国金量化多因子股票型证券投资基金
2020 年中期报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：国金基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2020 年 8 月 27 日
国金量化多因子 2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1 月 1日起至 2020 年 6 月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 58
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 60
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 60
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 60
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 60
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 60
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 60
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 60
7.12 市场中性策略执行情况 .......................................................................................................... 60
7.13 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 60
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 62
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 62
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 62
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 62
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 63
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 64
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 64
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 64
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 64
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 64
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 64
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 64
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 64
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 65
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§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 67
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 67
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 67
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 68
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 68
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 68
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国金量化多因子股票型证券投资基金
基金简称 国金量化多因子
场内简称 -
基金主代码 006195
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 10 月 31 日
基金管理人 国金基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 8,211,006.46 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
注：无。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过多因子量化模式方法，精选股票进行投资，
在充分控制风险的前提下，力争获取超越比较基准的
投资回报。
投资策略
本基金采用自主开发的量化风险模型对市场的系统性
风险进行判断，作为股票、债券、现金等金融工具上
大类配置的依据,并随着各类金融工具风险收益特征
的相对变化，动态地调整各金融工具的投资比例。同
时，本基金将适时地采用股指期货对冲策略做套期保
值，以达到控制下行风险的目标。
业绩比较基准 85%×中证500指数收益率+15%×中证全债指数收益率
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。
注：无。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国金基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈广龙 许俊
联系电话 010-88005888 010-66594319
电子邮箱 chenguanglong@gfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4000-2000-18 95566
传真 010-88005666 010-66594942
注册地址 北京市怀柔区府前街三号楼 3-6
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址 北京市海淀区西三环北路 北京市西城区复兴门内大街 1
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87 号国际财经中心 D 座 14
层
号
邮政编码 100089 100818
法定代表人 尹庆军 刘连舸
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址 www.gfund.com
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国金基金管理有限公司 北京市海淀区西三环北路87号国际财经中心 D座 14 层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -332,120.69
本期利润 -356,065.38
加权平均基金份额本期利润 -0.0289
本期加权平均净值利润率 -2.56%
本期基金份额净值增长率 -2.95%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 1,147,824.53
期末可供分配基金份额利润 0.1398
期末基金资产净值 9,358,830.99
期末基金份额净值 1.1398
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 13.98%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.32% 0.93% 7.03% 0.75% -3.71% 0.18%
过去三个月 3.77% 0.82% 13.70% 0.96% -9.93% -0.14%
过去六个月 -2.95% 1.26% 10.24% 1.51% -13.19% -0.25%
过去一年 -2.41% 1.12% 16.82% 1.24% -19.23% -0.12%
自基金合同
生效起至今 13.98% 1.18% 35.42% 1.32% -21.44% -0.14%
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注：本基金的业绩比较基准为：85%×中证 500 指数收益率+15%×中证全债指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
本基金基金合同生效日为 2018 年 10 月 31 日，图示日期为 2018 年 10 月 31 日至 2020 年 6 月 30
日。
3.3 其他指标
无
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国金基金管理有限公司（原名称为“国金通用基金管理有限公司”）经中国证券监督管理委员
会（证监许可[2011]1661 号）批准，于 2011 年 11 月 2 日成立，总部设在北京。公司注册资本为
3.6 亿元人民币，股东为国金证券股份有限公司、苏州工业园区兆润投资控股集团有限公司、广
东宝丽华新能源股份有限公司、涌金投资控股有限公司，股权比例分别为 49%、19.5%、19.5%和
12%。截至 2020 年 6 月 30 日，国金基金管理有限公司共管理 19 只公募基金，具体包括国金国鑫
灵活配置混合型发起式证券投资基金、国金沪深 300 指数增强证券投资基金、国金鑫盈货币市场
证券投资基金、国金金腾通货币市场证券投资基金、国金上证 50 指数分级证券投资基金、国金众
赢货币市场证券投资基金、国金鑫新灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国金及第七天理财债
券型证券投资基金、国金鑫瑞灵活配置混合型证券投资基金、国金民丰回报 6 个月定期开放混合
型证券投资基金、国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金、国金量化多因子股票型证券投
资基金、国金量化添利定期开放债券型发起式证券投资基金、国金惠盈纯债债券型证券投资基金、
国金惠鑫短债债券型证券投资基金、国金标普中国 A 股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）、
国金惠远纯债债券型证券投资基金、国金惠安利率债债券型证券投资基金、国金鑫意医药消费混
合型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
宫雪
本基金基
金经理，
国金鑫新
灵活配置
（LOF）、
国金 300
指数增
强、国金
上证 50
指数增强
（LOF）、
国金鑫瑞
灵活、国
金红利增
2020 年 6 月 10
日 - 12
宫雪女士，中国科学院博
士。2008 年 7 月至 2011
年 12 月在博时基金管理
有限公司股票投资部，任
产业分析师；2012 年 2 月
至今在国金基金管理有限
公司，历任产品经理、行
业分析师、产品与金融工
程部副总经理、指数投资
部副总经理、指数投资事
业部总经理、量化投资事
业三部总经理兼产品中心
代总经理；现任创新投资
部总经理。
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强、国金
量化多策
略、国金
量化添利
基金经
理，创新
投资部总
经理
杨雨龙
本基金基
金经理，
国金鑫瑞
灵活、国
金量化添
利、国金
民丰回
报、国金
量化多策
略基金经
理，量化
投资事业
二部总经
理
2018 年 10 月 31
日
2020 年 6 月 19
日 11
杨雨龙先生，北京大学硕
士。2007 年 7 月至 2009
年 9 月在招商银行股份有
限公司计划财务部任管理
会计，2009年10月至2011
年 9 月在博时基金管理有
限公司交易部任股票交易
员，2011 年 10 月至 2014
年 7 月在兴业证券股份有
限公司研究所任金融工程
高级分析师，2014 年 7 月
至2017年6月在摩根士丹
利华鑫基金管理有限公司
任数量化投资部副总监、
基金经理。2017 年 6 月加
入国金基金管理有限公
司，任量化投资事业二部
总经理。
注：（1）任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，首任基金经理的
任职日期按基金合同生效日填写；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理
办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
期末不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《国金量化多因子股票型证券投资基金基金合
同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控
制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、
违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《国
金基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过制度、流程和系统等方式在各业务环节严
格控制交易公平执行，公平对待旗下所有投资组合。在投资决策内部控制方面，各投资组合按投
资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；
在交易执行控制方面，通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持
续的技术改进，确保公平交易原则的实现；在行为监控和分析评估方面，通过 IT 系统和人工监控
等方式进行日常监控，确保做好公平交易的监控和分析。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易，未出现同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年上半年市场风格主线是大盘蓝筹股弱于中小盘成长股，市场波动方面第二季度弱于第
一季度。组合在分散投资、量化精选的基础上，运用基于 A 股自身特点开发的量化多因子选股模
型进行选股投资，着重用量化的方法精选高成长性的公司。报告期内基本维持较高仓位运作。本
基金自 6 月中下旬起对投资策略进行了调整，新策略以基本面因子为基础，利用机器学习方法构
