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国投瑞银恒泽中短债债券A(005725)

国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金2020年中期报告

国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 
第 1页,共 47页 
 
 
 
 
国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 
2020年中期报告 
2020年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二〇年八月二十八日 
国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 
第 2页,共 47页 
1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报 告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 8月 27日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。


国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 3页,共 47页 1.2 目录 1


重要提示及目录 .................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................. 3 2


基金简介 .............................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .......................................................................................................... 5 2.2基金产品说明 ............................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................. 6 3


主要财务指标和基金净值表现 .......................................................................................... 7 3.1主要会计数据和财务指标 ........................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................. 7 4


管理人报告 ........................................................................................................................ 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................ 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................ 13 5托管人报告 ........................................................................................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 ....................................................................................................................................... 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............ 14 6中期财务会计报告(未经审计) ....................................................................................... 14 6.1 资产负债表 ................................................................................................................ 14 6.2 利润表 ........................................................................................................................ 15 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................ 16 6.4 报表附注 .................................................................................................................... 18 7投资组合报告 ....................................................................................................................... 38 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................ 38 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................... 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 39 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................................................... 39 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................... 39 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 40 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 40 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 40 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............ 41 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................. 41 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................... 41 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................. 41 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 4页,共 47页 8


基金份额持有人信息 ........................................................................................................ 42 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................ 42 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................... 42 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................. 43 9开放式基金份额变动 ........................................................................................................... 43 10


重大事件揭示 .................................................................................................................. 43 10.1基金份额持有人大会决议 ....................................................................................... 43 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................... 43 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................... 44 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................. 44 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................... 44 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................. 44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................. 44 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................... 45 11影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................... 46 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................... 46 12


备查文件目录 .................................................................................................................. 46 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................... 46 12.2 存放地点 .................................................................................................................. 47 12.3 查阅方式 .................................................................................................................. 47


国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 5页,共 47页 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 基金简称 国投瑞银恒泽中短债债券 基金主代码 005725 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 12月 19日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 8,482,245,771.88份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 国投瑞银恒泽中短债债 券 A 国投瑞银恒泽中短债 债券 C 下属分级基金的交易代码 005725 006553 报告期末下属分级基金的份额 总额 4,216,322,208.67份 4,265,923,563.21份 2.2基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制风险的基础上,通过主要投资中短期债券,力 争为投资人实现超越业绩比较基准的投资业绩。 投资策略 本基金采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券投资组合,并 管理组合风险。 1、基本价值评估 债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线。本基金基于均 衡收益率曲线,计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预 期超额回报,并对预期超额回报进行排序,得到投资评级。在此 基础上,卖出内部收益率低于均衡收益率的债券,买入内部收益 率高于均衡收益率的债券。 2、债券投资策略 债券投资策略主要包括:久期策略、收益率曲线策略、类别选择 策略和个券选择策略。在不同的时期,采用以上策略对组合收益 和风险的贡献不尽相同,具体采用何种策略取决于债券组合允许 的风险程度。 3、中小企业私募债券投资策略 对于中小企业私募债券,本基金将重点关注发行人财务状况、个 券增信措施等因素,以及对基金资产流动性的影响,在充分考虑 信用风险、流动性风险的基础上,进行投资决策。 4、资产支持证券投资策略 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及 质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债 券市场宏观分析的基础上,以数量化模型确定其内在价值。 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 6页,共 47页 5、组合构建及调整 本公司设有固定收益部,结合各成员债券研究和投资管理经验, 评估债券价格与内在价值偏离幅度是否可靠,据此构建债券投资 组合。 业绩比较基准 中债总财富(1-3年)指数收益率×80%+一年期定期存款利率(税 后)×20% 风险收益特征 本基金为债券型基金,风险与预期收益高于货币市场基金,低于 混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公 司 中国银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 王明辉 许俊 联系电话 400-880-6868 010-66594319 电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-880-6868 95566 传真 0755-82904048 010-66594942 注册地址 上海市虹口区杨树浦路168 号20层 北京市西城区复兴门内大 街1号 办公地址 深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层 北京市西城区复兴门内大 街1号 邮政编码 518035 100818 法定代表人 叶柏寿 刘连舸 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.ubssdic.com 基金中期报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸 中心 46层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经 贸中心 46层 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 7页,共 47页 3


