信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）
2020年中期报告
2020年 06月 30日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 08月 28日
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立
董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 08月 27日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 2020年 06月 30日止。
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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1.2
目录
§1 重要提示及目录 .............................................................. 2
1.1 重要提示 ................................................................ 2
1.2 目录 .................................................................... 3
§2 基金简介 .................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................ 5
2.2 基金产品说明 ............................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................. 5
2.4 信息披露方式 ............................................................ 6
2.5 其他相关资料 ............................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................. 6
3.2 基金净值表现 ............................................................ 6
§4 管理人报告 .................................................................. 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................ 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................ 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .......................... 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................... 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................... 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................. 11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.............. 11
§5 托管人报告 ................................................................. 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .. 11
5.3 托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............. 11
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................. 11
6.1 资产负债表 ............................................................. 11
6.2 利润表 ................................................................. 12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................... 13
6.4 报表附注 ............................................................... 14
§7 投资组合报告 ............................................................... 29
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................... 29
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................... 30
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.............. 30
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................... 30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................... 30
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............ 31
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 31
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 31
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............ 31
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................... 31
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................... 31
7.12 投资组合报告附注 ....................................................... 31
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................... 33
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................... 33
8.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................... 33
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................... 33
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ............... 34
8.5 发起式基金发起资金持有份额情况 ......................................... 34
§9 开放式基金份额变动 ......................................................... 34
§10 重大事件揭示 ............................................................... 34
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................. 34
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................. 34
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................... 34
10.4 基金投资策略的改变 ..................................................... 34
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................... 34
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................... 34
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................... 34
10.8 其他重大事件 ........................................................... 36
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 37
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................. 37
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................... 38
§12 备查文件目录 ............................................................... 38
12.1 备查文件目录 ........................................................... 38
12.2 存放地点 ............................................................... 38
12.3 查阅方式 ............................................................... 38
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上,通过主动管理,力争追
求超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金投资组合中债券、股票、现金各自的长期
均衡比重,依照本基金的特征和风险偏好而确定。
本基金定位为债券型基金,其资产配置以债券为
主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市
场条件下,本基金将综合考虑宏观环境、市场估值
水平、风险水平以及市场情绪,在一定的范围内对
资产配置调整,以降低系统性风险对基金收益的
影响。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低
风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场
基金,低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信保诚基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周浩 许俊
联系电话 021-68649788 010-66594319
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-666-0066 95566
传真 021-50120888 010-66594942
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世纪
大道 8号上海国金中心汇丰银行
大楼 9层
北京市西城区复兴门内大街
1号
办公地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪 北京市西城区复兴门内大街
基金名称 信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）
基金简称 信诚双盈债券（LOF）
场内简称 信诚双盈
基金主代码 165517
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 04月 14日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,235,359,331.13份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015年 04月 23日
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大道 8号上海国金中心汇丰银行
大楼 9层
1号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 张翔燕 刘连舸
注：本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。
本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变
更的公告。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日）
本期已实现收益 79,731,625.76
本期利润 64,038,748.97
