东吴价值成长双动力混合型证券投资基金
2020 年中期报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：二〇二〇年八月二十八日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 06月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 37
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 46
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 46
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 48
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 51
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 51
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 51
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 52
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金
基金简称 东吴双动力混合
基金主代码 580002
前端交易代码 580002
后端交易代码 581002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 12月 15日
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 562,293,309.09 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为混合型基金，通过对投资对象价值和成长动
力的把握，风格动态配置，以资本增值和现金红利的
方式获取较高收益。
投资策略
采取自上而下策略，根据对宏观经济、政策和证券市
场走势的综合分析，确定基金资产在股票、衍生产品、
债券和现金上的配置比例。采取自下而上策略，以价
值、成长动力为主线，根据东吴价值动 力评价体系精
选估值处在相对安全边际之内，并且具备良好现金分
红能力的价值型股票，和根据东吴成长动力评价体系
精选成长性高、公司素质优秀和良好成长型股票作为
投资对象。在价值和成长风格配置上，根据未来市场
环境判断结果，动态调节投资组合中价值股和成长股
的相对比例，降低基金组合投资风险，追求主动投资
的超额收益。
业绩比较基准 75%*新华富时 A600指数+25%*中证全债指数。
风险收益特征
本基金是一只进行主动投资的混合型基金，其风险和
预期收益均高于货币型基金，低于股票型基金，在证
券投资基金中属于风险较高、收益较高的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 东吴基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 刘婷婷 贺倩
联系电话 021-50509888-8308 010-66060069
电子邮箱 liutt@scfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
021-50509666/400-821-0588 95599
传真 021-50509888-8211 010-68121816
注册地址 上海浦东新区银城路 117号 北京市东城区建国门内大街 69
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瑞明大厦 9楼 901、902室 号
办公地址
上海浦东新区银城路 117号
瑞明大厦 9楼
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 邓晖 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.scfund.com.cn
基金中期报告备置地点 基金管理人及托管人办公处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 东吴基金管理有限公司
上海浦东新区银城路 117号瑞明大
厦 9楼
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1月 1日 - 2020年 6月 30日 )
本期已实现收益 78,540,377.34
本期利润 145,599,128.53
加权平均基金份额本期利润 0.2838
本期加权平均净值利润率 30.14%
本期基金份额净值增长率 41.08%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
期末可供分配利润 42,121,464.86
期末可供分配基金份额利润 0.0749
期末基金资产净值 604,414,773.95
期末基金份额净值 1.0749
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 141.85%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如基金的认购、申购、赎
回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 12.47% 0.85% 5.03% 0.66% 7.44% 0.19%
过去三个月 22.04% 0.97% 9.47% 0.68% 12.57% 0.29%
过去六个月 41.08% 1.71% 2.09% 1.13% 38.99% 0.58%
过去一年 79.39% 1.53% 7.88% 0.91% 71.51% 0.62%
过去三年 47.57% 1.68% 10.73% 0.93% 36.84% 0.75%
自基金合同
生效起至今
141.85% 1.78% 99.76% 1.31% 42.09% 0.47%
注：业绩比较基准=75%*新华富时 A600指数+25%*中证全债指数。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：业绩比较基准=75%*新华富时 A600指数+25%*中证全债指数
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
东吴基金管理有限公司于 2004 年 8月 27日获证监基字[2004]32号开业批文,并于 2004年 9
月 2 日正式成立。注册资本 1 亿元人民币，公司所在地为上海市浦东新区银城路 117 号 9 楼。目
前由东吴证券股份有限公司和海澜集团有限公司分别控股 70%和 30%。公司主要从事基金募集、基
金销售、资产管理、特定客户资产管理、中国证监会许可的其他业务。
公司自成立以来，始终坚守“待人忠、办事诚、共享共赢”的东吴文化，追求为投资者奉献
可持续的长期回报。近年来，在泛资管大背景下，公司推进公募基金、专户业务以及子公司业务
协同发展，进一步加快向具有核心竞争力的综合性现代财富管理机构转型。
截至 2020年 6月末，公司旗下管理着 29只公募产品，资产管理总规模 437亿元（包括专户、
专项资产管理规模），涵盖了高中低不同风险层次的多元化产品线，可满足不同类型投资者的投资
需求。自 2015年以来，公司在成长股投资的传统优势基础上，进一步引入了量化投资策略，谋求
穿越牛熊的长期业绩回报。
经过多年积累和布局，公司的公募业务已形成三大投研“特色”：权益投资坚持自下而上精选
优质成长股，把握中国经济转型升级机遇；绝对收益提倡“用权益投资做绝对收益”的理念，借
助量化模型进行择时和选股；固定收益以稳健为本，兼顾流动性与收益率，为大类资产配置提供
基础性工具。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
戴斌
基金经
理
2014年 12月 12
日
2020年 4月 1日 13年
戴斌，博士，中国人民大
学金融学专业毕业。自
2007年 1月起加入东吴基
金管理有限公司一直从事
证券投资研究工作，曾任
研究员、基金经理助理、
基金经理、权益投资总部
副总经理等职。其中，2014
年 12月 12日至 2020年 4
月 1日担任东吴价值成长
双动力混合型证券投资基
金基金经理，2019年 4月
29日至 2020年 4月 1日
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担任东吴配置优化灵活配
置混合型证券投资基金
（原东吴配置优化混合型
证券投资基金）基金经理，
2015年 5月 27日至 2017
年 5月 6日担任东吴移动
互联灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，2015
年 8月 19日至 2017年 7
月 29日担任东吴配置优
化混合型证券投资基金基
金经理，2015年 7月 1日
至 2017年 12月 18日担任
东吴新趋势价值线灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理，自 2013 年 12月
24日至 2018年 12月 5日
担任东吴新产业精选混合
型证券投资基金基金经
理。
刘元海
权益投
资部副
总经理、
基金经
理
2020年 4月 1日 - 15年
刘元海，博士，同济大学
毕业。2004年 2月至 2015
年 6月就职于东吴基金管
理有限公司，历任研究员、
