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国富恒利(164509)

国富恒利:2020年中期报告查看PDF公告




富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF) 2020年中期报告 2020年 6月 30日 基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:2020年 8月 28日 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 2 页 共 55 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 8月 26日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 3 页 共 55 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 17 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 19 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 4 页 共 55 页


6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 43 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 43 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 43 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 44 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 44 7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 45 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 46 8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 46 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 46 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 47 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 49 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 49 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 49 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 49 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 49 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 49 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 50 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 53 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 53 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 5 页 共 55 页


§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 55 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 55 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 55 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 6 页 共 55 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF) 基金简称 国富恒利债券(LOF) 场内简称 国富恒利 基金主代码 164509 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年 3月 10日 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 910,954,591.49份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2017年 4月 7日 下属分级基金的基金简称: 国富恒利债券(LOF)A 国富恒利债券(LOF)C 下属分级基金场内简称: 国富恒利 恒利 C 下属分级基金的交易代码: 164509 164510 报告期末下属分级基金的份额总额 905,455,657.39份 5,498,934.10份 注:本基金合同生效日为 2014年 3月 10日,本基金 3年分级运作期届满日为 2017年 3月 10日, 根据基金合同规定,于 2017年 3月 10日自动转换为上市开放式基金(LOF),基金名称变更为“富 兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)”,2017年 3月 11日为本基金转型后的首个运作日。 2.2 基金产品说明 投资目标 在追求基金资产稳定增值、有效控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理, 力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个券选择方 法,灵活运用利率预期策略、信用债券投资策略、套利交易策略、相对价值判 断等多重投资策略,构建债券投资组合,力求实现基金资产的长期稳定增值。 业绩比较基准 中债综合指数(全价) 风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金和混合型基 金,高于货币市场基金,属于较低风险收益特征的证券投资基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国海富兰克林基金管理有 限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 储丽莉 许俊 联系电话 021-3855 5555 010-66594319 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 7 页 共 55 页


电子邮箱 service@ftsfund.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话


400-700-4518、9510-5680 和 021-38789555 95566 传真 021-6888 3050 010-66594942 注册地址 广西南宁市西乡塘区总部 路 1号中国-东盟科技企业 孵化基地一期 A-13栋三层 306号房 北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址 上海市浦东新区世纪大道8 号上海国金中心二期 9层 北京市西城区复兴门内大街 1 号 邮政编码 200120 100818 法定代表人 吴显玲 刘连舸


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 www.ftsfund.com 基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区金融大街27号投资广场 23 层


富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 8 页 共 55 页


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 国富恒利债券(LOF)A 国富恒利债券(LOF)C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020 年 6月 30日) 报告期(2020年 1月 1日 - 2020年 6月 30日) 本期已实现收益 3,485,331.67 479,741.97 本期利润 2,643,465.97 493,249.75 加权平均基金份额本期利润 0.0188 0.0347 本期加权平均净值利润率 1.85% 3.21% 本期基金份额净值增长率 2.64% 2.46% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 314,358,342.79 1,067,827.35 期末可供分配基金份额利润 0.3472 0.1942 期末基金资产净值 925,737,337.20 6,026,278.17 期末基金份额净值 1.0224 1.0959 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 16.21% 15.62% 注: 1、上述财务指标采用的计算公式,详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则-第 1号《主 要财务指标的计算及披露》。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为 期末余额,不是当期发生数)。 4、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计 入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较








国富恒利债券(LOF)A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 9 页 共 55 页


过去一个月 -0.23% 0.09% -0.94% 0.12% 0.71% -0.03% 过去三个月 0.48% 0.12% -1.04% 0.12% 1.52% 0.00% 过去六个月 2.64% 0.10% 0.79% 0.11% 1.85% -0.01% 过去一年 6.04% 0.09% 1.87% 0.08% 4.17% 0.01% 过去三年 15.41% 0.10% 5.61% 0.07% 9.80% 0.03% 自基金合同 生效起至今 16.21% 0.10% 4.72% 0.07% 11.49% 0.03%








国富恒利债券(LOF)C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -0.25% 0.09% -0.94% 0.12% 0.69% -0.03% 过去三个月 0.39% 0.12% -1.04% 0.12% 1.43% 0.00% 过去六个月 2.46% 0.10% 0.79% 0.11% 1.67% -0.01% 过去一年 5.61% 0.09% 1.87% 0.08% 3.74% 0.01% 过去三年 14.93% 0.10% 5.61% 0.07% 9.32% 0.03% 自基金合同 生效起至今 15.62% 0.10% 4.72% 0.07% 10.90% 0.03%


富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 10 页 共 55 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 11 页 共 55 页


注:本基金已在转换基准日 2017年 3月 10日日终转换为上市开放式基金(LOF)。本基金在 6个 月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 12 页 共 55 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004年 11月,由国海证券股份有限公司和富兰克林 邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建,国海证券股份有限公司持有 51%的股份,邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。目前公司注册资本 2.2亿元人民币。