加权平均基金份额本期利润 0.0155
本期加权平均净值利润率 1.81%
本期基金份额净值增长率 2.02%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2020年 06月 30日）
期末可供分配利润 1,076,200,588.33
期末可供分配基金份额利润 0.2541
期末基金资产净值 3,631,631,679.81
期末基金份额净值 0.857
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2020年 06月 30日）
基金份额累计净值增长率 32.01%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费
用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.92% 0.14% -0.74% 0.11% -0.18% 0.03%
过去三个月 0.00% 0.13% -0.26% 0.11% 0.26% 0.02%
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过去六个月 2.02% 0.12% 2.32% 0.11% -0.30% 0.01%
过去一年 5.28% 0.10% 5.00% 0.08% 0.28% 0.02%
过去三年 13.81% 0.09% 15.98% 0.06% -2.17% 0.03%
自基金合同生
效起至今
32.01% 1.04% 25.05% 0.07% 6.96% 0.97%
3.2.2 自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于 2005年 9月 30日正式成立,注
册资本 2亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中
新苏州工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。因业务发展需要，经国
家工商行政管理总局核准，本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起由“信诚基金管理有限公
司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指
定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。
截至 2020年 6月 30日,本基金管理人管理的运作中基金为 71只, 分别为：信诚四季红混合型
证券投资基金、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金、中信保诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、
信诚三得益债券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资
基金、信诚深度价值混合型证券投资基金（LOF）、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金
砖四国积极配置证券投资基金（LOF）、信诚中证 500指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投
资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金（LOF）、信诚全球商品主题证券投资基金（LOF）、信诚沪
深 300指数分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）、信诚周期轮动混合型证券投
资基金（LOF）、中信保诚景华债券型证券投资基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信诚
优质纯债债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚中证 800医药指数分级证
券投资基金、信诚中证 800有色指数分级证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基
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金、信诚中证 800金融指数分级证券投资基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货
币市场基金、信诚中证 TMT产业主题指数分级证券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投
资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)、信诚中证信息安全指数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资基金、信诚
中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)、信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚
稳利债券型证券投资基金、信诚惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、信诚至
利灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金、信诚稳瑞
债券型证券投资基金、中信保诚稳益债券型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型
证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳丰债券型证券投资基金、
信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金、信诚稳悦债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券
投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金、信诚理财 28日
盈债券型证券投资基金、中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金、信诚多策略灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚量化阿尔法股票型证券投资
基金、信诚智惠金货币市场基金、中信保诚嘉鑫 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中信
保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳达债券型
证券投资基金、中信保诚新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚景泰债券型证券投资基金、
中信保诚景丰债券型证券投资基金、中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚嘉
裕五年定期开放债券型证券投资基金、中信保诚红利精选混合型证券投资基金、中信保诚嘉丰一年
定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金、中信保
诚中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨立春
本基金的基金经理,
兼任信诚新双盈分级
债券型证券投资基
金、信诚新锐回报灵
活配置混合型证券投
资基金、信诚至诚灵
活配置混合型证券投
资基金、中信保诚景
泰债券型证券投资基
金、信诚新旺回报灵
活配置混合型证券投
资基金(LOF)、信诚至
瑞灵活配置混合型证
券投资基金、信诚至
选灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
理。
2015年 04月
09日
- 9
经济学博士。曾任职于
江苏省社会科学院，担
任助理研究员。2011
年 7月加入中信保诚
基金管理有限公司，担
任固定收益分析师。现
任信诚双盈债券型证
券投资基金（LOF）、信
诚新双盈分级债券型
证券投资基金、信诚新
锐回报灵活配置混合
型证券投资基金、信诚
至诚灵活配置混合型
证券投资基金、中信保
诚景泰债券型证券投
资基金、信诚新旺回报
灵活配置混合型证券
投资基金(LOF)、信诚
至瑞灵活配置混合型
证券投资基金、信诚至
选灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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理。
韩海平
本基金的基金经理,
兼任总经理助理、信
诚三得益债券型证券
投资基金、信诚至裕
灵活配置混合型证券
投资基金的基金经
理。
2019年 08月
27日
- 15
经济学硕士,CFA,FRM。
历任招商基金数量分
析师,国投瑞银基金固
定收益组副总监、基金
经理,融通基金固定收
益部总监、基金经理,
国投瑞银基金总经理
助理、固定收益部总经
理。2019年 3月加入
中信保诚基金管理有
限公司,担任总经理助
理。现兼任信诚三得益
债券型证券投资基金、
信诚双盈债券型证券
投资基金(LOF)、信诚
至裕灵活配置混合型
证券投资基金的基金
经理。
注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信
诚双盈债券型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》的
约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结
构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信
诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在
公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公
平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系
统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;
公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信
息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量
5%的交易(完全复制的指数基金除外)。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年债市走势跌宕起伏。在新冠疫情冲击之下，债券利率从春节前后开始快速下行，
并在 4月达到低位。而后随着全球“疫情”的主线弱化，国内外经济基本面出现了明显改善，加上
货币政策的调整，以及特别国债发行等因素的冲击，各期限到期收益率又出现快速回升。截至 6月
末，长债收益率略低于疫情前水平，整体上半年呈现 V型走势。总体看来，经济基本面仍是债市走
势的基础决定变量，而相对不利的政策组合则对债券走势起到了推波助澜的作用。2020年前 4个月
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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宏观政策主要由货币政策发力，从 5月下旬开始，随着经济的逐步回暖，货币政策开始回归中性，
财政政策开始发力，流动性转而边际收紧，货币市场利率中枢明显抬升。临近半年末，随着特别国
债巨量供给、资金面收紧和货币政策发力不及预期等利空因素的集中释放，加上一级市场需求疲软，
一、二级联动带动债市收益率出现了显著上行。
报告期内本基金整体仓位有所上升，资产组合以中高等级信用债为主。二季度组合适度降低了
长端利率和转债仓位，增加了信用债仓位，提高组合静态收益。组合信用策略注重票息收益，以风
险可控的中短久期信用配置为主，未来组合将继续保持较高仓位的中高评级、信用风险可控的优质
国企信用债，以及受地产调控影响较小、性价比较高、信用风险可控的地产类国企龙头信用债，并
重点关注一级发行的 AA强担保债券，以及收益率具有明显优势的可续期央企债。杠杆方面，考虑到
未来流动性大幅收紧的概率较低，组合将维持适度杠杆，赚取息差收益。权益方面，全球经济仍存
在不确定性，但经济基本面好转的背景下，股市结构型行情有望得以延续，转债资产的整体性价比
弱于股市，但在经历了二季度的回调之后，性价比明显回升。组合将维持适度转债仓位，把握好交
易节奏，关注政策和基本面改善的投资机会，积极调整仓位并逢高减持涨幅较大的转债标，及时兑
现收益，并逐步增仓业绩优秀的低估值、盈利好、安全边际高的转债品种。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率为 2.02%，同期业绩比较基准收益率为 2.32%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
考虑到全球疫情主线弱化，经济逐步修复，基本面处在继续改善过程中，下半年经济斜率或放
缓。但中美贸易冲突仍有较大不确定性，疫情二次冲击对基本面的负面影响也可能会继续发酵，未
来新兴经济体及欠发达国家存在疫情失控的风险。此外，逆全球化进程加快，中美、欧美贸易摩擦
升级加剧了经济持续走低的预期。而国内疫情持续好转，各地陆续复工，逆周期调节加码。预计下
半年经济总量将持续改善，但结构方面将有所分化，宏观经济对投资和出口的依赖度偏高，而消费
和制造业投资等内生动能偏弱。货币政策方面，预计中性货币将得以延续，央行可能会通过定向降
准、以及降低逆回购、MLF和 LPR利率维持相对宽松的流动性，但流动性最宽松时点已经过去。目
前看来，利率曲线已经回归正常，套利风险得到防控，考虑到经济尚未回归正常，央行维持偏紧货
币的概率较低，预计未来货币市场利率中枢将保持相对平稳。
预计三季度债券市场仍以震荡走势为主。随着诸多债市利空因素集中释放带来的压制，加上海
外疫情二次爆发约束经济复苏斜率和风险偏好，在经历了二季度以来债市较大幅度回调之后，债券
市场情绪有所回暖，存在一定交易性机会和配置价值。考虑到基本面持续改善和货币政策回归中性