基金经理助理、基金经理、
投资管理部副总经理等职
务，2016年 2月再次加入
我司，现任权益投资总部
副总经理、基金经理，自
2016年 4月 27日起担任
东吴移动互联灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理，自 2019年 4月 29日
起担任东吴新趋势价值线
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，自 2020
年 1月18日起担任东吴新
经济混合型证券投资基金
基金经理，自 2020年 4
月 1日起担任东吴价值成
长双动力混合型证券投资
基金基金经理。其中，2011
年 10月 26日至 2015年 5
月 29日担任东吴新产业
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精选混合型证券投资基金
基金经理，2013年 1月 30
日至 2015年 5月 29日担
任东吴内需增长混合型证
券投资基金基金经理，
2014年 1月 13日至 2015
年 5月29日担任东吴行业
轮动混合型证券投资基金
基金经理，2012年 3月 13
日至 2013年 6月 5日担任
东吴深证 100 指数增强型
证券投资基金（LOF）基金
经理，2017年 2月 9日至
2020年 1月 9日担任东吴
优信稳健债券型证券投资
基金基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均为公司对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规
定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋
求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司建立了严格的投资决策内部控制：1、各投资组合投资决策保持相对独立性的同时，在获
得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司研究策划部的研究工作实行
信息化管理，研究成果在统一的信息平台发布，对所有产品组合经理开放；3、坚持信息保密，禁
止在除统一信息平台外的其他渠道发布研究报告，禁止在研究报告发布之前通过任何渠道泄露研
究成果信息。同时，公司还建立了严格的投资交易行为监控制度，对投资交易行为进行事前、事
中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
本报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，对公司旗下所有投资组合之
间的交易进行了相关分析，未发现异常情况。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年，A股市场呈现出剧烈波动。1、2月份以创业板为代表的成长股走势基本一路
向上，除了春节后第一个交易日大跌之外。不过 3 月份受到欧美股市冲击，A 股市场也出现一定
幅度调整。但从 2 季度开始，随着国内新冠肺炎疫情缓解以及全球流动性宽松背景下，A 股市场
走出震荡上行趋势。今年上半年，上证指数下跌 2.15%，而创业板指数上涨 35.6%。创业板指数走
势明显要强于上证指数，并且创业板指数也创出年内新高。从行业表现看，今年上半年，医药、
食品饮料和科技股二级市场表现明显要好于周期型行业和可选消费品。
年初本基金保持较高仓位，配置方向主要在科技、医药、食品饮料、非银金融和新能源汽车。
由于上半年本基金较好把握上半年主流行业投资机会，因此今年上半年本基金取得较好投资收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0749 元；本报告期基金份额净值增长率为 41.08%，业
绩比较基准收益率为 2.09%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
考虑国内新冠肺炎疫情基本控制，并且经济活动也已正常，预计今年下半年国内经济将延续
2 季度回升态势，上市公司利润增速也将处于上行态势。在此背景下，我们判断下半年 A 股市场
仍然存在投资机会。但随着经济逐步复苏，要警惕 4 季度货币政策边际变化以及 A 股估值提升带
来的风险。
在行业配置上，本基金将以 TMT、医药、食品饮料以及新能源汽车等作为重点投资方向，并
适当关注与宏观经济密切相关的低估值周期型行业和可选消费投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
公司设立基金资产估值委员会，成员由分管运营副总经理、投研部门（包括但不限于研究策
划部、权益投资部、固定收益部、专户投资部）负责人、合规风控部负责人、产品策略部负责人、
基金事务部负责人以及至少一名基金事务部估值业务骨干等人员组成，分管运营副总经理担任基
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金资产估值委员会主席。同时，基金资产估值委员会主席指定的其他人员可以列席会议。
公司在充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和相关工作经验的基础上，
由估值委员会负责研究、指导基金估值业务。投研部门相关业务人员负责在基金资产估值委员会
要求下提供相关分析及数量模型构建及修改的建议；公司副总经理、基金会计等参与基金组合估
值方法的确定，复核估值价格，并与相关托管行进行核对确认；督察长、合规风控人员对有关估
值政策、估值流程和程序、估值方法等事项的合规合法性进行审核与监督。基金经理参与估值委
员会对估值的讨论，发表意见和建议，与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不介入基
金日常估值业务。
公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突；公司现没有进行任何定价服务的约
定。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—东吴基金管理
有限公司 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和
必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，东吴基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，东吴基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披
露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务
指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发
现有损害基金持有人利益的行为。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：东吴价值成长双动力混合型证券投资基金
报告截止日： 2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 6 月 30日
上年度末
2019年 12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 65,654,806.04 16,963,696.36
结算备付金
891,411.10 717,374.98
存出保证金
163,963.42 134,692.79
交易性金融资产 6.4.7.2 517,808,946.48 298,270,826.32
其中：股票投资
517,808,946.48 298,270,826.32
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
33,163,108.77 10,352,377.96
应收利息 6.4.7.5 11,030.68 3,978.38
应收股利
- -
应收申购款
709,770.19 243,670.47
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
618,403,036.68 326,686,617.26
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6 月 30日
上年度末
2019年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
5,072,506.99 -
应付赎回款
6,937,592.99 600,437.45
应付管理人报酬
722,423.95 407,516.30
应付托管费
120,404.01 67,919.39
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 1,013,958.77 524,902.61
应交税费
- -
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 17 页 共 52 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 121,376.02 185,609.93
负债合计
13,988,262.73 1,786,385.68
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 562,293,309.09 426,426,076.19
