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恒生中企(161831)

恒生中企:2020年中期报告查看PDF公告

 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 
2020 年中期报告 
2020 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:银华基金管理股份有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
送出日期:2020 年 8 月 28 日 
银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 
第 2 页 共 64 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 8月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1月 1 日起至 6月 30 日止。 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 3 页 共 64 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .............................................................................................. 7 2.5 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.6 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 18 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 4 页 共 64 页


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 20 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41 7.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 ............................................................ 41 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 42 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................ 42 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ........................................................................................ 50 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................ 52 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 52 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 52 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ................ 52 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 52 7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 52 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 54 8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 54 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 55 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 56 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 57 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 58 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 58 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 58 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 58 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 58 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 58 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 58 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 58 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 59 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 63 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 5 页 共 64 页


11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 63 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 63 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 64 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 64 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 64 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 6 页 共 64 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 基金简称 银华恒生国企指数分级(QDII) 场内简称 恒生中企 基金主代码 161831 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年 4月 9 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,227,717,500.15 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2014年 5月 12 日 下属分级基金的基金简称: 恒中企 A 恒中企 B 恒生中企 下属分级基金的交易代码: 150175 150176 161831 报告期末下属分级基金的份 额总额 568,668,428.00 份 568,668,428.00 份 90,380,644.15 份


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金力争对恒生中国企业指数进行有效跟踪,并力 争将本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均 跟踪偏离度的绝对值控制在 0.5%以内,年跟踪误差控 制在 5%以内,以实现基金资产的长期增值。 投资策略 本基金采用复制法,按照成份股在恒生中国企业指数 中的组成及其基准权重构建股票投资组合,以拟合、 跟踪恒生中国企业指数的收益表现,并根据标的指数 成份股及其权重的变动而进行相应调整。 本基金投资于标的指数成份股、备选股、在已与中国 证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证 券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的 ETF的投 资比例不低于基金资产的 85%,其中,本基金投资于标 的指数成份股、备选股的投资比例不低于非现金基金 资产的 80%;权证市值不超过基金资产净值的 3%;现 金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的 5%。 业绩比较基准 人民币/港币汇率×恒生中国企业指数收益率×95%+ 人民币活期存款收益率×5%(税后) 风险收益特征 本基金为股票型基金,具有较高预期风险、较高预期 收益的特征。从本基金所分离的两类基金份额来看, 恒中企 A份额具有预期低风险、收益相对稳定的特征; 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 7 页 共 64 页


恒中企 B份额具有预期高风险、高预期收益的特征。 同时,本基金为海外证券投资基金,除了需要承担与 国内证券投资基金类似的市场波动风险之外,本基金 还面临汇率风险、主要市场风险等海外市场投资所面 临的特别投资风险。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨文辉 李申 联系电话 jiJinGuanLiRenLianXiDia nHua 021-60637102 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn lishen.zh@ccb.com 客户服务电话


4006783333,(010)85186558 021-60637111 传真 (010)58163027 021-60635778 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦 19 层 北京市西城区金融大街 25号 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号 东方广场东方经贸城 C2 办 公楼 15层 北京市西城区闹市口大街 1号 院 1号楼 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王珠林 田国立


2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 名称 英文 JPMorgan Chase Bank, HONG KONG BRANCH 中文 摩根大通银行香港分行 注册地址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A. 办公地址 270 Park Avenue, New York, New York 10017-2070 邮政编码 OH 43240


2.5 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所


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2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020 年 6月 30日) 本期已实现收益 -2,338,611.28 本期利润 -133,932,880.93 加权平均基金份额本期利润 -0.0936 本期加权平均净值利润率 -10.07% 本期基金份额净值增长率 -9.15% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 37,409,926.66 期末可供分配基金份额利润 0.0305 期末基金资产净值 1,125,355,427.97 期末基金份额净值 0.9166 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 7.22% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。


3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如:基金的认购、 申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 2.31% 1.19% 1.29% 1.15% 1.02% 0.04% 过去三个月 3.47% 1.36% 1.62% 1.32% 1.85% 0.04% 过去六个月 -9.15% 1.84% -10.29% 1.82% 1.14% 0.02% 过去一年 -5.71% 1.42% -6.41% 1.40% 0.70% 0.02% 过去三年 3.93% 1.27% -0.52% 1.27% 4.45% 0.00% 自基金合同 生效起至今 7.22% 1.32% 8.71% 1.33% -1.49% -0.01%


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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。截至建仓期结束时本基金的各项 投资比例已达到基金合同第十五章的规定:投资于标的指数成份股、备选股、在已与中国证监会 签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的 ETF 的 投资比例不低于基金资产的 85%,其中,投资于标的指数成份股、备选股的投资比例不低于非现 金基金资产的 80%;权证市值不超过基金资产净值的 3%;现金及到期日在一年以内的政府债券不 低于基金资产净值的 5%。 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 11 页 共 64 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于 2001年 5月 28 日,是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿元人民币,公司的股东及其出资比例 分别为:西南证券股份有限公司 44.10%,第一创业证券股份有限公司 26.10%,东北证券股份有限 公司 18.90%,山西海鑫实业股份有限公司 0.90%,珠海银华聚义投资合伙企业(有限合伙)3.57%, 珠海银华致信投资合伙企业(有限合伙)3.20%,珠海银华汇玥投资合伙企业(有限合伙)3.22%。 公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为 广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8月 9日起变更为“银华基金管理 股份有限公司”。 截至 2020 年 6月 30 日,本基金管理人管理着 130 只证券投资基金,具体包括银华优势企业 证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值 优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基 金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型 证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资 基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华成长先 锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)、 银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主 题混合型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华中小盘精选混合型 证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)、上证 50等权重交易型开放式指数 证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永兴纯债债券 型发起式证券投资基金(LOF)、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、 银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生中国 企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定 期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市 场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券 投资基金、银华中国梦 30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚 利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 12 页 共 64 页


合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主 题灵活配置混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券 投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混 合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、 银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配 置混合型证券投资基金(LOF)、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置 混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债 券型证券投资基金、银华中债-5 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、 银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华智 能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、 银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基 金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型 发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优 选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优 势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混 合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合 型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华智荟分红收益灵活配置混 合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投 资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资 基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基 金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心 怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定 期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证 央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银 华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券 投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和 养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金(FOF)、银华盛利混合型发起式证券投资基金、 银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混合型发起式证券投资基金、银华安享短债债券型 证券投资基金、银华 MSCI中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债券型证券 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 13 页 共 64 页


投资基金(QDII)、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华深 证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科创主题 3 年 封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳健养老目标 一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030 三年持有期混合型发起式基金 中基金(FOF)、银华尊和养老目标日期 2040三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、银华丰 华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 39 个月定期开放债券型证券投资基金、 银华中证研发创新 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证 券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年国开行债券指数 证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型开放式指数证券 投资基金、银华信用精选 18个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型证券投资基金、 银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、 银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一 年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年农发行 债券指数证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华同 力精选混合型证券投资基金。同时,本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客 户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期 限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 乐育涛先 生 本基金的 基金经理 2014年 4月 9 日 - 17年 硕士学历。曾就职于 WorldCo金融服务公司, 主要从事自营证券投资 工 作 ; 曾 就 职 于 Binocular 资产管理公 司,主要从事股指期货 交易策略研究工作;并 曾就职于 Evaluserve咨 询公司,曾任职投资研 究部主管。2007 年 4 月 加盟银华基金管理有限 公司,曾担任基金经理 助理职务,自 2011 年 5 月 11日起担任银华全球 核心优选证券投资基金 基金经理,自 2014 年 4 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 14 页 共 64 页


