德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）
证券投资基金
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：德邦基金管理有限公司
基金托管人：国泰君安证券股份有限公司
送出日期：2020年 8月 27日
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据基金合同规定，于 2020年 8月 26日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 2020年 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 ....................................................................................................... 错误!未定义书签。
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 47
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 47
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 48
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 51
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 53
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 53
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 53
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 53
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 53
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 53
7.12 市场中性策略执行情况 .......................................................................................................... 54
7.13 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 54
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 56
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 56
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 58
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 59
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 59
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 59
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 59
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 59
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 60
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§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 64
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 64
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 64
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 65
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 65
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 65
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）
基金简称 德邦量化优选股票（LOF）
场内简称 量化优选
基金主代码 167702
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2017年 3月 24日
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 国泰君安证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 58,802,117.23份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称：
德邦量化优选股票 A（场
内简称：量化优选）
德邦量化优选股票 C（份
额简称：优选 C）
下属分级基金的交易代码： 167702 167703
报告期末下属分级基金的份额总额 9,653,254.84份 49,148,862.39份
2.2 基金产品说明
投资目标
在力求严格控制投资风险的前提下，通过数量化的方法进行积极的投资组合管
理与风险控制，力争实现超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期
增值。
投资策略
本基金通过资股票投资策略、固定收益投资策略、衍生品投资策略、中小企业
私募债券投资策略、资产支持证券的投资策略、国债期货投资策略等多方面进
行全面分析，调整投资组合配置。
业绩比较基准 95%×沪深 300指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种，
其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 德邦基金管理有限公司 国泰君安证券股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张秀玉 王健
联系电话 021-26010852 021-38676252
电子邮箱 service@dbfund.com.cn wangj222@gtjas.com
客户服务电话
4008217788 021-38917599-5
传真 021-26010808 021-38677819
注册地址
上海市虹口区吴淞路 218
号 3501B室
中国（上海）自由贸易试验区商
城路 618号
办公地址
上海市黄浦区中山东二路
600号 S1幢 2101-2106单
上海市静安区新闸路 669号博
华广场 19楼
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元
邮政编码 200010 200041
法定代表人 左畅 贺青
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.dbfund.com.cn
基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
注：中国证监会基金电子披露网站:http://eid.csrc.gov.cn/fund
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 德邦量化优选股票 A（场内简称：
量化优选）
德邦量化优选股票 C（份额简
称：优选 C）
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020
年 6月 30日)
报告期(2020年 1月 1日 -
2020年 6月 30日)
本期已实现收益 7,653,829.19 6,374,097.62
本期利润 6,077,999.48 5,424,296.92
加权平均基金份额本期利润 0.2203 0.1392
本期加权平均净值利润率 15.47% 9.85%
本期基金份额净值增长率 14.13% 13.98%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
期末可供分配利润 4,865,442.08 23,552,545.71
期末可供分配基金份额利润 0.5040 0.4792
期末基金资产净值 14,518,696.92 72,701,408.10
期末基金份额净值 1.5040 1.4792
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 56.76% 54.28%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
德邦量化优选股票 A（场内简称：量化优选）
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 8.72% 0.82% 7.29% 0.85% 1.43% -0.03%
过去三个月 14.67% 0.87% 12.29% 0.85% 2.38% 0.02%
过去六个月 14.13% 1.36% 1.64% 1.45% 12.49% -0.09%
过去一年 32.51% 1.12% 8.50% 1.16% 24.01% -0.04%
过去三年 48.66% 1.18% 13.21% 1.19% 35.45% -0.01%
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自基金合同
生效起至今
56.76% 1.15% 19.58% 1.15% 37.18% 0.00%
德邦量化优选股票 C（份额简称：优选 C）
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 8.70% 0.83% 7.29% 0.85% 1.41% -0.02%
过去三个月 14.60% 0.87% 12.29% 0.85% 2.31% 0.02%
过去六个月 13.98% 1.36% 1.64% 1.45% 12.34% -0.09%
过去一年 32.22% 1.12% 8.50% 1.16% 23.72% -0.04%
过去三年 46.64% 1.18% 13.21% 1.19% 33.43% -0.01%
自基金合同
生效起至今
54.28% 1.15% 19.58% 1.15% 34.70% 0.00%
注：本基金业绩比较基准：95%×沪深 300指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金的基金合同生效日为 2017年 3月 24日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作
时间已满 1年。本基金的建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同
规定。图示日期为 2017年 3月 24日至 2020年 6月 30日。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249号）批准，于 2012年 3月 27日
正式成立。股东为德邦证券股份有限公司、西子联合控股有限公司、浙江省土产畜产进出口集团
有限公司，注册资本为 5.9 亿元人民币。公司以创新、责任、信念为企业文化，以市场需求为导
向，以客户服务为中心，以创造价值为目标，为客户成就财富梦想，为股东实现利润回报，为员
工搭建发展平台，为社会履行企业责任。
截止 2020年 6月 30日，本基金管理人共管理二十四只开放式基金：德邦优化灵活配置混合
