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国企改革(502006)

易方达国企改革指数分级证券投资基金2020年中期报告查看PDF公告

易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 
 
 
 
 
易方达国企改革指数分级证券投资基金 
2020年中期报告 
2020年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:易方达基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
送出日期:二〇二〇年八月二十八日 
易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 
第 2页共 51页 
1重要提示及目录 
1.1重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 8月 26日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 3页共 51页 1.2目录 1重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2 1.1重要提示 ............................................................................................................................................... 2 1.2目录 ....................................................................................................................................................... 3 2基金简介 .................................................................................................................................................. 5 2.1基金基本情况 ....................................................................................................................................... 5 2.2基金产品说明 ....................................................................................................................................... 5 2.3基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................... 6 2.4信息披露方式 ....................................................................................................................................... 6 2.5其他相关资料 ....................................................................................................................................... 6 3主要财务指标和基金净值表现 .............................................................................................................. 6 3.1主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................... 6 3.2基金净值表现 ....................................................................................................................................... 7 4管理人报告 .............................................................................................................................................. 8 4.1基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................................... 8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................................... 10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................. 10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................. 11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................. 12 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................. 13 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................. 13 5托管人报告 ............................................................................................................................................ 13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................................................................... 13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................. 13 5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..................................... 14 6半年度财务会计报告(未经审计) .................................................................................................... 14 6.1资产负债表 ......................................................................................................................................... 14 6.2利润表 ................................................................................................................................................. 15 6.3所有者权益(基金净值)变动表 ..................................................................................................... 16 6.4报表附注 ............................................................................................................................................. 17 7投资组合报告 ........................................................................................................................................ 36 7.1期末基金资产组合情况 ..................................................................................................................... 36 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 36 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................................... 37 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................. 40 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................. 41 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................... 41 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................... 41 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................... 42 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................................... 42 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................................... 42 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 4页共 51页 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................................... 42 7.12投资组合报告附注 ........................................................................................................................... 42 8基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 43 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................................................................... 43 8.2期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................................. 44 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................................. 45 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................... 45 9开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 46 10重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 46 10.1基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................... 46 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................... 46 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................... 46 10.4基金投资策略的改变 ....................................................................................................................... 46 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................... 47 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................................... 47 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................................... 47 10.8其他重大事件 ................................................................................................................................... 49 11影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................... 51 11.1 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 51 12备查文件目录 ...................................................................................................................................... 51 12.1备查文件目录 ................................................................................................................................... 51 12.2存放地点 ........................................................................................................................................... 51 12.3查阅方式 ........................................................................................................................................... 