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建信信用(165311)

建信信用:2020年中期报告

 


 


 


建信信用增强债券型证券投资基金 2020年中期报告  


2020年 6月 30日


 


 


 


 


 


 


 


 


 


 


基金管理人:建信基金管理有限责任公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 送出日期:2020年 8月 28日 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 2页 共 51页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。   基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 8月 26日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。   本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 3页 共 51页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................... 2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 ..................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................ 7 3.3 其他指标 .................................................................... 9 §4 管理人报告 .................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 15 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 16 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 16 §5 托管人报告 .................................................................. 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 17 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 17 §6 半年度财务会计报告(未经审计) .............................................. 17 6.1 资产负债表 ................................................................. 17 6.2 利润表 ..................................................................... 18 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................... 19 6.4 报表附注 ................................................................... 21 §7 投资组合报告 ................................................................ 42 7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 42 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 42 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 42 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 43 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 43 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 4页 共 51页 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 43 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 44 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 44 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 44 7.11 投资组合报告附注 .......................................................... 44 §8 基金份额持有人信息 .......................................................... 45 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 45 8.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 46 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 47 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 47 §9 开放式基金份额变动 .......................................................... 47 §10 重大事件揭示 ............................................................... 47 10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 47 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 48 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 48 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 48 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 48 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 48 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 48 10.8 其他重大事件 .............................................................. 50 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 50 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................... 50 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 51 §12 备查文件目录 ............................................................... 51 12.1 备查文件目录 .............................................................. 51 12.2 存放地点 .................................................................. 51 12.3 查阅方式 .................................................................. 51  


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 5页 共 51页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称


建信信用增强债券型证券投资基金


基金简称


建信信用增强债券


场内简称


建信信用 基金主代码


165311 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2011年 6月 16日 基金管理人


建信基金管理有限责任公司 基金托管人


交通银行股份有限公司 报告期末基金份 额总额


19,516,705.08份 基金合同存续期


不定期 基金份额上市的 证券交易所 深圳证券交易所 上市日期


2011年 9月 9日 下属分级基金的基 金简称


建信信用增强债券 A


建信信用增强债券 C


下属分级基金的场 内简称


建信信用


-


下属分级基金的交 易代码


165311


165314


报告期末下属分级 基金的份额总额


15,150,307.25份


4,366,397.83份


2.2 基金产品说明 投资目标


在保持基金资产流动性和严格控制基金资产风险的前提下,力争获 得高于业绩比较基准的投资收益,实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略


本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个 券选择方法构建债券投资组合。同时,在固定收益资产所提供的稳 健收益基础上,适当参与新股发行申购及增发新股申购,为基金份 额持有人增加收益,实现基金资产的长期增值。 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 6页 共 51页 业绩比较基准


中国债券总指数收益率。 风险收益特征


本基金为债券型基金,属于中等风险基金产品。其预期风险和收益 水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 由于主要投资于除国债、中央银行票据以外的信用类金融工具,因 此本基金投资蕴含一定的信用风险,预期风险和收益水平高于一般 的不涉及股票二级市场投资的债券型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目


基金管理人


基金托管人


名称


建信基金管理有限责任公司 交通银行股份有限公司 姓名


吴曙明 陆志俊 联系电话


010-66228888 95559 信息披露 负责人


电子邮箱


xinxipilu@ccbfund.cn luzj@bankcomm.com 客户服务电话


400-81-95533 010-66228000 95559 传真


010-66228001 021-62701216 注册地址


北京市西城区金融大街 7号英蓝 国际金融中心 16层 中国(上海)自由贸易试验区银 城中路 188号 办公地址


北京市西城区金融大街 7号英蓝 国际金融中心 16层 中国(上海)长宁区仙霞路 18 号 邮政编码


100033 200336 法定代表人


孙志晨 任德奇 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称


《证券日报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址


http://www.ccbfund.cn 基金中期报告备置地点


基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目


名称


办公地址


注册登记机构


中国证券登记结算有限责任公 司 中国北京西城区金融大街 27号 投资广场 22-23层  


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元


3.1.1 期间数据 和指标


报告期(2020年 1月 1日-2020年 6月 30日)


 


建信信用增强债券 A


建信信用增强债券 C


本期已实现收益


240,948.13 50,195.66 本期利润


-377,121.71


-95,530.43


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 7页 共 51页 加权平均基金份 额本期利润


-0.0184


-0.0190


本期加权平均净 值利润率


-1.36%


-1.44%


本期基金份额净 值增长率


-2.30%


-2.35%


3.1.2 期末数据 和指标


报告期末(2020年 6月 30日)


期末可供分配利 润


4,793,123.11


1,260,256.80


期末可供分配基 金份额利润


0.3164


0.2886


期末基金资产净 值


19,943,430.36


5,626,654.63


期末基金份额净 值


1.316


1.289


3.1.3 累计期末 指标


报告期末(2020年 6月 30日)


基金份额累计净 值增长率


51.77%


23.35%


注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。       2、期末可供分配利润的计算方法:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分 配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分;如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期 末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分)。   3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。   


3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 建信信用增强债券 A 阶段


份额净 值增长 率①


份额净值 增长率标 准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 8页 共 51页 过去一个月 0.61%


0.39%


-0.84%


0.19%


1.45%


0.20%


过去三个月 -1.42%


0.44%


-0.82%


0.19%


-0.60%


0.25%


过去六个月 -2.30%


0.45%


2.66%


0.18%


-4.96%


0.27%


过去一年 0.30%


0.32%


5.56%


0.14%


-5.26%


0.18%


过去三年 -2.08%


0.35%


16.81%


0.11%


-18.89 %


0.24%


自基金合同生效起 至今 51.77%


0.29%


48.60%


0.12%


3.17%


0.17%


建信信用增强债券 C 阶段


份额净 值增长 率①


份额净值 增长率标 准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去一个月 0.70%


0.39%


-0.84%


0.19%


1.54%


0.20%


过去三个月 -1.45%


0.44%


-0.82%


0.19%


-0.63%


0.25%


过去六个月 -2.35%


0.44%


2.66%


0.18%


-5.01%


0.26%


过去一年 0.00%


0.32%


5.56%


0.14%


-5.56%


0.18%


过去三年 -2.94%


0.35%


16.81%


0.11%


-19.75 %


0.24%


自基金合同生效起 至今 23.35%


0.35%


33.34%


0.12%


-9.99%


0.23%


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 9页 共 51页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。


3.3 其他指标 无。 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 10页 共 51页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验