未分配利润 6.4.7.10 42,121,464.86 -101,525,844.61
所有者权益合计
604,414,773.95 324,900,231.58
负债和所有者权益总计
618,403,036.68 326,686,617.26
报告截止日 2020年 6月 30 日，基金份额净值 1.0749元，基金份额总额 562,293,309.09份。
6.2 利润表
会计主体：东吴价值成长双动力混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020 年 1月 1日至
2020 年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1 月 1日至
2019年 6 月 30日
一、收入
151,777,065.17 51,193,380.55
1.利息收入
392,329.47 117,390.78
其中：存款利息收入 6.4.7.11 390,023.22 108,067.74
债券利息收入
- 9,323.04
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
2,306.25 -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
84,128,742.07 -3,335,780.20
其中：股票投资收益 6.4.7.12 80,830,585.91 -4,135,992.11
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -573,171.72
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.2 - -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 3,298,156.16 1,373,383.63
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.16
67,058,751.19 54,365,654.56
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 197,242.44 46,115.41
减：二、费用
6,177,936.64 3,554,945.73
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,580,183.19 2,009,267.63
2．托管费 6.4.10.2.2 596,697.14 334,877.95
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 18 页 共 52 页
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.18 1,877,550.83 1,089,047.12
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- 2.09
7．其他费用 6.4.7.19
123,505.48 121,750.94
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
145,599,128.53 47,638,434.82
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
145,599,128.53 47,638,434.82
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东吴价值成长双动力混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1 日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
426,426,076.19 -101,525,844.61 324,900,231.58
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 145,599,128.53 145,599,128.53
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
135,867,232.90 -1,951,819.06 133,915,413.84
其中：1.基金申购款 306,562,584.59 -10,975,258.12 295,587,326.47
2.基金赎回款 -170,695,351.69 9,023,439.06 -161,671,912.63
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
562,293,309.09 42,121,464.86 604,414,773.95
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1 日至 2019年 6月 30日
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
461,748,115.53 -232,578,417.92 229,169,697.61
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 47,638,434.82 47,638,434.82
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,888,653.64 618,667.04 -1,269,986.60
其中：1.基金申购款 50,927,330.69 -19,320,089.46 31,607,241.23
2.基金赎回款 -52,815,984.33 19,938,756.50 -32,877,227.83
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
459,859,461.89 -184,321,316.06 275,538,145.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
______邓晖______
______徐明______
____吴婷____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2006]173 号文《关于同意东吴价值成长双动力股
票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人东吴基金管理有限公司向社会公开发行募
集，基金合同于 2006 年 12 月 15 日正式生效。首次设立募集规模为 2,144,214,669.67 份基金份
额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记人为东吴基金管理
有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
本基金的投资范围为股票、债券、权证和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他金融品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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本基金的业绩比较基准=75%*新华富时 A600指数+25%*中证全债指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年
度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、其他中国证监会及中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2020年半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
2.增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用
简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生
的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人
以后月份的增值税应纳税额中抵减。
3.城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行
规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位
和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业
费附加的单位外）及地方教育费附加。
4.企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
5.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 65,654,806.04
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 65,654,806.04
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 402,646,858.09 517,808,946.48 115,162,088.39
