益民信用增利纯债一年定期开放债券型证
券投资基金
2020 年中期报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：益民基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2020 年 8 月 26 日
益民增利纯债 2020 年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
本基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 12 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................... 2
1.1 重要提示............................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ....................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ..................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 6
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 7
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................. 8
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 8
3.3 其他指标............................................................................................................................................. 10
§4 管理人报告 ................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................. 15
§5 托管人报告 ............................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......... 15
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................. 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .......................................................................................... 16
6.1 资产负债表 ........................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ................................................................................................................................................. 17
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................. 18
6.4 报表附注............................................................................................................................................. 19
§7 投资组合报告 ........................................................................................................................... 40
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................... 40
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................. 41
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................. 41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................. 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.......................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................. 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................. 41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................. 41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................. 42
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 42
7.11 投资组合报告附注.......................................................................................................................... 42
§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................ 43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 43
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................... 43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................. 43
§9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 44
§10 重大事件揭示.......................................................................................................................... 44
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................. 44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 44
10.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................................... 44
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 44
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 44
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 44
10.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 46
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................ 48
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................ 48
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................ 48
§12 备查文件目录.......................................................................................................................... 49
12.1 备查文件目录 .................................................................................................................................. 49
12.2 存放地点 .......................................................................................................................................... 49
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................................... 49
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 益民增利纯债
基金主代码 004803
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 10 月 16 日
基金管理人 益民基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 48,684,614.83 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 增利纯债 A 增利纯债 C