都将对债市持续产生压力，货币政策回归中性，债券收益率以震荡为主，虽然不至于出现大幅度调
整，但很难回到前期的低位。4月份以来信用债跟随利率走势大幅回调，但当前的利率震荡格局下，
适度信用下沉、票息挖掘可能更具价值，但需重点关注受外需冲击影响相对较大的出口产业链行业
以及地方政府财力相对吃紧的弱资质城投。信用债投资标的方面，之前调整幅度较大的过剩产能高
等级债券和中高等级城投具备更好的性价比。可转债整体跟随权益走势，预计仍以震荡和分化为主。
在经历了二季度的回调之后，之前平均溢价率虚高的情况有所改善，投资价值回升，但在股市震荡、
债市回调的背景下，赎回压力可能对转债市场形成进一步冲击，近期将适当控制仓位，坚持业绩导
向，关注与政策落脚点相匹配的行业标的，把握转债市场的结构性机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格
控制。本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员:
分管基金运营业务的领导（委员会主席）、风险管理部负责人、权益投资负责人、固定收益投资负责
人、研究部负责人、交易部负责人、运营部负责人、基金会计主管（委员会秘书）。本基金管理人在
充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价
因素的基础上,综合运营部、稽核部、投资部、风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采
用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。基金在采用新投资策
略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策
委员会。
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
11
净值。
基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金
份额净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的
规则复核,复核无误后,由基金管理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。
4.基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足
够公允时,可申请召开估值决策委员会临时会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估
值政策。
5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行过利润分配。该处理符合相关法律法规及《基金合同》约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金未出现连续 20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量
不满二百人)的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在信诚双盈债券型证券投资基金
(LOF)(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的
义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规
定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价
格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有
人利益的行为。
5.3 托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（财务会计报告中的“金融工
具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2020年 06月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 06月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
12
银行存款 6.4.7.1 901,179.46 1,062,495.16
结算备付金 - 15,143,212.98 9,614,055.14
存出保证金 - 152,064.71 64,250.84
交易性金融资产 6.4.7.2 4,703,055,450.00 3,153,114,306.96
其中：股票投资 - - -
债券投资 - 4,525,604,350.00 3,102,894,306.96
资产支持证券投资 - 177,451,100.00 50,220,000.00
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - - 19,992,432.78
应收利息 6.4.7.5 71,274,507.48 45,839,682.17
应收股利 - - -
应收申购款 - 24,966.07 500,012,487.06
递延所得税资产 - - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 - 4,790,551,380.70 3,729,699,710.11
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 06月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款 - - -
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - 1,154,345,000.00 312,031,000.00
应付证券清算款 - 557,842.92 187,631,444.58
应付赎回款 - 536,874.89 269,951.72
应付管理人报酬 - 2,094,612.37 1,611,756.17
应付托管费 - 598,460.67 460,501.75
应付销售服务费 - - -
应付交易费用 6.4.7.7 8,867.38 21,820.32
应交税费 - 424,316.95 329,726.13
应付利息 - 125,057.51 73,377.03
应付利润 - - -
递延所得税负债 - - -
其他负债 6.4.7.8 228,668.20 389,049.26
负债合计 - 1,158,919,700.89 502,818,626.96
所有者权益： - - -
实收基金 6.4.7.9 2,555,431,091.48 2,316,833,907.58
未分配利润 6.4.7.10 1,076,200,588.33 910,047,175.57
所有者权益合计 - 3,631,631,679.81 3,226,881,083.15
负债和所有者权益总计 - 4,790,551,380.70 3,729,699,710.11
注：截止本报告期末，基金份额净值 0.857元，基金份额总额 4,235,359,331.13份。
6.2 利润表
会计主体：信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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本报告期：2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020年 01月 01
日至 2020年 06月
30日
上年度可比期间
2019年 01月 01日
至 2019年 06月 30
日
一、收入 - 89,920,139.25 55,295,891.09
1.利息收入 - 76,617,549.92 54,489,183.64
其中：存款利息收入 6.4.7.11 178,188.01 145,315.31
债券利息收入 - 72,971,125.35 54,222,744.12
资产支持证券利息收入 - 3,345,430.80 -
买入返售金融资产收入 - 122,805.76 121,124.21
证券出借利息收入 - - -
其他利息收入 - - -
2.投资收益（损失以“-”填列） - 28,979,331.16 8,413,085.01
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -4,304,837.84 -
基金投资收益 - - -
债券投资收益 6.4.7.13 33,284,169.00 8,413,085.01
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 - - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 -15,692,876.79 -7,612,305.91
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 16,134.96 5,928.35
减：二、费用 - 25,881,390.28 18,874,017.78
1．管理人报酬 - 12,299,755.15 8,703,534.58
2．托管费 - 3,514,215.75 2,486,724.19
3．销售服务费 - - -
4．交易费用 6.4.7.18 85,973.44 33,196.98
5．利息支出 - 9,573,887.49 7,328,146.86
其中：卖出回购金融资产支出 - 9,573,887.49 7,328,146.86
6.税金及附加 - 253,129.13 158,539.41
7．其他费用 6.4.7.19 154,429.32 163,875.76
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） - 64,038,748.97 36,421,873.31
减：所得税费用 - - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） - 64,038,748.97 36,421,873.31
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,316,833,907.58 910,047,175.57 3,226,881,083.15
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 64,038,748.97 64,038,748.97
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
238,597,183.90 102,114,663.79 340,711,847.69
其中：1.基金申购款 277,062,713.53 118,477,182.79 395,539,896.32
2.基金赎回款 -38,465,529.63 -16,362,519.00 -54,828,048.63
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,555,431,091.48 1,076,200,588.33 3,631,631,679.81
项目
上年度可比期间
2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,926,303,258.22 633,552,662.79 2,559,855,921.01
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 36,421,873.31 36,421,873.31
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-91,374,117.33 -30,742,603.82 -122,116,721.15
其中：1.基金申购款 20,495,075.32 7,230,716.46 27,725,791.78
2.基金赎回款 -111,869,192.65 -37,973,320.28 -149,842,512.93
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
0.00 0.00 0.00
五、期末所有者权益（基金净值） 1,834,929,140.89 639,231,932.28 2,474,161,073.17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
唐世春
陈逸辛
刘卓
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
信诚双盈债券型证券投资基金 (LOF) (原“信诚双盈分级债券型证券投资基金”) (以下简称“本
基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准信诚双盈分级债券型证
券投资基金募集的批复》(证监许可[2012]88号文)批准，由中信保诚基金管理有限公司 (原“信诚
基金管理有限公司”) 依照《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法规和《信诚双盈分级债券
型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2012年 4月 13日生效。基金合同生效之日起 3年内，
本基金名称为“信诚双盈分级债券型证券投资基金”，基金的份额分为双盈 A份额和双盈 B份额；基
金合同生效后 3年期届满，本基金将不再进行基金份额分级，基金更名为“信诚双盈债券型证券投
资基金(LOF)”。本基金首次设立募集资金总额人民币 364,484,296.27元。上述募集资金已由会计师
事务所验证，并出具了验资报告。本基金的基金管理人为中信保诚基金管理有限公司，基金托管人
为中国银行股份有限公司。
根据中信保诚基金管理有限公司于 2017年 12月 20日发布的《中信保诚基金管理有限公司关于
公司名称变更的函》，经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准，公司名称由“信诚基金管理有
