融通通捷债券型证券投资基金
2020 年中期报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2020 年 8 月 27 日
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据融通通捷债券型证券投资基金（以下简称
“本基金”）基金合同规定，于 2020 年 8 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润
分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................... 2?
1.1 重要提示 .................................................................... 2?
1.2 目录 ........................................................................ 3?
§2 基金简介 ..................................................................... 5?
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5?
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5?
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5?
2.4 信息披露方式 ................................................................ 5?
2.5 其他相关资料 ................................................................ 5?
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................... 6?
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6?
3.2 基金净值表现 ................................................................ 6?
§4 管理人报告 ................................................................... 7?
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 7?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ 9?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................... 9?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................. 9?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 10?
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 11?
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 11?
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 11?
§5 托管人报告 .................................................................. 11?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 11?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 12?
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 12?
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................... 12?
6.1 资产负债表 ................................................................. 12?
6.2 利润表 ..................................................................... 13?
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 14?
6.4 报表附注 ................................................................... 15?
§7 投资组合报告 ................................................................ 29?
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 29?
7.2 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 29?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 30?
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 30?
7.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 30?
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 30?
7.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................... 30?
7.8 投资组合报告附注 ........................................................... 31?
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 31?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 31?
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 31?
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 31?
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 31?
§10 重大事件揭示 ............................................................... 32?
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 32?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 32?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 32?
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 32?
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 32?
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 32?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 32?
10.8 其他重大事件 .............................................................. 33?
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 34?
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 34?
§12 备查文件目录 ............................................................... 34?
12.1 备查文件目录 .............................................................. 34?
12.2 存放地点 .................................................................. 34?
12.3 查阅方式 .................................................................. 34?
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
融通通捷债券型证券投资基金
基金简称
融通通捷债券
基金主代码
006164
