东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基
金
2020 年中期报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：二〇二〇年八月二十八日
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 2 页 共 52 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 06月 30日止。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 3 页 共 52 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 4 页 共 52 页
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 38
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 41
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 41
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 46
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 46
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 48
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 51
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 51
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 5 页 共 52 页
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 51
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 52
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 6 页 共 52 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 东吴安享量化混合
基金主代码 580007
交易代码 580007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 2月 22日
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 46222393.28份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金是一只进行主动投资的混合型基金，其预期风
险和预期收益均高于货币市场基金和债券型基金，低
于股票型基金，在证券投资基金中属于预期风险较高、
预期收益较高的基金产品。本基金力争通过资产配置、
精选个股等投资策略的实施和积极的风险管理而追求
较高收益。
投资策略
本基金主要采用“自上而下”的投资思路进行大类资
产及行业配置，并使用量化模型控制组合回撤，优化
基金的风险收益结构。本基金一方面参考量化择时指
标进行股票组合的开平仓和止损等投资交易，另一方
面通过行业模型和多因子选股模型进行分散化投资，
以期为投资者带来稳健收益。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×55%+中国债券综合全价指数收
益率×45%
风险收益特征
本基金是一只进行主动投资的混合型基金，其预期风
险和预期收益均高于货币市场基金和债券型基金，低
于股票型基金，在证券投资基金中属于预期风险较高、
预期收益较高的基金产品。本基金力争通过资产配置、
精选个股等投资策略的实施和积极的风险管理而追求
较高收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 东吴基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 刘婷婷 郭明
联系电话 021-50509888-8308 010-66105799
电子邮箱 liutt@scfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-50509666/400-821-0588 95588
传真 021-50509888-8211 010-66105798
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 7 页 共 52 页
注册地址
上海浦东新区银城路 117号
瑞明大厦 9楼 901、902室
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
上海浦东新区银城路 117号
瑞明大厦 9楼
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 邓晖 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.scfund.com.cn
基金中期报告备置地点 基金管理人及托管人办公处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 东吴基金管理有限公司
上海浦东新区银城路 117号瑞明大
厦 9楼
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 8 页 共 52 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1月 1日 - 2020年 6月 30日 )
本期已实现收益 11,116,194.54
本期利润 5,002,900.49
加权平均基金份额本期利润 0.0812
本期加权平均净值利润率 6.55%
本期基金份额净值增长率 5.14%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
期末可供分配利润 11,947,563.62
期末可供分配基金份额利润 0.2585
期末基金资产净值 58,169,956.90
期末基金份额净值 1.2585
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 107.20%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如基金的认购、申购、赎回费
等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.32% 0.16% 3.80% 0.49% -3.48% -0.33%
过去三个月 4.27% 0.57% 6.66% 0.50% -2.39% 0.07%
过去六个月 5.14% 1.40% 1.26% 0.82% 3.88% 0.58%
过去一年 24.60% 1.13% 5.71% 0.66% 18.89% 0.47%
过去三年 27.43% 1.13% 9.98% 0.68% 17.45% 0.45%
自基金转型
起至今
38.54% 1.08% 12.66% 0.65% 25.88% 0.43%
注：本基金业绩比较基准=沪深 300指数收益率×55%+中国债券综合全价指数收益率×45%
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 9 页 共 52 页
3.2.2 自转型生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：1.比较基准=沪深 300指数收益率×55%+中国债券综合全价指数收益率×45%
2、本基金转型日为 2017年 2月 22日。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 10 页 共 52 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
东吴基金管理有限公司于 2004 年 8月 27日获证监基字[2004]32号开业批文,并于 2004年 9
月 2 日正式成立。注册资本 1 亿元人民币，公司所在地为上海市浦东新区银城路 117 号 9 楼。目
前由东吴证券股份有限公司和海澜集团有限公司分别控股 70%和 30%。公司主要从事基金募集、基
金销售、资产管理、特定客户资产管理、中国证监会许可的其他业务。
公司自成立以来，始终坚守“待人忠、办事诚、共享共赢”的东吴文化，追求为投资者奉献
可持续的长期回报。近年来，在泛资管大背景下，公司推进公募基金、专户业务以及子公司业务
协同发展，进一步加快向具有核心竞争力的综合性现代财富管理机构转型。
截至 2020年 6月末，公司旗下管理着 29只公募产品，资产管理总规模 437亿元（包括专户、
专项资产管理规模），涵盖了高中低不同风险层次的多元化产品线，可满足不同类型投资者的投资
需求。自 2015年以来，公司在成长股投资的传统优势基础上，进一步引入了量化投资策略，谋求
穿越牛熊的长期业绩回报。
经过多年积累和布局，公司的公募业务已形成三大投研“特色”：权益投资坚持自下而上精选
优质成长股，把握中国经济转型升级机遇；绝对收益提倡“用权益投资做绝对收益”的理念，借