建的多周期预测模型，通过预测因子和挖掘个股阿尔法等途径获取选股收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.1398 元；本报告期基金份额净值增长率为-2.95%，业绩
比较基准收益率为 10.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们对宏观经济的总体判断如下：1）货币政策方面会相对宽松；2）权益市场估值水平在历
史低位区间；3）企业盈利处于触底阶段。另外，基建和制造业增速都处于底部，经济有望在今年
下半年逐步企稳。总体来说，权益市场具有一定投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人按照《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证
监会相关规定及基金合同关于估值的约定，严格执行内部估值控制程序，对基金所持有的投资品
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种进行估值。
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，估值委员会由公司督察长、投资总监、
运营总监、清算业务负责人、研究部门负责人、风控业务负责人、合规业务负责人组成，可根据
需要邀请产品托管行代表、公司独立董事、会计师事务所代表等外部人员参加。公司运营总监为
公司基金估值委员会主席。运营支持部根据估值委员会的估值意见进行相关具体的估值调整或处
理，并负责与托管行进行估值结果的核对，运营支持部业务人员复核后使用。基金经理作为估值
委员会的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参
与估值方案提议的制定，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。本基金管理人参与估值流
程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协
议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行
估值。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金相关法律法规和基金合同，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本基金未进行
利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期，本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情况。截止本
报告期末，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。本基金管理人已经按
照《公开募集证券投资基金运作管理办法》向中国证监会报告并提出解决方案。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在国金量化多因子股票型证券投
资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国金量化多因子股票型证券投资基金
报告截止日： 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 928,223.21 1,894,706.05
结算备付金
117,175.06 784,925.75
存出保证金
16,283.26 22,012.02
交易性金融资产 6.4.7.2 8,575,897.35 25,946,800.54
其中：股票投资
8,575,897.35 25,946,800.54
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 182.03 915.65
应收股利
- -
应收申购款
14,471.34 2,514.84
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
9,652,232.25 28,651,874.85
负债和所有者权益 附注号 本期末 2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
14.00 -
应付赎回款
221,824.36 385,679.85
应付管理人报酬
12,314.99 40,153.41
应付托管费
1,642.00 5,353.77
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 32,479.80 209,647.06
应交税费
- -
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 25,126.11 67,093.37
负债合计
293,401.26 707,927.46
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 8,211,006.46 23,794,646.32
未分配利润 6.4.7.10 1,147,824.53 4,149,301.07
所有者权益合计
9,358,830.99 27,943,947.39
负债和所有者权益总计
9,652,232.25 28,651,874.85
注：报告截止日 2020 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.1398 元，基金份额总额 8,211,006.46 份。
6.2 利润表
会计主体：国金量化多因子股票型证券投资基金
本报告期：2020 年 1 月 1日至 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020 年 1 月 1 日至
2020 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至
2019 年 6 月 30 日
一、收入
-29,579.50 4,340,397.27
1.利息收入
7,566.24 15,520.38
其中：存款利息收入 6.4.7.11 7,566.24 15,013.70
债券利息收入
- 439.21
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 67.47
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-32,460.63 3,605,637.10
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -165,176.16 3,391,604.97
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -164.70
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 132,715.53 214,196.83
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -23,944.69 624,194.82
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 19,259.58 95,044.97
减：二、费用
326,485.88 616,184.95
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 104,514.95 152,993.61
2．托管费 6.4.10.2.2 13,935.36 20,399.18
国金量化多因子 2020年中期报告
第 17 页 共 68 页
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 181,209.53 414,929.19
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20 26,826.04 27,862.97
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-356,065.38 3,724,212.32
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-356,065.38 3,724,212.32
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国金量化多因子股票型证券投资基金
本报告期：2020 年 1 月 1日至 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 23,794,646.32 4,149,301.07 27,943,947.39
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -356,065.38 -356,065.38
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-15,583,639.86 -2,645,411.16 -18,229,051.02
其中：1.基金申购款 3,874,372.62 525,792.53 4,400,165.15
2.基金赎回款 -19,458,012.48 -3,171,203.69 -22,629,216.17
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值） 8,211,006.46 1,147,824.53 9,358,830.99
项目 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
国金量化多因子 2020年中期报告
第 18 页 共 68 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 26,134,859.42 -104,414.31 26,030,445.11
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 3,724,212.32 3,724,212.32
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
45,053,797.99 8,334,407.13 53,388,205.12
其中：1.基金申购款 69,171,947.50 11,017,524.48 80,189,471.98
2.基金赎回款 -24,118,149.51 -2,683,117.35 -26,801,266.86
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值） 71,188,657.41 11,954,205.14 83,142,862.55
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______尹庆军______
______聂武鹏______
____于晓莲____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国金量化多因子股票型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监
会”）证监许可[2018]1050 号文的核准，由国金基金管理有限公司于 2018 年 9 月 10 日至 2018 年
10月 26日向社会公开募集，基金合同于2018年 10月 31日生效。首次募集规模为249,293,966.03
份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为
国金基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括
中小板、创业板以及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国债、地方政府债、金
融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期
票据、短期融资券（含超短期融资券）等）、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、债券回购、
国金量化多因子 2020年中期报告
第 19 页 共 68 页
银行存款、衍生工具（包括股指期货、国债期货、股票期权、权证）以及经中国证监会批准允许
基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。
本基金的投资比例为：股票资产投资比例为基金资产的 80-95%；权证投资比例为基金资产净
值的 0-3%；每个交易日日终，在扣除国债期货、股指期货合约和股票期权需缴纳的交易保证金后，
持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为： 85%×中证 500 指数收益率+15%×中证全债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制,同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及其他中国证
监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定及参考意见。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2020 年 1 月 1日至 2020 年 6 月 30 日止会计期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
-
6.4.4.1 会计年度
-
6.4.4.2 记账本位币
-
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
-
国金量化多因子 2020年中期报告
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6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
-
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
-
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
-
6.4.4.7 实收基金
-
6.4.4.8 损益平准金
-
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
-
6.4.4.10 费用的确认和计量
-
6.4.4.11 基金的收益分配政策
-
6.4.4.12 分部报告
-
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
-
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
国金量化多因子 2020年中期报告
