大成惠益纯债债券型证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2020年 8月 28日
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 27日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 06月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 5
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 6
§4 管理人报告 ...................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 11
§5 托管人报告 .................................................................. 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 11
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................................. 12
6.1 资产负债表 ................................................................. 12
6.2 利润表 ..................................................................... 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 14
6.4 报表附注 ................................................................... 16
§7 投资组合报告 ................................................................ 29
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 29
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 30
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 30
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 30
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 31
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 31
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 31
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 31
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 31
7.11 投资组合报告附注 .......................................................... 32
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 33
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 33
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 33
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 33
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 33
§10 重大事件揭示 ............................................................... 34
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 34
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 34
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 34
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 34
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 34
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 34
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 34
10.8 其他重大事件 .............................................................. 35
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 36
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 36
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 36
§12 备查文件目录 ............................................................... 36
12.1 备查文件目录 .............................................................. 36
12.2 存放地点 .................................................................. 37
12.3 查阅方式 .................................................................. 37
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
大成惠益纯债债券型证券投资基金
基金简称
大成惠益纯债债券
基金主代码
003575
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年 11月 2日
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,999,044,295.65份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制投资风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实
现基金资产长期稳定增值。
投资策略
本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方
向及收益率曲线分析，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高
的债券组合投资收益。
业绩比较基准
中债综合指数（全价）
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预
期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
大成基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
赵冰 罗菲菲
联系电话
0755-83183388 010-58560666
电子邮箱
office@dcfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
4008885558 95568
传真
0755-83199588 010-58560798
注册地址
深圳市福田区深南大道 7088号招
商银行大厦 32层
北京市西城区复兴门内大街 2号
办公地址
深圳市福田区深南大道 7088号招
商银行大厦 32层
北京市西城区复兴门内大街 2号
邮政编码
518040 100031
法定代表人
吴庆斌 高迎欣
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《证券时报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.dcfund.com.cn
基金中期报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
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2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
大成基金管理有限公司
深圳市福田区深南大道 7088号
招商银行大厦 32层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2020年 1月 1日-2020年 6月 30日)
本期已实现收益
114,202,227.13
本期利润
109,068,078.27
加权平均基金份额本期利润
0.0240
本期加权平均净值利润率
2.35%
本期基金份额净值增长率
1.35%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2020年 6月 30日)
期末可供分配利润
31,873,668.24
期末可供分配基金份额利润
0.0159
期末基金资产净值