下属分级基金的交易代码： 004803 004804
报告期末下属分级基金的份额总额 47,111,937.60 份 1,572,677.23 份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，追求
较高的当期收益和长期回报，力争实现基金资产长期稳健增值。
投资策略
在基金的封闭期，本基金在综合分析宏观经济、货币政策的等因素的基础上，
采用收益率曲线策略、久期管理策略和类别配置策略等相结合的投资策略。在
基金的开放期，主要投资高流动性标的，防范流动性风险，减少基金净值波动。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*80%+一年期银行定期存款利率（税后）*20%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于较低风险基金产品，其长期平均风险和预期收益率
低于股票型及混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 益民基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 康健 吴玉婷
联系电话 010-63105556 021-52629999
电子邮箱 jianchabu@ymfund.com xywyt@163.com
客户服务电话
400-650-8808 95561
传真 010-63100588 021-62535823
注册地址
重庆市渝中区上清寺路 110
号
福州市湖东路 154 号
办公地址
北京市西城区宣外大街 10
号庄胜广场中央办公楼南
翼 13A
上海市银城路 167 号 4 号楼
邮政编码 100052 200041
法定代表人 纪小龙 高建平
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.ymfund.com
基金中期报告备置地点
北京市西城区宣武门外大街 10 号庄胜广场中央办
公楼南翼 13A
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 益民基金管理有限公司
北京市西城区宣武门外大街 10号庄
胜广场中央办公楼南翼 13A
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 增利纯债 A 增利纯债 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020
年 6 月 30 日)
报告期(2020 年 1 月 1 日 -
2020 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 1,111,507.94 33,288.41
本期利润 43,073.31 -2,094.08
加权平均基金份额本期利润 0.0009 -0.0013
本期加权平均净值利润率 0.08% -0.12%
本期基金份额净值增长率 0.08% -0.12%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 6,349,323.95 196,459.98
期末可供分配基金份额利润 0.1348 0.1249
期末基金资产净值 53,461,261.55 1,769,137.21
期末基金份额净值 1.1348 1.1249
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 13.48% 12.49%
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
增利纯债 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.23% 0.09% -0.72% 0.10% 0.49% -0.01%
过去三个月 -0.36% 0.11% -0.76% 0.10% 0.40% 0.01%
过去六个月 0.08% 0.11% 0.79% 0.09% -0.71% 0.02%
过去一年 3.59% 0.15% 1.80% 0.07% 1.79% 0.08%
自基金合同
生效起至今
13.48% 0.15% 5.45% 0.06% 8.03% 0.09%
增利纯债 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.27% 0.09% -0.72% 0.10% 0.45% -0.01%
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过去三个月 -0.47% 0.11% -0.76% 0.10% 0.29% 0.01%
过去六个月 -0.12% 0.11% 0.79% 0.09% -0.91% 0.02%
过去一年 3.20% 0.15% 1.80% 0.07% 1.40% 0.08%
自基金合同
生效起至今
12.49% 0.15% 5.45% 0.06% 7.04% 0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.3 其他指标
无。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
益民基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2005 年 12 月 12 日正式成立。公
司股东由重庆国际信托股份有限公司（出资比例 65％）、中国新纪元有限公司（出资比例 35％）
组成，注册资本为 1 亿元人民币，注册地：重庆，主要办公地点：北京。截至 2020 年 6 月 30 日，
公司管理的基金共有九只，均为开放式基金。其中，益民货币市场基金于 2006年 7 月 17 日成立，
首发规模超过 17 亿份；益民红利成长混合型证券投资基金于 2006 年 11 月 21 日成立，首发规模
近 9 亿份；益民创新优势混合型证券投资基金于 2007 年 7 月 11 日成立，首发规模近 73 亿份；益
民核心增长灵活配置混合型证券投资基金于 2012 年 8 月 16 日成立，首发规模超过 11 亿份；益民
服务领先灵活配置混合型证券投资基金于 2013 年 12 月 13 日成立，首发规模超过 10 亿份；益民
品质升级灵活配置混合型证券投资基金于 2015 年 5 月 6 日成立，首发规模近 14 亿份。益民中证
智能消费主题指数证券投资基金于 2017 年 5 月 8 日成立，首发规模超过 2 亿份。益民信用增利纯
债一年定期开放债券型证券投资基金于 2017 年 10 月 16 日成立，首发规模超过 2 亿份。益民优势
安享灵活配置混合型证券投资基金于 2018 年 4 月 23 日成立，首发规模超过 2 亿份。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵若琼
益民货
币市场
基金基
金经理、
益民信
用增利
纯债一
年定期
开放债
券型证
券投资
基金经
理、益民
中证智
能消费
主题指
数证券
2018年 2月 6日 - 12
曾任民生证券研究院行业
研究员，方正证券研究所
行业研究员，2015 年 6
月加入益民基金管理有限
公司任研究部研究员。自
2017 年 2 月 28 日起任益
民服务领先灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理，自 2017 年 5 月 8 日起
任益民中证智能消费主题
指数证券投资基金基金经
理，自 2018 年 2 月 6 日起
任益民信用增利纯债一年
定期开放债券型证券投资
基金基金经理、益民货币
市场基金基金经理，自
2018 年 4 月 23 日起任益
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投资基
金基金
经理、益
民服务
领先灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、益民
优势安
享灵活
配置混
合型证
券投资
基金经
理
民优势安享灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末未存在基金经理兼任私募资产管理计划产品投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《益民信用增
利纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋
求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金
投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交
易制度，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和
人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，并建立了有效的公平交易行为日常监控和事后分
析评估体系，确保公平对待所有投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。
本基金管理人通过统计检验的方法，对管理的投资组合在不同时间窗口下（1日内、3 日内、
5 日内）的同向交易行为进行了分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，公
司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年上半年，受疫情冲击全球经济下行。一季度国内生产总值同比下降 6.8%，货币政策稳
健偏积极，央行在公开市场操作、降准等方式投放资金的同时调低逆回购、MLF 以及 LPR 利率。
二季度疫情逐步得到控制，专项债加大发行力度，推动基建投资增速上行；4 月末公布的 PMI 数
据继续在荣枯线以上，显示经济处于复苏趋势，叠加 5 月出口数据仍体现出较强的韧性，外需悲
观预期得到部分修正，货币政策逐渐回归中性。
债券市场方面，上半年债券市场呈 V 型走势。在疫情冲击之下，债券利率一季度快速下行，
10 年期国债收益率在 4 月份达到低点 2.48%左右。之后随着基本面改善、资金套利行为监管以及
货币政策调整，债券利率快速回升，到 6 月末收于 2.82%左右。信用债方面高低等级主体信用利
差分化加剧，中低等级的弱资质民企面临的流动性压力和信用风险进一步加大。上半年转债市场
受估值下移影响整体表现较为弱势，但结构性行情仍存。报告期内，本基金根据宏观经济基本面
和相关政策，积极参与利率债波段机会，同时挖掘信用和转债方面的超额收益机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末增利纯债 A 基金份额净值为 1.1348 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.08%；截至本报告期末增利纯债 C 基金份额净值为 1.1249 元，本报告期基金份额净值增长率为
