景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金
(原景顺长城景瑞收益定期开放债券型证
券投资基金)
2020年中期报告
2020年 6月 30日
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2020年 8月 24日
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经全部独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 8月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
自 2020年 4月 23日起原景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金转型为景顺长城景
瑞收益债券型证券投资基金。原景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金本报告期自 2020
年 01月 01日起至 2020年 04月 22日止，景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金本报告期自 2020
年 4月 23日起至 2020年 06月 30日止。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .................................................................................................................................. 6
2.1 基金基本情况（转型后） ....................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型前） ....................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型后） ....................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型前） ....................................................... 7
2.3 基金管理人和基金托管人 ....................................................... 8
2.4 信息披露方式 ................................................................ 8
2.5 其他相关资料(转型后)......................................................... 8
2.5 其他相关资料(转型前)......................................................... 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................. 8
3.1 主要会计数据和财务指标(转型后) ............................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标(转型前) ............................................... 9
3.2 基金净值表现（转型后） ...................................................... 10
3.2 基金净值表现（转型前） ...................................................... 11
3.3 其他指标 ................................................................... 12
§4 管理人报告 ............................................................................................................................. 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................... 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................. 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................. 17
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................... 17
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................... 18
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................. 18
§5 托管人报告 ............................................................................................................................. 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...... 18
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................ 19
§6 半年度财务会计报告（未经审计)（转型后） ........................................................................ 19
6.1 资产负债表 ................................................................. 19
6.2 利润表 ..................................................................... 20
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................ 21
6.4 报表附注 ................................................................... 22
§6 半年度财务会计报告（未经审计)（转型前） ........................................................................ 39
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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6.1 资产负债表 ................................................................. 39
6.2 利润表 ..................................................................... 41
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................ 42
6.4 报表附注 ................................................................... 43
§7 投资组合报告（转型后） ....................................................................................................... 58
7.1 期末基金资产组合情况........................................................ 58
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................ 59
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................. 59
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................. 59
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................ 59
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................ 60
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .......... 60
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .......... 60
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................ 60
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................... 60
7.11 投资组合报告附注 .......................................................... 60
§7 投资组合报告（转型前） ....................................................................................................... 61
7.1 期末基金资产组合情况........................................................ 61
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................ 62
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................. 62