助量化模型进行择时和选股；固定收益以稳健为本，兼顾流动性与收益率，为大类资产配置提供
基础性工具。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘瑞
基金经
理
2018年 11月 20
日
- 7年
刘瑞，硕士研究生。2013
年 01月至 2013年 12月，
就职于国泰君安期货资产
管理部，任投资经理助理。
2014年 01月至 2014年 12
月，就职于上海陆宝投资
管理有限公司，任投资经
理。2015年 03月至 2017
年 12月就职于嘉实基金
管理有限公司，任研究员。
2018年 01月至今就职于
东吴基金管理有限公司，
现任基金经理，自 2018
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 11 页 共 52 页
年 3月 8日起任东吴新产
业精选混合型证券投资基
金基金经理，自 2018年
11月 20日起担任东吴多
策略灵活配置混合型证券
投资基金基金经理（原东
吴内需增长混合型证券投
资基金），自 2018年 11
月 20日起担任东吴安享
量化灵活配置混合型证券
投资基金基金经理（原东
吴新创业混合型证券投资
基金），自 2019年 4月 29
日起担任东吴阿尔法灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理。
注：1、此处的任职日期为对外公告之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规
定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋
求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司建立了严格的投资决策内部控制：1、各投资组合投资决策保持相对独立性的同时，在获
得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司研究策划部的研究工作实行
信息化管理，研究成果在统一的信息平台发布，对所有产品组合经理开放；3、坚持信息保密，禁
止在除统一信息平台外的其他渠道发布研究报告，禁止在研究报告发布之前通过任何渠道泄露研
究成果信息。同时，公司还建立了严格的投资交易行为监控制度，对投资交易行为进行事前、事
中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
本报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，对公司旗下所有投资组合之
间的交易进行了相关分析，未发现异常情况。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 12 页 共 52 页
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年市场整体呈现出较明显的结构性分化，以医疗、半导体、消费电子、新能源车、
免税为代表的细分行业估值得到了较大幅度的提升，与此同时，寿险、地产、银行等权重板块表
现较为落后，估值被持续压缩。
我们判断，当前、以及未来较长一段时间内，权益市场的核心驱动因素是流动性，而且，我
们认为，流动性之充裕不太会对系统性普涨形成过度制约，未来随着盈利的逐渐修复和改善，很
有可能看到流动性和盈利的双轮驱动。在此情况下，我们比较坚定地看好 A 股市场未来中长期的
隐含投资回报。
东吴安享量化基金定位为获取平稳收益，上半年，在以打新收益为主的情况下，实现了这一
目标。
下半年，在适当的时候，我们会考虑增加组合的进攻性，力争实现较高收益风险比的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.2585元；本报告期基金份额净值增长率为 5.14%，业绩
比较基准收益率为 1.26%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对市场整体判断方面，在一季报中，我们观点鲜明地提出：充裕的流动性和基本面短期的波
动共振，使得市场出现结构性分化，价值蓝筹被显著低估，同时，一些受益于疫情相关的行业和
主题估值不便宜。
在过去的一个季度中，资金如饥似渴地流向低地，似乎试图填补一切洼地，这使得上证 50
的 PE 估值从之前的 7-8x 提升至 11x，PB 估值从 1x 左右提升至 1.3x，同时，沪深 300 指数在二
季度也涨了近 30%；另一方面，原本 PB 估值高达 5.8x 的创业板指数，在二季度继续拔估值至当
前的 8.6x，这使得其估值高达历史 95%分位水平附近，其相对无风险收益率的风险溢价率下穿了
负一倍标准差，至负 1.6%水平。
这次的结构性高估值与 2015年有一定差异，当前估值较高公司的质地和未来成长性都显著优
于前一次。然而，即便如此，估值的高企仍然、且必然会限制这些公司股票的长期投资预期回报，
也就是说，好公司未必是好的投资标的。
未来一段时间，甚至是很长一段时间，我们对市场的理解和判断都会基于 2019年基金半年报
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 13 页 共 52 页
中所述的观点，即，认为 A 股优质标的是全球未来 5-10 年最好的资产。
一般而言，投资者会先做宏观研判，然后做行业比较分析，最后对个股做研究，整个流程下
来，其最终的本质目标是要找到能够买入并长期持有的公司。因此，我们的精力主要落脚在具体
公司的长期成长性和竞争力上，宏观和中观方面的东西需要讨论，但是，关键的几个时点想清楚
就够了，大多数时间在稳定的战略指引下，我们的主要功夫花在下沉、落地，积累行业和公司常
识知识上面。
在投研工作中，我们遵循价值投资信仰的指引。价值投资是一种生活态度，不是对低 PE和低
PB的拘泥，而是对确定性和收益风险比的审慎、理性评估和严苛追求。我们基于投资的第一性原
理，不会将视野限制在特定行业和静态估值中。一些预期回报较高、其高回报能够充分补偿不确
定性的标的，也在我们雷达的扫描和侦测范围内，关于这一点，优秀的价值投资者比尔.米勒也有
过类似阐述。
作为投资者，无论投资标的是上市公司的股票还是公募基金，长期看，最本质的是看人。作
为本基金的基金经理，我对于本基金未来中长期的业绩充满信心。我的信心不是来自于短期找到
了几个牛股，而是我背后的投研团队。
过往多年的经历使我懂得，一个踏实、勤奋、稳定的投研团队对于长期稳健的业绩输出意义
重大。诚然，作为基金的第一责任人，我将对组合业绩表现承担全部责任，然而，并非我一个人
在战斗，我们的投研团队在医疗器械和服务、高端制造（新能源车、光伏）、高端消费、大类资产
配置等方面都有非常强的人员配置卡位，能够持续、稳定输出洞见，这支过硬且稳定的团队是我
们最看重的，其是基金长期稳健运行的压舱石。
衷心感谢我们的持有人，正是有你们长期以来的一路相伴和支持信任，我们才有当下稳定、
开放的投研环境，才能够将全部精力投入投研工作中，而不需要在营销、客户维护方面花费大量
精力，也不会在短期业绩波动的时候承受巨大的压力而导致动作变形。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
公司设立基金资产估值委员会，成员由分管运营副总经理、投研部门（包括但不限于研究策
划部、权益投资部、固定收益部、专户投资部）负责人、合规风控部负责人、产品策略部负责人、
基金事务部负责人以及至少一名基金事务部估值业务骨干等人员组成，分管运营副总经理担任基
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 14 页 共 52 页
金资产估值委员会主席。同时，基金资产估值委员会主席指定的其他人员可以列席会议。
公司在充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和相关工作经验的基础上，
由估值委员会负责研究、指导基金估值业务。投研部门相关业务人员负责在基金资产估值委员会
要求下提供相关分析及数量模型构建及修改的建议；公司副总经理、基金会计等参与基金组合估
值方法的确定，复核估值价格，并与相关托管行进行核对确认；督察长、合规风控人员对有关估
值政策、估值流程和程序、估值方法等事项的合规合法性进行审核与监督。基金经理参与估值委
员会对估值的讨论，发表意见和建议，与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不介入基
金日常估值业务。
公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突；公司现没有进行任何定价服务的约
定。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元的情形。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 15 页 共 52 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金的管理人——东吴基金管理有限公
司在东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购
赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要
方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，东吴安享量化灵活配置混合型证券投资
基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对东吴基金管理有限公司编制和披露的东吴安享量化灵活配置混合型证券投资