第 21 页 共 68 页
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
2.增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股
票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增
值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人
可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税
额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
国金量化多因子 2020年中期报告
第 22 页 共 68 页
策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的
股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税
额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
3.企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
国金量化多因子 2020年中期报告
第 23 页 共 68 页
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2020 年 6 月 30 日
活期存款 928,223.21
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 928,223.21
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 8,450,640.39 8,575,897.35 125,256.96
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,450,640.39 8,575,897.35 125,256.96
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
国金量化多因子 2020年中期报告
第 24 页 共 68 页
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2020 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 121.93
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 52.80
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 7.30
合计 182.03
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2020 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 32,479.80
银行间市场应付交易费用 -
合计 32,479.80
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2020 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 263.09
应付证券出借违约金 -
国金量化多因子 2020年中期报告
第 25 页 共 68 页
预提费用 24,863.02
合计 25,126.11
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 23,794,646.32 23,794,646.32
本期申购 3,874,372.62 3,874,372.62
本期赎回(以"-"号填列) -19,458,012.48 -19,458,012.48
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 8,211,006.46 8,211,006.46
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,875,916.71 -726,615.64 4,149,301.07
本期利润 -332,120.69 -23,944.69 -356,065.38
本期基金份额交易
产生的变动数 -3,271,389.72 625,978.56 -2,645,411.16
其中：基金申购款 789,988.08 -264,195.55 525,792.53
基金赎回款 -4,061,377.80 890,174.11 -3,171,203.69
本期已分配利润 - - -
本期末 1,272,406.30 -124,581.77 1,147,824.53
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 6,088.65
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,262.73
国金量化多因子 2020年中期报告
第 26 页 共 68 页
其他 214.86
合计 7,566.24
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 93,208,125.70
减：卖出股票成本总额 93,373,301.86
买卖股票差价收入 -165,176.16
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期无债券买卖差价收入。
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期无债券赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期无债券申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
国金量化多因子 2020年中期报告
第 27 页 共 68 页
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 132,715.53
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 132,715.53
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 -23,944.69
——股票投资 -23,944.69
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
国金量化多因子 2020年中期报告
第 28 页 共 68 页
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税 -
合计 -23,944.69
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 19,259.58
合计 19,259.58
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 181,209.53
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 181,209.53
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
审计费用 24,863.02
信息披露费 -
证券出借违约金 -
银行费用 1,963.02
合计 26,826.04
6.4.7.21 分部报告
无
国金量化多因子 2020年中期报告
第 29 页 共 68 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国金基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
国金量化多因子 2020年中期报告
第 30 页 共 68 页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至2020年 6月
30 日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费 104,514.95 152,993.61
其中：支付销售机构的客
户维护费 52,831.36 73,599.58
注：1.本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活
动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支
的费用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费 13,935.36 20,399.18
注：1.本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休日等,支付日期顺延。
国金量化多因子 2020年中期报告
第 31 页 共 68 页
6.4.10.2.3 销售服务费
无
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（回购）交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出
借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券
出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 928,223.21 6,088.65 20,176,602.44 12,327.96
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息或约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
国金量化多因子 2020年中期报告
第 32 页 共 68 页
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2020 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末未持有认购新发或增发证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价 数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额 备注
002254泰和新材
2020
年6月
29 日
临时
停牌 13.60
2020
年7月
14 日
14.96 500 6,925.006,800.00 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期未参与转融通证券出借业务。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人的风险管理政策是通过事前充分到位的防范、事中实时有效的过程控制、事后
完备可追踪的检查和反馈，将风险管理贯穿于投研运作的整个流程，从而使基金投资风险可测、
可控、可承担，有效防范和化解投研业务的市场风险、信用风险、流动性风险及操作风险。
国金量化多因子 2020年中期报告
第 33 页 共 68 页
本基金管理人建立了董事会领导下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险管理
组织体系，合规风控部风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结
果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险控制委员会，协助制定风险控制决策，
实现风险管理目标。
董事会负责公司整体风险的预防和控制，审核、监督公司风险控制制度的有效执行。董事会
下设风险管理委员会，并制定《风险管理委员会议事规则》，规范其组成人员、职责、议事规则等
事宜。
督察长负责公司及其投资组合运作的监察稽核工作，向董事会汇报。
总经理负责公司日常经营管理中的风险控制工作。总经理下设风险控制委员会，负责对公司
经营及投资组合运作中的风险进行识别、评估和防控，负责对投资组合风险评估报告中提出的重
大问题进行讨论和决定应对措施。公司制定《风险控制委员会议事规则》，规范其组成人员、职责、
议事规则等事宜。
本基金管理人推行全员风险管理理念，公司各部门是风险管理的一线部门，公司各部门负责
人是其部门风险管理的第一责任人，根据公司制度规定的各项作业流程和规范，加强对风险的控
制。
本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，基金经理是本基金风险管理的
第一责任人。
合规风控部监察稽核团队负责对风险控制制度的建立和落实情况进行监督，在职权范围内独
立履行检查、评价、报告、建议职能；合规风控部风险管理团队独立于投资研究体系，负责落实
具体的风险管理政策，对投资进行事前、事中及事后的风险管理。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、到期未能及时足额兑付本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券
登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进
行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，并对证券交割方式进行限制，以控制相应
的信用风险。
国金量化多因子 2020年中期报告
第 34 页 共 68 页
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本
基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例、份额持有人集中度、调整平均剩余期限和平均
剩余存续期、压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，
保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求
的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），
其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
除附注中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负
国金量化多因子 2020年中期报告
第 35 页 共 68 页
债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净
值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本