经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准,建信基金管理有限责任公司成立于 2005年 9 月 19日,注册资本 2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、 中国华电集团资本控股有限公司,其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的 65%,信 安金融服务公司出资额占注册资本的 25%,中国华电集团资本控股有限公司出资额占注册资本 10% 。   公司下设综合管理部、权益投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资部、专户投资部、 海外投资部、资产配置及量化投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、 机构业务部、基础设施投资部、网络金融部、人力资源管理部、基金会计部、注册登记部、财务 管理部、金融科技部、投资风险管理部、内控合规部和审计部,以及深圳、成都、上海、北京、 广州五家分公司和华东、西北、东北、武汉、南京、石家庄六个营销中心,并在上海设立了子公 司--建信资本管理有限责任公司以及在香港设立建信资产管理(香港)有限公司。自成立以来, 公司秉持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观,恪守“持有人利益重于泰山”的原 则,以“善建财富 相伴成长”为崇高使命,坚持规范运作,致力成为“可信赖的财富管理专家  资产管理行业的领跑者”。   截至 2020年 6月 30日,公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资基金、建信优选成长混合 型证券投资基金、建信核心精选混合型证券投资基金、建信内生动力混合型证券投资基金、建信 沪深 300指数增强型证券投资基金(LOF)、建信社会责任混合型证券投资基金、建信优势动力混 合型证券投资基金(LOF)、建信创新中国混合型证券投资基金、建信改革红利股票型证券投资基 金、深证基本面 60交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、上证社会责任交易型开放式证 券投资指数基金及其联接基金、建信沪深 300指数证券投资基金(LOF)、建信深证 100指数增强 型证券投资基金、建信中证 500指数增强型证券投资基金、建信央视财经 50指数分级发起式证券 投资基金、建信全球机遇混合型证券投资基金、建信新兴市场优选混合型证券投资基金、建信富 时 100指数型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、建信积极配置混合型证券投资 基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信消费升级混合型证券投资基金、建信灵活配置混 合型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建 信收益增强债券型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、建信安心回报定期开放债券型 证券投资基金、建信双息红利债券型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、建信双 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 11页 共 51页 债增强债券型证券投资基金、建信安心回报 6个月定期开放债券型证券投资基金、建信稳定添利 债券型证券投资基金、建信信用增强债券型证券投资基金、建信周盈安心理财债券型证券投资基 金、建信双周安心理财债券型证券投资基金、建信短债债券型证券投资基金、建信荣元一年定期 开放债券型发起式证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金、建信货币市场基金、建信中小盘先 锋股票型证券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、建信现金添利货币市场基金、建 信稳定得利债券型证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、建信信息产业股票型 证券投资基金、建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、建信环保产业股票型证券投资基金、 建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金、建信新经济灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫 丰回报灵活配置混合型证券投资基金、建信互联网+产业升级股票型证券投资基金、建信大安全战 略精选股票型证券投资基金、建信精工制造指数增强型证券投资基金、建信鑫利灵活配置混合型 证券投资基金、建信稳定丰利债券型证券投资基金、建信裕利灵活配置混合型证券投资基金、建 信弘利灵活配置混合型证券投资基金、建信睿怡纯债债券型证券投资基金、建信现代服务业股票 型证券投资基金、建信汇利灵活配置混合型证券投资基金、建信兴利灵活配置混合型证券投资基 金、建信现金增利货币市场基金、建信多因子量化股票型证券投资基金、建信现金添益交易型货 币市场基金、建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、建信天添益货币市场基金、 建信瑞丰添利混合型证券投资基金、建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金、建信睿享纯债 债券型证券投资基金、建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金、建信恒远一年定期开放债券 型证券投资基金、建信睿富纯债债券型证券投资基金、建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基 金、建信稳定鑫利债券型证券投资基金、建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中国 制造 2025股票型证券投资基金、建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金、建信瑞福添利混合 型证券投资基金、建信高端医疗股票型证券投资基金、建信中证政策性金融债 8-10年指数证券投 资基金(LOF)、建信建信量化事件驱动股票型证券投资基金、建信福泽安泰混合型基金中基金( FOF)、建信鑫稳回报灵活配置混合型证券投资基金、建信上证 50交易型开放式指数证券投资基 金及其联接基金、建信睿丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、建信鑫利回报灵活配置混 合型证券投资基金、建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金、建信战略精选灵活配 置混合型证券投资基金、建信龙头企业股票型证券投资基金、建信睿和纯债定期开放债券型发起 式证券投资基金、建信智享添鑫定期开放混合型证券投资基金、建信创业板交易型开放式指数证 券投资基金及其联接基金、建信 MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金及其联接基 金、建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中证 1000指数增强型发起式证券投资基金 、建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金、建信优享稳健养老目标一年持有期 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 12页 共 51页 混合型基金中基金(FOF)、建信中短债纯债债券型证券投资基金、建信中债 1-3年国开行债券指 数证券投资基金、建信润利增强债券型证券投资基金、建信睿兴纯债债券型证券投资基金、建信 中债 3-5年国开行债券指数证券投资基金、建信福泽裕泰混合型基金中基金(FOF)、建信中证红 利潜力指数证券投资基金、建信沪深 300红利交易型开放式指数证券投资基金、建信中债 5-10年 国开行债券指数证券投资基金、建信 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金、建信荣瑞一年定期 开放债券型证券投资基金、建信荣禧一年定期开放债券型证券投资基金、建信易盛郑商所能源化 工期货交易型开放式指数证券投资基金、建信睿阳一年定期开放债券型发起式证券投资基金、建 信睿信三个月定期开放债券型发起式证券投资基金,建信高股息主题股票型证券投资基金、建信 科技创新混合型证券投资基金、建信科技创新 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、建信 中证沪港深粤港澳大湾区发展主题交易型开放式指数证券投资基金、建信中证 800交易型开放式 指数证券投资基金、建信中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、建信中债湖北省地 方政府债指数发起式证券投资基金、建信新能源行业股票型证券投资基金共计 126只证券投资基 金,管理的基金净资产规模共计为 4939.77亿元。


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 (助理)期限


姓名


职务


任职日期


离任日期


证券从 业年限


说明


李峰 本基金的 基金经理 2017年 5 月 15日 - 13年 李峰先生,硕士。曾任清华紫光股份有限 公司财务会计助理,2007年 4月至 2012 年 9月任华夏基金管理公司基金会计业务 经理、风控高级经理,2012年 9月至 2015 年 6月任建信基金管理公司交易员、交易 主管,2015年 7月至 2016年 6月任银华 基金管理公司询价研究主管,2016年 6月 起任建信基金管理公司基金经理助理, 2017年 5月 15日起任建信信用增强债券 型证券投资基金和建信稳定鑫利债券型证 券投资基金的基金经理;2018年 2月 2日 至 2020年 3月 17日任建信睿和纯债定期 开放债券型发起式证券投资基金的基金经 理;2018年 3月 14日起任建信睿丰纯债 定期开放债券型发起式证券投资基金的基 金经理;2019年 3月 8日起任建信中短债 纯债债券型证券投资基金的基金经理; 2019年 8月 6日起任建信转债增强债券型 证券投资基金的基金经理;2019年 12月 23 日起任建信睿阳一年定期开放债券型发起 式证券投资基金的基金经理;2019年 12 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 13页 共 51页 月 31 日起任建信睿信三个月定期开放债 券型发起式证券投资基金的基金经理。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。   ②证券从业的涵含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、基金 合同和其他法律法规、部门规章,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资 产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有发生违反法律法规的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况