限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”，并由上海市工商行政管理局于 2017年 12月 18日
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
15
核发新的营业执照。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《信诚双盈债券型证券投资基金 (LOF)
基金合同》和《信诚双盈债券型证券投资基金 (LOF) 招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围
为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 (含中小板、创业板及其他经中国证
监会核准上市的股票) 、债券、货币市场工具、银行定期存款、中期票据、权证、资产支持证券以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金
投资于固定收益类证券 (包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资
券、资产支持证券、可转换债券 (含分离交易可转债) 、回购、银行定期存款、中期票据等) 的比
例不低于基金资产净值的 80%。其中，转换后的“信诚双盈债券型证券投资基金 (LOF) ”投资于金
融债 (不包括政策性金融债) 、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券等非国
家信用的固定收益类证券的比例不低于固定收益类证券的 80%。本基金可以参与一级市场新股申购
和增发新股申购，但不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产。本基金投资于权益类资产 (包
括股票、权证等) 的比例不高于基金资产净值的 20%，其中持有的全部权证市值不超过基金资产净
值的 3%。本基金投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，其
中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。当法律法规的相关规定变更时，基金管理
人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。本基金的业绩比较基准为：中信标普全
债指数收益率。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国
证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布
的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<
年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月 16日颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、
完整地反映了本基金 2020年 6月 30日的财务状况以及 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间
的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计(本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一
致的说明)
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计除 6.4.5所列变更外,与最近一期年度报告相一
致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85号文《财政部、国家
税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]
101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的
通知》、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008]
16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008年 9月 18日
发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文
《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36号文《财政部、
国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
16
面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策
的通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56
号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税
项列示如下：
(a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(b) 自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为
缴纳增值税。
2018年 1月 1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的增
值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对
资管产品在 2018年 1月 1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；
已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对国
债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增
值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税。自 2013年 1月 1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人
所得税的应纳税所得额：持股期限在 1个月以内 (含 1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税
所得额；持股期限在 1个月以上至 1年 (含 1年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超
过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，
按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%
计入个人所得税应纳税所得额。
(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在 2018年 1月 1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管
理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 06月 30日
活期存款 901,179.46
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 901,179.46
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 06月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
17
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 1,700,918,899.68 1,708,226,850.00 7,307,950.32
银行间市场 2,794,650,577.89 2,817,377,500.00 22,726,922.11
合计 4,495,569,477.57 4,525,604,350.00 30,034,872.43
资产支持证券 175,918,800.00 177,451,100.00 1,532,300.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,671,488,277.57 4,703,055,450.00 31,567,172.43
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 06月 30日
应收活期存款利息 1,331.27
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 6,132.96
应收债券利息 68,005,264.13
应收资产支持证券利息 3,233,488.11
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 28,229.45
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 61.56
合计 71,274,507.48
注：其他包括应收结算保证金利息、应收中金所清算备付金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 06月 30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 8,867.38
合计 8,867.38
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 06月 30日
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
18
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 325.34
应付审计费 29,835.26
应付信息披露费 159,672.34
应付账户维护费 9,000.00
应付基金上市费 29,835.26
合计 228,668.20
6.4.7.9 实收基金
6.4.7.9.1 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,839,982,434.01 2,316,833,907.58
本期申购 459,131,078.73 277,062,713.53
本期赎回（以“-”号填列） -63,754,181.61 -38,465,529.63
本期末 4,235,359,331.13 2,555,431,091.48
注：1、申购含红利再投（如有）、转换入份额（如有），赎回含转换出份额（如有）。
2、本基金本报告期末场内外基金份额如下：
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,065,322,884.32 -155,275,708.75 910,047,175.57
本期利润 79,731,625.76 -15,692,876.79 64,038,748.97
本期基金份额交易产生的变动数 113,048,888.05 -10,934,224.26 102,114,663.79
其中：基金申购款 131,808,035.08 -13,330,852.29 118,477,182.79
基金赎回款 -18,759,147.03 2,396,628.03 -16,362,519.00
本期已分配利润 - - -
本期末 1,258,103,398.13 -181,902,809.80 1,076,200,588.33
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
活期存款利息收入 43,732.29
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 115,448.50
其他 19,007.22
合计 178,188.01
注：其他包括直销申购款利息收入、结算保证金利息收入、中金所清算备付金利息收入。
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
19
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益--买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
卖出股票成交总额 24,061,369.50
减：卖出股票成本总额 28,366,207.34
买卖股票差价收入 -4,304,837.84
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
债券投资收益--买卖债券（、债转股及债券到期兑付）
差价收入 33,284,169.00
债券投资收益--赎回差价收入 -
债券投资收益--申购差价收入 -
合计 33,284,169.00
6.4.7.13.2 债券投资收益--买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 1,562,949,400.73
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 1,512,562,705.49
减：应收利息总额 17,102,526.24
买卖债券差价收入 33,284,169.00
6.4.7.13.3 债券投资收益--赎回差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益--申购差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益-申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
卖出资产支持证券成交总额 32,091,272.32
减：卖出资产支持证券成本总额 31,081,200.00
减：应收利息总额 1,010,072.32
资产支持证券投资收益 -
