国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年八月二十八日
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 27日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 11
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 12
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 12
6半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................................................ 12
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 34
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 35
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 39
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..................... 39
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................... 40
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 40
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 40
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 40
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 40
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8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 41
8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 41
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 42
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 42
9开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 42
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 42
10.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 43
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 43
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 43
10.8其他重大事件 ............................................................................................................................... 44
11影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................... 44
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 44
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 45
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 45
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 45
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 46
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2
基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 国投瑞银新兴产业混合（LOF）
场内简称 国投产业
基金主代码 161219
交易代码
前端：161219 后端：161220
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011年 12月 13日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 200,844,402.62份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012年 1月 16日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过股票与债券等资产的合理配置，精选战略新兴产业及
其相关行业中的优质企业进行投资，分享新兴产业发展所带来的
投资机会，在有效控制风险的前提下，力争为投资人带来长期的
超额收益。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与收益的平
衡。本基金借鉴瑞银全球资产管理公司投资管理经验，精选战略
新兴产业及其相关行业中的优质上市公司股票和较高投资价值
的债券，力求实现基金资产的长期稳定增长。
本基金类别资产配置比例遵循以下原则：
（1）股票投资占基金资产的 30-80%；
（2）权证投资占基金资产的比例不高于 3%；
（3）现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的 5%。
业绩比较基准 55%×中证新兴产业指数+ 45%×中债总指数
风险收益特征
本基金属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预期
收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公 中国建设银行股份有限公
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司 司
信息披露
负责人
姓名 王明辉 李申
联系电话 400-880-6868 021-60637102
电子邮箱 service@ubssdic.com lishen.zh@ccb.com
客户服务电话 400-880-6868 010-67595096
传真 0755-82904048 010-66275853
注册地址
上海市虹口区杨树浦路168
号20层
北京市西城区金融大街25
号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区闹市口大街1
号院1号楼
邮政编码 518035 100033
法定代表人 叶柏寿 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《证券日报》
登载基金中期报告正文的管
理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金中期报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街 17号
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2020年 1月 1日至 2020年 6月 30
日）
本期已实现收益 27,575,462.68
本期利润 92,407,466.15
加权平均基金份额本期利润 0.8624
本期加权平均净值利润率 41.96%
本期基金份额净值增长率 43.05%
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3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年 6月 30日)
期末可供分配利润 185,821,788.19
期末可供分配基金份额利润 0.9252
期末基金资产净值 500,433,791.27
期末基金份额净值 2.492
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 456.10%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 10.41% 1.08% 6.39% 0.52% 4.02% 0.56%
过去三个月 31.57% 1.10% 9.99% 0.70% 21.58% 0.40%
过去六个月 43.05% 1.49% 10.01% 1.02% 33.04% 0.47%
过去一年 82.43% 1.19% 20.23% 0.83% 62.20% 0.36%
过去三年 95.60% 1.13% 12.18% 0.80% 83.42% 0.33%
自基金合同
生效起至今
456.10% 1.29% 59.18% 0.92% 396.92% 0.37%
注：1、本基金属于混合型基金。在实际投资运作中，本基金的股票投资在基金资
产中的占比将以基金股票配置比例范围 30-80%的中间值，即约 55%为基准，根据股市、
债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整。为此，综合基金资
产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用中证新兴产业指数和中债总指数加权作为
本基金的投资业绩评价基准，具体为 55%×中证新兴产业指数+ 45%×中债总指数。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
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率变动的比较
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011年 12月 13日至 2020年 6月 30日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准，于 2002年 6月 13日正式成立，注册资本 1亿元人民币。公司
