汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
汇添富恒生指数分级证券投资基金 2020年中
期报告
2020年 06月 30日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2020年 08月 28日
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
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§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 26日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1重要提示及目录........................................................................................................................ 2
1.1重要提示 ........................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................. 3
§2基金简介 ................................................................................................................................... 5
2.1基金基本情况 ................................................................................................................... 5
2.2基金产品说明 ................................................................................................................... 5
2.3基金管理人和基金托管人................................................................................................ 6
2.4境外投资顾问和境外资产托管人.................................................................................... 6
2.5信息披露方式 ................................................................................................................... 7
2.6其他相关资料 ................................................................................................................... 7
§3主要财务指标和基金净值表现................................................................................................ 7
3.1主要会计数据和财务指标................................................................................................ 7
3.2基金净值表现 ................................................................................................................... 7
§4管理人报告 ............................................................................................................................... 9
4.1基金管理人及基金经理情况............................................................................................ 9
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介 ...................................................... 11
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................. 11
4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................. 11
4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................. 11
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................. 12
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................... 12
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. 13
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...................... 13
§5托管人报告 ............................................................................................................................. 13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.................................................................. 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
................................................................................................................................................ 13
5.3托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................... 14
§6半年度财务会计报告（未经审计）...................................................................................... 14
6.1资产负债表 ..................................................................................................................... 14
6.2利润表 ............................................................................................................................. 15
6.3所有者权益（基金净值）变动表.................................................................................. 16
6.4报表附注 ......................................................................................................................... 18
§7投资组合报告.......................................................................................................................... 42
7.1期末基金资产组合情况.................................................................................................. 42
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 .................................................. 43
7.3期末按行业分类的权益投资组合.................................................................................. 43
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 .............................. 44
7.5报告期内权益投资组合的重大变动.............................................................................. 56
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合.................................................................. 59
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................. 59
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7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 59
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ...... 59
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ................ 59
7.11投资组合报告附注........................................................................................................ 59
§8基金份额持有人信息.............................................................................................................. 60
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...................................................................... 60
8.2期末上市基金前十名持有人.......................................................................................... 61
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................... 62
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .......................... 63
§9开放式基金份额变动.............................................................................................................. 63
§10重大事件揭示........................................................................................................................ 64
10.1基金份额持有人大会决议............................................................................................ 64
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 64
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................ 64
10.4基金投资策略的改变.................................................................................................... 64
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................ 64
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................ 64
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................... 64
10.8其他重大事件 ............................................................................................................... 66
§11影响投资者决策的其他重要信息........................................................................................ 69
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 ......................... 70
11.2影响投资者决策的其他重要信息................................................................................ 70
§12备查文件目录........................................................................................................................ 70
12.1备查文件目录 ............................................................................................................... 70
12.2存放地点 ....................................................................................................................... 70
12.3查阅方式 ....................................................................................................................... 70
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 汇添富恒生指数分级证券投资基金
基金简称 汇添富恒生指数分级
基金主代码 164705
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效
日
2014年 03月 06日
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金
份额总额（份）
344,822,585.32
基金合同存续
期
不定期
基金份额上市
的证劵交易所
深圳证券交易所
上市日期 2014年 04月 11日
下属分级基金
的基金简称
恒生 A 恒生 B 添富恒生
下属分级基金
场内简称
恒生 A 恒生 B 添富恒生
下属分级基金
的交易代码
150169 150170 164705
报告期末下属
分级基金的份
额总额（份）
70,221,451.00 70,221,451.00 204,379,683.32
2.2基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的
指数，实现基金投资目标。
业绩比较基准
经人民币汇率调整的恒生指数收益率×95％＋商业银行活期存款利率
（税后）×5%
风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市
场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的
指数及标的指数所表征的股票市场相似的风险收益特征，在股票基金
中属于中等风险、中等收益的产品。本基金为境外证券投资的基金，
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主要投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。除了需要承
担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本
基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特
别投资风险。此外，从投资者具体持有的基金份额来看，在分级运作
期内，由于基金收益分配的安排，稳健收益类的恒生 A份额将表现出
低风险、收益稳定的明显特征，其预期收益和预期风险要低于普通的
股票型基金份额；积极收益类的恒生 B份额则表现出高风险、高收益
的显著特征，其预期收益和预期风险要高于普通的股票型基金份额。
下属分级基金的风
险收益特征
稳健收益类的恒生 A
份额将表现出低风
险、收益稳定的明显
特征，其预期收益和
预期风险要低于普通
的股票型基金份额
积极收益类的恒生 B
份额则表现出高风
险、高收益的显著特
征，其预期收益和预
期风险要高于普通的
股票型基金份额
添富恒生属于股票基
金，风险与收益高于
混合基金、债券基金
与货币市场基金
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 汇添富基金管理股份有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李鹏 贺倩
联系电话 021-28932888 010-66060069
电子邮箱 service@99fund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-888-9918 95599
传真 021-28932998 010-68121816
注册地址
上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区
（东座）6楼 H686室
北京市东城区建国门内大街
69 号
办公地址
上海市富城路 99 号震旦国际大楼
20楼
北京市西城区复兴门内大街
28 号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 李文 周慕冰
2.4境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外资产托管人
名称
中文 香港上海汇丰银行有限公司
英文 The Hong Kong and Shanghai Banking Co. Ltd.