基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险等。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本报告期内，本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及
经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020 年 6月 30 日 1 个月以内 1-3个月
3 个月-1
年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 928,223.21 - - - - - 928,223.21
结算备付金 117,175.06 - - - - - 117,175.06
存出保证金 16,283.26 - - - - - 16,283.26
交易性金融资产 - - - - - 8,575,897.35 8,575,897.35
应收利息 - - - - - 182.03 182.03
应收申购款 - - - - - 14,471.34 14,471.34
资产总计 1,061,681.53 - - - - 8,590,550.72 9,652,232.25
负债
应付证券清算款 - - - - - 14.00 14.00
应付赎回款 - - - - - 221,824.36 221,824.36
应付管理人报酬 - - - - - 12,314.99 12,314.99
应付托管费 - - - - - 1,642.00 1,642.00
应付交易费用 - - - - - 32,479.80 32,479.80
其他负债 - - - - - 25,126.11 25,126.11
负债总计 - - - - - 293,401.26 293,401.26
利率敏感度缺口 1,061,681.53 - - - - 8,297,149.46 9,358,830.99
上年度末 1 个月以内 1-3个月3 个月-11-5 年 5 年以上 不计息 合计
国金量化多因子 2020年中期报告
第 36 页 共 68 页
2019 年 12 月 31
日
年
资产
银行存款 1,894,706.05 - - - - - 1,894,706.05
结算备付金 784,925.75 - - - - - 784,925.75
存出保证金 22,012.02 - - - - - 22,012.02
交易性金融资产 - - - - -25,946,800.5425,946,800.54
应收利息 - - - - - 915.65 915.65
应收申购款 - - - - - 2,514.84 2,514.84
资产总计 2,701,643.82 - - - -25,950,231.0328,651,874.85
负债
应付赎回款 - - - - - 385,679.85 385,679.85
应付管理人报酬 - - - - - 40,153.41 40,153.41
应付托管费 - - - - - 5,353.77 5,353.77
应付交易费用 - - - - - 209,647.06 209,647.06
其他负债 - - - - - 67,093.37 67,093.37
负债总计 - - - - - 707,927.46 707,927.46
利率敏感度缺口 2,701,643.82 - - - -25,242,303.5727,943,947.39
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金于本报告期末未持有交易性金融资产债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值
无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风
险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券等，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影
响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降
低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运
用多种定量方法对基金的风险及潜在价格风险进行度量和测试，及时可靠地对风险进行跟踪和控
制。
国金量化多因子 2020年中期报告
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6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 8,575,897.35 91.63 25,946,800.54 92.85
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 8,575,897.35 91.63 25,946,800.54 92.85
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定中证 500 指数（000905.SH）变化 5，其他变量不变；
Beta 系数是根据组合报告期内所有交易日的净值数据和中证 500 指数数据回归得
出，反映了基金和中证 500 指数的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020 年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2019 年 12 月
31 日 ）
+5% 345,341.64 1,148,839.79
-5% -345,341.64 -1,148,839.79
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
假设 1.置信区间
- 2.观察期 -
分析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末（2020 年 6 月 30
日）
上年度末（2019 年 12 月 31
日）
- - -
合计 - -
无
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无
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国金量化多因子 2020年中期报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 8,575,897.35 88.85
其中：股票 8,575,897.35 88.85
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,045,398.27 10.83
8 其他各项资产 30,936.63 0.32
9 合计 9,652,232.25 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 23,980.00 0.26
B 采矿业 250,005.00 2.67
C 制造业 5,572,828.35 59.55
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 114,944.00 1.23
E 建筑业 20,530.00 0.22
F 批发和零售业 116,589.00 1.25
G 交通运输、仓储和邮政业 50,817.00 0.54
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 918,734.00 9.82
J 金融业 390,550.00 4.17
K 房地产业 577,530.00 6.17
L 租赁和商务服务业 246,953.00 2.64
M 科学研究和技术服务业 103,512.00 1.11
N 水利、环境和公共设施管理业 57,076.00 0.61
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 17,724.00 0.19
Q 卫生和社会工作 42,536.00 0.45
R 文化、体育和娱乐业 50,817.00 0.54
S 综合 20,772.00 0.22
合计 8,575,897.35 91.63
注：以上行业分类以 2020 年 6 月 30 日的证监会行业分类标准为依据。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 000002 万科 A 11,500 300,610.00 3.21
2 603165 荣晟环保 17,300 198,085.00 2.12
3 600716 凤凰股份 50,700 196,209.00 2.10
4 300780 德恩精工 10,500 183,855.00 1.96
5 002730 电光科技 25,100 180,469.00 1.93
6 300380 安硕信息 9,000 173,610.00 1.86
7 603901 永创智能 23,400 166,608.00 1.78
8 300105 龙源技术 39,400 156,418.00 1.67
9 300344 太空智造 37,800 151,578.00 1.62
10 300711 广哈通信 12,565 150,151.75 1.60
11 603421 鼎信通讯 9,300 139,314.00 1.49
12 300424 航新科技 7,000 93,660.00 1.00
13 603986 兆易创新 200 47,182.00 0.50
14 603160 汇顶科技 200 44,580.00 0.48
15 002371 北方华创 200 34,182.00 0.37
16 002916 深南电路 200 33,504.00 0.36
17 300136 信维通信 600 31,812.00 0.34
18 603005 晶方科技 400 31,464.00 0.34
19 300059 东方财富 1,400 28,280.00 0.30
20 600584 长电科技 900 28,143.00 0.30
21 000063 中兴通讯 700 28,091.00 0.30
22 002156 通富微电 1,100 27,555.00 0.29
23 600703 三安光电 1,100 27,500.00 0.29
24 002463 沪电股份 1,100 27,478.00 0.29
25 002273 水晶光电 1,600 27,424.00 0.29
国金量化多因子 2020年中期报告
第 41 页 共 68 页
26 600988 赤峰黄金 2,300 27,370.00 0.29
27 002400 省广集团 2,600 27,274.00 0.29
28 603799 华友钴业 700 27,202.00 0.29
29 002384 东山精密 900 26,955.00 0.29
30 002129 中环股份 1,200 26,952.00 0.29
31 300033 同花顺 200 26,616.00 0.28
32 600030 中信证券 1,100 26,521.00 0.28
33 000066 中国长城 2,000 26,400.00 0.28
34 600183 生益科技 900 26,343.00 0.28
35 002065 东华软件 2,100 26,292.00 0.28
36 002409 雅克科技 500 26,085.00 0.28
37 300383 光环新网 1,000 26,070.00 0.28
38 600410 华胜天成 1,900 25,840.00 0.28
39 300088 长信科技 2,300 25,760.00 0.28
40 002185 华天科技 1,900 25,707.00 0.27
41 300003 乐普医疗 700 25,564.00 0.27
42 600745 闻泰科技 200 25,190.00 0.27
43 600309 万华化学 500 24,995.00 0.27
44 601899 紫金矿业 5,600 24,640.00 0.26
45 601688 华泰证券 1,300 24,440.00 0.26
46 601990 南京证券 1,700 24,259.00 0.26
47 000021 深科技 1,100 24,013.00 0.26
48 300498 温氏股份 1,100 23,980.00 0.26
49 002142 宁波银行 900 23,643.00 0.25
50 300450 先导智能 500 23,105.00 0.25
51 000016 深康佳 A 3,400 22,984.00 0.25
52 300253 卫宁健康 1,000 22,940.00 0.25
53 601138 工业富联 1,500 22,725.00 0.24
54 000158 常山北明 2,100 21,924.00 0.23
55 002436 兴森科技 1,700 21,811.00 0.23
56 002602 世纪华通 1,400 21,434.00 0.23
57 600699 均胜电子 900 21,429.00 0.23
58 600667 太极实业 1,800 21,276.00 0.23
59 002100 天康生物 1,300 20,930.00 0.22
60 603659 璞泰来 200 20,604.00 0.22
61 300115 长盈精密 900 20,565.00 0.22
62 300567 精测电子 300 20,475.00 0.22
63 002028 思源电气 1,000 20,460.00 0.22
64 300581 晨曦航空 1,400 20,328.00 0.22
国金量化多因子 2020年中期报告
第 42 页 共 68 页
65 600418 江淮汽车 2,300 20,309.00 0.22
66 603501 韦尔股份 100 20,195.00 0.22
67 300223 北京君正 200 20,188.00 0.22
68 002027 分众传媒 3,600 20,052.00 0.21
69 002635 安洁科技 800 19,920.00 0.21
70 300316 晶盛机电 800 19,792.00 0.21
71 002402 和而泰 1,200 19,452.00 0.21
72 300709 精研科技 200 19,230.00 0.21
73 300014 亿纬锂能 400 19,140.00 0.20
74 600837 海通证券 1,500 18,870.00 0.20
75 000975 银泰黄金 1,200 18,816.00 0.20
76 002353 杰瑞股份 600 18,600.00 0.20
77 603605 珀莱雅 100 18,002.00 0.19
78 300666 江丰电子 300 17,904.00 0.19
79 002975 博杰股份 100 17,877.00 0.19
80 601336 新华保险 400 17,712.00 0.19
81 002396 星网锐捷 500 17,665.00 0.19
82 002138 顺络电子 700 17,465.00 0.19
83 300342 天银机电 1,000 17,130.00 0.18