是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有
限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司
拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、
客户关注"作为公司的企业文化。截止 2020年 6月底，在公募基金方面，公司共管理 66
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只基金 ，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自
2008年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配
置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种；
在境外资产管理业务方面，公司自 2006年开始为 QFII信托计划提供投资咨询服务，具
有丰富经验，并于 2007年获得 QDII资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
孙文龙
本基金基金
经理，基金
投资部总经
理
2015-03-
14
- 10
中国籍，硕士，具有基金从业
资格，2010 年 7 月加入国投
瑞银研究部。曾任国投瑞银景
气行业证券投资基金及国投
瑞银品牌优势灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。现
任国投瑞银新兴产业混合型
证券投资基金（LOF）、国投
瑞银稳健增长灵活配置混合
型证券投资基金、国投瑞银创
新动力混合型证券投资基金
及国投瑞银精选收益灵活配
置混合型证券投资基金基金
经理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和本
基金《基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份
额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合
法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、
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流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、
决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信
息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，
本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易
原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年，受新冠疫情影响，全球经济发展一度接近停摆，随着疫情逐步有效
控制，货币财政政策发力，国内经济 2季度经济在有序恢复。
除了受疫情冲击、3月份资本市场下跌，随后市场整体表现强势。上半年 A股市场
呈现明显的结构性行情，尤其是创业板、中小板指数录得涨幅 35.6%、20.85%，而上证
50下跌 3.95%、沪深 300上涨 1.64%，总体上以消费、科技、医药为主的新经济大幅跑
赢了银行、地产为代表的传统周期板块，这也与我们经济转型升级的大方向一致。
本基金上半年维持较高仓位，主要配置在创新药、休闲食品、物业管理、装配式建
筑、电子、生鲜超市、计算机、甜味剂等细分行业。
本基金将沿着产业变迁和消费升级的方向，优选赛道，关注行业景气，陪伴优秀企
业，分享公司业绩成长，获取绝对收益和相对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末，本基金份额净值为 2.492元，本报告期份额净值增长率为 43.05%，
同期业绩比较基准收益率为 10.01%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，经济秩序逐步恢复正常，经济增速有望逐季回升，但货币政策最宽松
的时候慢慢过去。中美贸易谈判依然是影响市场的变量之一，逆全球化也对未来市场蒙
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上阴影。
上半年股市上涨很大部分由估值扩张带来的，我们将继续沿着优选赛道、陪伴 ROIC
和净利润增长双高的龙头公司的投资策略前行，同时也对低估值修复以及成长股的估值
溢价的合理性保持关注。
本基金继续保持偏高仓位，中长期重点关注科技、消费和高端制造业等中国有比较
优势的产业，相对看好新能源车、创新药、医疗服务、电子制造、5G应用、物业管理、
食品饮料、生鲜超市、装配式建筑等细分方向。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部
门。
本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结
果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的
请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的
专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑
投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决
定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值
调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；
监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司
建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为 27,575,462.68元，期末可供分配利润为 185,821,788.19元。
本报告期本基金未进行收益分配。
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5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券
投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期本基金未进行收益分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 60,295,703.11 40,809,735.71
结算备付金
982,997.65 242,136.74
存出保证金
78,749.41 45,370.91
交易性金融资产 6.4.7.2 389,586,181.32 128,867,800.71
其中：股票投资
380,664,510.14 128,716,402.37
基金投资
- -
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债券投资
8,921,671.18 151,398.34
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 49,922,944.96 -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5
31,123.58 7,596.96
应收股利
- -
应收申购款
10,495,207.47 572,060.86
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
511,392,907.50 170,544,701.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
4,852,948.12 -
应付赎回款
5,076,425.25 123,508.46
应付管理人报酬
514,116.28 208,009.52
应付托管费
85,686.06 34,668.24
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 297,078.04 113,316.80
应交税费
58.98 0.29
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 132,803.50 179,506.37
负债合计
10,959,116.23 659,009.68
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 200,844,402.62 97,514,546.38
未分配利润 6.4.7.10 299,589,388.65 72,371,145.83
所有者权益合计
500,433,791.27 169,885,692.21
负债和所有者权益总计
511,392,907.50 170,544,701.89
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额净值 2.492元，基金份额总额
200,844,402.62份。
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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6.2 利润表
会计主体：国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
一、收入
95,255,252.12 19,665,271.58
1.利息收入
199,334.80 88,329.35
其中：存款利息收入 6.4.7.11 191,481.14 87,420.07
债券利息收入
2,527.63 909.28
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
5,326.03 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
30,042,199.14 9,989,782.50
其中：股票投资收益 6.4.7.12 28,889,651.77 9,230,596.49