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................. 62
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................ 62
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................ 63
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .......... 63
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .......... 63
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................ 63
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................... 63
7.11 投资组合报告附注 .......................................................... 63
§8 基金份额持有人信息（转型后） ............................................................................................ 64
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................... 64
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................... 65
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................... 65
§8 基金份额持有人信息（转型前） ............................................................................................ 65
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................... 65
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................... 65
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................... 65
§9 开放式基金份额变动（转型后） ............................................................................................ 65
§9 开放式基金份额变动（转型前） ............................................................................................ 66
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................... 66
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 66
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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................... 66
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................... 66
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 67
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 67
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................... 67
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后) ................................. 67
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前) ................................. 68
10.8 其他重大事件（转型后） .................................................... 69
10.8 其他重大事件（转型前） .................................................... 70
§11 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 71
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 71
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 71
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................... 72
12.1 备查文件目录 .............................................................. 72
12.2 存放地点 .................................................................. 72
12.3 查阅方式 .................................................................. 72
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况（转型后）
基金名称
景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金
基金简称
景顺长城景瑞收益债券
场内简称
无
基金主代码
001750
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2020年 4月 23日
基金管理人
景顺长城基金管理有限公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
20,802,867.24份
基金合同存续期
不定期
2.1 基金基本情况（转型前）
基金名称
景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金
基金简称
景顺长城景瑞收益定期开放债券
场内简称
无
基金主代码
001750
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年 8月 26日
基金管理人
景顺长城基金管理有限公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
25,917,414.15份
基金合同存续期
2015年 8月 26日至 2020年 4月 22日
2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标
本基金主要通过投资于固定收益品种，在严格控制风险和追求基金
资产长期稳定的基础上，力争获取高于业绩比较基准的投资收益，
为投资者提供长期稳定的回报。
投资策略
本基金的主要投资策略包括：资产配置策略、类属配置策略、期限
结构策略及证券选择策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用
市场失衡提供的投资机会，实现组合资产的增值。
1、资产配置策略
本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方
法实现大类资产配置，把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机
会，根据宏观经济、基准利率水平等因素，预测债券类、货币类等
大类资产的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性
状况分析，进行大类资产配置。
2、期限结构策略
收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政
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策，而投资者的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状
有一定影响。对收益率曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。
3、债券类属资产配置
基金管理人根据国债、金融债、企业（公司）债、分离交易转债纯
债部分等品种与同期限国债或央票之间收益率利差的扩大和收窄的
分析，主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例，降
低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例，以获取不同债券类
属之间利差变化所带来的投资收益。
4、债券投资策略
债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策
略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基
础上获取稳定的收益。
业绩比较基准
中证综合债券指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平低于股票型基
金、混合型基金，高于货币市场基金。
2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标
本基金主要通过投资于固定收益品种，在严格控制风险和追求基金
资产长期稳定的基础上，力争获取高于业绩比较基准的投资收益，
为投资者提供长期稳定的回报。
投资策略
本基金的主要投资策略包括：资产配置策略、期限配置策略、类属
配置策略、期限结构策略及证券选择策略，在严格控制风险的前提
下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，实现组合资产的增值。
1、资产配置策略
本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方