主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日至 2020年 6月 30 日) 国投瑞银恒泽中短债 债券 A 国投瑞银恒泽中短债 债券 C 本期已实现收益 51,140,865.81 80,536,920.97 本期利润 38,631,998.02 51,454,125.32 加权平均基金份额本期利润 0.0113 0.0088 本期加权平均净值利润率 1.09% 0.85% 本期基金份额净值增长率 1.75% 1.56% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2020年 6月 30日) 国投瑞银恒泽中短债债 券 A 国投瑞银恒泽中短债债 券 C 期末可供分配利润 126,487,975.30 103,124,348.71 期末可供分配基金份额利润 0.0300 0.0242 期末基金资产净值 4,357,798,062.99 4,384,214,583.82 期末基金份额净值 1.0336 1.0277 3.1.3累计期末指标 报告期末(2020年 6月 30日) 国投瑞银恒泽中短债 债券 A 国投瑞银恒泽中短债 债券 C 基金份额累计净值增长率 6.62% 6.02% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申 购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国投瑞银恒泽中短债债券 A 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 8页,共 47页 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -0.85% 0.11% -0.48% 0.08% -0.37% 0.03% 过去三个月 0.08% 0.09% 0.00% 0.09% 0.08% 0.00% 过去六个月 1.75% 0.07% 1.53% 0.07% 0.22% 0.00% 过去一年 4.08% 0.05% 3.46% 0.05% 0.62% 0.00% 自基金合同 生效起至今 6.62% 0.05% 5.22% 0.04% 1.40% 0.01% 国投瑞银恒泽中短债债券 C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -0.90% 0.11% -0.48% 0.08% -0.42% 0.03% 过去三个月 -0.01% 0.09% 0.00% 0.09% -0.01% 0.00% 过去六个月 1.56% 0.07% 1.53% 0.07% 0.03% 0.00% 过去一年 3.70% 0.05% 3.46% 0.05% 0.24% 0.00% 自基金合同 生效起至今 6.02% 0.05% 5.22% 0.04% 0.80% 0.01% 注:1、本基金为债券型基金,主要投资于具有良好流动性的金融工具。根据本基 金在市场中性预期下的资产配置比例,本基金选取中债总财富(1-3年)指数收益率 ×80%+一年期定期存款利率(税后)×20%作为本基金的业绩比较基准。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2018年 12月 19日至 2020年 6月 30日) 国投瑞银恒泽中短债债券 A 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 9页,共 47页 国投瑞银恒泽中短债债券 C 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束,本基金各项 资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 10页,共 47页 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司(简称"公司"),原中融基金管理有限公司,经中国证 券监督管理委员会批准,于 2002年 6月 13日正式成立,注册资本 1亿元人民币。公司 是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司,公司股东为国投泰康信托有 限公司(国家开发投资公司的控股子公司)及瑞士银行股份有限公司(UBS AG)。公 司拥有完善的法人治理结构,建立了有效的风险管理及控制架构,以"诚信、创新、包 容、客户关注"作为公司的企业文化。截止 2020年 6月底,在公募基金方面,公司共管 理 66只基金,已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线;在专户理财业务方面, 自 2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来,已成功运作管理的专户产品涵盖了灵 活配置型、稳健增利型等常规产品,还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新 品种;在境外资产管理业务方面,公司自 2006年开始为 QFII信托计划提供投资咨询服 务,具有丰富经验,并于 2007年获得 QDII资格。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 李达夫 本基金基金 经理,固定 收益部总经 理 2018-12- 19 - 14 中国籍,硕士,具有基金从业 资格,特许金融分析师协会 (CFA Institute)和全球风险 协会(GARP)会员,拥有特 许金融分析师(CFA)和金融 风险管理师(FRM)资格。2006 年 7月至 2008年 4月历任东 莞农商银行资金营运中心交 易员、研究员,2008 年 4 月 至 2012年 9月历任国投瑞银 基金管理有限公司交易员、研 究员、基金经理,2012 年 9 月至 2016 年 9月任大成基金 管理有限公司基金经理。2016 年 10 月加入国投瑞银基金管 理有限公司。曾任国投瑞银货 币市场基金、大成货币市场证 券投资基金、大成现金增利货 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 11页,共 47页 币市场证券投资基金、大成景 安短融债券型证券投资基金、 大成信用增利一年定期开放 债券型证券投资基金、大成恒 丰宝货币市场基金、国投瑞银 优选收益混合型证券投资基 金、国投瑞银岁添利一年期定 期开放债券型证券投资基金、 国投瑞银顺达纯债债券型证 券投资基金及国投瑞银顺祥 定期开放债券型发起式证券 投资基金基金经理。现任国投 瑞银货币市场基金、国投瑞银 钱多宝货币市场基金、国投瑞 银增利宝货币市场基金、国投 瑞银添利宝货币市场基金、国 投瑞银新活力定期开放混合 型证券投资基金(原国投瑞银 新活力灵活配置混合型证券 投资基金)、国投瑞银顺昌纯 债债券型证券投资基金及国 投瑞银恒泽中短债债券型证 券投资基金基金经理。 注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和 本基金《基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金 份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作 合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分本报告期内, 本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 12页,共 47页 证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行 等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对 公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2020年上半年,受到疫情在海内外蔓延影响,多国采取宽松货币政策刺激,一季度 债券市场表现强劲,4月份债券市场延续一季度强势表现,并在月末创出这一轮收益率 的低点。但从 5月份开始,由于受到央行的微调、经济环比数据的改善以及市场对流动 性的预期差导致了债市场经历了较大幅度的调整,收益率曲线平坦化上行,10年国债收 益率从 2.50%附近上行至最高点 2.85%附近,同期 3年以内品种上行幅度接近 100bp。 经过这一轮的收益率上涨,债券市场收益率曲线短端基本重新定价完成,中短期限 信用债具备较好的投资价值。在市场流动性维持宽松的背景下,货币类、现金管理类等 短端产品收益率较低,而中短债基金则可凭借在投资范围、品种和期限上的优势追求更 高的业绩弹性。 报告期内,组合以 3年以内 AAA评级信用债为主,逐步调整组合久期以及杠杆以 应对震荡加大的现券市场。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,国投瑞银恒泽中短债 A 级份额净值为 1.0336 元,国投瑞银恒泽中 短债 C 级份额净值为 1.0277 元,本报告期国投瑞银恒泽中短债 A 级份额净值增长率 1.75%,国投瑞银恒泽中短债 C 级份额净值增长率 1.56%,同期业绩比较基准收益率为 1.53%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2020 下半年,在新冠肺炎疫情快速蔓延下,全球经济遭遇供需双侧冲击,世 界范围的经济衰退基本成为定局。目前主要经济体已经逐步由停摆状态过渡到复工重启 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 13页,共 47页 状态,但由于缺乏强有力的国际协调,疫情或在全球出现反复。尽管国内复工复产进度 先于外围,但面临的问题依然复杂多变。 本组合将在评估好组合流动性的基础上,对持仓结构进行调整,择机减持流动性相 对较差的信用债,降低组合久期。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部 门。 本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结 果,最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。 本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的 请求后,应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商,必要时征求会计师事务所的 专业意见,并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员;估值委员会应综合考虑 投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议,并按照有关议事规则讨论审议,决 定批准或不批准使用特殊估值调整;运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值 调整意见执行估值程序,准备特殊估值调整事项的临时公告,并发起信息披露审批流程; 监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。 截止报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司 建立业务合作关系,由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 国投瑞银恒泽中短债 A 本期已实现收益为 51,140,865.81 元,期末可供分配利润为 126,487,975.30元;国投瑞银恒泽中短债 C本期已实现收益为 80,536,920.97元,期末可 供分配利润为 103,124,348.71元。 本基金本期未实施利润分配。 5托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在国投瑞银恒泽中短债 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 14页,共 47页 债券型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利 益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和 托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现 本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报 告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、 准确和完整。 6中期财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 报告截止日:2020年 6月 30日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 资产:


- - 银行存款 6.4.7.1 3,141,895.83 220,555,600.00 结算备付金


116,953,157.37 21,584,600.08 存出保证金


227,862.96 91,286.72 交易性金融资产 6.4.7.2 11,431,608,180.90 3,723,249,594.41 其中:股票投资


- - 基金投资


- - 债券投资


11,431,608,180.90 3,723,249,594.41 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 15页,共 47页 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


91,124,804.41 - 应收利息 6.4.7.5 131,469,377.79 61,343,621.41 应收股利


- - 应收申购款


8,890,020.88 64,829,496.22 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


11,783,415,300.14 4,091,654,198.84 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 负债:


- - 短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


2,803,925,509.70 796,919,418.62 应付证券清算款


90,082,718.05 191,136,922.67 应付赎回款


140,532,291.42 3,895,220.25 应付管理人报酬


2,015,127.38 520,943.92 应付托管费


806,050.93 208,377.60 应付销售服务费


1,574,948.41 149,341.46 应付交易费用 6.4.7.7 120,002.31 22,749.75 应交税费


881,074.44 330,999.04 应付利息


1,355,507.68 -42,163.74 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 109,423.01 220,000.00 负债合计


3,041,402,653.33 993,361,809.57 所有者权益:


- - 实收基金 6.4.7.9 8,482,245,771.88 3,053,459,684.73 未分配利润 6.4.7.10 259,766,874.93 44,832,704.54 所有者权益合计


8,742,012,646.81 3,098,292,389.27 负债和所有者权益总计


11,783,415,300.14 4,091,654,198.84 注:本报告期末,本基金 A类基金份额净值人民币 1.0336元,C类基金份额净值 人民币 1.0277元。基金份额总额 8,482,245,771.88份。其中A类基金份额 4,216,322,208.67 份;C类基金份额 4,265,923,563.21份。 6.2 利润表 会计主体:国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 16页,共 47页 项目 附注号 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 一、收入


145,626,534.12 60,956,280.84 1.利息收入


187,468,891.50 45,299,041.77 其中:存款利息收入 6.4.7.11 860,407.46 3,111,000.92 债券利息收入


186,465,908.97 37,181,674.41 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


142,575.07 5,006,366.44 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


-3,198,810.62 8,720,130.52 其中:股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 -3,198,810.62 8,720,130.52 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 - - 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.16 -41,591,663.44 6,879,078.74 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.17 2,948,116.68 58,029.81 减:二、费用