型证券投资基金、德邦德利货币市场基金、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦大健康
灵活配置混合型证券投资基金、德邦新添利债券型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型
证券投资基金、德邦如意货币市场基金、德邦锐兴债券型证券投资基金、德邦景颐债券型证券投
资基金、德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦锐乾债券型证券投资基金、德邦稳盈增
长灵活配置混合型证券投资基金、德邦量化优选股票型证券投资基金基金（LOF）、德邦量化新锐
股票型证券投资基金（LOF）、德邦民裕进取量化精选灵活配置混合型证券投资基金、德邦乐享生
活混合型证券投资基金、德邦民裕进取量化精锐股票型证券投资基金、德邦锐泓债券型证券投资
基金、德邦德瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金、德邦短债债券型证券投资基金、德邦
锐恒 39个月定期开放债券型证券投资基金、德邦安鑫混合型证券投资基金、德邦量化对冲策略灵
活配置混合型发起式证券投资基金及德邦大消费混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王本昌
投资三部
董事总经
理、本基
金的基金
经理、德
邦量化新
锐股票型
证券投资
基金
（LOF）、
德邦民裕
2017年 3月 24
日
- 16年
硕士，2003年 4月至 2004
年 1月担任济安陆平投资
管理有限公司金融工程部
金融工程师；2004年 1月
至2007年2月担任济安金
信科技有限公司研究部金
融工程师；2007年 3月至
2007年 8月担任塔塔咨询
服务有限公司软件咨询部
业务分析师；2007年 8月
至2012年3月担任友邦华
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进取量化
精选灵活
配置混合
型证券投
资基金、
德邦民裕
进取量化
精锐股票
型证券投
资基金、
德邦量化
对冲策略
灵活配置
混合型发
起式证券
投资基金
的基金经
理。
泰基金管理有限公司研究
部高级研究员兼基金经理
助理；2012年 3月至 2015
年 4月担任华泰柏瑞基金
管理有限公司投资部基金
经理、量化研究部基金经
理。2015年 8月加入德邦
基金，现任公司投资三部
董事总经理、基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人
谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投
资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异进行了分析，并对连续两个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3 日
内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度
的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2020年上半年，A股市场与全球股市都经历了巨大波动。新冠疫情的爆发对经济产生了
较大冲击，上证综指在 2020年第一个交易日暴跌 7.72%，同时市场的悲观情绪也得到释放。在国
家强有力的防治措施和全国人民的共同协力下，疫情逐渐得到有效控制，同时降准降息等逆周期
调节政策的推出增强了稳定经济增长的信心，上证综指开始上行。3 月初疫情在海外爆发，叠加
原油价格的大幅波动，以美国为首的股市暴跌并多次熔断，带动全球股票市场大幅下行，上证综
指从 3月初的高点跌至 3月下旬的最低 2646.8点。为应对此次疫情带来的巨大冲击，美联储等各
国央行采取了空前的流动性宽松政策，市场情绪逐渐缓解。中央政府采取了更积极的财政政策，
通过提高财政赤字率、增加地方政府专项债、发行特别国债等，加大对疫情防控、民生保障等领
域的公共支出，以及进一步降低税费。3月底随着疫情逐步受控，复工复产推进，股市开始上行。
二季度陆续公布的经济数据向好，CPI高位回落，PPI降幅收窄，同时宽松的流动性进一步推升了
估值，上证综指一路向上，截至 6月底已略高于去年年底。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末德邦量化优选股票 A（场内简称：量化优选）基金份额净值为 1.5040元，本
报告期基金份额净值增长率为 14.13%；截至本报告期末德邦量化优选股票 C（份额简称：优选 C）
基金份额净值为 1.4792 元，本报告期基金份额净值增长率为 13.98%；同期业绩比较基准收益率
为 1.64%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020下半年，全球疫情尚未得到完全有效的控制，并存在反复的可能，全球的经济复苏
面临着不确定性。但中国对新冠疫情的强有力控制，使得此次经济复苏中表现出较强韧性。根据
6月份 IMF发布的《世界经济展望》，2020年全球经济增长率预测为-4.9%，在主要发达经济体、
新兴市场和发展中经济体中，中国是唯一预测经济增速为正（1.0%）的国家。预计货币政策将从
饱和式宽松向常态化回归，同时 CPI的持续回落也为货币政策预留了较大空间。宽货币向宽信用
传导，财政政策将接力货币政策，下半年财政支出增速明显高于上半年，将进一步推动需求增长
和企业扩张。投资方面基建受益于财政发力和项目储备充足，全年有望超预期；出口方面疫情影
响及贸易摩擦下外需受到冲击，但也不过度悲观；消费方面需求环比改善比较确定，回升力度在
政策刺激下相对乐观。同时随着注册制改革落地，利率市场化推进，国企改革实质性进展，对 A
股都是中长期利好。从估值的角度来看，当前沪深 300指数市盈率 13倍左右，虽然较一季度末有
所修复，但仍低于历史平均水平，向下压缩空间有限，整体投资性价比较高。
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在投资管理上，本基金坚持采取量化策略进行投资管理与风险控制，通过以基本面为驱动的
多因子选股模型，把握优质个股的投资机会，积极获取超额收益率。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管理制度》、《德邦
基金估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员
会成员包括公司分管运营的副总经理、分管投资副总经理或投资总监、督察长、基金经理（或投
资经理）、运营与数据中心负责人、基金会计部负责人、监察稽核部代表及风险控制人员等相关专
业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督， 确保基金估值
的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。在发生了影响估值政策和程序
的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新品种时，估值委员会应评价现有估
值政策和程序的适用性，并在不适用的情况下，及时召开估值委员会修订相关估值方法，以确保
其持续适用。涉及估值政策的变更均须经估值委员会决议批准后执行。
在每个估值日，本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的
约定，对基金投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。基金管理人对基金资产进行估
值后，将估值结果发送基金托管人。基金托管人则按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行
复核，复核无误后由基金管理人依据基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值
流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，国泰君安证券股份有限公司（以下称"本托管人"）在德邦量化优选股票型证券
投资基金（LOF） （以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关
法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况（如有）、财务会计报告、投
资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 16 页 共 65 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 8,933,728.96 9,929,115.52
结算备付金
1,136,851.36 662,294.18
存出保证金
755,400.56 185,903.14
交易性金融资产 6.4.7.2 75,819,105.23 133,973,736.78
其中：股票投资
75,819,105.23 133,973,736.78
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
965,527.12 -
应收利息 6.4.7.5 6,051.84 5,534.76
应收股利
- -
应收申购款
304,812.09 10,422.82
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
87,921,477.16 144,767,007.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
266,899.61 103,258.95
应付管理人报酬
75,957.45 119,026.21
应付托管费
15,191.50 23,805.24
应付销售服务费
14,663.56 4,361.72
应付交易费用 6.4.7.7 223,382.88 268,442.02
应交税费
14,838.15 -
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 90,438.99 140,070.97
负债合计
701,372.14 658,965.11
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 58,802,117.23 105,139,900.86
未分配利润 6.4.7.10 28,417,987.79 38,968,141.23
所有者权益合计
87,220,105.02 144,108,042.09
负债和所有者权益总计
87,921,477.16 144,767,007.20
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额总额 58,802,117.23份，其中德邦量化优选股票 A
（场内简称：量化优选）基金份额净值 1.5040元，份额总额 9,653,254.84份；德邦量化优选股
票 C（份额简称：优选 C）基金份额净值 1.4792元，份额总额 49,148,862.39份；
6.2 利润表
会计主体：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019
年 6月 30日
一、收入
13,151,461.76 22,098,167.26
1.利息收入
88,751.50 65,631.01
其中：存款利息收入 6.4.7.11 86,410.96 65,631.01
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
2,340.54 -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
15,373,853.54 6,049,509.34
其中：股票投资收益 6.4.7.12 14,363,567.61 5,177,757.00
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,010,285.93 871,752.34