基金 2020年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 16 页 共 52 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 6 月 30日
上年度末
2019年 12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 51,787,837.74 22,464,401.87
结算备付金
- 23,954.13
存出保证金
37,486.43 39,092.19
交易性金融资产 6.4.7.2 6,901,037.52 88,260,355.92
其中：股票投资
6,900,037.52 88,260,355.92
基金投资
- -
债券投资
1,000.00 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 4,551.42 4,516.20
应收股利
- -
应收申购款
102,033.49 1,283.72
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
58,832,946.60 110,793,604.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6 月 30日
上年度末
2019年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
308,033.13 14,601.64
应付管理人报酬
72,014.38 136,926.31
应付托管费
12,002.39 22,821.05
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 54,567.67 32,254.73
应交税费
- -
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 17 页 共 52 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 216,372.13 175,021.05
负债合计
662,989.70 381,624.78
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 46,222,393.28 92,227,509.29
未分配利润 6.4.7.10 11,947,563.62 18,184,469.96
所有者权益合计
58,169,956.90 110,411,979.25
负债和所有者权益总计
58,832,946.60 110,793,604.03
报告截止日 2020年 6月 30 日，基金份额净值 1.2585元，基金份额总额 46,222,393.28份。
6.2 利润表
会计主体：东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020 年 1月 1日至
2020 年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1 月 1日至
2019年 6 月 30日
一、收入
6,213,084.49 25,090,457.29
1.利息收入
60,189.34 148,969.77
其中：存款利息收入 6.4.7.11 60,188.99 70,947.84
债券利息收入
0.35 78,021.93
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
12,149,209.00 -17,419,042.25
其中：股票投资收益 6.4.7.12 12,131,453.84 -18,518,294.80
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 63.33 129,983.12
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.2 - -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 17,691.83 969,269.43
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.16
-6,113,294.05 42,359,424.71
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 116,980.20 1,105.06
减：二、费用
1,210,184.00 1,875,757.31
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 576,756.73 1,137,365.41
2．托管费 6.4.10.2.2 96,126.11 189,561.00
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 18 页 共 52 页
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.18 422,391.68 438,914.82
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.19 114,909.48 109,916.08
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
5,002,900.49 23,214,699.98
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
5,002,900.49 23,214,699.98
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1 日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
92,227,509.29 18,184,469.96 110,411,979.25
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 5,002,900.49 5,002,900.49
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-46,005,116.01 -11,239,806.83 -57,244,922.84
其中：1.基金申购款 1,841,974.52 421,850.99 2,263,825.51
2.基金赎回款 -47,847,090.53 -11,661,657.82 -59,508,748.35
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
46,222,393.28 11,947,563.62 58,169,956.90
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1 日至 2019年 6月 30日
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 19 页 共 52 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
155,811,872.22 -21,603,555.83 134,208,316.39
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 23,214,699.98 23,214,699.98
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-252,534.88 -35,538.95 -288,073.83
其中：1.基金申购款 571,258.66 -4,310.17 566,948.49
2.基金赎回款 -823,793.54 -31,228.78 -855,022.32
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
155,559,337.34 1,575,605.20 157,134,942.54
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______邓晖______
______徐明______
____吴婷____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由东吴新创业混合型证券
投资基金转型而来。东吴新创业混合型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会（以下简称
“中国证监会”）证监许可[2010]568号《关于东吴新创业股票型证券投资基金募集的批复》核准
募集，由基金管理人东吴基金管理有限公司向社会公众公开发行募集，基金合同于 2017 年 2 月
22日正式生效。本基金的基金管理人和注册登记机构为东吴基金管理有限公司，基金托管人为中
国工商银行股份有限公司。
东吴新创业股票型证券投资基金自 2010 年 5月 24日起至 2010年 6月 24 日公开募集，募集
结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。经中国证监会书面确认，《东吴新创业股票型证券