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 402,646,858.09 517,808,946.48 115,162,088.39
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 10,603.27
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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应收结算备付金利息 360.99
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 66.42
合计 11,030.68
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 1,013,958.77
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,013,958.77
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 20,380.48
应付证券出借违约金 -
应付转换费 -
应付信息披露费 59,672.34
应付审计费 32,323.20
应付账户维护费 9,000.00
合计 121,376.02
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 426,426,076.19 426,426,076.19
本期申购 306,562,584.59 306,562,584.59
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本期赎回(以"-"号填列) -170,695,351.69 -170,695,351.69
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 562,293,309.09 562,293,309.09
注:申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -13,737,844.19 -87,788,000.42 -101,525,844.61
本期利润 78,540,377.34 67,058,751.19 145,599,128.53
本期基金份额交易
产生的变动数
4,873,606.12 -6,825,425.18 -1,951,819.06
其中：基金申购款 11,751,091.12 -22,726,349.24 -10,975,258.12
基金赎回款 -6,877,485.00 15,900,924.06 9,023,439.06
本期已分配利润 - - -
本期末 69,676,139.27 -27,554,674.41 42,121,464.86
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 383,293.59
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 5,763.33
其他 966.30
合计 390,023.22
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 594,733,248.44
减：卖出股票成本总额 513,902,662.53
买卖股票差价收入 80,830,585.91
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6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无权证投资收益。
6.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无其他投资收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 3,298,156.16
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 3,298,156.16
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产 67,058,751.19
——股票投资 67,058,751.19
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 67,058,751.19
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 27 页 共 52 页
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入 195,287.76
基金转换费收入 1,954.68
合计 197,242.44
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 1,877,550.83
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 1,877,550.83
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用 32,323.20
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
银行汇划费 3,909.94
账户维护费 27,000.00
其他费用 600.00
合计 123,505.48
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 28 页 共 52 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期基金关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
东吴基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
东吴证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
注：本报告期基金关联方未发生变化。本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商
业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,580,183.19 2,009,267.63
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 29 页 共 52 页
其中：支付销售机构的客
户维护费
683,250.57 389,878.97
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假
日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
596,697.14 334,877.95
注基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假
日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
本基金不收取销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生转融通证券出借业务。
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生转融通证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银
行股份有限
公司
65,654,806.04 383,293.59 17,094,513.01 103,074.08
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无其他需要说明的关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2020 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
688377
迪威
尔
2020
年 6月
29日
2020
年 7
月 8
新股
未上
市
16.42 16.42 7,894 129,619.48 129,619.48 -
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 31 页 共 52 页
日
688027
国盾
量子
2020
年 6月
30日
2020
年 7
月 9
日
新股
未上
市
36.18 36.18 2,830 102,389.40 102,389.40 -
688600
皖仪
科技
2020
年 6月
23日
2020
年 7
月 3
日
新股
未上
市
15.50 15.50 5,468 84,754.00 84,754.00 -
300847
中船
汉光
2020
年 6月
29日
2020
年 7
月 9
日
新股
未上
市
6.94 6.94 1,421 9,861.74 9,861.74 -
300845
捷安
高科
2020
年 6月
24日
2020
年 7
月 3
日
新股
未上
市
