东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
2020年中期报告
2020 年 06 月 30 日
基金管理人:东方阿尔法基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2020 年 08 月 26 日
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2
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 8 月 25 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1月 1日起至 2020年 6月 30日止。
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3
1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 8
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 14
§6 中期财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 18
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 19
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 44
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 44
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 44
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 45
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 49
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 49
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 49
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 ....................................................................................... 49
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 49
本基金本报告期末未持有贵金属。 ................................................................................................... 50
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 50
本基金本报告期末未持有权证。 ....................................................................................................... 50
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 50
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 50
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 50
§8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 51
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 51
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 51
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 52
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................................................. 52
§9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 52
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 53
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 53
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 53
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 53
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 53
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 53
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 53
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 53
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 55
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 56
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 56
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 57
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 57
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 57
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 57
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 58
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券
投资基金
基金简称 东方阿尔法精选混合
基金主代码 005358
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年02月08日
基金管理人 东方阿尔法基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 695,319,520.06份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 东方阿尔法精选混合A 东方阿尔法精选混合C
下属分级基金的交易代码 005358 005359
报告期末下属分级基金的份额总额 483,994,135.82份 211,325,384.24份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础之上，通过灵活、主动的
投资管理方式力求实现组合资产的稳健增值。
投资策略
本基金的投资策略主要有以下9个方面内容：
1、大类资产配置策略
基金管理人将根据国内外宏观经济情况、国内外
证券市场估值水平阶段性不断调整权益类资产和其他
资产之间的大类资产配置比例。
2、个股优选策略
基金管理人将采用定量分析与定性分析相结合的
方式对上市公司进行分析，建立备选股票池。并以备
选股票池成份股未来两年的PE衡量动态性价比作为选
择其进入投资组合的重要依据。
3、港股投资策略
本基金港股投资将重点关注A股稀缺性行业个股、
A股缺乏投资标的行业、具有持续领先优势或核心竞争
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力的企业、符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个
股以及与A股同类公司相比具有估值优势的公司。
4、债券类资产投资策略
本基金的债券投资将采取较为积极的策略，通过
利率预测分析、收益率曲线变动分析、债券信用分析、
收益率利差分析等，研判各类属固定收益类资产的风
险趋势与收益预期，精选个券进行投资。
5、权证投资策略
采用市场公认的多种期权定价模型对权证进行定
价，作为权证投资的价值基准，并根据权证标的股票
基本面的研究估值，结合权证理论价值进行权证趋势
投资。
6、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将以投资组合避险和有效管
理为目的，通过套期保值策略，对冲系统性风险，应
对组合构建与调整中的流动性风险，力求风险收益的
优化。
7、融资买入股票策略
本基金将根据融资买入股票成本以及其他投资工
具收益率综合评估是否采用融资方式买入股票。
8、国债期货的投资策略
基金管理人将结合对宏观经济形势和政策趋势的
判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分
析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动
性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监
控。
9、中小企业私募债券投资策略
本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企
业私募债券品种进行筛选过滤，重点分析发行主体的
公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能
力、现金流水平等诸多因素，采用数量化方法对主体
所发行债券进行打分和投资价值评估，选择发行主体
资质优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度
投资。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%+中证综合债券指数收
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益率×40%+恒生指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，理论上其预期风险和预期
收益高于债券型基金、货币市场基金，低于股票型基
金。本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风
险以及境外市场的风险
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 东方阿尔法基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 曾健 张燕
联系电话 0755-21872901 0755-83199084
电子邮箱 service@dfa66.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 400-930-6677 95555
传真 0755-21872902 0755-83195201
注册地址
深圳市福田区莲花街道紫荆
社区深南大道6008号深圳特
区报业大厦23BC
深圳市深南大道7088号招商
银行大厦
办公地址
广东省深圳市深南大道6008