为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行 为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资 基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办 法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险 管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时, 系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直 接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。   本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《建信基金管理有限责任公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明


本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 2次,原因是投资组合投资策略需要,未导致不公 平交易和利益输送。 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 14页 共 51页 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析


2020年上半年宏观经济受疫情冲击大幅下滑,虽然二季度在疫情得到控制后有所回暖,但上 半年 GDP -1.6%的累计增速为历史最低。进入二季度,除投资增速的由负转正并对经济形成支撑 外,净出口的改善也较为明显,但消费的低迷成为经济增长的主要拖累。投资方面,上半年各分 项数据均呈现逐月改善的趋势。其中基建投资与地产投资增速在 6月份已经与去年同期基本持平, 但制造业投资受疫情冲击下需求低迷的影响,仍维持负增长。整体看,上半年新冠疫情造成全球 政治经济形势的大变局,国内宏观经济处于“休克”后的复苏过程。通胀方面,上半年物价水平 整体平稳,CPI累计同比增速录得 3.8%。随着猪瘟疫情的结束以及猪肉供给的恢复,CPI增速在 春节高位后持续回落,5月以后重新回到 3%以内,通胀压力不大。政策方面,上半年围绕控疫情、 保就业以及稳经济的诉求,宽财政与稳货币的组合成为政策的方向。财政层面,通过提升赤字率 以及发行特别国债等积极的财政刺激,加大逆周期调节力度,确保了二季度宏观经济的逐步恢复。 货币层面,上半年货币供给整体较为充裕,央行通过降准、下调 MLF利率以及金融机构超额存款 准备金利率等方式提供流动性并降低企业融资成本。但二季度在疫情得到控制后,为了防范资金 空转,央行大幅提升了资金价格中枢,并引导资金直达实体定向支持小微企业,货币政策回归中 性。国际方面,因疫情爆发时点以及后续应对的差异,二季度东亚、欧洲等区域疫情得到有效控 制,经济活动逐步恢复。但美国、巴西以及印度等地区由于政策协调、突发事件以及季节等因素, 导致防疫形势仍不容乐观。在特效药或疫苗出现之前,疫情的长期存在与反复爆发成为市场一致 预期,并将持续拖累全球经济的恢复。汇率方面,上半年人民币对美元汇率宽幅波动,先升值后 贬值,6月末美元兑人民币中间价收于 7.0795,较去年末贬值 1.48%。   受此影响,2020年上半年债券市场收益率大幅波动,收益率先下后上,呈现 V型走势。一季 度受突发疫情的影响,货币政策的极度宽松推动收益率持续下行。二季度随着国内疫情形势的改 变以及央行对资金价格的调控,各期限债券收益率大幅跳升。从期限结构上看,10年国开债与 1 年国开债利差从年初的 108BP收窄至半年末的 91BP,收益率曲线小幅平坦化。权益市场方面,同 样受疫情冲击及海外二次爆发的影响,上证指数呈现宽幅震荡的走势,截至半年末仍小幅下跌 1.82%,但创业板指数显著跑赢大盘,上半年上涨 36.19%。其中医药、食品饮料、消费电子以及 新能源汽车等板块表现较好。   回顾上半年的基金管理工作,组合延续了信用债票息策略结合可转债交易策略的投资思路, 实现大类资产的配置切换。因看好权益市场的表现,组合在上半年整体维持较高的转债持仓比例, 通过配置科技以及新能源汽车等板块的转债标的,并积极调整持仓,前期获取一定的投资回报, 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 15页 共 51页 但在 3月海外疫情爆发后减仓不充分,导致净值有所回撤。进入 5月以后,由于市场上债券基金 普遍遭遇赎回,机构抛售流动性较好的转债持仓,影响了该类资产的表现,压制了组合净值的表 现。    4.4.2 报告期内基金的业绩表现


本报告期本基金 A净值增长率-2.30%,波动率 0.45%,本报告期本基金 C净值增长率-2.35%, 波动率 0.44%;业绩比较基准收益率 2.66%,波动率 0.18%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望下半年,国内外的政治、经济局势将持续受到新冠疫情与中美博弈的影响而充满不确定 性。在疫苗与特效药问世前,随着四季度天气转冷,疫情再度爆发概率不可忽视,叠加经济预期 的低迷,居民消费的恢复或需要更长的周期。下半年正值美国总统大选的特殊时点,当前中美两 国的科技摩擦愈演愈烈,在全球经济低迷以及大国博弈背景下,出口对于经济的拉动也不容乐观。 此外,在“房住不炒”的政策约束下,年内地产投资的小幅改善只是对疫情期间被压制需求的释 放,难以成为托底经济的抓手。以 5G基建建设为代表的“新基建”与传统基建或成为下半年稳增 长的核心,而持续的政策支持、向中小企业让利才是保就业的关键。通胀方面,南方汛期对蔬菜 水果价格的扰动较为有限,随着猪瘟疫情的结束叠加去年下半年的高基数,食品价格难以再次推 升 CPI向上突破。在疫情影响下随着全球总需求的回落,原油为代表的大宗商品价格在上半年大 幅下跌,未来 PPI或随着大宗商品价格触底反弹有所回升,但趋势上或难以达到疫情前的水平。 政策方面,面对疫情与中美关系的不确定性,央行的货币政策或维持中性,更多通过逆回购的方 式投放基础货币,在确保市场流动性充裕的同时保留一定的政策空间。在此背景下,我们对于下 半年债券市场偏中性,货币政策难以回到一季度疫情期间的极度宽松状态,但经济的恢复情况仍 有待观察,叠加不确定事件对市场风险偏好的压制,下半年债券收益率或维持震荡。结合对资金 面较为稳定的预期,债券市场的投资回报更多来自票息收入。组合管理方面,在继续控制信用风 险的前提下积极操作,控制组合久期并提升杠杆水平,密切跟踪宏微观数据边际变化带来的投资 机会,并关注因风险事件、监管政策变化引发收益率波动所带来的交易性机会。   本基金下半年将在严控各类风险的前提下,加强组合投资的灵活性,合理调节债券持仓的久 期、杠杆。转债方面,采取相对积极的投资策略,精选个券,力求为持有人获得较好的回报。    4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本报告期内,本管理人根据中国证监会[2017]13号文《中国证监会关于证券投资基金估值业 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 16页 共 51页 务的指导意见》等相关规定,继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。   本公司设立资产估值委员会,主要负责审核和决定受托资产估值相关事宜,确保受托资产估 值流程和结果公允合理。资产估值委员会由公司分管核算业务的高管、督察长、内控合规部、投 资风险管理部和基金会计部负责人组成。分管投资、研究业务的公司高管、相关投资管理部门负 责人、相关研究部门负责人作为投资产品价值研究的专业成员出席资产估值委员会会议。   资产估值委员会成员均为多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理工作,熟悉业内法律 法规的专家型人员。   本公司基金经理参与讨论估值原则及方法,但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。   本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。   本公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的 估值处理标准》,与中债金融估值中心有限公司签署《中债信息产品服务协议》,并依据其提供 的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值(适用非货币 基金)或影子定价(适用货币基金和理财类基金);对公司旗下基金持有的在证券交易所上市或 挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),本公司采用中证指数有 限公司独立提供的债券估值价格进行估值。   本公司与中证指数有限公司签署《流通受限股票流动性折扣委托计算协议》,并依据《证券 投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》和中证指数有限公司独立提供的流通受限股票流 动性折扣,对公司旗下基金持有的流通受限股票进行估值。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本报告期内本基金未实施利润分配,符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的 规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明