17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 -
300843
胜蓝
股份
2020
年 6月
23日
2020
年 7
月 2
日
新股
未上
市
10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 -
300840
酷特
智能
2020
年 6月
30日
2020
年 7
月 8
日
新股
未上
市
5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 -
300846
首都
在线
2020
年 6月
22日
2020
年 7
月 1
日
新股
未上
市
3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 -
300629
新劲
刚
2020
年 4月
30日
2020
年 11
月 25
日
非公
开发
行流
通受
限
24.71 24.71 1,071,026 19,000,001.24 26,465,052.46 -
688177
百奥
泰
2020
年 2月
13日
2020
年 8
月 21
日
新股
流通
受限
32.76 57.02 14,554 476,789.04 829,869.08 -
688178
万德
斯
2020
年 1月
6日
2020
年 7
月 14
日
新股
流通
受限
25.20 39.90 3,704 93,340.80 147,789.60 -
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
截至本报告期末 2020年 6月 30日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票、债券、权证和法律法规
或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。利率风险是本基金市场风险的重要组成部
分。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过对投资对象价值和成长动力的把握，风
格动态配置，以资本增值和现金红利的方式获取较高收益。
本基金采取自上而下策略，根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，确定基金资
产在股票、衍生产品、债券和现金上的配置比例。采取自下而上策略，以价值、成长动力为主线，
根据东吴价值动力评价体系精选估值处在相对安全边际之内，并且具备良好现金分红能力的价值
型股票，和根据东吴成长动力评价体系精选成长性高、公司素质优秀和良好成长型股票作为投资
对象。在价值和成长风格配置上，根据未来市场环境判断结果，动态调节投资组合中价值股和成
长股的相对比例，降低基金组合投资风险，追求主动投资的超额收益。
本基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司
的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。公司经营管理层下设风险管理委员会，
制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各
自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由合规风控部负责，组织、协调并与其他各业
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 33 页 共 52 页
务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期
向公司的风险管理委员会报告公司风险状况。合规风控部由督察长分管，配置有法律、风控、审
计、信息披露等方面专业人员。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金基金合同约定投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。另外，
在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风
险发生的可能性很小；本基金管理人建立了交易对手审批制度，并定期对银行间同业市场交易对
手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其他有关法律法规，制定了《东吴基金
管理有限公司开放式基金流动性风险管理办法》，建立了开放式基金流动性风险管理的内部控制体
系。本基金管理人严格遵守相关要求，开展压力测试，对流动性风险量化指标开展监测和分析。
针对被动超标的情形，开展每日监控与提示，保持投资组合整体良好的流动性，切实维护基金份
额持有人的利益。
本基金所持证券均在证券交易所上市，因此，除在附注 6.4.12中列示的本基金于期末持有的
流通受限证券外，本期末本基金的其他资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资
产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
在本报告期内，本基金未发生流动性风险事件。
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30
日
1个月以内
1-3个
月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 65,654,806.04 - - - - - 65,654,806.04
结算备付金 891,411.10 - - - - - 891,411.10
存出保证金 163,963.42 - - - - - 163,963.42
交易性金融资产 - - - - - 517,808,946.48 517,808,946.48
应收证券清算款 - - - - - 33,163,108.77 33,163,108.77
应收利息 - - - - - 11,030.68 11,030.68
应收申购款 - - - - - 709,770.19 709,770.19
资产总计 66,710,180.56 - - - - 551,692,856.12 618,403,036.68
负债
应付证券清算款 - - - - - 5,072,506.99 5,072,506.99
应付赎回款 - - - - - 6,937,592.99 6,937,592.99
应付管理人报酬 - - - - - 722,423.95 722,423.95
应付托管费 - - - - - 120,404.01 120,404.01
应付交易费用 - - - - - 1,013,958.77 1,013,958.77
其他负债 - - - - - 121,376.02 121,376.02
负债总计 - - - - - 13,988,262.73 13,988,262.73
利率敏感度缺口 66,710,180.56 - - - - 537,704,593.39 604,414,773.95
上年度末
2019年 12月 31
日
1个月以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 16,963,696.36 - - - - - 16,963,696.36
结算备付金 717,374.98 - - - - - 717,374.98
存出保证金 134,692.79 - - - - - 134,692.79
交易性金融资产 - - - - - 298,270,826.32 298,270,826.32
应收证券清算款 - - - - - 10,352,377.96 10,352,377.96
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 35 页 共 52 页
应收利息 - - - - - 3,978.38 3,978.38
应收申购款 - - - - - 243,670.47 243,670.47
资产总计 17,815,764.13 - - - - 308,870,853.13 326,686,617.26
负债
应付赎回款 - - - - - 600,437.45 600,437.45
应付管理人报酬 - - - - - 407,516.30 407,516.30
应付托管费 - - - - - 67,919.39 67,919.39
应付交易费用 - - - - - 524,902.61 524,902.61
其他负债 - - - - - 185,609.93 185,609.93
负债总计 - - - - - 1,786,385.68 1,786,385.68
利率敏感度缺口 17,815,764.13 - - - - 307,084,467.45 324,900,231.58
注：表中统计了本基金资产和负债的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2020年 6月 30日，本基金未持有交易性债券投资(2019年 12月 31日：同)，银行存款、
结算备付金和存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资
产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无
重大影响(2019年 12月 31 日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的
公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公