国海证券股份有限公司是国内 A股市场第 16家上市券商,是拥有全业务牌照,营业网点遍布 中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司,在 全球市场具备超过 70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投 资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系,借助国海证券股份有限公司的综合业务 优势,力争成为国内一流的基金管理公司。


国海富兰克林基金管理有限公司具有丰富的基金管理经验,截至 2020年二季度末,公司旗下 合计管理 34只公募基金产品。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 刘怡敏 公司固 定收益 投资总 监,国富 强化收 益债券 基金、国 富恒久 信用债 券基金、 国富恒 利债券 (LOF) 基金及 国富焦 点驱动 混合基 金的基 金经理 2015年 11月 28 日 - 16年 刘怡敏女士,CFA,四川大 学金融学硕士。历任西南 证券研究发展中心债券研 究员、富国基金管理有限 公司债券研究员、国海富 兰克林基金管理有限公司 国富中国收益混合基金的 基金经理。截至本报告期 末任国海富兰克林基金管 理有限公司固定收益投资 总监,国富强化收益债券 基金、国富恒久信用债券 基金、国富恒利债券(LOF) 基金及国富焦点驱动混合 基金的基金经理。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 13 页 共 55 页


注: 1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首 任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。 2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融 领域的工作年限的总和。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法 规和《富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无 损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目标,制订了实现公 平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。 报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监 控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年上半年,国际国内经济形势一波三折。一季度,由于国内发生新冠疫情,政府快速应对, 采取多项抗疫政策。一季度,GDP 增速同比下滑 6.8%,固定资产投资同比下滑 16.1%。第三产业 及消费受到冲击较大,一季度,社会消费品零售总额同比下滑 19%。二季度,疫情在全球范围内 扩散,全球经济增长遭受重创。从疫情发生之后,国家采取了积极的财政政策和宽松的货币政策, 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 14 页 共 55 页


央行降低 MLF利率 20个基点,增发抗疫国债 1万亿。上半年,LPR利率下降 30个基点,社融及 货币供应量增速快速回升。截至 6 月末,货币供应量 M2 同比增长 11.1%,比去年年末提高 2.4 个百分点,社融存量规模增长 13.2%,比去年年末提高 0.9 个百分点。二季度,我国抗击疫情的 工作较有起色,经济增长快速恢复,二季度 GDP同比增长 3.2%,上半年,CPI冲高回落,6月 CPI 同比增长 2.5%,工业品价格较为低迷,6月 PPI同比下降 3%。 一季度经济在悲观预期的引导下,债市收益率大幅下行。5 月之后受经济复苏以及货币政策 收紧的影响,债市大幅度下跌。上半年看,指数宽幅波动,中债综合全价指数上涨 0.79%,中债 总全价指数上涨 0.84%,中债信用债总全价指数上涨 0.62%。上半年,股票市场结构性分化,创业 板指数上涨 35.60%,沪深 300指数仅上涨 1.64%。 基金在上半年对利率债进行波段操作,选择收益率曲线中性价比较好的券进行配置,获取强 于基准的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2020年 6月 30日,本基金 A类份额净值为 1.0224元,报告期内份额净值上涨 2.64%, 同期业绩比较基准上涨 0.79%,跑赢业绩比较基准 1.85%。本基金 C类份额净值为 1.0959元,报 告期内份额净值上涨 2.46%,同期业绩比较基准上涨 0.79%,跑赢业绩比较基准 1.67%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 今年上半年,经济形势变化较快,突发事件较频繁,债市发生大幅波动。随着经济逐步回归 常态化,各项政策逐步退出突发应急模式,债市也将逐步回归到基本面主导的行情中。我们认为 下半年,经济增长仍会继续复苏,但复苏的斜率和速度将较二季度明显下降。经过二季度的修复, 工业生产已经恢复到较高水平,而消费受到疫情冲击,消费场景和模式受到的冲击还比较大,修 复较慢。伴随着货币政策的收缩,融资的增速在下半年可能放缓,由此带来经济进一步复苏的动 能有所下降。债市经过收益率上行,期限利差和收益率绝对水平提升,与海外发达国家国债收益 率利差显著拉大,将继续吸引海外投资者进入。总体而言,经过前一阶段的调整,债市已逐步具 备配置价值。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司在报告期内有效控制基金估值流程,按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员 会(简称"估值委员会"),并已制订了《投资产品估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 15 页 共 55 页


产估值的相关事务,确保基金估值的公允、合理,保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利 影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负 责,成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管,相关人员均具有丰 富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,应向 估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大 化为最高准则。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末,根据基金合同和相关法律的规定,本基金无应分配但尚未分配的利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 16 页 共 55 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在富兰克林国海恒利债券型证券 投资基金(LOF)(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职 尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 17 页 共 55 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF) 报告截止日: 2020年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 705,831.16 4,766,395.54 结算备付金


1,792,944.82 23,990.70 存出保证金


1,792.06 23,873.75 交易性金融资产 6.4.7.2 711,407,413.70 97,103,018.30 其中:股票投资


- - 基金投资


- - 债券投资


711,407,413.70 97,103,018.30 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 239,867,944.80 57,245,605.87 应收证券清算款