本报告期内,自 2020年 1月 3日至 2020年 6月 30日,本基金基金资产净值低于五千万元超 过连续 20个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》(2014年 8月 8日生效)第 四十一条的要求,现将该情况在本次报告中予以披露。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


2020年上半年度,基金托管人在建信信用增强债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 17页 共 51页 了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应 尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


2020年上半年度,建信基金管理有限责任公司在建信信用增强债券型证券投资基金投资运作 、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现 损害基金持有人利益的行为。   本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


2020年上半年度,由建信基金管理有限责任公司编制并经托管人复核审查的有关建信信用增 强债券型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关 内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:建信信用增强债券型证券投资基金 报告截止日:2020年 6月 30日 单位:人民币元


资 产


附注号


本期末


2020年 6月 30日 上年度末


2019年 12月 31日


资 产:


 





银行存款


6.4.7.1


391,244.37 2,660,947.66 结算备付金


 


273,690.63 35,787.80 存出保证金


 


4,763.98 4,749.96 交易性金融资产


6.4.7.2


29,341,567.18 52,521,912.43 其中:股票投资


 


- - 基金投资


 


- - 债券投资


 


29,341,567.18 52,521,912.43 资产支持证券投资


 


- - 贵金属投资


 


- - 衍生金融资产


6.4.7.3


- - 买入返售金融资产


6.4.7.4


- - 应收证券清算款


 


- - 应收利息


6.4.7.5


356,277.67 669,105.55 应收股利


 


- - 应收申购款


 


3,497.54 28,774.83 递延所得税资产


 


- - 其他资产


6.4.7.6


- - 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 18页 共 51页 资产总计


 


30,371,041.37 55,921,278.23 负债和所有者权益


附注号


本期末


2020年 6月 30日 上年度末


2019年 12月 31日


负 债:


 





短期借款


 


- - 交易性金融负债


 


- - 衍生金融负债


6.4.7.3


- - 卖出回购金融资产款


 


2,900,000.00 - 应付证券清算款


 


364.86 - 应付赎回款


 


261,417.91 10,610.34 应付管理人报酬


 


14,995.75 30,352.61 应付托管费


 


4,284.45 8,672.16 应付销售服务费


 


1,684.37 5,820.36 应付交易费用


6.4.7.7


2,757.41 4,431.46 应交税费


 


1,876.34 3,665.41 应付利息


 


- - 应付利润


 


- - 递延所得税负债


 


- - 其他负债


6.4.7.8


1,613,575.29 1,726,772.27 负债合计


 


4,800,956.38 1,790,324.61 所有者权益:


 





实收基金


6.4.7.9


19,516,705.08 40,529,730.12 未分配利润


6.4.7.10


6,053,379.91 13,601,223.50 所有者权益合计


 


25,570,084.99 54,130,953.62 负债和所有者权益总计


 


30,371,041.37 55,921,278.23 注: 报告截止日 2020年 06月 30日,基金份额总额 19,516,705.08份,其中建信信用增强债券 A 基金份额总额 15,150,307.25份,基金份额净值 1.316元;建信信用增强债券 C基金份额总额 4,366,397.83份,基金份额净值 1.289元。 6.2 利润表 会计主体:建信信用增强债券型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元


项 目


附注号


本期


2020年 1月 1日至 2020 年 6月 30日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日


一、收入


 


-155,591.45 3,091,967.46 1.利息收入


 


576,618.83 566,130.66 其中:存款利息收入


6.4.7.11


5,473.59 14,868.55 债券利息收入


 


571,145.24 549,244.08 资产支持证券利息收 入


 


- - 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 19页 共 51页 买入返售金融资产收 入


 


- 2,018.03 证券出借利息收入


 


- - 其他利息收入


 


- - 2.投资收益(损失以“-”填 列)


 


-15,846.10 2,381,755.11 其中:股票投资收益


6.4.7.12


-79,027.07 69,958.07 基金投资收益


-


- - 债券投资收益


6.4.7.13


63,180.97 2,311,599.44 资产支持证券投资收 益


6.4.7.13.5


- - 贵金属投资收益


6.4.7.14


- - 衍生工具收益


6.4.7.15


- - 股利收益


6.4.7.16


- 197.60 3.公允价值变动收益(损失 以“-”号填列)


6.4.7.17


-763,795.93 142,227.14 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列)


 


-


-


5.其他收入(损失以“-”号 填列)


6.4.7.18


47,431.75 1,854.55 减:二、费用


 


317,060.69 410,892.55 1.管理人报酬


6.4.10.2.1


119,836.09 146,587.81 2.托管费


6.4.10.2.2


34,238.81 41,882.23 3.销售服务费


6.4.10.2.3


11,614.41 12,405.74 4.交易费用


6.4.7.19


8,427.98 7,721.91 5.利息支出


 


26,919.08 6,833.80 其中:卖出回购金融资产支 出


 


26,919.08 6,833.80 6.税金及附加


1,830.02 1,736.89 7.其他费用


6.4.7.20


114,194.30 193,724.17 三、利润总额(亏损总额以 “-”号填列)


 


-472,652.14 2,681,074.91 减:所得税费用


 


- - 四、净利润(净亏损以 “-”号填列)


 


-472,652.14 2,681,074.91 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:建信信用增强债券型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 单位:人民币元


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 项目


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 20页 共 51页 一、期初所有者 权益(基金净值) 40,529,730.12 13,601,223.50 54,130,953.62 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 利润)


- -472,652.14


-472,652.14 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数


(净值减少以 “-”号填列)


-21,013,025.04 -7,075,191.45 -28,088,216.49 其中:1.基金申 购款


1,938,024.94 675,736.41 2,613,761.35 2.基金赎 回款


-22,951,049.98 -7,750,927.86 -30,701,977.84 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号填 列)


- - - 五、期末所有者 权益(基金净值)


19,516,705.08 6,053,379.91 25,570,084.99 上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日


项目


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者 权益(基金净值) 34,079,454.30 7,765,190.54 41,844,644.84 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 利润)


- 2,681,074.91


2,681,074.91 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数


(净值减少以 “-”号填列)


-3,615,683.49 -1,052,230.74 -4,667,914.23 其中:1.基金申 购款


2,744,368.59 837,737.13 3,582,105.72 2.基金赎 回款


-6,360,052.08 -1,889,967.87 -8,250,019.95 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 - - - 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 21页 共 51页 净值变动(净值 减少以“-”号填 列)


五、期末所有者 权益(基金净值)