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018 年 11 月 15 日
基金管理人
融通基金管理有限公司
基金托管人
上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
606,215,446.07 份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争
获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、
类属配置与个券选择策略以及资产支持证券的投资策略等部分。
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、预期收
益的基金品种，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基
金、混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
融通基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
涂卫东 胡波
联系电话
（0755）26948666 021-61618888
电子邮箱
service@mail.rtfund.com Hub5@spdb.com.cn
客户服务电话
400-883-8088、（0755）26948088 95528
传真
（0755）26935005 021-63602540
注册地址
深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13、14 层 上海市中山东一路 12 号
办公地址
深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13、14、15 层 上海市北京东路 689 号
邮政编码
518053 200001
法定代表人
高峰 郑杨
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
证券日报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址
http://www.rtfund.com
基金中期报告备置地点
基金管理人处、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14、15 层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2020 年 1 月 1 日-2020 年 6 月 30 日)
本期已实现收益
18,111,410.45
本期利润
12,081,432.25
加权平均基金份额本期利润
0.0208
本期加权平均净值利润率
1.96%
本期基金份额净值增长率
2.31%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2020 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润
39,075,889.54
期末可供分配基金份额利润
0.0645
期末基金资产净值
645,291,335.61
期末基金份额净值
1.0645
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2020 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率
7.76%
注:（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（3）期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分
配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 -0.72% 0.09% -0.94% 0.12% 0.22% -0.03%
过去三个月 0.15% 0.09% -1.04% 0.12% 1.19% -0.03%
过去六个月 2.31% 0.09% 0.79% 0.11% 1.52% -0.02%
过去一年 4.68% 0.07% 1.87% 0.08% 2.81% -0.01%
自基金合同
生效起至今 7.76% 0.06% 3.08% 0.07% 4.68% -0.01%
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，
于 2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新
时代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（NikkoAssetManagementCo.,Ltd.）40%。
截至 2020 年 6 月 30 日，公司共管理七十三只开放式基金：即融通新蓝筹证券投资基金、融
通债券投资基金、融通蓝筹成长证券投资基金、融通深证 100 指数证券投资基金、融通行业景气
证券投资基金、融通巨潮 100 指数证券投资基金(LOF)、融通易支付货币市场证券投资基金、融通
动力先锋混合型证券投资基金、融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)、融通内需驱动混合型证
券投资基金、融通深证成份指数证券投资基金、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)、融通创
业板指数增强型证券投资基金、融通医疗保健行业混合型证券投资基金、融通岁岁添利定期开放
债券型证券投资基金、融通通源短融债券型证券投资基金、融通通瑞债券型证券投资基金、融通
健康产业灵活配置混合型证券投资基金、融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金、融通互
联网传媒灵活配置混合型证券投资基金、融通新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金、融通
通鑫灵活配置混合型证券投资基金、融通新能源灵活配置混合型证券投资基金、融通中证军工指
数分级证券投资基金、融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金、融通跨界成长灵活配置混
合型证券投资基金、融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金、融通成长 30 灵活配置混合型证券
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融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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投资基金、融通汇财宝货币市场基金、融通中国风 1 号灵活配置混合型证券投资基金、融通增鑫
债券型证券投资基金、融通增益债券型证券投资基金、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金、
融通通安债券型证券投资基金、融通通优债券型证券投资基金、融通通乾研究精选灵活配置混合
型证券投资基金、融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金、融通通和债券型证券投资基金、融
通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券型证
券投资基金、融通可转债债券型证券投资基金、融通通福债券型证券投资基金(LOF)、融通通宸债
券型证券投资基金、融通通玺债券型证券投资基金、融通通润债券型证券投资基金、融通中证人
工智能主题指数证券投资基金(LOF)、融通收益增强债券型证券投资基金、融通中国概念债券型证
券投资基金(QDII)、融通逆向策略灵活配置混合型证券投资基金、融通通裕定期开放债券型发起
式证券投资基金、融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金、融通新能源汽车主题精
选灵活配置混合型证券投资基金、融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增悦债券
型证券投资基金、融通通捷债券型证券投资基金、融通研究优选混合型证券投资基金、融通核心
价值混合型证券投资基金（QDII）、融通通盈灵活配置混合型证券投资基金、融通通慧混合型证券
投资基金、融通增祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增强收益债券型证券投资
基金、融通消费升级混合型证券投资基金、融通量化多策略灵活配置混合型证券投资基金、融通
通昊三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增润三个月定期开放债券型发起式证券投
资基金、融通增享纯债债券型证券投资基金、融通产业趋势股票型证券投资基金、融通中债 1-3
年国开行债券指数证券投资基金、融通产业趋势先锋股票型证券投资基金、融通通启一年定期开
放债券型证券投资基金、融通通益混合型证券投资基金、融通通远三个月定期开放债券型证券投
资基金。其中，融通债券投资基金、融通深证 100 指数证券投资基金和融通蓝筹成长证券投资基
金同属融通通利系列证券投资基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任日期
朱浩然
本基金
的基金
经理
2018 年 11
