金信行业优选灵活配置混合型发起式证券
投资基金
2020 年中期报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：金信基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2020 年 8 月 26 日
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 40
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 44
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 44
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 44
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 46
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 46
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 46
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 47
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 48
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 48
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 48
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 48
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 48
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 48
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 48
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 49
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 51
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 51
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 51
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 52
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 金信行业优选灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金简称 金信行业优选混合
基金主代码 002256
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 4月 1日
基金管理人 金信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 29,480,560.40份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金依托中国高速增长转型为高质量增长的过程，
投资于能够支持中国经济长期增长的高景气度行业和
领先的上市公司，采用积极主动的分散化投资策略，
在严密控制投资风险的基础上，力求为基金份额持有
人获取超过业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金的投资策略主要有以下五个方面：
1、资产配置策略
本基金在资产配置将根据宏观经济环境，并通过战略
资产配置策略和战术资产配置策略的有机结合，及时
确定基金资产在股票、债券、货币市场工具等各类资
产上的投资比例，降低投资组合的风险，优化投资收
益。
2、股票投资策略
本基金股票资产将主要投资于符合时代发展，能为社
会发展提供有价值的服务或产品的上市公司股票。
3、债券投资策略
本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式，获得与
风险相匹配的投资收益，以实现在一定程度上规避股
票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。
4、资产支持证券投资策略
本基金将深入分析市场利率、发行条款、支持资产的
构成及质量、提前偿还率、违约率等基本面因素，并
辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内
在价值。
5、衍生品投资策略
1)股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，
有选择地投资于股指期货。
2)权证投资策略
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权证为本基金辅助性投资工具。
3）国债期货投资策略
将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和
政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。
构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债
期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标
进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础
上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
4）股票期权投资策略
本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标，
在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适当参与股票
期权的投资。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中证综合债指数收益率*50%
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属
于中高收益、中高风险特征的基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 金信基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 殷克胜 张燕
联系电话 0755-82510502 0755-83199084
电子邮箱 jubao@jxfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-900-8336 95555
传真 0755-82510305 0755-83195201
注册地址
深圳市前海深港合作区前
湾一路 1号 A栋 201室（入
驻深圳市前海商务秘书有
限公司）
深圳市深南大道 7088号招商银
行大厦
办公地址
深圳市福田区益田路 6001
号太平金融大厦 1502
深圳市深南大道 7088号招商银
行大厦
邮政编码 518038 518040
法定代表人 殷克胜 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
http://www.jxfunds.com.cn
基金中期报告备置地点 深圳市福田区益田路 6001号太平金融大厦 1502
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 金信基金管理有限公司
深圳市福田区益田路 6001号太平金
融大厦 1502
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号
星展银行大厦 6楼
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020 年 6月 30日 )
本期已实现收益 808,264.96
本期利润 9,477,922.34
加权平均基金份额本期利润 0.3964
本期加权平均净值利润率 34.60%
本期基金份额净值增长率 35.56%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020年 6月 30 日 )
期末可供分配利润 -2,182,162.15
期末可供分配基金份额利润 -0.0740
期末基金资产净值 40,693,192.42
期末基金份额净值 1.380
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020年 6月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 38.00%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 8.83% 1.40% 3.47% 0.44% 5.36% 0.96%