月 9 日起兼任银华恒生 中国企业指数分级证券 投资基金基金经理。具 有从业资格。国籍:中 国。 李宜璇女 士 本基金的 基金经理 2018年 3月 7 日 - 6年 博士学位。曾就职于华 龙证券有限责任公司, 2014年 12月加入银华基 金,历任量化投资部量 化研究员、基金经理助 理,现任量化投资部基 金经理。自 2017 年 12 月 25日起担任银华抗通 胀主题证券投资基金 (LOF)基金经理,自 2018 年 3 月 7 日起兼任 银华新能源新材料量化 优选股票型发起式证券 投资基金、银华信息科 技量化优选股票型发起 式证券投资基金、银华 全球核心优选证券投资 基金、银华恒生中国企 业指数分级证券投资基 金、银华文体娱乐量化 优选股票型发起式证券 投资基金基金经理。具 有从业资格。国籍:中 国。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证 券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华恒生中国企业指数分级证券投资基金基 金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严 格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基 金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 15 页 共 64 页


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定 了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证 公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分 析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。 综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金主要采用组合复制策略以更好地跟踪标的指数恒生国企指数,实现基金投资目标。报 告期内,本基金积极采取措施应对大额申赎对跟踪效果带来的影响。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.9166 元;本报告期基金份额净值增长率为-9.15%,业绩 比较基准收益率为-10.29%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 作为一只投资于香港恒生国企指数的被动投资管理产品,本基金将在严守基金合同及相关法 律法规要求的前提下,继续秉承指数化被动投资策略,积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪 效果带来的冲击,逐步降低前期产生的跟踪误差,力争投资回报与业绩比较基准保持一致。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行,基金 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 16 页 共 64 页


份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会(委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核 部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干),负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员 和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金 日常估值业务;估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执 行估值委员会制定的估值政策及决议。


参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;本基金管理人未签约与估值相关的任何定 价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金基金合同存续期内不进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 17 页 共 64 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。








报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 18 页 共 64 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体: 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 报告截止日:2020 年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 118,737,052.88 141,612,618.23 结算备付金


24,576,856.21 28,078,121.65 存出保证金


14,782,601.43 8,529,380.67 交易性金融资产 6.4.7.2 945,110,941.52 1,343,416,051.77 其中:股票投资


945,110,941.52 1,343,416,051.77








基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


14,438,010.37 26,194,549.09 应收利息 6.4.7.5 1,970.67 30,881.90 应收股利


13,343,997.28 188,100.00 应收申购款


35,034.74 52,201.09 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


1,131,026,465.10 1,548,101,904.40 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


3,767,771.97 39,069,843.40 应付管理人报酬


966,090.04 1,301,291.05 应付托管费


270,505.21 364,361.47 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 394,093.61 198,857.61 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 19 页 共 64 页


应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 272,576.30 519,015.27 负债合计


5,671,037.13 41,453,368.80 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 1,087,945,501.31 1,323,375,421.49 未分配利润 6.4.7.10 37,409,926.66 183,273,114.11 所有者权益合计


1,125,355,427.97 1,506,648,535.60 负债和所有者权益总计


1,131,026,465.10 1,548,101,904.40 注:报告截止日 2020 年 06月 30 日,恒生中企分级份额净值人民币 0.9166 元,恒中企 A份额净 值人民币 1.0288 元,恒中企 B份额净值人民币 0.8044 元;基金份额总额 1,227,717,500.15份, 其中,恒生中企分级份额总额 90,380,644.15 份,恒中企 A 份额总额 568,668,428.00 份,恒中企 B份额总额 568,668,428.00 份。


6.2 利润表 会计主体:银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 本报告期:2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2020年 1 月 1日至 2020年 6 月 30日 上年度可比期间 2019年 1月1日至2019 年 6月 30 日 一、收入


-123,852,595 .04 261,612,954.03 1.利息收入


254,771.45 432,923.56 其中:存款利息收入 6.4.7.11 254,771.45 353,189.81 债券利息收入


- - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- 79,733.75 2.投资收益(损失以“-”填列)


5,091,375.79 146,783,437.15 其中:股票投资收益 6.4.7.12 -6,706,534.0 9 97,275,018.00








基金投资收益 6.4.7.13 - - 债券投资收益 6.4.7.14 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.14.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 -8,546,953.76 14,456,524.87 股利收益 6.4.7.17 20,344,863.64 35,051,894.28 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 20 页 共 64 页


3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 6.4.7.18 -131,594,269.65 115,638,488.55 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


1,982,382.28 -2,116,058.62 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.19 413,145.09 874,163.39 减:二、费用 10,080,285.8 9 19,368,795.67 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 6,625,027.55 11,875,129.11 2.托管费 6.4.10.2.2 1,855,007.68 3,325,036.18 3.销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4.交易费用 6.4.7.20 1,161,222.71 3,445,160.17 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加


- 75,098.71 7.其他费用 6.4.7.21 439,027.95 648,371.50 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) -133,932,880 .93 242,244,158.36 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) -133,932,880.93 242,244,158.36


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 本报告期:2020 年 1月 1日 至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1月 1日至 2020年 6 月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 1,323,375,421.49 183,273,114.11 1,506,648,535.60 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期净利润) - -133,932,880.93 -133,932,880.93 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -235,429,920.18 -11,930,306.52 -247,360,226.70 其中:1.基金申购款 84,923,681.68 798,468.89 85,722,150.57 2.基金赎回款 -320,353,601.86 -12,728,775.41 -333,082,377.27 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 21 页 共 64 页


四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 1,087,945,501.31 37,409,926.66 1,125,355,427.97 项目 上年度可比期间 2019 年 1月 1日至 2019年 6 月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 2,769,616,438.26 12,470,705.84 2,782,087,144.10 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期净利润) - 242,244,158.36 242,244,158.36 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -1,064,230,775.99 -89,012,871.77 -1,153,243,647.76 其中:1.基金申购款 5,213,719.38 385,650.29 5,599,369.67 2.基金赎回款 -1,069,444,495.37 -89,398,522.06 -1,158,843,017.43 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 1,705,385,662.27 165,701,992.43 1,871,087,654.70


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______王立新______














______凌宇翔______














____伍军辉____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委 员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]1433 号《关于核准银华恒生中国企业指数分级 证券投资基金募集的批复》的核准,由银华基金管理股份有限公司于 2014 年 3 月 10 日至 2014 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 22 页 共 64 页