月 15 日 - 8
朱浩然先生，中央财经大学经济学硕士，8
年证券、基金行业从业经历，具有基金从
业资格。2012 年 6 月至 2015 年 7 月就职
于华夏基金管理有限公司机构债券投资部
任研究员，2015 年 8 月至 2017 年 2 月就
职于上海毕朴斯投资管理合伙企业任投资
经理。2017 年 2 月加入融通基金管理有限
公司，历任固定收益部专户投资经理、融
通通颐定期开放债券型证券投资基金基金
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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经理、融通通和债券型证券投资基金基金
经理、融通通润债券型证券投资基金基金
经理、融通月月添利定期开放债券型证券
投资基金基金经理，现任融通通源短融债
券型证券投资基金基金经理、融通通福债
券型证券投资基金(LOF)基金经理、融通通
祺债券型证券投资基金基金经理、融通通
玺债券型证券投资基金基金经理、融通通
瑞债券型证券投资基金基金经理、融通增
辉定期开放债券型发起式证券投资基金基
金经理、融通增悦债券型证券投资基金基
金经理、融通通捷债券型证券投资基金基
金经理、融通通启一年定期开放债券型证
券投资基金基金经理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务
相关工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年大类资产反应的逻辑主要是新冠疫情下的全球风险偏好波动、经济衰退和复工及流动
性的宽松。
1 月初至 1 月 20 日，市场演绎宽财政预期及流动性宽松，股债双牛。1 月 21 日起到 3 月 9
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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日，新冠疫情开始发酵，从国内逐步蔓延至海外，风险偏好下行，债券上涨明显，10 年国开收益
率下行幅度达到 40BP，国内股票市场在春节后交易日大跌之后开启连续反弹，后期随着海外股市
跌势不断，国内股票市场也遭到快速下跌。
3 月 9 日至 3月 20 日，随着沙特、俄罗斯谈判破裂，原油价格出现暴跌，配合原油类等高收
益债基金出现赎回，美股暴跌，市场流动性需求大幅增加，避险资产亦遭到抛售。国内债券收益
率也出现调整，外资行卖出偏多。
3 月 20 日至 4 月底，全球以美联储为首的央行开启大规模放水，流动性危机缓解，境外机构
对利率债的抛售告一段落。在中国央行连续降准、降息及超准利率下调等政策催化下，债市收益
率大幅度下行。随后在缺少更宽松的货币政策催化下债市维持低位震荡。
5 月 4 日至 6 月 5 日。货币政策边际收紧及以小微贷款为主的宽信用措施、复工稳步推进叠
加利率债供给放量使债市收益率出现普遍上行。
6 月 8 日至 6 月底。债市影响因素多空交织，如疫情二次爆发担忧、特别国债供给节奏、鹰
派的陆家嘴论坛发言与货币政策例会、MLF 缩量等等，收益率整体陷入窄幅震荡阶段。
随着债券市场的大幅波动，组合净值也出现了一定程度的波动。操作上，我们维持了中性久
期，并适当进行了灵活的利率债波段操作，信用债维持低仓位，整体杠杆维持偏低水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0645 元；本报告期基金份额净值增长率为 2.31%，业绩
比较基准收益率为 0.79%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着全球流动性的不断释放和复工复产措施的推进，全球经济增长在上半年已经见底。在社
融放量的刺激下，国内基建、房地产复苏明显，反应在工业品价格上涨、库存快速去化、工程机
械销量及建材成交超季节性等现象上。与此同时，居民资产负债表受损的背景下消费复苏步伐缓
慢，制造业投资仍然处于低位，总的来看本轮经济复苏将呈现耐克型的缓慢复苏态势。政策方面，
CPI 可能在下半年逐步回落，而 PPI 渐次回升，暂时不会成为货币政策掣肘。但需要关注的是，
经过上半年大力度的信用投放，实体经济杠杆率上升明显，经济增长逐步回归正轨后可能会放缓
信贷投放，根据陆家嘴论坛的融资目标数据，下半年信贷和社融的增速都将较上半年明显回落。
债券收益率快速上调后，已经表现出了较好的配置价值，经济却并没有超预期快地复苏，下半年
我们将首先防范净值波动风险，也将密切关注债券的投资机会。随着特别国债发行逐步结束，债
券狭义供需将可能好转，未来信贷放缓后对经济增速预期也有可能转弱，并进而带来收益率下行
的机会。
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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随着短期内经济复苏难以证伪、融资仍旧高增，风险偏好可能维持偏高态势。未来一段时间
短期信用债有望跑赢长期信用债，调整后短端套息安全程度也明显提高，关注调整后短券的投资
机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估
值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具
备相应的专业胜任能力和相关工作经历。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并与基金托管人核对，同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金
估值业务的事前、事中及事后的审核工作。
截至本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服
务协议，由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配，符合法律法规和基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对融通通捷债券
型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了基金托管人应尽的义务。
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同、托管协议的规定，对融通通捷债券型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净
值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基
金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由融通基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、
收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人
复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：融通通捷债券型证券投资基金
报告截止日：2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
附注号 本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
6.4.7.1 1,165,414.82 44,888.90
结算备付金
305,947.46 2,021,524.82
存出保证金
6,005.28 8,350.45
交易性金融资产
6.4.7.2 648,683,019.40 595,184,105.60
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
648,683,019.40 595,184,105.60
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3 - -
买入返售金融资产
6.4.7.4 30,070,135.04 -
应收证券清算款
- -
应收利息
6.4.7.5 12,616,189.33 12,355,928.20
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6 - -
资产总计
692,846,711.33 609,614,797.97
负债和所有者权益
附注号 本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
负 债：
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
第 13 页 共 34 页
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
47,123,729.31 73,544,849.93
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
177,749.37 136,078.64
应付托管费
59,249.79 45,359.55
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.7.7 22,656.17 11,735.06
应交税费
68,308.04 28,392.29
应付利息
10,147.68 47,886.47
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8 93,535.36 64,000.00