允价值决定，并且本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 517,808,946.48 85.67 298,270,826.32 91.80
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 517,808,946.48 85.67 298,270,826.32 91.80
注：本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%—95%；投资于债券资产比例为基金资产的
0—35%；现金以及到期日在一年以内债券等短期金融工具资产比例合计不低于基金资产净值的
5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权证投资比例不高于基金资产
净值的 3%；本基金投资于其他工具的比例依照法律法规或监管机构的规定执行。于资产负债表日，
本基金面临的整体市场价格风险列示如上。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金选用业绩基准作为衡量系统风险的标准
选用报告期间统计所得 beta 值作为期末系统风险对本基金的影响系数
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月
30日 ）
上年度末（ 2019年 12月
31日 ）
业绩基准下跌 1% -7,373,860.24 -4,711,053.36
业绩基准下跌 5% -36,869,301.21 -23,555,266.79
业绩基准下跌 10% -73,738,602.42 -47,110,533.58
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无需要说明的其他事项。
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 517,808,946.48 83.73
其中：股票 517,808,946.48 83.73
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 66,546,217.14 10.76
8 其他各项资产 34,047,873.06 5.51
9 合计 618,403,036.68 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 360,455,776.35 59.64
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
12,766.32 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
37,366,970.87 6.18
J 金融业 62,252,237.20 10.30
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 28,181,020.74 4.66
M 科学研究和技术服务业 29,392,385.40 4.86
N 水利、环境和公共设施管理业 147,789.60 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
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Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 517,808,946.48 85.67
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 603259 药明康德 304,269 29,392,385.40 4.86
2 601888 中国中免 182,958 28,181,020.74 4.66
3 300629 新劲刚 1,071,026 26,465,052.46 4.38
4 300633 开立医疗 607,000 24,067,550.00 3.98
5 000568 泸州老窖 262,100 23,882,552.00 3.95
6 601799 星宇股份 184,700 23,456,900.00 3.88
7 300059 东方财富 1,008,706 20,375,861.20 3.37
8 300642 透景生命 384,800 19,978,816.00 3.31
9 300601 康泰生物 120,992 19,620,062.72 3.25
10 300122 智飞生物 180,000 18,027,000.00 2.98
11 600036 招商银行 520,800 17,561,376.00 2.91
12 600867 通化东宝 1,000,089 17,431,551.27 2.88
13 600570 恒生电子 152,529 16,427,373.30 2.72
14 300760 迈瑞医疗 52,600 16,079,820.00 2.66
15 603179 新泉股份 700,000 15,848,000.00 2.62
16 002371 北方华创 86,713 14,820,118.83 2.45
17 002624 完美世界 250,000 14,410,000.00 2.38
18 603986 兆易创新 60,340 14,234,809.40 2.36
19 600584 长电科技 450,000 14,071,500.00 2.33
20 600298 安琪酵母 281,400 13,923,672.00 2.30
21 601628 中国人寿 500,000 13,605,000.00 2.25
22 600480 凌云股份 1,000,000 11,200,000.00 1.85
23 603501 韦尔股份 55,400 11,188,030.00 1.85
24 601318 中国平安 150,000 10,710,000.00 1.77
25 600183 生益科技 350,000 10,244,500.00 1.69
26 002497 雅化集团 1,100,000 10,153,000.00 1.68
27 002463 沪电股份 400,000 9,992,000.00 1.65
28 002456 欧菲光 500,000 9,195,000.00 1.52
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29 002273 水晶光电 500,000 8,570,000.00 1.42
30 601689 拓普集团 300,000 8,370,000.00 1.38
31 601877 正泰电器 300,000 7,905,000.00 1.31
32 300383 光环新网 250,000 6,517,500.00 1.08
33 000030 富奥股份 1,000,000 6,390,000.00 1.06
34 002938 鹏鼎控股 80,000 4,004,800.00 0.66
35 688177 百奥泰 14,554 829,869.08 0.14
36 688178 万德斯 3,704 147,789.60 0.02
37 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.02
38 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.02
39 688027 国盾量子 2,830 102,389.40 0.02
40 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.01
41 300824 北鼎股份 1,954 26,789.34 0.00
42 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00
43 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00
44 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00
45 300847 中船汉光 1,421 9,861.74 0.00
46 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00
47 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00
48 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00
49 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 33,092,435.44 10.19
2 600126 杭钢股份 24,598,038.21 7.57
3 600480 凌云股份 22,993,339.95 7.08
4 601877 正泰电器 22,021,726.28 6.78
5 300633 开立医疗 20,889,679.00 6.43
6 000568 泸州老窖 19,968,502.47 6.15
7 002497 雅化集团 19,723,049.18 6.07
8 002624 完美世界 19,523,849.92 6.01
9 300629 新劲刚 19,000,001.24 5.85
10 000030 富奥股份 18,770,514.81 5.78
11 300122 智飞生物 17,972,491.50 5.53