法实现大类资产配置，把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机
会，根据宏观经济、基准利率水平等因素，预测债券类、货币类等
大类资产的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性
状况分析，进行大类资产配置。
2、期限配置策略
为合理控制本基金自由开放期的流动性风险，并满足每次自由开放
期的流动性需求，本基金在每个运作周期将适当的采取期限配置策
略，即将基金资产所投资标的的平均剩余存续期限与基金剩余运作
周期限进行适当的匹配。
3、期限结构策略
收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政
策，而投资者的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状
有一定影响。对收益率曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。
4、债券类属资产配置
基金管理人根据国债、金融债、企业（公司）债、分离交易转债纯
债部分等品种与同期限国债或央票之间收益率利差的扩大和收窄的
分析，主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例，降
低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例，以获取不同债券类
属之间利差变化所带来的投资收益。
5、债券投资策略
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债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策
略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基
础上获取稳定的收益。
业绩比较基准
中证综合债券指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平低于股票型基
金、混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
景顺长城基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
杨皞阳 林兴盛
联系电话
0755-82370388 021-52629999-213707
电子邮箱
investor@igwfmc.com linxingsheng@cib.com.cn
客户服务电话
4008888606 95561
传真
0755-22381339 021-62159217
注册地址
深圳市福田区中心四路 1号嘉里
建设广场第一座 21层
福州市湖东路 154号
办公地址
深圳市福田区中心四路 1号嘉里
建设广场第一座 21层
上海市银城路 167号兴业大厦 4
楼
邮政编码
518048 200120
法定代表人
丁益 高建平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址
www.igwfmc.com
基金中期报告备置地点
基金管理人的办公场所
2.5 其他相关资料(转型后)
项目
名称
办公地址
注册登记机构
景顺长城基金管理有限公司
深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场
第一座 21层
2.5 其他相关资料(转型前)
项目
名称
办公地址
注册登记机构
景顺长城基金管理有限公司
深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广
场第一座 21层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标(转型后)
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2020年 4月 23日(基金合同生效日) - 2020年 6月 30
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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日)
本期已实现收益
134,968.81
本期利润
-170,149.77
加权平均基金份额本期利润
-0.0073
本期加权平均净值利润率
-0.68%
本期基金份额净值增长率
-0.66%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2020年 6月 30日)
期末可供分配利润
18,036.43
期末可供分配基金份额利润
0.0009
期末基金资产净值
22,193,694.31
期末基金份额净值
1.0669
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2020年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率
-0.66%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
4、本基金转型后基金合同生效日为 2020年 4月 23日。
3.1 主要会计数据和财务指标(转型前)
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2020年 1月 1日-2020年 4月 22日)
本期已实现收益
376,548.53
本期利润
676,182.91
加权平均基金份额本期利润
0.0191
本期加权平均净值利润率
1.80%
本期基金份额净值增长率
1.80%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2020年 4月 22日)
期末可供分配利润
-124,847.29
期末可供分配基金份额利润
-0.0048
期末基金资产净值
27,842,692.45
期末基金份额净值
1.074
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2020年 4月 22日)
基金份额累计净值增长率
12.39%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
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数。
3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位，小数点后第四位四舍五入，由此产生的误差计
入基金资产。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
5、本基金于 2020年 4月 22日（基金合同失效前日）失效。
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 -0.51% 0.06% -0.74% 0.11% 0.23% -0.05%
2020年 4月 23
日（基金合同生
效日）至 2020
年 6月 30日
-0.66% 0.04% -1.37% 0.09% 0.71% -0.05%
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金因触发了基金合同约定的转型条款，于 2020
年 4月 23日由定期开放基金正式转型为普通开放式基金，基金名称相应变更为“景顺长城景瑞收
益债券型证券投资基金”（以下简称“本基金”）。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资
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产的比例不低于基金资产的 80%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的建仓期为自 2020
年 4月 23日转型后基金合同生效日起 6个月。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。基金合同
生效日（2020年 4月 23日）起至本报告期末不满一年。
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去一个月 0.66% 0.08% 1.13% 0.12% -0.47% -0.04%
过去三个月 0.66% 0.08% 1.13% 0.12% -0.47% -0.04%
过去六个月 1.80% 0.07% 3.74% 0.10% -1.94% -0.03%
过去一年 3.97% 0.06% 6.46% 0.07% -2.49% -0.01%
过去三年 5.09% 0.17% 17.59% 0.06% -12.50% 0.11%
基金合同生效日
起至 2020年 4月
22日（基金合同
失效前日）
12.39% 0.14% 24.01% 0.06% -11.62% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）的投资组合比例为：
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%（自由开放期开始前三个月至自由开放期结
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束后三个月内不受此比例限制）。任一开放期内，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%。本基金的建仓期为自 2015年 8月 26日基金合同生效日起 6个月。建
仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监
会证监基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、景
顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于
2003年 6月 9日获得开业批文，注册资本 1.3亿元人民币，目前，各家出资比例分别为 49%、49%、
1%、1%。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。
截至 2020年 6月 30日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理 96只开放式基金，包括景顺
长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合型
证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长混合型证
券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基
金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长城