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
-2,525,630.41 15,924,525.83
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
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5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
214,487.13 58,501.08
减：二、费用
1,649,165.36 970,110.39
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 460,876.48 348,865.48
2．托管费 6.4.10.2.2 92,175.35 69,773.07
3．销售服务费 6.4.10.2.3 67,326.10 61,970.08
4．交易费用 6.4.7.19 929,979.83 412,460.17
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
0.00 -
7．其他费用 6.4.7.20 98,807.60 77,041.59
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
11,502,296.40 21,128,056.87
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
11,502,296.40 21,128,056.87
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
105,139,900.86 38,968,141.23 144,108,042.09
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 11,502,296.40 11,502,296.40
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-46,337,783.63 -18,483,656.29 -64,821,439.92
其中：1.基金申购款 76,457,225.86 32,522,022.09 108,979,247.95
2.基金赎回款 -122,795,009.49 -51,005,678.38 -173,800,687.87
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- -3,568,793.55 -3,568,793.55
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
58,802,117.23 28,417,987.79 87,220,105.02
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
89,220,132.76 -5,612,051.54 83,608,081.22
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 21,128,056.87 21,128,056.87
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
17,375,694.95 3,468,175.82 20,843,870.77
其中：1.基金申购款 107,435,262.29 14,834,607.67 122,269,869.96
2.基金赎回款 -90,059,567.34 -11,366,431.85 -101,425,999.19
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
106,595,827.71 18,984,181.15 125,580,008.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______陈星德______
______洪双龙______
____洪双龙____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]1708号文《关于准予德邦量化优选股票型证券
投资基金（LOF）注册的批复》准予注册，由基金管理人德邦基金管理有限公司向社会公开募集。
基金合同于 2017年 3月 24日生效。首次设立时募集规模为 201,030,406.44份基金份额。本基金
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为德邦基金管理有限公司，注册登记机构
为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为国泰君安证券股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券（含
中小企业私募债券）、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券、国债期货以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
本基金的业绩比较基准为：95%×沪深 300指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年
度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、其他中国证监会及中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020年 06月 30日的财
务状况以及 2020年 01月 01日至 2020年 6月 30日期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产及贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资和债
券投资。
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票和债券等，按照取得时的公
允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
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买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)股指/国债期货投资
买入或卖出股指/国债期货投资于成交日确认为股指/国债期货投资。股指/国债期货初始合约
价值按成交金额确认；
股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指/国债期货的初始合约价值按移动
加权平均法于成交日结转；
(5)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(6)回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应
采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映
公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
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6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损）”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额
入账；
(8)股指/国债期货投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的差
额入账；
(9)权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
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(10)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损
益的利得或损失；
(12)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费及销售服务费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的
费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现
金分红；基金份额持有人可对 A类基金份额和 C类基金份额分别选择不同的分红方式。选择采取
红利再投资形式的，红利再投资的份额免收申购费。同一投资人在同一销售机构持有的同一类别
的基金份额只能选择一种分红方式；
(2)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位该类别基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(3)在不违背法律法规及合同的规定，且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基
金管理人经与基金托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原则，不
需召开基金份额持有人大会；
(4)本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 26 页 共 65 页
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人
可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的
股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
6.4.6.2 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行
规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位
和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业
费附加的单位外）及地方教育费附加。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税。
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 28 页 共 65 页
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
活期存款 8,933,728.96
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 8,933,728.96
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 70,496,981.38 75,819,105.23 5,322,123.85
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 70,496,981.38 75,819,105.23 5,322,123.85
注：1、偏离金额=影子定价-摊余成本。 2、偏离度=偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位： 人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
合同/名义金
额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - -
货币衍生工具 - - -