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12 300642 透景生命 17,271,760.50 5.32
13 600406 国电南瑞 17,135,347.00 5.27
14 600036 招商银行 17,115,459.77 5.27
15 600867 通化东宝 16,709,114.50 5.14
16 601799 星宇股份 16,154,330.97 4.97
17 000063 中兴通讯 16,011,852.00 4.93
18 601601 中国太保 15,483,704.00 4.77
19 603179 新泉股份 15,005,845.00 4.62
20 601888 中国中免 14,411,615.60 4.44
21 601336 新华保险 14,393,263.91 4.43
22 300760 迈瑞医疗 14,186,396.44 4.37
23 600584 长电科技 13,915,178.00 4.28
24 000002 万科 A 13,734,061.00 4.23
25 601933 永辉超市 13,711,648.00 4.22
26 601628 中国人寿 13,550,692.44 4.17
27 600068 葛洲坝 12,244,417.50 3.77
28 300709 精研科技 11,588,662.00 3.57
29 000338 潍柴动力 11,582,965.85 3.57
30 300054 鼎龙股份 11,492,908.60 3.54
31 000021 深科技 10,661,671.00 3.28
32 600298 安琪酵母 10,458,046.66 3.22
33 600183 生益科技 10,285,495.28 3.17
34 002463 沪电股份 9,919,683.00 3.05
35 600048 保利地产 9,342,629.61 2.88
36 688388 嘉元科技 9,221,744.02 2.84
37 300450 先导智能 9,206,580.00 2.83
38 601668 中国建筑 9,010,955.00 2.77
39 002456 欧菲光 8,854,572.56 2.73
40 601689 拓普集团 8,462,982.66 2.60
41 002273 水晶光电 8,390,658.33 2.58
42 300303 聚飞光电 8,229,441.60 2.53
43 300383 光环新网 6,519,138.00 2.01
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
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7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600126 杭钢股份 26,770,614.56 8.24
2 603601 再升科技 24,654,656.38 7.59
3 000002 万科 A 23,927,260.00 7.36
4 601318 中国平安 22,580,702.00 6.95
5 002156 通富微电 18,698,764.40 5.76
6 600406 国电南瑞 16,706,864.00 5.14
7 000977 浪潮信息 16,435,880.82 5.06
8 000030 富奥股份 16,298,420.96 5.02
9 601877 正泰电器 15,358,535.80 4.73
10 600480 凌云股份 15,190,483.98 4.68
11 601336 新华保险 15,143,132.48 4.66
12 300316 晶盛机电 14,795,194.97 4.55
13 601601 中国太保 14,524,852.00 4.47
14 300054 鼎龙股份 14,060,241.80 4.33
15 300750 宁德时代 13,940,408.20 4.29
16 000063 中兴通讯 13,608,373.00 4.19
17 603883 老百姓 13,521,412.20 4.16
18 300502 新易盛 13,048,487.00 4.02
19 601933 永辉超市 12,845,795.40 3.95
20 300709 精研科技 12,470,034.90 3.84
21 002497 雅化集团 12,441,127.00 3.83
22 000021 深科技 11,550,744.00 3.56
23 000338 潍柴动力 11,232,025.63 3.46
24 600068 葛洲坝 10,814,932.97 3.33
25 002185 华天科技 10,550,912.00 3.25
26 688388 嘉元科技 10,326,562.39 3.18
27 002460 赣锋锂业 10,060,147.67 3.10
28 002241 歌尔股份 9,521,005.00 2.93
29 300418 昆仑万维 9,461,119.00 2.91
30 600703 三安光电 9,117,461.00 2.81
31 600048 保利地产 9,086,949.94 2.80
32 601668 中国建筑 9,071,946.00 2.79
33 300450 先导智能 9,029,113.00 2.78
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34 002624 完美世界 8,091,696.36 2.49
35 000603 盛达资源 7,822,767.00 2.41
36 600584 长电科技 7,558,615.00 2.33
37 300477 合纵科技 6,630,973.60 2.04
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 666,382,031.50
卖出股票收入（成交）总额 594,733,248.44
注：本项的 “买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
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7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 163,963.42
2 应收证券清算款 33,163,108.77
3 应收股利 -
4 应收利息 11,030.68
5 应收申购款 709,770.19
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 34,047,873.06
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 300629 新劲刚 26,465,052.46 4.38 非公开发行流通受限
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
29,806 18,865.10 102,044,930.60 18.15% 460,248,378.49 81.85%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
11,589.14 0.0021%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：高级管理人员、基金投资和研究部负责人及本基金经理本期末未持有本基金份额。
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2006年 12月 15日 ）基金份额总额 2,144,214,669.67
本报告期期初基金份额总额 426,426,076.19
本报告期基金总申购份额 306,562,584.59
减:本报告期基金总赎回份额 170,695,351.69
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 562,293,309.09
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人发生以下人事变动：
2020年 6月 18日经东吴基金管理有限公司第三届董事会 2020年第 1次临时会议审议通过，
聘任陈军同志为东吴基金管理有限公司常务副总经理，2020 年 6 月 24 日完成相关手续后，正式
履职。
2020 年 4 月 16 日经东吴基金管理有限公司第三届董事会第六次会议审议通过，聘任刘婷婷
同志为东吴基金管理有限公司督察长，2020年 8月 20日完成相关手续后，正式履职。
本基金本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）上海
分所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人收到中国证券监督管理委员会上海证监局《关于对东吴基金管理有
限公司采取责令改正措施的决定》，责令公司进行整改，并对公司相关责任人员采取出具警示函
措施。本报告期内，公司已全面落实了整改要求，完成了相关整改工作。
本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长城证券 2 414,120,096.43 33.59% 381,809.85 33.60% -
东兴证券 1 224,093,264.26 18.17% 208,699.54 18.37% -