51 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 5页共 51页 2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 易方达国企改革指数分级证券投资基金 基金简称 易方达国企改革分级 基金主代码 502006 交易代码 502006 基金运作方式 契约型开放式、分级基金 基金合同生效日 2015年 6月 15日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 208,809,049.52份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2015年 6月 25日 下属分级基金的基金简称 易方达国企改革 分级 易方达国企改革 分级 A 易方达国企改革 分级 B 下属分级基金场内简称 国企改革 国企改 A 国企改 B 下属分级基金的交易代码 502006 502007 502008 报告期末下属分级基金的份额总额 150,826,241.52 份 28,991,404.00份 28,991,404.00份 2.2基金产品说明 投资目标 紧密追踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法进行投资,即完全按照标的指数的成份股组成 及权重构建基金投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相 应调整,以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将年化跟踪误差控 制在 4%以内,日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在 0.35%以内。 业绩比较基准 95%×中证国有企业改革指数收益率+5%×同期银行活期存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为股票型基金,主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现,其风 险收益特征与标的指数相似。长期而言,其风险收益水平高于混合型基金、 债券型基金和货币市场基金;A类份额具有预期风险、收益较低的特征; B类份额具有预期风险、收益较高的特征。 下属分级基金的风险 收益特征 基础份额为股票型基 金,其风险收益水平高 于混合型基金、债券型 基金和货币市场基金。 与基础份额相比,A类 份额的预期收益和预 期风险低于基础份额。 与基础份额相比,B类 份额的预期收益和预 期风险高于基础份额。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 6页共 51页 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 张南 李申 联系电话 020-85102688 021-60637102 电子邮箱 service@efunds.com.cn lishen.zh@ccb.com 客户服务电话 400 881 8088 021-60637111 传真 020-85104666 021-60635778 注册地址 广东省珠海市横琴新区宝华路 6号105室-42891(集中办公 区) 北京市西城区金融大街25号 办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东 路30号广州银行大厦40-43楼 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 邮政编码 510620 100033 法定代表人 刘晓艳 田国立 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn 基金中期报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州 银行大厦 43楼 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号 3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日) 本期已实现收益 13,258,622.96 本期利润 13,230,169.86 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 7页共 51页 加权平均基金份额本期利润 0.0592 本期加权平均净值利润率 5.59% 本期基金份额净值增长率 6.13% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年 6月 30日) 期末可供分配利润 -187,806,211.79 期末可供分配基金份额利润 -0.8994 期末基金资产净值 233,204,629.10 期末基金份额净值 1.1168 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年 6月 30日) 基金份额累计净值增长率 -27.35% 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润,为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 8.58% 0.88% 6.87% 0.85% 1.71% 0.03% 过去三个月 15.18% 0.92% 12.07% 0.91% 3.11% 0.01% 过去六个月 6.13% 1.51% 1.46% 1.51% 4.67% 0.00% 过去一年 16.77% 1.21% 8.27% 1.21% 8.50% 0.00% 过去三年 17.13% 1.22% 3.57% 1.22% 13.56% 0.00% 自基金合同生 效起至今 -27.35% 1.58% -37.38% 1.62% 10.03% -0.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 易方达国企改革指数分级证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年 6月 15日至 2020年 6月 30日) 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 8页共 51页 注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为-27.35%,同期业绩比较基准收益率为 -37.38%。 4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,本基金管理人成立于 2001年 4月 17日,总部设在 广州,在北京、上海、香港等地设有分公司或子公司。本基金管理人拥有公募、社保、年金、特定 客户资产管理、QDII、基本养老保险基金投资等业务资格,在主动权益、固定收益、指数投资、量 化投资、混合资产投资、海外投资、多资产投资等领域全面布局,为境内外客户提供包括标准化公 募基金与定制化私募产品在内的资产管理解决方案。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓 名 职务 任本基金的 基金经理(助 理)期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 余 海 燕 本基金的基金经理、易方达沪深 300 医药卫生交易型开放式指数证券投 资基金的基金经理、易方达沪深 300 2015- 06-15 - 15年 硕士研究生,具有基金从业资格。曾 任汇丰银行 Consumer Credit Risk信 用风险分析师,华宝兴业基金管理有 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 9页共 51页 非银行金融交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理、易方达沪深 300非银行金融交易型开放式指数 证券投资基金联接基金的基金经 理、易方达上证 50指数分级证券投 资基金的基金经理、易方达军工指 数分级证券投资基金的基金经理、 易方达证券公司指数分级证券投资 基金的基金经理、易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资 基金联接基金的基金经理、易方达 沪深 300交易型开放式指数发起式 证券投资基金的基金经理、易方达 中证 500交易型开放式指数证券投 资基金的基金经理、易方达中证海 外中国互联网 50交易型开放式指 数证券投资基金的基金经理、易方 达中证军工交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理、易方达中证 全指证券公司交易型开放式指数证 券投资基金的基金经理、易方达沪 深 300医药卫生交易型开放式指数 证券投资基金联接基金的基金经 理、易方达黄金交易型开放式证券 投资基金的基金经理、易方达恒生 中国企业交易型开放式指数证券投 资基金联接基金的基金经理、易方 达黄金交易型开放式证券投资基金 联接基金的基金经理、易方达恒生 中国企业交易型开放式指数证券投 资基金的基金经理、易方达中证海 外中国互联网 50交易型开放式指 数证券投资基金联接基金的基金经 理、易方达中证 500交易型开放式 指数证券投资基金发起式联接基金 的基金经理、易方达日兴资管日经 225交易型开放式指数证券投资基 金(QDII)的基金经理、易方达上 证 50交易型开放式指数证券投资 基金的基金经理、易方达上证 50交 易型开放式指数证券投资基金发起 式联接基金的基金经理、指数投资 部副总经理、指数投资决策委员会 委员 限公司分析师、基金经理助理、基金 经理,易方达基金管理有限公司投资 发展部产品经理。 杨 本基金的基金经理、易方达中证 500 2017- 2020- 11年 硕士研究生,具有基金从业资格。曾 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 10页共 51页 俊 交易型开放式指数证券投资基金的 基金经理(自 2017年 06月 23日至 2020年 03月 17日)、易方达沪深 300交易型开放式指数发起式证券 投资基金的基金经理(自 2017年 06月 23日至 2020年 03月 17日)、 易方达沪深 300交易型开放式指数 发起式证券投资基金联接基金的基 金经理(自 2017年 06月 23日至 2020年 03月 17日)、易方达中证 500交易型开放式指数证券投资基 金发起式联接基金的基金经理(自 2019年 03月 20日至 2020年 03月 25日)、易方达中证国企一带一路 交易型开放式指数证券投资基金的 基金经理、易方达中证国企一带一 路交易型开放式指数证券投资基金 发起式联接基金的基金经理、易方 达中证浙江新动能交易型开放式指 数证券投资基金联接基金的基金经 理、易方达中证浙江新动能交易型 开放式指数证券投资基金的基金经 理、指数增强投资部总经理助理 06-23 03-18 任易方达基金管理有限公司北京分 公司渠道经理、指数与量化投资部高 级账户经理、解决方案部总经理助 理。 注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确 定的解聘日期;对此后的非首任基金经理/基金经理助理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司 决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在 本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 11页共 51页 监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限 管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间 优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公 平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 59次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和 其他组合发生的反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2020年上半年国内宏观经济面临新冠疫情的明显冲击,整体经济增速受到较大挑战。一季度企 业复工复产进度明显放缓,生产、销售受阻,导致一季度全国规模以上工业增加值同比下降 8.4%, 实际 GDP 同比增速从 2019 年四季度的 6.0%大幅下挫至-6.8%。自 3月份开始国内疫情防控形势持 续向好,我国本土疫情传播基本阻断,复工复产加快推进,生产需求持续改善,二季度经济增长超 预期修复,最终二季度实际 GDP 同比增长 3.2%,6 月规模以上工业增加值同比增长 4.8%,6 月份 PMI为 50.9%,比上月提升 0.3个百分点,已连续 4个月处于荣枯分界线以上,预示经济已经进入快 速复苏通道。面对疫情对经济信心的冲击,全球各主要经济体自一季度先后采取大力度的货币宽松 政策加以对冲,疫情所带来的现实性冲击和政策性对冲的较量是上半年主导全球乃至国内经济走向 的关键力量。在宏观政策方面,中国央行货币政策坚持总量政策适度,促进金融和实体经济的良性 循环,强调政策对冲疫情的有效性和直达性。资本市场方面,全球疫情的超预期发展引起了金融市 场巨震,美股在 3月份出现创纪录的 4次熔断。相比之下国内资产在全球金融动荡中表现出了韧性。 在流动性得到缓解后,全球股市明显反弹,A 股也随之结束自 3 月初的剧烈下跌并开始反弹,上半 年上证综指以下跌 2.15%收官。风格主题方面,结构分化显著,在科技类板块表现领先的背景下, 以创业板指为代表的成长风格表现更为强劲,创业板表现显著优于主板,创业板指大幅上涨 35.60%, 上证 50指数下跌 3.95%,沪深 300指数上涨 1.64%;行业方面,医药生物、休闲服务、电子、食品 饮料、计算机等板块表现强势,采掘、保险、银行、交通运输、钢铁、房地产等板块跌幅较大。报 告期内中证国企改革指数上涨 1.45%。 报告期内本基金为正常运作期,在操作中,我们严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 12页共 51页 略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.1168元,本报告期份额净值增长率为 6.13%,同期业绩比 较基准收益率为 1.46%,日跟踪偏离度的均值为 0.05%,年化跟踪误差为 1.125%,各项指标均在合 同规定的目标控制范围之内。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下一阶段,逆周期调控措施和需求释放有助于中国宏观经济延续复苏态势,但回升速度可 能趋缓。国内政策方面,宽松的财政政策将继续落实,多目标的货币政策重心随着经济复苏,由之 前的宽松稳增长转为更加注重可持续发展以及金融风险防范。下半年的流动性仍然将是以服务实体 经济为主的结构性宽松,市场流动性相对充足,无风险利率也大概率维持在一个相对稳定的区间内。 本次疫情是一场对不同经济体的大考,中国从社会管理、社会组织、资源动员、制度等方面到目前 为止都经受起了考验,领先全球,这一因素可能会在未来逐步体现到中国资产的风险溢价中。资本 市场在近年持续改革之后与新经济领域正在形成相互促进的良性互动,资本市场也在进入快速发展 的新阶段。改革与开放继续落地,中国资本市场正在经历新的大发展,股市流动性相对充裕。中国 经济依然具有较强的内生动力,中长期乐观趋势不改。改革与创新仍然值得期待,中国新老经济的 结构转换仍在深化中,消费升级、产业升级依然是中国经济未来主要的增长点,A 股市场仍是实现 经济转型的国家战略的核心高地。通过资本市场把社会资金、资源更有效率地配置,促进产业升级, 改善上市公司业绩,实现 A股市场和产业发展的正反馈。 自十八届三中全会以来,我国的国企改革经历了顶层设计、自上而下两个阶段,目前已经进入 自下而上的第三阶段,赋予地方和企业更多的自主权,通过企业改革实践试点推广带动其他地区的 国企改革,未来 3年改革将全面展开。2020年将是国企改革阶段性成果检验之年,资本市场对于国 企改革的整体关注度有望逐步提升。鉴于国企改革在深化经济体制改革中的战略地位,国企改革或 将成为未来几年 A股市场上确定性较高的主题性投资机会,我们持续看好本基金未来的投资前景。 作为被动型投资基金,本基金将坚持既定的指数化投资策略,以严格控制基金相对目标指数的 跟踪偏离为投资目标,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化,为投资者提供质地优良的指数投资工 具,既为短期投资者提供“高弹性、高波动”的投资工具,又为长期看好国企改革投资机会的投资者 提供方便、高效的投资工具。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 13页共 51页 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和 基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履 行估值及净值计算的复核责任。