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 78,082.19 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 1,074,465.18 759,186.01
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 64,832,003.47 9,568,505.19
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17
181,714.71 18,654.54
减：二、费用
2,847,785.97 1,174,528.60
1．管理人报酬
1,649,043.42 655,355.80
2．托管费
274,840.69 109,225.96
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 795,676.41 289,527.10
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
9.17 2.12
7．其他费用 6.4.7.19
128,216.28 120,417.62
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
92,407,466.15 18,490,742.98
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
92,407,466.15 18,490,742.98
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 97,514,546.38 72,371,145.83 169,885,692.21
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润） - 92,407,466.15 92,407,466.15
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列） 103,329,856.24 134,810,776.67 238,140,632.91
其中：1.基金申购款 174,893,604.03 210,916,533.69 385,810,137.72
2.基金赎回款 -71,563,747.79 -76,105,757.02 -147,669,504.81
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益
（基金净值） 200,844,402.62 299,589,388.65 500,433,791.27
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 76,696,274.50 8,808,760.11 85,505,034.61
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润） - 18,490,742.98 18,490,742.98
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列） -14,750,852.94 -4,634,199.04 -19,385,051.98
其中：1.基金申购款 5,335,469.73 1,405,110.03 6,740,579.76
2.基金赎回款 -20,086,322.67 -6,039,309.07 -26,125,631.74
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列） - - -
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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五、期末所有者权益
（基金净值） 61,945,421.56 22,665,304.05 84,610,725.61
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彦杰，主管会计工作负责人：王彦杰，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）(以下简称"本基金")经中国证券监
督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2011]第 1300 号《关于核准国投瑞银新
兴产业混合型证券投资基金（LOF）募集的批复》核准，由国投瑞银基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金
（LOF）基金合同》负责公开募集。本基金为上市契约型开放式基金，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集 649,908,473.80元，业经普华永道中天会计师
事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 490 号验资报告予以验证。经向中国证监会
备案，《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）基金合同》于 2011年 12月 13
日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 650,038,306.37份基金份额，其中认购
资金利息折合 129,832.57份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公
司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2012]第 5 号文审核同意，本基金
190,800,265.00 份基金份额于 2012年 1月 16日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金
份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可
上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基
金（LOF）基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、
债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具。本基金的股票投资比例为基金资产的 30%-80%，其中投资于战略新兴产
业及其相关行业股票的比例不低于股票资产的 80%，投资于权证的比例不超过基金资产
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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的 3%；现金、债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为
20%-70%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基
金的业绩比较基准为：55%×中证新兴产业指数+ 45%×中债总指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券
投资基金会计核算业务指引》、《 国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)基金合同》
和在财务报表附注所列示的中国证监会及中国证券投资基金业协会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 6月 30
日的财务状况以及 2020年半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来
等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服
务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通
知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于
租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按
照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税
应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人
以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以
内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所
得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计
算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 60,295,703.11
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 60,295,703.11
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 292,523,370.96 380,664,510.14 88,141,139.18
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 8,631,421.25 8,921,671.18 290,249.93
银行间市场 - - -
合计 8,631,421.25 8,921,671.18 290,249.93
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 301,154,792.21 389,586,181.32 88,431,389.11
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 49,922,944.96 -
合计 49,922,944.96 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 17,005.82