号深圳特区报业大厦西区23
楼BC单元
深圳市深南大道7088号招商
银行大厦
邮政编码 518034 518040
法定代表人 刘明 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
证券时报
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.dfa66.com
基金中期报告备置地
点
广东省深圳市深南大道6008号深圳特区报业大厦西区23楼BC
单元
2.5 其他相关资料
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项目 名称 办公地址
金融运营服
务机构
招商证券股份有限公
司
广东省深圳市南山区高新南九道9号金地威新
软件科技园6号楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2020年01月01日-2020年06月30日)
东方阿尔法精选混合A 东方阿尔法精选混合C
本期已实现收益 121,602,095.68 63,907,426.93
本期利润 201,449,459.38 106,411,095.31
加权平均基金份额本期
利润
0.3497 0.3384
本期加权平均净值利润率 29.87% 29.34%
本期基金份额净值增长率 36.31% 35.97%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年06月30日)
期末可供分配利润 112,689,381.66 46,133,450.35
期末可供分配基金份额
利润
0.2328 0.2183
期末基金资产净值 720,565,568.43 310,874,747.92
期末基金份额净值 1.4888 1.4711
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年06月30日)
基金份额累计净值增长率 48.88% 47.11%
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方阿尔法精选混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
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过去一个月 16.56% 1.61% 4.02% 0.61% 12.54% 1.00%
过去三个月 39.74% 1.60% 5.74% 0.63% 34.00% 0.97%
过去六个月 36.31% 1.95% -0.84% 0.92% 37.15% 1.03%
过去一年 45.26% 1.49% 2.89% 0.72% 42.37% 0.77%
自基金合同
生效起至今
48.88% 1.40% 4.03% 0.74% 44.85% 0.66%
东方阿尔法精选混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 16.50% 1.61% 4.02% 0.61% 12.48% 1.00%
过去三个月 39.56% 1.60% 5.74% 0.63% 33.82% 0.97%
过去六个月 35.97% 1.95% -0.84% 0.92% 36.81% 1.03%
过去一年 44.54% 1.49% 2.89% 0.72% 41.65% 0.77%
自基金合同
生效起至今
47.11% 1.40% 4.03% 0.74% 43.08% 0.66%
注：
1、本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×40%+中证综合债券指数收益率×
40%+恒生指数收益率×20%
2、本基金自 2018年 2 月 8日成立至今尚未满三年，无过去三年、过去五年净值表现。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
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东方阿尔法基金管理有限公司（以下简称"东方阿尔法基金"）于2017年6月24日经
中国证监会批准，2017年7月4日注册成立，公司总部设在广东省深圳市，业务范围包括
基金募集、基金销售、基金管理、特定客户资产管理以及中国证监会许可的其他业务。
截至报告期末，注册资本为1亿元人民币。
东方阿尔法基金作为华南地区首家纯员工持股的公募基金管理公司，公司股权结构
为刘明、珠海共同成长股权投资基金合伙企业（有限合伙）、肖冰、雷振锋、曾健分别
持有公司39.96%、39.56%、13.98%、4.5%和2%的股权。
截至报告期末，东方阿尔法基金管理资产规模26.71亿元，旗下管理3只开放式公募
基金和2只集合资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
刘明
基金经理、投资经理、公
司总经理、投资总监
2018-
02-08
-
20
年
刘明先生，毕业于厦门大
学统计专业和金融专业，
经济学硕士。曾任厦门证
券公司鹭江营业部总经
理、厦门产权交易中心副
总经理、香港时富金融服
务集团投资经理、大成基
金管理有限公司基金经
理、投资部副总监、投资
部总监、首席投资官、公
司助理总经理、股票投资
决策委员会主席、公司副
总经理,并兼任社保组合
基金经理。2015年5月至20
17年6月任东方阿尔法基
金管理有限公司筹备组组
长。现任东方阿尔法基金
管理有限公司总经理、投
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12
资总监、基金经理，同时
兼任私募资产管理计划投
资经理。
注：1.对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3 报告期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间
刘明
公募基金 2 1,374,734,361.17 2018-02-08
私募资产管理计划 1 460,723,309.25 2020-05-25
其他组合 - - -
合计 3 1,835,457,670.42
注：“任职时间”为兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理在东方阿尔法基金管理
有限公司首次开始管理本类产品的时间。兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理在
行业内首次开始管理公募基金的任职时间为2004年10月22日，首次开始管理私募资产管
理计划的任职时间为2014年9月29日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金
信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金《基金合同》和其他有关
法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风
险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法
规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》及《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》等相关法律法规，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
本报告期内，本基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗（包括
当日内、3日内、5日内）对基金管理人管理的不同投资组合反向交易和同向交易的交
易价差监控进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
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本报告期内，本基金管理人针对同一基金经理兼任私募资产管理计划投资经理管理
的多个投资组合，加强了对投资指令、交易行为的管理，加强了事后报告机制。同时，
本基金管理人按照不同的时间窗（包括当日内、3日内、5日内、10日内），进一步加
强基金经理兼任私募资产管理计划投资经理管理的多个投资组合反向交易和同向交易
的交易价差监控的分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异
常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年，受新冠肺炎疫情在国内外蔓延的影响，上证指数出现较大的波动，
一季度上证指数呈下跌态势。第二季度，新冠肺炎疫情在国内得到有效控制，上证指数
出现恢复性上涨。本报告期内，上证指数小幅下跌 2.15%。
本基金在疫情出现的前期，对持仓结构进行了较大的调整，减持了受疫情影响较大
的行业，如金融、地产、家用电器、交通运输以及与出口相关的行业，增配了食品饮料、
医药生物、商业贸易、农林牧渔、公用事业、计算机等受疫情影响较小甚至受益的行业，
减少了基金净值的回撤，并在报告期内取得了较好的收益。本基金 A类份额在报告期内
取得了 36.31%的正收益；本基金 C类份额取得了 35.97%的正收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末东方阿尔法精选混合A基金份额净值为1.4888元，本报告期内，该类
基金份额净值增长率为36.31%，同期业绩比较基准收益率为-0.84%；截至报告期末东方
阿尔法精选混合C基金份额净值为1.4711元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
35.97%，同期业绩比较基准收益率为-0.84%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，海外新冠疫情的发展、大国关系、国内经济恢复情况以及各细分科技领
域的变化是影响市场的主要因素。目前整体的估值水平已接近合理估值的上限，同时下
半年市场会逐步考虑切换到明年的估值水平。在这个多重复杂因素的影响下，市场大体
在下半年会处于一个震荡格局。这种震荡市场，有利于我们自下而上进行个股选择，整
体市场的单边上涨并不是我们所希望看到的。本基金管理人将会维持较高仓位，继续聚
焦于基于内需的各个经济细分领域，加大对科技以及军工的投入，以持续为投资者获取
超额收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
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本基金管理人已将本基金的基金估值核算业务外包给本基金的金融运营服务机构
--招商证券股份有限公司。本基金金融运营服务机构按照企业会计准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金金融运
营服务机构使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估
值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。金融运营服务机构改变估值技术，
导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的
适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值
计算的复核责任。同时，本基金管理人建立了估值小组，由总经理、督察长及运作保障
部、投资部、研究部、中央交易室和监察稽核部业务骨干组成，负责指导和监督整个估
值流程。该等人员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各领域的理论知识，熟悉
相关政策法规，并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不