本基金管理人设有估值委员会,估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指 导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具 备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值 原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。


本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。


本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议,由中债金融 估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据,由中证指数有限公司按约定提供交易所 交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《易方达国企改革指数分级证券投资基金基金合同》的约定,分级运作期内,本基金(包括 国企改革分级基础份额、国企改革 A类份额、国企改革 B类份额)不进行收益分配。 5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、 基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履 行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基 金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督, 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 14页共 51页 5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 会计主体:易方达国企改革指数分级证券投资基金 报告截止日:2020年 6月 30日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 资产:





银行存款 6.4.7.1 15,793,746.57 15,504,085.58 结算备付金


- 10,796.13 存出保证金


16,019.26 14,971.23 交易性金融资产 6.4.7.2 220,812,320.31 248,576,946.72 其中:股票投资


220,812,320.31 248,182,452.80 基金投资


- - 债券投资


- 394,493.92 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- - 应收利息 6.4.7.5 2,529.49 2,933.53 应收股利


- - 应收申购款


116,128.51 8,972.88 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


236,740,744.14 264,118,706.07 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 负债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 15页共 51页 应付证券清算款


252.26 252.07 应付赎回款


2,877,487.50 491,728.99 应付管理人报酬


188,799.92 218,594.39 应付托管费


41,535.98 48,090.75 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 37,581.01 40,547.25 应交税费


- 3.89 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 390,458.37 330,376.77 负债合计


3,536,115.04 1,129,594.11 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 321,005,941.78 384,209,783.84 未分配利润 6.4.7.10 -87,801,312.68 -121,220,671.88 所有者权益合计


233,204,629.10 262,989,111.96 负债和所有者权益总计


236,740,744.14 264,118,706.07 注:报告截止日 2020年 6月 30日,易方达国企改革分级份额净值 1.1168元,易方达国企改革 分级 A 份额参考净值 1.0022 元,易方达国企改革分级 B 份额参考净值 1.2314 元;基金份额总额 208,809,049.52 份,下属分级基金的份额总额分别为:易方达国企改革分级基金份额总额 150,826,241.52份,易方达国企改革分级 A基金份额总额 28,991,404.00份,易方达国企改革分级 B 基金份额总额 28,991,404.00份。 6.2利润表 会计主体:易方达国企改革指数分级证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 一、收入


15,121,105.90 59,008,119.36 1.利息收入


50,483.88 58,506.34 其中:存款利息收入 6.4.7.11 50,424.98 58,449.45 债券利息收入


58.90 56.89 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


15,078,353.72 7,646,172.56 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 16页共 51页 其中:股票投资收益 6.4.7.12 12,776,810.08 4,870,054.00 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 96,335.79 34,551.11 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 2,205,207.85 2,741,567.45 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 填列) 6.4.7.16 -28,453.10 51,272,782.43 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.17 20,721.40 30,658.03 减:二、费用


1,890,936.04 2,100,173.15 1.管理人报酬


1,179,217.39 1,368,752.90 2.托管费


259,427.80 301,125.62 3.销售服务费


- - 4.交易费用 6.4.7.18 220,521.23 200,348.49 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加


0.24 - 7.其他费用 6.4.7.19 231,769.38 229,946.14 三、利润总额(亏损总额以“-”号填 列) 13,230,169.86 56,907,946.21 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填列)


13,230,169.86 56,907,946.21 6.3所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:易方达国企改革指数分级证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 384,209,783.84 -121,220,671.88 262,989,111.96 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 13,230,169.86 13,230,169.86 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) -63,203,842.06 20,189,189.34 -43,014,652.72 其中:1.基金申购款 1,677,576.74 -541,099.85 1,136,476.89 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 17页共 51页 2.基金赎回款 -64,881,418.80 20,730,289.19 -44,151,129.61 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-”号 填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 321,005,941.78 -87,801,312.68 233,204,629.10 项目 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 494,570,943.88 -244,345,644.42 250,225,299.46 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 56,907,946.21 56,907,946.21 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) -56,071,916.86 21,719,583.59 -34,352,333.27 其中:1.基金申购款 4,663,423.52 -1,955,209.60 2,708,213.92 2.基金赎回款 -60,735,340.38 23,674,793.19 -37,060,547.19 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-”号 填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 438,499,027.02 -165,718,114.62 272,780,912.40 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:刘晓艳,主管会计工作负责人:陈荣,会计机构负责人:邱毅华 6.4报表附注 6.4.1 基金基本情况 易方达国企改革指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”) 根据中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可[2015] 671号《关于准予易方达国企改革指数分级证券投资基金注册 的批复》进行募集,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方 达国企改革指数分级证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案,《易方达国企改革 指数分级证券投资基金基金合同》于 2015年 6月 15日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额 为 942,692,418.92 份基金份额,其中认购资金利息折合 145,270.31 份基金份额。根据《易方达国企 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 18页共 51页 改革指数分级证券投资基金基金合同》的约定,本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基 金的基金管理人为易方达基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金 信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基 金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达国企改革指数分级证券投资基金 基金合同》和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行 业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及 本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错更正。