84 300373 扬杰科技 500 16,760.00 0.18
85 600763 通策医疗 100 16,677.00 0.18
86 300054 鼎龙股份 1,000 16,600.00 0.18
87 300655 晶瑞股份 400 16,460.00 0.18
88 603068 博通集成 200 16,116.00 0.17
89 603195 公牛集团 100 16,065.00 0.17
90 600198 大唐电信 1,000 16,040.00 0.17
91 002044 美年健康 1,100 15,851.00 0.17
92 300226 上海钢联 200 15,720.00 0.17
93 000851 高鸿股份 1,900 15,713.00 0.17
94 300685 艾德生物 200 15,392.00 0.16
95 002050 三花智控 700 15,330.00 0.16
96 601231 环旭电子 700 15,288.00 0.16
97 603589 口子窖 300 15,270.00 0.16
98 300207 欣旺达 800 15,120.00 0.16
99 002036 联创电子 1,200 15,000.00 0.16
100 000403 双林生物 200 14,826.00 0.16
101 603719 良品铺子 200 14,672.00 0.16
102 300573 兴齐眼药 100 14,500.00 0.15
103 002032 苏泊尔 200 14,200.00 0.15
国金量化多因子 2020年中期报告
第 43 页 共 68 页
104 601778 晶科科技 1,800 14,148.00 0.15
105 600641 万业企业 600 14,100.00 0.15
106 603489 八方股份 100 14,099.00 0.15
107 600028 中国石化 3,600 14,076.00 0.15
108 601689 拓普集团 500 13,950.00 0.15
109 603993 洛阳钼业 3,800 13,946.00 0.15
110 002661 克明面业 600 13,908.00 0.15
111 300529 健帆生物 200 13,900.00 0.15
112 002850 科达利 200 13,840.00 0.15
113 601211 国泰君安 800 13,808.00 0.15
114 300123 亚光科技 1,200 13,764.00 0.15
115 603583 捷昌驱动 200 13,676.00 0.15
116 000547 航天发展 1,000 13,670.00 0.15
116 002237 恒邦股份 1,000 13,670.00 0.15
117 002056 横店东磁 1,200 13,500.00 0.14
118 000733 振华科技 600 13,494.00 0.14
119 002233 塔牌集团 1,100 13,233.00 0.14
120 002869 金溢科技 200 13,216.00 0.14
121 600999 招商证券 600 13,170.00 0.14
122 300182 捷成股份 3,300 13,167.00 0.14
123 002281 光迅科技 400 13,144.00 0.14
124 600909 华安证券 1,900 12,977.00 0.14
125 300274 阳光电源 900 12,951.00 0.14
126 300346 南大光电 300 12,936.00 0.14
127 002497 雅化集团 1,400 12,922.00 0.14
128 603737 三棵树 140 12,910.80 0.14
129 300379 东方通 300 12,909.00 0.14
130 300552 万集科技 300 12,774.00 0.14
131 300457 赢合科技 400 12,752.00 0.14
132 300398 飞凯材料 600 12,672.00 0.14
133 002063 远光软件 1,000 12,630.00 0.13
134 300308 中际旭创 200 12,600.00 0.13
135 300001 特锐德 600 12,564.00 0.13
136 300465 高伟达 900 12,492.00 0.13
137 300725 药石科技 100 12,425.00 0.13
138 300166 东方国信 1,000 12,410.00 0.13
139 002939 长城证券 1,000 12,320.00 0.13
140 000555 神州信息 800 12,304.00 0.13
141 300815 玉禾田 100 12,264.00 0.13
国金量化多因子 2020年中期报告
第 44 页 共 68 页
142 002815 崇达技术 600 12,138.00 0.13
143 603927 中科软 200 12,088.00 0.13
144 603387 基蛋生物 300 12,087.00 0.13
145 002572 索菲亚 500 12,085.00 0.13
146 600885 宏发股份 300 12,036.00 0.13
147 300476 胜宏科技 500 12,025.00 0.13
148 300638 广和通 200 12,020.00 0.13
149 000710 贝瑞基因 200 11,948.00 0.13
150 600176 中国巨石 1,300 11,895.00 0.13
151 601878 浙商证券 1,200 11,892.00 0.13
152 601808 中海油服 900 11,826.00 0.13
153 600845 宝信软件 200 11,816.00 0.13
154 603345 安井食品 100 11,800.00 0.13
155 603083 剑桥科技 300 11,769.00 0.13
156 002926 华西证券 1,100 11,693.00 0.12
157 600446 金证股份 600 11,640.00 0.12
158 002449 国星光电 1,000 11,600.00 0.12
159 603833 欧派家居 100 11,590.00 0.12
160 002925 盈趣科技 200 11,588.00 0.12
161 000567 海德股份 900 11,574.00 0.12
162 600216 浙江医药 600 11,556.00 0.12
163 000619 海螺型材 2,397 11,505.60 0.12
164 300812 易天股份 200 11,486.00 0.12
165 603305 旭升股份 300 11,484.00 0.12
166 002261 拓维信息 1,400 11,424.00 0.12
167 300578 会畅通讯 300 11,307.00 0.12
168 300803 指南针 200 11,286.00 0.12
169 000723 美锦能源 1,800 11,268.00 0.12
170 300294 博雅生物 300 11,247.00 0.12
171 300212 易华录 200 11,200.00 0.12
172 603888 新华网 500 11,180.00 0.12
173 000681 视觉中国 600 11,172.00 0.12
174 000823 超声电子 800 11,128.00 0.12
175 300634 彩讯股份 500 11,115.00 0.12
176 300319 麦捷科技 1,000 11,110.00 0.12
177 002607 中公教育 400 11,100.00 0.12
178 300458 全志科技 300 11,040.00 0.12
179 603187 海容冷链 300 10,941.00 0.12
180 300504 天邑股份 400 10,920.00 0.12
国金量化多因子 2020年中期报告
第 45 页 共 68 页
180 603899 晨光文具 200 10,920.00 0.12
181 002956 西麦食品 100 10,900.00 0.12
182 300747 锐科激光 100 10,883.00 0.12
183 000810 创维数字 900 10,872.00 0.12
184 603881 数据港 100 10,807.00 0.12
185 603890 春秋电子 600 10,782.00 0.12
186 000423 东阿阿胶 300 10,743.00 0.11
187 002647 仁东控股 300 10,644.00 0.11
188 002212 南洋股份 400 10,632.00 0.11
189 601555 东吴证券 1,300 10,608.00 0.11
190 300303 聚飞光电 1,800 10,602.00 0.11
191 002876 三利谱 200 10,580.00 0.11
192 002055 得润电子 700 10,542.00 0.11
193 601519 大智慧 1,300 10,478.00 0.11
194 300438 鹏辉能源 600 10,470.00 0.11
195 300773 拉卡拉 300 10,431.00 0.11
196 600114 东睦股份 1,000 10,380.00 0.11
197 603982 泉峰汽车 600 10,374.00 0.11
198 300672 国科微 200 10,282.00 0.11
199 002897 意华股份 300 10,275.00 0.11
199 601377 兴业证券 1,500 10,275.00 0.11
200 002428 云南锗业 900 10,260.00 0.11
201 300688 创业黑马 400 10,252.00 0.11
202 603606 东方电缆 700 10,178.00 0.11
203 000166 申万宏源 2,000 10,100.00 0.11
204 603696 安记食品 700 10,094.00 0.11
205 002695 煌上煌 400 10,088.00 0.11
206 300036 超图软件 400 10,072.00 0.11
207 300143 盈康生命 600 10,008.00 0.11
208 601989 中国重工 2,500 10,000.00 0.11
209 600640 号百控股 500 9,975.00 0.11
210 300073 当升科技 300 9,921.00 0.11
211 300737 科顺股份 500 9,865.00 0.11
212 300395 菲利华 300 9,861.00 0.11
213 300602 飞荣达 300 9,846.00 0.11
214 002530 金财互联 800 9,792.00 0.10
215 300590 移为通信 300 9,768.00 0.10
216 603043 广州酒家 300 9,756.00 0.10
217 300390 天华超净 700 9,751.00 0.10
国金量化多因子 2020年中期报告
第 46 页 共 68 页
218 002798 帝欧家居 300 9,741.00 0.10
219 300769 德方纳米 100 9,738.00 0.10
220 300755 华致酒行 300 9,720.00 0.10
221 300686 智动力 400 9,624.00 0.10
222 300679 电连技术 300 9,594.00 0.10
223 300328 宜安科技 800 9,576.00 0.10
224 300263 隆华科技 1,200 9,564.00 0.10
225 603688 石英股份 400 9,528.00 0.10
226 002847 盐津铺子 100 9,522.00 0.10
227 002398 垒知集团 900 9,513.00 0.10
228 002364 中恒电气 700 9,485.00 0.10
229 603189 网达软件 400 9,428.00 0.10
230 600362 江西铜业 700 9,422.00 0.10
231 002791 坚朗五金 100 9,409.00 0.10
232 000603 盛达资源 800 9,400.00 0.10
232 603613 国联股份 100 9,400.00 0.10
233 600893 航发动力 400 9,392.00 0.10
234 000951 中国重汽 300 9,378.00 0.10
235 300523 辰安科技 200 9,368.00 0.10
236 002416 爱施德 1,300 9,334.00 0.10
237 300620 光库科技 200 9,324.00 0.10
238 300568 星源材质 500 9,310.00 0.10
239 002745 木林森 600 9,246.00 0.10
240 300604 长川科技 300 9,237.00 0.10
241 300735 光弘科技 500 9,225.00 0.10
242 600966 博汇纸业 900 9,135.00 0.10
243 002777 久远银海 300 9,123.00 0.10
244 600019 宝钢股份 2,000 9,120.00 0.10
245 300331 苏大维格 300 9,087.00 0.10
246 002736 国信证券 800 9,040.00 0.10
247 002461 珠江啤酒 900 9,018.00 0.10
248 002324 普利特 600 9,006.00 0.10
249 603078 江化微 200 8,990.00 0.10
250 002673 西部证券 1,100 8,976.00 0.10
251 603297 永新光学 200 8,934.00 0.10
252 603700 宁水集团 300 8,916.00 0.10
253 002294 信立泰 300 8,898.00 0.10
254 603755 日辰股份 100 8,836.00 0.09
255 000783 长江证券 1,300 8,762.00 0.09
国金量化多因子 2020年中期报告
第 47 页 共 68 页
256 000609 中迪投资 1,500 8,760.00 0.09
257 600323 瀚蓝环境 400 8,752.00 0.09
258 300671 富满电子 300 8,724.00 0.09
259 600150 中国船舶 500 8,720.00 0.09
260 603919 金徽酒 500 8,695.00 0.09
261 300018 中元股份 1,500 8,685.00 0.09
262 002518 科士达 700 8,680.00 0.09
263 601225 陕西煤业 1,200 8,652.00 0.09
264 603267 鸿远电子 200 8,650.00 0.09
265 603093 南华期货 400 8,616.00 0.09
266 603983 丸美股份 100 8,603.00 0.09
267 002579 中京电子 600 8,580.00 0.09
268 300322 硕贝德 500 8,570.00 0.09
269 600958 东方证券 900 8,541.00 0.09