-0.12%；同期业绩比较基准收益率为 0.79%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020 年下半年，预计宏观经济仍面临较大压力，货币政策维持稳健中性，财政政策中专
项债继续发力。尽管当前利率下行空间或有限，但下半年债券市场仍有可能在超调后出现交易性
或配置机会。转债市场经过上半年的估值调整，目前资质较优的低价转债具备一定的投资价值。
因此本基金将坚持基本面分析为主导的投资策略，平衡好风险和收益的关系，适时调整组合的仓
位和久期，积极把握利率债市场的波段性机会，挖掘转债市场的结构性机会，争取为投资者创造
更多的超额收益。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
根据相关规定，本基金管理人成立估值委员会，估值委员会是基金估值的最高决策机构，负
责公司估值相关决策及执行。成员由公司总经理、投资总监、运作保障部、金融工程部、合规审
计部、基金会计等相关人员组成。相关参与人员应当具有上市公司研究和估值、基金投资等方面
较丰富的经验，熟悉相关法规和估值方法。
研究发展部行业研究员：研究部负责人及行业研究员负责长期停牌股票等没有市价的投资品
种所属行业的专业研究，参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定，并在估值讨论中承
担确定参考行业指数的职责；相关参与人员应当具有多年的行业研究经验，能够较好的对行业发
展趋势做出判断，熟悉相关法规和估值方法。
合规审计部：合规审计部参与估值流程的人员，应当对有关估值政策、估值流程和程序、估
值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改；参与估值流程的人员
必须具有一定的会计核算估值知识和经验，应当具备熟知与估值政策相关的各项法律法规、估值
原则和方法的专业能力，并有从事会计、核算、估值等方面业务的经验和工作经历。
金融工程部产品开发人员：产品开发人员负责估值相关数值的处理和计算，并参与公司对基
金的估值方法的确定。该成员应当在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验，
具备基金绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和估值方法。
运作保障部基金会计：基金会计在估值流程中的相关工作职责是参与基金组合停牌股票估值
方法的确定，复核由估值委员会提供的估值价格，并与相关托管行进行核对确认。如有不符合的
情况出现，立即向估值委员会反映情况，并提出合理的调整建议。基金会计人员应当与估值相关
的外部机构保持良好的沟通，获悉的与基金估值相关的重大信息及时向公司及估值小组反馈。基
金会计应当具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验，具备熟悉
及了解基金估值法规、政策和方法的专业能力。
2、基金经理参与或决定估值的程度：
基金管理公司估值委员会成员中不包括基金经理。基金经理不参与估值工作决策和执行的过
程。
3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4、本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金未进行利润分配。
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金未出现基金份额持有人数不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情
形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人
利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在
本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。基金管理人在报告期
内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日： 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,746,722.46 1,164,910.75
结算备付金
- 43,045.99
存出保证金
1,574.20 14,850.04
交易性金融资产 6.4.7.2 49,211,174.00 47,369,763.70
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
49,211,174.00 47,369,763.70
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 3,500,000.00 6,000,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 883,898.22 812,432.48
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
55,343,368.88 55,405,002.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
31,666.86 32,391.20
应付托管费
9,047.66 9,254.59
应付销售服务费
579.71 616.07
应付交易费用 6.4.7.7 1,050.00 2,245.11
应交税费
3,942.81 2,076.46
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 17 页 共 49 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 66,683.08 169,000.00
负债合计
112,970.12 215,583.43
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 48,684,614.83 48,684,614.83
未分配利润 6.4.7.10 6,545,783.93 6,504,804.70
所有者权益合计
55,230,398.76 55,189,419.53
负债和所有者权益总计
55,343,368.88 55,405,002.96
注：报告截止日 2020 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.1348 元，基金份额总额 48,684,614.83 份，
其中增利纯债 A 基金份额净值 1.1348 元，份额总额 47,111,937.60 份；增利纯债 C 基金份额净值
1.1249 元，份额总额 1,572,677.23 份；
6.2 利润表
会计主体：益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2020 年 1 月 1 日至
2020 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019
年 6 月 30 日
一、收入
374,470.74 3,253,224.27
1.利息收入
996,206.05 3,157,806.42
其中：存款利息收入 6.4.7.11 22,905.67 21,100.79
债券利息收入
967,763.53 3,090,369.49
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
5,536.85 46,336.14
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
482,081.81 -519,547.72
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 482,081.81 -519,547.72
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
-1,103,817.12 614,965.57
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 18 页 共 49 页
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
- -
减：二、费用
333,491.51 1,064,321.68
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 192,707.99 459,802.20
2．托管费 6.4.10.2.2 55,059.42 131,371.99
3．销售服务费 6.4.10.2.3 3,530.69 13,305.18
4．交易费用 6.4.7.19 1,449.49 3,378.18
5．利息支出
2,050.79 346,475.42
其中：卖出回购金融资产支出
2,050.79 346,475.42
6．税金及附加
1,730.05 9,886.23
7．其他费用 6.4.7.20 76,963.08 100,102.48
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
40,979.23 2,188,902.59
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
40,979.23 2,188,902.59
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
48,684,614.83 6,504,804.70 55,189,419.53
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 40,979.23 40,979.23
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“ -”号
填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- - -
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 19 页 共 49 页
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