6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、 财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开 发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补 充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入 固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 19页共 51页 值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再 缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债 以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12月 31日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后 一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入, 债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以内(含 1个月)的,其股息 红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳 税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取 得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红 利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用 比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 活期存款 15,793,746.57 定期存款 - 其中:存款期限 1个月以内 - 存款期限 1-3个月 - 存款期限 3个月以上 - 其他存款 - 合计 15,793,746.57 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 20页共 51页 2020年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 193,897,917.24 220,812,320.31 26,914,403.07 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 193,897,917.24 220,812,320.31 26,914,403.07 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应收活期存款利息 2,523.01 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 6.48 合计 2,529.49 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 21页共 51页 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 37,581.01 银行间市场应付交易费用 - 合计 37,581.01 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,115.51 应付证券出借违约金 - 预提费用 339,342.86 其他应付款 50,000.00 合计 390,458.37 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 244,769,799.70 384,209,783.84 本期申购 921,403.65 1,446,308.24 本期赎回(以“-”号填列) -36,132,181.13 -56,716,113.88 2020年 6月 12日基金拆分/份额 折算前 209,559,022.22 328,939,978.20 基金拆分/份额折算调整 4,411,009.31 - 本期申购 150,433.92 231,268.50 本期赎回(以“-”号填列) -5,311,415.93 -8,165,304.92 本期末 208,809,049.52 321,005,941.78 注:1.根据本基金的基金合同、招募说明书及上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公 司的规定,本基金以 2020年 6月 12日为份额折算基准日,对易方达国企改革分级份额、易方达国 企改革分级 A份额实施定期份额折算。 2.根据本基金基金合同规定,投资者可申购、赎回易方达国企改革分级份额,易方达国企改革 分级 A份额和易方达国企改革分级 B份额不能单独申购赎回,只可在上海证券交易所上市交易,因 此上表不再单独披露易方达国企改革分级 A份额和易方达国企改革分级 B份额的情况。报告截止日 2020年 6月 30日,基金份额总额 208,809,049.52份,其中易方达国企改革分级份额 150,826,241.52 份,易方达国企改革分级 A份额 28,991,404.00份,易方达国企改革分级 B份额 28,991,404.00份。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 22页共 51页 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -239,624,053.00 118,403,381.12 -121,220,671.88 本期利润 13,258,622.96 -28,453.10 13,230,169.86 本期基金份额交易产生的 变动数 38,559,218.25 -18,370,028.91 20,189,189.34 其中:基金申购款 -1,022,351.31 481,251.46 -541,099.85 基金赎回款 39,581,569.56 -18,851,280.37 20,730,289.19 本期已分配利润 - - - 本期末 -187,806,211.79 100,004,899.11 -87,801,312.68 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 活期存款利息收入 49,844.86 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 453.36 其他 126.76 合计 50,424.98 6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 卖出股票成交总额 86,046,829.51 减:卖出股票成本总额 73,270,019.43 买卖股票差价收入 12,776,810.08 6.4.7.13债券投资收益——买卖债券差价收入











单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成 交总额 624,037.07 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 527,593.92 减:应收利息总额 107.36 买卖债券差价收入 96,335.79 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 23页共 51页 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 股票投资产生的股利收益 2,205,207.85 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,205,207.85 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 1.交易性金融资产 -28,453.10 ——股票投资 -28,453.10 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 -28,453.10 6.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 基金赎回费收入 20,721.40 其他 - 合计 20,721.40 6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 交易所市场交易费用 220,521.23 银行间市场交易费用 - 合计 220,521.23 6.4.7.19 其他费用 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 24页共 51页 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 审计费用 29,835.26 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 银行汇划费 3,426.52 银行间账户维护费 9,000.00 上市费 29,835.26 指数使用费 100,000.00 其他 - 合计 231,769.38 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日,本基金无须作披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至本会计报表批准报出日,本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日


上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 25页共 51页 广发证券 19,707,857.11 15.78% 684,942.65 0.50% 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 广发证券 15,766.25 16.97% 15,766.25 41.95% 关联方名称 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 广发证券 548.00 0.54% - - 注:上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手 费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务 等。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月 30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月 30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,179,217.39 1,368,752.90 其中:支付销售机构的客户维护费 203,857.21 232,700.13 注:本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.0%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×1.0%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动 在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 26页共 51页 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月 30日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月 30日 当期发生的基金应支付的托管费 259,427.80 301,125.62 注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.22%的年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.22%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动 在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。 6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率 的证券出借业务。 6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费 率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 易方达国企改革分级 无。 易方达国企改革分级 A 无。 易方达国企改革分级 B 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 上年度可比期间 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 27页共 51页 2020年1月1日至2020年6月30日 2019年1月1日至2019年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行-活期存款 15,793,746.5 7 49,844.86 15,760,150.8 8 57,253.60 注:本基金的上述银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管,按银行同业利率或 约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 为更好地实现基金合同所规定的投资目标,紧密跟踪标的指数,提高基金运作效率,本基金根 据基金合同约定的投资策略,按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,经基金 托管人审核同意,在报告期内投资于基金管理人股东广发证券发行的股票广发证券。 6.4.11 利润分配情况 根据《易方达国企改革指数分级证券投资基金基金合同》的约定,分级运作期内,本基金(包括 国企改革分级基础份额、国企改革 A类份额、国企改革 B类份额)不进行收益分配。 6.4.12 期末(2020年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量(单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 30084 0 酷特 智能 2020-0 6-30 2020-0 7-08 新股 流通 受限 5.94 5.94 1,185 7,038. 90 7,038. 90 - 30084 3 胜蓝 股份 2020-0 6-23 2020-0 7-02 新股 流通 受限 10.01 10.01 751 7,517. 51 7,517. 51 - 30084 5 捷安 高科 2020-0 6-24 2020-0 7-03 新股 流通 受限 17.63 17.63 470 8,286. 10 8,286. 10 - 30084 6 首都 在线 2020-0 6-22 2020-0 7-01 新股 流通 受限 3.37 3.37 1,131 3,811. 47 3,811. 47 - 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 28页共 51页 30084 7 中船 汉光 2020-0 6-29 2020-0 7-09 新股 流通 受限 6.94 6.94 1,421 9,861. 74 9,861. 74 - 68802 7 国盾 量子 2020-0 6-30 2020-0 7-09 新股 流通 受限 36.18 36.18 2,735 98,952 .30 98,952 .30 - 68810 0 威胜 信息 2020-0 1-09 2020-0 7-21 新股 流通 受限 13.78 25.92 11,602 159,87 5.56 300,72 3.84 - 68827 7 天智 航 2020-0 6-24 2020-0 7-07 新股 流通 受限 12.04 12.04 8,810 106,07 2.40 106,07 2.40 - 68837 7 迪威 尔 2020-0 6-29 2020-0 7-08 新股 流通 受限 16.42 16.42 6,334 104,00 4.28 104,00 4.28 - 68856 8 中科 星图 2020-0 6-30 2020-0 7-08 新股 流通 受限 16.21 16.21 6,887 111,63 8.27 111,63 8.27 - 68860 0 皖仪 科技 2020-0 6-23 2020-0 7-03 新股 流通 受限 15.50 15.50 5,468 84,754 .00 84,754 .00 - 注:基金持有的股票在流通受限期内,如获得股票红利、送股、转增股、配股的,则此新增股 票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2020年 6月 30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额为 0,无抵押债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2020年 6月 30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额为 0,无抵押债券。 6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合,全面管理、专业分工”的思路,将风险控制嵌 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 29页共 51页 入到全公司的组织架构中,对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。 从投资决策的层次看,投资决策委员会、投资总监、投资部门总经理和基金经理对投资行为及 相关风险进行管理、监控,并根据其不同权限实施风险控制;从岗位职能的分工上看,基金经理、 监察合规管理部门、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过 程实行风险监控和管理;从投资管理的流程看,已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险 管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。 本基金属股票基金,预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为 指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的 股票市场相似的风险收益特征。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选 库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中 国证券登记结算有限责任公司,在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。 于 2020年 6月 30日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产 净值的比例为 0.00%(2019年 12月 31日:0.15%)。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2020年6月30日 上年度末 2019年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注:1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短 期融资券。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2020年6月30日 上年度末 2019年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 30页共 51页 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2020年6月30日 上年度末 2019年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2020年6月30日 上年度末 2019年12月31日 AAA 0.00 42,001.29 AAA以下 0.00 352,539.10 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 394,540.39 注:1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。