参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履
行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并
安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进
行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和
保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、
准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 中期财务会计报告(未经审计)
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
15
6.1 资产负债表
会计主体：东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2020年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 4,007,985.88 12,891,385.79
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 1,021,268,711.86 1,235,007,720.48
其中：股票投资
970,374,277.36 1,169,884,620.48
基金投资
- -
债券投资
50,894,434.50 65,123,100.00
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 543,410.54 1,449,149.50
应收股利
899,990.33 -
应收申购款
8,403,021.59 1,303,835.83
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,035,123,120.20 1,250,652,091.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
16
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,413,774.04 6,198,376.59
应付管理人报酬
1,232,291.37 1,575,959.08
应付托管费
205,381.89 262,659.85
应付销售服务费
135,220.91 183,713.11
应付交易费用 6.4.7.7 591,548.78 449,368.20
应交税费
- 9.49
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 104,586.86 228,183.82
负债合计
3,682,803.85 8,898,270.14
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 695,319,520.06 1,140,767,461.14
未分配利润 6.4.7.10 336,120,796.29 100,986,360.32
所有者权益合计
1,031,440,316.35 1,241,753,821.46
负债和所有者权益总
计
1,035,123,120.20 1,250,652,091.60
注：
报告截止日 2020年 06月 30日，东方阿尔法精选混合基金 A类基金份额净值 1.4888元，
东方阿尔法精选混合基金 C类基金份额净值 1.4711 元，基金份额总额 695,319,520.06
份，其中东方阿尔法精选混合基金 A类基金份额 483,994,135.82份，东方阿尔法精选
混合基金 C类基金份额 211,325,384.24份。
6.2 利润表
会计主体：东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2020年01月01
日 至2020年06月3
0日
上年度可比期间
2019年01月01日至20
19年06月30日
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
17
一、收入
322,044,097.58 319,104,229.59
1.利息收入
903,197.60 1,434,143.77
其中：存款利息收入 6.4.7.11 27,779.17 65,902.00
债券利息收入
672,160.22 966,250.07
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
203,258.21 401,991.70
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
198,031,531.73 17,967,796.65
其中：股票投资收益 6.4.7.12 189,894,121.48 -9,037,935.21
基金投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 860,352.52 14,835,025.14
资产支持证券投资
收益
6.4.7.14.3 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 7,277,057.73 12,170,706.72
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.18 122,351,032.08 295,730,201.03
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.19 758,336.17 3,972,088.14
减：二、费用
14,183,542.89 16,808,808.00
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 7,774,608.86 11,210,245.77
2．托管费 6.4.10.2.2 1,295,768.20 1,868,374.26
3．销售服务费 6.4.10.2.3 904,701.30 1,631,308.44
4．交易费用 6.4.7.20 4,103,285.29 1,992,037.05
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
- -
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
18
支出
6．税金及附加
1.70 77.54
7．其他费用 6.4.7.21 105,177.54 106,764.94
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
307,860,554.69 302,295,421.59
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
307,860,554.69 302,295,421.59
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
实收基金 未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
1,140,767,461.14 100,986,360.32 1,241,753,821.46
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 307,860,554.69 307,860,554.69
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-445,447,941.08 -72,726,118.72 -518,174,059.80
其中：1.基金申购款 200,767,818.15 37,471,232.35 238,239,050.50
2.基金赎回
款
-646,215,759.23 -110,197,351.07 -756,413,110.30
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
19
五、期末所有者权益
（基金净值）
695,319,520.06 336,120,796.29 1,031,440,316.35
项 目
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
1,289,672,376.92 -232,688,280.24 1,056,984,096.68
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 302,295,421.59 302,295,421.59
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
398,273,589.55 -32,686,206.53 365,587,383.02
其中：1.基金申购款 1,402,936,796.25 -25,349,688.18 1,377,587,108.07
2.基金赎回
款
-1,004,663,206.70 -7,336,518.35 -1,011,999,725.05
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,687,945,966.47 36,920,934.82 1,724,866,901.29
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘明
—————————
基金管理人负责人
曹渊
—————————
主管会计工作负责人
张珂
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
20
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称"本基金")经中国
证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2017]第 2013 号《关于准予东
方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由东方阿尔法基
金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方阿尔法精选灵活配置
混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,163,778,381.98 元，
业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2018）第 0110
号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式
证券投资基金基金合同》于 2018年 2月 8日正式生效，基金合同生效日的基金份额总
额为 1,164,035,083.25 份基金份额，其中认购资金利息折合 256,701.27 份基金份额。
本基金的基金管理人为东方阿尔法基金管理有限公司，基金金融运营服务机构为招商证
券股份有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金为发起式基金，发起资金认购部分为 10,005,850.58份基金份额，发起资金
认购方承诺使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3年。
根据《东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和《东方阿
尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》（含更新），本基金根据所