2,030,917,963.89
期末基金份额净值
1.0159
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2020年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率
12.27%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 -0.49% 0.07% -0.94% 0.12% 0.45% -0.05%
过去三个月 0.12% 0.06% -1.04% 0.12% 1.16% -0.06%
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过去六个月 1.35% 0.05% 0.79% 0.11% 0.56% -0.06%
过去一年 2.93% 0.04% 1.87% 0.08% 1.06% -0.04%
过去三年 10.59% 0.02% 5.61% 0.07% 4.98% -0.05%
自基金合同生效起
至今
12.27% 0.03% 0.88% 0.08% 11.39% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于 1999年 4月 12日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册
地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公
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司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还具有
全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管理、
特定客户资产管理和 QDII业务资格。
经过二十年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格多
样，构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产品
线。截至 2019年 6月 30日，本基金管理人共管理 5只 ETF及 1只 ETF联接基金，5只 QDII基金
及 68只开放式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
欧 阳
亮
本基金基
金经理
2019 年 1
月 25日
- 11年
管理学硕士。2009年 9 月至 2011 年 7 月
曾任华泰联合证券研究所研究员。2011年
7 月加入大成基金管理有限公司，曾担任
产品研发与金融工程部高级产品设计师、
固定收益总部助理研究员、大成丰财宝货
币市场基金、大成惠利纯债债券型证券投
资基金、大成价值增长证券投资基金、大
成优选混合型证券投资基金（LOF）、大成
多策略灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）、大成一带一路灵活配置混合型证
券投资基金、大成内需增长混合型证券投
资基金、大成睿景灵活配置混合型证券投
资基金、大成盛世精选灵活配置混合型证
券投资基金、大成国企改革灵活配置混合
型证券投资基金、大成积极成长混合型证
券投资基金、大成行业轮动混合型证券投
资基金、大成灵活配置混合型证券投资基
金、大成产业升级股票型证券投资基金
（LOF）、大成健康产业混合型证券投资基
金、大成正向回报灵活配置混合型证券投
资基金、大成国家安全主题灵活配置混合
型证券投资基金、大成新锐产业混合型证
券投资基金、大成消费主题混合型证券投
资基金基金经理助理。2019 年 1 月 25 日
至 2020年 7月 8日起任大成慧成货币市场
基金、大成惠益纯债债券型证券投资基
金、大成惠祥纯债债券型证券投资基金（原
大成惠祥定期开放纯债债券型证券投资基
金转型）基金经理。2019 年 1 月 25 日至
2020 年 6 月 15 日任大成景安短融债券型
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证券投资基金、大成恒丰宝货币市场基金
基金经理。2019年 9月 20日至 2020年 7
月 8 日任大成添益交易型货币市场基金、
大成现金宝场内实时申赎货币市场基金基
金经理。具有基金从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、陈会荣先生自 2020年 7月 1日起任本基金基金经理，欧阳亮女士自 2020年 7月 8日起不
再担任本基金基金经理。上述事项已按法规要求及公司相关制度办理,变更流程合法合规。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来
源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一
致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统
计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在 1 笔同日反向交易，原因为组合流动性需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指
数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 1笔同日反向交易，
原因为组合流动性需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果
数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年伊始，突如其来的新型冠状病毒疫情给全球经济带来巨大冲击，各国央行纷纷配以宽
松的货币政策，同时市场对经济下行的趋势预期较强，各期限债券收益率出现显著下行。但疫情
的快速有效控制，同时中国经济期间展现出的强大韧性，使债券市场很快又转而估值修复。纵观
上半年，隔夜回购利率均值约为 1.53%，较去年下降 70BP，7天回购加权利率均值约为 2.04%，较
去年下降 64BP，14 天回购加权利率均值约为 2.19%，较去年下降 68BP。中债综合指数上升 0.96
个点，利率债收益率各期限下行 20-50bp。信用债方面 3-5年 AA+、AA城投债收益率下行 1-20bp，
3-5年 AAA、AA+中票下行 3-30bp。
本组合在全年合理配置久期和资产结构，以获取良好稳定的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0159元；本报告期基金份额净值增长率为 1.35%，业绩
比较基准收益率为 0.79%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2020年下半年，经济将进一步恢复，但结构和行业分化较为明显。疫情完全控制尚需时日，
国际贸易环境更加复杂。货币政策料将偏中性。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益总部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管理部、基金运营部、监察
稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，
估值委员会成员中包括五名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部负
责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易
日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日
需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整
的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；交
易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息；基金运营部负责日常
的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负
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责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项
的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对
一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓
证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估
值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会
讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有
限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易
的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内大成惠益纯债债券
型证券投资基金已分配利润 209,800,387.82元（每十份基金份额分红 0.3500元），符合基金合同
规定的分红比例。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投
资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及
利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