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 398.07
应收债券利息 4,837.66
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 5,326.03
应收申购款利息 3,246.03
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 309.97
合计 31,123.58
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 296,933.08
银行间市场应付交易费用 144.96
合计 297,078.04
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 18,432.88
上市费 29,835.26
信息披露费 59,672.34
审计费用 24,863.02
合计 132,803.50
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 97,514,546.38 97,514,546.38
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本期申购 174,893,604.03 174,893,604.03
本期赎回（以“-”号填列） -71,563,747.79 -71,563,747.79
本期末 200,844,402.62 200,844,402.62
注：申购包含红利再投、基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 62,671,187.97 9,699,957.86 72,371,145.83
本期利润 27,575,462.68 64,832,003.47 92,407,466.15
本期基金份额交易产生
的变动数 95,575,137.54 39,235,639.13 134,810,776.67
其中：基金申购款 156,136,258.30 54,780,275.39 210,916,533.69
基金赎回款 -60,561,120.76 -15,544,636.26 -76,105,757.02
本期已分配利润 - - -
本期末 185,821,788.19 113,767,600.46 299,589,388.65
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 184,243.59
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 3,256.57
其他 3,980.98
合计 191,481.14
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 204,013,746.43
减：卖出股票成本总额 175,124,094.66
买卖股票差价收入 28,889,651.77
6.4.7.13债券投资收益
6.4.7.13.1债券投资收益项目构成
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 22页，共 46页
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成交总额
327,250.20
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
248,997.94
减：应收利息总额 170.07
买卖债券差价收入 78,082.19
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具产生的收益/损失。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,074,465.18
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,074,465.18
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
1.交易性金融资产 64,832,003.47
——股票投资 64,541,753.54
——债券投资 290,249.93
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产
生的预估增值税 -
合计 64,832,003.47
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
基金赎回费收入 181,714.71
合计 181,714.71
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 795,676.41
银行间市场交易费用 -
合计 795,676.41
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
审计费用 24,863.02
信息披露费 59,672.34
银行汇划费用 4,245.66
上市费 29,835.26
其他费用 9,600.00
合计 128,216.28
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本报告送出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司("中国建设银行") 基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司（“安信证券”）
与基金管理人受同一实际控制的
公司、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
安信证券 76,223,335.66 13.56% 46,451,395.31 24.74%
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30
日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
安信证券 - - 1,277,100.32 56.82%
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
安信证券 70,987.48 13.56% - -
关联方名称
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
安信证券 43,260.19 24.74% 23,292.83 21.18%
注：1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与
对方签订的席位租用协议进行约定，并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费、经手费及证券结算风险基金后的净额列示，其中债券、回购及权证交易不计佣金。
2、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成
果和市场信息服务。
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 25页，共 46页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年
6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年
6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,649,043.42 655,355.80
其中：支付销售机构的客户维护
费
400,771.46 243,556.99
注：支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净
值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报
酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年
6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年
6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 274,840.69 109,225.96
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金
份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 26页，共 46页
2020年1月1日至2020年6月
30日
2019年1月1日至2019年6月
30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
60,295,703.
11
184,243.59
14,603,506.
00
86,027.91
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
68837
7
迪威
尔
2020-
06-29
2020-
07-08
新股
未上
市
16.42 16.42
7,894.
00
129,6
19.48
129,6
19.48
-
68802
7
国盾
量子
2020-
06-30
2020-
07-09
新股
未上
市
36.18 36.18
2,830.
00
102,3
89.40
102,3
89.40
-
68852
8
秦川
物联
2020-
06-19
2020-
07-01
新股
未上
市
11.33 11.33
8,337.
00
94,45
8.21
94,45
8.21
-
68860
0
皖仪
科技
2020-
06-23
2020-
07-03
新股
未上
市
15.50 15.50
5,468.
00
84,75
4.00
84,75
4.00
-
30084
7
中船
汉光
2020-
06-29
2020-
07-09
新股
未上
市
6.94 6.94
1,421.
00
9,861.
74
9,861.
74
-
30084
5
捷安
高科
2020-
06-24
2020-
07-03
新股
未上
市
17.63 17.63
470.0
0
8,286.
10
8,286.
10
-
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 27页，共 46页
30084
3
胜蓝
股份
2020-
06-23
2020-
07-02
新股
未上
市
10.01 10.01
751.0
0
7,517.