收取认购/申购费用、赎回费用、销售服务费用方式的差异，将基金份额分为不同的类
别。收取认购/申购费用、赎回费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基
金份额，称为 A类基金份额；不收取认购/申购费、赎回时收取赎回费用，且从本类别
基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C类基金份额。本基金 A类、C类两种收
费模式并存，各类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择认购/申购某一
类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方阿尔法精选灵活配置混合型发起
式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资对象为良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准发
行的股票）、港股通标的股票（包括沪港通股票及深港通股票）、债券（国债、金融债、
企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、可转换债券、分离交易可转债的
纯债部分、可交换债、央行票据、中期票据、中小企业私募债、证券公司短期融资券、
短期融资券）、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、同业存单、银行存款、股指
期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须
符合中国证监会的相关规定）。本基金将根据法律法规的规定参与融资融券业务中的融
资业务。本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的 0%-95%；其中对港股通标的
股票（包括沪港通股票及深港通股票）的投资比例不超过股票资产的 50%。本基金在任
何交易日日终持有的融资买入股票与其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的
95%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货及国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，其
中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率 x40%+中证综合债券指数收益率 x40%+
恒生指数收益率 x20%。
本财务报表由本基金的基金管理人东方阿尔法基金管理有限公司于 2020年 8月 26
日批准报出。
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
21
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表
附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财
务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46
号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关
于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房
地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、
财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照 3%的征收率缴纳增值税。
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
22
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月
以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至
1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人
所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定
计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
活期存款 3,323,405.01
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 684,580.87
合计 4,007,985.88
注：其他存款本期末余额为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2020年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 682,908,948.42 970,374,277.36 287,465,328.94
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
23
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场 51,162,710.56 50,894,434.50 -268,276.06
银行间市场 - - -
合计 51,162,710.56 50,894,434.50 -268,276.06
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 734,071,658.98 1,021,268,711.86 287,197,052.88
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
应收活期存款利息 411.27
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 512.74
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 542,486.53
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
24
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 543,410.54
注："其他"为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
无
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
交易所市场应付交易费用 591,548.78
银行间市场应付交易费用 -
合计 591,548.78
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 160.72
预提费用 104,426.14
合计 104,586.86
6.4.7.9 实收基金
6.4.7.9.1 东方阿尔法精选混合A
金额单位：人民币元
项目
(东方阿尔法精选混合A)
本期2020年01月01日至2020年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 735,530,016.20 735,530,016.20
本期申购 53,615,011.89 53,615,011.89
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
25
本期赎回（以“-”号填列） -305,150,892.27 -305,150,892.27
本期末 483,994,135.82 483,994,135.82
6.4.7.9.2 东方阿尔法精选混合C
金额单位：人民币元
项目
(东方阿尔法精选混合C)
本期2020年01月01日至2020年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 405,237,444.94 405,237,444.94
本期申购 147,152,806.26 147,152,806.26
本期赎回（以“-”号填列） -341,064,866.96 -341,064,866.96
本期末 211,325,384.24 211,325,384.24
6.4.7.10 未分配利润
6.4.7.10.1 东方阿尔法精选混合A
单位：人民币元
项目
(东方阿尔法精选混合
A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 16,243,172.09 51,559,562.78 67,802,734.87
本期利润 121,602,095.68 79,847,363.70 201,449,459.38
本期基金份额交易产
生的变动数
-25,155,886.11 -7,524,875.53 -32,680,761.64
其中：基金申购款 8,081,944.82 6,357,364.01 14,439,308.83
基金赎回款 -33,237,830.93 -13,882,239.54 -47,120,070.47
本期已分配利润 - - -
本期末 112,689,381.66 123,882,050.95 236,571,432.61
6.4.7.10.2 东方阿尔法精选混合C
单位：人民币元
项目
(东方阿尔法精选混合
C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
26
上年度末 5,167,298.39 28,016,327.06 33,183,625.45
本期利润 63,907,426.93 42,503,668.38 106,411,095.31
本期基金份额交易产
生的变动数
-22,941,274.97 -17,104,082.11 -40,045,357.08
其中：基金申购款 11,801,197.15 11,230,726.37 23,031,923.52
基金赎回款 -34,742,472.12 -28,334,808.48 -63,077,280.60
本期已分配利润 - - -
本期末 46,133,450.35 53,415,913.33 99,549,363.68
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2020年01月01日至2020年06月30日
活期存款利息收入 16,133.30
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 11,645.87
结算备付金利息收入 -
其他 -
合计 27,779.17
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
卖出股票成交总额 1,463,912,604.71
减：卖出股票成本总额 1,274,018,483.23
买卖股票差价收入 189,894,121.48
6.4.7.13 基金投资收益
本基金本报告期内无基金投资收益。
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
27
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
860,352.52
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 860,352.52
6.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
139,652,907.72
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
135,606,043.82
减：应收利息总额 3,186,511.38
买卖债券差价收入 860,352.52