年 4 月 2日向社会公开募集,基金合同于 2014 年 4月 9日生效。本基金为契约型开放式,存续期 限不定。首次募集规模为 303,487,507.99 份基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理股份 有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中国建设银行股份有 限公司,境外托管人为摩根大通银行香港分行。 银华恒生国企指数分级(QDII)的基金份额包括银华恒生国企指数分级(QDII)的基础份额 (即“恒生中企份额”)、银华恒生国企指数分级(QDII)的稳健收益类份额(即“恒中企 A份额”) 与银华恒生国企指数分级(QDII)的积极收益类份额(即“恒中企 B 份额”)。(注:根据《关于 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金变更子份额场内简称的公告》,自 2015年 2月 4 日起, 本基金稳健收益类份额的场内简称由“银华 H 股 A”更名为“H股 A”,本基金积极收益类份额的 场内简称由“银华 H股 B”更名为“H股 B”。根据《关于银华恒生中国企业指数分级证券投资基 金变更基础份额场内简称的公告》,自 2015年 4月 10日起,本基金基础份额的场内简称由“银华 H股”更名为“H 股分级”。根据《银华基金管理股份有限公司关于银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金变更场内简称的公告》,自 2018 年 4月 25日起,本基金基础份额的场内简称由“H股 分级”更名为“恒生中企”,本基金稳健收益类基金份额的场内简称由“H 股 A”更名为“恒中企 A”,本基金积极收益类份额的场内简称由“H 股 B”更名为“恒中企 B”。)恒生中企份额设置单 独的基金代码,可以进行场内与场外的申购和赎回,及上市交易。恒中企 A 份额与恒中企 B份额 交易代码不同,只可在深圳证券交易所上市交易,不可单独进行申购或赎回。 在恒中企 A份额、恒生中企份额存续期内的每个会计年度 12月第一个工作日,本基金将按照 基金合同的规定进行基金的定期份额折算。恒中企 A份额和恒中企 B份额按照基金合同规定的基 金份额的分类与净值计算规则进行净值计算,对恒中企 A 份额的应得收益进行定期份额折算,每 2 份恒生中企份额将按 1 份恒中企 A 份额获得约定应得收益的新增折算份额。在基金份额折算前 与折算后,恒中企 A 份额和恒中企 B 份额的份额配比保持 1:1 的比例。对于恒中企 A 份额期末的 约定应得收益,即恒中企 A份额每个定期折算期间期末即 11月 30日份额净值超出 1.0000元部分, 将折算为场内恒生中企份额分配给恒中企 A份额持有人。恒生中企份额持有人持有的每 2 份恒生 中企份额将按 1份恒中企 A 份额获得新增恒生中企份额的分配。持有场外恒生中企份额的基金份 额持有人将按前述折算方式获得新增场外恒生中企份额的分配;持有场内恒生中企份额的基金份 额持有人将按前述折算方式获得新增场内恒生中企份额的分配。经过上述份额折算,恒中企 A 份 额和恒生中企份额的基金份额净值将相应调整。 除以上定期份额折算外,本基金还将在恒生中企份额的基金份额净值达到 1.5000 元及以上 时,分别对恒中企 A 份额、恒中企 B 份额和恒生中企份额进行份额折算,份额折算后本基金将确 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 23 页 共 64 页


保恒中企 A 份额和恒中企 B 份额的比例为 1:1,份额折算后恒中企 A 份额、恒中企 B 份额和恒生 中企份额的基金份额净值均调整为 1元。 本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括标的指数成份股、备选股、在已与中国证监 会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的 ETF、以及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的其他 股票、固定收益类证券、现金、短期金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金 融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本基金的投资范围。本基金投资于标的指数成份股、 备选股、在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的 跟踪同一标的指数的 ETF 的投资比例不低于基金资产的 85%,其中,本基金投资于标的指数成份 股、备选股的投资比例不低于非现金基金资产的 80%;权证市值不超过基金资产净值的 3%;现金 及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中,现金不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为人民币/港币汇率×恒生中国企业指数收益率 ×95%+人民币活期存款收益率×5%(税后)。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具 体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注 的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证 监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2020年 06月 30日的财 务状况以及 2020 年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 24 页 共 64 页


6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增 值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定,自 2018年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简 称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理 人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人 可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税 额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 25 页 共 64 页


策的通知》的规定,自 2018 年 1 月 1日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以 2018年 1月 1 日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017 年 12月 31 日前取得的股票(不包括限售股)、债 券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年最后一个交易日的 股票收盘价(2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、 债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非 货物期货结算价格作为买入价计算销售额; 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的增值税税 额为计税依据,分别按规定的比例缴纳; 基金取得的源自境外的差价收入,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或地区税收 法律和法规执行,在境内暂免征营业税或增值税和企业所得税;


基金取得的源自境外的股利收益,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或地区税收 法律和法规执行,在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明


6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6 月 30日 活期存款 118,737,052.88 定期存款 - 其中:存款期限 1 个月以内 -








存款期限 1-3个月 -








存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计: 118,737,052.88


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 955,718,483.80 945,110,941.52 -10,607,542.28 贵金属投资-金交所 - - - 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 26 页 共 64 页


黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 955,718,483.80 945,110,941.52 -10,607,542.28


6.4.7.3 衍生金融资产/负债


单位: 人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 合同/名义金额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 - - -


货币衍生工具 - - -


权益衍生工具 115,956,217.34 - -


HHI2009








115,956,217.34 - -


其他衍生工具 - - -


合计 115,956,217.34 - -


注:在当日无负债结算制度下,结算备付金已包括本基金于 2020 年 6 月 30 日所有的股指期货合 约产生的持仓损益金额,因此衍生金融工具项下的股指期货投资按抵销后的净额列示,为人民币 零元。本报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细为:HHI2009 买入持仓量 260 手,合约 市值人民币 114,151,683.36 元,公允价值变动人民币 -1,804,533.98 元。 6.4.7.4 买入返售金融资产 无。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应收活期存款利息 1,970.67 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 27 页 共 64 页


应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 - 合计 1,970.67


6.4.7.6 其他资产 无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 394,093.61 银行间市场应付交易费用 - 合计 394,093.61


6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 13,638.81 应付证券出借违约金 - 预提费用 134,261.40 指数使用费 124,676.09 合计 272,576.30


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020 年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,493,393,889.94 1,323,375,421.49 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 28 页 共 64 页


本期申购 95,834,111.20 84,923,681.68 本期赎回(以"-"号填列) -361,510,500.99 -320,353,601.86 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 1,227,717,500.15 1,087,945,501.31 注:(1)如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。 (2)根据基金合同规定,恒生中企分级份额设置单独的基金代码,可以进行场内与场外的申购和赎 回,及上市交易。恒中企 A份额与恒中企 B份额交易代码不同,只可在深圳证券交易所上市交易, 不可单独进行申购或赎回。因此上表不再单独披露恒中企 A 份额与恒中企 B份额的情况。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 50,218,896.13 133,054,217.98 183,273,114.11 本期利润 -2,338,611.28 -131,594,269.65 -133,932,880.93 本期基金份额交易 产生的变动数 -3,348,121.98 -8,582,184.54 -11,930,306.52 其中:基金申购款 3,181,519.58 -2,383,050.69 798,468.89 基金赎回款 -6,529,641.56 -6,199,133.85 -12,728,775.41 本期已分配利润 - - - 本期末 44,532,162.87 -7,122,236.21 37,409,926.66