30,463,770.81 9,394,034.71 39,857,805.52 报表附注为财务报表的组成部分。


本报告 6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署:





张军红


吴灵玲


丁颖


基金管理人负责人


主管会计工作负责人


会计机构负责人


6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 建信信用增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简 称“中国证监会”)证监许可[2011]第 493号《关于核准建信信用增强债券型证券投资基金募集的 批复》核准,由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信信 用增强债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型,存续期限为不定期,本 基金合同生效后三年内封闭运作,在深圳证券交易所上市交易,基金合同生效满三年后转为上市 开放式基金。本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集 760,987,511.71元,业经普华永道 中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 242号验资报告予以验证。经向中国证监 会备案,《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》于 2011年 6月 16日正式生效,基金合 同生效日的基金份额总额为 761,256,172.26份基金份额,其中认购资金利息折合 268,660.55份 基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司,基金托管人为交通银行股份有限 公司。   经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2011]第 275 号文审核同意,本基金 116,933,168.00份基金份额于 2011年 9月 9日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管 在场外,基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。   根据《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的封闭期自 2011 年 6月 16日(基金合同生效日)起至 2014年 6月 15日止。自 2014年 6月 16日起,本基金的运作 方式转为上市开放式,同时开放基金的申购、赎回及定期定额投资业务。   此外,根据《关于建信信用增强债券型证券投资基金增加 C类收费模式并修改基金合同的公 告》并报证监会备案,本基金于 2014年 6月 16日起根据申购费用、赎回费用收取方式的不同, 将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取申购费用,赎回时根据持有期限收取赎回费用 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 22页 共 51页 的,称为 A类基金份额;不收取申购费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费,赎回时根 据持有期限收取赎回费用的,称为 C类基金份额。本基金 A类和 C类两种收费模式并存,由于基 金费用的不同,本基金 A类基金份额和 C类基金份额分别计算基金份额净值。2014年 6月 16日 前,原有的基金份额在开放申购赎回后,全部转换为建信信用增强债券 A类份额。投资人可自由 选择认购、申购某一类别的基金份额。投资者可通过场外或场内两种方式对本基金 A类份额进行 申购和赎回,C类份额仅允许在场外进行申购和赎回。   根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》 的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、中央银行票据、地方 政府债券、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转换债券、分离型可转换债券、债券回购、 资产支持证券、银行存款等固定收益类金融工具,股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会 核准上市的股票)、权证等权益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具等。本基金投资于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的 80%,其中投资于信用债券的 比例不低于固定收益类资产的 80%,投资于股票等权益类资产的比例不超过基金资产的 20%,现金 或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等。本基金投资业绩比较基准为中国债券总指数收益率。


6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在 具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金 会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务 的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与 格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会 计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。   本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2020 年 6月 30日的财务状况以及 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值 变动情况等有关信息。


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 23页 共 51页 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。


6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。


6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开 营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的 补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、 财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管 产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳 增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的, 不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以 及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12月 31日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后一 个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入 ,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以内(含 1个月)的,其 股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计 入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 24页 共 51页 的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适 用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 6月 30日 活期存款


391,244.37 定期存款


- 其中:存款期限 1个月以内


-


存款期限 1-3个月


-


存款期限 3个月以上


- 其他存款


- 合计


391,244.37 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元


本期末


2020年 6月 30日 项目


成本


公允价值


公允价值变动


股票


- - - 贵金属投资-金交 所黄金合约


- - - 交易所市场


20,691,553.85 20,236,767.18 -454,786.67 银行间市场


9,127,029.32 9,104,800.00 -22,229.32 债 券


合计


29,818,583.17 29,341,567.18 -477,015.99 资产支持证券


- - - 基金


- - - 其他


- - - 合计


29,818,583.17 29,341,567.18 -477,015.99 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 无。 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 25页 共 51页 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 6月 30日


应收活期存款利息


148.98 应收定期存款利息


- 应收其他存款利息


- 应收结算备付金利息


123.14 应收债券利息


356,003.45 应收资产支持证券利息


- 应收买入返售证券利息


- 应收申购款利息


- 应收黄金合约拆借孳息


- 应收出借证券利息


- 其他


2.10 合计


356,277.67 6.4.7.6 其他资产 无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 6月 30日 交易所市场应付交易费用


2,137.41 银行间市场应付交易费用


620.00 合计


2,757.41 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 6月 30日


应付券商交易单元保证金


- 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 26页 共 51页 应付赎回费


1.60 应付证券出借违约金


- 预提费用 180,054.55 其他应付款 1,433,519.14 合计


1,613,575.29 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元


建信信用增强债券 A 本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


项目


基金份额(份)


账面金额


上年度末 23,449,580.98


23,449,580.98 本期申购


890,540.17


890,540.17


本期赎回(以“-”号填列)


-9,189,813.90


-9,189,813.90


-基金拆分/份额折算前


-


-


基金拆分/份额折算调整


-


-


本期申购


-


-


本期赎回(以“-”号填列)


-


-


本期末


15,150,307.25


15,150,307.25


建信信用增强债券 C 本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


项目


基金份额(份)


账面金额


上年度末 17,080,149.14


17,080,149.14 本期申购


1,047,484.77


1,047,484.77


本期赎回(以“-”号填列)


-13,761,236.08


-13,761,236.08


-基金拆分/份额折算前


-


-


基金拆分/份额折算调整


-


-


本期申购


-


-


本期赎回(以“-”号填列)


-


-


本期末


4,366,397.83


4,366,397.83


注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。


6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元


建信信用增强债券 A


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


上年度末 8,565,557.30 -433,052.84 8,132,504.46 本期利润


240,948.13 -618,069.84 -377,121.71


本期基金份额 交易产生的变 动数


-3,124,557.78 162,298.14 -2,962,259.64 其中:基金申 337,388.94 -20,463.77 316,925.17 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 27页 共 51页 购款


基金赎 回款


-3,461,946.72 182,761.91 -3,279,184.81 本期已分配利 润


- - - 本期末


5,681,947.65 -888,824.54 4,793,123.11 建信信用增强债券 C


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


上年度末 5,781,283.39 -312,564.35 5,468,719.04 本期利润


50,195.66 -145,726.09 -95,530.43


本期基金份额 交易产生的变 动数


-4,319,377.67 206,445.86 -4,112,931.81 其中:基金申 购款


367,456.09 -8,644.85 358,811.24 基金赎 回款


-4,686,833.76 215,090.71 -4,471,743.05 本期已分配利 润


- - - 本期末


1,512,101.38 -251,844.58 1,260,256.80 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


活期存款利息收入


3,887.33 定期存款利息收入


- 其他存款利息收入


- 结算备付金利息收入


1,549.86 其他


36.40 合计


5,473.59 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位:人民币元


项目


本期


2020年1月1日至2020年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入


-79,027.07 股票投资收益——赎回差价收入


- 股票投资收益——申购差价收入


- 股票投资收益——证券出借差价收入


- 合计


-79,027.07 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 28页 共 51页 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


卖出股票成交总额


2,332,553.85


减:卖出股票成本总额


2,411,580.92


买卖股票差价收入


-79,027.07


6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入 无。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元