48,684,614.83 6,545,783.93 55,230,398.76
项目
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
122,029,559.64 9,431,461.97 131,461,021.61
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 2,188,902.59 2,188,902.59
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“ -”号
填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
122,029,559.64 11,620,364.56 133,649,924.20
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______康健______
______慕娟______
____慕娟____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”) 依据中国证券
监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 于 2017 年 5 月 16 日证监许可 [2017] 729 号《关
于准予益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金注册的批复》核准，由益民基金管理
有限公司 (以下简称“益民基金”) 依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则、《益民
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 20 页 共 49 页
信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》和《益民信用增利纯债一年定期开
放债券型证券投资基金份额发售公告》公开募集。本基金为契约型定期开放式基金，存续期限为
不定期。本基金的管理人为益民基金，托管人为兴业银行股份有限公司 (以下简称“兴业银行”)。
本基金通过益民基金直销柜台、益民基金网上直销平台等共同销售，募集期为 2017 年 7 月
10 日至 2017 年 9 月 28 日。经向中国证监会备案，《益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券
投资基金基金合同》于 2017 年 10 月 16 日正式生效，基金合同生效日基金实收份额为
203,747,722.68 份 (含利息转份额 175,553.20 份)，发行价格为人民币 1.00 元。该资金已由大
信会计师事务所 (特殊普通合伙) 审验并出具验资报告。
根据经中国证监会备案的《益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
和《益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》的相关内容，本基金根据
认购费/申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购、申购
基金份额时收取前端认购、申购费而不从本类别基金资产中计提销售服务费，在赎回时根据持有
期限收取赎回费用的，称为 A 类基金份额；在投资者认购、申购基金份额时不收取前端认购、申
购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的，称为 C
类基金份额。A 类基金份额、C 类基金份额分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份
额累计净值。基金份额净值计算公式为：计算日某类基金份额净值＝该计算日该类基金份额的基
金资产净值 / 该计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资者可自行选择认购、申购的基金份
额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《益民信用增利纯债一年定期开放债
券型证券投资基金基金合同》和《益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明
书》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有较好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、
金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、可转
换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购等金
融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不在二级市场买入股
票、权证，也不参与一级市场新股申购和新股增发，可转换债券转股所形成的股票和因投资分离
交易可转债而形成的权证，需要在其可交易之日起 10 个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以
后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资
组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于 80%，但在每个开放期前一个月、开放期及开放
期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；开放期内，本基金持有现金（不包括结
算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 21 页 共 49 页
基金资产净值的 5%，在封闭期，本基金不受前述 5%的限制；如法律法规或中国证监会变更上述投
资品种的比例限制，以变更后的比例为准，本基金的投资比例限制会做相应调整。本基金的业绩
比较基准为：中债综合全价指数收益×80%+一年期银行定期存款利率（税后）×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”) 颁
布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3
号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资
基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 6.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券
投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020
年 6 月 30 日的财务状况、2020 年中期报告的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报表所采用的会计政
策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本期未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本期未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本期未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002] 128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税[2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012] 85 号文《财政部、
国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015] 101 号《财政部国家税务总局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、财税[2005] 103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字
[2008] 16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年
9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 22 页 共 49 页
[2008] 1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016] 36
号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016] 46 号
《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016] 70 号《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》、财税[2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实
务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(b)自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称“营改增”)
试点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营
业税改为缴纳增值税。
2018 年 1 月 1 日 (含)以后，资管产品管理人 (以下称“管理人”)运营资管产品过程中发生
的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值
税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对
国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免
征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个
人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳
税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限