51
7,517.
51
-
30084
0
酷特
智能
2020-
06-30
2020-
07-08
新股
未上
市
5.94 5.94
1,185.
00
7,038.
90
7,038.
90
-
30084
6
首都
在线
2020-
06-22
2020-
07-01
新股
未上
市
3.37 3.37
1,131.
00
3,811.
47
3,811.
47
-
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金于本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是混合型基金，属证券投资基金中的中高风险品种，其风险和预期收益高于
货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的
金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准
上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他证券品
种，基金管理人在履行适当的程序后，可以将其纳入投资范围。本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内
部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基金管理人
从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险，使本基金在风险和收益之间取得最佳的
平衡以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目标。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控
制与投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风
险控制委员会、监察稽核部、风险管理部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险
管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司，与该银行存款相关的
信用风险不重大。本基金在存放定期存款前，均对交易对手进行信用评估以控制相应的
信用风险。本基金在证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 28页，共 46页
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均
对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2020年 6月 30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例为 1.78%。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的债券。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有未持有按短期信用评级列示的同业存单。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年6月30日
上年末
2019年12月31日
AAA - -
AAA以下 8,921,671.18 151,398.34
未评级 - -
合计 8,921,671.18 151,398.34
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为债券期限大于一年的国债、政策性金融债和央行票据。
3.债券投资以净价列示。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超
出基金持有的现金类资产规模，另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来
的变现困难或不能以合理的价格变现。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 29页，共 46页
健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性
制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管
理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、
流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测
试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投
资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的
匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况
下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持
有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂
时受限制外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期
资金应对流动性需求。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内
到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一
年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般
即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险，借鉴瑞银全球资产管
理公司海外管理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、
静态利差分析和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期
和有效凸性的风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控
制组合的利率风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预
期债券市场利率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比
例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 30页，共 46页
本期末
2020年 6月 30
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 60,295,703.11 - - -
60,295,703.1
1
结算备付金 982,997.65 - - - 982,997.65
存出保证金 78,749.41 - - - 78,749.41
交易性金融资
产
- 8,921,671.18 - 380,664,510.14
389,586,181.
32
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
49,922,944.96 - - -
49,922,944.9
6
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 31,123.58 31,123.58
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 10,495,207.47
10,495,207.4
7
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 111,280,395.13 8,921,671.18 - 391,190,841.19 511,392,907.
50
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - 4,852,948.12 4,852,948.12
应付赎回款 - - - 5,076,425.25 5,076,425.25
应付管理人报
酬
- - - 514,116.28 514,116.28
应付托管费 - - - 85,686.06 85,686.06
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 297,078.04 297,078.04
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 31页，共 46页
应交税费 - - - 58.98 58.98
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 132,803.50 132,803.50
负债总计 - - - 10,959,116.23 10,959,116
.23
利率敏感度缺
口
111,280,395.13 8,921,671.18 - 380,231,724.96 500,433,791.
27
上年度末
2019年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 40,809,735.71 - - -
40,809,735.7
1
结算备付金 242,136.74 - - - 242,136.74
存出保证金 45,370.91 - - - 45,370.91
交易性金融资
产
- 151,398.34 - 128,716,402.37
128,867,800.
71
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 7,596.96 7,596.96
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 572,060.86 572,060.86
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 41,097,243.36 151,398.34
-
129,296,060.19 170,544,701.
89
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 32页，共 46页
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 123,508.46 123,508.46
应付管理人报
酬
- - - 208,009.52 208,009.52
应付托管费 - - - 34,668.24 34,668.24
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 113,316.80 113,316.80
应交税费 - - - 0.29 0.29
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 179,506.37 179,506.37
负债总计 - - - 659,009.68 659,009.68
利率敏感度缺
口
41,097,243.36
151,398.34 - 128,637,050.51
169,885,692.