55,540,410.78 9,714,117.07 1.管理人报酬


11,779,835.07 2,531,031.02 2.托管费


4,711,933.96 1,012,412.36 3.销售服务费


10,357,731.70 946,757.01 4.交易费用 6.4.7.18 133,533.98 21,665.02 5.利息支出


27,756,413.82 4,929,988.71 其中:卖出回购金融资产支出


27,756,413.82 4,929,988.71 6.税金及附加


611,482.27 129,110.87 7.其他费用 6.4.7.19 189,479.98 143,152.08 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 90,086,123.34 51,242,163.77 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 90,086,123.34 51,242,163.77 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 17页,共 47页 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 3,053,459,684.73 44,832,704.54 3,098,292,389.27 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 90,086,123.34 90,086,123.34 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数(净值减少以“-”号填 列) 5,428,786,087.15 124,848,047.05 5,553,634,134.20 其中:1.基金申购款 16,716,075,081.88 484,529,730.56 17,200,604,812.44 2.基金赎回款 -11,287,288,994.73 -359,681,683.51 -11,646,970,678.24 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 8,482,245,771.88 259,766,874.93 8,742,012,646.81 项目 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 6,448,396,507.72 3,219,338.69 6,451,615,846.41 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 51,242,163.77 51,242,163.77 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数(净值减少以“-”号填 列) -5,060,487,137.33 -21,037,762.03 -5,081,524,899.36 其中:1.基金申购款 1,685,108,854.82 19,825,538.83 1,704,934,393.65 2.基金赎回款 -6,745,595,992.15 -40,863,300.86 -6,786,459,293.01 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 1,387,909,370.39 33,423,740.43 1,421,333,110.82 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4,财务报表由下列负责人签署: 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 18页,共 47页 基金管理人负责人:王彦杰,主管会计工作负责人:王彦杰,会计机构负责人:冯伟 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金(以下简称"本基金"),系经中国证券监 督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2018]332号文《关于准予国投瑞银顺 享定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复》及证监许可[2018]1518号文《关于 准予国投瑞银顺享定期开放债券型发起式证券投资基金变更注册的批复》的核准,由基 金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集,基金合同于 2018年 12月 19 日正式生效,首次设立募集规模为 6,448,396,507.72份基金份额。 本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金 管理有限公司,注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股 份有限公司。 本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券 (包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、地 方政府债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等)、 资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不参与 可转债(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债投资,也不进行股票、权证投 资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,其中投资于中短期债券的比 例不低于非现金基金资产的 80%;本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不 低于基金资产净值的 5%,其中,上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购 款等。本基金所指的中短期债券是指剩余期限不超过三年的债券资产,主要包括国债、 央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融 资券、次级债、中小企业私募债、可分离交易可转债的纯债部分等金融工具。 本基金的业绩比较基准为中债总财富(1-3 年)指数收益率×80%+一年期定期存款 利率(税后)×20%。 6.4.2 会计报表的编制基础 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 19页,共 47页 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订 的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制, 同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并 发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券 投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及 份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基 金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息 披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布 的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2020 年 6 月 30日的财务状况以及 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间的经营成果和净值变 动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无需要说明的重大会计差错和更正。 6.4.6 税项 (1)增值税及附加、企业所得税 自 2016年 5月 1 日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳 入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税;国债、地方政 府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 20页,共 47页 金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教 育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人;根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关 于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,自 2018年 1月 1日起,资管产品管理人 运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下称资管产品运营业务),暂适用简易 计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他 业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的,资管产品运营业务不得适用于简易计 税方法。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳 增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税 应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等 增值税政策的通知》的规定,自 2018年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品提 供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服 务,以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017年 12月 31日前取得的债券,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后一个交 易日的债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)作 为买入价计算销售额。 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的 增值税税额为计税依据,分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附 加和地方教育费附加。根据上海市虹口区税务局规定,地方教育费附加的税率于 2019 年 7月 1日起由之前的 1%调整为 2%。 证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收 入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (2)个人所得税 个人所得税税率为 20%。 基金取得的债券的利息收入及储蓄利息收入,由债券发行企业及金融机构在向基金 派发债券利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 21页,共 47页 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 活期存款 3,141,895.83 定期存款 - 其中:存款期限 1个月以内 - 存款期限 1-3个月 - 存款期限 3个月以上 - 其他存款 - 合计 3,141,895.83 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 2,507,494,819.99 2,493,378,680.90 -14,116,139.09 银行间市场 8,959,574,056.58 8,938,229,500.00 -21,344,556.58 合计 11,467,068,876.57 11,431,608,180.90 -35,460,695.67 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 11,467,068,876.57 11,431,608,180.90 -35,460,695.67 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 22页,共 47页 项目 本期末 2020年 6月 30日 应收活期存款利息 3,809.94 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 47,366.01 应收债券利息 131,417,403.85 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 705.65 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 92.34 合计 131,469,377.79 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 120,002.31 合计 120,002.31 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 24.63 信息披露费 59,672.34 审计费用 49,726.04 合计 109,423.01 6.4.7.9 实收基金 国投瑞银恒泽中短债债券 A 金额单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 基金份额 账面金额 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 23页,共 47页 上年度末 2,168,417,347.91 2,168,417,347.91 本期申购 3,629,895,745.54 3,629,895,745.54 本期赎回(以“-”号填列) -1,581,990,884.78 -1,581,990,884.78 本期末 4,216,322,208.67 4,216,322,208.67 国投瑞银恒泽中短债债券 C 金额单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 885,042,336.82 885,042,336.82 本期申购 13,086,179,336.34 13,086,179,336.34 本期赎回(以“-”号填列) -9,705,298,109.95 -9,705,298,109.95 本期末 4,265,923,563.21 4,265,923,563.21 注:本期申购包含红利再投、基金转入的份额及金额;本期赎回包含基金转出的份 额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 国投瑞银恒泽中短债债券 A 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 31,224,596.54 3,094,489.82 34,319,086.36 本期利润 51,140,865.81 -12,508,867.79 38,631,998.02 本期基金份额交易产生 的变动数 44,122,512.95 24,402,256.99 68,524,769.94 其中:基金申购款 85,714,129.16 39,026,330.10 124,740,459.26 基金赎回款 -41,591,616.21 -14,624,073.11 -56,215,689.32 本期已分配利润 - - - 本期末 126,487,975.30 14,987,879.02 141,475,854.32 国投瑞银恒泽中短债债券 C 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 9,254,218.76 1,259,399.42 10,513,618.18 本期利润 80,536,920.97 -29,082,795.65 51,454,125.32 本期基金份额交易产生 的变动数 13,333,208.98 42,990,068.13 56,323,277.11 其中:基金申购款 224,939,920.30 134,849,351.00 359,789,271.30 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 24页,共 47页 基金赎回款 -211,606,711.32 -91,859,282.87 -303,465,994.19 本期已分配利润 - - - 本期末 103,124,348.71 15,166,671.90 118,291,020.61 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 活期存款利息收入 267,623.16 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 590,415.71 其他 2,368.59 合计 860,407.46 6.4.7.12 股票投资收益 本基金本报告期未投资股票。 6.4.7.13债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券(债转股及债券到期兑 付)成交总额 12,561,527,177.35 减:卖出债券(债转股及债券到期 兑付)成本总额 12,455,527,614.19 减:应收利息总额 109,198,373.78 买卖债券差价收入 -3,198,810.62 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具产生的收益/损失。 6.4.7.15 股利收益 本基金本报告期无股利收益。 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 1.交易性金融资产 -41,591,663.44 ——股票投资 - ——债券投资 -41,591,663.44 ——资产支持证券投资 - 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 25页,共 47页 ——基金投资 - ——贵金属投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产 生的预估增值税 - 合计 -41,591,663.44 6.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 基金赎回费收入 2,938,877.68 基金转换费收入 9,239.00 合计 2,948,116.68 6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 交易所市场交易费用 26,396.48 银行间市场交易费用 107,137.50 合计 133,533.98 6.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 审计费用 49,726.04 信息披露费 59,672.34 银行汇划费用 61,481.60 银行间账户维护费 18,000.00 其他费用 600.00 合计 189,479.98 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 26页,共 47页 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国银行股份有限公司("中国银行")