11,474.88 9,032,516.08 应收利息 6.4.7.5 7,218,235.90 2,462,970.35 应收股利


- - 应收申购款


109.86 78,984.02 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


961,005,747.18 170,737,354.61 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


28,800,000.00 4,200,000.00 应付证券清算款


- 10,199,457.10 应付赎回款


96,815.42 40,435.95 应付管理人报酬


143,101.68 14,568.67 应付托管费


47,700.54 4,856.21 应付销售服务费


1,825.00 4,341.93 应付交易费用 6.4.7.7 16,256.80 4,231.50 应交税费


- 1,786.41 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 18 页 共 55 页


应付利息


10,539.70 113.97 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 125,892.67 69,022.78 负债合计


29,242,131.81 14,538,814.52 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 616,307,906.23 114,812,022.10 未分配利润 6.4.7.10 315,455,709.14 41,386,517.99 所有者权益合计


931,763,615.37 156,198,540.09 负债和所有者权益总计


961,005,747.18 170,737,354.61 注:报告截止日 2020年 6月 30日,国富恒利债券(LOF) A基金份额净值 1.0224元,基金份额总 额905,455,657.39份;国富恒利债券(LOF) C基金份额净值1.0959元,基金份额总额5,498,934.10 份。国富恒利债券(LOF)份额总额合计为 910,954,591.49份。 6.2 利润表 会计主体:富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF) 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019 年 6月 30日 一、收入


3,728,156.36 4,009,262.14 1.利息收入


2,765,488.02 4,179,887.45 其中:存款利息收入 6.4.7.11 32,821.32 46,821.41 债券利息收入


2,228,786.61 3,786,192.94 资产支持证券利息收入


- 6,569.05 买入返售金融资产收入


503,880.09 340,304.05 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


1,713,301.78 -1,245,421.25 其中:股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 1,713,301.78 -1,257,163.44 资产支持证券投资收益


- 11,742.19 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 - - 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.16 -828,357.92 931,305.19 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 19 页 共 55 页


5.其他收入(损失以“-”号填 列) 6.4.7.17 77,724.48 143,490.75 减:二、费用


591,440.64 799,752.18 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 257,097.17 463,288.41 2.托管费 6.4.10.2.2 85,699.00 154,429.41 3.销售服务费 6.4.10.2.3 29,668.25 9,745.33 4.交易费用 6.4.7.18 17,363.83 13,980.20 5.利息支出


50,148.14 56,303.10 其中:卖出回购金融资产支出


50,148.14 56,303.10 6.税金及附加








- 9,300.49 7.其他费用 6.4.7.19 151,464.25 92,705.24 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) 3,136,715.72 3,209,509.96 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) 3,136,715.72 3,209,509.96


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF) 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 114,812,022.10 41,386,517.99 156,198,540.09 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 3,136,715.72 3,136,715.72 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) 501,495,884.13 270,932,475.43 772,428,359.56 其中:1.基金申购款 714,380,174.10 362,607,744.88 1,076,987,918.98 2.基金赎回款 -212,884,289.97 -91,675,269.45 -304,559,559.42 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 20 页 共 55 页


基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) 五、期末所有者权益 (基金净值) 616,307,906.23 315,455,709.14 931,763,615.37 项目 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 29,081,020.49 14,905,199.37 43,986,219.86 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 3,209,509.96 3,209,509.96 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) 83,936,229.97 104,821,475.01 188,757,704.98 其中:1.基金申购款 397,771,055.95 236,184,343.50 633,955,399.45 2.基金赎回款 -313,834,825.98 -131,362,868.49 -445,197,694.47 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - -75,547,317.57 -75,547,317.57 五、期末所有者权益 (基金净值) 113,017,250.46 47,388,866.77 160,406,117.23


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______林勇______














______于意______














____龚黎____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)是由富兰克林国海恒利 分级债券型证券投资基金转型而来。根据《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金基金合同》, 原富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金为契约型基金,基金合同生效后 3年期届满。根据 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 21 页 共 55 页