过去三个月 31.05% 1.38% 6.35% 0.45% 24.70% 0.93%
过去六个月 35.56% 1.77% 1.98% 0.74% 33.58% 1.03%
过去一年 58.62% 1.45% 6.92% 0.60% 51.70% 0.85%
过去三年 43.30% 1.54% -2.68% 0.80% 45.98% 0.74%
自基金合同
生效起至今
38.00% 1.38% -3.41% 0.77% 41.41% 0.61%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
金信基金管理有限公司成立于 2015年 7月，注册资本 1亿元人民币，注册地位于深圳前海，
是经中国证监会批准设立的公募基金管理公司，业务范围包括基金募集、基金销售、基金管理、
特定客户资产管理以及中国证监会许可的其他业务。
金信基金管理有限公司作为国内首家管理团队出任第一大股东的公募基金公司，管理团队持
股 35%，是公司第一大股东。此外，公司股东还包括深圳卓越创业投资有限责任公司及安徽国元
信托有限责任公司，两家机构出资比例分别为：34%、31%。
截至报告期末，金信基金管理有限公司管理资产规模超过 34.61亿元，旗下管理 15只开放式
基金和 4只资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨仁眉
本基金
基金经
理
2018年 8月 1日 - 8
男，西南财经大学金融学
博士。2012 年 5月起历任
西南证券股份有限公司助
理研究员、研究员、投资
主办人、金信基金管理有
限公司投资人员。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决
定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定
的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》等有关法律法规及各项实施准则的规定以及《金信行业优选灵活配置混合型发起式证券投
资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
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本报告期内，基金运作整体合法合规，没有发生损害基金持有人利益的情形。基金的投资范
围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年，本基金的持仓主要集中在大消费领域，并以大消费作为组合的主要配置对象。
在大消费为根基的基础上配置一定的科技应用行业，以对冲科技作为社会发展不可或缺的因素带
来的社会变化，并激发大消费行业变化所带来的效率提升形成的企业利润攀升。
未来 A股市场可能将出现优秀企业继续创造好收益的现象，本基金密切关注市场环境的变化，
实行积极主动的分散化投资策略。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.380元；本报告期基金份额净值增长率为 35.56%，业绩
比较基准收益率为 1.98%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2020年全球经济因新冠肺炎按下了暂停键，全球经济均进入了短期停滞状态，全球各个地区
失业率飙升，企业破产比例也大幅提升。在此条件下，全球各个经济主体都根据全球经济发展环
境以及地区自身的特点，出台了相关的货币政策等政策组合将疫情对经济的影响降低到最低程度。
随着疫情逐步缓解，各个经济主体也进入了复苏阶段。中国经济在疫情中率先得以复苏，中国经
济依然围绕着高质量增长战略，实现中国经济高品质增长时代。
经济发展存在其自身规律，疫情短期内让全球经济陷入了困境。但是，中国经济存在自身的
基础，在疫情约束下获得了先机，为 2020年下半年的经济发展提供了基础。
未来的经济发展将依然集中在消费、科技领域，而组合也将聚焦相关领域的优质公司。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人由总经理、督察长、运作保障部、基金投资部、监察稽核部、交易部负责人及
其他相关人员，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。该等
人员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有
丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策
和日常估值的执行。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12
次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利
润的 10%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现
金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投
资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面
值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金无利润分配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。管理人已经向
中国证券监督管理委员会报送了报告。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：金信行业优选灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日： 2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020 年 6月 30日
上年度末
2019 年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,340,160.45 306,231.37
结算备付金
64,172.46 102,685.33
存出保证金
8,589.10 4,984.36
交易性金融资产 6.4.7.2 40,433,077.43 16,996,421.74
其中：股票投资
38,430,077.43 16,055,857.74
基金投资
- -
债券投资
2,003,000.00 940,564.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 751,595.83
应收利息 6.4.7.5 64,015.36 20,883.97
应收股利
- -
应收申购款
301,679.56 35,998.04
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
42,211,694.36 18,218,800.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020 年 6月 30日
上年度末
2019 年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
300,000.00 -
应付证券清算款
838,927.88 -
应付赎回款
295,250.38 223,028.79
应付管理人报酬
44,809.51 24,001.08
应付托管费
7,468.27 4,000.20
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 17,035.04 11,941.91
应交税费
- -
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应付利息
- -33.81
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 15,010.86 30,194.33
负债合计
1,518,501.94 293,132.50
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 29,480,560.40 17,609,849.37
未分配利润 6.4.7.10 11,212,632.02 315,818.77
所有者权益合计
40,693,192.42 17,925,668.14
负债和所有者权益总计
42,211,694.36 18,218,800.64
注：报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额净值 1.380元，基金份额总额 29,480,560.40 份。
6.2 利润表
会计主体：金信行业优选灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019 年 1月 1日至
2019 年 6月 30日
一、收入
9,796,038.74 9,306,711.56
1.利息收入