6.4.7.14.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无买卖权证差价收入。
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
28
6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无其他衍生工具投资收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
股票投资产生的股利收益 7,277,057.73
基金投资产生的股利收益 -
合计 7,277,057.73
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
1.交易性金融资产 122,351,032.08
——股票投资 122,696,234.06
——债券投资 -345,201.98
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
-
合计 122,351,032.08
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
29
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
基金赎回费收入 758,256.67
转换费收入 79.50
合计 758,336.17
注:1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成，其中不低于赎回费部分的
25%归入 转出基金的基金资产。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
交易所市场交易费用 4,103,285.29
银行间市场交易费用 -
合计 4,103,285.29
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
审计费用 44,753.80
信息披露费 59,672.34
汇划手续费 751.40
合计 105,177.54
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
30
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
东方阿尔法基金管理有限公司（"东方阿尔法基金"） 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司("招商银行") 基金托管人、基金销售机构
珠海共同成长股权投资基金合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
刘明 基金管理人股东
肖冰 基金管理人股东
雷振锋 基金管理人股东
曾健 基金管理人股东
注：1、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
31
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至
2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日
至2019年06月30
日
当期发生的基金应支付的管理费 7,774,608.86 11,210,245.77
其中：支付销售机构的客户维护费 644,051.93 1,486,155.60
注：1、本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法
如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人于次月前 5个工
作日内向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构
销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销
售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基
金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020
年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,295,768.20 1,868,374.26
注：1、基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人于次月前 5个工
作日内向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
32
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
东方阿尔法精选混合A 东方阿尔法精选混合C 合计
招商银行
股份有限
公司
- 12,627.33 12,627.33
东方阿尔
法基金管
理有限公
司
- 710,831.29 710,831.29
合计 - 723,458.62 723,458.62
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
东方阿尔法精选混合A 东方阿尔法精选混合C 合计
招商银行
股份有限
公司
- 22,616.16 22,616.16
东方阿尔
法基金管
理有限公
司
- 1,140,904.36 1,140,904.36
合计 - 1,163,520.52 1,163,520.52
注：1、本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为
0.5%。
2、本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将
在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如
下：
H=E×0.5%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日的基金资产净值
支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C类基金资产净值 0.5%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付给 基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机
构。
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
33
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
东方阿尔法精选混合A
份额单位：份
项目
本期
2020年01月01日至2020年06
月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06
月30日
报告期初持有的基金份
额
10,017,551.16 10,017,551.16
报告期间申购/买入总
份额
- -
报告期间因拆分变动份
额
- -
减：报告期间赎回/卖出
总份额
- -
报告期末持有的基金份
额
10,017,551.16 10,017,551.16
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
2.07% 1.03%
注:1、以上表中"报告期末持有的基金份额占基金总份额比例"的计算中，对下属不同类
别基金比例的分母采用各自级别的份额。
2、基金管理人东方阿尔法基金管理有限公司在本会计期间认购/赎回本基金的交易委托
直销柜台办理，适用费率为每笔1000元。
3、本报告期内基金管理人运用固有资金未投资"东方阿尔法精选混合C"。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
东方阿尔法精选混合A
关联方名
称
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
34
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
刘明 6,670,566.58 1.38% 6,670,566.58 0.91%
肖冰 535,847.14 0.11% 535,847.14 0.07%
注:1.以上表中"持有的基金份额占基金总份额的比例"的计算中，对下属不同类别基金
比例的分母采用各自级别的份额。
2.报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资"东方阿尔法精选混合C"。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行
股份有限
公司
3,323,405.01 16,133.30 8,052,084.15 38,140.16
注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
本基金本报告期内无利润分配。
6.4.12 期末（2020年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证
券
证券
名称
成功
认购
可流
通日
流通受
限类型
认
购
期
末
数量
（单
期末成
本总额
期末估
值总额
备
注
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
35
代
码
日 价
格
估
值
单
价
位：
股）
601
816
京沪
高铁
2020-
01-08
2020-
07-16
主板新
股锁定
4.8
8
6.1
7
906,5
36
4,423,
895.68
5,593,
327.12
-
688
177
百奥
泰
2020-
02-13
2020-
08-21
科创板
新股锁
定
32.
76
57.
02
17,70
1
579,88
4.76
1,009,
311.02
-
688
278
特宝
生物
2020-
01-09
2020-
07-17
科创板
新股锁
定
8.2
4
67.
73
8,636
71,16
0.64
584,91
6.28
-
688
600
皖仪
科技
2020-
06-23
2021-
01-03
科创板
新股锁
定
15.
50
15.
50
5,468
84,75
4.00
84,75
4.00
688
568
中科
星图
2020-
06-30
2020-
07-08
新股未
上市
16.
21
16.
21
11,02
0
178,63
4.20
178,63
4.20
-
688
377
迪威
尔
2020-
06-29
2020-
07-08
新股未
上市
16.
42
16.
42
7,894
129,61
9.48
129,61
9.48
-
688
027
国盾
量子
2020-
06-30
2020-
07-09
新股未
上市
36.
18
36.
18
2,830
102,38
9.40
102,38
9.40
-
300
847
中船
汉光
2020-
06-29
2020-
07-09
新股未
上市
6.9
4
6.9
4
1,421
9,861.
74
9,861.
74
-
300
845
捷安
高科
2020-
06-24
2020-
07-03
新股未
上市
17.
63
17.
63
470
8,286.
10
8,286.
10
-
300
843
胜蓝
股份
2020-
06-23
2020-
07-02
新股未
上市
10.
01
10.
01
751
7,517.
51
7,517.
51
-
300
840
酷特
智能
2020-
06-30
2020-
07-08
新股未
上市
5.9
4
5.9
4
1,185
7,038.
90
7,038.
90
-
300
846
首都
在线
2020-
06-22
2020-
07-01
新股未
上市
3.3
7
3.3
7
1,131
3,811.
47
3,811.