负债合计
47,555,375.72 73,878,301.94
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9 606,215,446.07 514,895,743.27
未分配利润
6.4.7.10 39,075,889.54 20,840,752.76
所有者权益合计
645,291,335.61 535,736,496.03
负债和所有者权益总计
692,846,711.33 609,614,797.97
注: 报告截止日 2020 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0645 元，基金份额总额 606,215,446.07
份。
6.2 利润表
会计主体：融通通捷债券型证券投资基金
本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至2019年
6 月 30 日
一、收入
14,431,868.81 8,232,473.44
1.利息收入
13,222,284.01 7,906,724.33
其中：存款利息收入
6.4.7.11 90,198.39 84,832.42
债券利息收入
13,031,508.55 7,768,865.52
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 100,577.07 53,026.39
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益
7,239,562.21 764,464.08
其中：股票投资收益
6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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债券投资收益
6.4.7.13 7,239,562.21 764,464.08
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益
6.4.7.14 - -
衍生工具收益
6.4.7.15 - -
股利收益
6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益
6.4.7.17 -6,029,978.20 -438,714.97
4.汇兑收益
- -
5.其他收入
6.4.7.18 0.79 -
减：二、费用
2,350,436.56 1,786,164.04
1．管理人报酬
6.4.10.2.1 916,896.78 485,012.44
2．托管费
6.4.10.2.2 305,632.27 161,670.81
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.7.19 23,433.83 12,362.70
5．利息支出
952,014.64 1,001,636.88
其中：卖出回购金融资产支出 952,014.64 1,001,636.88
6．税金及附加
35,681.66 22,499.13
7．其他费用
6.4.7.20 116,777.38 102,982.08
三、利润总额
12,081,432.25 6,446,309.40
减：所得税费用
- -
四、净利润
12,081,432.25 6,446,309.40
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通通捷债券型证券投资基金
本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 514,895,743.27 20,840,752.76 535,736,496.03
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 12,081,432.25 12,081,432.25
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
91,319,702.80 6,153,704.53 97,473,407.33
其中：1.基金申购款
393,287,537.21 27,715,462.79 421,003,000.00
2.基金赎回款
-301,967,834.41 -21,561,758.26 -323,529,592.67
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 606,215,446.07 39,075,889.54 645,291,335.61
项目
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 120,011,240.99 793,511.04 120,804,752.03
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 6,446,309.40 6,446,309.40
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
298,248,735.54 1,325,048.84 299,573,784.38
其中：1.基金申购款
418,308,213.04 1,757,299.32 420,065,512.36
2.基金赎回款
-120,059,477.50 -432,250.48 -120,491,727.98
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动
- -1,488,946.25 -1,488,946.25
五、期末所有者权益（基金净值） 418,259,976.53 7,075,923.03 425,335,899.56
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
张帆
颜锡廉
刘美丽
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
融通通捷债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监许可[2018]1032 号《关于准予融通通捷债券型证券投资基金注册的批复》
核准，由融通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通通捷债券型证
券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币 230,000,947.15 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通
合伙)普华永道中天验字(2018)第 0558 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《融通通捷债
券型证券投资基金基金合同》于 2018 年 11 月 15 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
230,012,030.89 份基金份额，其中认购资金利息折合 11,083.74 份基金份额。本基金的基金管理
人为融通基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通通捷债券型证券投资基金基金合同》的
有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金
融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产
支持证券、次级债、中小企业私募债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、债券回购、
货币市场工具、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、国债期货以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金
投资组合中，投资债券资产的比例不低于基金资产的 80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约
需缴纳的交易保证金后，保持现金(不含结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金不直接投资于股票、权证，但可持有因可
转换债券转股所形成的股票、因可交换债券换股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因
投资可分离债券而产生的权证等。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金将在其可交易之
日起 10 个交易日内卖出。本基金业绩比较基准为：中债综合全价(总值)指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《融通通捷债券型证券投资基金
基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020 年中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年
6月 30 日的财务状况以及 2020 年 1月 1日至 6月 30 日期间的经营成果和基金净值变动情况等有
关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明