270 300682 朗新科技 500 8,510.00 0.09
271 601901 方正证券 1,200 8,496.00 0.09
272 603636 南威软件 700 8,470.00 0.09
273 300192 科斯伍德 500 8,440.00 0.09
273 603238 诺邦股份 200 8,440.00 0.09
274 600593 大连圣亚 200 8,406.00 0.09
275 600609 金杯汽车 1,200 8,400.00 0.09
276 002801 微光股份 200 8,390.00 0.09
277 000976 华铁股份 1,500 8,370.00 0.09
278 300203 聚光科技 500 8,365.00 0.09
279 300739 明阳电路 400 8,364.00 0.09
280 300726 宏达电子 300 8,343.00 0.09
281 300427 红相股份 500 8,330.00 0.09
282 300663 科蓝软件 300 8,313.00 0.09
283 600110 诺德股份 1,700 8,296.00 0.09
284 002831 裕同科技 300 8,253.00 0.09
285 600486 扬农化工 100 8,250.00 0.09
286 600711 盛屯矿业 1,600 8,224.00 0.09
287 603577 汇金通 800 8,216.00 0.09
288 600583 海油工程 1,800 8,190.00 0.09
289 002125 湘潭电化 900 8,172.00 0.09
290 300378 鼎捷软件 600 8,160.00 0.09
290 603308 应流股份 400 8,160.00 0.09
291 002308 威创股份 1,200 8,148.00 0.09
292 300579 数字认证 200 8,146.00 0.09
国金量化多因子 2020年中期报告
第 48 页 共 68 页
293 002886 沃特股份 300 8,133.00 0.09
294 300222 科大智能 1,000 8,110.00 0.09
295 300097 智云股份 500 8,105.00 0.09
296 601966 玲珑轮胎 400 8,080.00 0.09
297 002577 雷柏科技 600 8,070.00 0.09
298 300657 弘信电子 400 8,028.00 0.09
299 300440 运达科技 800 8,008.00 0.09
299 300693 盛弘股份 400 8,008.00 0.09
300 300276 三丰智能 1,620 8,002.80 0.09
301 300791 仙乐健康 100 7,994.00 0.09
302 600372 中航电子 600 7,992.00 0.09
302 603108 润达医疗 600 7,992.00 0.09
303 603416 信捷电气 200 7,972.00 0.09
304 300629 新劲刚 300 7,941.00 0.08
305 002160 常铝股份 1,800 7,920.00 0.08
306 300707 威唐工业 500 7,890.00 0.08
307 600188 兖州煤业 900 7,884.00 0.08
308 603679 华体科技 200 7,862.00 0.08
309 603012 创力集团 1,100 7,843.00 0.08
310 002965 祥鑫科技 200 7,810.00 0.08
311 603059 倍加洁 300 7,794.00 0.08
311 603988 中电电机 600 7,794.00 0.08
312 300496 中科创达 100 7,770.00 0.08
313 002657 中科金财 500 7,765.00 0.08
314 000935 四川双马 600 7,704.00 0.08
314 000960 锡业股份 900 7,704.00 0.08
315 300753 爱朋医疗 200 7,680.00 0.08
316 300102 乾照光电 1,700 7,650.00 0.08
317 002182 云海金属 800 7,632.00 0.08
318 601198 东兴证券 700 7,630.00 0.08
319 300783 三只松鼠 100 7,598.00 0.08
320 603338 浙江鼎力 100 7,577.00 0.08
321 002840 华统股份 400 7,576.00 0.08
322 300551 古鳌科技 400 7,572.00 0.08
323 000426 兴业矿业 1,100 7,568.00 0.08
324 300771 智莱科技 200 7,560.00 0.08
325 600466 蓝光发展 1,400 7,546.00 0.08
326 603916 苏博特 300 7,545.00 0.08
327 603786 科博达 100 7,535.00 0.08
国金量化多因子 2020年中期报告
第 49 页 共 68 页
328 002890 弘宇股份 200 7,526.00 0.08
329 300149 量子生物 400 7,516.00 0.08
330 300034 钢研高纳 400 7,504.00 0.08
331 002971 和远气体 300 7,503.00 0.08
332 000712 锦龙股份 600 7,500.00 0.08
333 603693 江苏新能 600 7,476.00 0.08
334 300455 康拓红外 500 7,425.00 0.08
335 002484 江海股份 800 7,416.00 0.08
336 000688 国城矿业 400 7,412.00 0.08
337 300630 普利制药 100 7,395.00 0.08
338 300066 三川智慧 1,500 7,380.00 0.08
339 300741 华宝股份 200 7,376.00 0.08
340 002452 长高集团 1,100 7,370.00 0.08
341 300826 测绘股份 200 7,366.00 0.08
342 300708 聚灿光电 500 7,335.00 0.08
343 603218 日月股份 400 7,320.00 0.08
344 002139 拓邦股份 1,300 7,319.00 0.08
345 603328 依顿电子 700 7,301.00 0.08
346 603626 科森科技 600 7,290.00 0.08
347 300138 晨光生物 600 7,284.00 0.08
348 300232 洲明科技 900 7,281.00 0.08
349 600803 新奥股份 700 7,238.00 0.08
350 002145 中核钛白 1,600 7,232.00 0.08
351 600795 国电电力 3,900 7,215.00 0.08
352 601600 中国铝业 2,600 7,176.00 0.08
353 601838 成都银行 900 7,164.00 0.08
354 601018 宁波港 2,000 7,140.00 0.08
355 000901 航天科技 700 7,133.00 0.08
356 300712 永福股份 500 7,125.00 0.08
357 002430 杭氧股份 500 7,100.00 0.08
358 300323 华灿光电 1,300 7,085.00 0.08
359 000563 陕国投 A 1,900 7,049.00 0.08
360 300510 金冠股份 1,600 7,040.00 0.08
361 002973 侨银环保 300 7,032.00 0.08
362 000030 富奥股份 1,100 7,029.00 0.08
363 603351 威尔药业 300 7,008.00 0.07
364 603010 万盛股份 500 7,005.00 0.07
365 300811 铂科新材 100 7,000.00 0.07
365 603220 中贝通信 400 7,000.00 0.07
国金量化多因子 2020年中期报告
第 50 页 共 68 页
366 603588 高能环境 600 6,996.00 0.07
367 300384 三联虹普 400 6,992.00 0.07
368 002034 旺能环境 400 6,976.00 0.07
369 002128 露天煤业 900 6,975.00 0.07
370 601616 广电电气 2,200 6,974.00 0.07
371 603131 上海沪工 400 6,972.00 0.07
372 300701 森霸传感 200 6,966.00 0.07
373 600688 上海石化 2,000 6,960.00 0.07
373 600933 爱柯迪 500 6,960.00 0.07
374 603726 朗迪集团 500 6,955.00 0.07
375 002434 万里扬 800 6,944.00 0.07
376 300684 中石科技 200 6,940.00 0.07
377 002218 拓日新能 1,900 6,935.00 0.07
378 002597 金禾实业 300 6,891.00 0.07
379 300249 依米康 1,100 6,886.00 0.07
380 600497 驰宏锌锗 2,000 6,880.00 0.07
381 300805 电声股份 300 6,876.00 0.07
382 603256 宏和科技 600 6,864.00 0.07
383 000680 山推股份 2,000 6,860.00 0.07
384 002832 比音勒芬 400 6,848.00 0.07
384 300180 华峰超纤 800 6,848.00 0.07
385 002970 锐明技术 100 6,833.00 0.07
386 603129 春风动力 100 6,821.00 0.07
387 002751 易尚展示 300 6,816.00 0.07
387 300081 恒信东方 800 6,816.00 0.07
388 300462 华铭智能 300 6,804.00 0.07
389 002254 泰和新材 500 6,800.00 0.07
390 600353 旭光电子 1,100 6,798.00 0.07
391 603896 寿仙谷 200 6,776.00 0.07
392 600835 上海机电 400 6,772.00 0.07
393 300414 中光防雷 600 6,768.00 0.07
394 300376 易事特 1,300 6,760.00 0.07
395 603332 苏州龙杰 300 6,735.00 0.07
396 300409 道氏技术 600 6,732.00 0.07
397 600770 综艺股份 1,400 6,720.00 0.07
398 002201 九鼎新材 500 6,710.00 0.07
399 600125 铁龙物流 1,200 6,696.00 0.07
400 002419 天虹股份 700 6,685.00 0.07
401 002888 惠威科技 300 6,684.00 0.07
国金量化多因子 2020年中期报告
第 51 页 共 68 页
402 600517 国网英大 1,000 6,680.00 0.07
403 601330 绿色动力 700 6,650.00 0.07
404 002012 凯恩股份 1,200 6,648.00 0.07
405 002816 和科达 200 6,640.00 0.07
406 300061 旗天科技 1,100 6,633.00 0.07
407 603377 东方时尚 400 6,624.00 0.07
408 300656 民德电子 300 6,600.00 0.07
408 300731 科创新源 200 6,600.00 0.07
409 601375 中原证券 1,400 6,580.00 0.07
410 002531 天顺风能 1,100 6,578.00 0.07
411 300487 蓝晓科技 200 6,576.00 0.07
412 300250 初灵信息 500 6,570.00 0.07
413 300758 七彩化学 400 6,560.00 0.07
414 603655 朗博科技 200 6,558.00 0.07
415 000915 山大华特 200 6,550.00 0.07
416 300563 神宇股份 200 6,546.00 0.07
417 002559 亚威股份 1,100 6,534.00 0.07
417 600602 云赛智联 900 6,534.00 0.07
418 002010 传化智联 1,200 6,528.00 0.07
419 603773 沃格光电 200 6,514.00 0.07
420 000957 中通客车 1,000 6,510.00 0.07
421 002866 传艺科技 400 6,500.00 0.07
422 600674 川投能源 700 6,489.00 0.07
423 002689 远大智能 1,900 6,460.00 0.07
424 603707 健友股份 100 6,457.00 0.07
425 000554 泰山石油 1,400 6,454.00 0.07
425 300412 迦南科技 700 6,454.00 0.07
426 603730 岱美股份 200 6,450.00 0.07
427 002949 华阳国际 400 6,440.00 0.07
427 603595 东尼电子 200 6,440.00 0.07
428 002808 恒久科技 700 6,426.00 0.07
428 600369 西南证券 1,400 6,426.00 0.07
429 603610 麒盛科技 200 6,416.00 0.07
430 300513 恒实科技 500 6,405.00 0.07
431 002947 恒铭达 100 6,400.00 0.07
432 300068 南都电源 600 6,396.00 0.07
433 300762 上海瀚讯 200 6,380.00 0.07
434 002636 金安国纪 700 6,377.00 0.07
435 601212 白银有色 2,500 6,375.00 0.07
国金量化多因子 2020年中期报告
第 52 页 共 68 页
436 300366 创意信息 700 6,370.00 0.07
437 300559 佳发教育 300 6,366.00 0.07
437 603429 集友股份 200 6,366.00 0.07
438 300259 新天科技 1,100 6,358.00 0.07
439 300340 科恒股份 600 6,354.00 0.07
440 300302 同有科技 500 6,335.00 0.07
441 000068 华控赛格 1,800 6,300.00 0.07
442 600482 中国动力 400 6,280.00 0.07
443 002587 奥拓电子 1,100 6,270.00 0.07
444 000415 渤海租赁 2,100 6,258.00 0.07
445 300159 新研股份 1,600 6,256.00 0.07