投资基金基金合同》于 2010 年 6月 29日生效。2015年 8月 7日，根据证监会新规，东吴新创业
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 20 页 共 52 页
股票型证券投资基金更名为东吴新创业混合型型证券投资基金。
2017 年 2 月 20 日东吴新创业混合型证券投资基金基金份额持有人大会以通讯方式召开，大
会审议并通过《关于修改东吴新创业混合型证券投资基金转型有关事项的议案》，内容包括东吴新
创业混合型证券投资基金变更名称、修改基金投资目标、投资范围、投资策略、收益分配方式和
修订基金合同等事项。自基金份额持有人大会决议生效并公告之日次一日起，《东吴新创业混合型
证券投资基金基金合同》失效且《东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》同时生
效。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创
业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、权证、股指期货、国债、金融债、企业债、公司债、
次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短
期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基
金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金业绩比较基准：沪深 300指数收益率×55%+中国债券综合全价指数收益率×45%
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年
度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、其他中国证监会及中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2020年半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 21 页 共 52 页
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
2.增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 22 页 共 52 页
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用
简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生
的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人
以后月份的增值税应纳税额中抵减。
3.城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行
规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位
和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业
费附加的单位外）及地方教育费附加。
4.企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
5.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 23 页 共 52 页
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 51,787,837.74
定期存款 -
其他存款 -
合计： 51,787,837.74
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 5,241,502.47 6,900,037.52 1,658,535.05
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 1,000.00 1,000.00 -
银行间市场 - - -
合计 1,000.00 1,000.00 -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,242,502.47 6,901,037.52 1,658,535.05
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 24 页 共 52 页
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 4,536.13
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 0.08
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 15.21
合计 4,551.42
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 54,567.67
银行间市场应付交易费用 -
合计 54,567.67
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 25 页 共 52 页
应付赎回费 350.65
应付证券出借违约金 -
预提费用 -
应付审计费 27,349.14
应付信息披露费 179,672.34
预提银行间账户维护费 9,000.00
合计 216,372.13
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 92,227,509.29 92,227,509.29
本期申购 1,841,974.52 1,841,974.52
本期赎回(以"-"号填列) -47,847,090.53 -47,847,090.53
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 46,222,393.28 46,222,393.28
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 39,120,876.55 -20,936,406.59 18,184,469.96
本期利润 11,116,194.54 -6,113,294.05 5,002,900.49
本期基金份额交易
产生的变动数
-22,827,195.57 11,587,388.74 -11,239,806.83
其中：基金申购款 876,353.60 -454,502.61 421,850.99
基金赎回款 -23,703,549.17 12,041,891.35 -11,661,657.82
本期已分配利润 - - -
本期末 27,409,875.52 -15,462,311.90 11,947,563.62
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 58,924.51
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 26 页 共 52 页
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 972.33
其他 292.15
合计 60,188.99
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 169,578,213.01
减：卖出股票成本总额 157,446,759.17
买卖股票差价收入 12,131,453.84
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
1,063.60
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
1,000.00
减：应收利息总额 0.27
买卖债券差价收入 63.33
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期未进行资产支持证券投资交易。
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具投资。
6.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无衍生工具交易。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 27 页 共 52 页
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 17,691.83
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 17,691.83
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产 -6,113,294.05
——股票投资 -6,113,294.05
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -6,113,294.05
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入 116,400.53