注册地址 香港中环皇后大道中一号汇丰总行大厦
办公地址 香港九龙深旺道一号,汇丰中心一座六楼
邮政编码 999077
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注：本基金无境外投资顾问。
2.5信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.99fund.com
基金中期报告备置地点
上海市富城路99号震旦国际大楼 20楼汇添
富基金管理股份有限公司
2.6其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街 17号
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 01月 01日 - 2020年 06月 30日)
本期已实现收益 2,852,340.81
本期利润 -19,708,805.54
加权平均基金份额本期利润 -0.0676
本期加权平均净值利润率 -6.18%
本期基金份额净值增长率 -10.47%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年 06月 30日)
期末可供分配利润 41,957,285.14
期末可供分配基金份额利润 0.1220
期末基金资产净值 373,550,768.37
期末基金份额净值 1.083
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年 06月 30日)
基金份额累计净值增长率 23.82%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如：基金的申购赎回费等)，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
①－③ ②－④
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准差② 率标准差
④
过去一
个月
5.97% 1.29% 5.36% 1.33% 0.61% -0.04%
过去三
个月
3.84% 1.41% 3.32% 1.43% 0.52% -0.02%
过去六
个月
-10.47% 1.68% -11.00% 1.74% 0.53% -0.06%
过去一
年
-9.96% 1.34% -10.48% 1.38% 0.52% -0.04%
过去三
年
2.54% 1.14% 0.11% 1.16% 2.43% -0.02%
自基金
合同生
效日起
至今
23.82% 1.08% 24.56% 1.11% -0.74% -0.03%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2014年 03月 06日）起 6个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
汇添富基金管理股份有限公司经中国证监会证监基金字【2005】5 号文批准，于 2005
年 2月 3日正式成立。目前，公司注册资本金为 132,724,224元人民币。公司总部设在上海，
在北京、上海、广州、成都等地设有分公司，在香港及上海设有子公司——汇添富资产管理
(香港)有限公司和汇添富资本管理有限公司。公司及旗下子公司业务牌照齐全，拥有全国社
保基金境内委托投资管理人、全国社保基金境外配售策略方案投资管理人、基本养老保险基
金投资管理人、保险资金投资管理人、专户资产管理人、特定客户资产管理子公司、QDII
基金管理人、RQFII基金管理人及 QFII基金管理人等业务资格。
汇添富基金自成立以来，始终将投资业绩放在首位，形成了独树一帜的品牌优势，被誉
为“选股专家”，并以优秀的长期投资业绩和一流的客户服务，赢得了广大基金持有人和海
内外机构的认可和信赖。
2020 上半年，汇添富基金新成立 11 只公开募集证券投资基金，包括 4 只债券型基金、
5只混合型基金、1只基金中基金、1只指数基金联接基金。截至 2020年 6月 30日，公司
共管理 154只公开募集证券投资基金，形成了覆盖高、中、低各类风险收益特征，较为完善、
有效的产品线。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证劵从业年限
（年）
说明
任职日期 离任日期
赖中立
本基金的
基金经理
2014年 03月
06日
13
国籍：中国，学历：
北京大学中国经
济研究中心金融
学硕士，相关业务
资格：证券投资基
金从业资格。从业
经历：曾任泰达宏
利基金管理有限
公司风险管理分
析师。2010年 8
月加入汇添富基
金管理股份有限
公司，历任金融工
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程部分析师、基金
经理助理。2012
年 11月 1日至今
任汇添富黄金及
贵金属基金(LOF)
的基金经理，2014
年 3月 6日至今任
汇添富恒生指数
分级（QDII）基金
的基金经理，2015
年 1月 6日至今任
汇添富深证
300ETF基金、汇
添富深证 300ETF
基金联接基金的
基金经理，2015
年 5月 26日至
2016年 7月 13日
任汇添富香港优
势混合基金的基
金经理，2016年
12月 29日至今任
汇添富中证环境
治理指数（LOF）
基金的基金经理，
2017年 5月 18日
至今任汇添富优
选回报混合基金
的基金经理，2017
年 11月 24日至今
任汇添富中证港
股通高股息投资
指数（LOF）基金
的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公
司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本报告期末本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
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4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介
注: 本基金无境外投资顾问。
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，
本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交
易、营运、风险管理以及合规稽核等相关部门组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行
事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控，确保公平交易制度的执行和实现。
对于同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日
内、3日内和 5日内）同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，
然后按两两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T 检验显著程度、
同向交易占优比等方面进行综合分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内，
未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。
对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异
常情况。
综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公
平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 34次，投资组合因投资策略与其他组合发生反
向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交
易行为。
4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
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回顾上半年，香港市场在内外部多重因素的作用下维持震荡格局。我们认为相关市场的
主要驱动因素如下：1）海内外疫情发展带来的经济冲击不容小觑，全面影响上市公司经验
水平，对香港市场产生较大压力；2）全球各国央行货币政策宽松预期充分，海内外投资者
对于权益资产配置的需求不断加大，对于香港市场整体估值起到了提升作用； 3）横向来看，
香港市场的长期配置价值依然全球领先，长期配置型海外资金持续流入香港市场，为香港市
场不断引入活水。总体来看，上半年香港市场呈现的行情是以上驱动因素的综合体现。
报告期内，本基金按照基金合同，按照完全复制法进行恒生指数成份股指数化投资，严
控基金跟踪误差，以期为投资者带来与恒生指数一致的收益。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期基金份额净值增长率为-10.47%。同期业绩比较基准收益率为-11.00%。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们对于 2020下半年的港股投资机会持谨慎乐观的观点。站在战略资产配置资金的维
度，港股仍处于“极低估值”区间，存在向上“均值回归”的动力，若市场波动加剧，反而
为长线投资者提供买点；站在中短期资金的角度，“美元弱、港元强、人民币反弹”的汇率
条件有助于估值修复，使得海外资金回流可能是下半年的主旋律；而南下资金尽管流入放缓，
但趋势仍在延续。从结构性改革的角度来看，和美股相比，港股“金融地产+腾讯”的市值
结构显得头重脚轻，“新经济”成色不足的问题长久困扰着投资者。随着恒指选股新规改革、
中概股加速回归潮的到来，港股市场迎来“源头活水”，“新老交替”的产业结构为中长期估
值抬升打下坚实基础。此外，港股国企私有化、红筹股 AH 上市加速，制度改革孕育无限新
机。尽管海外“宽松依赖症”进入证伪期，港股短期走势或受到负面影响；但随着宏观从“疫
情坑”走向结构“修复期”、汇率条件稳中向好、制度变迁加速，我们认为港股下半年依然
具备向上的动力。综合以上观点，我们认为，2020 年港股虽然面临来自各个方面的挑战，
但仍存在投资机会。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证券监督管理委员会颁布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》
等相关规定和基金合同的约定。对于特定品种或者投资品种相同，但具有不同特征的，若协
会有特定调整估值方法的通知的，例如《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，
应参照协会通知执行。
报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由投资研究部、固定收益部、
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集中交易室、基金营运部、风险管理及合规稽核人员、基金经理等组成了估值委员会，负责
研究、指导基金估值业务。估值委员会成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专
业胜任能力和相关工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值委员
会的成员，不介入基金日常估值业务但应参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的
估值调整影响，并有权表决有关议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，
保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。
日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成
估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核
与基金会计账务的核对同时进行。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》约定：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次
数最多为 6次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 30%，若《基金合同》生效
不满 3个月可不进行收益分配。
本基金本报告期内未进行收益分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资
基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—汇添
富基金管理股份有限公司 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行
了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害
基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本托管人认为, 汇添富基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计
算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份
额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
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5.3托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，汇添富基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资
基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中
期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、
准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：汇添富恒生指数分级证券投资基金
报告截止日：2020年 06月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2020年 06月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 25,306,338.59 18,764,865.82
结算备付金
38,501.50 37,757.13
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 348,386,094.93 262,884,753.83
其中：股票投资
348,386,094.93 262,884,753.83
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 4,219.53 3,710.39
应收股利
1,989,691.07 9,434.24
应收申购款
1,902,494.85 622,931.91
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
377,627,340.47 282,323,453.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 06月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 15页共 70页
应付证券清算款
74.57 227.35
应付赎回款
3,411,865.02 2,425,240.92
应付管理人报酬
363,788.91 283,313.63
应付托管费
75,789.34 59,023.63
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 44,192.87 9,456.32