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5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容
真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：大成惠益纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款
6.4.3.1
15,149,343.64 5,322,725.67
结算备付金
- -
存出保证金
19,683.25 -
交易性金融资产
6.4.3.2
1,991,471,400.00 6,131,368,000.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,860,411,400.00 5,649,683,000.00
资产支持证券投资
131,060,000.00 481,685,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.3.3
- -
买入返售金融资产
6.4.3.4
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
6.4.3.5
25,421,514.39 82,768,916.15
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.3.6
- -
资产总计
2,032,061,941.28 6,219,459,641.82
负债和所有者权益
附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.3.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
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应付管理人报酬
499,632.28 1,580,722.48
应付托管费
166,544.09 526,907.49
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.3.7
23,900.00 9,915.00
应交税费
190,637.80 469,346.78
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.3.8
263,263.22 279,000.00
负债合计
1,143,977.39 2,865,891.75
所有者权益：
实收基金
6.4.3.9
1,999,044,295.65 5,994,296,789.90
未分配利润
6.4.3.10
31,873,668.24 222,296,960.17
所有者权益合计
2,030,917,963.89 6,216,593,750.07
负债和所有者权益总计
2,032,061,941.28 6,219,459,641.82
注： 报告截止日 2020年 06月 30日，基金份额净值 1.0159元，基金份额总额 1,999,044,295.65
份。
6.2 利润表
会计主体：大成惠益纯债债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
一、收入
118,751,349.44 100,059,838.22
1.利息收入
81,890,868.25 109,332,642.01
其中：存款利息收入
6.4.3.11
266,399.74 27,307.37
债券利息收入
75,948,971.81 106,659,115.49
资产支持证券利息收
入
5,675,496.70 2,642,131.90
买入返售金融资产收
入
- 4,087.25
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
41,994,629.83 -11,001,158.69
其中：股票投资收益
6.4.3.12
- -
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
6.4.3.13
40,243,339.82 -10,999,388.21
资产支持证券投资收
益
6.4.3.13.2
1,751,290.01 -1,770.48
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 14页 共 37页
贵金属投资收益
6.4.3.14
- -
衍生工具收益
6.4.3.15
- -
股利收益
6.4.3.16
- -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.3.17
-5,134,148.86 1,728,354.90
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.3.18
0.22 -
减：二、费用
9,683,271.17 12,569,300.78
1．管理人报酬
6.4.6.2.1
6,925,429.27 9,040,723.19
2．托管费
6.4.6.2.2
2,308,476.33 3,013,574.44
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.3.19
31,112.50 31,645.00
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
259,519.85 323,085.25
7．其他费用
6.4.3.20
158,733.22 160,272.90
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
109,068,078.27 87,490,537.44
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
109,068,078.27 87,490,537.44
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成惠益纯债债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
5,994,296,789.90 222,296,960.17 6,216,593,750.07
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 109,068,078.27
109,068,078.27
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-3,995,252,494.25 -89,690,982.38 -4,084,943,476.63
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 15页 共 37页
其中：1.基金申
购款
1,720.17 16.14 1,736.31
2.基金赎
回款
-3,995,254,214.42 -89,690,998.52 -4,084,945,212.94
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -209,800,387.82 -209,800,387.82
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,999,044,295.65 31,873,668.24 2,030,917,963.89
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
5,994,266,003.94 39,657,629.79 6,033,923,633.73
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 87,490,537.44
87,490,537.44
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-15,323.93 -177.21 -15,501.14
其中：1.基金申
购款
127.06 2.23 129.29
2.基金赎
回款
-15,450.99 -179.44 -15,630.43
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
5,994,250,680.01 127,147,990.02 6,121,398,670.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署：
谭晓冈
周立新
刘亚林
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 16页 共 37页
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有
关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其
他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征
收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其
他收入，暂不征收企业所得税。
(3)
对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20%的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税
额的适用比例计算缴纳。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 17页 共 37页
活期存款
15,149,343.64
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月以上
-
其他存款
-
合计
15,149,343.64