转换费 579.67
合计 116,980.20
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 422,391.68
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 28 页 共 52 页
合计 422,391.68
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用 27,349.14
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
账户维护费 27,000.00
银行汇划费用 288.00
其他费用 600.00
合计 114,909.48
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期基金关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
东吴基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
东吴证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
注：本报告期基金关联方未发生变化。本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商
业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 29 页 共 52 页
2020年1月1日至2020年6月30日 2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
东吴证券股份有限公
司
- - 111,841,578.42 38.43%
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
东吴证券股份有限
公司
- - 8,516,672.30 100.00%
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
576,756.73 1,137,365.41
其中：支付销售机构的客
户维护费
41,671.83 36,700.49
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 30 页 共 52 页
理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
96,126.11 189,561.00
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休日等,支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费
本基金不收取销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生转融通证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生转融通证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 31 页 共 52 页
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行股份有限
公司
51,787,837.74 58,924.51 16,419,967.53 69,162.66
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无其他需要说明的关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2020 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
601816
京沪
高铁
2020年
1月 8
日
2020
年 7
月 16
日
新股
限售
4.88 6.17 906,536 4,423,895.68 5,593,327.12 -
688026
洁特
生物
2020年
1月 15
日
2020
年 7
月 22
日
新股
限售
16.49 83.32 3,657 60,303.93 304,701.24 -
688158
优刻
得
2020年
1月 10
日
2020
年 7
月 20
日
新股
限售
33.23 68.38 3,680 122,286.40 251,638.40 -
688080 映翰 2020年2020 新股 27.63 86.78 1,742 48,131.46 151,170.76 -
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 32 页 共 52 页
通 2月 3
日
年 8
月 12
日
限售
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
128112
歌尔
转 2
2026年
6月 11
日
2020
年 7月
13日
新债未
上市
100.00 100.00 10 1,000.00 1,000.00 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
截至本报告期末 2020年 6月 30日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为混合型基金，基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、权证、股指期货、国债、
金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央行票据、中
期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些
金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。利率风险是本基金市场风险的
重要组成部分。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 33 页 共 52 页
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在适度控制风险并保持良好流动性的前提
下，以成长股作为投资对象，并对不同成长类型股票采取不同操作策略，追求超额收益。
本基金主要采用“自上而下”的投资思路进行大类资产及行业配置，并使用量化模型控制组
合回撤，优化基金的风险收益结构。本基金一方面参考量化择时指标进行股票组合的开平仓和止
损等投资交易，另一方面通过行业模型和多因子选股模型进行分散化投资，以期为投资者带来稳
健收益。
本基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司
的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。公司经营管理层下设风险管理委员会，
制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各
自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由合规风控部负责，组织、协调并与其他各业
务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期
向公司的风险管理委员会报告公司风险状况。合规风控部由督察长分管，配置有法律、风控、审
计、信息披露等方面专业人员。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金基金合同约定投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。另外，
在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风
险发生的可能性很小；本基金管理人建立了交易对手审批制度，并定期对银行间同业市场交易对
手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 34 页 共 52 页
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31 日
AAA - -
AAA以下 1,000.00 -
- - -
未评级 - -
合计 1,000.00 -
注：未评级债券包括国债、中央银行票据及政策性金融债
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其他有关法律法规，制定了《东吴基金
管理有限公司开放式基金流动性风险管理办法》，建立了开放式基金流动性风险管理的内部控制体
系。本基金管理人严格遵守相关要求，开展压力测试，对流动性风险量化指标开展监测和分析。
针对被动超标的情形，开展每日监控与提示，保持投资组合整体良好的流动性，切实维护基金份
额持有人的利益。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易；因此，除在附注
7.4.12中列示的本基金于期末持有的流通受限证券外，本期末本基金的其他资产均能及时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基
金持有的债券资产的公允价值。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 35 页 共 52 页