47
-
注：
1、基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的
非公开发行股份，所认购的股份自发行结束之日起 12个月内不得转让。根据《上市公
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
36
司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、
监事、高级管理人员减持股份实施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份，自
股份解除限售之日起 12 个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非
公开发行股份数量的 50%；采取大宗交易方式的，在任意连续 90日内，减持股份的总数
不得超过公司股份总数的 2%。此外，本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东
减持或者特定股东减持的股份，在受让后 6个月内，不得转让所受让的股份。
2、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购，
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议
的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购
获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
3、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发
行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限
为自发行人股票上市之日起 6个月。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截止至本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券
款，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券
款，无抵押债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
截至本报告期末，本基金未持有因参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，预期风险和收益水平高于债券
基金及货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资和交易所回
购等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风
险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和
收益相匹配"的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核
心的三级风险防控体系。一级风险防范指基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，
负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等。二级风险防范指在公
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
37
司投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。公司经理层设投
资决策委员会，对涉及基金投资的重大问题进行决策，对基金的总体投资情况提出指导
性意见，从而达到分散投资风险，提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部在督察长
的领导下，独立于公司各业务部门，对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控
制情况实施监督。三级风险防范是公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查
和控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并
通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期
银行存款存放在本基金的托管行招商银行。因而与银行存款相关的信用风险不重大。本
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交
收和款项清算，违约风险可能性很小。本基金在交易所进行交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金目前暂未开展银行间
同业市场业务，无此类信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级设置投资
最低条件来控制证券发行人的信用风险。信用评估包括公司内部信用评级和外部信用评
级。内部债券信用评估主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用
产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的评估结果，
对单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投
资以分散信用风险。
于2020年06月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例为0%。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
38
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式
防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流
动性风险监测与预警制度，监察稽核部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评
估。
于 2020年 06月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面
余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金和债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年
06月30
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
4,007,985.88 - - - - - 4,007,985.88
交易性
金融资
产
- -
50,894,434.5
0
- - 970,374,277.36
1,021,268,711.8
6
应收利 - - - - - 543,410.54 543,410.54
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
39
息
应收股
利
- - - - - 899,990.33 899,990.33
应收申
购款
- - - - - 8,403,021.59 8,403,021.59
资产总
计
4,007,985.88 -
50,894,434.5
0
- - 980,220,699.82
1,035,123,120.2
0
负债
应付赎
回款
- - - - - 1,413,774.04 1,413,774.04
应付管
理人报
酬
- - - - - 1,232,291.37 1,232,291.37
应付托
管费
- - - - - 205,381.89 205,381.89
应付销
售服务
费
- - - - - 135,220.91 135,220.91
应付交
易费用
- - - - - 591,548.78 591,548.78
其他负
债
- - - - - 104,586.86 104,586.86
负债总
计
- - - - - 3,682,803.85 3,682,803.85
利率敏
感度缺
口
4,007,985.88 -
50,894,434.5
0
- - 976,537,895.97
1,031,440,316.3
5
上年度
末2019
年12月
31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
12,891,385.7
9
- - - - - 12,891,385.79
交易性
金融资
产
63,040,400.0
0
- - -
2,082,700.0
0
1,169,884,620.4
8
1,235,007,720.4
8
应收利
息
- - - - - 1,449,149.50 1,449,149.50
应收申
购款
- - - - - 1,303,835.83 1,303,835.83
资产总
计
75,931,785.7
9
- - -
2,082,700.0
0
1,172,637,605.8
1
1,250,652,091.6
0
负债
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
40
应付赎
回款
- - - - - 6,198,376.59 6,198,376.59
应付管
理人报
酬
- - - - - 1,575,959.08 1,575,959.08
应付托
管费
- - - - - 262,659.85 262,659.85
应付销
售服务
费
- - - - - 183,713.11 183,713.11
应付交
易费用
- - - - - 449,368.20 449,368.20
应交税
费
- - - - - 9.49 9.49
其他负
债
- - - - - 228,183.82 228,183.82
负债总
计
- - - - - 8,898,270.14 8,898,270.14
利率敏
感度缺
口
75,931,785.7
9
- - -
2,082,700.0
0
1,163,739,335.6
7
1,241,753,821.4
6
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2020年 06月 30 日本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比
例为 4.93%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
美元折
合人民
币
港币折合人民
币
其他币
种折合
人民币
合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 -
182,446,011.
48
-
182,446,011.
48
应收股利 - 899,990.33 - 899,990.33
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
41
资产合计 -
183,346,001.
81
-
183,346,001.
81
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口
净额
-
183,346,001.
81
-
183,346,001.
81
项目
上年度末
2019年12月31日
美元折
合人民
币
港币折合人民
币
其他币
种折合
人民币
合计
以外币计价的资产
资产合计 - - - -
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口
净额
- - - -
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率外其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响
金额（单位：人民币元）
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
港币兑人民币汇率升值5% 9,122,300.57 -
港币兑人民币汇率贬值5% -9,122,300.57 -
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊
事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策
的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
42
定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产投资