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
1,855,908,620.84 1,860,411,400.00 4,502,779.16
合计
1,855,908,620.84 1,860,411,400.00 4,502,779.16
资产支持证券
129,640,371.46 131,060,000.00 1,419,628.54
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,985,548,992.30 1,991,471,400.00 5,922,407.70
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.3.4 买入返售金融资产
6.4.3.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无。
6.4.3.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息
1,081.07
应收定期存款利息
-
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 18页 共 37页
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
-
应收债券利息
25,366,530.74
应收资产支持证券利息
53,893.68
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
8.90
合计
25,421,514.39
6.4.3.6 其他资产
无。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
23,900.00
合计
23,900.00
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
应付证券出借违约金
-
预提费用 263,263.22
合计
263,263.22
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 5,994,296,789.90
5,994,296,789.90
本期申购
1,720.17
1,720.17
本期赎回（以“-”号填列）
-3,995,254,214.42
-3,995,254,214.42
- 基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 19页 共 37页
本期末
1,999,044,295.65
1,999,044,295.65
注：申购含红利再投份额(如有)、转换入份额(如有)；赎回含转换出份额(如有)。
6.4.3.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 237,399,259.11 -15,102,298.94 222,296,960.17
本期利润
114,202,227.13 -5,134,148.86 109,068,078.27
本期基金份额交易
产生的变动数
-72,324,894.74 -17,366,087.64 -89,690,982.38
其中：基金申购款
14.31 1.83 16.14
基金赎回款
-72,324,909.05 -17,366,089.47 -89,690,998.52
本期已分配利润
-209,800,387.82 - -209,800,387.82
本期末
69,476,203.68 -37,602,535.44 31,873,668.24
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入
266,345.31
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
-
其他
54.43
合计
266,399.74
6.4.3.12 股票投资收益
无。
6.4.3.13 债券投资收益
6.4.3.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
5,464,894,714.25
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
5,343,819,672.50
减：应收利息总额
80,831,701.93
买卖债券差价收入
40,243,339.82
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 20页 共 37页
6.4.3.13.2 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出资产支持证券成交总额
355,790,224.39
减：卖出资产支持证券成本总额
350,062,783.45
减：应收利息总额
3,976,150.93
资产支持证券投资收益
1,751,290.01
6.4.3.14 贵金属投资收益
无。
6.4.3.15 衍生工具收益
无。
6.4.3.16 股利收益
无。
6.4.3.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产
-5,134,148.86
股票投资
-
债券投资
-4,571,932.31
资产支持证券投资
-562,216.55
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
合计
-5,134,148.86
6.4.3.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入
-
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 21页 共 37页
基金转换费收入
0.22
合计
0.22
注：本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回
费的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.3.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用
100.00
银行间市场交易费用
31,012.50
合计
31,112.50
6.4.3.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用
74,590.88
信息披露费
59,672.34
证券出借违约金
-
银行划款手续费 5,870.00
账户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计
158,733.22
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
无。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
中国民生银行股份有限公司(“民生银
行”)
基金托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 22页 共 37页
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1 股票交易
无。
6.4.6.1.2 债券交易
无。
6.4.6.1.3 债券回购交易
无。
6.4.6.1.4 权证交易
无。
6.4.6.1.5 应支付关联方的佣金
无。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
6,925,429.27 9,040,723.19
其中：支付销售机构的客户维护费
-
-
注： 支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.30%/
当年天数。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 23页 共 37页
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
2,308,476.33 3,013,574.44
注：支付基金托管人中国民生银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10%/ 当年
天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.6.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
无。
6.4.6.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
无。
6.4.6.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.6.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比
例（%）
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
（%）
中国民生银行
股份有限公司
1,999,038,122.12
99.9997 5,994,241,872.15
100.0000
6.4.6.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 24页 共 37页
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国民生银行
15,149,343.64 266,345.31
4,875,619.74
27,307.37
注：本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。
6.4.6.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.6.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.7 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记