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020 年 6月 30 日 活期存款利息收入 229,357.44 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 25,414.01 其他 - 合计 254,771.45


银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 29 页 共 64 页


6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30日 卖出股票成交总额 400,768,079.86 减:卖出股票成本总额 407,474,613.95 买卖股票差价收入 -6,706,534.09


6.4.7.13 基金投资收益 无。 6.4.7.14 债券投资收益 无。 6.4.7.15 贵金属投资收益


无。 6.4.7.16 衍生工具收益 6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.7.16.2 衍生工具收益 ——其他投资收益 单位:人民币元 项目 本期收益金额 2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30 日 国债期货投资收益 - 股指期货-投资收益 -8,546,953.76


6.4.7.17 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020 年 6月 30 日 股票投资产生的股利收益 20,344,863.64 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 30 页 共 64 页


合计 20,344,863.64


6.4.7.18 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年 1月 1日至 2020 年 6月 30 日 1.交易性金融资产 -129,730,783.84 ——股票投资 -129,730,783.84 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 -1,863,485.81 ——权证投资 - 期货投资 -1,863,485.81 3.其他 - 减: 应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 -131,594,269.65


6.4.7.19 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30日 基金赎回费收入 413,145.09 合计 413,145.09


6.4.7.20 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30日 交易所市场交易费用 1,161,222.71 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 31 页 共 64 页


其中:申购费 -








赎回费 - 合计 1,161,222.71


6.4.7.21 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30日 审计费用 44,753.80 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 上市月费 29,835.26 指数使用费 265,001.07 银行汇划费 39,765.48 合计 439,027.95


6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 银行”) 基金托管人、基金代销机构 摩根大通银行香港分行(“摩根大通银行”) 基金境外托管人 西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人股东、基金代销机构 东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 32 页 共 64 页


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30 日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 东北证券 161,460,595.69 29.92% 656,619,815.84 40.44%


6.4.10.1.2 债券交易 无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 无。 6.4.10.1.4 基金交易 无。 6.4.10.1.5 权证交易 无。 6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 东北证券 129,163.73 24.98% 328,021.34 83.23% 关联方名称 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 东北证券 525,305.81 33.76% 525,305.81 17.59% 注:上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 33 页 共 64 页


后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和 市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费


单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1月 1日至 2020 年 6 月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019 年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 6,625,027.55 11,875,129.11 其中:支付销售机构的客 户维护费 142,781.04 213,503.30 注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.00%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×1.00%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1月 1日至 2020 年 6 月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019 年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,855,007.68 3,325,036.18 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.28%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.28%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 34 页 共 64 页


6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 恒中企 A 关联 方名 称 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 持有的 基金份额 持有的基 金份额 占基金总 份额的比 例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比例 西 南 证券 16,809,950.00 1.37% 16,809,950.00 2.42% 注:除基金管理人之外的其他关联方持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算 并支付。对于分级基金,下属分级份额的比例的分母采用各自级别的份额。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元 关联方 名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019 年 1月 1日至 2019 年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 摩根大通银 行 115,016,243.06 - 166,427,733.29 - 中国建设银 行 3,720,809.82 229,357.44 27,524,968.38 353,189.81


6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 35 页 共 64 页


6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 无。 6.4.12 期末(2020 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通 过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的,由董事会风险控制委员会、经营管 理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线;并在后两道监控防线中,由独立于公司管理层 和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监 督及报告。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金为指数基金,投资 标的具有较高的信用等级,且通过分散化投资可以分散信用风险。本基金在交易所进行的交易均 通过有资格的经纪商及资产托管机构完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。 本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险,并于开放 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 36 页 共 64 页


日对本基金的申购赎回情况进行监控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,使得本 基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了 巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性 风险,有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券,除在附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制 外(如有),在正常市场条件下其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借 入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1 个月内到期且计息外,本基金于资产 负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金份额 净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内, 本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的 大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立 于市场利率变化。由于本基金主要投资于股票和基金,生息资产主要为银行存款,无重大利率风 险。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2020年 6月 30 日 1个月以内 1-3个 月 3个月 -1年 1-5年 5年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 3,310,862.91 - - - - - 3,310,862.91 应收利息 - - - - - 1,970.67 1,970.67 应收股利 - - - - - 13,343,997.28 13,343,997.28 应收申购款 - - - - - 35,034.74 35,034.74 资产总计 3,310,862.91 - - - - 13,381,002.69 16,691,865.60 负债











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应付赎回款 - - - - - 3,767,771.97 3,767,771.97 应付管理人 报酬 - - - - - 966,090.04 966,090.04 应付托管费 - - - - - 270,505.21 270,505.21 其他负债 - - - - - 147,900.21 147,900.21 负债总计 - - - - - 5,152,267.43 5,152,267.43 利率敏感度 缺口 3,310,862.91 - - - - 8,228,735.26 11,539,598.17 上年度末 2019 年 12 月 31日 1 个月以内 1-3 个 月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 110,714,453.29 - - - - 30,898,164.94 141,612,618.23 结算备付金 - - - - - 28,078,121.65 28,078,121.65 存出保证金 - - - - - 8,529,380.67 8,529,380.67 交易性金融 资产 - - - - - 1,343,416,051.77 1,343,416,051.77 应收证券清 算款 - - - - - 26,194,549.09 26,194,549.09 应收利息 - - - - - 30,881.90 30,881.90 应收股利 - - - - - 188,100.00 188,100.00 应收申购款 - - - - - 52,201.09 52,201.09 资产总计 110,714,453.29 - - - - 1,437,387,451.11 1,548,101,904.40 负债











应付赎回款 - - - - - 39,069,843.40 39,069,843.40 应付管理人 报酬 - - - - - 1,301,291.05 1,301,291.05 应付托管费 - - - - - 364,361.47 364,361.47 应付交易费 用 - - - - - 198,857.61 198,857.61 其他负债 - - - - - 519,015.27 519,015.27 负债总计 - - - - - 41,453,368.80 41,453,368.80 利率敏感度 缺口 110,714,453.29 - - - - 1,395,934,082.31 1,506,648,535.60 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进 行了分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金于本报告期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款,除银行存款外的金融资产和金融负 债均不计息,因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 38 页 共 64 页


6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债,因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理 人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位:人民币元 项目


本期末 2020 年 6月 30日 美元 折合人民币


港币 折合人民币


其他币种 折合人民币 合计 以外币计价的资产





银行存款 - 115,426,189.97 - 115,426,189.97 结算备付金 - 22,846,793.78 - 22,846,793.78 存出保证金 - 14,782,601.43 - 14,782,601.43 交易性金融资产 - 592,790,659.04 - 592,790,659.04 应收股利 - 3,518,461.20 - 3,518,461.20 应收利息 - 1.10 - 1.10 资产合计 - 749,364,706.52 - 749,364,706.52 以外币计价的负债





负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净额 - 749,364,706.52 - 749,364,706.52 项目 上年度末 2019 年 12月 31日 美元 折合人民币 港币 折合人民币 其他币种 折合人民币 合计 以外币计价的资产