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 180,861.39 345,682.35
负债合计
4,076,572.10 3,122,944.20
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 239,702,523.70 125,655,476.82
未分配利润
6.4.7.1
0
133,848,244.67 153,545,032.30
所有者权益合计
373,550,768.37 279,200,509.12
负债和所有者权益总计
377,627,340.47 282,323,453.32
注：报告截止日 2020年 06月 30日，本基金份额净值 1.083元，基金份额总额 344,822,585.32
份。其中，本基金下属恒生 A基金份额净值 1.022元，基金份额总额 70,221,451.00份;本
基金下属恒生 B基金份额净值 1.144元，基金份额总额 70,221,451.00份;本基金下属添富
恒生基金份额净值 1.083元，基金份额总额 204,379,683.32份。
6.2利润表
会计主体：汇添富恒生指数分级证券投资基金
本报告期：2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2020年 01月 01日
至 2020年 06月 30
日
上年度可比期间
2019年 01月 01日至
2019年 06月 30日
一、收入
-16,890,171.30 39,173,445.78
1.利息收入
86,576.10 53,017.11
其中：存款利息收入 6.4.7.11 86,576.10 53,017.11
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
5,335,147.15 11,241,585.11
其中：股票投资收益 6.4.7.12 937,029.28 6,669,374.50
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 16页共 70页
基金投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14.2 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 4,398,117.87 4,572,210.61
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.18 -22,561,146.35 27,651,685.91
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
118,287.61 96,392.90
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.19 130,964.19 130,764.75
减：二、费用
2,818,634.24 2,746,673.40
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,899,827.06 1,884,807.21
2．托管费 6.4.10.2.2 395,797.28 392,668.14
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.20 324,218.15 236,742.24
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6. 税金及附加
61.55 2,014.87
7．其他费用 6.4.7.21 198,730.20 230,440.94
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-19,708,805.54 36,426,772.38
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-19,708,805.54 36,426,772.38
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：汇添富恒生指数分级证券投资基金
本报告期：2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
125,655,476.82 153,545,032.30 279,200,509.12
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -19,708,805.54 -19,708,805.54
三、本期基金份
额交易产生的基
114,047,046.88 12,017.91 114,059,064.79
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 17页共 70页
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
242,161,484.15 8,247,772.78 250,409,256.93
2.基金赎回款 -128,114,437.27 -8,235,754.87 -136,350,192.14
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
239,702,523.70 133,848,244.67 373,550,768.37
项目
上年度可比期间
2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
227,299,520.58 134,757,591.10 362,057,111.68
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 36,426,772.38 36,426,772.38
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-102,477,988.02 -19,523,815.71 -122,001,803.73
其中：1.基金申
购款
95,049,115.06 2,774,518.17 97,823,633.23
2.基金赎回款 -197,527,103.08 -22,298,333.88 -219,825,436.96
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
124,821,532.56 151,660,547.77 276,482,080.33
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
张晖 李骁 雷青松
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 18页共 70页
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
汇添富恒生指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2013]1247号文《关于核准汇添富恒生指数分级证
券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人汇添富基金管理股份有限公司向社会公开发
行募集，基金合同于 2014 年 3 月 6 日正式生效，首次设立募集规模为 1,270,631,138.98
份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为汇添富基金管
理股份有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国农业
银行股份有限公司，境外托管人为香港上海汇丰银行有限公司(The Hong Kong and Shanghai
Banking Co., Ltd.）。
本基金的份额包括汇添富恒生指数分级证券投资基金之基础份额（简称“添富恒生份
额”）、汇添富恒生指数分级证券投资基金之稳健收益类份额（简称“恒生 A份额”）与汇添
富恒生指数分级证券投资基金之积极收益类份额（简称“恒生 B份额”）。其中，恒生 A、恒
生 B的基金份额配比始终保持 1∶1的比率不变。本基金的基础份额为股票型基金，属于高
风险、高收益的基金品种，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场
基金。恒生 A份额将具有低风险、收益稳定特征，其预期收益和预期风险要低于普通的股票
型基金份额，类似于债券型基金份额。恒生 B份额则具有高风险、高收益的显著特征，其预
期收益和预期风险要高于普通的股票型基金份额，类似于具有收益杠杆性的股票型基金份额。
本基金主要投资于标的指数的成份股、备选成份股、替代性股票。为更好地实现投资目
标，基金还可投资于债券、基金（包括股票基金、债券基金、交易所交易基金等）、金融衍
生工具（包括远期合约、互换、期货、期权、权证等）、符合证监会要求的银行存款等货币
市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，基金投资于标的指数成份股
及备选成份股的比例不低于基金非现金资产的 80%。本基金紧密跟踪标的指数表现，追求跟
踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金的业绩比较基准：经人民币汇率调整的恒生指数收益
率×95%＋商业银行活期存款利率（税后）×5%。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具
体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 19页共 70页
对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券投资基金估值业
务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容
与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3
号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中
期报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020年 06 月 30
日的财务状况以及 2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的
通知》的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增
值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式
证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值
税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征
收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点
金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策
性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策
的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单
以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅
助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管
产品管理人为增值税纳税人；
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 20页共 70页
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》
的规定，自 2018年 1月 1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税
行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对本基金在 2018年 1月 1日前
运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税
额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费附加的
暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业
税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳
农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加；
基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂免征增值税和企业所得税；
基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.6.1 境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监
会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财
税[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他
境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 06月 30日
活期存款 25,306,338.59
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 25,306,338.59
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 21页共 70页
项目
本期末
2020年 06月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 352,192,787.53 348,386,094.93 -3,806,692.60
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
境外 OTC市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 352,192,787.53 348,386,094.93 -3,806,692.60
6.4.7.3衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 06月 30日
应收活期存款利息 4,219.53
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 -
合计 4,219.53
6.4.7.6其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7应付交易费用
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 22页共 70页
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 06月 30日
交易所市场应付交易费用 44,192.87
银行间市场应付交易费用 -
合计 44,192.87
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 06月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 11,265.27
应付证券出借违约金 -
应付审计费 44,753.80
应付信息披露费 59,672.34
应付指数使用费 35,334.72
应付账户维护费 -
应付汇划费 -
其他 29,835.26
合计 180,861.39
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期 2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 226,599,184.67 125,655,476.82