日
除息日
每10份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式
发放总额
本期利润分配合
计
备注
场内
场外
1
2020
年2月
14日
-
2020
年 2月
14日
0.3500 209,798,661.51 1,726.31 209,800,387.82 -
合计
-
-
-
0.3500 209,798,661.51 1,726.31 209,800,387.82 -
6.4.8 期末(2020年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
无。
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 25页 共 37页
6.4.8.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金投资的金融工具主要为债券投资等。本基金
在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使
本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险收益水平高于货币市场基金而低于混合基
金和股票基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(合规与风险管理委
员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、岗位自控构
成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，对公司整
体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控制委员会，通过
定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作层面，监察稽核
部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点以专项稽核的
方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国民生银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 26页 共 37页
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人
的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇
总。
6.4.9.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1
36,191,100.00 436,649,700.00
A-1以下
- -
未评级
255,720,000.00 1,432,791,000.00
合计
291,911,100.00 1,869,440,700.00
注：上述未评级债券为政策性金融债和超短期融资券。
6.4.9.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA
1,297,854,300.00 3,387,353,300.00
AAA以下
- -
未评级
270,646,000.00 392,889,000.00
合计
1,568,500,300.00 3,780,242,300.00
注：上述未评级债券为政策性金融债券。
6.4.9.2.3 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA
131,060,000.00 481,685,000.00
AAA以下
- -
未评级
- -
合计
131,060,000.00 481,685,000.00
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 27页 共 37页
理的价格变现。
6.4.9.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未超过 15%，且本基金组
合资产中 7个工作日可变现资产未超过最近工作日确认的净赎回金额。
本基金主要投资于交易所及银行间市场内交易的证券，除在附注“期末本基金持有的流通受
限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资
产的公允价值。除附注“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”中列示的卖出回购金融资产款
余额(如有)将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩
余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余
额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 28页 共 37页
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期
等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 15,149,343.64 - - - 15,149,343.64
存出保证金 19,683.25 - - - 19,683.25
交易性金融资产 824,837,900.00 1,106,780,500.00 59,853,000.00 - 1,991,471,400.00
应收利息 - - - 25,421,514.39 25,421,514.39
资产总计
840,006,926.89 1,106,780,500.00 59,853,000.00 25,421,514.39 2,032,061,941.28
负债
应付管理人报酬 - - - 499,632.28 499,632.28
应付托管费 - - - 166,544.09 166,544.09
应付交易费用 - - - 23,900.00 23,900.00
应交税费 - - - 190,637.80 190,637.80
其他负债 - - - 263,263.22 263,263.22
负债总计
- - - 1,143,977.39 1,143,977.39
利率敏感度缺口
840,006,926.89 1,106,780,500.00 59,853,000.00 24,277,537.00 2,030,917,963.89
上年度末
2019年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 5,322,725.67 - - - 5,322,725.67
交易性金融资产 2,849,571,700.00 3,281,796,300.00 - - 6,131,368,000.00
应收利息 - - - 82,768,916.15 82,768,916.15
资产总计
2,854,894,425.67
3,281,796,300.00
-
82,768,916.15
6,219,459,641.82
负债
应付管理人报酬 - - - 1,580,722.48 1,580,722.48
应付托管费 - - - 526,907.49 526,907.49
应付交易费用 - - - 9,915.00 9,915.00
应交税费 - - - 469,346.78 469,346.78
其他负债 - - - 279,000.00 279,000.00
负债总计
- -
-
2,865,891.75
2,865,891.75
利率敏感度缺口
2,854,894,425.67
3,281,796,300.00
-
79,903,024.40
6,216,593,750.07
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 29页 共 37页
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020年 6月 30日）
上年度末 （2019 年 12 月
31日 ）
分析
市场利率上升 25个
基点
-7,092,900.00 -16,970,000.00
市场利率下降 25个
基点
7,162,100.00 17,080,000.00
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
1,991,471,400.00 98.00
其中：债券
1,860,411,400.00 91.55
资产支持证券
131,060,000.00 6.45
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 30页 共 37页
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
15,149,343.64 0.75
8 其他各项资产
25,441,197.64 1.25
9 合计
2,032,061,941.28 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
无。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
无。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
无。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
无。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
399,814,000.00 19.69
其中：政策性金融债
270,646,000.00 13.33
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