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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权益衍生工具 5,588,640.00 - -
股指期货
5,588,640.00 - -
其他衍生工具 - - -
合计 5,588,640.00 - -
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 4,360.50
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 128.60
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 1,199.98
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 362.76
合计 6,051.84
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 223,382.88
银行间市场应付交易费用 -
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 30 页 共 65 页
合计 223,382.88
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 931.39
应付证券出借违约金 -
预提费用 89,507.60
合计 90,438.99
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
德邦量化优选股票 A（场内简称：量化优选）
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 89,931,797.75 89,931,797.75
本期申购 41,478,226.65 41,478,226.65
本期赎回(以"-"号填列) -121,756,769.56 -121,756,769.56
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 9,653,254.84 9,653,254.84
金额单位：人民币元
德邦量化优选股票 C（份额简称：优选 C）
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 15,208,103.11 15,208,103.11
本期申购 34,978,999.21 34,978,999.21
本期赎回(以"-"号填列) -1,038,239.93 -1,038,239.93
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
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本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 49,148,862.39 49,148,862.39
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
德邦量化优选股票 A（场内简称：量化优选）
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 25,826,913.47 7,764,532.59 33,591,446.06
本期利润 7,653,829.19 -1,575,829.71 6,077,999.48
本期基金份额交易
产生的变动数
-27,658,466.80 -6,525,046.34 -34,183,513.14
其中：基金申购款 20,700,091.58 -4,289,006.43 16,411,085.15
基金赎回款 -48,358,558.38 -2,236,039.91 -50,594,598.29
本期已分配利润 -620,490.32 - -620,490.32
本期末 5,201,785.54 -336,343.46 4,865,442.08
单位：人民币元
德邦量化优选股票 C（份额简称：优选 C）
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,075,491.13 1,301,204.04 5,376,695.17
本期利润 6,374,097.62 -949,800.70 5,424,296.92
本期基金份额交易
产生的变动数
17,720,977.12 -2,021,120.27 15,699,856.85
其中：基金申购款 18,223,734.87 -2,112,797.93 16,110,936.94
基金赎回款 -502,757.75 91,677.66 -411,080.09
本期已分配利润 -2,948,303.23 - -2,948,303.23
本期末 25,222,262.64 -1,669,716.93 23,552,545.71
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 79,366.84
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,584.83
其他 2,459.29
合计 86,410.96
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 32 页 共 65 页
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 345,265,088.46
减：卖出股票成本总额 330,901,520.85
买卖股票差价收入 14,363,567.61
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期无债券投资收益—买卖债券差价收入。
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期无债券投资收益—赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期无债券投资收益—申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 33 页 共 65 页
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 1,010,285.93
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,010,285.93
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产 -2,965,652.26
——股票投资 -2,965,652.26
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 454,860.00
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
14,838.15
合计 -2,525,630.41
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 34 页 共 65 页
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入 214,487.13
合计 214,487.13
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 929,979.83
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 929,979.83
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
银行汇划费用 4,800.00
债券帐户维护费 4,500.00
合计 98,807.60
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
德邦基金管理有限公司（“德邦基金”） 基金管理人、基金销售机构
国泰君安证券股份有限公司（“国泰君
安”）
基金托管人、基金代销机构
德邦证券股份有限公司（“德邦证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
国泰君安 138,447,867.93 22.37% - -
德邦证券 42,505,220.87 6.87% 79,031,893.89 25.43%
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
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国泰君安 5,000,000.00 17.54% - -
德邦证券 12,000,000.00 42.11% - -
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国泰君安 128,937.13 24.63% 54,741.24 24.51%
德邦证券 31,083.98 5.94% 31,083.98 13.92%
关联方名称
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国泰君安 - - - -
德邦证券 57,795.35 24.36% 57,795.35 33.25%
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经
手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
460,876.48 348,865.48
其中：支付销售机构的客
户维护费
65,570.81 29,436.56
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提。其计算公式为：
H＝E×1.00% / 当年天数
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 37 页 共 65 页
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
92,175.35 69,773.07
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提。其计算公式为：
H＝E×0.20% / 当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
德邦量化优选股票
A（场内简称：量化
优选）
德邦量化优选股票 C
（份额简称：优选 C）
合计
德邦基金 - 65,675.11 65,675.11
德邦证券 - 23.99 23.99
国泰君安 - - -
合计 - 65,699.10 65,699.10
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
德邦量化优选股票
A（场内简称：量化
优选）
德邦量化优选股票 C
（份额简称：优选 C）
合计
德邦基金 - 57,307.89 57,307.89
德邦证券 - 33.92 33.92
国泰君安 - - -
合计 - 57,341.81 57,341.81
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额
的基金资产净值的 0.25%年费率计提。销售服务费的计算方式如下：
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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H=E*0.25%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期未及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金无证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金无证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