本期申购 242,161,484.15 242,161,484.15
本期赎回（以“-”号
填列）
-128,114,437.27 -128,114,437.27
基金拆分/份额折算
前
- -
基金拆分/份额折算
调整
4,176,353.77 -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号
填列）
- -
本期末 344,822,585.32 239,702,523.70
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 23页共 70页
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 60,913,437.88 92,631,594.42 153,545,032.30
本期利润 2,852,340.81 -22,561,146.35 -19,708,805.54
本期基金份额交易产
生的变动数
-21,808,493.55 21,820,511.46 12,017.91
其中：基金申购款 -38,640,127.50 46,887,900.28 8,247,772.78
基金赎回款 16,831,633.95 -25,067,388.82 -8,235,754.87
本期已分配利润 - - -
本期末 41,957,285.14 91,890,959.53 133,848,244.67
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
活期存款利息收入 73,194.10
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 9,981.74
其他 3,400.26
合计 86,576.10
注:“其他”为直销申购款利息收入和结算保证金利息收入。
6.4.7.12股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
卖出股票成交总额 25,690,253.16
减：卖出股票成本总额 24,753,223.88
买卖股票差价收入 937,029.28
6.4.7.13基金投资收益
注：本基金本报告期无基金投资收益。
6.4.7.14债券投资收益
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 24页共 70页
6.4.7.14.1债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14.2资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15贵金属投资收益
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.16衍生工具收益
6.4.7.16.1衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期无衍生工具投资收益。
6.4.7.17股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
股票投资产生的股利收益 4,398,117.87
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 4,398,117.87
6.4.7.18公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
1.交易性金融资产 -22,561,146.35
——股票投资 -22,561,146.35
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
——期货投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
合计 -22,561,146.35
6.4.7.19其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 25页共 70页
基金赎回费收入 130,964.19
替代损益 -
其他 -
合计 130,964.19
6.4.7.20交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
交易所市场交易费用 324,218.15
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
合计 324,218.15
6.4.7.21其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
审计费用 44,753.80
信息披露费 59,672.34
证券出借违约
金
-
账户维护费 -
银行费用 1,141.26
指数使用费 63,327.54
持有人大会-公
证费
-
持有人大会-律
师费
-
开户费 -
上市费 29,835.26
其他 -
合计 198,730.20
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 26页共 70页
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情
况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
汇添富基金管理股份有限公司 基金管理人,基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“农业银行”） 基金托管人,基金代销机构
香港上海汇丰银行有限公司（The Hong Kong and
Shanghai Banking Co. Ltd.）（“汇丰银行”）
基金境外托管人
东方证券股份有限公司（“东方证券”） 基金管理人的股东,基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期 2020年 01月 01日至 2020年 06
月 30日
上年度可比期间 2019年 01月 01日至
2019年 06月 30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例（%）
东方证券 156,297,831.06 98.61 112,390,687.63 97.96
6.4.10.1.2债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 27页共 70页
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期 2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例（%）
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
（%）
东方证券 125,038.58 99.47 44,192.87 100.00
关联方名
称
上年度可比期间 2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例（%）
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
（%）
东方证券 89,913.23 99.23 25,212.35 100.00
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经
手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金
收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020
年 06月 30日
上年度可比期间
2019年 01月 01日至
2019年 06月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,899,827.06 1,884,807.21
其中：支付销售机构的客户维护费 279,702.70 233,103.31
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据基金管理人的授
权委托书，于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假
日、公休假等,支付日期顺延。
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 28页共 70页
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020
年 06月 30日
上年度可比期间
2019年 01月 01日至 2019
年 06月 30日
当期发生的基金应支付的托管费 395,797.28 392,668.14
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据基金管理人的授
权委托书，于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假
日、公休日等,支付日期顺延。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业
务的情况
注：本基金本报告期末不存在与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出
借业务的情况。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借
业务的情况
注：本基金本报告期末不存在与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券
出借业务的情况。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注: 本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注: 本基金除管理人之外的其他关联方本报告期末及上年度末均未投资本基金。
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 29页共 70页
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期 2020年 01月 01日至 2020年 06
月 30日
上年度可比期间 2019年 01月 01日至
2019年 06月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
农业银
行
21,026,036.62 73,166.10 4,936,273.74 38,467.41
汇丰银
行
4,280,301.97 28.00 12,605,109.70 6,851.71
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.11利润分配情况
注: 本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12期末（2020年 06月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末 2020年 06月 30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
注: 截至本报告期末 2020年 06月 30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：截至本报告期末 2020年 06月 30日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 30页共 70页
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制
流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了董事会、经营管理层、风险管理部门、各职能部门四级风险管理组
织架构，并明确了相应的风险管理职能。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于
具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金持有同一机构（政府、
国际金融组织除外）发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且同一基金管理人管理的
全部基金不得持有同一机构 10%以上具有投票权的证券发行总量。此外，基金持有与中国证
监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的
证券资产不得超过基金资产净值的 10%，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过
基金资产净值的 3%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融
机构进行。另外，基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相
应的信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开
放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险
管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本
基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中
度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中
7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本
基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基
金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 31页共 70页
了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的
流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持证券均在证券交易所上市；因此，除在附注 6.4.12中列示的本基金于期末
持有的流通受限证券外，本报告期末本基金的其他资产均能及时变现。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资
产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的
生息资产主要为银行存款、结算备付金、结算保证金、债券投资、买入返售金融资产及部分
应收申购款等。本基金的生息负债主要为卖出回购金融资产款等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期
末
2020
年 06
月 30
日
1个月以内
1-3
个月
3
个
月
-1
年
1-5
年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行
存款
25,306,338.59 - - - - - 25,306,338.59
结算
备付
- - - - - 38,501.50 38,501.50
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 32页共 70页
金
存出
保证
金
- - - - - - -
交易
性金
融资
产
- - - - - 348,386,094.93 348,386,094.93
应收
股利
- - - - - 1,989,691.07 1,989,691.07
应收
利息
- - - - - 4,219.53 4,219.53
应收
申购
款
104,028.40 - - - - 1,798,466.45 1,902,494.85
衍生
金融
资产
- - - - - - -
应收
证券
清算
款
- - - - - - -