445 600448 华纺股份 1,600 6,256.00 0.07
446 000933 神火股份 1,500 6,225.00 0.07
446 002519 银河电子 1,500 6,225.00 0.07
446 300357 我武生物 100 6,225.00 0.07
447 603038 华立股份 400 6,224.00 0.07
448 000762 西藏矿业 800 6,216.00 0.07
449 600825 新华传媒 1,000 6,210.00 0.07
450 600343 航天动力 800 6,208.00 0.07
451 603766 隆鑫通用 1,600 6,192.00 0.07
452 601958 金钼股份 1,000 6,180.00 0.07
453 603978 深圳新星 300 6,174.00 0.07
454 603959 百利科技 700 6,160.00 0.07
455 603214 爱婴室 200 6,134.00 0.07
456 600339 中油工程 2,700 6,129.00 0.07
457 300647 超频三 800 6,128.00 0.07
458 601699 潞安环能 1,100 6,127.00 0.07
459 600478 科力远 1,300 6,123.00 0.07
460 600400 红豆股份 1,800 6,084.00 0.07
461 300230 永利股份 1,400 6,076.00 0.06
461 601677 明泰铝业 700 6,076.00 0.06
462 600500 中化国际 1,200 6,072.00 0.06
463 000996 中国中期 700 6,048.00 0.06
464 002885 京泉华 400 6,044.00 0.06
465 603486 科沃斯 200 6,042.00 0.06
466 000629 攀钢钒钛 3,000 6,030.00 0.06
467 603937 丽岛新材 400 6,020.00 0.06
468 300236 上海新阳 100 6,006.00 0.06
469 300570 太辰光 300 6,000.00 0.06
国金量化多因子 2020年中期报告
第 53 页 共 68 页
470 002472 双环传动 1,200 5,988.00 0.06
471 002487 大金重工 1,000 5,960.00 0.06
471 002786 银宝山新 800 5,960.00 0.06
472 603113 金能科技 500 5,945.00 0.06
473 002130 沃尔核材 1,300 5,941.00 0.06
474 002913 奥士康 100 5,928.00 0.06
475 300781 因赛集团 200 5,910.00 0.06
475 600642 申能股份 1,000 5,910.00 0.06
476 603096 新经典 100 5,903.00 0.06
477 002286 保龄宝 700 5,901.00 0.06
478 002634 棒杰股份 1,000 5,870.00 0.06
479 002377 国创高新 1,500 5,865.00 0.06
479 300746 汉嘉设计 500 5,865.00 0.06
480 600582 天地科技 2,000 5,860.00 0.06
481 002285 世联行 2,100 5,859.00 0.06
482 603897 长城科技 300 5,844.00 0.06
483 603326 我乐家居 300 5,838.00 0.06
484 002051 中工国际 800 5,824.00 0.06
485 603040 新坐标 200 5,820.00 0.06
486 603989 艾华集团 200 5,804.00 0.06
487 300652 雷迪克 300 5,802.00 0.06
488 002678 珠江钢琴 800 5,800.00 0.06
489 300241 瑞丰光电 1,000 5,790.00 0.06
490 002483 润邦股份 1,300 5,785.00 0.06
490 603311 金海环境 500 5,785.00 0.06
491 603968 醋化股份 400 5,780.00 0.06
492 300667 必创科技 200 5,776.00 0.06
493 603365 水星家纺 400 5,772.00 0.06
494 300006 莱美药业 1,100 5,764.00 0.06
495 601512 中新集团 500 5,750.00 0.06
496 300074 华平股份 1,300 5,746.00 0.06
497 603203 快克股份 200 5,738.00 0.06
498 600158 中体产业 700 5,726.00 0.06
499 002469 三维工程 1,300 5,720.00 0.06
500 603053 成都燃气 400 5,716.00 0.06
501 300569 天能重工 700 5,712.00 0.06
501 600917 重庆燃气 800 5,712.00 0.06
502 603386 广东骏亚 400 5,708.00 0.06
503 002474 榕基软件 800 5,704.00 0.06
国金量化多因子 2020年中期报告
第 54 页 共 68 页
504 000668 荣丰控股 300 5,700.00 0.06
504 002111 威海广泰 400 5,700.00 0.06
504 601898 中煤能源 1,500 5,700.00 0.06
505 300214 日科化学 700 5,698.00 0.06
506 002608 江苏国信 900 5,670.00 0.06
506 600490 鹏欣资源 1,800 5,670.00 0.06
507 300434 金石亚药 700 5,656.00 0.06
507 600129 太极集团 400 5,656.00 0.06
508 000046 泛海控股 1,500 5,655.00 0.06
509 600123 兰花科创 1,200 5,652.00 0.06
510 603161 科华控股 400 5,640.00 0.06
511 603665 康隆达 300 5,637.00 0.06
512 000883 湖北能源 1,600 5,632.00 0.06
512 002327 富安娜 800 5,632.00 0.06
513 600381 青海春天 1,100 5,621.00 0.06
514 300580 贝斯特 300 5,610.00 0.06
515 002723 金莱特 300 5,607.00 0.06
516 002842 翔鹭钨业 600 5,598.00 0.06
517 000429 粤高速 A 800 5,592.00 0.06
517 002712 思美传媒 800 5,592.00 0.06
518 600676 交运股份 1,000 5,560.00 0.06
519 600186 莲花健康 2,200 5,544.00 0.06
519 603637 镇海股份 400 5,544.00 0.06
520 600881 亚泰集团 1,900 5,529.00 0.06
521 600308 华泰股份 1,200 5,520.00 0.06
522 600236 桂冠电力 1,300 5,512.00 0.06
523 300445 康斯特 400 5,504.00 0.06
524 002101 广东鸿图 800 5,496.00 0.06
525 601001 大同煤业 1,400 5,488.00 0.06
526 601020 华钰矿业 700 5,460.00 0.06
527 600985 淮北矿业 700 5,453.00 0.06
528 300415 伊之密 700 5,439.00 0.06
529 000937 冀中能源 1,800 5,436.00 0.06
530 603768 常青股份 400 5,432.00 0.06
531 000553 安道麦 A 600 5,412.00 0.06
531 600876 洛阳玻璃 400 5,412.00 0.06
532 601858 中国科传 600 5,394.00 0.06
533 600590 泰豪科技 1,000 5,390.00 0.06
534 002213 特尔佳 300 5,385.00 0.06
国金量化多因子 2020年中期报告
第 55 页 共 68 页
535 002058 威尔泰 300 5,382.00 0.06
536 603776 永安行 300 5,379.00 0.06
537 300514 友讯达 500 5,375.00 0.06
538 000922 佳电股份 900 5,373.00 0.06
539 300403 汉宇集团 1,100 5,368.00 0.06
540 603579 荣泰健康 200 5,364.00 0.06
540 603860 中公高科 200 5,364.00 0.06
541 002460 赣锋锂业 100 5,357.00 0.06
542 600773 西藏城投 900 5,346.00 0.06
543 603585 苏利股份 300 5,328.00 0.06
544 603727 博迈科 300 5,325.00 0.06
545 603809 豪能股份 400 5,308.00 0.06
546 002952 亚世光电 300 5,298.00 0.06
547 600620 天宸股份 900 5,292.00 0.06
548 600156 华升股份 1,300 5,291.00 0.06
549 300196 长海股份 500 5,290.00 0.06
550 002715 登云股份 200 5,280.00 0.06
551 601991 大唐发电 2,500 5,275.00 0.06
552 600611 大众交通 1,400 5,264.00 0.06
552 600995 文山电力 700 5,264.00 0.06
552 603519 立霸股份 400 5,264.00 0.06
553 300660 江苏雷利 300 5,262.00 0.06
554 600798 宁波海运 1,800 5,256.00 0.06
555 000718 苏宁环球 1,700 5,253.00 0.06
556 002378 章源钨业 1,300 5,252.00 0.06
557 002855 捷荣技术 500 5,245.00 0.06
558 000055 方大集团 1,200 5,244.00 0.06
559 000966 长源电力 1,400 5,236.00 0.06
560 600269 赣粤高速 1,500 5,235.00 0.06
561 300351 永贵电器 600 5,226.00 0.06
562 603728 鸣志电器 400 5,216.00 0.06
563 600171 上海贝岭 300 5,214.00 0.06
563 603499 翔港科技 300 5,214.00 0.06
564 603133 碳元科技 300 5,211.00 0.06
565 603192 汇得科技 200 5,200.00 0.06
566 600012 皖通高速 1,000 5,190.00 0.06
567 300425 中建环能 1,200 5,172.00 0.06
568 603327 福蓉科技 200 5,166.00 0.06
569 000751 锌业股份 2,000 5,160.00 0.06
国金量化多因子 2020年中期报告
第 56 页 共 68 页
570 000517 荣安地产 2,100 5,145.00 0.05
570 002593 日上集团 1,500 5,145.00 0.05
571 000761 本钢板材 1,600 5,120.00 0.05
572 300716 国立科技 600 5,106.00 0.05
573 300385 雪浪环境 800 5,096.00 0.05
574 300722 新余国科 300 5,094.00 0.05
575 600483 福能股份 700 5,082.00 0.05
576 002749 国光股份 400 5,080.00 0.05
577 002039 黔源电力 300 5,076.00 0.05
578 603900 莱绅通灵 700 5,075.00 0.05
579 603908 牧高笛 200 5,062.00 0.05
580 600764 中国海防 200 5,060.00 0.05
580 600997 开滦股份 1,100 5,060.00 0.05
581 002504 弘高创意 2,100 5,040.00 0.05
582 603668 天马科技 500 5,035.00 0.05
583 600281 太化股份 1,300 5,031.00 0.05
584 000042 中洲控股 500 5,030.00 0.05
585 300622 博士眼镜 400 5,028.00 0.05
586 603037 凯众股份 300 5,001.00 0.05
587 002762 金发拉比 900 4,995.00 0.05
588 600310 桂东电力 1,300 4,992.00 0.05
588 601579 会稽山 600 4,992.00 0.05
589 600578 京能电力 1,700 4,981.00 0.05
590 002554 惠博普 2,000 4,980.00 0.05
591 603186 华正新材 100 4,977.00 0.05
591 603685 晨丰科技 300 4,977.00 0.05
592 603689 皖天然气 500 4,960.00 0.05
593 002053 云南能投 700 4,956.00 0.05
594 603708 家家悦 100 4,926.00 0.05
595 000678 襄阳轴承 1,000 4,920.00 0.05
596 000048 京基智农 200 4,904.00 0.05
597 002763 汇洁股份 700 4,900.00 0.05
598 002790 瑞尔特 800 4,888.00 0.05
599 000988 华工科技 200 4,886.00 0.05
600 603813 原尚股份 300 4,884.00 0.05
601 300694 蠡湖股份 400 4,860.00 0.05
602 002598 山东章鼓 800 4,848.00 0.05
603 002856 美芝股份 300 4,842.00 0.05
604 002805 丰元股份 400 4,832.00 0.05
国金量化多因子 2020年中期报告
第 57 页 共 68 页
605 600248 延长化建 1,200 4,824.00 0.05
606 300788 中信出版 100 4,819.00 0.05
607 600379 宝光股份 800 4,816.00 0.05
608 603822 嘉澳环保 200 4,798.00 0.05
609 002972 科安达 200 4,766.00 0.05
610 603810 丰山集团 100 4,763.00 0.05
611 603628 清源股份 600 4,686.00 0.05
612 000565 渝三峡 A 1,000 4,680.00 0.05