比例为基金资产的 0%-95%；其中对港股通标的股票（包括沪港通股票及深港通股票）的
投资比例不超过股票资产的 50%。本基金在任何交易日日终持有的融资买入股票与其他
有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%；本基金每个交易日日终在扣除股指
期货及国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债
券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
970,374,277.36 94.08 1,169,884,620.48 94.21
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
0 0 2,082,700.00 0.17
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 970,374,277.36 94.08 1,171,967,320.48 94.38
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
43
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
沪深300指数上升5% 58,608,614.77 54,384,961.73
沪深300指数下降5% -58,608,614.77 -54,384,961.73
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2020年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为963,101,968.94元，属于第二层次的余额为58,166,742.92
元，无属于第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日
期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允
价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
44
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 970,374,277.36 93.74
其中：股票 970,374,277.36 93.74
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 50,894,434.50 4.92
其中：债券 50,894,434.50 4.92
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,007,985.88 0.39
8 其他各项资产 9,846,422.46 0.95
9 合计 1,035,123,120.20 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 58,628,510.00 5.68
C 制造业 326,186,260.70 31.62
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.00
E 建筑业 - -
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
45
F 批发和零售业 92,779,911.00 9.00
G 交通运输、仓储和邮政业 5,593,327.12 0.54
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 100,764,211.77 9.77
J 金融业 69,769,184.00 6.76
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 91,208,556.48 8.84
M 科学研究和技术服务业 792,350.25 0.08
N 水利、环境和公共设施管理业 42,193,188.24 4.09
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 787,928,265.88 76.39
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币)
占基
金资
产净
值比
例（%）
日常消费品 90,163,104.77 8.74
电信服务 92,282,906.71 8.95
合计 182,446,011.48 17.69
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基
金资
产净
值比
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
46
例(%)
1 300624 万兴科技 1,249,360 100,573,480.00 9.75
2 00772 阅文集团 1,935,400 92,282,906.71 8.95
3 002481 双塔食品 5,290,701 91,634,941.32 8.88
4 002127 南极电商 4,307,290 91,185,329.30 8.84
5 06186 中国飞鹤 6,360,000 90,163,104.77 8.74
6 002867 周大生 3,512,700 77,876,559.00 7.55
7 300059 东方财富 3,453,920 69,769,184.00 6.76
8 600521 华海药业 1,932,426 65,567,214.18 6.36
9 300003 乐普医疗 1,707,852 62,370,755.04 6.05
10 002683 宏大爆破 1,679,900 58,628,510.00 5.68
11 002847 盐津铺子 534,900 50,933,178.00 4.94
12 300815 玉禾田 344,041 42,193,188.24 4.09
13 600416 *ST湘电 2,159,407 30,728,361.61 2.98
14 002745 木林森 1,000,000 15,410,000.00 1.49
15 300755 华致酒行 459,980 14,903,352.00 1.44
16 002985 北摩高科 60,000 7,468,200.00 0.72
17 601816 京沪高铁 906,536 5,593,327.12 0.54
18 688177 百奥泰 17,701 1,009,311.02 0.10
19 688278 特宝生物 8,636 584,916.28 0.06
20 688222 成都先导 9,201 499,154.25 0.05
21 688202 美迪西 2,120 293,196.00 0.03
22 688568 中科星图 11,020 178,634.20 0.02
23 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.01
24 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.01
25 688027 国盾量子 2,830 102,389.40 0.01
26 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.01
27 603682 锦和商业 2,018 23,227.18 0.00
28 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00
29 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00
30 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
47
31 300847 中船汉光 1,421 9,861.74 0.00
32 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00
33 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00
34 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00
35 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 300059 东方财富 86,274,334.40 6.95
2 300624 万兴科技 80,143,470.72 6.45
3 002714 牧原股份 79,289,273.96 6.39
4 06186 中国飞鹤 77,005,735.90 6.20
5 300014 亿纬锂能 72,385,803.51 5.83
6 300815 玉禾田 69,019,890.16 5.56
7 00772 阅文集团 66,469,499.86 5.35
8 002402 和而泰 64,313,678.27 5.18
9 300003 乐普医疗 58,930,021.30 4.75
10 002481 双塔食品 58,563,535.96 4.72
11 600521 华海药业 55,912,191.80 4.50
12 601698 中国卫通 55,445,544.00 4.47
13 002594 比亚迪 36,719,044.80 2.96
14 002847 盐津铺子 31,574,961.00 2.54
15 600416 *ST湘电 27,084,949.78 2.18
16 300755 华致酒行 11,687,610.80 0.94
17 002985 北摩高科 6,822,835.46 0.55
18 601816 京沪高铁 6,319,848.88 0.51
19 002299 圣农发展 2,089,400.00 0.17
20 688169 石头科技 778,114.40 0.06
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
48
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 601877 正泰电器 106,306,524.40 8.56
2 000001 平安银行 93,354,670.68 7.52
3 002142 宁波银行 90,575,687.70 7.29
4 002714 牧原股份 90,119,973.68 7.26
5 601021 春秋航空 89,950,954.35 7.24
6 600031 三一重工 83,576,341.80 6.73
7 600519 贵州茅台 79,992,228.24 6.44
8 000002 万 科Ａ 72,450,581.48 5.83
9 300014 亿纬锂能 64,451,328.30 5.19
10 300059 东方财富 61,781,003.60 4.98
11 000858 五 粮 液 57,292,967.37 4.61
12 601698 中国卫通 53,659,528.00 4.32
13 000651 格力电器 51,923,774.03 4.18
14 002402 和而泰 50,885,230.92 4.10
15 002299 圣农发展 49,111,379.70 3.96
16 002127 南极电商 47,578,302.53 3.83
17 002867 周大生 40,207,277.12 3.24
18 002594 比亚迪 39,732,894.03 3.20
19 300815 玉禾田 36,702,290.84 2.96
20 002563 森马服饰 30,679,131.15 2.47
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 951,811,906.05
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
49
卖出股票收入（成交）总额 1,463,912,604.71
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 50,894,434.50 4.93
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 50,894,434.50 4.93
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 019627 20国债01 508,690 50,894,434.50 4.93
注：截止至报告期末，本基金仅持有上述债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
50