26,864.83 136,559.21
其中：存款利息收入 6.4.7.11 3,600.87 28,492.64
债券利息收入
22,569.61 103,936.96
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
694.35 4,129.61
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,045,154.62 2,178,464.84
其中：股票投资收益 6.4.7.12 881,957.92 2,171,305.75
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -18.73 -83,982.83
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 163,215.43 91,141.92
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
8,669,657.38 5,557,791.03
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 54,361.91 1,433,896.48
减：二、费用
318,116.40 474,783.29
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 203,705.53 233,426.46
2．托管费 6.4.10.2.2 33,950.92 38,904.44
金信行业优选混合 2020 年中期报告
第 17 页 共 52 页
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 62,272.66 163,424.48
5．利息支出
2,281.34 10,944.76
其中：卖出回购金融资产支出
2,281.34 -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20 15,905.95 28,083.15
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
9,477,922.34 8,831,928.27
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
9,477,922.34 8,831,928.27
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金信行业优选灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1 月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
17,609,849.37 315,818.77 17,925,668.14
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 9,477,922.34 9,477,922.34
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
11,870,711.03 1,418,890.91 13,289,601.94
其中：1.基金申购款 22,443,793.03 2,542,630.38 24,986,423.41
2.基金赎回款 -10,573,082.00 -1,123,739.47 -11,696,821.47
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
29,480,560.40 11,212,632.02 40,693,192.42
项目
上年度可比期间
2019年 1 月 1日至 2019年 6月 30日
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
31,738,329.26 -11,308,708.67 20,429,620.59
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 8,831,928.27 8,831,928.27
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-19,195,966.17 845,737.89 -18,350,228.28
其中：1.基金申购款 226,772,841.32 -33,946,844.20 192,825,997.12
2.基金赎回款 -245,968,807.49 34,792,582.09 -211,176,225.40
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
12,542,363.09 -1,631,042.51 10,911,320.58
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______殷克胜______
______殷克胜______
____陈瑾____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金信行业优选灵活配置混合型发起式证券投资基金（原名为金信新能源汽车灵活配置混合型
发起式证券投资基金，以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)
证监许可[2016]447 号《关于准予金信新能源汽车灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批
复》核准，由金信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《金信新能源汽
车灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续
期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 31,122,709.37 元，业经普华永道中
天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 361 号验资报告予以验证。经向中国
证监会备案，《金信新能源汽车灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》于 2016 年 4 月 1
日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 31,130,144.76 份基金份额，其中认购资金利息
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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折合 7,435.39 份基金份额。 本基金的基金管理人为金信基金管理有限公司，基金托管人为招商
银行股份有限公司。
根据基金管理人于 2019年 5月 8日发布的《金信新能源汽车灵活配置混合型发起式证券投资
基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》，自 2019年 5月 10日起，金信新能源汽车灵
活配置混合型发起式证券投资基金转型为金信行业优选灵活配置混合型发起式证券投资基金。《金
信行业优选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》自同日起生效，原《金信新能源汽车
灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》自同日起失效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《金信新能源汽车灵活配置混合型发起式证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的原投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依
法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、央
行票据、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、可转债及分离交易可转债、
可交换债券)、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。股票投资占基金资产的比例为 0%-95%，其中投资于新能源汽车主题相关
的股票不低于非现金资产的 80%，权证投资占基金资产净值的比例不高于 3%，每个交易日日终在
扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金类资产或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5%；其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金
原业绩比较基准为：中证新能源汽车指数收益率×50%+中证综合债指数收益率×50%。