国泰君安 8,933,728.96 79,366.84 50,633,651.44 64,413.64
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 39 页 共 65 页
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期末及上年度可比期间均未发生其它关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
德邦量化优选股票 A（场内简称：量化优选）
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场内 场外
1
2020年 6
月 16日
-
2020年 6
月 16日
0.6000 602,791.82 17,698.50 620,490.32
合
计
- - 0.6000 602,791.82 17,698.50 620,490.32
德邦量化优选股票 C（份额简称：优选 C）
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1
2020年6
月 16日
-
2020年6
月 16日
0.6000 2,943,470.40 4,832.83 2,948,303.23
合
计
- - 0.6000 2,943,470.40 4,832.83 2,948,303.23
6.4.12 期末（2020年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300845
捷安
高科
2020年
6月 24
日
2020
年 7月
3日
新股流
通受限
17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 -
300843 胜蓝 2020年 2020 新股流 10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 -
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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股份 6月 23
日
年 7月
2日
通受限
300846
首都
在线
2020年
6月 22
日
2020
年 7月
1日
新股流
通受限
3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 -
688159
有方
科技
2020年
1月 16
日
2020
年 7月
23日
新股流
通受限
20.35 52.73 1,916 38,990.60 101,030.68 -
688004
博汇
科技
2020年
6月 5日
2020
年 12
月 14
日
新股流
通受限
28.77 71.90 1,350 38,839.50 97,065.00 -
688528
秦川
物联
2020年
6月 19
日
2020
年 7月
1日
新股流
通受限
11.33 11.33 3,230 36,595.90 36,595.90 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 6月 30日止，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押
的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 6月 30日止，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押
的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本期末无转融通出借业务。
6.4.13 金融工具风险及管理
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理、全员风险管理，公司构建了分工明确、相互协作、彼此制
约的风险管理组织架构体系。董事会负责公司整体经营风险的管理，对公司建立风险管理体系和
维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险管理委员会，协助董事会进行风险管理，风险管理
委员会负责起草公司风险管理战略，审议、监督、检查、评估公司经营管理与受托投资的风险控
制状况。经理层负责落实董事会拟定的风险管理政策，并对风险控制的有效执行承担责任。经理
层下设风险控制委员会，协助经理层进行风险控制，风险控制委员会负责组织风险管理体系的建
设，确定风险管理原则、目标和方法，审议风险管理制度和流程，指导重大风险事件的处理。督
察长负责监督检查公司风险管理工作的执行情况，评价公司内部风险控制制度的合法性、合规性
和有效性，并向董事会报告。监察稽核部门为日常风险管理的执行部门，主要负责对公司经营管
理和受托投资风险的预警和事中控制，对有关风险进行分析并向经理层汇报。公司各部门是风险
控制措施的执行部门，负责识别和控制业务活动中潜在风险，做好风险的事先防范。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失
的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决
策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该
证券的 10%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构
进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末以及上年度末未持有按长期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末以及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末以及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风
险。对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不
活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持的所有证券均在证券交易所或银行间同业市场交易；因此，除在附注 6.4.12中列
示的本基金于期末持有的流通受限证券外，本期末本基金的其他资产均能及时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债
券资产的公允价值。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30
日
1个月以内 1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 8,933,728.96 - - - - - 8,933,728.96
结算备付金 1,136,851.36 - - - - - 1,136,851.36
存出保证金 151,050.56 - - - - 604,350.00 755,400.56
交易性金融资
产
- - - - - 75,819,105.23 75,819,105.23
应收证券清算
款
- - - - - 965,527.12 965,527.12
应收利息 - - - - - 6,051.84 6,051.84
应收申购款 - - - - - 304,812.09 304,812.09
其他资产 - - - - - - -
资产总计 10,221,630.88 - - - - 77,699,846.28 87,921,477.16
负债
应付证券清算
款
- - - - - 0.00 0.00
应付赎回款 - - - - - 266,899.61 266,899.61
应付管理人报 - - - - - 75,957.45 75,957.45
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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酬
应付托管费 - - - - - 15,191.50 15,191.50
应付销售服务
费
- - - - - 14,663.56 14,663.56
应付交易费用 - - - - - 223,382.88 223,382.88
应交税费 - - - - - 14,838.15 14,838.15
其他负债 - - - - - 90,438.99 90,438.99
负债总计 - - - - - 701,372.14 701,372.14
利率敏感度缺
口
10,221,630.88 - - - - 76,998,474.14 87,220,105.02
上年度末
2019年 12月 31
日
1个月以内 1-3个月
3 个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,929,115.52 - - - - - 9,929,115.52
结算备付金 662,294.18 - - - - - 662,294.18
存出保证金 185,903.14 - - - - - 185,903.14
交易性金融资
产
- - - - - 133,973,736.78 133,973,736.78
应收利息 - - - - - 5,534.76 5,534.76
应收申购款 - - - - - 10,422.82 10,422.82
资产总计 10,777,312.84 - - - - 133,989,694.36 144,767,007.20
负债
应付赎回款 - - - - - 103,258.95 103,258.95
应付管理人报
酬
- - - - - 119,026.21 119,026.21
应付托管费 - - - - - 23,805.24 23,805.24
应付销售服务
费
- - - - - 4,361.72 4,361.72
应付交易费用 - - - - - 268,442.02 268,442.02
其他负债 - - - - - 140,070.97 140,070.97
负债总计 - - - - - 658,965.11 658,965.11
利率敏感度缺
口
10,777,312.84 - - - - 133,330,729.25 144,108,042.09
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2020年 6月 30日，本基金未持有交易性债券投资（2019年 12月 31日：同），银行存款、结
算备付金和存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产
的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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大影响（2019年 12月 31日：同）。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的
公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公
允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 75,819,105.23 86.93 133,973,736.78 92.97
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 75,819,105.23 86.93 133,973,736.78 92.97
注：本基金的投资组合比例为：基金投资于股票组合的比例不低于基金资产的 80%；扣除股指期