21
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
1.78%(上年度末：0.09%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019
年 12月 31日：同)。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通
过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 33页，共 46页
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资占基
金资产的比例为 30%-80%，权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%，现金、债券资产
及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为 20%-70%，现金及到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对
本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟
踪和控制。
于本期末及上年度末，本基金面临的其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（%）
交易性金融资产－股票投资 380,664,510.14 76.07 128,716,402.37 75.77
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 8,921,671.18 1.78 151,398.34 0.09
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 389,586,181.32 77.85 128,867,800.71 75.86
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 34页，共 46页
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
业绩比较基准 (附注
7.4.1)上升 5%
31,096,460.36 10,007,167.67
业绩比较基准 (附注
7.4.1)下降 5%
-31,096,460.36 -10,007,167.67
注：本基金的业绩比较基准为：55%×中证新兴产业指数+ 45%×中债总指数。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 380,664,510.14 74.44
其中：股票 380,664,510.14 74.44
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 8,921,671.18 1.74
其中：债券 8,921,671.18 1.74
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 49,922,944.96 9.76
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
61,278,700.76 11.98
8 其他各项资产 10,605,080.46 2.07
9 合计 511,392,907.50 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 35页，共 46页
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 252,505,891.34 50.46
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
12,766.32 0.00
E 建筑业 34,527,268.44 6.90
F 批发和零售业 20,499,696.78 4.10
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 41,625.00 0.01
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
40,421,793.56 8.08
J 金融业 121,380.00 0.02
K 房地产业 23,173,143.00 4.63
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 9,360,945.70 1.87
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 380,664,510.14 76.07
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 36页，共 46页
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产
净值比例(％)
1 002541 鸿路钢构 1,355,700.00 39,640,668.00 7.92
2 300558 贝达药业 258,366.00 36,166,072.68 7.23
3 603517 绝味食品 509,748.00 36,059,573.52 7.21
4 002375 亚厦股份 3,378,402.00 34,527,268.44 6.90
5 002597 金禾实业 1,440,578.00 33,090,076.66 6.61
6 603708 家家悦 416,153.00 20,499,696.78 4.10
7 603228 景旺电子 489,972.00 17,242,114.68 3.45
8 600201 生物股份 584,200.00 16,264,128.00 3.25
9 002912 中新赛克 99,000.00 16,195,410.00 3.24
10 001914 招商积余 524,100.00 16,105,593.00 3.22
11 600984 建设机械 595,520.00 14,768,896.00 2.95
12 600276 恒瑞医药 128,050.00 11,819,015.00 2.36
13 300113 顺网科技 382,718.00 9,721,037.20 1.94
14 603018 中设集团 866,290.00 8,429,001.70 1.68
15 300496 中科创达 94,136.00 7,314,367.20 1.46
16 002968 新大正 111,300.00 7,067,550.00 1.41
17 603378 亚士创能 158,500.00 6,934,375.00 1.39
18 002153 石基信息 175,368.00 6,844,613.04 1.37
19 601689 拓普集团 234,200.00 6,534,180.00 1.31
20 603995 甬金股份 173,000.00 4,653,700.00 0.93
21 300577 开润股份 157,400.00 4,245,078.00 0.85
22 603583 捷昌驱动 57,500.00 3,931,850.00 0.79
23 002311 海大集团 75,400.00 3,588,286.00 0.72
24 603678 火炬电子 126,300.00 3,538,926.00 0.71