根据本基金管理人于 2019年 5月 8日发布的《金信新能源汽车灵活配置混合型发起式证券投
资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》，以及《中华人民共和国证券投资基金法》
和《金信行业优选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范
围自 2019年 5月 10日起变更为：具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包
括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国债、地方政府债券、
央行票据、金融债、公开发行的次级债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票
据、可转债及分离交易可转债的纯债部分、可交换债券等）、同业存单、资产支持证券、债券回购、
货币市场工具、银行存款、权证、股指期货、国债期货和股票期权以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金股票投资占基金资产的比
例为 0%～95%；权证投资占基金资产净值的比例不高于 3%；每个交易日日终，在扣除股指期货、
国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金类资产或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%；其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金业绩比较基准自 2019 年 5月 10日起变更为：沪深 300 指数收益率×50%+中证综合债指数
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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收益率×50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具
体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称
“企业会计准则”)编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基
金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范
证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净
值计价有关事项的通知》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露
XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、《金信行业优选灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合同生效后，
连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5,000万元情形的，
基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止
基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。于 2020 年 6 月 30 日，本基金出现连续 60
个工作日基金资产净值低于 5,000 万元的情形，本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评
估后续处理方案，故本财务报表仍以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020
年 6 月 30 日的财务状况以及 2020年 1月 1 日至 2020 年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值
变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期无会计估计变更。
金信行业优选混合 2020 年中期报告
第 21 页 共 52 页
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016年 5月 1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
金信行业优选混合 2020 年中期报告
第 22 页 共 52 页
2020年 6月 30日
活期存款 1,340,160.45
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 1,340,160.45
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 28,641,028.08 38,430,077.43 9,789,049.35
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 2,013,205.00 2,003,000.00 -10,205.00
银行间市场 - - -
合计 2,013,205.00 2,003,000.00 -10,205.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 30,654,233.08 40,433,077.43 9,778,844.35
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
金信行业优选混合 2020 年中期报告
第 23 页 共 52 页
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息 110.98
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 28.80
应收债券利息 63,871.78
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 3.80
合计 64,015.36
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 17,035.04
银行间市场应付交易费用 -
合计 17,035.04
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 92.32
应付证券出借违约金 -
预提费用 14,918.54
合计 15,010.86
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
金信行业优选混合 2020 年中期报告
第 24 页 共 52 页
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 17,609,849.37 17,609,849.37
本期申购 22,443,793.03 22,443,793.03
本期赎回(以"-"号填列) -10,573,082.00 -10,573,082.00
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 29,480,560.40 29,480,560.40
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,994,538.92 2,310,357.69 315,818.77
本期利润 808,264.96 8,669,657.38 9,477,922.34
本期基金份额交易
产生的变动数
-995,888.19 2,414,779.10 1,418,890.91
其中：基金申购款 -1,959,622.80 4,502,253.18 2,542,630.38
基金赎回款 963,734.61 -2,087,474.08 -1,123,739.47
本期已分配利润 - - -
本期末 -2,182,162.15 13,394,794.17 11,212,632.02
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入 2,932.97
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 603.80
其他 64.10
合计 3,600.87
6.4.7.12 股票投资收益
金信行业优选混合 2020 年中期报告
第 25 页 共 52 页
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
卖出股票成交总额 19,626,477.41
减：卖出股票成本总额 18,744,519.49
买卖股票差价收入 881,957.92
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-18.73
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -18.73