货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产
净值的比例不低于 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。于资产负债
表日，本基金面临的整体市场价格风险列示如上表所示。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金
所投资的证券与业绩比较基准的变动呈现线性相关，且报告期内的相关系数在资
产负债表日后短期内保持不变；
以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月
30日 ）
上年度末（ 2019年 12月
31日 ）
沪深 300指数下跌 1% -759,066.26 -1,249,902.07
沪深 300指数上涨 1% 759,066.26 1,249,902.07
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 75,819,105.23 86.24
其中：股票 75,819,105.23 86.24
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 10,070,580.32 11.45
8 其他各项资产 2,031,791.61 2.31
9 合计 87,921,477.16 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 509,832.00 0.58
C 制造业 42,024,107.66 48.18
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,063,750.00 1.22
E 建筑业 2,168,478.00 2.49
F 批发和零售业 3,360,411.00 3.85
G 交通运输、仓储和邮政业 543,055.00 0.62
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
2,104,799.57 2.41
J 金融业 20,590,525.00 23.61
K 房地产业 419,394.00 0.48
L 租赁和商务服务业 1,445,825.00 1.66
M 科学研究和技术服务业 - -
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N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 876,168.00 1.00
R 文化、体育和娱乐业 712,760.00 0.82
S 综合 - -
合计 75,819,105.23 86.93
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 32,800 2,341,920.00 2.69
2 000895 双汇发展 34,300 1,580,887.00 1.81
3 000876 新 希 望 44,300 1,320,140.00 1.51
4 000568 泸州老窖 14,100 1,284,792.00 1.47
5 000858 五 粮 液 7,400 1,266,288.00 1.45
6 601997 贵阳银行 172,500 1,235,100.00 1.42
7 600690 海尔智家 69,600 1,231,920.00 1.41
8 601601 中国太保 45,200 1,231,700.00 1.41
9 002001 新 和 成 41,900 1,219,290.00 1.40
10 000157 中联重科 175,718 1,129,866.74 1.30
11 000338 潍柴动力 79,100 1,085,252.00 1.24
12 000166 申万宏源 214,600 1,083,730.00 1.24
13 600153 建发股份 133,600 1,082,160.00 1.24
14 300433 蓝思科技 38,000 1,065,520.00 1.22
15 601169 北京银行 217,300 1,064,770.00 1.22
16 600795 国电电力 575,000 1,063,750.00 1.22
17 600519 贵州茅台 700 1,024,016.00 1.17
18 002202 金风科技 100,700 1,003,979.00 1.15
19 601992 金隅集团 326,100 997,866.00 1.14
20 601828 美凯龙 90,400 957,336.00 1.10
21 601138 工业富联 61,500 931,725.00 1.07
22 600297 广汇汽车 290,500 926,695.00 1.06
23 601668 中国建筑 193,200 921,564.00 1.06
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 49 页 共 65 页
24 000661 长春高新 2,100 914,130.00 1.05
25 002736 国信证券 78,100 882,530.00 1.01
26 300347 泰格医药 8,600 876,168.00 1.00
27 601989 中国重工 217,300 869,200.00 1.00
28 601717 郑煤机 145,400 856,406.00 0.98
29 300033 同花顺 6,400 851,712.00 0.98
30 002241 歌尔股份 29,000 851,440.00 0.98
31 600352 浙江龙盛 66,100 845,419.00 0.97
32 002475 立讯精密 16,443 844,348.05 0.97
33 002677 浙江美大 73,800 832,464.00 0.95
34 002705 新宝股份 22,700 828,096.00 0.95
35 601607 上海医药 44,700 821,586.00 0.94
36 600999 招商证券 37,000 812,150.00 0.93
37 000776 广发证券 57,500 811,900.00 0.93
38 601377 兴业证券 118,300 810,355.00 0.93
39 000333 美的集团 13,400 801,186.00 0.92
40 600104 上汽集团 46,700 793,433.00 0.91
41 002916 深南电路 4,500 753,840.00 0.86
42 600597 光明乳业 49,900 741,514.00 0.85
43 002242 九阳股份 19,700 734,219.00 0.84
44 601628 中国人寿 26,900 731,949.00 0.84
45 601881 中国银河 63,000 722,610.00 0.83
46 603538 美诺华 14,100 718,818.00 0.82
47 600958 东方证券 75,400 715,546.00 0.82
48 300144 宋城演艺 41,200 712,760.00 0.82
49 002032 苏 泊 尔 10,000 710,000.00 0.81
50 601186 中国铁建 83,800 702,244.00 0.81
51 601818 光大银行 195,700 700,606.00 0.80
52 300016 北陆药业 57,591 700,306.56 0.80
53 300122 智飞生物 6,800 681,020.00 0.78
54 000783 长江证券 100,300 676,022.00 0.78
55 603288 海天味业 5,400 671,760.00 0.77
56 603501 韦尔股份 3,300 666,435.00 0.76
57 600926 杭州银行 74,100 660,972.00 0.76
58 600887 伊利股份 21,000 653,730.00 0.75
59 600809 山西汾酒 4,500 652,500.00 0.75
60 002007 华兰生物 12,900 646,419.00 0.74
61 600015 华夏银行 104,100 637,092.00 0.73
62 000425 徐工机械 106,400 628,824.00 0.72
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 50 页 共 65 页
63 300723 一品红 14,500 624,805.00 0.72
64 600570 恒生电子 5,750 619,275.00 0.71
65 000703 恒逸石化 66,200 604,406.00 0.69
66 600276 恒瑞医药 6,520 601,796.00 0.69
67 300124 汇川技术 15,700 596,443.00 0.68
68 000725 京东方Ａ 126,600 591,222.00 0.68
69 601988 中国银行 169,300 589,164.00 0.68
70 600030 中信证券 24,400 588,284.00 0.67
71 600919 江苏银行 101,000 572,670.00 0.66
72 601009 南京银行 77,100 565,143.00 0.65
73 600309 万华化学 11,000 549,890.00 0.63
74 600436 片仔癀 3,200 544,800.00 0.62
75 601618 中国中冶 217,000 544,670.00 0.62
76 300776 帝尔激光 6,500 544,570.00 0.62
77 601919 中远海控 156,500 543,055.00 0.62
78 601166 兴业银行 34,000 536,520.00 0.62
79 601998 中信银行 103,800 534,570.00 0.61
80 601933 永辉超市 56,500 529,970.00 0.61
81 600177 雅戈尔 88,300 526,268.00 0.60
82 601808 中海油服 38,800 509,832.00 0.58
83 603899 晨光文具 9,300 507,780.00 0.58
84 600390 五矿资本 71,700 506,202.00 0.58
85 600031 三一重工 26,500 497,140.00 0.57
86 002415 海康威视 16,200 491,670.00 0.56
87 600332 白云山 15,120 488,829.60 0.56
88 002027 分众传媒 87,700 488,489.00 0.56
89 002508 老板电器 15,000 466,650.00 0.54
90 600036 招商银行 13,800 465,336.00 0.53
91 002142 宁波银行 16,800 441,336.00 0.51
92 000977 浪潮信息 9,600 376,128.00 0.43
93 300059 东方财富 17,700 357,540.00 0.41
94 000538 云南白药 3,500 328,335.00 0.38
95 300628 亿联网络 4,000 273,040.00 0.31
96 002555 三七互娱 5,700 266,760.00 0.31
97 002410 广联达 3,700 257,890.00 0.30
98 600325 华发股份 36,000 254,160.00 0.29
99 002463 沪电股份 8,000 199,840.00 0.23
100 000651 格力电器 3,100 175,367.00 0.20
101 000728 国元证券 20,600 173,040.00 0.20
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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102 002157 正邦科技 9,600 167,808.00 0.19
103 601066 中信建投 3,600 141,768.00 0.16