25 002791 坚朗五金 37,600.00 3,537,784.00 0.71
26 300633 开立医疗 54,700.00 2,168,855.00 0.43
27 600309 万华化学 43,300.00 2,164,567.00 0.43
28 603786 科博达 17,400.00 1,311,090.00 0.26
29 002078 太阳纸业 129,500.00 1,232,840.00 0.25
30 600885 宏发股份 25,700.00 1,031,084.00 0.21
31 000710 贝瑞基因 15,600.00 931,944.00 0.19
32 600563 法拉电子 14,900.00 920,820.00 0.18
33 603816 顾家家居 17,600.00 792,176.00 0.16
34 688258 卓易信息 3,465.00 334,268.55 0.07
35 601012 隆基股份 3,700.00 150,701.00 0.03
36 688377 迪威尔 7,894.00 129,619.48 0.03
37 601318 中国平安 1,700.00 121,380.00 0.02
38 002317 众生药业 6,900.00 118,404.00 0.02
39 603087 甘李药业 1,076.00 107,922.80 0.02
40 688027 国盾量子 2,830.00 102,389.40 0.02
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 37页，共 46页
41 688528 秦川物联 8,337.00 94,458.21 0.02
42 688600 皖仪科技 5,468.00 84,754.00 0.02
43 600754 锦江酒店 1,500.00 41,625.00 0.01
44 300824 北鼎股份 1,954.00 26,789.34 0.01
45 300842 帝科股份 455.00 18,527.60 0.00
46 600956 新天绿能 2,533.00 12,766.32 0.00
47 300839 博汇股份 502.00 11,751.82 0.00
48 300847 中船汉光 1,421.00 9,861.74 0.00
49 300845 捷安高科 470.00 8,286.10 0.00
50 300843 胜蓝股份 751.00 7,517.51 0.00
51 300840 酷特智能 1,185.00 7,038.90 0.00
52 300846 首都在线 1,131.00 3,811.47 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 002597 金禾实业 31,921,400.93 18.79
2 002375 亚厦股份 31,368,263.18 18.46
3 603517 绝味食品 24,469,539.60 14.40
4 300558 贝达药业 15,372,041.76 9.05
5 600201 生物股份 14,905,090.00 8.77
6 002541 鸿路钢构 14,886,808.00 8.76
7 001914 招商积余 13,996,227.00 8.24
8 603228 景旺电子 11,827,854.80 6.96
9 600276 恒瑞医药 11,333,816.82 6.67
10 002912 中新赛克 10,642,421.00 6.26
11 603708 家家悦 9,500,059.00 5.59
12 600984 建设机械 9,038,906.30 5.32
13 300113 顺网科技 8,943,092.80 5.26
14 601899 紫金矿业 7,243,744.00 4.26
15 002153 石基信息 6,026,682.00 3.55
16 601689 拓普集团 5,868,370.24 3.45
17 300496 中科创达 5,867,314.91 3.45
18 603018 中设集团 5,525,042.00 3.25
19 300298 三诺生物 4,752,830.00 2.80
20 603678 火炬电子 4,735,332.00 2.79
21 601012 隆基股份 4,167,332.00 2.45
22 688086 紫晶存储 4,088,222.54 2.41
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 38页，共 46页
23 603995 甬金股份 4,067,437.00 2.39
24 002968 新大正 3,977,203.00 2.34
25 600754 锦江酒店 3,892,851.00 2.29
26 300136 信维通信 3,824,716.00 2.25
27 300416 苏试试验 3,761,860.00 2.21
28 300078 思创医惠 3,677,354.00 2.16
注："买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 300750 宁德时代 9,309,577.00 5.48
2 601899 紫金矿业 6,929,010.00 4.08
3 600048 保利地产 6,620,399.02 3.90
4 603659 璞泰来 6,450,626.47 3.80
5 300037 新宙邦 5,762,454.84 3.39
6 000961 中南建设 5,187,794.40 3.05
7 688086 紫晶存储 4,933,086.50 2.90
8 603228 景旺电子 4,605,435.00 2.71
9 300298 三诺生物 4,478,301.52 2.64
10 000002 万科 A 4,438,936.00 2.61
11 300078 思创医惠 4,261,483.00 2.51
12 603517 绝味食品 4,198,920.00 2.47
13 603708 家家悦 4,196,253.14 2.47
14 600754 锦江酒店 3,974,966.52 2.34
15 603259 药明康德 3,750,677.50 2.21
16 601933 永辉超市 3,723,826.72 2.19
17 600258 首旅酒店 3,690,406.00 2.17
18 300136 信维通信 3,510,541.00 2.07
19 601012 隆基股份 3,495,236.26 2.06
20 300416 苏试试验 3,460,883.00 2.04
注："卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 362,530,448.89
卖出股票的收入（成交）总额 204,013,746.43
注："买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 39页，共 46页
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 8,921,671.18 1.78
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 8,921,671.18 1.78
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产
净值比例(％)