买入
返售
金融
资产
- - - - - - -
其他
资产
- - - - - - -
资产 25,410,366.99 - - - - 352,216,973.48 377,627,340.47
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 33页共 70页
总计
负债
应付
赎回
款
- - - - - 3,411,865.02 3,411,865.02
应付
管理
人报
酬
- - - - - 363,788.91 363,788.91
应付
托管
费
- - - - - 75,789.34 75,789.34
应付
证券
清算
款
- - - - - 74.57 74.57
卖出
回购
金融
资产
款
- - - - - - -
应付
销售
服务
费
- - - - - - -
应付
交易
费用
- - - - - 44,192.87 44,192.87
应交 - - - - - - -
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 34页共 70页
税费
应付
利息
- - - - - - -
应付
利润
- - - - - - -
其他
负债
- - - - - 180,861.39 180,861.39
负债
总计
- - - - - 4,076,572.10 4,076,572.10
利率
敏感
度缺
口
25,410,366.99 - - - - 348,140,401.38 373,550,768.37
上年
度末
2019
年 12
月 31
日
1个月以内
1-3
个月
3
个
月
-1
年
1-5
年
5
年
以
上
不计息 合计
资产 - - - - - - -
银行
存款
18,764,865.82 - - - - - 18,764,865.82
结算
备付
金
- - - - - 37,757.13 37,757.13
存出
保证
金
- - - - - - -
交易 - - - - - 262,884,753.83 262,884,753.83
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 35页共 70页
性金
融资
产
应收
股利
- - - - - 9,434.24 9,434.24
应收
利息
- - - - - 3,710.39 3,710.39
应收
申购
款
- - - - - 622,931.91 622,931.91
衍生
金融
资产
- - - - - - -
应收
证券
清算
款
- - - - - - -
买入
返售
金融
资产
- - - - - - -
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
18,764,865.82 - - - - 263,558,587.50 282,323,453.32
负债
应付
赎回
款
- - - - - 2,425,240.92 2,425,240.92
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 36页共 70页
应付
管理
人报
酬
- - - - - 283,313.63 283,313.63
应付
托管
费
- - - - - 59,023.63 59,023.63
应付
证券
清算
款
- - - - - 227.35 227.35
卖出
回购
金融
资产
款
- - - - - - -
应付
销售
服务
费
- - - - - - -
应付
交易
费用
- - - - - 9,456.32 9,456.32
应交
税费
- - - - - - -
应付
利息
- - - - - - -
应付
利润
- - - - - - -
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 37页共 70页
其他
负债
- - - - - 345,682.35 345,682.35
负债
总计
- - - - - 3,122,944.20 3,122,944.20
利率
敏感
度缺
口
18,764,865.82 - - - - 260,435,643.30 279,200,509.12
注:上表统计了本基金资产和负债的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价
值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
注：本基金本报告期及上年度末计息资产仅包括银行存款、结算备付金、存出保证金及部分
应收申购款，且均以活期存款利率或相对固定的利率计息；假定利率变动仅影响其未来收益，
而对其本身的公允价值无重大影响，因而在本基金本报告期末及上年度末未持有其他计息资
产/负债的情况下，利率变动对基金资产净值的影响并不显著。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的
基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末 2020年 06月 30日
美元折合人民
币
港币折合人民币
其他币种
折合人民
币
合计
以外币计
价的资产
银行存款 368.06 4,280,059.00 - 4,280,427.06
结算备付
金
- 38,501.50 - 38,501.50
存出保证
金
- - - -
交易性金
融资产
- 348,386,094.93 - 348,386,094.93
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 38页共 70页
衍生金融
资产
- - - -
买入返售
金融资产
- - - -
应收证券
清算款
- - - -
应收利息 - - - -
应收股利 - 1,989,691.07 - 1,989,691.07
应收申购
款
- - - -
其他资产 - - - -
资产总计 368.06 354,694,346.50 - 354,694,714.56
以外币计
价的负债
短期借款 - - - -
交易性金
融负债
- - - -
卖出回购
金融资产
款
- - - -
应付证券
清算款
- - - -
应付赎回
款
- - - -
应付管理
人报酬
- - - -
应付托管
费
- - - -
应付销售
服务费
- - - -
应付交易
费用
- - - -
应交税费 - - - -
应付利息 - - - -
应付利润 - - - -
递延所得
税负债
- - - -
其他负债 - - - -
负债合计 - - - -
资产负债
表外汇风
险敞口净
额
368.06 354,694,346.50 - 354,694,714.56
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 39页共 70页
项目
上年度末 2019年 12月 31日
美元折合人民
币
港币折合人民币
其他币种
折合人民
币
合计
以外币计
价的资产
银行存款 362.34 6,048,430.71 - 6,048,793.05
结算备付
金
- 37,757.13 - 37,757.13
存出保证
金
- - - -
交易性金
融资产
- 262,884,753.83 - 262,884,753.83
衍生金融
资产
- - - -
买入返售
金融资产
- - - -
应收证券
清算款
- - - -
应收利息 - - - -
应收股利 - 9,434.24 - 9,434.24
应收申购
款
- - - -
其他资产 - - - -
资产总计 362.34 268,980,375.91 - 268,980,738.25
以外币计
价的负债
短期借款 - - - -
交易性金
融负债
- - - -
卖出回购
金融资产
款
- - - -
应付证券
清算款
- - - -
应付赎回
款
- - - -
应付管理
人报酬
- - - -
应付托管
费
- - - -
应付销售
服务费
- - - -
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 40页共 70页
应付交易
费用
- - - -
应交税费 - - - -
应付利息 - - - -
应付利润 - - - -
递延所得
税负债
- - - -
其他负债 - - - -
负债合计 - - - -
资产负债
表外汇风
险敞口净
额
362.34 268,980,375.91 - 268,980,738.25
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设
除汇率以外的其他市场变量保持不变，且未考虑管理人人为降低汇率风险
而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量
的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币
元）
本期末 2020年 06月 30日
上年度末 2019年 12月 31
日
港币相对人民
币贬值 5%
-17,681,902.55 -13,449,018.80
港币相对人民
币升值 5%
17,681,902.55 13,449,018.80
美元相对人民
币贬值 5%
-18.40 -18.12
美元相对人民
币升值 5%
18.40 18.12
6.4.13.4.3其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工
具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波
动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 41页共 70页
所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且
本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末 2020年 06月 30日 上年度末 2019年 12月 31日
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产－股票投资
348,386,094
.93 93.26
262,884,753
.83 94.16
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
348,386,094
.93 93.26
262,884,753
.83 94.16
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设
1、本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，
本基金所投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相
关系数在资产负债表日后短期内保持不变；
2、以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量
保持不变。
分析
相关风险变量
的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民
币元）
本期末 2020年 06月 30日
上年度末 2019年 12月 31
日
恒生指数（汇率
调整）上涨 5%
17,135,619.12 13,214,572.40
恒生指数（汇率 -17,135,619.12 -13,214,572.40
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 42页共 70页
调整）下跌 5%
注:本基金管理人运用资本—资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为
市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合
理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截止资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 348,386,094.93 92.26
其中：普通股 342,830,918.23 90.79
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 5,555,176.70 1.47
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 25,344,840.09 6.71
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 43页共 70页
8 其他各项资产 3,896,405.45 1.03
9 合计 377,627,340.47 100.00
注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 342,830,918.23元，占期末净
值比例为 91.78%。
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
中国香港 348,386,094.93 93.26
合计 348,386,094.93 93.26
注：按公允价值占基金资产净值比例从大到小排序；国家（地区）类别根据其所在的证券交
易所确定；此处股票包括普通股和优先股；ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所
确定。
7.3期末按行业分类的权益投资组合
7.3.1期末指数投资按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
10 能源 14,103,952.06 3.78
15 原材料 - -
20 工业 10,721,861.35 2.87
25 可选消费 19,626,847.78 5.25
30 日常消费 9,303,897.93 2.49
35 医疗保健 8,278,104.80 2.22
40 金融 174,349,165.13 46.67
45 信息技术 5,173,929.69 1.39
50 电信服务 54,783,627.94 14.67
55 公用事业 15,581,169.96 4.17
60 房地产 36,463,538.29 9.76
合计 348,386,094.93 93.26
7.3.2期末积极投资按行业分类的权益投资组合
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 44页共 70页
注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
7.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称（英文）
公司
名称
（中
文）
证券
代码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区）
数量（股） 公允价值
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Tencent Holdings
Ltd
腾讯
控股
有限
公司
700
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
87,500 39,851,103.60 10.67
2 AIA Group Limited
友邦
保险
控股
有限
公司
1299
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
547,800 36,177,649.83 9.68
3 HSBC Holdings PLC
汇丰
控股
有限
公司
5 HK
香
港
联
合
交
中国
香港
975,600 32,259,704.72 8.64
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 45页共 70页
易
所
4
China
Construction Bank
Corporation
中国
建设
银行
股份
有限
公司
939
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
5,101,000 29,214,798.15 7.82
5
Ping An Insurance
(Group) Company of
China, Ltd.