银行存款 - 31,465,240.57 - 31,465,240.57 结算备付金 - 28,078,121.65 - 28,078,121.65 存出保证金 - 8,529,380.67 - 8,529,380.67 交易性金融资产 - 1,343,416,051.77 - 1,343,416,051.77 应收利息 - 1.68 - 1.68 应收证券清算款 - 1,290,386.71 - 1,290,386.71 其它资产 - - - - 资产合计 - 1,412,779,183.05 - 1,412,779,183.05 以外币计价的负债





应付证券清算款 - 58,951.83 - 58,951.83 其它负债 - - - - 负债合计 - 58,951.83 - 58,951.83 资产负债表外汇风险敞口净额 - 1,412,720,231.22 - 1,412,720,231.22


银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 39 页 共 64 页


6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 假设本基金的单一外币汇率变化 5%, 其他变量不变 此项影响并未考虑管理层为减低汇率风险而可能采取的风险管理活动 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020 年 6月 30日 ) 上年度末( 2019年 12月 31 日 ) 港币 5% 37,468,235.33 70,638,959.15 港币-5% -37,468,235.33 -70,638,959.15


注:上表为外汇风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,汇率发生合理、可能的变动 时,将对基金资产净值产生的影响 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票,所面临的 其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场 整体波动的影响。 本基金的基金管理人通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段,以低成 本、低换手率实现本基金对恒生国企指数的有效跟踪,追求跟踪误差最小化。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于标的指数成份股、备选股、 在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的跟踪同一 标的指数的 ETF 的投资比例不低于基金资产的 85%,其中,本基金投资于标的指数成份股、备选 股的投资比例不低于非现金基金资产的 80%。于本报告期末,本基金面临的整体其他价格风险列 示如下: 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6 月 30日 上年度末 2019 年 12月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 945,110,941.52 83.98 1,343,416,051.77 89.17 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 40 页 共 64 页


交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 945,110,941.52 83.98 1,343,416,051.77 89.17


6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 本基金业绩比较基准变动 5%,且其他市场变量保持不变; 根据期末时点基金净资产相对于业绩比较基准的 Beta 系数计算资产变动幅度; Beta 系数是根据本报告期所有交易日的基金资产净值和基准指数数据回归得出, 反映了基金和基准的相关性。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020 年 6月 30日 ) 上年度末( 2019 年 12月 31日 ) 5% 56,511,131.05 75,662,521.82 -5% -56,511,131.05 -75,662,521.82


注:本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。表格为市场价格风险的 敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券投资价格发生合理、可能的变动时,将对基 金资产净值产生的影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 41 页 共 64 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 945,110,941.52 83.56 其中:普通股 945,110,941.52 83.56 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 143,313,909.09 12.67 8 其他各项资产 42,601,614.49 3.77 9 合计 1,131,026,465.10 100.00


7.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 金额单位:人民币元 国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 中国香港 945,110,941.52 83.98 合计 945,110,941.52 83.98 注:1.股票的国家(地区)类别根据其所在证券交易所确定。 2.本基金本报告期末未持有存托凭证。 3..自 2015年 4月 28日起,本基金开始通过沪港通机制投资于中国香港股票市场上的恒生中国企 业指数成分股、备选股。截至本报告期末,本基金通过沪港通交易机制持有的股票的市值为 352,320,282.48 元,占期末净值 31.31%。


银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 42 页 共 64 页


7.3 期末按行业分类的权益投资组合 金额单位:人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) Health Care 43,018,179.12 3.82 Consumer Staples 31,641,972.65 2.81 Materials 13,231,635.12 1.18 Telecommunication Services 88,851,541.95 7.90 Real-estate 71,389,652.01 6.34 Consumer Discretionary 52,931,514.15 4.70 Industrials 41,085,197.58 3.65 Utilities 40,815,212.12 3.63 Financials 372,386,421.83 33.09 Energy 67,382,568.85 5.99 Information Technology 122,377,046.14 10.87 合计 945,110,941.52 83.98 注:1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 2、本基金本报告期末未持有存托凭证。 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位:人民币元 序 号 公司名称(英文) 公司 名称 (中 文) 证券 代码 所 在 证 券 市 场 所属 国家 (地 区) 数量(股) 公允价值 占基 金资 产净 值比 例(%) 1 Tencent Holdings Ltd 腾 讯 控股 700 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 268,700.00 122,377,046.14 10.87 2 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 中国 平安 保险 (集 02318 HKCG 港 股 通 CH 1,352,000 95,710,243.20 8.50 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 43 页 共 64 页


团)股 份有 限公 司中 国平 安保 险(集 团)股 份有 限公 司 3 Industrial And Commercial Bank Of China Limited 中国 工商 银行 股份 有限 公司 01398 HKCG 港 股 通 CH 16,559,000 71,090,568.91 6.32 4 CHINA MOBILE LTD


中国 移动 941 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 1,371,500 65,520,548.81 5.82 5 Bank Of China Limited 中国 银行 股份 有限 公司 03988 HKCG 港 股 通 CH 17,892,000 46,905,180.54 4.17 6 CNOOC Limited 中国 海洋 石油


00883 HKCG 港 股 通 CH 4,046,000 31,857,608.43 2.83 7 China Merchants Bank Co.,Ltd. 招商 银行 股份 有限 公司 03968 HKCG 港 股 通 CH 871,000 28,363,362.46 2.52 8 China Life Insurance Co. Ltd. 中国 人寿 保险 股份 有限 公司 2628 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 1,671,000 23,811,188.54 2.12 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 44 页 共 64 页


9 Sino Biophamaceutical Ltd 中国 生物 制药 1177 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 1,629,000 21,724,708.90 1.93 10 CHINA RESOURCES LAND LTD 华润 置地 1109 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 710,000 19,034,719.44 1.69 11 Sunny Optical Technology (Group)Company Ltd. 舜宇 光学 科技


02382 HKCG 港 股 通 CH 161,600 18,303,876.10 1.63 12 Agricultural Bank Of China Limited 中国 农业 银行 股份 有限 公司 01288 HKCG 港 股 通 CH 6,229,000 17,752,231.41 1.58 13 Sunac China Holdings Ltd 融创 中国 1918 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 574,000 17,014,007.47 1.51 14 CSPC Pharmaceutical Group LTD. 石药 集团 1093 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 1,226,400 16,400,354.83 1.46 15 CHINA MENGNIU DAIRY CO 蒙牛 乳业 2319 HK 香 港 证 券 交 易 CH 599,000 16,195,656.58 1.44 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 45 页 共 64 页


所 16 China Petroleum & Chemical Corporation 中国 石油 化工 股份 有限 公司 386 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 5,392,000 15,908,617.19 1.41 17 SHENZHOU international group 申洲 国际 2313 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 186,300 15,894,239.64 1.41 18 ANTA SPORTS PRODUCTS LTD 安踏 体育 2020 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 242,000 15,119,989.63 1.34 19 COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO 碧桂 园 2007 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 1,695,000 14,739,633.22 1.31 20 CHINA RESOURCES BEER HOLDING 华润 啤酒 291 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 358,000 14,126,897.66 1.26 21 ENN Energy Holdings Ltd 新奥 能源 2688 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 174,800 13,923,164.01 1.24 22 Geely Automobile 吉利 175 HK 香 CH 1,226,000 13,662,504.77 1.21 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 46 页 共 64 页