1 123050 聚飞转债 68,146 8,446,015.24 1.69
2 113584 家悦转债 2,990 417,284.40 0.08
3 123039 开润转债 534 58,371.54 0.01
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 40页，共 46页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 78,749.41
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 31,123.58
5 应收申购款 10,495,207.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 41页，共 46页
9 合计 10,605,080.46
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
30,859 6,508.45 71,220,063.88 35.46% 129,624,338.74 64.54%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 郑一真 157,904.00 5.26%
2 杨凯 134,489.00 4.48%
3 杨俐 88,096.00 2.93%
4 何程宇 82,932.00 2.76%
5 许子晓 61,500.00 2.05%
6 周育强 57,991.00 1.93%
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 42页，共 46页
7 蒋爱民 53,750.00 1.79%
8 陈黎明 53,000.00 1.76%
9 江华高 51,083.00 1.70%
10 区重新 50,879.00 1.69%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 917,307.61 0.46%
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式
基金
10~50
9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011年 12月 13日）基金份额
总额
650,038,306.37
本报告期期初基金份额总额 97,514,546.38
本报告期基金总申购份额 174,893,604.03
减：本报告期基金总赎回份额 71,563,747.79
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 200,844,402.62
10
重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
第 43页，共 46页
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1、自 2020年 6月 5日起，张南森先生不再担任公司副总经理；
2、自 2020年 6月 23日起，冯伟女士任公司首席运营官、刘艳梅女士任公司首席
国际业务官。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生变化。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务，未发
生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门
稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券 1 185,734,122.62 33.05% 172,974.35 33.05%
海通证券 1 156,277,196.00 27.81% 145,540.60 27.81%
光大证券 1 130,480,285.42 23.22% 121,513.83 23.22%
安信证券 1 76,223,335.66 13.57% 70,987.48 13.57%
国元证券 1 13,194,166.99 2.35% 12,287.50 2.35%
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例
广发证券 8,391,617.50 97.48%
光大证券 217,047.40 2.52%
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。 根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本基金本报告期未发生交易所回购及权证交易。
3、本基金本报告期租用证券公司交易单元未发生变更。
10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报告期内基金管理人对 2020 年春节假
期延长期间申购赎回等交易业务及清算
交收安排进行提示性公告。
中国证监会基金电子
披露网站
2020-01-30
2
报告期内基金管理人对推迟披露旗下基
金 2019年年度报告进行公告。
上海证券报，中国证券
报，证券时报，证券日
报，中国证监会基金电
子披露网站
2020-03-25
3
报告期内基金管理人对基金行业高级管
理人员变更进行公告。
证券时报，中国证监会
基金电子披露网站
2020-06-06
4
报告期内基金管理人对公司住所变更进
行公告。
上海证券报，中国证券
报，证券时报，证券日
报，中国证监会基金电
子披露网站
2020-06-20
5
报告期内基金管理人对基金行业高级
管理人员（首席国际业务官）任职进行
公告。
证券日报，中国证监会
基金电子披露网站
2020-06-24
6
报告期内基金管理人对基金行业高级管
理人员（首席运营官）任职进行公告。
证券日报，中国证监会
基金电子披露网站
2020-06-24
11影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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机构 1
20200101-2020042
9,20200627-20200
630
23,284,60
5.43
22,824,23
1.84
0.00
46,108,837.
27
22.96
%
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）募集的批复》（证监许
可[2011]1300 号文）
《关于国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2011]965
号）
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）基金合同》
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）2020年中期报告原文
12.2 存放地点
深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2020年中期报告
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12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇二〇年八月二十八日