超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收
入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减
按 50%计入个人所得税应纳税所得额。
(e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 23 页 共 49 页
管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
活期存款 1,746,722.46
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 1,746,722.46
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 19,334,779.66 19,233,174.00 -101,605.66
银行间市场 29,976,630.00 29,978,000.00 1,370.00
合计 49,311,409.66 49,211,174.00 -100,235.66
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 49,311,409.66 49,211,174.00 -100,235.66
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金报告期内无衍生金融资产/负债。
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 24 页 共 49 页
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 3,500,000.00 -
银行间市场 - -
合计 3,500,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金报告期内未做买断式逆回购交易。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 132.58
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 881,265.91
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 2,499.03
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 0.70
合计 883,898.22
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 -
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 25 页 共 49 页
银行间市场应付交易费用 1,050.00
合计 1,050.00
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 66,683.08
合计 66,683.08
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
增利纯债 A
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 47,111,937.60 47,111,937.60
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 47,111,937.60 47,111,937.60
金额单位：人民币元
增利纯债 C
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,572,677.23 1,572,677.23
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 26 页 共 49 页
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 1,572,677.23 1,572,677.23
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
增利纯债 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,413,183.38 893,067.26 6,306,250.64
本期利润 1,111,507.94 -1,068,434.63 43,073.31
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 6,524,691.32 -175,367.37 6,349,323.95
单位：人民币元
增利纯债 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 168,950.66 29,603.40 198,554.06
本期利润 33,288.41 -35,382.49 -2,094.08
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 202,239.07 -5,779.09 196,459.98
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 22,591.31
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 245.68
其他 68.68
合计 22,905.67
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 27 页 共 49 页
6.4.7.12 股票投资收益
本基金在本期无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
到期兑付）差价收入
482,081.81
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 482,081.81
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
61,268,210.46
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
59,677,400.08
减：应收利息总额 1,108,728.57
买卖债券差价收入 482,081.81
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金在本期无债券赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金在本期无债券申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金在本期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金在本期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金报告期内未投资衍生工具。
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 28 页 共 49 页
6.4.7.16 股利收益
本基金报告期内无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 -1,103,817.12
——股票投资 -
——债券投资 -1,103,817.12
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -1,103,817.12
6.4.7.18 其他收入
本基金报告期内无其他收入。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 224.49
银行间市场交易费用 1,225.00
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 1,449.49
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 29 页 共 49 页
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
审计费用 17,901.52
信息披露费 39,781.56
证券出借违约金 -
账户维护费 18,000.00
银行汇划费用 680.00
其他费用 600.00
合计 76,963.08
6.4.7.21 分部报告
无。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内无控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
本基金报告期未与关联方发生交易。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金在本期及上年度均没有通过关联方的交易单元进行过交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
192,707.99 459,802.20
其中：支付销售机构的客 4,080.89 9,469.87
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 30 页 共 49 页
户维护费
注：支付基金管理人益民基金的基金管理费按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值× 0.70% / 当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
55,059.42 131,371.99
注：支付基金托管人兴业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值× 0.20% / 当年天数
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
增利纯债 A 增利纯债 C 合计
兴业银行 - 21.93 21.93
益民基金管理有限公司 - 0.00 0.00
合计 - 21.93 21.93
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
增利纯债 A 增利纯债 C 合计
兴业银行 - 730.80 730.80
益民基金管理有限公司 - 0.00 0.00
中山证券 - 0.00 0.00
合计 - 730.80 730.80