基金托管人、基金代销机构 安信证券股份有限公司(“安信证券”) 与基金管理人受同一实际控制的 公司、基金销售机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 债券交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日


上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30 日 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 安信证券 107,940,212.61 1.43% 26,733,750.60 0.78% 6.4.10.1.2 债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日


上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30 日 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 安信证券 7,897,500,000.00 7.88% 181,000,000.00 0.73% 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 27页,共 47页 本基金于本报告期末未发生应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年 6月30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年 6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 11,779,835.07 2,531,031.02 其中:支付销售机构的客户维护 费 3,822,148.78 615,777.53 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管 人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基 金管理人。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年 6月30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年 6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 4,711,933.96 1,012,412.36 注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算 方法如下: H=E×0.10%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管 人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性支取。若 遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 28页,共 47页 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国投瑞银恒泽中 短债债券 A 国投瑞银恒泽中短债 债券 C 合计 中国银行 - 71,489.28 71,489.28 国投瑞银基金管 理有限公司 - 41,511.59 41,511.59 安信证券 - 236,803.41 236,803.41 合计 - 349,804.28 349,804.28 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国投瑞银恒泽中 短债债券A 国投瑞银恒泽中短债 债券C 合计 安信证券 - 120,862.68 120,862.68 国投瑞银基金管 理有限公司 - 187,475.32 187,475.32 中国银行 - 15,128.11 15,128.11 合计 - 323,466.11 323,466.11 注:本基金 C类基金份额的销售服务费年费率为 0.35%,销售服务费计提的计算公 式如下: H=E×C类基金份额的销售服务费年费率÷当年天数 H 为每日 C类基金份额应计提的销售服务费 E 为前一日 C类基金份额的基金资产净值 C类份额的销售服务费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理 人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一 次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,支 付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回 购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 29页,共 47页 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金 份额。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 3,141,895.83 267,623.16 6,749,696.12 119,437.25 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末(2020年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本期末 2020年 6月 30止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额人民币 1,661,783,509.70元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估 值单价 数量(张) 期末估值总额 180208 18国开 08 2020-07-03 101.51 1,700,000.00 172,567,000.00 102000327 20铁建房产 MTN001 2020-07-01 99.83 1,700,000.00 169,711,000.00 1920050 19华润银行 小微债 01 2020-07-06 101.51 1,050,000.00 106,585,500.00 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 30页,共 47页 102000151 20滨建投 MTN001 2020-07-06 100.19 1,000,000.00 100,190,000.00 200401 20农发 01 2020-07-03 100.09 1,000,000.00 100,090,000.00 1280476 12甬交投债 2020-07-01 107.89 800,000.00 86,312,000.00 042000205 20兰州城投 CP001 2020-07-01 99.45 852,000.00 84,731,400.00 102000053 20鲁能源 MTN001 2020-07-01 101.06 800,000.00 80,848,000.00 101900282 19鞍钢 MTN001 2020-07-06 101.96 680,000.00 69,332,800.00 101451018 14滨建投 MTN002 2020-07-01 102.81 630,000.00 64,770,300.00 102000585 20济宁高新 MTN001 2020-07-06 99.44 600,000.00 59,664,000.00 102000644 20太不锈 MTN001 2020-07-01 98.64 600,000.00 59,184,000.00 102000187 20中化工 MTN003 2020-07-01 99.71 550,000.00 54,840,500.00 110208 11国开 08 2020-07-01 101.55 500,000.00 50,775,000.00 012000125 20天成租赁 SCP001 2020-07-01 100.30 500,000.00 50,150,000.00 190307 19进出 07 2020-07-01 100.21 500,000.00 50,105,000.00 200201 20国开 01 2020-07-03 100.14 500,000.00 50,070,000.00 012000764 20新华报业 SCP001 2020-07-06 100.12 500,000.00 50,060,000.00 180203 18国开 03 2020-07-06 101.64 430,000.00 43,705,200.00 102000172 20云投 MTN001 2020-07-01 99.54 400,000.00 39,816,000.00 102000757 20滨建投 MTN003 2020-07-06 99.22 400,000.00 39,688,000.00 180203 18国开 03 2020-07-01 101.64 370,000.00 37,606,800.00 1780416 17西安高新 债 01 2020-07-01 105.27 300,000.00 31,581,000.00 012001473 20中化化肥 SCP002 2020-07-01 99.67 310,000.00 30,897,700.00 200201 20国开 01 2020-07-01 100.14 300,000.00 30,042,000.00 200205 20国开 05 2020-07-01 99.43 300,000.00 29,829,000.00 102000631 20粤珠江 MTN002 2020-07-07 98.84 230,000.00 22,733,200.00 160306 16进出 06 2020-07-01 100.86 200,000.00 20,172,000.00 合计