在本报告期内，本基金未发生流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30
日
1个月以内
1-3个
月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 51,787,837.74 - - - - - 51,787,837.74
存出保证金 37,486.43 - - - - - 37,486.43
交易性金融资产 - - - - 1,000.00 6,900,037.52 6,901,037.52
应收利息 - - - - - 4,551.42 4,551.42
应收申购款 - - - - - 102,033.49 102,033.49
资产总计 51,825,324.17 - - - 1,000.00 7,006,622.43 58,832,946.60
负债
应付赎回款 - - - - - 308,033.13 308,033.13
应付管理人报酬 - - - - - 72,014.38 72,014.38
应付托管费 - - - - - 12,002.39 12,002.39
应付交易费用 - - - - - 54,567.67 54,567.67
其他负债 - - - - - 216,372.13 216,372.13
负债总计 - - - - - 662,989.70 662,989.70
利率敏感度缺口 51,825,324.17 - - - 1,000.00 6,343,632.73 58,169,956.90
上年度末
2019年 12月 31
日
1个月以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 22,464,401.87 - - - - - 22,464,401.87
结算备付金 23,954.13 - - - - - 23,954.13
存出保证金 39,092.19 - - - - - 39,092.19
交易性金融资产 - - - - - 88,260,355.92 88,260,355.92
应收利息 - - - - - 4,516.20 4,516.20
应收申购款 - - - - - 1,283.72 1,283.72
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 36 页 共 52 页
资产总计 22,527,448.19 - - - - 88,266,155.84 110,793,604.03
负债
应付赎回款 - - - - - 14,601.64 14,601.64
应付管理人报酬 - - - - - 136,926.31 136,926.31
应付托管费 - - - - - 22,821.05 22,821.05
应付交易费用 - - - - - 32,254.73 32,254.73
其他负债 - - - - - 175,021.05 175,021.05
负债总计 - - - - - 381,624.78 381,624.78
利率敏感度缺口 22,527,448.19 - - - - 87,884,531.06 110,411,979.25
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理论变动值。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月 30日 ）
上年度末（ 2019年 12月 31
日 ）
基准利率减少 25 个
基点
14.62 -
基准利率增加 25 个
基点
-14.37 -
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的
公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格
风险由所持有的金融工具的公允价值决定，并且本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31 日
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 37 页 共 52 页
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 6,900,037.52 11.86 88,260,355.92 79.94
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 6,900,037.52 11.86 88,260,355.92 79.94
注：本基金股票投资占基金资产的 0%-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保
证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；本基金投资于其他工具的比例依照法律法
规或监管机构的规定执行。于资产负债表日，本基金面临的整体市场价格风险列示如上。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金选用业绩基准作为衡量系统风险的标准
选用报告期间统计所得 beta 值作为期末系统风险对本基金的影响系数
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月
30日 ）
上年度末（ 2019年 12月
31日 ）
1.业绩基准下跌 1% -895,817.34 -1,722,426.88
2.业绩基准下跌 5% -4,479,086.68 -8,612,134.38
3.业绩基准下跌 10% -8,958,173.36 -17,224,268.76
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无需要说明的其他事项。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 38 页 共 52 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 6,900,037.52 11.73
其中：股票 6,900,037.52 11.73
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,000.00 0.00
其中：债券 1,000.00 0.00
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 51,787,837.74 88.03
8 其他各项资产 144,071.34 0.24
9 合计 58,832,946.60 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,055,072.00 1.81
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 5,593,327.12 9.62
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
251,638.40 0.43
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 39 页 共 52 页
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,900,037.52 11.86
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601816 京沪高铁 906,536 5,593,327.12 9.62
2 600480 凌云股份 53,500 599,200.00 1.03
3 688026 洁特生物 3,657 304,701.24 0.52
4 688158 优刻得 3,680 251,638.40 0.43
5 688080 映翰通 1,742 151,170.76 0.26
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000975 银泰黄金 6,863,820.76 6.22
2 601816 京沪高铁 6,319,848.88 5.72
3 600104 上汽集团 6,259,900.08 5.67
4 603993 洛阳钼业 5,213,220.00 4.72
5 000030 富奥股份 5,077,684.80 4.60
6 600547 山东黄金 4,466,442.22 4.05
7 300642 透景生命 4,428,759.70 4.01
8 601601 中国太保 4,112,812.60 3.72
9 601021 春秋航空 3,740,408.00 3.39
10 002497 雅化集团 3,142,624.00 2.85
11 601933 永辉超市 3,133,140.00 2.84
12 300433 蓝思科技 3,124,335.85 2.83
13 600480 凌云股份 2,718,581.50 2.46
14 000002 万科 A 2,608,050.00 2.36
15 600297 广汇汽车 2,536,112.00 2.30
16 002212 南洋股份 2,294,957.00 2.08
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 40 页 共 52 页
17 300672 国科微 2,223,234.86 2.01