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
1,166,302.95
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
1,139,944.73
减：应收利息总额 26,376.95
买卖债券差价收入 -18.73
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期无债券投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期无债券投资收益——申购差价收入。
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第 26 页 共 52 页
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益——申购差价收入。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无买卖权证价差收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期内未投资其他衍生工具——其他投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 163,215.43
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 163,215.43
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
1.交易性金融资产 8,669,657.38
金信行业优选混合 2020 年中期报告
第 27 页 共 52 页
——股票投资 8,680,761.65
——债券投资 -11,104.27
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 8,669,657.38
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
基金赎回费收入 54,361.91
合计 54,361.91
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用 62,272.66
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 62,272.66
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
审计费用 14,918.54
信息披露费 -
金信行业优选混合 2020 年中期报告
第 28 页 共 52 页
证券出借违约金 -
银行费用 987.41
合计 15,905.95
6.4.7.21 分部报告
本基金无分部报告。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
金信基金管理有限公司(“金信基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人
深圳市卓越创业投资有限责任公司(“深
圳卓越创投”)
基金管理人的股东
安徽国元信托有限责任公司(“安徽国元
信托”)
基金管理人的股东
深圳市巨财汇投资有限公司 基金管理人的股东
殷克胜 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
金信行业优选混合 2020 年中期报告
第 29 页 共 52 页
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
203,705.53 233,426.46
其中：支付销售机构的客
户维护费
16,644.80 15,893.39
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一
致的财务数据，自动在次月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无
需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定，依据销售机构销售基金的保有量提
取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客
户维护费从基金管理费中列支。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
33,950.92 38,904.44
金信行业优选混合 2020 年中期报告
第 30 页 共 52 页
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一
致的财务数据，自动在次月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无
需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期与上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
无。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联
方名
称
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
安 徽
国 元
信 托
有 限
9,999,525.00 33.9190% 9,999,525.00 56.7800%
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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责 任
公司
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 1,340,160.45 2,932.97 352,575.55 25,602.60
注；本基金的银行活期存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计
息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2020 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300843
胜蓝
股份
2020年
6月 23
日
2020
年 7月
2日
新股流
通受限
10.01 10.01 676 6,766.76 6,766.76 -
300845
捷安
高科
2020年
6月 24
日
2020
年 7月
3日
新股流
通受限
17.63 17.63 313 5,518.19 5,518.19 -
300846
首都
在线
2020年
6月 22
日
2020
年 7月
1日
新股流
通受限
3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 -
300840
酷特
智能
2020年
6月 30
日
2020
年 7月
8日
新股流
通受限
5.94 5.94 628 3,730.32 3,730.32 -
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期内未参与转融通证券出借业务。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股
票型基金。本基金投资的金融工具主要为股票投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金
融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险以及市场风险。本基金的基金管理人从事风险
管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增长。
本基金的基金管理人建设全面风险管理体系，建立了以公司董事会风险控制与审计委员会为
核心的、由投资决策委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制与审计委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审
议通过风险控制的总体措施等。在公司管理层下设立投资决策委员会和监察稽核部对公司的风险
进行预防和控制；投资决策委员会在总经理的领导下，研究并制定公司基金资产投资战略和投资
金信行业优选混合 2020 年中期报告
第 33 页 共 52 页
策略，对基金的总体投资情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险，提高基金资产的安全性
的目的；监察稽核部在督察长的领导下，独立于公司各业务部门和各分支机构，对各岗位、各部
门、各项业务中的风险控制情况实施监督。在业务部门层面，公司各部门根据经营计划、业务规
则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特
征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及