中国
平安
保险
(集
团)
股份
有限
公司
2318
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
281,000 19,892,439.60 5.33
6
Hong Kong
Exchanges and
Clearing Ltd.
香港
交易
及结
算所
有限
公司
388
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
56,500 17,031,088.80 4.56
7
Industrial and
Commercial Bank of
China Limited
中国
工商
银行
股份
有限
1398
HK
香
港
联
合
交
中国
香港
3,478,000 14,931,638.30 4.00
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 46页共 70页
公司 易
所
8
China Mobile
Limited
中国
移动
有限
公司
941
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
289,500 13,830,258.02 3.70
9
Bank of China
Limited
中国
银行
股份
有限
公司
3988
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
3,745,000 9,817,790.14 2.63
10 CNOOC Limited
中国
海洋
石油
有限
公司
883
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
842,000 6,629,784.06 1.77
11 CLP Holdings Ltd.
中电
控股
有限
公司
2 HK
香
港
联
合
交
易
中国
香港
89,500 6,213,218.88 1.66
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 47页共 70页
所
12
CK Hutchison
Holdings Limited
长江
和记
实业
有限
公司
1 HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
127,108 5,782,055.47 1.55
13
Link Real Estate
Investment Trust
领展
房地
产投
资信
托基
金
823
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
96,000 5,555,176.70 1.49
14
The Hong Kong and
China Gas Co. Ltd.
香港
中华
煤气
有限
公司
3 HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
503,209 5,515,814.75 1.48
15
CK Asset Holdings
Limited
长江
实业
集团
有限
公司
1113
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
122,108 5,153,070.92 1.38
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 48页共 70页
16
China Life
Insurance Company
Limited
中国
人寿
保险
股份
有限
公司
2628
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
351,000 5,001,632.06 1.34
17
Sun Hung Kai
Properties Ltd.
新鸿
基地
产发
展有
限公
司
16
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
54,500 4,925,976.40 1.32
18
Galaxy
Entertainment
Group Limited
银河
娱乐
集团
有限
公司
27
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
102,000 4,914,763.92 1.32
19
Techtronic
Industries Co.
Ltd.
创科
实业
有限
公司
669
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
69,000 4,777,473.89 1.28
20 Sino 中国 1177 香 中国 356,000 4,747,695.74 1.27
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 49页共 70页
Biopharmaceutical
Limited
生物
制药
有限
公司
HK 港
联
合
交
易
所
香港
21
Hang Seng Bank
Ltd.
恒生
银行
有限
公司
11
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
36,100 4,290,071.44 1.15
22
China Resources
Land Limited
华润
置地
有限
公司
1109
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
152,000 4,075,038.53 1.09
23
BOC Hong Kong
(Holdings)
Limited
中银
香港
(控
股)
有限
公司
2388
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
174,500 3,929,093.65 1.05
24
China Overseas
Land & Investment
中国
海外
688
HK
香
港
中国
香港
181,000 3,877,050.41 1.04
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 50页共 70页
Ltd. 发展
有限
公司
联
合
交
易
所
25
Sunny Optical
Technology
(Group) Company
Limited
舜宇
光学
科技
(集
团)
有限
公司
2382
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
33,600 3,805,756.42 1.02
26 Sands China Ltd.
金沙
中国
有限
公司
1928
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
133,600 3,709,881.75 0.99
27
CSPC
Pharmaceutical
Group Limited
石药
集团
有限
公司
1093
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
264,000 3,530,409.06 0.95
28
China Mengniu
Dairy Co. Ltd.
中国
蒙牛
乳业
2319
HK
香
港
联
中国
香港
130,000 3,514,917.12 0.94
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 51页共 70页
有限
公司
合
交
易
所
29
China Petroleum &
Chemical
Corporation
中国
石油
化工
股份
有限
公司
386
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
1,142,000 3,369,369.59 0.90
30
Shenzhou
International
Group Holdings
Ltd.
申洲
国际
集团
控股
有限
公司
2313
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
39,000 3,327,296.54 0.89
31
Country Garden
Holdings Co. Ltd
碧桂
园控
股有
限公
司
2007
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
361,000 3,139,237.52 0.84
32
Geely Automobile
Holdings Limited
吉利
汽车
控股
有限
175
HK
香
港
联
合
中国
香港
260,000 2,897,431.68 0.78
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 52页共 70页
公司 交
易
所
33
MTR Corporation
Ltd.
香港
铁路
有限
公司
66
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
72,500 2,658,909.66 0.71
34 WH Group Limited
万洲
国际
有限
公司
288
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
416,500 2,526,173.13 0.68
35
Power Assets
Holdings Limited
电能
实业
有限
公司
6 HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
65,500 2,521,847.99 0.68
36
New World
Development Co.
Ltd.
新世
界发
展有
限公
司
2909
HK
香
港
联
合
交
中国
香港
72,250 2,428,654.27 0.65
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 53页共 70页
易
所
37
Petrochina
Company Limited
中国
石油
天然
气股
份有
限公
司
857
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
994,000 2,333,455.56 0.62
38 CITIC Limited
中国
中信
股份
有限
公司
267
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
343,000 2,280,896.22 0.61
39
Hengan
International
Group Company
Limited
恒安
国际
集团
有限
公司
1044
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
33,500 1,857,434.57 0.50
40
Henderson Land
Development Co.
Ltd.
恒基
兆业
地产
有限
公司
12
HK
香
港
联
合
交
易
中国
香港
67,991 1,825,907.55 0.49
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 54页共 70页
所
41
Bank of
Communications
Co.,Ltd.
交通
银行
股份
有限
公司
3328
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
413,000 1,803,258.44 0.48
42
China Shenhua
Energy Company
Limited
中国
神华
能源
股份
有限
公司
1088
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
160,000 1,771,342.85 0.47
43
Wharf Real Estate
Investment
Company Limited
九龙
仓置
业地
产投
资有
限公
司
1997
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
50,000 1,689,864.00 0.45
44
Hang Lung
Properties Ltd.
恒隆
地产
有限
公司
101
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
95,000 1,593,222.05 0.43
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 55页共 70页
45
Want Want China
Holdings Limited
中国
旺旺
控股
有限
公司
151
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
263,000 1,405,373.11 0.38
46
AAC Technologies
Holdings Inc.