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益--买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
6.4.7.14.2 衍生工具收益--其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具收益-其他投资收益。
6.4.7.15 股利收益
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
20
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
1.交易性金融资产 -15,692,876.79
--股票投资 -
--债券投资 -17,005,176.79
--资产支持证券投资 1,312,300.00
--基金投资 -
--贵金属投资 -
--其他 -
2.衍生工具 -
--权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -15,692,876.79
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
基金赎回费收入 16,134.96
合计 16,134.96
注：本基金的场内外赎回费率不高于 1.5%，随基金份额持有期限的增加而递减，赎回费不低于其总
额的 25%归入基金财产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
交易所市场交易费用 73,170.94
银行间市场交易费用 12,802.50
合计 85,973.44
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 59,672.34
银行费用 16,486.46
账户维护费 18,000.00
基金上市费 29,835.26
其他 600.00
合计 154,429.32
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
21
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中信保诚基金管理有限公司（“中信保诚基金”） 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.5 基金交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。
6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020
年 06月 30日
上年度可比期间
2019年 01月 01日至 2019
年 06月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 12,299,755.15 8,703,534.58
其中：支付销售机构的客户维护费 38,991.49 77,262.90
注：支付基金管理人中信保诚基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.70%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×0.70%/
当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年
06月 30日
上年度可比期间
2019年 01月 01日至 2019
年 06月 30日
当期发生的基金应支付的托管费 3,514,215.75 2,486,724.19
注：支付基金托管人中国银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%/
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
22
当年天数
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金在本报告期内与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年
06月 30日
上年度可比期间
2019年 01月 01日至 2019年
06月 30日
基金合同生效日（2015年 04月 14日）
持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 11,532,871.97 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 11,532,871.97 -
报告期末持有的基金份额占基金总份
额比例
0.27% -
注：
本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本期末及
上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
上年度可比期间
2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 901,179.46 43,732.29 1,932,413.39 74,532.29
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利率计
息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
6.4.12 期末 2020年 06月 30日本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.12.1.1 受限证券类别：债券
证券 证券 成功 可流通 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 备注
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
23
代码 名称 认购日 日 限类型 价格 值单价 （单位：
张）
成本总额 总额
11358
8
润达
转债
2020年
06月 22
日
2020
年 07
月 13
日
新发未
上市
100.00 100.00 10 1,000.00 1,000.00 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 06月 30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额 1,154,345,000.00元，于 2020年 07月 01日、2020年 07月 06日、2020年 07月 07日、
2020年 07月 13日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或
在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购
交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于债券型基金,预期风险与预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，
属于证券投资基金中的中等偏低风险收益品种。本基金投资的金融工具主要包括债券等。本基金在
日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设。在董事会下设立风控与审计委员会,负责制定风险
管理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层层面设
立风险管理委员会,实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;公司设立独
立的监察稽核部和风险管理部,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析。监察
稽核部和风险管理部日常向督察长汇报工作。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析各类风险,并设定适当的风险限额及内部控制流
程,通过可靠的管理及信息系统对风险进行持续监控。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存
款存放在本基金的托管银行，本基金在选择定期存款存放的银行前通过审慎评估其信用风险并通过
额度控制的方法以控制银行存款的信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有
限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市
场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。另外，本基
金的基金管理人建立了信用风险管理流程,审慎进行债券投资，通过信用评级和分散化投资以分散信
用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 06月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1 50,145,000.00 -
A-1以下 - -
未评级 194,362,800.00 142,638,500.00
合计 244,507,800.00 142,638,500.00
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
24
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的
债券。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 06月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1 - -
A-1以下 - -
AAA 109,034,400.00 50,220,000.00
未评级 - -
合计 109,034,400.00 50,220,000.00
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 06月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA 3,341,979,219.48 2,043,642,377.92
AAA以下 728,198,383.72 802,554,523.04
未评级 210,918,946.80 114,058,906.00
合计 4,281,096,550.00 2,960,255,806.96
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的
债券。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 06月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA 68,416,700.00 -
AAA以下 - -
未评级 - -
合计 68,416,700.00 -
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中
而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现,另一方面来自于基金份额持有人可随时要
求赎回其持有的基金份额。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对资产变现流动性风险，本基金管理人严格控
制流通受限资产的投资限额，并及时追踪持仓证券的流动性情况，综合持有人赎回变动情况对流动
性风险进行管理。
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
25
本基金本报告期末，除所持有的卖出回购金融资产款将在一年以内到期且计息（该利息金额不
重大）外，本基金所持有的其他金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息,
可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期
现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要求对本
基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、
流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测
和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基
金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公
司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行
的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。(完全按照有关指数构成比例进行证券投资
的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受前述比例限制。)
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。本报告期末，本基金主动投资于流动性
受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。本报告期末，
本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
本报告期末，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有一定比例的交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 06
月 30日
1个月内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 901,179.46 - - - - - 901,179.46
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
26
结 算 备 付
金
15,143,212.9
8
- - - - -
15,143,212.