17,702,000.0 0 1,786,057,400.0 0 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 31页,共 47页 截至本报告期末 2020年 6月 30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额 1,142,142,000.00元,于 2020年 7月 1日、7月 2日到期。该类交 易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质 押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金,风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票 型基金。本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债 券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、 地方政府债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等)、 资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不参与 可转债(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债投资,也不进行股票、权证投 资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。本基金在日常经营活动面临的与这些金融工具相关的风险主要 包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析 这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监 控上述各类风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险, 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目 标。 本基金管理人秉承全面风险控制的理念,将风险管理融入业务中,使风险控制与投 资业务紧密结合,在董事会专业委员会监督管理下,建立了由督察长、合规与风险控制 委员会、监察稽核部、风险管理部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架 构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款 存放在本基金的托管行中国银行,因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在 存放定期存款前,均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。本基金在交易所 进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风 险发生的可能性很小;基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准 的交易对手进行交易,以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良 好信用等级的证券,且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%, 且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该 证券市值的 10%。 本报告期末本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产 净值的比例为 123.78%(2019年 12月 31日:115.11%) 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 32页,共 47页 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2020年6月30日 上年末 2019年12月31日 A-1 - 20,110,000.00 A-1以下 579,801,000.00 - 未评级 2,419,398,065.00 350,383,000.00 合计 2,999,199,065.00 370,493,000.00 注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2.未评级债券包括债券期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票和部分短期融 资券等。 3.债券投资以净价列示。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2020年6月30日 上年度末 2019年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 196,800,000.00 29,751,000.00 合计 196,800,000.00 29,751,000.00 注:1.同业存单评级取自第三方评级机构。 2.同业存单投资以净价列示。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2020年6月30日 上年末 2019年12月31日 AAA 6,597,270,615.90 2,286,628,969.30 AAA以下 1,283,683,500.00 949,467,678.01 未评级 354,655,000.00 86,908,947.10 合计 8,235,609,115.90 3,323,005,594.41 注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。


2.未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央行票据。 3.债券投资以净价列示。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。 6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 33页,共 47页 本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回 款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超 出基金持有的现金类资产规模,另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来 的变现困难或不能以合理的价格变现。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理 办法》且于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等 有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系,审慎评估各类资 产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产的流动性风险进行管 理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日 与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产的 可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况 进行监控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能 力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回 条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性 风险,有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券,除在附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂 时受限制外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期 资金应对流动性需求。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内 到期且计息外,本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一 年以内且一般不计息,可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般 即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险,借鉴瑞银全球资产管理公司 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 34页,共 47页 海外管理经验,结合自主开发的估值系统管理利率风险,通过收益率利差分析、静态利 差分析和期权调整利差等分析,计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效 凸性的风险控制指标,跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标,控制组合 的利率风险。当预期债券市场利率下降时,加大固定利率证券的配置比例;当预期债券 市场利率上升时,加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例,控 制证券投资组合的久期,防范利率风险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债都计息,因此本基金的收入及经营活动的 现金流量在很大程度上受到市场利率变化的影响。本基金持有的生息资产主要为银行存 款、结算备付金、债券投资和买入返售金融资产等。下表统计了本基金面临的利率风险 敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或 到期日孰早者予以分类。


6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2020年 6月 30 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 3,141,895.83 - - - 3,141,895.83 结算备付金 116,953,157.37 - - - 116,953,157. 37 存出保证金 227,862.96 - - - 227,862.96 交易性金融资 产 4,584,094,200.90 6,817,684,980.00 29,829,000.00 - 11,431,608,1 80.90 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融 资产 - - - - - 应收证券清算 款 - - - 91,124,804.41 91,124,804.4 1 应收利息 - - - 131,469,377.79 131,469,377. 79 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 8,890,020.88 8,890,020.88 递延所得税资 产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 4,704,417,117.06 6,817,684,980.00 29,829,000.00 231,484,203.08 11,783,415,3 00.14 负债








短期借款 - - - - - 交易性金融负 - - - - - 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 35页,共 47页 债 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融 资产款 2,803,925,509.70 - - - 2,803,925,50 9.70 应付证券清算 款 - - - 90,082,718.05 90,082,718.0 5 应付赎回款 - - - 140,532,291.42 140,532,291. 42 应付管理人报 酬 - - - 2,015,127.38 2,015,127.38 应付托管费 - - - 806,050.93 806,050.93 应付销售服务 费 - - - 1,574,948.41 1,574,948.41 应付交易费用 - - - 120,002.31 120,002.31 应交税费 - - - 881,074.44 881,074.44 应付利息 - - - 1,355,507.68 1,355,507.68 应付利润 - - - - - 递延所得税负 债 - - - - - 其他负债 - - - 109,423.01 109,423.01 负债总计 2,803,925,509.70 - - 237,477,143.63 3,041,402, 653.33 利率敏感度缺 口 1,900,491,607.36 6,817,684,980.00 29,829,000.00 -5,992,940.55 8,742,012,64 6.81 上年度末 2019年12月31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 220,555,600.00 - - - 220,555,600. 00 结算备付金 21,584,600.08 - - - 21,584,600.0 8 存出保证金 91,286.72 - - - 91,286.72 交易性金融资 产 995,697,142.40 2,727,552,452.01 - - 3,723,249,59 4.41 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融 资产 - - - - - 应收证券清算 款 - - - - - 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 36页,共 47页 应收利息 - - - 61,343,621.41 61,343,621.4 1 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 64,829,496.22 64,829,496.2 2 递延所得税资 产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 1,237,928,629.20 2,727,552,452.01 - 126,173,117.63 4,091,654,19 8.84 负债