瑞声
科技
控股
有限
公司
2018
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
31,500 1,368,173.27 0.37
47
CK Infrastructure
Holdings Limited
长江
基建
集团
有限
公司
1038
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
36,500 1,330,288.34 0.36
48 Sino Land Co. Ltd.
信和
置业
有限
公司
83
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
148,000 1,318,093.92 0.35
49 China Unicom (Hong 中国 762 香 中国 288,000 1,102,266.32 0.30
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 56页共 70页
Kong) Ltd. 联合
网络
通信
(香
港)
股份
有限
公司
HK 港
联
合
交
易
所
香港
50 Swire Pacific Ltd.
太古
股份
有限
公司
A
19
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
23,500 882,246.02 0.24
7.4.2积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资
明细
注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.5报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 HSBC Holdings PLC 5 HK 20,940,311.86 7.50
2 AIA Group Limited 1299 HK 13,492,341.32 4.83
3
China Construction
Bank Corporation
939 HK 11,068,050.60 3.96
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 57页共 70页
4 Tencent Holdings Ltd 700 HK 9,309,812.52 3.33
5
Ping An Insurance
(Group) Company of
China, Ltd.
2318 HK 8,333,510.15 2.98
6
Industrial and
Commercial Bank of
China Limited
1398 HK 6,246,074.37 2.24
7 China Mobile Limited 941 HK 5,442,301.97 1.95
8
Hong Kong Exchanges
and Clearing Ltd.
388 HK 4,670,799.71 1.67
9
Bank of China
Limited
3988 HK 3,824,891.77 1.37
10
The Hong Kong and
China Gas Co. Ltd.
3 HK 2,265,102.28 0.81
11 CLP Holdings Ltd. 2 HK 2,245,480.56 0.80
12
CK Hutchison
Holdings Limited
1 HK 2,242,850.54 0.80
13 CNOOC Limited 883 HK 2,234,733.66 0.80
14
China Resources Land
Limited
1109 HK 2,081,909.01 0.75
15
Link Real Estate
Investment Trust
823 HK 2,018,021.73 0.72
16
Sun Hung Kai
Properties Ltd.
16 HK 1,802,133.34 0.65
17
China Life Insurance
Company Limited
2628 HK 1,765,022.57 0.63
18
CK Asset Holdings
Limited
1113 HK 1,728,295.73 0.62
19 Hang Seng Bank Ltd. 11 HK 1,679,965.25 0.60
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 58页共 70页
20
Galaxy
Entertainment Group
Limited
27 HK 1,567,254.26 0.56
注：本项“买入金额”按买入成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 Tencent Holdings Ltd 700 HK 8,005,229.22 2.87
2 AIA Group Limited 1299 HK 2,120,035.52 0.76
3 HSBC Holdings PLC 5 HK 1,754,344.35 0.63
4
China Construction
Bank Corporation
939 HK 1,744,312.84 0.62
5
Ping An Insurance
(Group) Company of
China, Ltd.
2318 HK 1,159,412.95 0.42
6
Industrial and
Commercial Bank of
China Limited
1398 HK 994,024.60 0.36
7 China Mobile Limited 941 HK 956,754.80 0.34
8
Hong Kong Exchanges
and Clearing Ltd.
388 HK 748,675.52 0.27
9 Bank of China Limited 3988 HK 617,746.14 0.22
10
CK Hutchison
Holdings Limited
1 HK 397,753.80 0.14
11 CNOOC Limited 883 HK 387,139.13 0.14
12
The Hong Kong and
China Gas Co. Ltd.
3 HK 368,697.83 0.13
13 CLP Holdings Ltd. 2 HK 336,685.31 0.12
14
CK Asset Holdings
Limited
1113 HK 301,811.79 0.11
15
China Resources Land
Limited
1109 HK 294,021.66 0.11
16
China Life Insurance
Company Limited
2628 HK 284,236.13 0.10
17
Galaxy Entertainment
Group Limited
27 HK 268,327.78 0.10
18 Hang Seng Bank Ltd. 11 HK 265,849.52 0.10
19
Sun Hung Kai
Properties Ltd.
16 HK 246,232.89 0.09
20 China Petroleum & 386 HK 239,900.47 0.09
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 59页共 70页
Chemical Corporation
注：本项“卖出金额”按卖出成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 132,815,711.33
卖出收入（成交）总额 25,690,766.00
注：“买入成本”、“卖出收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细
注: 本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注: 本基金本报告期末未持有基金投资。
7.11投资组合报告附注
7.11.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立
案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。
7.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 60页共 70页
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,989,691.07
4 应收利息 4,219.53
5 应收申购款 1,902,494.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,896,405.45
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有人
户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
（%）
持有份额
占总份
额比例
（%）
恒
生 A
213 329,678.17 67,733,621.00 96.46 2,487,830.00 3.54
恒
生 B
3,662 19,175.71 167,104.00 0.24 70,054,347.00 99.76
添
富
恒
23,142 8,831.55 46,818,600.53 22.91 157,561,082.79 77.09
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 61页共 70页
生
合
计
27,017 12,763.17 114,719,325.53 33.27 230,103,259.79 66.73
8.2期末上市基金前十名持有人
恒生 A
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额比例
（%）
1
中国太平洋人寿
保险股份有限公
司—分红-个人
分红
42,865,348.00 61.04
2
中国太平洋人寿
保险股份有限公
司-传统-普通保
险产品
17,071,120.00 24.31
3
广发基金-招商
银行-招商财富
资产管理有限公
司
5,949,502.00 8.47
4
中国银河证券股
份有限公司
951,650.00 1.36
5
中国国际金融股
份有限公司
896,000.00 1.28
6 郭薇 334,106.00 0.48
7 吴志刚 240,000.00 0.34
8 闵敏 238,200.00 0.34
9 周绍勋 143,333.00 0.20
10 戴忆晨 102,600.00 0.15
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 62页共 70页
恒生 B
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额比例
（%）
1 杨继耘 5,501,000.00 7.83
2 廖雪静 5,010,000.00 7.13
3 李燕欢 1,849,700.00 2.63
4 郭峰 1,182,750.00 1.68
5 何惠忠 890,000.00 1.27
6 王鹏 869,900.00 1.24
7 吴旋玲 801,800.00 1.14
8 佟健 707,700.00 1.01