项目


本期


2020年1月1日至2020年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入


63,180.97 债券投资收益——赎回差价收入


- 债券投资收益——申购差价收入


- 合计


63,180.97 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元


项目


本期


2020年1月1日至2020年6月30日


卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额


79,049,589.66 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额


78,451,075.79 减:应收利息总额


535,332.90 买卖债券差价收入


63,180.97 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 无。 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 29页 共 51页 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 无。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 无。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 6.4.7.16 股利收益 无。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 30页 共 51页 项目名称


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


1.交易性金融资产


-763,795.93 股票投资


- 债券投资


-763,795.93 资产支持证券投资


- 基金投资


- 贵金属投资


- 其他


- 2.衍生工具


- 权证投资


- 3.其他


- 减:应税金融商品公允价值变动 产生的预估增值税


- 合计


-763,795.93 6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


基金赎回费收入


46,554.82 基金转换费收入


876.93 合计


47,431.75 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 交易所市场交易费用


6,715.48 银行间市场交易费用


1,712.50 合计


8,427.98 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 审计费用


24,863.02 信息披露费


39,781.56 证券出借违约金


- 银行划款手续费 1,114.46 银行间账户维护费 18,000.00 其他 600.00 上市年费 29,835.26 合计


114,194.30 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 31页 共 51页 6.4.7.21 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期,存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称


与本基金的关系


建信基金管理有限责任公司(“建信基金 ”) 基金管理人、基金销售机构 交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东 美国信安金融服务公司 基金管理人的股东 建信资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司 建信资本管理有限责任公司 基金管理人的子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 无。 6.4.10.1.2 债券交易 无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 无。 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 32页 共 51页 6.4.10.1.4 权证交易 无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费


单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6 月 30日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日


当期发生的基金应支付的管理费


119,836.09 146,587.81 其中:支付销售机构的客户维护费


37,394.72


44,782.97


注:支付基金管理人建信基金管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:   日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.70% / 当年天数;    6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6 月 30日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日


当期发生的基金应支付的托管费


34,238.81 41,882.23 注:支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提,逐日累计至 每月月底,按月支付。其计算公式为:   日托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。    6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元


获得销售服务费的各关联 本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 33页 共 51页 当期发生的基金应支付的销售服务费


方名称


建信信用增强债券 A


建信信用增强债券 C


合计


中国建设银行 -


9,884.35


9,884.35 建信基金 -


567.62


567.62 - -


-


- 合计


- 10,451.97 10,451.97 上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日


当期发生的基金应支付的销售服务费


获得销售服务费的各关联 方名称


建信信用增强债券 A 建信信用增强债券 C 合计


中国建设银行 - 11,184.22 11,184.22 建信基金 - 26.54 26.54 合计


- 11,210.76 11,210.76 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提,逐日累计至每月 月底,按月支付给建信基金,再由建信基金计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额无销售 服务费,C类基金份额约定的销售服务费年费率为 0.35%。销售服务费的计算公式为:    日 销售服务费=前一日基金资产净值×约定年费率/当年天数。


6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 无。 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 34页 共 51页 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元


本期


2020年 1月 1日至 2020年 6月 30 日


上年度可比期间


2019年1月1日至2019年6月30日


关联方名称


期末余额


当期利息收入


期末余额


当期利息收入


交通银行-活期存款


391,244.37


3,887.33


2,828,906.40


13,567.36


注:本基金的活期存款由基金托管人交通银行保管,按约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况





本基金本报告期内及上年度可比期间未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 无。 6.4.12 期末(2020年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 35页 共 51页 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2020年 6月 30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 2,900,000.00元,截至 2020年 7月 1日到期。该类交易要求本基金转入质押库的 债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管 理人制定政策和程序来识别及分析这些风险,运用特定的风险量化模型和指标评估风险损失的程 度,设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续对这些风险进行监督 和检查评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。





本基金风险管理的主要目标是基金管理人通过事前监测、事中监控和事后评估,有效管理和 控制上述风险,追求基金资产长期稳定增值。





本基金管理人建立了以董事会审计与风险控制委员会为核心的、由风险管理委员会、督察长、 内控合规部和相关业务部门构成的风险管理架构体系,并由独立于公司管理层和其他业务部门的 督察长和内控合规部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。   本基金的活期存款存放于本基金托管人的帐户,与该机构存款相关的信用风险不重大。本基 金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算 ,违约风险可能性很小。在定期存款和银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证 券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。   本基金的基金管理人建立了信用产品投资流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。   本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。按信用评级列示的债券、资产支持证券和同业存单的投资情况如下表所示,如无表格, 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 36页 共 51页 则本基金于本期末及上年年末未持有除国债、央行票据、政策性金融债以外的债券。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资


单位:人民币元


短期信用评级


本期末


2020年 6月 30日


上年度末


2019年 12月 31日


A-1


- 6,021,000.00 A-1以下


- - 未评级


4,031,000.00 10,029,600.00 合计


4,031,000.00 16,050,600.00 注:以上按短期信用评级及长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债、央行票据、 资产支持证券及同业存单等


6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资


单位:人民币元


长期信用评级


本期末


2020年 6月 30日


上年度末


2019年 12月 31日


AAA


8,732,381.00 16,079,711.39 AAA以下


14,574,386.18 13,917,197.04 未评级


- - 合计


23,306,767.18 29,996,908.43 注:以上按短期信用评级及长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债、央行票据、 资产支持证券及同业存单等


6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 37页 共 51页 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.3 流动性风险


流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险 。   公司建立了健全有效的流动性风险内部控制体系,对流动性风险管理的组织架构、职责分工 以及指标监控体系进行了明确规定,同时建立了以流动性风险为核心的压力测试体系,由独立的 风险管理部门负责压力测试的实施,多维度对投资组合流动性风险进行管控。    6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 在日常运作中,本基金严格按照相关法律法规要求、基金合同约定的投资范围与比例限制实 施投资管理,确保投资组合资产变现能力与投资者赎回需求保持动态平衡。   在资产端,本基金遵循组合管理、分散投资的基本原则,主要投资于基金合同约定的具有良 好流动性的金融工具。基金管理人对基金持有资产的集中度、高流动性资产比例、流动性受限资 产比例、逆回购分布等指标进行监控,定期开展压力测试,持续对投资组合流动性水平进行监测 与评估。   在负债端,基金管理人建立了投资者申购赎回管理机制,结合市场形势对投资者申购赎回情 况进行分析,合理控制投资组合持有人结构。在极端情形下,投资组合面临巨额赎回时,基金管 理人将根据相关法律法规要求以及基金合同的约定,审慎利用流动性风险管理工具处理赎回申请, 保障基金持有人利益。   本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。    6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 38页 共 51页 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临 每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。   本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券和买入返售金融资产等, 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期 等方法对利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元


本期末


2020年 6月 30日


1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计


资产


 


 


 


 


 