104 000938 紫光股份 2,800 120,344.00 0.14
105 688159 有方科技 1,916 101,030.68 0.12
106 688004 博汇科技 1,350 97,065.00 0.11
107 000656 金科股份 11,600 94,656.00 0.11
108 000002 万
科Ａ 2,700 70,578.00 0.08
109 688528 秦川物联 3,230 36,595.90 0.04
110 603087 甘李药业 344 34,503.20 0.04
111 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.02
112 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.01
113 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.01
114 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.01
115 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00
注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 4,390,220.00 3.05
2 000568 泸州老窖 3,007,134.00 2.09
3 600690 海尔智家 2,857,776.00 1.98
4 000063 中兴通讯 2,797,555.54 1.94
5 002555 三七互娱 2,765,318.00 1.92
6 002508 老板电器 2,617,225.04 1.82
7 601628 中国人寿 2,566,089.95 1.78
8 000895 双汇发展 2,481,571.00 1.72
9 000166 申万宏源 2,421,502.61 1.68
10 601169 北京银行 2,403,078.00 1.67
11 603160 汇顶科技 2,396,513.00 1.66
12 000858 五粮液 2,380,313.00 1.65
13 002841 视源股份 2,236,496.00 1.55
14 601989 中国重工 2,222,897.00 1.54
15 600795 国电电力 2,212,158.00 1.54
16 600887 伊利股份 2,192,346.76 1.52
17 000338 潍柴动力 2,175,743.00 1.51
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 52 页 共 65 页
18 603288 海天味业 2,144,738.00 1.49
19 002241 歌尔股份 2,144,458.00 1.49
20 000876 新希望 2,124,112.00 1.47
注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 7,790,664.16 5.41
2 002705 新宝股份 4,076,896.00 2.83
3 000651 格力电器 3,513,976.00 2.44
4 000568 泸州老窖 3,473,906.00 2.41
5 601398 工商银行 3,427,493.00 2.38
6 000333 美的集团 3,304,624.00 2.29
7 300776 帝尔激光 3,300,165.00 2.29
8 600519 贵州茅台 3,259,506.00 2.26
9 002677 浙江美大 3,230,354.00 2.24
10 002242 九阳股份 3,113,981.00 2.16
11 603160 汇顶科技 3,077,175.45 2.14
12 000858 五粮液 3,071,095.00 2.13
13 300130 新国都 3,042,476.82 2.11
14 601169 北京银行 3,033,121.00 2.10
15 603288 海天味业 3,032,602.00 2.10
16 600873 梅花生物 2,993,298.00 2.08
17 000063 中兴通讯 2,990,070.00 2.07
18 600346 恒力石化 2,953,211.00 2.05
19 601717 郑煤机 2,941,850.00 2.04
20 002555 三七互娱 2,835,122.00 1.97
注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 275,712,541.56
卖出股票收入（成交）总额 345,265,088.46
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
IF2012 IF2012 5 6,043,500.00 454,860.00 -
公允价值变动总额合计（元） 454,860.00
股指期货投资本期收益（元） 0.00
股指期货投资本期公允价值变动（元） 454,860.00
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，选择流动性好、
交易活跃的股指期货合约。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期未投资国债期货。
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 54 页 共 65 页
7.12 市场中性策略执行情况
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
贵阳银行：
2020 年 6 月 28 日，贵阳银行被中国银行保险监督管理委员会贵州监管局行政处罚，具体情
况如下：因向关系人发放信用贷款，被罚款 50万元；因重要岗位轮岗执行不到位，被罚款 20万
元；因理财资金借助通道发放委托贷款，部分资金被挪用于兑付融资人发行的私募债、从部分理
财产品中提取投资风险互换金，用于调节收益，刚性兑付，被罚款 50万元；因以贷还贷、掩盖不
良，贷款五级分类不准确，被罚款 30万元；因理财资金投资本行信贷资产收益权，被罚款 20万
元。
2020 年 6 月 29 日，贵阳银行被中国银行保险监督管理委员会贵州监管局行政处罚，具体情
况如下：因代为履职超过规定期限，股东出质银行股份未向董事会备案，违规为环保排放不达标、
严重污染环境企业提供授信，被罚款 60万元；因以自有资金借道发放信托贷款，大部分用于置换
表内信贷资产及承接类信贷资产隐匿不良，被罚款 30万元。
经过分析，以上事件对上述公司的经营未产生重大的实质影响，对其投资价值和偿债能力影
响有限。本基金持有上述公司发行的证券符合法律法规及公司制度流程的相关规定，不存在损害
基金份额持有人利益的行为。
除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 或在本报
告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.13.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选库之外的股票。
7.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 755,400.56
2 应收证券清算款 965,527.12
3 应收股利 -
4 应收利息 6,051.84
5 应收申购款 304,812.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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8 其他 -
9 合计 2,031,791.61
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
德 邦
量 化
优 选
股票 A
（ 场
内 简
称：量
化 优
选）
535 18,043.47 7,141,122.70 73.98% 2,512,132.14 26.02%
德 邦
量 化
优 选
股票 C
（ 份
额 简
称：优
选 C）
198 248,226.58 48,379,098.84 98.43% 769,763.55 1.57%
合计 733 80,221.17 55,520,221.54 94.42% 3,281,895.69 5.58%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
德邦量化
优选股票
A（场内简
称：量化
优选）
319,560.80 3.3104%
德邦量化
优选股票
C（份额简
称：优选
C）
123,673.80 0.2516%
合计 443,234.60 0.7538%
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
德邦量化优选股票 A
（场内简称：量化优
选）
-
德邦量化优选股票 C
（份额简称：优选 C）
-
合计 -
本基金基金经理持有本开
放式基金
德邦量化优选股票 A
（场内简称：量化优
选）
10~50
德邦量化优选股票 C
（份额简称：优选 C）
0
合计 10~50
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 58 页 共 65 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
德邦量化优选股
票 A（场内简称：
量化优选）
德邦量化优选股
票 C（份额简称：
优选 C）
基金合同生效日（2017年 3月 24日）基金份
额总额
86,793,545.80 114,236,860.64
本报告期期初基金份额总额 89,931,797.75 15,208,103.11
本报告期基金总申购份额 41,478,226.65 34,978,999.21
减:本报告期基金总赎回份额 121,756,769.56 1,038,239.93
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 9,653,254.84 49,148,862.39
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 59 页 共 65 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人德邦基金管理有限公司于 2020年 1月 21日公告，岳红婷女士离任公司副总经理。
基金管理人德邦基金管理有限公司于 2020年 5月 8日公告，吴晨先生担任公司副总经理。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘其审计的会计师事务所。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）自
基金合同生效日起至本报告期末，向本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 2 221,720,252.80 35.83% 162,144.56 30.97% -
兴业证券 2 216,171,003.32 34.93% 201,321.43 38.46% -
国泰君安证
券
2 138,447,867.93 22.37% 128,937.13 24.63% -
德邦证券 2 42,505,220.87 6.87% 31,083.98 5.94% -
大通证券 1 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
广州证券 2 - - - - -
注：1、公司选择基金专用交易单元的基本选择标准：
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 60 页 共 65 页
（1）注册资本不低于 1亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项风险监控指标符合证监会的相关规定；