确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政
策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
活期存款
1,165,414.82
定期存款
-
其中：存款期限 1 个月以内
-
存款期限 1-3 个月
-
存款期限 3 个月以上
-
其他存款
-
合计
1,165,414.82
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
第 18 页 共 34 页
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
106,538,648.04 105,604,519.40 -934,128.64
银行间市场
547,967,788.21 543,078,500.00 -4,889,288.21
合计
654,506,436.25 648,683,019.40 -5,823,416.85
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
654,506,436.25 648,683,019.40 -5,823,416.85
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
30,070,135.04 -
合计
30,070,135.04 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
应收活期存款利息
3,967.18
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
137.60
应收债券利息
12,610,569.22
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
1,512.63
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
2.70
合计
12,616,189.33
6.4.7.6 其他资产
无。
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
22,656.17
合计
22,656.17
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
应付赎回费
-
应付证券出借违约金
-
预提费用 93,535.36
合计
93,535.36
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 514,895,743.27 514,895,743.27
本期申购
393,287,537.21 393,287,537.21
本期赎回
-301,967,834.41 -301,967,834.41
本期末
606,215,446.07 606,215,446.07
注: 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 19,200,717.08 1,640,035.68 20,840,752.76
本期利润
18,111,410.45 -6,029,978.20 12,081,432.25
本期基金份额交易产生的变动数
4,645,563.42 1,508,141.11 6,153,704.53
其中：基金申购款
24,753,828.52 2,961,634.27 27,715,462.79
基金赎回款
-20,108,265.10 -1,453,493.16 -21,561,758.26
本期已分配利润
- - -
本期末
41,957,690.95 -2,881,801.41 39,075,889.54
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
活期存款利息收入
87,115.57
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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结算备付金利息收入
3,005.63
其他
77.19
合计
90,198.39
6.4.7.12 股票投资收益
无。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额
1,236,453,978.48
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 1,212,345,861.28
减：应收利息总额
16,868,554.99
买卖债券差价收入
7,239,562.21
6.4.7.14 贵金属投资收益
无。
6.4.7.15 衍生工具收益
无。
6.4.7.16 股利收益
无。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产
-6,029,978.20
股票投资
-
债券投资
-6,029,978.20
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计
-6,029,978.20
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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基金转换费收入
0.79
合计
0.79
注：本基金的转换费用包括转换费和补差费，其中不低于转出基金赎回费用的 25%归入转出
基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用
773.83
银行间市场交易费用
22,660.00
合计
23,433.83
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
审计费用
24,863.02
信息披露费
59,672.34
证券出借违约金
-
银行费用 13,642.02
账户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计
116,777.38
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
融通基金管理有限公司(“融通基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银
行”)
基金托管人
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
第 22 页 共 34 页
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1月 1日至 2019 年
6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费
916,896.78 485,012.44
其中：支付销售机构的客户维护费 33,464.38 -
注:1、支付基金管理人融通基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.30% / 当年天数。
2、客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定
比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管
理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1月 1日至 2019 年
6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费
305,632.27 161,670.81
注:支付基金托管人浦发银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.10% /当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额 利息收入 交易金额
利息支出
浦发银行 - 20,653,080.00 - - - -
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
银行间市场
交易的各关
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额 利息收入 交易金额
利息支出
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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联方名称
- - - - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
浦发银行 1,165,414.82 87,115.57 615,179.18 81,649.78
注:本基金的银行存款由基金托管人浦发银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
无。
6.4.12 期末(2020 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 47,123,729.31 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日 期末估值单价 数量（张）
期末估值总额