2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2020年6月30日 上年度末 2019年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2020年6月30日 上年度末 2019年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.3 流动性风险 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 31页共 51页 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。 本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险,同时公司已经建立全覆盖、 多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度,投资风险管理部独立于投资部 门负责流动性压力测试的实施与评估。 于 2020年 6月 30日,除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外,本基金承担 的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定 到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开 募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行 管理,通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,所持大部分证券在流动性良好的证券交易所 或者银行间同业市场交易,期末除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通 暂时受限制不能自由转让外,其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高,组合 变现比例能力较好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过 久期、凸度、VAR等方法评估组合面临的利率风险敞口,并通过调整投资组合的久期等方法对上述 利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2020年 6月 30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 15,793,746.57 - - - 15,793,746.57 结算备付金 - - - - - 存出保证金 16,019.26 - - - 16,019.26 交易性金融资产 - - - 220,812,320.31 220,812,320.3 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 32页共 51页 1 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 2,529.49 2,529.49 应收股利 - - - - - 应收申购款 100,821.40 - - 15,307.11 116,128.51 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 15,910,587.23 - - 220,830,156.91 236,740,744.1 4 负债








短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - 252.26 252.26 应付赎回款 - - - 2,877,487.50 2,877,487.50 应付管理人报酬 - - - 188,799.92 188,799.92 应付托管费 - - - 41,535.98 41,535.98 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 37,581.01 37,581.01 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 390,458.37 390,458.37 负债总计 - - - 3,536,115.04 3,536,115.0 4 利率敏感度缺口 15,910,587.23 - - 217,294,041.87 233,204,629.1 0 上年度末 2019年 12月 31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 15,504,085.58 - - - 15,504,085.58 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 33页共 51页 结算备付金 10,796.13 - - - 10,796.13 存出保证金 14,971.23 - - - 14,971.23 交易性金融资产 - - 394,493.92 248,182,452.80 248,576,946.7 2 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 2,933.53 2,933.53 应收股利 - - - - - 应收申购款 2,018.80 - - 6,954.08 8,972.88 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 15,531,871.74 - 394,493.92 248,192,340.41 264,118,706.0 7 负债








短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - 252.07 252.07 应付赎回款 - - - 491,728.99 491,728.99 应付管理人报酬 - - - 218,594.39 218,594.39 应付托管费 - - - 48,090.75 48,090.75 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 40,547.25 40,547.25 应交税费 - - - 3.89 3.89 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 330,376.77 330,376.77 负债总计 - - - 1,129,594.11 1,129,594.11 利率敏感度缺口 15,531,871.74 - 394,493.92 247,062,746.30 262,989,111.9 6 注:各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本期末本基金未持有交易性债券投资(不包括可转债),因此市场利率的变动对于本基金资产净 值无重大影响。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 34页共 51页 6.4.13.4.2外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响, 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人采用 Barra风险管理系统,通过标准差、跟踪误差、beta值、VAR等指标, 监控投资组合面临的市场价格波动风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 交易性金融资产-股票投资 220,812,320.31 94.69 248,182,452.80 94.37 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 220,812,320.31 94.69 248,182,452.80 94.37 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 1.业绩比较基准上升 5% 11,593,558.46 13,068,407.77 2.业绩比较基准下降 5% -11,593,558.46 -13,068,407.77 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值


易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 35页共 51页 (a)金融工具公允价值计量的方法


公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 层次决定:


第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。


第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。


第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。


(b)持续的以公允价值计量的金融工具


(i)各层次金融工具公允价值


于 2020年 6月 30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 219,969,659.50 元,属于第二层次的余额为 842,660.81 元,无属于第三层次的余 额(2019年 12月 31日:第一层次 248,024,263.03元,第二层次 552,683.69元,无属于第三层次的余 额) 。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期 间将相关股票的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的 影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。


(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额


无。


(c)非持续的以公允价值计量的金融工具


于 2020年 6月 30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12月 31日: 同)


。 (d)不以公允价值计量的金融工具


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价 值相差很小。


(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 36页共 51页 7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 220,812,320.31 93.27 其中:股票 220,812,320.31 93.27 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 15,793,746.57 6.67 8 其他各项资产 134,677.26 0.06 9 合计 236,740,744.14 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 3,963,182.50 1.70 C 制造业 107,502,557.90 46.10 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 8,901,644.11 3.82 E 建筑业 10,213,537.00 4.38 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 6,178,678.62 2.65 H 住宿和餐饮业 - - 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 37页共 51页 I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,874,115.19 4.66 J 金融业 44,800,099.00 19.21 K 房地产业 15,321,669.40 6.57 L 租赁和商务服务业 8,633,843.59 3.70 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 4,422,993.00 1.90 S 综合 - - 合计 220,812,320.31 94.69 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 601888 中国中免 56,053 8,633,843.59 3.70 2 000661 长春高新 16,300 7,095,390.00 3.04 3 000858 五粮液 39,700 6,793,464.00 2.91 4 600900 长江电力 356,200 6,746,428.00 2.89 5 600030 中信证券 277,400 6,688,114.00 2.87 6 002415 海康威视 214,500 6,510,075.00 2.79 7 601688 华泰证券 337,700 6,348,760.00 2.72 8 000725 京东方 A 1,344,100 6,276,947.00 2.69 9 000002 万科 A 239,600 6,263,144.00 2.69 10 601166 兴业银行 394,500 6,225,210.00 2.67 11 600048 保利地产 410,800 6,071,624.00 2.60 12 601398 工商银行 1,215,900 6,055,182.00 2.60 13 600036 招商银行 178,700 6,025,764.00 2.58 14 600585 海螺水泥 113,819 6,022,163.29 2.58 15 601668 中国建筑 1,203,700 5,741,649.00 2.46 16 002142 宁波银行 172,400 4,528,948.00 1.94 17 600309 万华化学 90,100 4,504,099.00 1.93 18 601211 国泰君安 258,800 4,466,888.00 1.92 19 600009 上海机场 55,286 3,984,462.02 1.71 20 000338 潍柴动力 275,000 3,773,000.00 1.62 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 38页共 51页 21 600104 上汽集团


