 113019 玲珑转债 5,366,973.60 0.36 13 110053 苏银转债 5,296,000.00 0.36 14 110041 蒙电转债 3,896,564.80 0.26 15 113545 金能转债 3,862,178.20 0.26 16 110045 海澜转债 3,694,296.80 0.25 17 113554 仙鹤转债 3,408,256.80 0.23 18 113549 白电转债 3,077,680.00 0.21 19 113547 索发转债 2,811,747.00 0.19 20 128075 远东转债 2,569,195.71 0.17 21 110060 天路转债 2,516,386.50 0.17 22 127013 创维转债 2,356,770.20 0.16 23 128067 一心转债 2,221,286.20 0.15 24 113020 桐昆转债 1,565,522.20 0.11 25 128066 亚泰转债 1,519,640.40 0.10 26 113518 顾家转债 1,447,251.00 0.10 27 113550 常汽转债 1,235,600.00 0.08 28 127007 湖广转债 584,943.60 0.04 29 128084 木森转债 288,934.80 0.02 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票投资不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 8


基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有 的基金份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 47页,共 51页 额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 国投瑞银优化 增强债券 A/B 180,788 4,788.56 585,390,989. 00 67.62% 280,322,645. 44 32.38% 国投瑞银优化 增强债券 C 6,873 12,474.36 26,703,086.3 0 31.15% 59,033,195.2 6 68.85% 合计 187,661 5,070.05 612,094,075. 30 64.33% 339,355,840. 70 35.67% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从 业人员持有本基金 国投瑞银优化增强 债券 A/B 25,009.66 0.00% 国投瑞银优化增强 债券 C 29,904.63 0.03% 合计 54,914.29 0.01% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 基金 国投瑞银优化增强债 券 A/B 0 国投瑞银优化增强债 券 C 0 合计 0 本基金基金经理持有 本开放式基金 国投瑞银优化增强债 券 A/B 0 国投瑞银优化增强债 券 C 0 合计 0 注:本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人,本基金基金经理于本报告 期末均未持有本基金份额。


9开放式基金份额变动 单位:份 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 48页,共 51页 项目 国投瑞银优化增强债券 A/B 国投瑞银优化增强债券 C 基金合同生效日(2010 年 9 月 8日)基金份额总额 2,247,615,987.38 1,738,878,957.56 本报告期期初基金份额总额 898,733,876.32 67,821,661.60 本报告期基金总申购份额 562,163,324.79 146,738,663.55 减:本报告期基金总赎回份额 595,183,566.67 128,824,043.59 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 865,713,634.44 85,736,281.56 10


重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 报告期内,基金管理人的重大人事变动如下: 1、自 2020年 6月 5日起,张南森先生不再担任公司副总经理; 2、自 2020年 6月 23日起,冯伟女士任公司首席运营官、刘艳梅女士任公司首席 国际业务官。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、基 金财产、基金托管业务相关的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金基金投资策略未发生变化。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务,未发 生改聘会计师事务所的情况。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门 稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 49页,共 51页 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 广发证券 1 250,928,271.12 32.89% 233,690.17 32.89% 光大证券 1 178,291,416.38 23.37% 166,041.43 23.37% 海通证券 1 160,539,835.84 21.04% 149,509.70 21.04% 安信证券 1 117,573,643.50 15.41% 109,496.38 15.41% 国元证券 1 55,588,799.39 7.29% 51,770.06 7.29% 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 成交金额 占当期债券成 交总额的比例 成交金额 占当期回购成 交总额的比例 光大证券 371,135,510.32 45.53% 7,672,200,000.00 37.71% 海通证券 217,241,546.96 26.65% 12,003,800,000.00 59.00% 广发证券 140,330,976.61 17.21% 159,956,000.00 0.79% 安信证券 71,346,863.95 8.75% 11,933,000.00 0.06% 国元证券 15,132,176.00 1.86% 498,500,000.00 2.45% 注:1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本 基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以 及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准,由研究部、投资部及交易部对券商 进行考评并提出交易单元租用及更换方案。 根据董事会授权,由公司执行委员会批准。 2、本基金本报告期未发生交易所权证交易。 3、本基金本报告期租用证券公司交易单元未发生变更。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 报告期内基金管理人对 2020 年春节假 期延长期间申购赎回等交易业务及清算 交收安排进行提示性公告 中国证监会基金电子 披露网站 2020-01-30 2 报告期内基金管理人对推迟披露旗下基 金 2019年年度报告进行公告 上海证券报;中国证券 报;证券时报;证券日 报;中国证监会基金电 子披露网站 2020-03-25 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 50页,共 51页 3 报告期内基金管理人对基金行业高级 管理人员变更进行公告 证券时报;中国证监会 基金电子披露网站 2020-06-06 4 报告期内基金管理人对公司住所变更进 行公告 上海证券报;中国证券 报;证券时报;证券日 报;中国证监会基金电 子披露网站 2020-06-20 5 报告期内基金管理人对基金行业高级管 理人员(首席国际业务官)任职进行公 告 证券日报;中国证监会 基金电子披露网站 2020-06-24 6 报告期内基金管理人对基金行业高级管 理人员(首席运营官)任职进行公告 证券日报;中国证监会 基金电子披露网站 2020-06-24 11影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机构 1 20200622-2020063 0 0.00 193,510,5 05.01 0.00 193,510,505 .01 20.34 % 产品特有风险 投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时,可能出现以下风险: 1、赎回申请延期办理的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,中小投资者可能面临小额赎回申请 也需要部分延期办理的风险。 2、基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波 动;单一投资者大额赎回时,相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一投资者大额赎回后,可能使基金资产净值显著降低,从而使基金在拟参与银行间市场 交易等投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。 4、基金财产清算(或转型)的风险 根据本基金基金合同的约定,基金合同生效后的存续期内,若连续60个工作日出现基金份 额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人应当向中国证 监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并召 开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后,可能造成基金资产净值大幅缩 减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。 5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险 由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高,在召开持有人大会并对重大事项进行投 票表决时,单一机构投资者将拥有高的投票权重。 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 51页,共 51页 12


备查文件目录 12.1 备查文件目录 《关于核准国投瑞银优化增强债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可 [2010]888号)


《关于国投瑞银优化增强债券型证券投资基金备案确认的函》(证监基金[2010]531 号)


《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》


《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金托管协议》


国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件


本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文


国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2020年中期报告原文 12.2 存放地点 深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层 存放网址:http://www.ubssdic.com 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 咨询电话:国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868 国投瑞银基金管理有限公司 二〇二〇年八月二十八日