注：本基金仅针对 C 类基金份额收取销售服务费。支付销售机构的基金销售服务费按前一日该类
基金资产净值 0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
C 类基金日基金销售服务费=前一日基金资产净值× 0.40% / 当年天数
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 31 页 共 49 页
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金在本期及上年度均未与关联方进行转融通证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金在本期及上年度均未与关联方进行转融通证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
增利纯债 A 增利纯债 C
基金合同生效日（ 2017
年 10 月 16 日 ）持有的基金
份额
25,999,910.00 -
报告期初持有的基金份额 7,999,910.00 -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额 7,999,910.00 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
16.9806% -
项目
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
增利纯债 A 增利纯债 C
基金合同生效日（ 2017 年
10 月 16 日 ）持有的基金份
额
25,999,910.00 -
报告期初持有的基金份额 25,999,910.00 -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 32 页 共 49 页
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额 25,999,910.00 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
21.3100% -
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
增利纯债 A
关联方名称
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
国泓资产管理
有限公司
19,999,700.00 42.4514% 19,999,700.00 42.4514%
注：（1）除基金管理人之外的其他关联方持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率
计算并支付。
（2）本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金 C 类基金份额。
（3）对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行 1,746,722.46 22,591.31 3,066,397.45 19,839.41
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金报告期内未进行利润分配。
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 33 页 共 49 页
6.4.12 期末（2020 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
于 2020年 6月 30日，本基金未持有因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金报告期未持有股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
于 2020 年 6 月 30 日，本基金未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
于 2020 年 6 月 30 日，本基金未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设合规审查与风险控制委员
会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施；在管理层层面设立风险控制
委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理主要由
各部门协作完成风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估；独立于公司管理层和其他业务部门
的督察长和合规审计部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款和部分定期存款存放在本基金的托管行；其他定期存款存放在资信状况良好的银行，因而与
银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公
司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 34 页 共 49 页
前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 19,924,000.00 3,902,340.00
合计 19,924,000.00 3,902,340.00
注：表中列示的未评级债券投资为国家债券、国家政策性金融债。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
AAA 14,611,500.00 31,373,666.20
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 14,675,674.00 12,093,757.50
合计 29,287,174.00 43,467,423.70
注：表中所列示的未评级债券投资为国家债券及政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例、流动性资产比例及
压力测试等方式防范流动性风险，并对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的
可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金
的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制
因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 35 页 共 49 页
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)，本基金主动投资于流动
性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价
值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价
值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
流动性受限资产、7 个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金流动
性风险管理规定》第四十条。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。因此，除在附
注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此
外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金
持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在一
个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年
以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额
一般即为未折现的合约到期现金流量。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。在本报告期的封闭期内，本基金不办理申购与赎回业务，不存在未能以合理价格
及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
益民增利纯债 2020 年中期报告
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6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020 年
6 月 30
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
1,746,722.46 - - - - - 1,746,722.46
存出保
证金
1,574.20 - - - - - 1,574.20
交易性
金融资
产
- 19,431,097.00 24,531,000.00 5,249,077.00 - - 49,211,174.00
买入返
售金融
资产
3,500,000.00 - - - - - 3,500,000.00
应收利
息
- - - - - 883,898.22 883,898.22
其他资
产
- - - - - - -
资产总
计
5,248,296.66 19,431,097.00 24,531,000.00 5,249,077.00 - 883,898.22 55,343,368.88
负债
应付管
理人报
酬
- - - - - 31,666.86 31,666.86
应付托
管费
- - - - - 9,047.66 9,047.66
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 37 页 共 49 页
应付销
售服务
费
- - - - - 579.71 579.71
应付交
易费用
- - - - - 1,050.00 1,050.00
应交税
费
- - - - - 3,942.81 3,942.81
其他负
债
- - - - - 66,683.08 66,683.08
负债总
计
- - - - - 112,970.12 112,970.12
利率敏
感度缺
口
5,248,296.66 19,431,097.00 24,531,000.00 5,249,077.00 - 770,928.10 55,230,398.76