613 600128 弘业股份 700 4,669.00 0.05
614 300056 中创环保 900 4,662.00 0.05
614 300154 瑞凌股份 900 4,662.00 0.05
615 603662 柯力传感 100 4,625.00 0.05
616 600843 上工申贝 700 4,613.00 0.05
617 603709 中源家居 200 4,606.00 0.05
618 000899 赣能股份 1,100 4,598.00 0.05
619 300648 星云股份 300 4,587.00 0.05
620 300268 佳沃股份 400 4,544.00 0.05
621 002892 科力尔 200 4,506.00 0.05
622 600099 林海股份 700 4,501.00 0.05
623 300717 华信新材 300 4,494.00 0.05
624 603023 威帝股份 900 4,491.00 0.05
625 002088 鲁阳节能 500 4,465.00 0.05
626 002868 绿康生化 300 4,455.00 0.05
627 603110 东方材料 300 4,425.00 0.05
628 603025 大豪科技 600 4,362.00 0.05
629 600605 汇通能源 400 4,324.00 0.05
630 300723 一品红 100 4,309.00 0.05
631 603379 三美股份 200 4,294.00 0.05
632 603611 诺力股份 200 4,292.00 0.05
633 300134 大富科技 300 4,194.00 0.04
634 300530 达志科技 100 4,128.00 0.04
635 300757 罗博特科 100 4,000.00 0.04
636 300633 开立医疗 100 3,965.00 0.04
637 603590 康辰药业 100 3,876.00 0.04
638 603516 淳中科技 100 3,818.00 0.04
639 002230 科大讯飞 100 3,743.00 0.04
640 600173 卧龙地产 800 3,736.00 0.04
641 603666 亿嘉和 40 3,510.40 0.04
642 600367 红星发展 500 3,440.00 0.04
国金量化多因子 2020年中期报告
第 58 页 共 68 页
643 603909 合诚股份 200 3,054.00 0.03
644 601811 新华文轩 300 3,051.00 0.03
645 600053 九鼎投资 100 2,984.00 0.03
646 002293 罗莱生活 300 2,772.00 0.03
647 002967 广电计量 100 2,710.00 0.03
648 002825 纳尔股份 200 2,644.00 0.03
649 002833 弘亚数控 100 2,453.00 0.03
650 603496 恒为科技 100 2,225.00 0.02
651 002867 周大生 100 2,217.00 0.02
652 002675 东诚药业 100 2,095.00 0.02
653 603681 永冠新材 100 1,835.00 0.02
654 603556 海兴电力 100 1,444.00 0.02
655 300371 汇中股份 100 1,392.00 0.01
656 300640 德艺文创 100 1,101.00 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 002730 电光科技 629,864.20 2.25
2 300338 开元股份 581,018.00 2.08
3 002779 中坚科技 526,451.00 1.88
4 300282 三盛教育 483,772.00 1.73
5 300269 联建光电 471,323.00 1.69
6 603637 镇海股份 434,669.00 1.56
7 000701 厦门信达 416,864.00 1.49
8 000715 中兴商业 411,750.00 1.47
9 600791 京能置业 400,135.76 1.43
10 603838 四通股份 396,383.00 1.42
11 300654 世纪天鸿 386,592.00 1.38
12 002621 美吉姆 384,806.00 1.38
13 600463 空港股份 353,546.00 1.27
14 000526 紫光学大 347,377.00 1.24
15 000056 皇庭国际 344,239.00 1.23
16 600189 吉林森工 341,194.00 1.22
国金量化多因子 2020年中期报告
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17 002173 创新医疗 340,797.00 1.22
18 000502 绿景控股 335,344.00 1.20
19 600302 标准股份 333,543.00 1.19
20 002836 新宏泽 332,681.00 1.19
注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601658 邮储银行 2,382,571.00 8.53
2 601916 浙商银行 844,414.65 3.02
3 601077 渝农商行 672,891.52 2.41
4 603838 四通股份 671,306.67 2.40
5 603637 镇海股份 637,949.58 2.28
6 300338 开元股份 588,873.00 2.11
7 002779 中坚科技 521,904.70 1.87
8 002540 亚太科技 501,867.67 1.80
9 300269 联建光电 499,008.46 1.79
10 603289 泰瑞机器 491,882.40 1.76
11 300282 三盛教育 480,585.38 1.72
12 300654 世纪天鸿 478,176.18 1.71
13 600071 凤凰光学 473,942.04 1.70
14 300501 海顺新材 461,192.02 1.65
15 600551 时代出版 460,480.84 1.65
16 002379 宏创控股 448,506.32 1.61
17 002730 电光科技 446,897.45 1.60
18 300150 世纪瑞尔 444,219.75 1.59
19 000701 厦门信达 421,180.48 1.51
20 300549 优德精密 419,305.85 1.50
注：上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 76,026,343.36
卖出股票收入（成交）总额 93,208,125.70
国金量化多因子 2020年中期报告
第 60 页 共 68 页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在报告期内未进行股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资国债期货
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
7.12 市场中性策略执行情况
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
国金量化多因子 2020年中期报告
第 61 页 共 68 页
7.13.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,283.26
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 182.03
5 应收申购款 14,471.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,936.63
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无
国金量化多因子 2020年中期报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额
占总份
额比例
783 10,486.60 0.00 0.00% 8,211,006.46 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金 194,298.76 2.3663%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金 10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 0
国金量化多因子 2020年中期报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2018年 10月 31日 ）基金份额总额 249,293,966.03
本报告期期初基金份额总额 23,794,646.32
本报告期基金总申购份额 3,874,372.62
减:本报告期基金总赎回份额 19,458,012.48
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 8,211,006.46
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
国金量化多因子 2020年中期报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人发生重大人事变动。根据国金基金管理有限公司第三届董事会审
议通过，索峰先生自 2020 年 2 月 28 日起不再担任公司副总经理。上述人事变动已按相关规定备
案、公告。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计
服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金 占当期佣金 总量的比例
东方证券 1 99,095,590.40 58.56% 42,740.66 58.56% -
华宝证券 1 56,451,427.11 33.36% 24,348.65 33.36% -
招商证券 2 13,679,790.99 8.08% 5,900.23 8.08% -
注：1.本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通
知》（证监基金字[2007]48 号）的有关规定要求，本基金管理人在比较了多家证券经营机构的财
务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
（1） 基金专用交易席位的选择标准如下：
国金量化多因子 2020年中期报告
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① 经营行为规范，在近一年内未出现重大违规行为；
② 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
③ 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易需要；
④ 具有较强的研究能力，能及时、全面地提供高质量的宏观、策略、行业、上市公司、证券市场
研究、固定收益研究、数量研究等报告及信息资讯服务；
⑤交易佣金收取标准合理。
（2）基金专用交易席位的选择程序如下：
① 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
② 本基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东方证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《国金量化多因子股票型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2020 年 1 月 17 日
2 《国金基金管理有限公司高级管理人员变更公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2020 年 2 月 29 日
3
《国金基金管理有限公司关于推
迟披露旗下基金 2019 年年度报
告的公告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2020 年 3 月 26 日
4 《国金量化多因子股票型证券投资基金 2019 年年度报告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2020 年 4 月 17 日
5 《国金量化多因子股票型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2020 年 4 月 22 日
国金量化多因子 2020年中期报告
第 66 页 共 68 页
6
《关于国金量化多因子股票型证
券投资基金基金经理变更的公
告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2020 年 6 月 11 日
7 《国金量化多因子股票型证券投资基金招募说明书（更新）》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2020 年 6 月 12 日
8
《关于国金量化多因子股票型证
券投资基金基金经理变更的公
告》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2020 年 6 月 20 日
9 《国金量化多因子股票型证券投资基金招募说明书（更新）》
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2020 年 6 月 20 日
注：本报告期内，基金管理人按照《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定每个开放
日公布基金份额净值及基金份额累计净值。
国金量化多因子 2020年中期报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
国金量化多因子 2020年中期报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、国金量化多因子股票型证券投资基金基金合同；
3、国金量化多因子股票型证券投资基金托管协议；
4、国金量化多因子股票型证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
12.2 存放地点
本基金基金管理人的办公场所：北京海淀区西三环北路 87 号国际财经中心 87 号 D 座 14 层。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。
在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：4000-2000-18
公司网址：www.gfund.com
国金基金管理有限公司
2020 年 8 月 27 日