东方证券 1 185,094,849.80 15.01% 168,677.15 14.85% -
国都证券 1 145,250,349.41 11.78% 135,270.18 11.91% -
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 47 页 共 52 页
长江证券 1 141,757,526.26 11.50% 129,184.31 11.37% -
东北证券 1 47,028,902.94 3.81% 42,857.59 3.77% -
光大证券 2 38,953,162.67 3.16% 35,498.12 3.12% -
华西证券 1 36,749,382.94 2.98% 34,224.80 3.01% -
华泰证券 2 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
申港证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
华信证券 1 - - - - -
财通证券 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
中金财富证
券
1 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
注：1、租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：证券公司基本面评价（财务状况、资信
状况、经营状况）；证券公司研究能力评价（报告质量、及时性和数量）；证券公司信息服务评价
（全面性、及时性和高效性）等方面。
租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成考评指
标，然后根据综合评分进行选择基金专用交易单元。
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 48 页 共 52 页
2、本期租用证券公司交易单元的变更情况
本基金本报告期退租 2个交易单元：首创证券 2个。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期间租用证券公司交易单元未进行其他证券投资。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
东吴基金管理有限公司管理的基
金 2019年年度资产净值公告
公司网站、中证信息
网站
2020年 1月 1日
2
东吴基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加苏州银行股份有限
公司申购及定期定额申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站
2020年 1月 2日
3
东吴基金管理有限公司关于旗下
基金参加部分代销机构费率优惠
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 1月 4日
4
东吴基金管理有限公司关于旗下
部分基金继续参加中国农业银行
股份有限公司申购及定投费率优
惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站
2020年 1月 7日
5
东吴基金管理有限公司旗下全部
基金季度报告提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 1月 18日
6
东吴基金管理有限公司关于延迟
开市的温馨提示
公司网站、中证信息
网站
2020年 1月 31日
7
东吴基金管理有限公司关于参加
华夏银行股份有限公司费率优惠
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 2月 14日
8
东吴基金管理有限公司关于旗下
部分基金开通在北京唐鼎耀华基
金销售有限公司的定期定额投资
及转换业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 3月 13日
9
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金估值方法变更的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
2020年 3月 18日
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 49 页 共 52 页
所（巨潮资讯网）
10
东吴基金管理有限公司旗下全部
基金 2019 年年度报告提示性公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 3月 26日
11
东吴价值成长双动力混合型证券
投资基金基金经理变更公告
证券时报、公司网
站、中证信息网站
2020年 4月 1日
12
东吴价值成长双动力混合型证券
投资基金更新招募说明书以及摘
要
证券时报、公司网
站、中证信息网站
2020年 4月 3日
13
东吴基金管理有限公司关于参加
中信建投证券股份有限公司费率
优惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 4月 14日
14
东吴基金管理有限公司旗下全部
基金 2020年 1季度报告提示性公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 4月 22日
15
东吴基金管理有限公司关于参加
中信证券华南股份有限公司费率
优惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 4月 28日
16
东吴基金管理有限公司关于参加
华安证券股份有限公司费率优惠
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 5月 9日
17
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金所持有的债券估值
调整公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 5月 18日
18
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金所持有的债券估值
调整公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 5月 21日
19
东吴基金管理有限公司关于旗下
部分基金投资非公开发行股票的
公告
上海证券报、证券时
报、公司网站、中证
信息网站
2020年 5月 25日
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 50 页 共 52 页
20
东吴基金管理有限公司关于办公
地址变更的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 5月 27日
21
东吴基金管理有限公司关于参加
北京汇成基金销售有限公司费率
优惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 6月 3日
22
东吴基金管理有限公司关于旗下
基金新增泛华普益基金销售有限
公司为代销机构并推出定期定额
业务及转换业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 6月 5日
23
东吴基金管理有限公司关于参加
泛华普益基金销售有限公司费率
优惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 6月 5日
24
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金所持有的债券估值
调整公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 6月 10日
25
东吴价值成长双动力混合型证券
投资基金更新招募说明书以及摘
要
证券时报、公司网
站、中证信息网站
2020年 6月 12日
26
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金所持有的债券估值
调整公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 6月 23日
27
东吴基金管理有限公司关于聘任
常务副总经理的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 6月 24日
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 51 页 共 52 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴价值成长双动力股票型证券投资基金设立的文件；
2、《东吴价值成长双动力混合型证券投资基金基金合同》；
3、《东吴价值成长双动力混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5、报告期内东吴价值成长双动力混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
12.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管
理人处。
12.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2020 年 8月 28日