上年度
末
2019 年
12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
1,164,910.75 - - - - - 1,164,910.75
结算备
付金
43,045.99 - - - - - 43,045.99
存出保
证金
14,850.04 - - - - - 14,850.04
交易性
金融资
产
3,902,340.00 - 10,028,500.00 28,407,657.50 5,031,266.20 - 47,369,763.70
买入返
售金融
资产
6,000,000.00 - - - - - 6,000,000.00
应收利
息
- - - - - 812,432.48 812,432.48
资产总
计
11,125,146.78 - 10,028,500.00 28,407,657.50 5,031,266.20 812,432.48 55,405,002.96
负债
应付管
理人报
酬
- - - - - 32,391.20 32,391.20
应付托
管费
- - - - - 9,254.59 9,254.59
应付销
售服务
- - - - - 616.07 616.07
益民增利纯债 2020 年中期报告
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费
应付交
易费用
- - - - - 2,245.11 2,245.11
应交税
费
- - - - - 2,076.46 2,076.46
其他负
债
- - - - - 169,000.00 169,000.00
负债总
计
- - - - - 215,583.43 215,583.43
利率敏
感度缺
口
11,125,146.78 - 10,028,500.00 28,407,657.50 5,031,266.20 596,849.05 55,189,419.53
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020 年 6 月 30 日 ）
上年度末（ 2019 年 12 月 31
日 ）
利率上升 25 个基准
点
-37,460.16 -270,850.54
利率下降 25 个基准
点
37,533.93 273,805.69
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 39 页 共 49 页
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 49,211,174.00 89.10 47,369,763.70 85.83
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 49,211,174.00 89.10 47,369,763.70 85.83
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金投资于固定收益类品种，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对本
基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值分析法或类似方法分析、管理市场风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 以公允价值计量的金融工具
(a)以公允价值计量的资产和负债
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告
期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计
量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金于资产负债表日持有的以公允价值计量的金融工具中无属于第一层次的余额，属于第
二层次的余额为 44,179,174.00 元，无属于第三层次的余额（上年度末 2019年 12 月 31 日：无属
于第一层次的余额，属于第二层次的余额为 47,369,763.70 元，无属于第三层次的余额）。于 2020
年，本基金以公允价值计量的资产和负债的各个层次之间没有发生其他重大转换。本基金是在发
生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 40 页 共 49 页
(b)第二层次及第三层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期
间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于
公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
本基金于资产负债表日未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末 2019 年 12 月
31：同)。
6.4.14.2 其他金融工具的公允价值(期末非以公允价值计量的项目)
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值之间无重大差异。
6.4.14.3 承诺事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的承诺事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 49,211,174.00 88.92
其中：债券 49,211,174.00 88.92
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 3,500,000.00 6.32
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,746,722.46 3.16
8 其他各项资产 885,472.42 1.60
9 合计 55,343,368.88 100.00
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 41 页 共 49 页
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 9,905,000.00 17.93
2 央行票据 - -
3 金融债券 24,694,674.00 44.71
其中：政策性金融债 24,694,674.00 44.71
4 企业债券 9,579,500.00 17.34
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 5,032,000.00 9.11
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 49,211,174.00 89.10
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 150316 15 进出 16 100,000 10,054,000.00 18.20
2 190211 19 国开 11 100,000 10,019,000.00 18.14
3 209927 20 贴现国债 27 100,000 9,905,000.00 17.93
4 122433 15 融创 02 50,000 5,007,500.00 9.07
5 136244 16 华夏 02 45,000 4,572,000.00 8.28
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 42 页 共 49 页
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中均在备选股票库内。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,574.20
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 883,898.22
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 885,472.42
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113013 国君转债 2,274,200.00 4.12
2 113011 光大转债 1,710,900.00 3.10
3 113021 中信转债 1,046,900.00 1.90
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有流通受限股票。
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 43 页 共 49 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
增 利
纯债 A
241 195,485.22 46,079,367.25 97.81% 1,032,570.35 2.19%
增 利
纯债 C
361 4,356.45 0.00 - 1,572,677.23 100.00%
合计 602 80,871.45 46,079,367.25 94.65% 2,605,247.58 5.35%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
增利纯债
A
1,341.71 0.0027%
增利纯债
C
30.07 0.0001%
合计 1,371.78 0.0028%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
增利纯债 A 0
增利纯债 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
增利纯债 A 0
增利纯债 C 0
合计 0
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 44 页 共 49 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 增利纯债 A 增利纯债 C
基金合同生效日（2017 年 10 月 16 日）基金
份额总额
160,093,053.73 43,654,668.95
本报告期期初基金份额总额 47,111,937.60 1,572,677.23
本报告期基金总申购份额 - -
减:本报告期基金总赎回份额 - -
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 47,111,937.60 1,572,677.23