Holdings Limited 汽车 港 证 券 交 易 所 23 Anhui Conch Cement Company Limited 安徽 海螺 集团 有限 责任 公司 00914 HKCG 港 股 通 CH 277,500 13,231,635.12 1.18 24 LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD 龙湖 集团 960 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 392,500 13,211,653.62 1.17 25 CHINA TOWER CORP LTD-H 中国 铁塔 788 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 9,806,000 12,271,353.92 1.09 26 CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H 中国 太保 2601 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 619,600 11,715,525.68 1.04 27 CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS 海螺 创业 586 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 380,000 11,350,405.44 1.01 28 PetroChina Company Limited 中国 石油 天然 气集 00857 HKCG 港 股 通 CH 4,772,000 11,202,464.70 1.00 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 47 页 共 64 页


团公 司 29 CITIC LTD 中信 股份 267 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 1,649,000 10,965,591.44 0.97 30 CHINA GAS HOLDINGS LTD 中国 燃气 384 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 461,800 10,081,655.55 0.90 31 Picc Property And Casualty Company Limited 中国 人民 财产 保险 股份 有限 公司 02328 HKCG 港 股 通 CH 1,597,000 9,321,499.92 0.83 32 POSTAL SAVINGS BANK OF CHI-H 邮储 银行 1658 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 2,215,000 9,003,549.72 0.80 33 HENGAN INTL GROUP CO LTD 恒安 国际 1044 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 158,500 8,788,160.57 0.78 34 Bank Of Communications Co.,Ltd. 交通 银行 股份 有限 公司 03328 HKCG 港 股 通 CH 1,965,000 8,579,667.89 0.76 35 CHINA SHENHUA ENERGY CO-H 中国 神华 1088 HK 香 港 CH 760,000 8,413,878.53 0.75 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 48 页 共 64 页


证 券 交 易 所 36 GUANGDONG INVESTMENT LTD 粤海 投资 270 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 674,000 8,188,258.85 0.73 37 SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD 世茂 集团 813 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 271,000 8,119,385.47 0.72 38 BYD Co. Ltd. 比亚 迪股 份有 限公 司 1211 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 142,500 7,790,387.22 0.69 39 CHINA VANKE CO LTD 万科 企业 股份 有限 公司 2202 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 330,200 7,389,638.26 0.66 40 CHINA MINSHENG BANKING COR-H 民生 银行 1988 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 1,472,400 7,155,128.98 0.64 41 CHINA RESOURCES GAS GROUP LTD 华润 燃气 1193 HK 香 港 证 券 CH 198,000 6,827,507.28 0.61 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 49 页 共 64 页


交 易 所 42 Want Want China Holdings Ltd 中国 旺旺 151 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 1,246,000 6,658,155.50 0.59 43 China CITIC Bank Corporation Ltd. 中信 银行 股份 有限 公司 998 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 2,133,000 6,585,482.22 0.59 44 CITIC SECURITIES CO LTD-H 中信 证券 6030 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 439,500 5,885,357.86 0.52 45 China Telecom Corporation Ltd. 中国 电信 股份 有限 公司 728 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 2,942,000 5,831,528.84 0.52 46 CHINA UNICOM HONG KONG LTD 中国 联通 762 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 1,366,000 5,228,110.38 0.46 47 Fosun International Ltd 复兴 国际 656 HK 香 港 证 券 交 易 CH 567,000 5,106,695.93 0.45 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 50 页 共 64 页


所 48 Sinopharm Group Co. Ltd. 国药 控股 股份 有限 公司 1099 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 270,000 4,893,115.39 0.43 49 CHINA TAIPING INSURANCE HOLD 中国 太平 966 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 360,000 4,084,172.93 0.36 50 CHINA EVERBRIGHT WATER LTD 中国 光大 水务 1857 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 1,651,000 1,794,626.43 0.16 注:1、证券代码采用当地市场代码。 2、本基金本报告期末未持有存托凭证。 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 金额单位:人民币元 序 号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金 资产净值比 例(%) 1 CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS 586 HK 27,434,462.28 1.82 2 SUNNY OPTICAL 2382 HK 17,905,150.48 1.19 3 China Mengniu Dairy Co Ltd 2319 HK 17,091,525.84 1.13 4 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 2318 HK 14,140,014.05 0.94 5 Shimao Property Holdings Ltd 813 HK 8,423,061.89 0.56 6 MINSHENG BANK 1988 HK 8,156,700.07 0.54 7 CITIC Securities Co Ltd 6030 HK 6,128,781.24 0.41 8 ICBC 1398 HK 5,881,930.97 0.39 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 51 页 共 64 页


9 China Unicom Hong Kong Ltd 762 HK 5,656,779.59 0.38 10 CHINA COMM CONS 1800 HK 4,866,084.48 0.32 11 NCI 1336 HK 4,623,977.02 0.31 12 Bank of China Ltd 3988 HK 4,431,626.06 0.29 13 Haitong Securities Co Ltd 6837 HK 4,336,323.84 0.29 14 China Merchants Bank Co Ltd 3968 HK 2,907,343.62 0.19 15 CNOOC Ltd 883 HK 2,494,785.65 0.17 16 Agricultural Bank of China Ltd 1288 HK 1,276,804.18 0.08 17 PetroChina Co Ltd 857 HK 1,171,855.05 0.08 18 PICC P&C 2328 HK 788,219.06 0.05 19 Bank of Communications Co Ltd 3328 HK 620,644.97 0.04 20 Anhui Conch Cement Co Ltd 914 HK 564,217.20 0.04 注:1、以上权益投资所在证券市场为香港,所属国家为中国。 2、“买入金额”按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。 7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 金额单位:人民币元 序 号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 占期初基金 资产净值比 例(%) 1 Tencent Holdings Ltd 700 HK 76,344,609.27 5.07 2 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 2318 HK 30,737,285.38 2.04 3 ICBC 1398 HK 25,141,179.12 1.67 4 China Mobile Ltd 941 HK 22,181,579.01 1.47 5 CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS 586 HK 16,665,250.90 1.11 6 Bank of China Ltd 3988 HK 16,303,079.21 1.08 7 CNOOC Ltd 883 HK 11,039,979.08 0.73 8 China Merchants Bank Co Ltd 3968 HK 10,860,722.44 0.72 9 NCI 1336 HK 10,502,733.31 0.70 10 CHINA COMM CONS 1800 HK 10,425,611.42 0.69 11 MINSHENG BANK 1988 HK 10,259,297.20 0.68 12 Haitong Securities Co Ltd 6837 HK 9,559,439.68 0.63 13 China Life Insurance Co Ltd 2628 HK 7,818,767.67 0.52 14 CITIC Securities Co Ltd 6030 HK 7,619,777.58 0.51 15 Agricultural Bank of China 1288 HK 5,898,586.85 0.39 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 52 页 共 64 页