银行存款 391,244.37 - - - 391,244.37 结算备付金 273,690.63 - - - 273,690.63 存出保证金 4,763.98 - - - 4,763.98 交易性金融资产 8,343,968.70 15,639,984.44 5,357,614.04 - 29,341,567.18 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 356,277.67 356,277.67 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 3,497.54 3,497.54 其他资产 - - - - - 资产总计


9,013,667.68 15,639,984.44 5,357,614.04 359,775.21 30,371,041.37 负债


 


 


 


 


 


卖出回购金融资产款 2,900,000.00 - - - 2,900,000.00 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 应付证券清算款 - - - 364.86 364.86 应付赎回款 - - - 261,417.91 261,417.91 应付管理人报酬 - - - 14,995.75 14,995.75 应付托管费 - - - 4,284.45 4,284.45 应付销售服务费 - - - 1,684.37 1,684.37 应付交易费用 - - - 2,757.41 2,757.41 应交税费 - - - 1,876.34 1,876.34 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 1,613,575.29 1,613,575.29 负债总计


2,900,000.00 - - 1,900,956.38 4,800,956.38 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 39页 共 51页 利率敏感度缺口


6,113,667.68 15,639,984.44 5,357,614.04 -1,541,181.17 25,570,084.99 上年度末


2019年 12月 31日


1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计


资产


 


 


 


 


银行存款 2,660,947.66 - - - 2,660,947.66 结算备付金 35,787.80 - - - 35,787.80 存出保证金 4,749.96 - - - 4,749.96 交易性金融资产 19,866,072.50 25,787,218.70 6,868,621.23 - 52,521,912.43 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 669,105.55 669,105.55 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 28,774.83 28,774.83 其他资产 - - - - - 资产总计


22,567,557.92


25,787,218.70


6,868,621.23


697,880.38


55,921,278.23


负债


 


 


 


 


 


卖出回购金融资产款 - - - - - 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 10,610.34 10,610.34 应付管理人报酬 - - - 30,352.61 30,352.61 应付托管费 - - - 8,672.16 8,672.16 应付销售服务费 - - - 5,820.36 5,820.36 应付交易费用 - - - 4,431.46 4,431.46 应交税费 - - - 3,665.41 3,665.41 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 1,726,772.27 1,726,772.27 负债总计


- -


-


1,790,324.61


1,790,324.61


利率敏感度缺口


22,567,557.92


25,787,218.70


6,868,621.23


-1,092,444.23


54,130,953.62


注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。


6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民币元)


相关风险变量的变 动


本期末 (2020年 6月 30日)


上年度末 (2019年 12月 31日 )


分析 市场利率上升 25个 -55,896.97 -296,417.39


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 40页 共 51页 基点 市场利率下降 25个 基点 56,364.57 306,157.10


6.4.13.4.2 外汇风险


外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险


其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。   本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏 观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单 个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应 对可能发生的市场价格风险。   本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于固定收益类金融工具的比例 不低于基金资产的 80%,其中投资于信用债券的比例不低于固定收益类资产的 80%,投资于股票等 权益类资产的比例不超过基金资产的 20%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资 产净值的 5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多 种定量方法对基金进行风险度量,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元


本期末


2020年 6月 30日


上年度末


2019年12月31日


项目


公允价值


占基金资产净值比 例(%)


公允价值


占基金资产净值 比例(%)


交易性金融资产 -股票投资


-


-


-


-


交易性金融资产 —基金投资


- - - -


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 41页 共 51页 交易性金融资产 -债券投资


29,341,567.18 114.75 52,521,912.43 97.03


交易性金融资产 -贵金属投资


- - - -


衍生金融资产- 权证投资


- - - -


其他


- - - -


合计


29,341,567.18 114.75


52,521,912.43 97.03


6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析


无。 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 6.4.14.1 公允价值   6.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具   不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其因剩余期限不长, 公允价值与账面价值相若。    6.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具   6.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值   于 2020年 6月 30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为人民币 12,676,667.18元,属于第二层次的余额为人民币 16,664,900.00元, 无属于第三层次的余额(于 2019年 6月 30日,属于第一层次的余额为人民币 4,552,022.25元, 属于第二层次的余额为人民币 33,635,005.80元,无属于第三层次的余额)。   6.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动   对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属 于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间 不将相关证券的公允价值列入第一层次,并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有 重要意义的输入值所属的最低层次,确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政 策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。   6.4.14.1.2.3 第三层次公允价值本期变动金额 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 42页 共 51页   本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发 生变动。   6.4.14.2 承诺事项   无。   6.4.14.3 其他事项   无。   


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况


金额单位:人民币元


序号


项目


金额


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


- -  


其中:股票


- - 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


29,341,567.18 96.61  


其中:债券


29,341,567.18 96.61  





资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- -  


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


664,935.00 2.19 8 其他各项资产


364,539.19 1.20 9 合计


30,371,041.37 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 无。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 无。 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 43页 共 51页 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元


序号


股票代码


股票名称


本期累计买入金额


占期初基金资产净值比例(%)


1 603626 科森科技 1,278,477.20 2.36 2 300088 长信科技 595,123.20 1.10 3 600438 通威股份 537,980.52 0.99 注:上述买入金额为买入成交金额(成交单价乘以成交数量),不包括相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元


序号


股票代码


股票名称


本期累计卖出金额


占期初基金资产净值比例(%)


1 603626 科森科技 1,294,842.49 2.39 2 300088 长信科技 587,806.00 1.09 3 600438 通威股份 449,905.36 0.83 注:上述卖出金额为卖出成交金额(成交单价乘以成交数量),不包括相关交易费用。 


7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元


买入股票成本(成交)总额


2,411,580.92 卖出股票收入(成交)总额


2,332,553.85 注:上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额(成交单价乘以成交数量), 不包括相关交易费用。


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元


序号


债券品种


公允价值


占基金资产净值比例(%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


2,003,800.00 7.84  


其中:政策性金融债


2,003,800.00 7.84 4


企业债券


7,560,100.00 29.57 5


企业短期融资券


4,031,000.00 15.76 6


中期票据


3,070,000.00 12.01 7


可转债(可交换债)


12,676,667.18 49.58 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


29,341,567.18 114.75 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


金额单位:人民币元


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值


占基金资产 净值比例(%)


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 44页 共 51页 1 143725 18光明 01 20,000 2,036,800.00 7.97 2 155129 19葛洲 01 20,000 2,026,400.00 7.92 3 011902804 19镇国投 SCP010 20,000 2,015,800.00 7.88 4 011902813 19镇江交通 SCP004 20,000 2,015,200.00 7.88 5 190211 19国开 11 20,000 2,003,800.00 7.84 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 无。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 无。


7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


无。 7.10.3 本期国债期货投资评价 无。


7.11 投资组合报告附注 7.11.1





本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚。


7.11.2





基金投资的前十名证券未超出基金合同规定的投资范围。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元


序号


名称


金额


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 45页 共 51页 1


存出保证金


4,763.98 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


356,277.67 5


应收申购款


3,497.54 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


364,539.19 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元


序号


债券代码


债券名称


公允价值


占基金资产净值比例 (%)