《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金转换结果公告》,原富兰克林国海恒利分级债券型证 券投资基金于 2017年 3月 10日日终,自动转换为上市开放式基金(LOF),基金名称变更为“富兰 克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)”。本基金为契约型开放式基金,存续期间不定。本基金 的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金基金合同》和《富兰克林国海恒利分级债 券型证券投资基金招募说明书》,根据申购费、销售服务费收取方式的不同,将实施转换后的基金 份额分为不同的类别。在投资者申购时收取申购费用,在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基 金份额,称为富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)的 A类份额(以下简称“国富恒利债券 (LOF) A”);计提销售服务费、不收取申购费用,对于持有期限不少于 30日的基金份额的赎回亦 不收取赎回费,但对持有期限少于 30日的基金份额的赎回收取赎回费的基金份额,称为国海恒利 债券型证券投资基金(LOF)的 C类份额(以下简称“国富恒利债券(LOF) C”)。 根据《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金基金合同》以及本基金管理人披露的《富 兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金转换结果公告》,在 2017年 3月 10日日终,以份额转换 后 1.000元的基金份额净值为基准,本基金管理人根据富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基 金 A类基金(以下简称“恒利 A”)份额和富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金 B类基金(以 下简称“恒利 B”)份额的转换比例对转换基准日登记在册的基金份额实施转换。恒利 A份额将转 为富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)场外的恒利 C份额,场外的恒利 B份额将转为场外 的国富恒利债券(LOF) A 类份额,且均登记在注册登记系统下;场内的恒利 B 份额将转为场内的 国富恒利债券(LOF) A 类份额,仍登记在证券登记结算系统下。份额转换后,基金份额持有人持 有的基金份额数将按照份额转换规则相应增加或减少。根据《富兰克林国海恒利分级债券型证券 投资基金转换结果公告》,于 2017年 3月 10日日终,恒利 A转换前基金份额总额为 20,962,375.50 份,基金份额净值为 1.000元,转换比例为 1.00006904,转换后对应的国富恒利债券(LOF) C类 份额为 20,963,822.74 份;恒利 B 转换前场内和场外基金份额分别为 1,050,074.00 份和 112,756,356.41份,基金份额净值为 1.481元,转换比例分别为 1.48106434,转换后对应的国富 恒利债券(LOF) A 类份额场内和场外基金份额分别为 1,555,227.00份和 166,999,418.58份。本 基金管理人已根据《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金基金合同》的约定,对恒利 A、 恒利 B的份额持有人的基金份额进行了计算,并由本基金管理人向中国证券登记结算有限责任公 司提交份额变更登记申请。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2017]206 号核准,本基金国富恒利债券 (LOF) A类份额 5,274,673.00份(截至 2017年 3月 29日)于 2017年 4月 7日在深交所挂牌交易。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 22 页 共 55 页


对于托管在场外的国富恒利债券(LOF)A类份额,基金份额持有人将其转托管至深交所场内后即可 上市流通。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金基 金合同》的有关规定,本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、 中央银行票据、金融债、地方政府债、短期融资券、企业债、公司债、中期票据、可转换债券(含 分离交易可转债)、回购和银行定期存款等固定收益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基 金投资的其他固定收益类金融工具。本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%;本基 金所持有的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)和到期日不超过一年的政府债 券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为中债综合指数(全价)。 本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2020年 8月 28日批准 报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海恒利债券型证券 投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2020 年 6 月 30 日的财务状况以及 2020年 1 月 1 日至 2020年 6 月 30 日期间的经营成果和基金净值 变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 23 页 共 55 页


6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、 财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明 确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税 政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务 操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税 的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 24 页 共 55 页


收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人 所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 活期存款 705,831.16 定期存款 - 其中:存款期限 1-3个月 - 其他存款 - 合计: 705,831.16


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 140,053,374.11 139,757,113.70 -296,260.41 银行间市场 572,116,554.43 571,650,300.00 -466,254.43 合计 712,169,928.54 711,407,413.70 -762,514.84 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 25 页 共 55 页


资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 712,169,928.54 711,407,413.70 -762,514.84


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所市场 90,000,000.00 - 银行间市场 149,867,944.80 - 合计 239,867,944.80 -


6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应收活期存款利息 380.64 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 726.12 应收债券利息 7,059,295.83 应收买入返售证券利息 157,278.43 应收申购款利息 554.16 其他 0.72 合计 7,218,235.90


富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 26 页 共 55 页


6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 16,256.80 合计 16,256.80


6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2020年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 35.93 审计费用 27,349.14 信息披露费 59,672.34 债券账户维护费 9,000.00 深交所上市费 29,835.26 合计 125,892.67


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 国富恒利债券(LOF)A 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 100,764,281.46 68,027,283.70 本期申购 1,049,297,694.07 708,493,672.37 本期赎回(以"-"号填列) -244,606,318.14 -165,141,961.66 本期末 905,455,657.39 611,378,994.41 金额单位:人民币元 国富恒利债券(LOF)C 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 27 页 共 55 页


项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 52,200,520.15 46,784,738.40 本期申购 6,567,511.00 5,886,501.73 本期赎回(以"-"号填列) -53,269,097.05 -47,742,328.31 本期末 5,498,934.10 4,928,911.82 注:2020年 6月 30日止,本基金于深交所上市的基金份额为 29,882,607.00份(其中 A类基金 份额的基金份额为 29,882,607.00份,C类基金份额的基金份额为 0份),托管在场外未上市交易 的基金份额为 881,071,984.49份(其中 A类基金份额的基金份额为 875,573,050.39份,C类基 金份额的基金份额为 5,498,934.10份)。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 国富恒利债券(LOF)A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 30,915,719.09 1,423,631.65 32,339,350.74 本期利润 3,485,331.67 -841,865.70 2,643,465.97 本期基金份额交易 产生的变动数 287,808,933.03 -8,433,406.95 279,375,526.08 其中:基金申购款 367,425,838.46 -6,086,912.21 361,338,926.25 基金赎回款 -79,616,905.43 -2,346,494.74 -81,963,400.17 本期已分配利润 - - - 本期末 322,209,983.79 -7,851,641.00 314,358,342.79 单位:人民币元 国富恒利债券(LOF)C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 7,490,389.03 1,556,778.22 9,047,167.25 本期利润 479,741.97 13,507.78 493,249.75 本期基金份额交易 产生的变动数 -6,902,303.65 -1,540,747.00 -8,443,050.65 其中:基金申购款 1,112,327.46 156,491.17 1,268,818.63 基金赎回款 -8,014,631.11 -1,697,238.17 -9,711,869.28 本期已分配利润 - - - 本期末 1,067,827.35 29,539.00 1,097,366.35