201,087 3,416,468.13 1.47 22 001979 招商蛇口 181,685 2,986,901.40 1.28 23 600436 片仔癀 17,400 2,962,350.00 1.27 24 000538 云南白药 29,315 2,750,040.15 1.18 25 600547 山东黄金 74,600 2,731,852.00 1.17 26 600406 国电南瑞 132,621 2,685,575.25 1.15 27 300413 芒果超媒 40,900 2,666,680.00 1.14 28 600050 中国联通 534,000 2,584,560.00 1.11 29 000938 紫光股份 58,608 2,518,971.84 1.08 30 002129 中环股份 111,900 2,513,274.00 1.08 31 002371 北方华创 14,200 2,426,922.00 1.04 32 000776 广发证券 169,800 2,397,576.00 1.03 33 603019 中科曙光 59,788 2,295,859.20 0.98 34 000977 浪潮信息 57,936 2,269,932.48 0.97 35 601186 中国铁建 264,000 2,212,320.00 0.95 36 600809 山西汾酒 15,000 2,175,000.00 0.93 37 600183 生益科技 65,300 1,911,331.00 0.82 38 600741 华域汽车 90,438 1,880,206.02 0.81 39 002049 紫光国微 24,400 1,775,100.00 0.76 40 000860 顺鑫农业 29,794 1,697,662.12 0.73 41 000425 徐工机械 269,700 1,593,927.00 0.68 42 002202 金风科技 158,477 1,580,015.69 0.68 43 600600 青岛啤酒 20,000 1,530,000.00 0.66 44 002405 四维图新 90,050 1,484,924.50 0.64 45 601800 中国交建 202,200 1,484,148.00 0.64 46 603369 今世缘 36,000 1,432,440.00 0.61 47 000768 中航飞机 79,437 1,409,212.38 0.60 48 002465 海格通信 105,800 1,369,052.00 0.59 49 600161 天坛生物 30,000 1,359,900.00 0.58 50 002916 深南电路 8,096 1,356,241.92 0.58 51 600536 中国软件 17,100 1,354,320.00 0.58 52 000066 中国长城 100,800 1,330,560.00 0.57 53 002179 中航光电 31,672 1,298,868.72 0.56 54 600893 航发动力 51,700 1,213,916.00 0.52 55 600498 烽火通信 40,400 1,167,964.00 0.50 56 601066 中信建投


29,400 1,157,772.00 0.50 57 600426 华鲁恒升 65,346 1,155,317.28 0.50 58 002507 涪陵榨菜 31,700 1,141,517.00 0.49 59 600637 东方明珠 117,600 1,134,840.00 0.49 60 000988 华工科技 46,200 1,128,666.00 0.48 61 600176 中国巨石 120,600 1,103,490.00 0.47 62 600118 中国卫星 34,003 1,048,312.49 0.45 63 600271 航天信息 64,200 1,042,608.00 0.45 64 000786 北新建材 48,521 1,034,952.93 0.44 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 39页共 51页 65 601998 中信银行 175,900 905,885.00 0.39 66 600004 白云机场 59,400 905,256.00 0.39 67 002152 广电运通 69,100 894,154.00 0.38 68 600845 宝信软件 14,820 875,565.60 0.38 69 600085 同仁堂 31,551 855,663.12 0.37 70 600018 上港集团 199,473 837,786.60 0.36 71 600642 申能股份 140,969 833,126.79 0.36 72 002013 中航机电 103,600 818,440.00 0.35 73 600879 航天电子 124,870 804,162.80 0.34 74 600760 中航沈飞 24,200 794,244.00 0.34 75 601117 中国化学 141,500 775,420.00 0.33 76 002281 光迅科技 23,400 768,924.00 0.33 77 600674 川投能源 75,800 702,666.00 0.30 78 600038 中直股份 17,000 698,190.00 0.30 79 603000 人民网 31,800 630,594.00 0.27 80 300747 锐科激光 5,500 598,565.00 0.26 81 002080 中材科技 38,507 596,858.50 0.26 82 600482 中国动力 37,200 584,040.00 0.25 83 600875 东方电气 63,800 564,630.00 0.24 84 600977 中国电影 42,900 563,277.00 0.24 85 600862 中航高科 32,000 541,440.00 0.23 86 603712 七一二 13,300 510,454.00 0.22 87 600967 内蒙一机 48,500 503,915.00 0.22 88 600373 中文传媒 38,900 458,242.00 0.20 89 000089 深圳机场 58,900 451,174.00 0.19 90 601808 中海油服 34,000 446,760.00 0.19 91 000983 西山煤电 117,590 440,962.50 0.19 92 601098 中南传媒 41,300 436,954.00 0.19 93 600372 中航电子 30,292 403,489.44 0.17 94 600025 华能水电 103,300 391,507.00 0.17 95 601717 郑煤机 59,899 352,805.11 0.15 96 601958 金钼股份 55,600 343,608.00 0.15 97 600562 国睿科技 20,800 308,256.00 0.13 98 688100 威胜信息 11,602 300,723.84 0.13 99 601928 凤凰传媒 43,800 297,840.00 0.13 100 601139 深圳燃气 33,100 215,150.00 0.09 101 600990 四创电子 5,400 214,380.00 0.09 102 688568 中科星图 6,887 111,638.27 0.05 103 688277 天智航 8,810 106,072.40 0.05 104 688377 迪威尔 6,334 104,004.28 0.04 105 688027 国盾量子 2,735 98,952.30 0.04 106 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.04 107 603087 甘李药业 753 75,525.90 0.03 108 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.01 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 40页共 51页 109 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.01 110 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.01 111 300847 中船汉光 1,421 9,861.74 0.00 112 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00 113 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00 114 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00 115 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 600690 海尔智家 3,432,428.39 1.31 2 002129 中环股份 2,222,407.00 0.85 3 300413 芒果超媒 1,952,984.40 0.74 4 601688 华泰证券 1,942,632.00 0.74 5 000776 广发证券 1,353,706.00 0.51 6 600637 东方明珠 1,236,515.07 0.47 7 000988 华工科技 1,191,573.00 0.45 8 601166 兴业银行 1,150,730.00 0.44 9 600176 中国巨石 1,079,990.00 0.41 10 000002 万科 A 780,502.00 0.30 11 601398 工商银行 757,094.00 0.29 12 600547 山东黄金 724,348.00 0.28 13 002415 海康威视 665,726.00 0.25 14 603000 人民网 656,359.00 0.25 15 000661 长春高新 655,284.00 0.25 16 000938 紫光股份 625,424.00 0.24 17 601800 中国交建 617,089.00 0.23 18 600036 招商银行 591,335.00 0.22 19 002142 宁波银行 580,533.00 0.22 20 300747 锐科激光 575,550.00 0.22 注:买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 000651 格力电器 7,131,577.05 2.71 2 601328 交通银行 6,706,111.08 2.55 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 41页共 51页 3 601288 农业银行 6,624,947.00 2.52 4 000063 中兴通讯 5,555,083.47 2.11 5 600690 海尔智家 3,466,819.00 1.32 6 600030 中信证券 2,739,720.00 1.04 7 000858 五粮液 2,672,971.00 1.02 8 601989 中国重工 2,371,386.00 0.90 9 600872 中炬高新 1,403,913.00 0.53 10 600061 国投资本 1,364,133.43 0.52 11 601607 上海医药 1,211,407.97 0.46 12 000002 万科 A 1,160,670.00 0.44 13 600036 招商银行 1,158,089.25 0.44 14 002415 海康威视 1,053,943.00 0.40 15 600900 长江电力 1,049,832.00 0.40 16 688126 沪硅产业 999,085.00 0.38 17 002268 卫士通 984,090.80 0.37 18 688266 泽璟制药 952,585.29 0.36 19 688396 华润微 921,277.57 0.35 20 601398 工商银行 833,074.00 0.32 注:卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 45,928,340.04 卖出股票收入(成交)总额 86,046,829.51 注:“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不 考虑相关交易费用。