291,911,100.00 14.37
6
中期票据
1,168,686,300.00 57.54
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 31页 共 37页
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
1,860,411,400.00 91.60
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 101900693
19苏交通
MTN002
1,900,000 193,097,000.00 9.51
2 012000463
20华侨城
SCP001
1,800,000 180,450,000.00 8.89
3 101901410
19光明
MTN001
1,500,000 151,605,000.00 7.46
4 101900833
19河钢集
MTN004
1,450,000 147,015,500.00 7.24
5 101800183
18川交投
MTN002
1,410,000 143,862,300.00 7.08
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号
证券代码
证券名称
数量（份）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 1989108
19建元
2A2_bc
1,500,000 109,500,000.00 5.39
2 1989126
19杭盈
1A1_bc
500,000 21,560,000.00 1.06
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
无。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 32页 共 37页
7.10.3 本期国债期货投资评价
无。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
1、本基金投资的前十名证券之一 20中国信达债 02BC(品种一)（092000003.IB）的发行主体
中国信达资产管理股份有限公司于 2020年 4月 29日因资产收购不审慎等，受到中国银行保险监
督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2020〕13 号）。本基金认为，对信达资产的处罚不会对其投
资价值构成实质性负面影响。
2、本基金投资的前十名证券之一 19建元 2A2_bc（1989108.IB）的发行主体中国建设银行股
份有限公司于 2019年 12月 27日因用于风险缓释的保证金管理存在漏洞等，受到中国银行保险监
督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2019〕22号），于 2020年 4月 20日因监管标准化数据（EAST）
系统数据质量及数据报送存在违法违规行为，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚
决字〔2020〕8号）。本基金认为，对建设银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
7.11.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
19,683.25
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
25,421,514.39
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
25,441,197.64
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 33页 共 37页
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
（户）
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
205 9,751,435.59 1,999,038,122.12 100.00
6,173.53 0.00
注：持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
4,865.70 0.0002
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016年 11月 2日）
基金份额总额
200,036,427.20
本报告期期初基金份额总额
5,994,296,789.90
本报告期基金总申购份额
1,720.17
减：本报告期基金总赎回份额
3,995,254,214.42
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
1,999,044,295.65
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 34页 共 37页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
无。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、基金管理人的重大人事变动
无。
二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无。
10.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合
伙)，该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
海通证券
1
-
-
-
-
-
兴业证券
1
-
-
-
-
-
注：根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字
[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 35页 共 37页
（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投
资组合证券交易需要；
（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价
表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
本报告期内本基金新增席位：无。本报告期内本基金退租席位：无。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
海通证券 195,897,600.00 100.00%
- -
- -
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
大成惠益纯债债券型证券投资基金
2019年年度报告
证券时报、中国证监会
基金电子披露网站及本
公司网站
2020年 4月 29日
2
大成基金管理有限公司关于终止泰诚
财富基金销售（大连）有限公司办理
相关销售业务的公告
证券时报、中国证监会
基金电子披露网站及本
公司网站
2020年 4月 25日
3
大成惠益纯债债券型证券投资基金
2020年第 1季度报告
证券时报、中国证监会
基金电子披露网站及本
公司网站
2020年 4月 22日
4
大成基金管理有限公司关于延迟披露
旗下公募基金 2019年年度报告的公
告
证券时报、中国证监会
基金电子披露网站及本
公司网站
2020年 3月 25日
5
大成基金管理有限公司关于注销南京
分公司的公告
证券时报、中国证监会
基金电子披露网站及本
公司网站
2020年 3月 21日
6
大成基金管理有限公司关于注销青岛
分公司的公告
证券时报、中国证监会
基金电子披露网站及本
公司网站
2020年 2月 29日
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 36页 共 37页
7
大成基金管理有限公司关于 APP交易
平台汇款交易费率优惠的公告
证券时报、中国证监会
基金电子披露网站及本
公司网站
2020年 2月 26日
8
大成基金管理有限公司关于大成惠益
纯债债券型证券投资基金 2020年第 1
次分红的公告
证券时报、中国证监会
基金电子披露网站及本
公司网站
2020年 2月 12日
9
大成基金管理有限公司关于 2020年
春节假期延长期间调整公司公募基金
开放时间等相关事宜的公告
证券时报、中国证监会
基金电子披露网站及本
公司网站
2020年 1月 30日
10
大成惠益纯债债券型证券投资基金
2019年第 4季度报告
证券时报、中国证监会
基金电子披露网站及本
公司网站
2020年 1月 17日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20200101-202
00630
5,994,241,87
2.15
-
3,995,203,75
0.03
1,999,038,122.
12
100.00
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值
剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产
以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成惠益纯债债券型证券投资基金的文件；
大成惠益纯债债券型证券投资基金 2020年中期报告
第 37页 共 37页
2、《大成惠益纯债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《大成惠益纯债债券型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
12.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2020年 8月 28日