富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 28 页 共 55 页


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 活期存款利息收入 15,150.13 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 4,601.05 其他 13,070.14 合计 32,821.32


6.4.7.12 股票投资收益 本基金本报告期内无股票投资收益。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 债券投资收益——买卖债券(债转股及债券 到期兑付)差价收入 1,713,301.78 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 1,713,301.78


6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总 额 356,083,882.59 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成 本总额 348,251,762.08 减:应收利息总额 6,118,818.73 买卖债券差价收入 1,713,301.78


富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 29 页 共 55 页


6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 本基金本报告期内无股利收益。 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 1.交易性金融资产 -828,357.92 ——股票投资 - ——债券投资 -828,357.92 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -828,357.92


6.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 基金赎回费收入 77,724.48 合计 77,724.48 注:本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 交易所市场交易费用 188.08 银行间市场交易费用 17,175.75 合计 17,363.83 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 30 页 共 55 页





6.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 审计费用 27,349.14 信息披露费 59,672.34 债券账户维护费 18,000.00 银行汇划费用 13,507.51 其他手续费 600.00 律师费 2,500.00 上市费 29,835.26 合计 151,464.25


6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金的基金管理人于 2020年 7月 22日宣告 2020年度第 1次分红,向截至 2020年 7月 27 日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的本基金全体持有人,A 类基 金份额按每 10 份基金份额派发红利 1.021元,C 类基金份额按每 10 份基金份额派发红利 0.576 元。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 国海证券股份有限公司(“国海证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 31 页 共 55 页


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6 月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 257,097.17 463,288.41 其中:支付销售机构的客 户维护费 11,348.49 12,312.12 注:根据基金份额持有人大会表决通过的《关于富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)调整 基金管理费及基金托管费费率相关事项的议案》,自 2018年 12月 18日起,支付基金管理人国海 富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 0.30%/ 当年天 数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6 月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 85,699.00 154,429.41 注:根据基金份额持有人大会表决通过的《关于富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)调整 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 32 页 共 55 页


基金管理费及基金托管费费率相关事项的议案》,自 2018年 12月 18日起,支付基金托管人中国 银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其 计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 × 0.10%/ 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国富恒利债券 (LOF)A 国富恒利债券(LOF) C 合计 国海富兰克林基金管理 有限公司 - 17,390.53 17,390.53 中国银行 - 6,029.87 6,029.87 国海证券 - 568.93 568.93 合计 - 23,989.33 23,989.33 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国 富 恒 利 债 券 (LOF)A 国富恒利债券(LOF) C 合计 国海富兰克林基金管理 有限公司 - 1,382.25 1,382.25 中国银行 - 7,518.60 7,518.60 合计 - 8,900.85 8,900.85 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值 0.35%的年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付给国海富兰克林基金管理有限公司,再由国海富兰克林基金管理有限公司 计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为:日销售服务费=前一日 C类基金资产净值×0.35%/ 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 33 页 共 55 页


6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 国富恒利债券(LOF)A 国富恒利债券(LOF)C 基金转型后首个运作日 (2017年 3月 11日)持有 的基金份额 - - 报告期初持有的基金份额 4,635,060.89 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减:报告期间赎回/卖出总份 额 - - 报告期末持有的基金份额 4,635,060.89 - 报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.51% - 项目 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 国富恒利债券(LOF)A 国富恒利债券(LOF)C 基金转型后首个运作日 (2017年 3月 11日)持有 的基金份额 - - 报告期初持有的基金份额 9,187,060.89 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减:报告期间赎回/卖出总份 额 - - 报告期末持有的基金份额 9,187,060.89 - 报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 5.67% - 注:基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。 2.本报告期末和上年度末(2019年 12月 31日)除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 34 页 共 55 页


6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 705,831.16 15,150.13 1,441,312.03 27,762.67 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内无利润分配情况。 6.4.12 期末(2020年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有认购新发/增发证券等流通受限股票。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 35 页 共 55 页