18 000568 泸州老窖 2,132,146.00 1.93
19 600406 国电南瑞 2,119,607.00 1.92
20 002935 天奥电子 2,083,706.00 1.89
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 9,031,265.38 8.18
2 000975 银泰黄金 7,961,145.95 7.21
3 600519 贵州茅台 7,585,066.00 6.87
4 603993 洛阳钼业 7,184,019.00 6.51
5 600104 上汽集团 6,526,691.00 5.91
6 600547 山东黄金 5,756,879.00 5.21
7 600480 凌云股份 5,500,850.93 4.98
8 000030 富奥股份 4,910,146.38 4.45
9 601601 中国太保 4,588,001.00 4.16
10 300642 透景生命 4,400,653.40 3.99
11 601933 永辉超市 4,262,592.00 3.86
12 600036 招商银行 4,069,889.10 3.69
13 002497 雅化集团 4,025,727.00 3.65
14 000002 万科 A 3,822,875.00 3.46
15 600276 恒瑞医药 3,529,785.00 3.20
16 601021 春秋航空 3,524,113.85 3.19
17 000568 泸州老窖 3,501,323.36 3.17
18 300433 蓝思科技 3,488,895.00 3.16
19 601166 兴业银行 2,991,128.00 2.71
20 300672 国科微 2,909,411.00 2.64
21 600406 国电南瑞 2,715,488.47 2.46
22 600297 广汇汽车 2,608,454.00 2.36
23 601816 京沪高铁 2,552,543.55 2.31
24 002212 南洋股份 2,509,263.00 2.27
25 002935 天奥电子 2,324,742.50 2.11
26 601012 隆基股份 2,234,356.00 2.02
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 82,199,734.82
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 41 页 共 52 页
卖出股票收入（成交）总额 169,578,213.01
注：本项的 “买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,000.00 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,000.00 0.00
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 128112 歌尔转 2 10 1,000.00 0.00
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 42 页 共 52 页
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 37,486.43
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,551.42
5 应收申购款 102,033.49
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 144,071.34
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 601816 京沪高铁 5,593,327.12 9.62 新股限售
2 688026 洁特生物 304,701.24 0.52 新股限售
3 688158 优刻得 251,638.40 0.43 新股限售
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 43 页 共 52 页
4 688080 映翰通 151,170.76 0.26 新股限售
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 44 页 共 52 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,473 31,379.76 36,787,890.39 79.59% 9,434,502.89 20.41%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本基金本报告期末基金管理人的从业人员未持有本开放式基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
高级管理人员、基金投资和研究部负责人及本基金经理本期末未持有本基金份额。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 45 页 共 52 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017年 2月 22日 ）基金份额总额 203,711,845.36
本报告期期初基金份额总额 92,227,509.29
本报告期基金总申购份额 1,841,974.52
减:本报告期基金总赎回份额 47,847,090.53
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 46,222,393.28
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 46 页 共 52 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人发生以下人事变动：
2020年 6月 18日经东吴基金管理有限公司第三届董事会 2020年第 1次临时会议审议通过，
聘任陈军同志为东吴基金管理有限公司常务副总经理，2020 年 6 月 24 日完成相关手续后，正式
履职。
2020 年 4 月 16 日经东吴基金管理有限公司第三届董事会第六次会议审议通过，聘任刘婷婷
同志为东吴基金管理有限公司督察长，2020年 8月 20日完成相关手续后，正式履职。
本基金本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）上海
分所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人收到中国证券监督管理委员会上海证监局《关于对东吴基金管理有
限公司采取责令改正措施的决定》，责令公司进行整改，并对公司相关责任人员采取出具警示函
措施。本报告期内，公司已全面落实了整改要求，完成了相关整改工作。
本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
银河证券 1 146,792,968.65 60.25% 136,708.27 60.75% -
天风证券 1 66,501,937.72 27.29% 60,603.56 26.93% -
长江证券 1 14,947,661.28 6.13% 13,621.78 6.05% -
东方财富 1 9,513,024.00 3.90% 8,669.18 3.85% -
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 47 页 共 52 页
国泰君安 1 2,272,706.92 0.93% 2,116.44 0.94% -
海通证券 1 2,252,152.36 0.92% 2,052.44 0.91% -
兴业证券 1 1,375,882.76 0.56% 1,253.86 0.56% -
中信证券 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
光大证券 2 - - - - -
太平洋证券 1 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
华宝证券 2 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
注：租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序
1、租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：证券公司基本面评价（财务状况、资信状况、
经营状况）；证券公司研究能力评价（报告质量、及时性和数量）；证券公司信息服务评价（全面
性、及时性和高效性）等方面。
租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成考评指
标，然后根据综合评分进行选择基金专用交易单元。
2、本期租用证券公司交易单元的变更情况
本基金本报告期减少 6个交易单元，分别为中信证券，中山证券，江海证券。新增 3个交易单元，
为华宝证券，信达证券。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券 - - - - - -
天风证券 1,063.60 100.00% - - - -
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 48 页 共 52 页