98
存 出 保 证
金
152,064.71 - - - - - 152,064.71
交 易 性 金
融资产
103,641,400.
00
213,071,4
27.70
1,214,473,9
90.40
2,843,833,4
96.17
328,035,1
35.73
-
4,703,055,4
50.00
衍 生 金 融
资产
- - - - - - -
买 入 返 售
金融资产
- - - - - - -
应 收 证 券
清算款
- - - - - - -
应收利息 - - - - -
71,274,50
7.48
71,274,507.
48
应收股利 - - - - - - -
应 收 申 购
款
- - - - - 24,966.07 24,966.07
递 延 所 得
税资产
- - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计
119,837,857.
15
213,071,4
27.70
1,214,473,9
90.40
2,843,833,4
96.17
328,035,1
35.73
71,299,47
3.55
4,790,551,3
80.70
负债
短期借款 - - - - - - -
交 易 性 金
融负债
- - - - - - -
衍 生 金 融
负债
- - - - - - -
卖 出 回 购
金 融 资 产
款
1,154,345,00
0.00
- - - - -
1,154,345,0
00.00
应 付 证 券
清算款
- - - - -
557,842.9
2
557,842.92
应 付 赎 回
款
- - - - -
536,874.8
9
536,874.89
应 付 管 理
人报酬
- - - - -
2,094,612
.37
2,094,612.3
7
应 付 托 管
费
- - - - -
598,460.6
7
598,460.67
应 付 销 售
服务费
- - - - - - -
应 付 交 易
费用
- - - - - 8,867.38 8,867.38
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
27
应交税费 - - - - -
424,316.9
5
424,316.95
应付利息 - - - - -
125,057.5
1
125,057.51
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - -
228,668.2
0
228,668.20
负债总计
1,154,345,00
0.00
- - - -
4,574,700
.89
1,158,919,7
00.89
利 率 敏 感
度缺口
-1,034,507,1
42.85
213,071,4
27.70
1,214,473,9
90.40
2,843,833,4
96.17
328,035,1
35.73
66,724,77
2.66
3,631,631,6
79.81
上年度末
2019 年 12
月 31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,062,495.16 - - - - -
1,062,495.1
6
结 算 备 付
金
9,614,055.14 - - - - -
9,614,055.1
4
存 出 保 证
金
64,250.84 - - - - - 64,250.84
交 易 性 金
融资产
2,501,500.00
162,216,4
00.00
900,010,591
.60
1,918,641,4
67.66
169,744,3
47.70
-
3,153,114,3
06.96
衍 生 金 融
资产
- - - - - - -
买 入 返 售
金融资产
- - - - - - -
应 收 证 券
清算款
- - - - -
19,992,43
2.78
19,992,432.
78
应收利息 - - - - -
45,839,68
2.17
45,839,682.
17
应收股利 - - - - - - -
应 收 申 购
款
- - - - -
500,012,4
87.06
500,012,487
.06
递 延 所 得
税资产
- - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计
13,242,301.1
4
162,216,4
00.00
900,010,591
.60
1,918,641,4
67.66
169,744,3
47.70
565,844,6
02.01
3,729,699,7
10.11
负债
短期借款 - - - - - - -
交 易 性 金
融负债
- - - - - - -
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
28
衍 生 金 融
负债
- - - - - - -
卖 出 回 购
金 融 资 产
款
312,031,000.
00
- - - - -
312,031,000
.00
应 付 证 券
清算款
- - - - -
187,631,4
44.58
187,631,444
.58
应 付 赎 回
款
- - - - -
269,951.7
2
269,951.72
应 付 管 理
人报酬
- - - - -
1,611,756
.17
1,611,756.1
7
应 付 托 管
费
- - - - -
460,501.7
5
460,501.75
应 付 销 售
服务费
- - - - - - -
应 付 交 易
费用
- - - - - 21,820.32 21,820.32
应交税费 - - - - -
329,726.1
3
329,726.13
应付利息 - - - - - 73,377.03 73,377.03
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - -
389,049.2
6
389,049.26
负债总计
312,031,000.