（3）经营行为规范，未就交易单元发生违约或侵权行为；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足投资组合资产运作高度保密的要
求；
（5）具备高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理各投资组合进行证券交易的需要；
（6）研究实力较强，能根据需求提供质量较高的研究报告，以及相应的信息咨询服务；
（7）收取的佣金费率合理。
公司按如下流程选择租用交易单元的证券公司：
（1）研究部按照上述选择标准对证券公司进行初步筛选，经投资总监批准后提请总经理审批；
（2）交易部办理相关交易单元，信息技术部、基金会计部和监察稽核部等相关部门配合完成交易
单元租用的技术准备、参数调整及合同签订并及时通知各投资组合的托管机构等事宜。
2、本报告期内，本基金未新增、减少租用交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长江证券 - - 8,500,000.00 29.82% - -
兴业证券 - - 3,000,000.00 10.53% - -
国泰君安证
券
- - 5,000,000.00 17.54% - -
德邦证券 - - 12,000,000.00 42.11% - -
大通证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
德邦量化优选股票型证券投
资基金(LOF)2019年第 4季度
报告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 1月 17日
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 61 页 共 65 页
2
德邦基金管理有限公司高级
管理人员变更公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 1月 21日
3
德邦基金管理有限公司关于
调整旗下基金 2020 年春节假
期清算交收安排及申购赎回
等交易业务的提示性公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 1月 31日
4
德邦量化优选股票型证券投
资基金(LOF)托管协议更新
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 2月 6日
5
德邦量化优选股票型证券投
资基金(LOF)基金合同更新
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 2月 6日
6
德邦量化优选股票型证券投
资基金(LOF)招募说明书摘要
更新（ 2020 年第 1 号）
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 2月 6日
7
德邦量化优选股票型证券投
资基金(LOF)招募说明书更新
（ 2020 年第 1 号）
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 2月 6日
8
德邦基金管理有限公司关于
旗下基金参加中国国际期货
费率优惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 3月 13日
9
德邦基金管理有限公司关于
设立江苏分公司、北京分公司
的公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 3月 20日
10
德邦量化优选股票型证券投
资基金(LOF)2019年年度报告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 3月 28日
11
德邦基金管理有限公司关于
旗下部分基金
增加安信证券为代销机构的
公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 3月 31日
12
德邦基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加浦领基金
为代销机构、开通定期定额投
资业务并参加费率优惠活动
的公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 4月 8日
13
德邦基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加大连网金
为代销机构、开通定期定额投
资业务并参加费率优惠活动
的公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 4月 14日
14
德邦基金管理有限公司关于
暂停泰诚财富基金销售 （大
连）有限公司办理旗下基金相
关销售业务的公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 4月 16日
15 德邦量化优选股票型证券投 中国证监会规定报 2020年 4月 21日
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 62 页 共 65 页
资基金（LOF）2020年第 1季
度报告
刊及规定网站
16
德邦基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加粤开证券
为代销机构并开通定期定额
投资业务的公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 4月 27日
17
德邦基金管理有限公司关于
中信证券华南股份有限公司
对旗下部分基金暂停费率优
惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 4月 27日
18
德邦基金管理有限公司高级
管理人员变更公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 5月 8日
19
德邦基金管理有限公司旗下
基金参加万联证券费率优惠
活动的公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 5月 16日
20
德邦基金管理有限公司旗下
基金参加汇成基金费率优惠
活动的公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 5月 28日
21
德邦基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加玄元保险
为代销机构、开通定期定额投
资业务、转换业务并参加费率
优惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 6月 5日
22
德邦量化优选股票型证券投
资基金（LOF）
暂停大额申购（含转换转入及
定期定额投资）业务的公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 6月 8日
23
德邦基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加凤凰金信
为代销机构、开通定期定额投
资业务、转换业务并参加费率
优惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 6月 9日
24
德邦基金管理有限公司关于
旗下基金参加恒泰证券费率
优惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 6月 11日
25
德邦量化优选股票型证券投
资基金（LOF）分红公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 6月 12日
26
德邦基金管理有限公司关于
旗下基金增加民商基金为代
销机构、开通转换业务并参加
费率优惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 6月 16日
27
德邦基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加百度百盈
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 6月 18日
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 63 页 共 65 页
为代销机构、开通定期定额投
资业务、转换业务并参加费率
优惠活动的公告
28
德邦量化优选股票型证券投
资基金（LOF）恢复大额申购
（含转换转入及定期定额投
资）业务的公告
中国证监会规定报
刊及规定网站
2020年 6月 19日
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 64 页 共 65 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20200115-20200123 0.00 7,141,122.70 0.00 7,141,122.70 12.14%
2 20200227-20200630 0.00 34,204,405.53 0.00 34,204,405.53 58.17%
3 20200115-20200123 8,196,721.31 0.00 0.00 8,196,721.31 13.94%
4 20200219-20200226 8,196,721.31 0.00 0.00 8,196,721.31 13.94%
个
人
1 20200101-20200114 30,698,184.00 - 30,698,184.00 0.00 0.00%
产品特有风险
1、本基金单一机构投资者所持有的基金份额占比较大，单一机构投资者的大额赎回，可能会对本基金的资
产运作及净值表现产生较大影响；
2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到
不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动；
4、单一投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定
情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的
风险；如果连续 2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接
受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
5、单一机构投资者赎回后，若本基金连续 60个工作日基金份额持有人数量不满 200人或基金资产净值低于
5000 万情形的，本基金将按照基金合同的约定，进入清算程序并终止，而无需召开基金份额持有人大会审
议，其他投资者可能面临基金提前终止的风险；
6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流
动性风险；
7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策
略。
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
德邦量化优选股票（LOF）2020年中期报告
第 65 页 共 65 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）基金合同；
3、德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）基金托管协议；
4、德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、报告期内按照规定披露的各项公告。
12.2 存放地点
上海市黄浦区中山东二路 600号 S1幢 2101-2106单元。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网
站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-821-7788
德邦基金管理有限公司
2020年 8月 27日