时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行招商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控
制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级设置投资最低条件
来控制证券发行人的信用风险。信用评估包括公司内部信用评级和外部信用评级。内部债券信用
评估主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况
等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的评估结果，对单只信用产品投资占基金资产净值
的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1 0.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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未评级 0.00 940,564.00
合计 0.00 940,564.00
注：未评级债券为政策性金融债或国债。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末未持有按短期信用评级列示的同业存单。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA 0.00 0.00
AAA以下 0.00 0.00
未评级 2,003,000.00 0.00
合计 2,003,000.00 0.00
注：未评级债券为政策性金融债或国债。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险
进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比
例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公
司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发
行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投
资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资
于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020 年 6 月 30 日，本基金流动
性受限资产的估值占基金资产净值比例为 0.05%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与
测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原
则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流
动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据
质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值
计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易
时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的基金管
理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利
率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30
日
1个月以内 1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,340,160.45 - - - - - 1,340,160.45
结算备付金 64,172.46 - - - - - 64,172.46
存出保证金 8,589.10 - - - - - 8,589.10
交易性金融资产 - 2,003,000.00 - - - 38,430,077.43 40,433,077.43
应收利息 - - - - - 64,015.36 64,015.36
应收申购款 - - - - - 301,679.56 301,679.56
资产总计 1,412,922.01 2,003,000.00 - - - 38,795,772.35 42,211,694.36
负债
卖出回购金融资
产款
300,000.00 - - - - - 300,000.00
应付证券清算款 - - - - - 838,927.88 838,927.88
应付赎回款 - - - - - 295,250.38 295,250.38
应付管理人报酬 - - - - - 44,809.51 44,809.51
应付托管费 - - - - - 7,468.27 7,468.27
应付交易费用 - - - - - 17,035.04 17,035.04
其他负债 - - - - - 15,010.86 15,010.86
负债总计 300,000.00 - - - - 1,218,501.94 1,518,501.94
利率敏感度缺口 1,112,922.01 2,003,000.00 - - - 37,577,270.41 40,693,192.42
上年度末
2019年 12月 31
日
1个月以内 1-3个月
3 个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
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第 37 页 共 52 页
银行存款 306,231.37 - - - - - 306,231.37
结算备付金 102,685.33 - - - - - 102,685.33
存出保证金 4,984.36 - - - - - 4,984.36
交易性金融资产 940,564.00 - - - - 16,055,857.74 16,996,421.74
应收证券清算款 - - - - - 751,595.83 751,595.83
应收利息 - - - - - 20,883.97 20,883.97
应收申购款 - - - - - 35,998.04 35,998.04
其他资产 - - - - - - -
资产总计 1,354,465.06 - - - - 16,864,335.58 18,218,800.64
负债
应付赎回款 - - - - - 223,028.79 223,028.79
应付管理人报酬 - - - - - 24,001.08 24,001.08
应付托管费 - - - - - 4,000.20 4,000.20
应付交易费用 - - - - - 11,941.91 11,941.91
应付利息 - - - - - -33.81 -33.81
其他负债 - - - - - 30,194.33 30,194.33
负债总计 - - - - - 293,132.50 293,132.50
利率敏感度缺口 1,354,465.06 - - - - 16,571,203.08 17,925,668.14
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月 30日 ）
上年度末（ 2019年 12月 31
日 ）
1.市场利率下降 25
个基点
446.23 112.01
2.市场利率上升 25
个基点
-445.63 -111.98
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例范围
0-95%；债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、
权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的 5%。此外，
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进
行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对
风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 38,430,077.43 94.44 16,055,857.74 89.57
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 2,003,000.00 4.92 940,564.00 5.25
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 40,433,077.43 99.36 16,996,421.74 94.82
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 6月
30日 ）
上年度末（ 2019年 12月
31日 ）
金信行业优选混合 2020 年中期报告
第 39 页 共 52 页
1.沪深 300指数上升 5% 2,123,900.32 714,966.38