00
- - - -
190,787,6
26.96
502,818,626
.96
利 率 敏 感
度缺口
-298,788,698
.86
162,216,4
00.00
900,010,591
.60
1,918,641,4
67.66
169,744,3
47.70
375,056,9
75.05
3,226,881,0
83.15
注：上表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合
约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元
）
本期末（2020年 06月 30日）
上年度末（2019年 12月 31
日）
市场利率下降 25个基点 22,875,451.95 12,401,342.54
市场利率上升 25个基点 -22,607,737.78 -12,270,209.84
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险,主要受到证券交易所上市的股
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
29
票整体涨跌趋势的影响,由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超
过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行
的证券不得超过该证券的 10%。并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,通过组
合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
本基金未持有证券交易所上市的股票，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
于本报告期末及上年度末，本基金未持有对其他价格风险敏感的金融资产与负债。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于本报告期末及上年度末，本基金未持有对其他价格风险敏感的金融资产与负债。因此其他价
格风险的变动对本基金资产的净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)以公允价值计量的资产和负债
如下列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期
末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整
体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层
次的余额为 183,354,909.00元，属于第二层次的余额为 4,519,700,541.00元，无属于第三层次的
余额(上年度末：第一层次 270,177,882.06元，第二层次 2,882,936,424.90元，无第三层次)
(a)第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时
的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间
将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(上年度末：无)。
(2)其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、卖出回购金融资产、应收款项和其他金融负债，其
账面价值与公允价值之间无重大差异。
(3)除以上事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,703,055,450.00 98.17
其中：债券 4,525,604,350.00 94.47
资产支持证券 177,451,100.00 3.70
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
30
6 买入返售金融资产 -
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 16,044,392.44 0.33
8 其他各项资产 71,451,538.26 1.49
9 合计 4,790,551,380.70 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内投资股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600438 通威股份 11,293,539.20 0.35
2 002273 水晶光电 10,348,323.04 0.32
3 603568 伟明环保 6,724,345.10 0.21
注：买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600438 通威股份 8,811,286.76 0.27
2 002273 水晶光电 8,396,470.15 0.26
3 603568 伟明环保 6,853,612.59 0.21
注：卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 28,366,207.34
卖出股票收入（成交）总额 24,061,369.50
注：买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 4,102,990.00 0.11
2 央行票据 - -
3 金融债券 401,694,756.80 11.06
其中：政策性金融债 351,014,756.80 9.67
4 企业债券 1,512,329,194.20 41.64
5 企业短期融资券 100,309,000.00 2.76
6 中期票据 2,323,812,500.00 63.99
7 可转债（可交换债） 183,355,909.00 5.05
8 同业存单 - -
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
31
9 其他 - -
10 合计 4,525,604,350.00 124.62
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 200201 20国开 01 1,400,000 140,196,000.00 3.86
2 200205 20国开 05 1,200,000 119,316,000.00 3.29
3 112353 16TCL02 1,150,000 114,977,000.00 3.17
4 101800803 18华润 MTN002 1,000,000 103,610,000.00 2.85
5 101801445 18中燃气 MTN002 1,000,000 101,890,000.00 2.81
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 139806 招慧 02A 500,000 50,545,000.00 1.39
2 138387 元熹 1优 1 400,000 40,460,000.00 1.11
3 165814 PR安吉 5A 500,000 34,690,000.00 0.96
4 165644 PR安吉 4A 490,000 33,726,700.00 0.93
5 138478 旭日 05A 120,000 12,004,800.00 0.33
6 165849 金诚 01A 60,000 6,024,600.00 0.17
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
说明
本基金投资前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票投资,没有超过基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
32
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 152,064.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 71,274,507.48
5 应收申购款 24,966.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 71,451,538.26
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 132018 G三峡 EB1 8,876,800.00 0.24
2 113554 仙鹤转债 7,398,144.00 0.20
3 128088 深南转债 5,651,070.40 0.16
4 113548 石英转债 4,080,207.60 0.11
5 127005 长证转债 3,829,641.12 0.11
6 110051 中天转债 3,716,100.00 0.10
7 113521 科森转债 3,544,500.00 0.10
8 113549 白电转债 3,162,000.00 0.09
9 110048 福能转债 3,118,950.00 0.09
10 128084 木森转债 2,939,421.87 0.08
11 128059 视源转债 2,656,800.00 0.07
12 113543 欧派转债 2,487,800.00 0.07
13 113550 常汽转债 2,471,200.00 0.07
14 128019 久立转 2 2,414,119.95 0.07
15 123030 九洲转债 2,353,000.00 0.06
16 113547 索发转债 2,321,733.00 0.06
17 113029 明阳转债 2,289,400.00 0.06
18 110063 鹰 19转债 2,131,400.00 0.06
19 110058 永鼎转债 2,052,200.00 0.06
20 113027 华钰转债 2,003,173.90 0.06
21 128064 司尔转债 1,879,844.00 0.05
22 113013 国君转债 1,819,360.00 0.05
23 128057 博彦转债 1,743,900.00 0.05
24 110062 烽火转债 1,621,230.00 0.04
25 123007 道氏转债 1,570,950.00 0.04
26 113025 明泰转债 1,538,550.00 0.04
27 127012 招路转债 1,510,950.00 0.04
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
33
28 128067 一心转债 1,404,100.00 0.04
29 110038 济川转债 1,235,130.30 0.03
30 123035 利德转债 1,157,500.00 0.03
31 128071 合兴转债 1,079,900.00 0.03
32 113557 森特转债 1,033,700.00 0.03
33 128065 雅化转债 240,200.00 0.01
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资，不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
28,180 150,296.64
4,212,805,357.0
7
99.47% 22,553,974.06 0.53%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
君康人寿保险股份有限公
司-万能
1,840,489,921.12 43.46%
2 中信理财之慧赢系列 835,620,318.22 19.73%
3
君康人寿保险股份有限公