7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 42页共 51页 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.12投资组合报告附注 7.12.1 2019年 7月 8日,中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对兴业银行股份有限公司 信用卡中心的如下违法违规行为作出责令改正、并处罚款 40万元的行政处罚决定:1、2016年 1月 至 2018年 1月在为部分客户办理信用卡业务时未遵守总授信额度管理制度;2、2016年至 2018年 8 月对部分信用卡申请人资信水平调查严重不尽职的违法违规行为。 2020年 2月 10日,中国人民银行针对华泰证券股份有限公司如下违法事实:1、未按规定履行 客户身份识别义务;2、未按规定报送可疑交易报告;3、与身份不明的客户进行交易,处以责令改 正,并处罚款 1010万元的行政处罚。 本基金为指数型基金,上述股票系标的指数成份股,上述股票的投资决策程序符合公司投资制 度的规定。除兴业银行、华泰证券外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部 门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 16,019.26 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 43页共 51页 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,529.49 5 应收申购款 116,128.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 134,677.26 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 易方达国企改 革分级 10,256 14,706.15 3,022,731.73 2.00% 147,803,509.79 98.00% 易方达国企改 革分级 A 386 75,107.26 27,577,205.00 95.12% 1,414,199.00 4.88% 易方达国企改 革分级 B 5,322 5,447.46 205,495.00 0.71% 28,785,909.00 99.29% 合计 15,964 13,080.00 30,805,431.73 14.75% 178,003,617.79 85.25% 注:对于分级基金,下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额,对于合计数,比例的分母 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 44页共 51页 采用下属基金份额的合计数。 8.2期末上市基金前十名持有人 易方达国企改革分级 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 中国太平洋财产保险股份有限公司-传 统-普通保险产品-013C-CT001沪 2,117,132.00 8.42% 2 刘万椿 1,021,049.00 4.06% 3 张晓峰 720,555.00 2.87% 4 齐建臣 650,037.00 2.58% 5 胡玉平 529,441.00 2.11% 6 朱昌昌 419,507.00 1.67% 7 卓雅凤 418,630.00 1.66% 8 黎明星 322,689.00 1.28% 9 王小竹 322,689.00 1.28% 10 施森彬 316,404.00 1.26% 易方达国企改革分级A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 中国太平洋财产保险股份有限公司-传 统-普通保险产品-013C-CT001沪 14,499,800.00 50.01% 2 中国太平洋人寿保险股份有限公司-传 统-普通保险产品 3,085,435.00 10.64% 3 中国太平洋人寿保险股份有限公司-分 红-个人分红 2,776,456.00 9.58% 4 中国太平洋保险(集团)股份有限公司-集 团本级-自有资金-012G-ZY001沪 2,671,561.00 9.22% 5 山东省农村信用社联合社企业年金计划 -中国农业银行股份有限公司 2,088,458.00 7.20% 6 中煤财产保险股份有限公司-平衡型投 资组合 854,800.00 2.95% 7 中国太平洋人寿保险股份有限公司-万 能-个人万能 703,800.00 2.43% 8 中国太平洋人寿保险股份有限公司-分 红-团体分红 679,600.00 2.34% 9 中国人民健康保险股份有限公司-分红 211,900.00 0.73% 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 45页共 51页 保险产品 10 王梦 173,750.00 0.60% 易方达国企改革分级B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 黄晖 1,756,000.00 6.06% 2 陈勇 1,709,437.00 5.90% 3 梁国华 974,800.00 3.36% 4 柴旭麟 926,730.00 3.20% 5 陈炜 762,004.00 2.63% 6 陈碧珍 500,000.00 1.72% 7 孙希敏 463,000.00 1.60% 8 陈亮 392,882.00 1.36% 9 裴彩芳 345,345.00 1.19% 10 陈建华 327,749.00 1.13% 注:(1)本表统计的上市基金前十名持有人均为场内持有人; (2)对于易方达国企改革分级基础份额、易方达国企改革分级 A、易方达国企改革分级 B前十名 持有人份额比例的分母采用各自级别的份额。 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人 员持有本基金 易方达国企改革分级 106.25 0.0001% 易方达国企改革分级 A 0.00 0.0000% 易方达国企改革分级 B 0.00 0.0000% 合计 106.25 0.0001% 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 易方达国企改革分级 0 易方达国企改革分级 A 0 易方达国企改革分级 B 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 易方达国企改革分级 0 易方达国企改革分级 A 0 易方达国企改革分级 B 0 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 46页共 51页 合计 0 9开放式基金份额变动 单位:份 项目 易方达国企改革分 级 易方达国企改革分 级 A 易方达国企改革分 级 B 基金合同生效日(2015年 6月 15 日)基金份额总额 942,692,418.92 - - 本报告期期初基金份额总额 182,989,091.70 30,890,354.00 30,890,354.00 本报告期基金总申购份额 1,071,837.57 - - 减:本报告期基金总赎回份额 41,443,597.06 - - 本报告期基金拆分变动份额 8,208,909.31 -1,898,950.00 -1,898,950.00 本报告期期末基金份额总额 150,826,241.52 28,991,404.00 28,991,404.00 注:拆分变动份额包括三类份额之间的配对转换份额及折算调整份额。 10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于 2020年 6月 22日发布公告,自 2020年 6月 22日起聘任张坤先生、陈丽园女 士担任公司副总经理级高级管理人员。