9 李锡祥 702,600.00 1.00
10 陈卫 685,800.00 0.98
添富恒生
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额比例
（%）
1 陈远亮 729,677.00 8.72
2 张卓君 550,004.00 6.57
3 邵常红 524,200.00 6.26
4 任晓光 348,496.00 4.16
5 周绍勋 277,509.00 3.32
6 徐满东 222,998.00 2.66
7 张大妹 213,348.00 2.55
8 李晧炘 189,523.00 2.26
9 王洪武 166,301.00 1.99
10 徐硕望 165,100.00 1.97
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 63页共 70页
（%）
基金管理人所有
从业人员持有本
基金
恒生 A 0.00 0.00
恒生 B 0.00 0.00
添富恒生 39,728.56 0.02
合计 39,728.56 0.01
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
恒生 A 0
恒生 B 0
添富恒生 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
恒生 A 0
恒生 B 0
添富恒生 0
合计 0
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 恒生 A 恒生 B 添富恒生
基金合同生
效日（2014年
03月 06日）
基金份额总
额
109,711,438.00 109,711,438.00 1,051,208,262.98
本报告期期
初基金份额
总额
73,415,529.00 73,415,529.00 79,768,126.67
本报告期基
金总申购份
额
- - 201,470,367.15
减：本报告期 - - 87,423,320.27
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 64页共 70页
基金总赎回
份额
本报告期基
金拆分变动
份额
3,194,078.00 3,194,078.00 10,564,509.77
本报告期期
末基金份额
总额
70,221,451.00 70,221,451.00 204,379,683.32
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变
动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。
本报告期内，无涉及本基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金进行审计的机构未发生变化，为安永华明会计师事务所（特
殊普通合伙）。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内未发生基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情形。
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 65页共 70页
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
（%）
佣金
占当期佣
金总量的
比例（%）
东方证券 1 156,297,831.06 98.61 125,038.58 99.47
Credit
Suisse
- 2,208,646.27 1.39 662.59 0.53
方正证券 2 - - - -
海通证券 1 - - - -
华泰证券 1 - - - -
招商证券 1 - - - -
中信证券 1 - - - -
注:此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金
合计，不单指股票交易佣金。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期债
券成交总
额的比例
（%）
成交
金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例（%）
成交
金额
占当期权
证成交总
额的比例
（%）
成交
金额
占当期基
金成交总
额的比例
（%）
东方证券 - - - - - - - -
Credit
Suisse
- - - - - - - -
方正证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 66页共 70页
华泰证券 - - - - - - - -
招商证券 - - - - - - - -
中信证券 - - - - - - - -
注:1、专用交易单元的选择标准和程序：
（1）基金交易单元选择和成交量的分配工作由投资研究部统一负责组织、协调和监督。
（2）交易单元分配的目标是按照证监会的有关规定和对券商服务的评价控制交易单元的分
配比例。
（3）投资研究部根据评分的结果决定本月的交易单元分配比例。其标准是按照上个月券商
评分决定本月的交易单元拟分配比例，并在综合考察年度券商的综合排名及累计的交易分配
量的基础上进行调整，使得总的交易量的分配符合综合排名，同时每个交易单元的分配量不
超过总成交量的 30%。
（4）每半年综合考虑近半年及最新的评分情况，作为增加或更换券商交易单元的依据。
（5）调整租用交易单元的选择及决定交易单元成交量的分布情况由投资研究部决定，投资
总监审批。
（6）成交量分布的决定应于每月第一个工作日完成；更换券商交易单元的决定于合同到期
前一个月完成。
（7）调整和更换交易单元所涉及到的交易单元运行费及其他相关费用，基金会计应负责协
助及时催缴。
（8）按照《关于基金管理公司向会员租用交易单元有关事项的通知》规定，同一基金管理
公司托管在同一托管银行的基金可以共用同一交易单元进行交易。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
本基金本报告期内未新增或退租交易单元。
10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
汇添富基金管理股份有
限公司关于旗下部分基
金参加交通银行开展的
费率优惠活动的公告
上证报,公司网站 2020年 01月 02日
2 关于汇添富恒生指数分 上证报,公司网站, 2020年 01月 03日
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 67页共 70页
级证券投资基金之恒生
A份额本次定期折算期
间约定年基准收益率的
公告
深交所
3
关于汇添富恒生指数分
级证券投资基金办理定
期份额折算业务期间添
富恒生份额、恒生 A份额
停复牌的公告
上证报,公司网站,
深交所
2020年 01月 03日
4
关于汇添富恒生指数分
级证券投资基金定期份
额折算结果及恢复交易
的公告
上证报,公司网站,
深交所
2020年 01月 06日
5
关于添富恒生份额、恒生
A份额定期份额折算后
复牌首日前收盘价调整
的公告
上证报,公司网站,
深交所
2020年 01月 06日
6
关于汇添富恒生指数分
级证券投资基金非港股
通交易日暂停申购、赎
回、定期定额投资业务的
公告
上证报,公司网站,
深交所
2020年 01月 17日
7
汇添富基金旗下 139只
基金 2019年第 4季度报
告
上交所,上证报,公
司网站,深交所
2020年 01月 21日
8
汇添富基金管理股份有
限公司关于旗下基金暂
停申购、赎回等业务的公
告
中证报,上交所,证
券时报,上证报,公
司网站,深交所,证
券日报
2020年 01月 31日
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 68页共 70页
9
汇添富基金旗下 139只
基金 2019年年度报告
中证报,上交所,证
券时报,上证报,公
司网站,深交所,证
券日报
2020年 03月 30日
10
关于汇添富恒生指数分
级证券投资基金非港股
通交易日暂停申购、赎
回、定期定额投资业务的
公告
上证报,公司网站,
深交所
2020年 03月 31日
11
汇添富基金管理股份有
限公司关于北京分公司
办公地址变更的公告
中证报,上交所,公
司网站,深交所
2020年 04月 01日
12
关于汇添富恒生指数分
级证券投资基金因境外
主要市场节假日暂停申
购、赎回、定期定额投资
业务的公告
上证报,公司网站,
深交所
2020年 04月 09日
13
汇添富基金管理股份有
限公司关于根据《公开募
集证券投资基金信息披
露管理办法》修改旗下部
分基金基金合同及托管
协议并更新招募说明书
中证报,上交所,证
券时报,上证报,公
司网站,深交所,证
券日报
2020年 04月 14日
14
汇添富基金旗下 145只
基金 2020年 1季度报告
中证报,上交所,证
券时报,上证报,公
司网站,深交所,证
券日报
2020年 04月 21日
15
关于汇添富恒生指数分
级证券投资基金非港股
上证报,公司网站,
深交所
2020年 04月 24日
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 69页共 70页
通交易日暂停申购、赎
回、定期定额投资业务的
公告
16
汇添富基金管理股份有
限公司关于旗下基金中
基金（FOF）资产管理计
划通过直销渠道申赎本
公司旗下公募基金免除
相关费用的公告
中证报,公司网站 2020年 04月 29日
17
汇添富基金管理股份有
限公司关于调整旗下部
分基金在招商银行定投
起点的公告
上证报,公司网站 2020年 05月 16日
18
汇添富基金管理股份有
限公司关于调整旗下部
分基金在招商银行定投
起点的公告
证券时报,公司网站 2020年 06月 04日
19
关于汇添富恒生指数分
级证券投资基金非港股
通交易日暂停申购、赎
回、定期定额投资业务的
公告
上证报,公司网站,
深交所
2020年 06月 19日
20
关于汇添富恒生指数分
级证券投资基金非港股
通交易日暂停申购、赎
回、定期定额投资业务的
公告
上证报,公司网站,
深交所
2020年 06月 30日
§11影响投资者决策的其他重要信息
汇添富恒生指数分级 2020年中期报告
第 70页共 70页
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
无。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富恒生指数分级证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富恒生指数分级证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富恒生指数分级证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富恒生指数分级证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
12.2存放地点
上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼汇添富基金管理股份有限公司
12.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2020年 08月 28日