司-自有
438,211,218.23 10.35%
4
昆仑健康保险股份有限公
司-万能保险产品
396,145,486.42 9.35%
5
恒大人寿保险有限公司-分
红 2
348,430,894.31 8.23%
6
前海人寿保险股份有限公
司
241,544,685.99 5.70%
7
百年人寿保险股份有限公
司-传统
63,774,234.69 1.51%
8
招商基金-量化全天候 1号
单一资产管理计划
12,427,057.36 0.29%
9
中信保诚基金管理有限公
司投资专用
11,532,871.97 0.27%
10
百年人寿保险股份有限公
司—中行分红
11,479,908.15 0.27%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
34
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
246,470.31 0.01%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基
金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基
金
0
注：期末本基金的基金经理未持有本基金的基金份额。
8.5 发起式基金发起资金持有份额情况
无
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2015年 04月 14日）基金份额总
额
263,324,324.85
本报告期期初基金份额总额 3,839,982,434.01
本报告期基金总申购份额 459,131,078.73
减：本报告期基金总赎回份额 63,754,181.61
本报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 4,235,359,331.13
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内基金管理人无重大人事变动。
2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)。该会计师事务
所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情
况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
35
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 1 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
广发证券 2 9,930,160.74 41.27% 7,064.49 35.11% -
广州证券 2 - - - - -
国泰君安 1 8,811,286.76 36.62% 8,206.06 40.79% -
国信证券 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
中信建投 2 5,319,922.00 22.11% 4,848.04 24.10% -
中信证券 1 - - - - -
注：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实
力和服务质量进行评估，并综合考虑候选券商的综合实力，由研究总监和投资总监审核批准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易 基金
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
安信证券 - - - - - - - -
大通证券 - - - - - - - -
东方证券 - - - - - - - -
广发证券
935,606,35
2.09
42.18%
11,020,324,
000.00
62.47% - - - -
广州证券 - - - - - - - -
国泰君安
117,940,68
5.76
5.32%
3,537,800,0
00.00
20.05% - - - -
国信证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
36
红塔证券 - - - - - - - -
西南证券 - - - - - - - -
招商证券 - - - - - - - -
浙商证券
49,995,260.
27
2.25% - - - - - -
中泰证券 - - - - - - - -
中信建投
353,081,02
4.94
15.92%
3,082,722,0
00.00
17.47% - - - -
中信证券
761,408,83
9.44
34.33% - - - - - -
注：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实
力和服务质量进行评估，并综合考虑候选券商的综合实力，由研究总监和投资总监审核批准。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中信保诚基金管理有限公司旗下证券投
资基金 2019年 12月 31日基金份额净值
和基金份额累计净值公告
《中国证券报》及/或基
金管理人网站、中国证监
会基金电子披露网站 2020年01月01日
2
中信保诚基金管理有限公司旗下全部基
金 2019年第四季度报告提示性公告
同上
2020年01月17日
3
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）20
19年第四季度报告
同上
2020年01月17日
4
中信保诚基金管理有限公司关于调整旗
下基金业务开放日及开放时间的提示性
公告
同上
2020年01月30日
5
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）基
金合同
同上
2020年02月07日
6
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）托
管协议
同上
2020年02月07日
7
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）更
新招募说明书
同上
2020年02月07日
8
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）更
新招募说明书摘要
同上
2020年02月07日
9
《信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）
基金合同》修订前后对照表
同上
2020年02月07日
10
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金修改基金合同、托管协议的公告
同上
2020年02月07日
11
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加上海挖财基金销售有限公司
为销售机构并开通转换业务的公告
同上
2020年03月06日
12
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加济安财富基金申购费率优惠
活动的公告
同上
2020年03月12日
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
37
13
中信保诚基金管理有限公司关于推迟披
露旗下基金 2019年年度报告的公告
同上
2020年03月21日
14
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加华泰证券基金申购费率优惠
活动的公告
同上
2020年04月13日
15
中信保诚基金管理有限公司关于提醒投
资者及时提供或更新身份信息资料以免
影响日常交易的公告
同上
2020年04月14日
16
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加安信证券基金申购费率优惠
活动的公告
同上
2020年04月21日
17
中信保诚基金管理有限公司旗下全部基
金 2020年第一季度报告提示性公告
同上
2020年04月22日
18
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）20
20年第一季度报告
同上
2020年04月22日
19
中信保诚基金管理有限公司旗下全部基
金 2019年年度报告提示性公告
同上
2020年04月25日
20
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）20
19年年度报告
同上
2020年04月25日
21
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加万联证券基金申购费率优惠
活动的公告
同上
2020年05月18日
22
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）更
新招募说明书（2020年 6月）
同上
2020年06月03日
23
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）更
新招募说明书摘要（2020年 6月）
同上
2020年06月03日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2020-01-01 至
2020-02-24
835,620,318.2
2
- -
835,620,318.2
2
19.73%
2
2020-01-01 至
2020-06-30
1,840,489,921
.12
- -
1,840,489,921
.12
43.46%
个人
产品特有风险
信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2020年中期报告
38
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回的
情况,可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;
如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管
理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎
回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造
成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影
响基金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终
止清算、转型等风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、(原)信诚双盈分级债券型证券投资基金相关批准文件
2、中信保诚基金管理有限公司营业执照
3、(原)信诚双盈分级债券型证券投资基金基金合同
4、(原)信诚双盈分级债券型证券投资基金招募说明书
5、信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)基金合同
6、信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)招募说明书
7、本报告期内按照规定披露的各项公告
12.2 存放地点
中信保诚基金管理有限公司办公地—中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8号上海国金中心
汇丰银行大楼 9层。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。
中信保诚基金管理有限公司
2020年 08月 28日