2.沪深 300指数下降 5% -2,123,900.32 -714,966.38
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2020 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 38,410,250.69元，属于第二层次的余额为 2,003,000.00元，无属于第三层
次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 38,430,077.43 91.04
其中：股票 38,430,077.43 91.04
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,003,000.00 4.75
其中：债券 2,003,000.00 4.75
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,404,332.91 3.33
8 其他各项资产 374,284.02 0.89
9 合计 42,211,694.36 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 16,021,740.63 39.37
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 317,260.00 0.78
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
3,140,529.66 7.72
J 金融业 - -
K 房地产业 3,675,308.00 9.03
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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P 教育 3,771,225.00 9.27
Q 卫生和社会工作 11,504,014.14 28.27
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 38,430,077.43 94.44
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600763 通策医疗 23,432 3,907,754.64 9.60
2 300347 泰格医药 37,700 3,840,876.00 9.44
3 002607 中公教育 135,900 3,771,225.00 9.27
4 600519 贵州茅台 2,570 3,759,601.60 9.24
5 300015 爱尔眼科 86,430 3,755,383.50 9.23
6 000858 五 粮 液 21,500 3,679,080.00 9.04
7 001914 招商积余 119,600 3,675,308.00 9.03
8 300010 立思辰 160,000 3,131,200.00 7.69
9 600276 恒瑞医药 23,272 2,148,005.60 5.28
10 300001 特 锐 德 94,830 1,985,740.20 4.88
11 300595 欧普康视 26,200 1,816,708.00 4.46
12 603392 万泰生物 6,470 1,067,550.00 2.62
13 000333 美的集团 11,371 679,872.09 1.67
14 600600 青岛啤酒 8,600 657,900.00 1.62
15 002352 顺丰控股 5,800 317,260.00 0.78
16 688520 神州细胞 2,600 196,352.00 0.48
17 300842 帝科股份 319 12,989.68 0.03
18 300839 博汇股份 318 7,444.38 0.02
19 300843 胜蓝股份 676 6,766.76 0.02
20 300845 捷安高科 313 5,518.19 0.01
21 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.01
22 300840 酷特智能 628 3,730.32 0.01
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 001914 招商积余 3,556,481.00 19.84
2 000858 五粮液 2,987,480.00 16.67
3 300010 立思辰 2,295,921.00 12.81
4 300001 特锐德 2,143,088.00 11.96
5 002607 中公教育 1,879,285.00 10.48
6 600519 贵州茅台 1,629,847.00 9.09
7 300347 泰格医药 1,542,627.00 8.61
8 000860 顺鑫农业 1,493,020.00 8.33
9 000516 国际医学 1,385,277.00 7.73
10 300015 爱尔眼科 1,364,659.00 7.61
11 300595 欧普康视 1,353,751.00 7.55
12 600763 通策医疗 1,278,518.00 7.13
13 600118 中国卫星 1,168,137.00 6.52
14 300448 浩云科技 1,091,235.64 6.09
15 603392 万泰生物 874,591.00 4.88
16 600276 恒瑞医药 845,987.00 4.72
17 002044 美年健康 713,231.00 3.98
18 300760 迈瑞医疗 608,141.00 3.39
19 600600 青岛啤酒 554,262.00 3.09
20 000876 新希望 388,147.00 2.17
21 688299 长阳科技 362,291.82 2.02
22 600009 上海机场 361,336.00 2.02
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000516 国际医学 2,050,529.00 11.44
2 002044 美年健康 1,888,764.90 10.54
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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3 000860 顺鑫农业 1,550,316.00 8.65
4 300001 特锐德 1,380,232.84 7.70
5 300448 浩云科技 1,288,904.32 7.19
6 000333 美的集团 1,270,440.00 7.09
7 002607 中公教育 1,098,637.00 6.13
8 600118 中国卫星 1,056,170.00 5.89
9 000651 格力电器 1,011,636.00 5.64
10 300347 泰格医药 771,479.00 4.30
11 600763 通策医疗 605,657.00 3.38
12 300760 迈瑞医疗 588,043.00 3.28
13 300015 爱尔眼科 505,015.00 2.82
14 600276 恒瑞医药 453,648.00 2.53
15 000876 新希望 388,800.00 2.17
16 601231 环旭电子 378,590.00 2.11
17 300595 欧普康视 376,532.00 2.10
18 600009 上海机场 363,608.00 2.03
19 002127 南极电商 363,280.00 2.03
20 600519 贵州茅台 360,126.80 2.01
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 32,437,977.53
卖出股票收入（成交）总额 19,626,477.41
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,003,000.00 4.92
其中：政策性金融债 2,003,000.00 4.92
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,003,000.00 4.92
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 018007 国开 1801 20,000 2,003,000.00 4.92
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将
主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及
风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管
理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性
和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资
产的长期稳定增值。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 8,589.10