102000601 20 潞安MTN002 2020-07-06 99.13 300,000 29,739,000.00
101764046 17 张家公资MTN001 2020-07-06 105.20 192,000 20,198,400.00
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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合计
- - - 492,000 49,937,400.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是债券型基金，主要投资于固定收益类金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与
这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策
和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过管理及信息系统持
续监控上述各类风险。本基金在严格控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳定增值，力争获
取高于业绩比较基准的投资收益。
本基金的基金管理人奉行内控优先和全员风险管理理念，高度重视风险管理的组织保障和制
度保障，建立了完备的风险管理组织及相应的制度和流程，力争在风险最小化的前提下，确保基
金份额持有人利益最大化。
董事会对有效的风险管理承担最终责任，负责确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管
理战略和风险应对策略；审议重大事件、重大决策的风险评估意见，审批重大风险的解决方案，
批准公司基本风险管理制度；审议公司风险管理报告。在董事会下设立风险控制与审计委员会，
履行相应风险管理和监督职责。
公司管理层对有效的风险管理承担直接责任，根据董事会的风险管理战略，制定与公司发展
战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制度，并确保风险管理制度得以全面、有效执行。在
公司管理层下设立风险管理委员会，负责指导、协调和监督各职能部门和个业务单元开展风险管
理工作；制定相关风险控制政策，审批风险管理重要流程和风险限额，并与公司整体业务发展战
略和风险承受能力相一致；识别公司各项业务所涉及的各类重大风险，对重大风险、重大决策和
重要业务流程的风险进行评估，制定重大风险的解决方案；识别和评估新产品、新业务的新增风
险，并制定控制措施；重点关注内控机制薄弱环节和那些可能给公司带来重大损失的事件，提出
控制措施和解决方案；协调突发性重大风险事件的处理；审定风险事件责任人的责任；根据公司
风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险应对方案。
各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，执行风险管理
的基本制度流程，定期对本部门的风险进行评估，对其风险管理制度和流程的有效性负责。公司
所有员工是本岗位风险管理的直接责任人，各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，
基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。
风险管理部对公司风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责，负责执行公司的风险管
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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理战略和决策，拟定公司风险管理制度，并协同各业务部门制定风险管理流程、评估指标；对风
险进行定性和定量评估，改进风险管理方法、技术和模型，组织推动建立、持续优化风险管理信
息系统；对新产品、新业务进行独立监测和评估，提出风险防范和控制建议；负责督促相关部门
落实风险管理委员会的各项决策和风险管理制度，并对风险管理决策和风险管理制度执行情况进
行检查、评估和报告。
监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情
况，确保既定的风险管理措施得到有效的贯彻执行，发现内控缺失和管理漏洞，提出改进要求和
建议，并报告法规和制度的执行情况。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人浦发银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
34,856,500.00 30,035,000.00
合计
34,856,500.00 30,035,000.00
注:1.未评级部分为政策性金融债。
2.债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
AAA
464,366,000.00 169,666,705.60
AAA 以下
135,659,719.40 81,374,000.00
未评级
13,800,800.00 314,108,400.00
合计
613,826,519.40 565,149,105.60
注:1.未评级部分为政策性金融债。
2.债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额中有 47,123,729.31 元将在一个月以内到
期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折
现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%(完全按照有关
指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020 年 6 月 30 日，本基金
持有的流动性受限资产的估值未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。截止 2020
年 6 月 30 日，本基金最后交易日的组合资产中 7个工作日可变现资产账面金额与净赎回金额符合
上述法规要求。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020 年 6 月 30 日 1 年以内
1-5 年
5 年以上 不计息
合计
资产
银行存款 1,165,414.82 - - - 1,165,414.82
结算备付金 305,947.46 - - - 305,947.46
存出保证金 6,005.28 - - - 6,005.28
交易性金融资产 101,046,019.40547,637,000.00 - - 648,683,019.40
买入返售金融资产 30,070,135.04 - - - 30,070,135.04
应收利息 - - -12,616,189.33 12,616,189.33
资产总计
132,593,522.00547,637,000.00 -12,616,189.33 692,846,711.33
负债
应付管理人报酬 - - - 177,749.37 177,749.37
应付托管费 - - - 59,249.79 59,249.79
卖出回购金融资产
款 47,123,729.31 - - - 47,123,729.31
应付交易费用 - - - 22,656.17 22,656.17
应付利息 - - - 10,147.68 10,147.68
应交税费 - - - 68,308.04 68,308.04
其他负债 - - - 93,535.36 93,535.36
负债总计
47,123,729.31 - - 431,646.41 47,555,375.72
利率敏感度缺口
85,469,792.69547,637,000.00 -12,184,542.92 645,291,335.61
上年度末
2019年 12月 31日 1 年以内
1-5 年
5 年以上 不计息
合计
资产
银行存款 44,888.90 - - - 44,888.90
结算备付金 2,021,524.82 - - - 2,021,524.82
存出保证金 8,350.45 - - - 8,350.45
交易性金融资产 53,116,400.00542,067,705.60 - - 595,184,105.60
应收利息 - - -12,355,928.20 12,355,928.20
资产总计
55,191,164.17542,067,705.60 -12,355,928.20 609,614,797.97
负债
应付管理人报酬 - - - 136,078.64 136,078.64
应付托管费 - - - 45,359.55 45,359.55
卖出回购金融资产
款 73,544,849.93 - - - 73,544,849.93
应付交易费用 - - - 11,735.06 11,735.06
应付利息 - - - 47,886.47 47,886.47
应交税费 - - - 28,392.29 28,392.29
其他负债 - - - 64,000.00 64,000.00
负债总计
73,544,849.93 - - 333,452.01 73,878,301.94
利率敏感度缺口
-18,353,685.76542,067,705.60 -12,022,476.19 535,736,496.03
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