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 899,990.33
4 应收利息 543,410.54
5 应收申购款 8,403,021.59
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,846,422.46
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
51
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受阻的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
东方
阿尔
法精
选混
合A
5,343 90,584.72 304,073,743.59 62.83% 179,920,392.23 37.17%
东方
阿尔
法精
选混
合C
5,061 41,755.66 161,396,746.16 76.37% 49,928,638.08 23.63%
合计 10,404 66,831.94 465,470,489.75 66.94% 229,849,030.31 33.06%
注:本基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属不同类别的基金，
比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用期末基金份额总额。户均
持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
东方阿尔法精选
混合A
7,772,876.30 1.61%
东方阿尔法精选 864,447.26 0.41%
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
52
混合C
合计 8,637,323.56 1.24%
注:基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属不同类别基金，
比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用期末基金份额总额。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
东方阿尔法精选混合A >100
东方阿尔法精选混合C 50~100
合计 >100
本基金基金经理持有本开放式基金
东方阿尔法精选混合A >100
东方阿尔法精选混合C -
合计 >100
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固
有资金
10,005,850.58 1.44% 10,005,850.58 1.44%
自合同生效
之日起不少
于3年
基金管理人高
级管理人员
- - - - -
基金经理等人
员
- - - - -
基金管理人股
东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,005,850.58 1.44% 10,005,850.58 1.44%
自合同生效
之日起不少
于3年
§9
开放式基金份额变动
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
53
单位：份
东方阿尔法精选混合A 东方阿尔法精选混合C
基金合同生效日(2018年02月08
日)基金份额总额
651,144,745.16 512,890,338.09
本报告期期初基金份额总额 735,530,016.20 405,237,444.94
本报告期基金总申购份额 53,615,011.89 147,152,806.26
减：本报告期基金总赎回份额 305,150,892.27 341,064,866.96
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 483,994,135.82 211,325,384.24
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
54
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中信
证券
（山
东）
2 2,403,641,276.93
100.0
0%
2,247,364.44
100.0
0%
-
注：
1、本基金使用券商结算模式，本报告期内本基金选择中信证券（山东）有限责任公司
作为证券经纪商，本基金与证券经纪商中信证券（山东）有限责任公司不存在关联方关
系。
2、本基金管理人负责选择证券经纪商，使用其交易单元作为本基金的交易单元。证券
经纪商的选择标准如下：
1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施稳定、响应支持及时、能满
足公募基金采用券商结算模式进行证券交易和结算的需要；
3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业
分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析
的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，
具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以
及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持；
4）资金划付、交收、调整、差异处理及时，且基金交易、结算、对账等数据的提供能
满足券商结算模式下T+0估值的时效性要求。
3、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定证券
经营机构，然后基金管理人、基金托管人和证券经纪商签订证券经纪服务协议。
4、佣金支付情况：
1）股票交易佣金费率为0.1%（大宗交易费率为0.05%），债券交易佣金费率为0.01%，
债券回购交易不计佣金，交易佣金包含已由证券经纪商扣收的一级交易费用（包括经手
费、证管费、风险金），但不包括印花税、上海市场过户费、港股通交易相关费用等税
费。
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
55
2）每季度佣金经基金托管人、证券经纪商核对无误后于季度结束后第10个交易日在本
基金的证券资金账户中扣收，本基金本报告期末合计应支付未支付佣金为591,548.78
元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
中信证
券（山
东）
140,877,609.43 100.00% 1,608,100,000.00 100.00% - - - -
注：该表格中的债券成交金额是按全价计算的金额。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
东方阿尔法精选灵活配置混合
型发起式证券投资基金2019年
第四季度报告
基金管理人的官方网站、中国
证监会基金电子披露网站
2020-01-17
2
东方阿尔法基金管理有限公司
旗下基金2019年第四季度报告
提示性公告
证券时报 2020-01-17
3
东方阿尔法基金管理有限公司
关于旗下基金参加蚂蚁基金、
天天基金费率优惠活动的公告
基金管理人的官方网站、中国
证监会基金电子披露网站、证
券时报
2020-03-16
4
东方阿尔法精选灵活配置混合
型发起式证券投资基金2019年
年度报告
基金管理人的官方网站、中国
证监会基金电子披露网站
2020-03-31
5
东方阿尔法基金管理有限公司
旗下全部基金2019年年度报告
提示性公告
证券时报 2020-03-31
6
东方阿尔法基金管理有限公司
关于旗下基金参与同花顺基
金、盈米基金、众禄基金、大
连网金基金销售费率优惠活动
的公告
基金管理人的官方网站、中国
证监会基金电子披露网站、证
券时报
2020-04-10
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
56
7
东方阿尔法精选灵活配置混合
型发起式证券投资基金2020年
第一季度报告
基金管理人的官方网站、中国
证监会基金电子披露网站
2020-04-21
8
东方阿尔法基金管理有限公司
旗下基金2020年1季度报告提
示性公告
证券时报 2020-04-21
9
东方阿尔法基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加中信证
券华南股份有限公司为销售机
构并参与其费率优惠的公告
基金管理人的官方网站、中国
证监会基金电子披露网站、证
券时报
2020-05-06
10
东方阿尔法精选灵活配置混合
型发起式证券投资基金招募说
明书（更新）（2020年第1期）
及摘要
基金管理人的官方网站、中国
证监会基金电子披露网站
2020-05-12
11
东方阿尔法基金管理有限公司
关于更新招募说明书的提示性
公告
证券时报 2020-05-12
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过20%
的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2020年
1月 1日
至 2020
年 6年 3
01日
327,605,085.23 - 77,500,000.00 250,105,085.23 35.97%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投
资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%时，由此可能导致的特有风险主
要包括：
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
57
1、本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金
管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影
响。
2、持有基金份额占比较高的投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额
赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回
申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续 2个开放日以上（含）发生巨额赎
回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办
理造成影响。
3、单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会
导致基金仓位调整困难，发生流动性风险。
4、持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行投票表决
时，可能拥有较大话语权。
5、超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险。
注：1、"申购金额"包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加
的情形。
2、"赎回份额"包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准的东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投
资基金设立的文件
2、《东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
3、《东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》
4、《东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》
5、东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2020年中期报告原文
6、基金管理人业务资格批件和营业执照
12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告
58
12.3 查阅方式
1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东方阿尔法基金管理有限公
司，客户服务电话：400-930-6677（免长途话费）。
3、投资者可通过中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund/）
和基金管理人网站（http://www.dfa66.com）查阅本报告书。
东方阿尔法基金管理有限公司
二〇二〇年八月二十六日