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人重大人事变动如下：
公司督察长发生变更。经益民基金管理有限公司第三届董事会第十二次会议审议通过，闫峥
女士于 2020 年 2 月 18 日正式担任公司督察长职务，公司总经理康健先生不再代行督察长职务。
公司董事长发生变更。经益民基金管理有限公司第三届董事会第一次会议审议通过，纪小龙
先生于 2020 年 5 月 11 日正式担任公司董事长职务，翁振杰先生因任期届满，不再担任公司董事
长职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金进行审计的会计师事务所未发生变化。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 45 页 共 49 页
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
方正证券 2 - - - - -
注：1、本公司租用券商交易单元的选择标准：
（1）基本情况：包括但不限于资本充足，财务状况及最近三年盈利情况良好；经营行为规范，
最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机构的处罚；主要股东实力强大；具备投资组合运
作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合进行证券交易的需要，并能为投资组合提供全面
的信息服务；
（2）公司治理：公司治理完善，股东会、董事会、监事会及管理层权责明确，内部管理规范、
严格，具备健全的内控制度，并能满足投资组合运作高度保密的要求；
（3）研究实力：有固定的研究机构和数量足够的专职研究人员以及研究水平处于行业领先水
平的研究员；研究覆盖面广，能涵盖宏观经济、行业、个股、债券、策略等各项领域，并能在符
合相关法规及执业规范的前提下，根据公司的特定要求，提供专题研究报告；研究报告应分析严
谨，观点独立、客观，并具备较强的风险意识和风险测算能力；
（4）服务能力：具备较强的服务意识，能主动为公司投资组合提供及时的市场信息及各种路
演、公司联合调研、券商会议的信息和参加机会；或者具备某一区域的调研服务能力的优势；
（5）综合业务能力：在投资银行业务上有较强的实力，能协助本公司投资组合参与股票、债
券的发行；在新产品开发方面经验丰富，能帮助公司拓展资产管理业务（如 QDII、专户等集合理
财产品）；在证券创新品种开发方面处于行业前列（如交易所固定收益平台、融资融券、金融期货
等）；
（6）其他因素（在某一具体方面的特别优势）。
2、本公司租用券商交易单元的程序：
（1）基金的交易单元选择，投资总监、研究发展部、金融工程部、公募基金部经集体讨论后
遵照上述标准填写《券商选择标准评分表》，并据此提出拟选券商名单以及相应的交易单元租用安
排。挑选时应考虑在深沪两个市场都租用足够多的交易单元以保障交易安全。必要时可要求券商
提供相应证明文件；
（2）投资总监向投资决策委员会上报拟选券商名单、相应的交易单元租用安排以及相关评选材
料；
（3）投资决策委员会审查拟选券商名单及相应的交易单元租用安排，审查通过后由总经理上报
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 46 页 共 49 页
董事会，董事会如对公司管理层有相应授权的，由公司管理层依据授权内容办理；
（4）券商名单及相应的交易单元租用安排确定后，集中交易部参照公司《证券交易单元租用协
议》 及《综合服务协议》范本负责协调办理正式协议签署等相关事宜。若实际签署协议与协议范
本不一致的，由集中交易部将实际签署协议提交合规审计部进行合规性审核。
3、本报告期内基金租用券商交易单元未发生变化。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
方正证券 33,714,643.15 100.00% 38,300,000.00 100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
益民基金管理有限公司关于
变更益民信用增利纯债一年
定期开放债券型证券投资基
金基金经理的公告
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 1 月 1 日
2
益民基金管理有限公司 2019
年 12 月 31 日基金净值公告
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 1 月 2 日
3
益民基金管理有限公司关于
更新基金招募说明书的提示
性公告
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 1 月 4 日
4
益民信用增利纯债一年定期
开放债券型证券投资基金招
募说明书
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 1 月 4 日
5
益民信用增利纯债一年定期
开放债券型证券投资基金招
募说明书摘要
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 1 月 4 日
6
益民基金管理有限公司旗下
全部基金 2019 年第 4 季度报
告提示性公告
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 1 月 20 日
7
益民信用增利纯债一年定期
开放债券型证券投资基金
2019 年第 4 季度报告
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 1 月 20 日
8
益民基金管理有限公司关于
公司高级管理人员的变更公
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 2 月 18 日
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 47 页 共 49 页
告
9
益民基金管理有限公司旗下
全部基金 2019 年年度报告提
示性公告
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 3 月 25 日
10
益民信用增利纯债一年定期
开放债券型证券投资基金
2019 年度报告摘要
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 3 月 25 日
11
益民信用增利纯债一年定期
开放债券型证券投资基金
2019 年度报告
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 3 月 25 日
12
益民基金管理有限公司关于
终止泰诚财富基金销售（大
连）有限公司办理相关销售业
务的公告
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 4 月 18 日
13
益民基金管理有限公司旗下
全部基金 2020 年第 1 季度报
告提示性公告
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 4 月 21 日
14
益民信用增利纯债一年定期
开放债券型证券投资基金
2020 年第 1 季度报告
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 4 月 21 日
15
益民基金管理有限公司关于
旗下基金新增中信证券华南
股份有限公司为销售机构并
参加费率优惠活动的公告
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 5 月 6 日
16
益民基金管理有限公司关于
高级管理人员的变更公告
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 5 月 12 日
17
益民信用增利纯债一年定期
开放债券型证券投资基金招
募说明书摘要
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 5 月 30 日
18
益民信用增利纯债一年定期
开放债券型证券投资基金招
募说明书
《中国证券报》及公
司网站
2020 年 5 月 30 日
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 48 页 共 49 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到
或者超过 20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 2020.01.01-2020.06.30 18,079,757.25 - - 18,079,757.25 37%
2 2020.01.01-2020.06.30 19,999,700.00 - - 19,999,700.00 41%
产品特有风险
本基金为债券型基金，属于较低风险基金产品，单一投资者持有的份额比例过于集中达到或超过 20%，
存在潜在的流动性风险和集中赎回风险。但公司对该基金拥有完全自主投资决策权，报告期间严格按
照法规和基金合同规定合规运作，严控流动性风险，单一投资者赎回本基金不会给本基金带来显著的
流动性风险。因基金单位净值最末位小数致四舍五入的原因，单一投资者赎回本基金可能给存续投资
者带来一定程度的净值损失。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
益民增利纯债 2020 年中期报告
第 49 页 共 49 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金的文件；
2、益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同；
3、益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议；
4、益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书；
5、中国证监会批准设立益民基金管理有限公司的文件；
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
北京市西城区宣武门外大街 10 号庄胜广场中央办公楼南翼 13A。
12.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司。
咨询电话：（86）010-63105559
4006508808
传真：（86）010-63100608
公司网址：http://www.ymfund.com
益民基金管理有限公司
2020 年 8 月 26 日