短期借款 - - - - - 交易性金融负 债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融 资产款 796,919,418.62 - - - 796,919,418. 62 应付证券清算 款 - - - 191,136,922.67 191,136,922. 67 应付赎回款 - - - 3,895,220.25 3,895,220.25 应付管理人报 酬 - - - 520,943.92 520,943.92 应付托管费 - - - 208,377.60 208,377.60 应付销售服务 费 - - - 149,341.46 149,341.46 应付交易费用 - - - 22,749.75 22,749.75 应交税费 - - - 330,999.04 330,999.04 应付利息 - - - -42,163.74 -42,163.74 应付利润 - - - - - 递延所得税负 债 - - - - - 其他负债 - - - 220,000.00 220,000.00 负债总计 796,919,418.62 - - 196,442,390.95 993,361,809. 57 利率敏感度缺 口 441,009,210.58 2,727,552,452.01 - -70,269,273.32 3,098,292,38 9.27 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日 或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 37页,共 47页 假设 下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生 合理、可能的变动时,为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净 值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值,负数表示可能减少基金资 产净值。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 市场利率下降 25个基 点 46,980,302.59 14,188,526.35 市场利率上升 25个基 点 -46,582,929.18 -14,084,864.89 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金持有的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的证券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身 经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用"自上而下"的策略,通 过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的 决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种 进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配 置、投资组合进行修正,通过投资组合的分散化等方式,来主动应对可能发生的其他价 格风险。 此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多 种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜 在价格风险,及时对风险进行跟踪和控制。 于本期末,本基金面临的其他价格风险列示如下: 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 上年度末 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 38页,共 47页 2020年 6月 30日 2019年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基 金资 产净 值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 - - - - 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 11,431,608,180. 90 130.77 3,723,249,594.4 1 120.17 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 11,431,608,180. 90 130.77 3,723,249,594.4 1 120.17 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 7投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 11,431,608,180.90 97.01 其中:债券 11,431,608,180.90 97.01 资产支持证券 - - 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 39页,共 47页 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买 入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 120,095,053.20 1.02 8 其他各项资产 231,712,066.04 1.97 9 合计 11,783,415,300.14 100.00 注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金本报告期内未持有股票。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金本报告期内未持有股票。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 40页,共 47页 2 央行票据 - - 3 金融债券 813,605,565.00 9.31 其中:政策性金融债 610,585,565.00 6.98 4 企业债券 2,619,036,115.90 29.96 5 企业短期融资券 2,743,268,500.00 31.38 6 中期票据 5,058,898,000.00 57.87 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 196,800,000.00 2.25 9 其他 - - 10 合计 11,431,608,180.90 130.77 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 1920050 19华润银 行小微债 01 2,000,000 203,020,000.00 2.32 2 180208 18国开 08 1,700,000 172,567,000.00 1.97 3 102000327 20铁建房 产 MTN001 1,700,000 169,711,000.00 1.94 4 149028 20CATL0 1 1,500,000 150,780,000.00 1.72 5 102000187 20中化工 MTN003 1,500,000 149,565,000.00 1.71 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 41页,共 47页 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1本基金投资的前十名证券中,持有“18国开 08”市值 172,567,000元,占基金资产 净值 1.97%,根据海南银保监局行政处罚信息公开表琼银保监罚决字〔2020〕1 号,国 家开发银行海南省分行因向“四证”不全的房地产项目发放贷款、未审核信贷资金是否按 约定用途使用、贷款五级分类不准确,被海南银保监局罚款 120万元。 基金管理人认为,该银行上述被处罚事项有利于该银行加强内部管理,该银行当前总体 生产经营和财务状况保持稳定,事件对该银行经营活动未产生实质性影响,不改变该银 行基本面。 本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。 除上述情况外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的, 在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 7.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 227,862.96 2 应收证券清算款 91,124,804.41 3 应收股利 - 4 应收利息 131,469,377.79 5 应收申购款 8,890,020.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 231,712,066.04 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 42页,共 47页 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票资产。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 8


基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有 的基金份 额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 国投瑞银恒泽 中短债债券 A 4,971 848,183.9 1 4,097,465,29 4.85 97.18% 118,856,913. 82 2.82% 国投瑞银恒泽 中短债债券 C 246,814 17,283.96 127,878,839. 78 3.00% 4,138,044,72 3.43 97.00% 合计 251,785 33,688.45 4,225,344,13 4.63 49.81% 4,256,901,63 7.25 50.19% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从 业人员持有本基金 国投瑞银恒泽中短 债债券 A 492,443.09 0.01% 国投瑞银恒泽中短 债债券 C 138,937.48 0.00% 合计 631,380.57 0.01% 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 43页,共 47页 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 基金 国投瑞银恒泽中短债 债券 A 0~10 国投瑞银恒泽中短债 债券 C 0 合计 0~10 本基金基金经理持有 本开放式基金 国投瑞银恒泽中短债 债券 A 0 国投瑞银恒泽中短债 债券 C 0 合计 0 9开放式基金份额变动 单位:份 项目 国投瑞银恒泽中短债债券 A 国投瑞银恒泽中短债债券 C 基金合同生效日(2018 年 12 月 19日)基金份额总额 4,222,092,600.95 2,226,303,906.77 本报告期期初基金份额总额 2,168,417,347.91 885,042,336.82 本报告期基金总申购份额 3,629,895,745.54 13,086,179,336.34 减:本报告期基金总赎回份额 1,581,990,884.78 9,705,298,109.95 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 4,216,322,208.67 4,265,923,563.21 10