6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2020年 6月 30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 28,800,000.00元,截至 2020年 7月 3日、2020年 7月 7日先后到期。该类交易 要求本基金转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易 的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金和混合型基金,高于货币 市场基金,属于较低风险收益特征的证券投资基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融 工具,主要为固定收益证券品种。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主 要包括信用风险、流动性风险及市场风险等。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争 取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险 和收益高于货币型基金而低于混合型和股票型基金,谋求稳定和可持续的长期收益”的风险收益 目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险管理委员会为核心的,由 督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审 议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险管理委员会,讨论和制定公司日常经营过 程中风险防范和控制措施;在业务操作层面,由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风 险管理,由风险控制部负责投资风险管理与绩效评估。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分析方法 去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性分析的角度出发,判 断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投 资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告, 确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相 应决策,将风险控制在可承受的范围内。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 36 页 共 55 页


6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管人中国银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行 的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能 性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以 控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金固定收益品种投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的 标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 287,508,600.00 22,034,000.00 合计 287,508,600.00 22,034,000.00 注:未评级部分为到期日在一年以内的国债和政策性金融债。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2020年 6月 30日 上年度末 2019年 12月 31日 AAA - 5,000.00 AAA以下 - 46,000.00 未评级 423,898,813.70 72,591,018.30 合计 423,898,813.70 72,642,018.30 注:未评级部分为国债和政策性金融债。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 37 页 共 55 页


6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监 控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回 模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2020年 6月 30日,除卖出回购金融资产款余额中有 28800000.00元将在一个月以内到期 且计息(该利息金额不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内 且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现 的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证 券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020年 6月 30日,本基金 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 38 页 共 55 页


持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020 年 6月 30日,本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2020年 6月 30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 705,831.16 - - - 705,831.16 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 39 页 共 55 页


结算备付金 1,792,944.82 - - - 1,792,944.82 存出保证金 1,792.06 - - - 1,792.06 交易性金融资产 287,508,600.00 209,547,713.70 214,351,100.00 - 711,407,413.70 买入返售金融资 产 239,867,944.80 - - - 239,867,944.80 应收证券清算款 - - - 11,474.88 11,474.88 应收利息 - - - 7,218,235.90 7,218,235.90 应收申购款 - - - 109.86 109.86 资产总计 529,877,112.84 209,547,713.70 214,351,100.00 7,229,820.64 961,005,747.18 负债








卖出回购金融资 产款 28,800,000.00 - - - 28,800,000.00 应付赎回款 - - - 96,815.42 96,815.42 应付管理人报酬 - - - 143,101.68 143,101.68 应付托管费 - - - 47,700.54 47,700.54 应付销售服务费 - - - 1,825.00 1,825.00 应付交易费用 - - - 16,256.80 16,256.80 应付利息 - - - 10,539.70 10,539.70 其他负债 - - - 125,892.67 125,892.67 负债总计 28,800,000.00 - - 442,131.81 29,242,131.81 利率敏感度缺口 501,077,112.84 209,547,713.70 214,351,100.00 6,787,688.83 931,763,615.37 上年度末 2019年 12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 4,766,395.54 - - - 4,766,395.54 结算备付金 23,990.70 - - - 23,990.70 存出保证金 23,873.75 - - - 23,873.75 交易性金融资产 24,726,344.50 57,790,869.00 14,585,804.80 - 97,103,018.30 买入返售金融资 产 57,245,605.87 - - - 57,245,605.87 应收证券清算款 - - - 9,032,516.08 9,032,516.08 应收利息 - - - 2,462,970.35 2,462,970.35 应收申购款 - - - 78,984.02 78,984.02 资产总计 86,786,210.36 57,790,869.00 14,585,804.80 11,574,470.45 170,737,354.61 负债








卖出回购金融资 产款 4,200,000.00 - - - 4,200,000.00 应付证券清算款 - - - 10,199,457.10 10,199,457.10 应付赎回款 - - - 40,435.95 40,435.95 应付管理人报酬 - - - 14,568.67 14,568.67 应付托管费 - - - 4,856.21 4,856.21 应付销售服务费 - - - 4,341.93 4,341.93 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 40 页 共 55 页


应付交易费用 - - - 4,231.50 4,231.50 应付利息 - - - 113.97 113.97 应交税费 - - - 1,786.41 1,786.41 其他负债 - - - 69,022.78 69,022.78 负债总计 4,200,000.00 - - 10,338,814.52 14,538,814.52 利率敏感度缺口 82,586,210.36 57,790,869.00 14,585,804.80 1,235,655.93 156,198,540.09 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 本期末(2020年 6月 30日 ) 上年度末(2019年 12月 31日 ) 市场利率下降 25个 基点 增加约 317 增加约 65 市场利率上升 25个 基点 减少约 312 减少约 63





6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响, 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏 观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单 个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应 对可能发生的市场价格风险。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 41 页 共 55 页


本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券资产占基金资产净值的 比例不低于 80%,现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)和到期日不超过一年的 政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格 实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试 本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)


金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)


持续的以公允价值计量的金融工具 (i)


各层次金融工具公允价值 于 2020年 6月 30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第二层次的余额为 711,407,413.70元,无属于第一层次和第三层次的余额(2019年 12月 31日: 第二层次的余额为 97,103,018.30元,无属于第一层次和第三层次的余额第一层次的余额)。 (ii)


公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 42 页 共 55 页


(iii)


第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)