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 47页共 51页 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 华西证券 2 2,446,747.83 1.96% 1,957.41 2.11% - 中金财富 2 - - - - - 招商证券 1 464,187.98 0.37% 432.30 0.47% - 中信建投 3 38,862,732.20 31.12% 31,090.19 33.46% - 东方财富 1 - - - - - 中信证券 3 16,171,451.30 12.95% 12,937.12 13.92% - 国信证券 2 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 太平洋证券 1 - - - - - 东吴证券 1 774,424.00 0.62% 619.52 0.67% - 信达证券 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 安信证券 2 1,833,772.70 1.47% 1,467.05 1.58% - 长江证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 华泰证券 2 23,557,293.84 18.86% 11,778.84 12.68% - 兴业证券 2 1,379,665.15 1.10% 1,103.81 1.19% - 南京证券 1 - - - - - 国金证券 1 16,938,525.61 13.56% 13,550.82 14.58% - 申万宏源 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 48页共 51页 中银国际 1 - - - - - 国盛证券 2 1,518,784.19 1.22% 1,215.04 1.31% - 国元证券 1 - - - - - 长城证券 3 - - - - - 广发证券 4 19,707,857.11 15.78% 15,766.25 16.97% - 海通证券 2 - - - - - 方正证券 2 838,013.28 0.67% 670.47 0.72% - 西南证券 1 - - - - - 中信证券华南 1 - - - - - 华创证券 1 401,139.14 0.32% 320.89 0.35% - 注:a) 本报告期内本基金无减少交易单元,新增东北证券股份有限公司、光大证券股份有限公 司、华西证券股份有限公司各一个交易单元。西藏东方财富证券股份有限公司更名为东方财富证券 股份有限公司。 b) 本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单 元的选择标准如下: 1) 经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; 2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; 3) 具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能 力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面 的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型 的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务 和支持。 c) 基金交易单元的选择程序如下: 1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 华西证券 - - - - - - 中金财富 - - - - - - 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 49页共 51页 招商证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 东方财富 - - - - - - 中信证券 224,377.60 35.96% - - - - 国信证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 南京证券 - - - - - - 国金证券 399,659.47 64.04% - - - - 申万宏源 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 中信证券华南 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 易方达基金管理有限公司旗下基金 2019年第 4季度报告提示性公告 证券时报 2020-01-18 2 易方达基金管理有限公司关于旗下基金 2020 年 1月 31日不开放申购、赎回、转换、定期 证券时报、基金管理人网 站及中国证监会基金电 2020-01-30 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 50页共 51页 定额投资等业务的提示性公告 子披露网站 3 易方达基金管理有限公司及全资子公司投资 旗下基金相关事宜的公告 证券时报、基金管理人网 站及中国证监会基金电 子披露网站 2020-02-04 4 易方达国企改革指数分级证券投资基金基金 经理变更公告 证券时报、基金管理人网 站及中国证监会基金电 子披露网站 2020-03-18 5 易方达基金管理有限公司旗下基金 2019年年 度报告提示性公告 证券时报 2020-03-31 6 易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 时提供或更新身份信息资料的公告 证券时报、基金管理人网 站及中国证监会基金电 子披露网站 2020-04-10 7 易方达基金管理有限公司旗下基金 2020年第 1季度报告提示性公告 证券时报 2020-04-21 8 易方达基金管理有限公司关于暂停上海朝阳 永续基金销售有限公司办理旗下基金相关销 售业务的公告 证券时报、基金管理人网 站及中国证监会基金电 子披露网站 2020-06-03 9 关于易方达国企改革指数分级证券投资基金 办理定期份额折算业务的提示性公告 证券时报、基金管理人网 站及中国证监会基金电 子披露网站 2020-06-05 10 关于易方达国企改革指数分级证券投资基金 办理定期份额折算业务的公告 证券时报、基金管理人网 站及中国证监会基金电 子披露网站 2020-06-09 11 关于易方达国企改革指数分级证券投资基金 定期份额折算业务期间暂停申购、赎回、转换 及定期定额投资业务的公告 证券时报、基金管理人网 站及中国证监会基金电 子披露网站 2020-06-09 12 关于易方达国企改革指数分级证券投资基金 定期份额折算业务期间易方达国企改革分级 A 类份额和易方达国企改革分级份额停复牌 的公告 证券时报、基金管理人网 站及中国证监会基金电 子披露网站 2020-06-15 13 关于易方达国企改革指数分级证券投资基金 定期份额折算结果及恢复交易的公告 证券时报、基金管理人网 站及中国证监会基金电 子披露网站 2020-06-16 14 关于易方达国企改革指数分级证券投资基金 之易方达国企改革分级 A 类份额和易方达国 企改革分级份额定期份额折算后次日前收盘 价调整的公告 证券时报、基金管理人网 站及中国证监会基金电 子披露网站 2020-06-16 15 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 公告 证券时报、基金管理人网 站及中国证监会基金电 子披露网站 2020-06-22 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2020年中期报告 第 51页共 51页 11影响投资者决策的其他重要信息 11.1 影响投资者决策的其他重要信息 根据中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理 局联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,本基金将在 2020 年底前完成规范整 改,请投资者理性投资并关注基金管理人届时发布的相关公告。 12备查文件目录 12.1备查文件目录 1.中国证监会准予易方达国企改革指数分级证券投资基金募集注册的文件; 2.《易方达国企改革指数分级证券投资基金基金合同》; 3.《易方达国企改革指数分级证券投资基金托管协议》; 4.基金管理人业务资格批件和营业执照。 12.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 12.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二〇年八月二十八日