Ltd 16 SINOPEC CORP 386 HK 5,671,969.36 0.38 17 SUNNY OPTICAL 2382 HK 5,392,894.29 0.36 18 SHENZHOU INTL 2313 HK 5,139,629.98 0.34 19 Sino Biopharmaceutical Ltd 1177 HK 5,097,968.77 0.34 20 CSPC Pharmaceutical Group Ltd 1093 HK 5,059,599.13 0.34 注:1、以上权益投资所在证券市场为香港,所属国家为中国。 2、“卖出金额”按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。 7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位: 人民币元 买入成本(成交)总额 138,900,287.54 卖出收入(成交)总额 400,768,079.86 注:权益投资的“买入成本(成交)总额”和“卖出收入(成交)总额”均按买卖成交金额(成交单 价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 金额单位:人民币元 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 其他衍生工具_股指期货 HHI2009_D 115,956,217.34 10.30 注:本基金本报告期末仅持有 1 只金融衍生品。


7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 7.11 投资组合报告附注


7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 53 页 共 64 页


年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 7.11.3 期末其他各项资产构成


单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 14,782,601.43 2 应收证券清算款 14,438,010.37 3 应收股利 13,343,997.28 4 应收利息 1,970.67 5 应收申购款 35,034.74 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 42,601,614.49


7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 54 页 共 64 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 恒 中 企 A 690 824,157.14 491,386,251.00 86.41% 77,282,177.00 13.59% 恒 中 企 B 8,798 64,636.10 51,870,447.00 9.12% 516,797,981.00 90.88% 恒 生 中企 6,368 14,192.94 22,564,334.07 24.97% 67,816,310.08 75.03% 合计 15,856 77,429.21 565,821,032.07 46.09% 661,896,468.08 53.91% 注:对于分级基金,下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额,对于合计数,比例的分母采 用下属分级基金份额的合计数。 8.2 期末上市基金前十名持有人 恒中企 A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 北京磐沣投资管理合伙企业(有限合 伙)-磐沣固收增强私募证券投资基 金 159,293,698.00 28.01% 2 汇添富基金-上海银行-晋商银行 股份有限公司 72,037,350.00 12.67% 3 中意人寿保险有限公司-分红-团 体年金 65,778,379.00 11.57% 4 工银瑞信基金-中国财产再保险有 限责任公司-自有资金-中国财产 再保险有限责任公司委托工银瑞信 基金配置型债券投资组合 49,238,645.00 8.66% 5 汇添富基金-南京银行-汇添富旗 舰 FOF19 号集合资产管理计划 18,225,407.00 3.20% 6 西南证券股份有限公司 16,809,950.00 2.96% 7 鹏华基金-中信证券股份有限公司 -鹏华基金-多资产绝对收益 1号 单一资产管理计划 15,885,537.00 2.79% 8 东证资管平安银行龙江银行定向资 产管理计划 15,000,000.00 2.64% 9 鹏华基金-交通银行北京分行-交 12,383,721.00 2.18% 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 55 页 共 64 页


通银行股份有限公司 10 中国国际金融股份有限公司 10,038,018.00 1.77% 恒中企 B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 第一创业证券股份有限公司客户信 用交易担保证券账户 21,154,409.00 3.72% 2 上海恺利投资管理有限公司-恺利 价值 1号私募证券投资基金 19,361,581.00 3.40% 3 北京磐沣投资管理合伙企业(有限合 伙)-磐沣固收增强私募证券投资基 金 17,278,032.00 3.04% 4 张美芳 13,853,639.00 2.44% 5 宋伟铭 12,882,757.00 2.27% 6 刘加 10,788,723.00 1.90% 7 国泰君安证券股份有限公司客户信 用交易担保证券账户 10,193,613.00 1.79% 8 何守英 8,063,696.00 1.42% 9 吉烈钧 8,000,000.00 1.41% 10 张伟权 7,163,291.00 1.26% 恒生中企 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 中意人寿保险有限公司-分红-团 体年金 6,318,201.00 13.01% 2 南京盛泉恒元投资有限公司-盛泉 恒元多策略量化对冲 1号基金 6,011,400.00 12.38% 3 兴业国际信托有限公司-富直 2号 量化对冲集合资金信托计划 3,000,000.00 6.18% 4 中意人寿保险有限公司 2,409,034.00 4.96% 5 余晓敏 2,129,524.00 4.38% 6 任文杰 1,839,530.00 3.79% 7 周绍勋 1,214,206.00 2.50% 8 汇添富基金-上海银行-晋商银行 股份有限公司 1,138,150.00 2.34% 9 郑雯雯 1,000,000.00 2.06% 10 何青 964,002.00 1.98% 注:以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 恒中企 A 0.00 0.00% 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 56 页 共 64 页


持有本基金 恒中企 B 0.00 0.00% 恒生中企 302,313.98 0.33% 合计 302,313.98 0.02% 对于分级基金,下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额,合计数比例的分母采用期末基金 份额总额。 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 截至本报告期末,本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量 的数量区间为 0;本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 57 页 共 64 页


§9 开放式基金份额变动 单位:份 注:拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额后的调整份额。 项目 恒中企 A 恒中企 B 恒生中企 基金合同生效日(2014 年 4月 9日)基金份额总 额 - - 303,487,507.99 本报告期期初基金份额 总额 693,302,864.00 693,302,864.00 106,788,161.94 本报告期基金总申购份 额 - - 95,834,111.20 减:本报告期基金总赎回 份额 - - 361,510,500.99 本报告期基金拆分变动 份额(份额减少以"-"填 列) -124,634,436.00 -124,634,436.00 249,268,872.00 本报告期期末基金份额 总额 568,668,428.00 568,668,428.00 90,380,644.15 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 58 页 共 64 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内,无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内,本基金管理人未发生重大人事变动。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内,基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,本基金管理人和托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚 等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 东北证券股 份有限公司 - 161,460,595.69 29.92% 129,163.73 24.98% - CLSA - 58,556,871.42 10.85% 70,268.27 13.59% - GFSE - 87,998,685.78 16.31% 87,998.73 17.02% - 天风证券股 份有限公司 - 82,577,452.83 15.30% 66,072.27 12.78% - EBS - 50,047,304.55 9.27% 50,047.31 9.68% - 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 59 页 共 64 页


China Merchants - 35,594,554.97 6.60% 35,594.57 6.88% - BOCI - 26,052,174.92 4.83% 39,078.23 7.56% - BISH - 24,557,230.73 4.55% 19,645.78 3.80% - SWS - 12,816,642.35 2.37% 19,224.94 3.72% - 注:1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力,能及时、全面、 定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、 个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。经公司批准 后与被选择的证券经营机构签订协议。 3、基金成交总额不含非上市(场外)基金的申购和赎回金额。 4、本基金本报告期未通过证券公司交易单元进行其他证券投资。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交金额 占当期债 券 成交总额 的比例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 成交金额 占当期基 金 成交总额 的比例 东北证券 股份有限 公司 - - - - - - - - CLSA - - - - - - - - GFSE - - - - - - - - 天风证券 股份有限 公司 - - - - - - - - EBS - - - - - - - - China Merchants - - - - - - - - BOCI - - - - - - - - BISH - - - - - - - - SWS - - - - - - - -