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早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
分析 1.市场利率下降 25 个基点 3,062,349.04 3,681,153.64 2.市场利率上升 25 个基点 -3,037,268.25 -3,643,958.05
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
648,683,019.40 93.63
其中：债券
648,683,019.40 93.63
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
30,070,135.04 4.34
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7
银行存款和结算备付金合计
1,471,362.28 0.21
8 其他各项资产
12,622,194.61 1.82
9 合计
692,846,711.33 100.00
7.2 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
48,657,300.00 7.54
其中：政策性金融债
48,657,300.00 7.54
4
企业债券
121,773,719.40 18.87
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
478,252,000.00 74.11
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
648,683,019.40 100.53
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例（%）
1 200306 20 进出 06 350,000 34,856,500.00 5.40
2 101801563 18 淮南矿 MTN005 300,000 30,765,000.00 4.77
3 102000086 20 伊犁财通 MTN001 300,000 30,300,000.00 4.70
4 136580 16 万达 06 300,000 30,099,000.00 4.66
5 102000410 20 阳煤 MTN002 300,000 30,045,000.00 4.66
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
无。
7.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
7.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.7.1 本期国债期货投资政策
本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高
投资组合的运作效率。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合国债现货市场和期货市场的
波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，获取超额收益。
7.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
7.7.3 本期国债期货投资评价
无。
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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7.8 投资组合报告附注
7.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
7.8.2 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
6,005.28
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
12,616,189.33
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
12,622,194.61
7.8.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
204 2,971,644.34 606,212,255.24 100.00 3,190.83 0.00
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金 595.52 0.0001
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2018 年 11 月 15 日）基金份额总额
230,012,030.89
本报告期期初基金份额总额
514,895,743.27
本报告期基金总申购份额
393,287,537.21
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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减：本报告期基金总赎回份额
301,967,834.41
本报告期期末基金份额总额
606,215,446.07
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大变动
2020 年 6 月 22 日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》，经本基金管理人第六届董事会第四次定期会议审议通过，决定由邹曦先生担任公司副总经
理职务。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），该事务所自基金
合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票成交总额的比例 佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券
2
- - - - -
注:1、基金专用交易单元的选择标准和程序：
选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以下六个方面：
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
第 33 页 共 34 页
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据
基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步
骤：（1）券商服务评价；（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；（3）
上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；（4）签约。在获得批准后，按公司签
约程序代表公司与确定券商签约。
3、交易单元变更情况
本报告期内交易单元无变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广发证券 90,020,878.06 100.00% 309,300,000.00 100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
融通基金管理有限公司关于调整旗下基金
2020 年春节假期申购赎回等交易业务及清算
交收安排的提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站
2020-01-30
2 融通通捷债券型证券投资基金暂停大额申购、转换转入业务的公告 证券日报、管理人网站 2020-03-18
3 融通通捷债券型证券投资基金恢复大额申购、转换转入业务的公告 证券日报、管理人网站 2020-04-22
4 融通关于旗下部分开放式基金新增销售机构并参加其前端申购费率优惠活动的公告 证券日报、管理人网站 2020-04-24
5 融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、管理人网站
2020-06-22
融通通捷债券型证券投资基金 2020 年中期报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20200101-20200630 209,121,688.91 - - 209,121,688.91 34.50
2
20200601-20200630 - 187,437,638.98 - 187,437,638.98 30.92
3
20200101-20200520 209,120,693.09 - 209,120,693.09 - -
个人
-
-
- - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份
额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通通捷债券型证券投资基金设立的文件
（二）《融通通捷债券型证券投资基金基金合同》
（三）《融通通捷债券型证券投资基金托管协议》
（四）《融通通捷债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。
融通基金管理有限公司
2020 年 8 月 27 日