长江证券 - - - - - -
东方财富 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
注：本基金本报告期间租用证券公司交易单元未进行其他证券投资。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
东吴基金管理有限公司管理的基
金 2019年年度资产净值公告
公司网站、中证信息
网站
2020年 1月 1日
2
东吴基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加苏州银行股份有限
公司申购及定期定额申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站
2020年 1月 2日
3
东吴基金管理有限公司关于旗下
基金参加部分代销机构费率优惠
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 1月 4日
4
东吴基金管理有限公司关于旗下
部分基金继续参加中国农业银行
股份有限公司申购及定投费率优
惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站
2020年 1月 7日
5
东吴基金管理有限公司旗下全部
基金季度报告提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
2020年 1月 18日
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 49 页 共 52 页
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
6
东吴基金管理有限公司关于延迟
开市的温馨提示
公司网站、中证信息
网站
2020年 1月 31日
7
东吴安享量化灵活配置混合型证
券投资基金恢复大额申购（含定
期定额）、大额转换转入业务的公
告
上海证券报、公司网
站、中证信息网站
2020年 2月 4日
8
东吴基金管理有限公司关于参加
华夏银行股份有限公司费率优惠
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 2月 14日
9
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金估值方法变更的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 3月 18日
10
东吴基金管理有限公司旗下全部
基金 2019 年年度报告提示性公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 3月 26日
11
东吴基金管理有限公司关于参加
中信建投证券股份有限公司费率
优惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 4月 14日
12
东吴基金管理有限公司旗下全部
基金 2020年 1季度报告提示性公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 4月 22日
13
东吴基金管理有限公司关于参加
中信证券华南股份有限公司费率
优惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 4月 28日
14
东吴基金管理有限公司关于参加
华安证券股份有限公司费率优惠
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 5月 9日
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 50 页 共 52 页
15
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金所持有的债券估值
调整公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 5月 18日
16
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金所持有的债券估值
调整公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 5月 21日
17
东吴基金管理有限公司关于办公
地址变更的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 5月 27日
18
东吴基金管理有限公司关于参加
北京汇成基金销售有限公司费率
优惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 6月 3日
19
东吴基金管理有限公司关于旗下
基金新增泛华普益基金销售有限
公司为代销机构并推出定期定额
业务及转换业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 6月 5日
20
东吴基金管理有限公司关于参加
泛华普益基金销售有限公司费率
优惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 6月 5日
21
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金所持有的债券估值
调整公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 6月 10日
22
东吴基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金所持有的债券估值
调整公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
所（巨潮资讯网）
2020年 6月 23日
23
东吴基金管理有限公司关于聘任
常务副总经理的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
中证信息网站、深交
2020年 6月 24日
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 51 页 共 52 页
所（巨潮资讯网）
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
20200207 -
20200630
17,330,155.98 - - 17,330,155.98 37.49%
2
20200101 -
20200506
44,615,552.38 - 35,800,000.00 8,815,552.38 19.07%
3
20200101 -
20200206
19,229,895.10 - 8,600,000.00 10,629,895.10 23.00%
4
20200325 -
20200630
19,229,895.10 - 8,600,000.00 10,629,895.10 23.00%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人
被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合
同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请
被延期办理的风险；如果连续 2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》
的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续 60 个工作日基金份额持有人低于 200 人或基金资产净值低于
5000 万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或
终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位
调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投
资策略。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 52 页 共 52 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴新创业股票型证券投资基金设立的文件；
2、《东吴新创业混合型证券投资基金基金合同》；
3、《东吴新创业混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5、报告期内东吴新创业混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿；
6、中国证监会批准东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
7、《东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
8、《东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9、报告期内东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管
理人处。
12.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2020 年 8月 28日