1 123017 寒锐转债 1,358,258.94 5.31 2 110051 中天转债 884,431.80 3.46 3 128028 赣锋转债 879,228.00 3.44 4 123036 先导转债 616,559.12 2.41 5 113547 索发转债 449,179.50 1.76 6 128088 深南转债 385,336.00 1.51 7 123035 利德转债 359,635.25 1.41 8 128059 视源转债 309,517.20 1.21 9 113551 福特转债 298,897.20 1.17 10 113558 日月转债 253,342.40 0.99 11 123025 精测转债 251,801.50 0.98 12 113555 振德转债 225,419.60 0.88 13 128065 雅化转债 175,346.00 0.69 14 113029 明阳转债 131,640.50 0.51 15 113013 国君转债 125,081.00 0.49 16 128086 国轩转债 101,029.80 0.40 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 46页 共 51页 持有人结构


机构投资者


个人投资者


份 额 级 别


持有人户 数(户)


户均持有的 基金份额


持有份额


占总份额比例 (%)


持有份额


占总份额比例 (%)


建 信 信 用 增 强 债 券 A 1,253 12,091.23 210,700.00 1.39 14,939,607.25 98.61 建 信 信 用 增 强 债 券 C 532 8,207.51 - - 4,366,397.83 100.00 合 计


1,785 10,933.73 210,700.00 1.08 19,306,005.08 98.92 注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采 用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总 额); 8.2 期末上市基金前十名持有人 建信信用增强债券 A 序号


持有人名称


持有份额(份)


占上市总份额比例(%)


1 北京博达富通基金管 理有限公司-博达鑫 元私募证券投资基金 210,700.00 27.75 2 冼建强 90,504.00 11.92 3 吴天华 69,000.00 9.09 4 张磊 50,000.00 6.58 5 朱红 49,739.00 6.55 6 周燕 32,385.00 4.26 7 张级平 32,044.00 4.22 8 王沛宇 31,600.00 4.16 9 李伟 25,500.00 3.36 10 袁新眉 20,000.00 2.63 建信信用增强债券 2020年中期报告 第 47页 共 51页 建信信用增强债券 C 序号


持有人名称


持有份额(份)


占上市总份额比例(%)


1 - - - 无。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 无。 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况





截至本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理未持 有本基金。


§9 开放式基金份额变动 单位:份


项目


建信信用增强债券 A


建信信用增强债券 C


基金合同生效日 (2011年 6月 16日) 基金份额总额


761,256,172.26 - 本报告期期初基金份 额总额


23,449,580.98 17,080,149.14 本报告期基金总申购 份额


890,540.17 1,047,484.77 减:本报告期基金总 赎回份额


9,189,813.90 13,761,236.08 本报告期基金拆分变 动份额(份额减少以 “-”填列)


- - 本报告期期末基金份 额总额


15,150,307.25


4,366,397.83


注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议


本报告期,本基金未召开基金份额持有人大会。


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 48页 共 51页 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


报告期内,本基金管理人未发生重大人事变动。   报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。


10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。


10.4 基金投资策略的改变


本报告期基金投资策略未发生改变。


10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


报告期内本基金的审计机构为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙),本报告期内会计 师事务所未发生改变。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、基金业协会、证券交易 所处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。





本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元


股票交易


应支付该券商的佣金


券商名称


交易单 元数量


成交金额


占当期股票成 交总额的比例


佣金


占当期佣 金


总量的比 例


备注


安信证券


2


1,744,747.85


74.80%


1,589.99


74.39%


-


招商证券


1


587,806.00


25.20%


547.42


25.61%


-


长江证券


2


-


-


-


-


-


东方证券


1


-


-


-


-


-


高华证券


1


-


-


-


-


-


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 49页 共 51页 光大证券


1


-


-


-


-


-


国金证券


1


-


-


-


-


-


海通证券


1


-


-


-


-


-


华创证券


1


-


-


-


-


-


华泰证券


4


-


-


-


-


-


瑞银证券


1


-


-


-


-


-


太平洋证券


1


-


-


-


-


-


天风证券


1


-


-


-


-


-


中泰证券


2


-


-


-


-


-


中金财富证 券


3


-


-


-


-


-


中信证券


2


-


-


-


-


-


中银国际


1


-


-


-


-


-


注:1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基 金字[2007]48号)的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》,基金管理人制定了 提供交易单元的券商的选择标准,具体如下: (1)财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格,能够满足基金运作高度 保密的要求,在最近一年内没有重大违规行为; (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)具备较强的研究能力,有固定的研究机构和专门的研究人员,能够对宏观经济、证券市场、 行业、个券等进行深入、全面的研究,能够积极、有效地将研究成果及时传递给基金管理人,能 够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务; (4)佣金费率合理。 2、根据以上标准进行考察后,基金管理人确定券商,与被选择的券商签订委托协议,并报中国证 监会备案及通知基金托管人; 3、本基金本报告期内无新增和剔除交易单元。本基金与托管在同一托管行的公司其他基金共用交 易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 50页 共 51页 债券交易


债券回购交易


权证交易


券商名称


成交金额


占当期债券


成交总额的 比例


成交金额


占当期债券 回购


成交总额的 比例


成交金额


占当期权 证


成交总额 的比例


安信证券 45,943,542.30 47.98%


241,400,000.00 100.00%


- -


招商证券 49,810,006.07 52.02%


- -


- -


长江证券 - -


- -


- -


东方证券 - -


- -


- -


高华证券 - -


- -


- -


光大证券 - -


- -


- -


国金证券 - -


- -


- -


海通证券 - -


- -


- -


华创证券 - -


- -


- -


华泰证券 - -


- -


- -


瑞银证券 - -


- -


- -


太平洋证 券 - -


- -


- -


天风证券 - -


- -


- -


中泰证券 - -


- -


- -


中金财富 证券 - -


- -


- -


中信证券 - -


- -


- -


中银国际 - -


- -


- -


10.8 其他重大事件 序号


公告事项


法定披露方式


法定披露日期


1 建信基金管理有限责任公司关于新增 阳光人寿为公司旗下部分开放式基金 代销机构的公告 指定报刊和/或公司网站 2020-06-05 2 建信信用增强债券型证券投资基金暂 停大额申购、转换转入和定投业务的 公告 指定报刊和/或公司网站 2020-01-22 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 单位:份 投资 者类 报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情 况


建信信用增强债券 2020年中期报告 第 51页 共 51页 别


序 号


持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额 占比 (%)


机构


1


2020年 01月 06日-2020年 05月 06日


6,447,513.07


-


6,447,513.07


-


-


产品特有风险


注:本基金本报告期末不存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信信用增强债券型证券投资基金设立的文件;   2、《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》;   3、《建信信用增强债券型证券投资基金招募说明书》;   4、《建信信用增强债券型证券投资基金托管协议》;   5、基金管理人业务资格批件和营业执照;   6、基金托管人业务资格批件和营业执照;   7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。


12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。


 


 


建信基金管理有限责任公司 2020年 8月 28日