非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2020 年 6 月 30 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12 月 31 日:同)。 (d)


不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 43 页 共 55 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 711,407,413.70 74.03 其中:债券 711,407,413.70 74.03








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 239,867,944.80 24.96 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 2,498,775.98 0.26 8 其他各项资产 7,231,612.70 0.75 9 合计 961,005,747.18 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金未通过港股通交易机制投资港股。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 本基金本报告期末未持有股票。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 44 页 共 55 页


序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 159,021,780.50 17.07 2 央行票据 - - 3 金融债券 552,385,633.20 59.28 其中:政策性金融债 552,385,633.20 59.28 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 711,407,413.70 76.35


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 200302 20进出 02 1,000,000 99,230,000.00 10.65 2 180205 18国开 05 500,000 55,055,000.00 5.91 3 200401 20农发 01 520,000 52,046,800.00 5.59 4 200403 20农发 03 500,000 49,540,000.00 5.32 5 019627 20国债 01 476,000 47,623,800.00 5.11


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据基金合同,本基金不投资贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同,本基金不投资国债期货。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 45 页 共 55 页


7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调查 的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。 7.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外 的股票。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,792.06 2 应收证券清算款 11,474.88 3 应收股利 - 4 应收利息 7,218,235.90 5 应收申购款 109.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,231,612.70


7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 46 页 共 55 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级 别 持有人 户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 国富恒 利债券 (LOF)A 386 2,345,740.05 902,245,515.07 99.65% 3,210,142.32 0.35% 国富恒 利债券 (LOF)C 326 16,867.90 17,662.08 0.32% 5,481,272.02 99.68% 合计 712 1,279,430.61 902,263,177.15 99.05% 8,691,414.34 0.95%


8.2 期末上市基金前十名持有人 国富恒利债券(LOF)A


序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 恒安标准人寿保险有限公司 -传统险产品 29,407,901.00 98.41% 2 陈慕乔 103,000.00 0.34% 3 滕艾 51,600.00 0.17% 4 曾建玉 48,100.00 0.16% 5 刘云皎 34,000.00 0.11% 6 张荣斌 29,942.00 0.10% 7 金挺 29,184.00 0.10% 8 钱中明 24,600.00 0.08% 9 王文 15,563.00 0.05% 10 胡慧英 15,000.00 0.05% 注:持有人为场内持有人。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 国富恒利 债券 (LOF)A 1,871.98 0.000207% 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 47 页 共 55 页


国富恒利 债券 (LOF)C - - 合计 1,871.98 0.000205%


8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 国富恒利债券(LOF) A 0~10 国富恒利债券(LOF) C 0 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 国富恒利债券(LOF) A 0~10 国富恒利债券(LOF) C 0 合计 0~10


富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 48 页 共 55 页


§9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 国富恒利债券 (LOF)A 国富恒利债券 (LOF)C 基金转型后首个运作日(2017年 3月 11日) 基金份额总额 168,554,645.58 20,963,822.74 本报告期期初基金份额总额 100,764,281.46 52,200,520.15 本报告期基金总申购份额 1,049,297,694.07 6,567,511.00 减:本报告期基金总赎回份额 244,606,318.14 53,269,097.05 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 905,455,657.39 5,498,934.10


富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 49 页 共 55 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 (一)基金管理人重大人事变动 经国海富兰克林基金管理有限公司第五届董事会第二十二次会议审议通过,自 2020 年 6 月 19日起,首席信息官丁磊先生担任公司高级管理人员。相关公告已于 2020年 6月 20日在《证券 时报》和公司网站披露。





(二)基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期内未发生基金投资策略的改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所,未曾改聘其他会计师事 务所。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 (一)基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形: 本报告期内,基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。 (二)基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国海证券 2 - - - - - 注:管理人对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其他相关因素后决定的。报告期 内,本基金交易单元无变更。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 50 页 共 55 页


10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 国海证券 184,751,539.56 100.00% 1,551,500,000.00 100.00% - -


10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 国海富兰克林基金旗下部分 基金参加农业银行开放式证 券投资基金申购、定投费率优 惠活动的公告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 1月 4日 2 关于增加北京创金启富基金 销售有限公司为国海富兰克 林基金旗下部分基金代销机 构并开通转换业务、定期定额 投资业务及相关费率优惠活 动的公告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 1月 17日 3 富兰克林国海恒利债券型证 券投资基金(LOF)2019第 4季 度报告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 1月 17日 4 国海富兰克林基金管理有限 公司旗下全部基金季度报告 提示性公告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 1月 17日 5 国海富兰克林基金管理有限 公司关于做好新型冠状病毒 感染的肺炎疫情防控工作的 提示性公告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 2月 3日 6 公司旗下基金根据《公开募集 证券投资基金信息披露管理 办法》修订法律文件的公告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 2月 28日 7 国海富兰克林基金管理有限 公司关于根据《公开募集证券 投资基金信息披露管理办法》 修订旗下 32 只公募基金法律 文件的公告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 2月 28日 8 富兰克林国海恒利债券型证 券投资基金(LOF)基金合同更 新 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 2月 28日 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 51 页 共 55 页