10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 60 页 共 64 页


1 《银华基金管理股份有限公司旗 下部分基金 2019 年第 4 季度报告 提示性公告》 四大证券报 2020年 1 月 18日 2 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金 2019年第 4季度报告》 中国证监会基金电 子披露网站及本基 金管理人网站 2020年 1 月 18日 3 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金暂停及恢复申购、赎回 及定期定额投资业务的公告》 证券时报、中国证监 会基金电子披露网 站及本基金管理人 网站 2020年 1 月 20日 4 《银华基金管理股份有限公司关 于旗下部分基金恢复申购、赎回、 转换(如有)及定期定额投资业务 的提示性公告》 三大证券报、中国证 监会基金电子披露 网站及本基金管理 人网站 2020年 1 月 31日 5 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金暂停场内大额申购业 务的公告》 证券时报、中国证监 会基金电子披露网 站及本基金管理人 网站 2020年 3 月 16日 6 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金暂停场内申购业务并 暂停跨系统转托管(场外转场内) 业务的公告》 证券时报、中国证监 会基金电子披露网 站及本基金管理人 网站 2020年 3 月 17日 7 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金B类份额溢价风险提示 公告》 证券时报、中国证监 会基金电子披露网 站及本基金管理人 网站 2020年 3 月 19日 8 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金调整非直销销售机构 场外大额申购(含定期定额投资) 业务限额并暂停场内份额分拆业 务的公告》 证券时报、中国证监 会基金电子披露网 站及本基金管理人 网站 2020年 3 月 23日 9 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金托管协议(2020 年 3 月修订)》 中国证监会基金电 子披露网站及本基 金管理人网站 2020年 3 月 23日 10 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金基金合同(2020 年 3 月修订)》 中国证监会基金电 子披露网站及本基 金管理人网站 2020年 3 月 23日 11 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金更新招募说明书(2020 年第 1号)》 中国证监会基金电 子披露网站及本基 金管理人网站 2020年 3 月 23日 12 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金更新招募说明书摘要 (2020年第 1号)》 中国证监会基金电 子披露网站及本基 金管理人网站 2020年 3 月 23日 13 《银华基金管理股份有限公司关 四大证券报、中国证 2020年 3 月 23日 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 61 页 共 64 页


于根据<公开募集证券投资基金信 息披露管理办法>修改旗下 15只公 募基金基金合同及托管协议并更 新招募说明书及摘要的公告》 监会基金电子披露 网站及本基金管理 人网站 14 《银华基金管理股份有限公司关 于推迟披露旗下公募基金 2019 年 年度报告的公告》 四大证券报、中国证 监会基金电子披露 网站及本基金管理 人网站 2020年 3 月 24日 15 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金暂停及恢复赎回、场外 申购(含定期定额投资)业务的公 告》 证券时报、中国证监 会基金电子披露网 站及本基金管理人 网站 2020年 3 月 31日 16 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金暂停及恢复赎回、场外 申购(含定期定额投资)业务的公 告》 证券时报、中国证监 会基金电子披露网 站及本基金管理人 网站 2020年 4月 8日 17 《银华基金管理股份有限公司旗 下部分基金 2019 年年度报告提示 性公告》 四大证券报 2020年 4 月 18日 18 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金 2019 年年度报告》 中国证监会基金电 子披露网站及本基 金管理人网站 2020年 4 月 18日 19 《银华基金管理股份有限公司关 于调整旗下部分基金通过平安证 券股份有限公司办理场外定期定 额投资起始金额的公告》 上海证券报、证券时 报、中国证监会基金 电子披露网站及本 基金管理人网站 2020年 4 月 22日 20 《银华基金管理股份有限公司旗 下部分基金 2020 年第 1 季度报告 提示性公告》 四大证券报 2020年 4 月 22日 21 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金 2020年第 1季度报告》 中国证监会基金电 子披露网站及本基 金管理人网站 2020年 4 月 22日 22 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金暂停及恢复赎回、场外 申购(含定期定额投资)业务的公 告》 证券时报、中国证监 会基金电子披露网 站及本基金管理人 网站 2020年 4 月 23日 23 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金更新招募说明书摘要 (2020年第 2号)》 中国证监会基金电 子披露网站及本基 金管理人网站 2020年 5 月 23日 24 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金更新招募说明书(2020 年第 2号)》 中国证监会基金电 子披露网站及本基 金管理人网站 2020年 5 月 23日 25 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金暂停及恢复赎回、场外 证券时报、中国证监 会基金电子披露网 2020年 6 月 18日 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 62 页 共 64 页


申购(含定期定额投资)业务的公 告》 站及本基金管理人 网站 26 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金暂停及恢复赎回、场外 申购(含定期定额投资)业务的公 告》 证券时报、中国证监 会基金电子披露网 站及本基金管理人 网站 2020年 6 月 30日


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§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、本基金管理人于 2020 年 3月 16日披露了《银华恒生中国企业指数分级证券投资基金暂 停场内大额申购业务的公告》,自 2020 年 3月 16日(含 2020年 3月 16日)起暂停办理银华恒 生中国企业指数分级证券投资基金 10 元以上的场内大额申购业务。 2、本基金管理人于 2020 年 3月 17日披露了《银华恒生中国企业指数分级证券投资基金暂 停场内申购业务并暂停跨系统转托管(场外转场内)业务的公告》,自 2020 年 3月 17日(含 2020 年 3 月 17日)起暂停银华恒生中国企业指数分级证券投资基金的场内申购业务。 3、本基金管理人于 2020 年 3 月 23 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于根据<公开 募集证券投资基金信息披露管理办法>修改旗下 15 只公募基金基金合同及托管协议并更新招募 说明书及摘要的公告》,对本基金基金合同、托管协议、招募说明书及摘要信息披露有关条款进 行了修改。相关法律文件的修改自本公告发布之日起生效。 4、本基金管理人于 2020 年 3月 23日披露了《银华恒生中国企业指数分级证券投资基金调 整非直销销售机构场外大额申购(含定期定额投资)业务限额并暂停场内份额分拆业务的公告》, 自 2020 年 3 月 23 日(含 2020 年 3 月 23 日)起单日每个基金账户通过场外非直销销售机构累 计申购本基金合计金额不超过 1000 元调整至 10 元,自 2020 年 3 月 24 日(含 2020 年 3 月 24 日)起暂停办理本基金基础份额的场内分拆业务。 银华恒生国企指数分级(QDII)2020 年中期报告 第 64 页 共 64 页


§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 中国证监会核准银华恒生中国企业指数分级证券投资基金募集的文件 12.1.2《银华恒生中国企业指数分级证券投资基金基金合同》 12.1.3《银华恒生中国企业指数分级证券投资基金招募说明书》 12.1.4《银华恒生中国企业指数分级证券投资基金托管协议》 12.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 12.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 12.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 12.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 12.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及 托管人住所,供公众查阅、复制。 12.3 查阅方式 投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。 银华基金管理股份有限公司 2020 年 8 月 28 日