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 64,015.36
5 应收申购款 301,679.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 374,284.02
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,694 7,980.66 22,587,806.33 76.62% 6,892,754.07 23.38%
注：户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数总计
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
本报告期末本公司高管、投研部门负责人及本基金基金经理未持有本基金份额。
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
- - - - -
基金管理人高级管
理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 9,999,525.00 33.92 9,999,525.00 33.92
自合同生效
之日起不少
于 3年
其他 - - - - -
合计 9,999,525.00 33.92 9,999,525.00 33.92
自合同生效
之日起不少
于 3年
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016年 4月 1日 ）基金份额总额 31,130,144.76
本报告期期初基金份额总额 17,609,849.37
本报告期基金总申购份额 22,443,793.03
减:本报告期基金总赎回份额 10,573,082.00
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 29,480,560.40
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人 2020年 4月 28日公告，督察长段卓立先生因个人原因于 2020年 4月 27日离
任，由公司总经理殷克胜先生任代督察长。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期为本基金提供审计服务的会计师事务所无变化。目前普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）已为本基金提供审计服务 4年。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国盛证券 1 23,809,410.69 45.89% 16,935.71 44.52% -
中金公司 1 16,613,431.80 32.02% 11,817.17 31.06% -
海通证券 1 6,304,870.56 12.15% 4,484.78 11.79% -
广发证券 4 5,157,193.02 9.94% 4,802.97 12.63% -
东兴证券 1 - - - - -
安信证券 4 - - - - -
注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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A：选择标准
a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司投资、研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果征求有
关部门意见，经公司领导审核后选择交易单元：
a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关
专题提供研究报告和讲座；
b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国盛证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
海通证券 1,557,185.00 46.44% 19,900,000.00 61.61% - -
广发证券 1,796,226.00 53.56% 12,400,000.00 38.39% - -
东兴证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
金信基金关于旗下基金增加东北
证券为代销机构的公告
公司网站 2020年 1月 3日
2
金信基金关于旗下基金增加东方
财富证券为代销机构的公告
公司网站 2020年 1月 10日
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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3
金信基金关于旗下基金增加平安
证券为代销机构的公告
公司网站 2020年 1月 16日
4
金信基金管理有限公司旗下 11
只基金 2019年第 4季度报告提示
性公告
公司网站、中国证券
报、证券时报、证券
日报、上海证券报
2020年 1月 21日
5
金信基金管理有限公司修改旗下
11只证券投资基金基金合同的公
告
公司网站、中国证券
报、证券时报、证券
日报、上海证券报
2020年 3月 12日
6
金信基金管理有限公司关于推迟
披露旗下基金 2019 年年度报告
的公告
公司网站、中国证券
报、证券时报、证券
日报、上海证券报
2020年 3月 25日
7
金信基金管理有限公司旗下 12
只基金 2020年第 1季度报告提示
性公告
公司网站、中国证券
报、证券时报、证券
日报、上海证券报
2020年 4月 21日
8
金信基金关于旗下部分基金增加
玄元保险为代销机构的公告
公司网站 2020年 4月 28日
9
金信基金管理有限公司高级管理
人员变更公告
公司网站、中国证券
报、证券时报、证券
日报、上海证券报
2020年 4月 28日
10
金信基金关于旗下部分基金增加
中信证券华南公司为代销机构的
公告
公司网站 2020年 4月 30日
11
金信基金管理有限公司关于变更
客服热线的公告
公司网站 2020年 5月 14日
12
金信基金关于旗下部分基金增加
华瑞保险销售为代销机构的公告
公司网站 2020年 5月 18日
13
金信基金关于旗下部分基金增加
喜鹊基金为代销机构的公告
公司网站 2020年 5月 29日
14
金信基金管理有限公司关于终止
泰诚财富基金销售（大连）有限
公司办理相关销售业务的公告
公司网站 2020年 6月 10日
15
金信基金管理有限公司关于信息
技术突发事件发生时投资者可替
代交易方式的公告
公司网站 2020年 6月 17日
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20200123-20200630 0.00 10,676,090.76 0.00 10,676,090.76 36.21%
2 20200101-20200630 9,999,525.00 0.00 0.00 9,999,525.00 33.92%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
1、大额赎回风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的
情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风
险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基
金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发
生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的
赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，
影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同
终止清算、转型等风险。
2、大额申购风险
若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
金信行业优选混合 2020 年中期报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会准予金信行业优选灵活配置混合型发起式证券投资基金募集注册的文件；
2、《金信行业优选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《金信行业优选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件及营业执照。
12.2 存放地点
金信基金管理有限公司
地址：深圳市福田区益田路 6001号太平金融大厦 1502室。
12.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.jxfunds.com.cn。
金信基金管理有限公司
2020 年 8月 26日