9 富兰克林国海恒利债券型证 券投资基金(LOF)托管协议更 新 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 2月 28日 10 富兰克林国海恒利债券型证 券投资基金(LOF)更新招募说 明书及摘要 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 2月 28日 11 富兰克林国海恒利债券型证 券投资基金(LOF)2019年年报 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 3月 27日 12 国海富兰克林基金管理有限 公司旗下全部基金 2019 年度 报告提示性公告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 3月 27日 13 国海富兰克林基金管理有限 公司关于中止泰诚财富基金 销售(大连)有限公司办理相 关销售业务的公告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 4月 7日 14 富兰克林国海恒利债券型证 券投资基金(LOF)更新招募说 明书摘要(2020年 2号) 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 4月 17日 15 富兰克林国海恒利债券型证 券投资基金(LOF)更新招募说 明书(2020年 2号) 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 4月 17日 16 国海富兰克林基金管理有限 公司关于提请投资者及时更 新客户身份基本信息的公告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 4月 20日 17 公司旗下基金 2020 年第 1 季 度报告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 4月 21日 18 国海富兰克林基金管理有限 公司 2020 年第一季度报告提 示性公告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 4月 21日 19 国海富兰克林基金管理有限 公司旗下部分基金增加安信 证券股份有限公司为代销机 构并开通转换业务、定期定额 投资业务及相关费率优惠活 动的公告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 4月 30日 20 国海富兰克林基金管理有限 公司关于提醒直销个人投资 者完善身份信息的公告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 4月 30日 21 国海富兰克林基金管理有限 公司关于终止泰诚财富基金 销售(大连)有限公司办理相 关销售业务的公告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 6月 4日 22 富兰克林国海恒利债券型证 券投资基金(LOF)暂停大额 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 6月 20日 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 52 页 共 55 页


申购、定期定额投资的公告 23 国海富兰克林基金管理有限 公司高级管理人员变更公告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 6月 20日 24 关于增加大连网金基金销售 有限公司为国海富兰克林基 金旗下部分基金代销机构并 开通转换业务、定期定额投资 业务及相关费率优惠活动的 公告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 6月 22日 25 关于增加华安证券股份有限 公司为国海富兰克林基金旗 下部分基金代销机构并开通 转换业务、定期定额投资业务 及相关费率优惠活动的公告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 6月 22日 26 关于增加阳光人寿保险股份 有限公司为国海富兰克林基 金旗下部分基金代销机构并 开通转换业务、定期定额投资 业务及相关费率优惠活动的 公告 中国证监会指定报 刊及指定网站 2020年 6月 22日


富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 53 页 共 55 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 2020 年 5 月 21日 - 29,244,492.10 - 29,244,492.10 3.21% 2 2020年 1月 1 日至 2020年 2 月 13日,2020 年 5 月 21 日 至 2020 年 6 月 3日 50,260,353 .84 48,741,470.07 50,260,353 .84 48,741,470.07 5.35% 3 2020年 6月 8 日至 2020年 6 月 9日 - 147,035,810.47 - 147,035,810.47 16.14% 4 2020 年 6 月 18 日至 2020 年 6月 30日 - 391,848,550.16 - 391,848,550.16 43.02% 5 2020 年 1 月 21 日至 2020 年 2月 10日 - 50,064,083.31 50,064,083 .31 - - 6 2020年 1月 1 日至 2020年 2 月 4 日,2020 年 5 月 21 日 至 2020 年 6 月 3日 46,803,332 .40 48,741,470.07 95,544,802 .47 - - 7 2020 年 2 月 11 日至 2020 年 3月 30日 22,966,467 .62 - 22,966,467 .62 - - 8 2020 年 4 月 28 日至 2020 年 5月 20日 4,635,060. 89 - - 4,635,060.89 0.51% 9 2020 年 2 月 14 日至 2020 年 4月 27日 - 49,229,355.29 15,018,524 .08 34,210,831.21 3.76% 产品特有风险 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2020年中期报告 第 54 页 共 55 页


1.流动性风险 投资者大额赎回所持有的基金份额时,为了实现基金资产的迅速变现,在基金交易过程中可能存在无 法实现交易价格最优;亦或导致基金仓位调整困难,基金资产不能迅速转变成现金,产生流动性风险。 一旦引发巨额赎回,当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难,或认为兑付投资者的赎回申请 进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时,可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。 管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定,基于投资者保护原则,暂停或拒绝申购、暂停赎回。 2.估值风险 投资者大额赎回所持有的基金份额时,基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影 响,从而导致非市场因素的净值异常波动。


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§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金设立的文件(于 2017年 3月 10 日自动转换为上市开放式基金(LOF),基金名称变更为“富兰克林国海恒利债券型证券投资基 金(LOF)) 2、《富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)基金合同》 3、《富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》 4、《富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)托管协议》 5、中国证监会要求的其他文件 12.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com。 12.3 查阅方式 1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印 件。 2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。 国海富兰克林基金管理有限公司 2020年 8月 28日