重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 报告期内,基金管理人的重大人事变动如下: 1、自 2020年 6月 5日起,张南森先生不再担任公司副总经理; 2、自 2020年 6月 23日起,冯伟女士任公司首席运营官、刘艳梅女士任公司首席 国际业务官。 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 44页,共 47页 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、基 金财产、基金托管业务相关的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金基金投资策略未发生变化。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金初次聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务,未发生改 聘会计师事务所的情况。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门 稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期 回购成 交总额 的比例 中金公司 5,209,351,044.44 68.90% - - 国信证券 907,975,024.65 12.01% - - 中信建投 311,840,655.34 4.12% 18,327,200,000.00 18.28% 兴业证券 278,162,130.60 3.68% 11,602,000,000.00 11.57% 东北证券 179,891,920.11 2.38% 19,366,700,000.00 19.32% 长江证券 170,667,190.46 2.26% 3,525,155,000.00 3.52% 中泰证券 111,995,465.19 1.48% 1,152,483,000.00 1.15% 安信证券 107,940,212.61 1.43% 7,897,500,000.00 7.88% 中信证券 102,212,883.51 1.35% 8,897,600,000.00 8.88% 招商证券 84,062,649.12 1.11% 2,290,000,000.00 2.28% 天风证券 52,762,064.75 0.70% 4,859,000,000.00 4.85% 华西证券 20,117,131.90 0.27% 10,806,000,000.00 10.78% 渤海证券 13,188,332.00 0.17% 2,894,922,000.00 2.89% 申万宏源证 券 11,087,835.00 0.15% 1,815,000,000.00 1.81% 东方证券 - - 1,622,142,000.00 1.62% 西藏东方财 富 - - 587,000,000.00 0.59% 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 45页,共 47页 国泰君安 - - 3,783,000,000.00 3.77% 东兴证券 - - 820,000,000.00 0.82% 注:1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本 基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以 及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准,由研究部、投资部及交易部对券商 进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权,由公司执行委员会批准。 2、本报告期内本基金未发生交易所股票和权证交易。 3、本报告期本基金新增租用华西证券和渤海证券各 1个交易单元。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 报告期内基金管理人对 2020 年春节假 期延长期间申购赎回等交易业务及清算 交收安排进行提示性公告 中国证监会基金电子 披露网站 2020-01-30 2 报告期内基金管理人对本基金暂停大额 申购(转换转入、定期定额投资)进行 公告 证券时报;中国证监会 基金电子披露网站 2020-02-04 3 报告期内基金管理人对本基金调整大 额申购(转换转入、定期定额投资)业 务限制进行公告 证券时报;中国证监会 基金电子披露网站 2020-02-18 4 报告期内基金管理人对推迟披露旗下基 金 2019年年度报告进行公告 上海证券报;中国证券 报;证券时报;证券日 报;中国证监会基金电 子披露网站 2020-03-25 5 报告期内基金管理人对基金行业高级 管理人员变更进行公告 证券时报;中国证监会 基金电子披露网站 2020-06-06 6 报告期内基金管理人对公司住所变更进 行公告 上海证券报;中国证券 报;证券时报;证券日 报;中国证监会基金电 子披露网站 2020-06-20 7 报告期内基金管理人对基金行业高级管 理人员(首席国际业务官)任职进行公 告 证券日报;中国证监会 基金电子披露网站 2020-06-24 8 报告期内基金管理人对基金行业高级管 理人员(首席运营官)任职进行公告 证券日报;中国证监会 基金电子披露网站 2020-06-24 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 46页,共 47页 11影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机构 1 20200101-2020011 4 885,149,0 55.85 - 200,000,0 00.00 685,149,055 .85 8.08% 产品特有风险 投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时,可能出现以下风险: 1、赎回申请延期办理的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,中小投资者可能面临小额赎回申请 也需要部分延期办理的风险。 2、基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波 动;单一投资者大额赎回时,相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一投资者大额赎回后,可能使基金资产净值显著降低,从而使基金在拟参与银行间市场 交易等投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。 4、基金财产清算(或转型)的风险 根据本基金基金合同的约定,基金合同生效后的存续期内,若连续60个工作日出现基金份 额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金合同将终止,并根据 基金合同的约定进行基金财产清算。单一投资者大额赎回后,可能造成基金资产净值大幅 缩减而直接导致触发本基金合同约定的终止及清算条款,对本基金的继续存续产生较大影 响。 5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险 由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高,在召开持有人大会并对重大事项进行投 票表决时,单一机构投资者将拥有高的投票权重。 12


备查文件目录 12.1 备查文件目录 《关于准予国投瑞银顺享定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复》(证监 许可[2018]332号) 《关于准予国投瑞银顺享定期开放债券型发起式证券投资基金变更注册的批复》 (证监许可[2018]1518号) 《关于国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金备案确认的函》(机构部函 [2018]2988号) 《国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金基金合同》


国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告 第 47页,共 47页 《国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金基金托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2020年中期报告原文 12.2 存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层 存放网址:http://www.ubssdic.com 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 咨询电话:国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868 国投瑞银基金管理有限公司 二〇二〇年八月二十八日