中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型证
券投资基金(QDII)、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投
资基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景顺
长城四季金利债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城
景兴信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城沪深 300 指数增强型证券投资基金、景顺长城景颐
双利债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、
景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景
顺长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城
中小板创业板精选股票型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150交易型开放式指数证券投资基金、
景顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵活配
置混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回报灵活配置混
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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合型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置混合
型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城安享
回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基
金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金、
景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金、景顺
长城景盛双息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金、
景顺长城环保优势股票型证券投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长城景
盈双利债券型证券投资基金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺益回
报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰丰利纯
债债券型证券投资基金、景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景顺长城政策性金融债债券型
证券投资基金、景顺长城中证 500 行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城沪港深领先科
技股票型证券投资基金、景顺长城景瑞睿利回报定期开放混合型证券投资基金、景顺长城睿成灵
活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城量化平
衡灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量
化小盘股票型证券投资基金、景顺长城 MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金、景
顺长城 MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城 MSCI中国 A股
国际通指数增强型证券投资基金、景顺长城量化先锋混合型证券投资基金、景顺长城景泰聚利纯
债债券型证券投资基金、景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金、景顺长城智能生活混合型
证券投资基金、景顺长城中证 500 指数增强型证券投资基金、景顺长城集英成长两年定期开放混
合型证券投资基金、景顺长城量化港股通股票型证券投资基金、景顺长城景泰盈利纯债债券型证
券投资基金、景顺长城绩优成长混合型证券投资基金、景顺长城中短债债券型证券投资基金、景
顺长城中证沪港深红利成长低波动指数型证券投资基金、景顺长城稳健养老目标三年持有期混合
型发起式基金中基金（FOF）、景顺长城创新成长混合型证券投资基金、景顺长城景泰纯利债券型
证券投资基金、景顺长城养老目标日期 2045五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、景顺长
城弘利 39个月定期开放债券型证券投资基金、景顺长城品质成长混合型证券投资基金、景顺长城
量化对冲策略三个月定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、景顺长城泰申回报混合型证
券投资基金、景顺长城科技创新混合型证券投资基金、景顺长城价值领航两年持有期混合型证券
投资基金、景顺长城景泰裕利纯债债券型证券投资基金、景顺长城核心优选一年持有期混合型证
券投资基金、景顺长城中证红利低波动 100 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城创业板综
指增强型证券投资基金、景顺长城成长领航混合型证券投资基金、景顺长城景颐嘉利 6个月持有
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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期债券型证券投资基金、景顺长城中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、景顺长城科技创新
三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺
长城优选混合型证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基
金。
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
何 江
波
本基金的
基金经理
2020 年 4
月 23日
- 10
经济学硕士。曾担任中国农业银行股份有
限公司总行信用管理部行业政策一处专
员。2016年 4月加入本公司，担任专户投
资部投资经理，自 2019年 2月起担任固定
收益部基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公
司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任
后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
何 江
波
本基金的
基金经理
2019 年 2
月 14日
2020 年 4
月 23日
10
经济学硕士。曾担任中国农业银行股份有
限公司总行信用管理部行业政策一处专
员。2016年 4月加入本公司，担任专户投
资部投资经理，自 2019年 2月起担任固定
收益部基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公
司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”为根据公司决定聘任
后的公告日期，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3、自 2020年 4月 23日起原景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金转型为景顺长城
景瑞收益债券型证券投资基金，仍由基金经理何江波先生管理该基金。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况（转型后）
无。
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4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况（转型前）
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金基金合
同》、《景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大
利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范
围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011
年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 18 次，为公司旗下管理的量化产品因
申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，公司旗下指数基金因指数成份股调整，
以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交
易。投资组合间虽然存在交易所证券临近交易日同向交易和银行间债券 5 日内反向交易，但结合
交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。
本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年全球资产围绕新型冠状病毒的发酵剧烈波动。回顾 2020 年上半年的宏观经济运行情
况，在疫情发生之前，中国经济处于新一轮主动补库周期开端、以及确保完成“翻番”目标的状
态之中，而新冠肺炎疫情的意外冲击导致中国经济在一季度大幅下滑，为防控疫情全社会大面积
停工停产，实际 GDP单季录得-6.8%的深度负增长，这使得此前预期的经济增长目标已经不可能实
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现。而在疫情逐步受控之后，我国逐步推进复工复产，并通过货币财政政策的积极应对，推动经
济环比修复，但需求恢复的相对滞后正逐步拖缓生产以及经济恢复的速度，从各项高频指标以及
宏观数据来看，经济环比修复最快的阶段正在过去，在房地产、基建投资等的拉动之下，二季度
实际 GDP增速回升至 3.2%但仍未恢复正常，而消费仍处于比较大的负增长状态，疫情对于收入预
期以及消费行为等均形成了明显的影响，因此消费方面依旧没有出现补偿性消费的迹象。海外方
面，海外受新冠肺炎疫情的冲击滞后中国大致 1-2个月，且相应的严格防控措施推出相对较慢，
疫情对于海外经济的负面影响自二季度开始显现，期间还夹杂了油价冲击、美元流动性紧张等多
个事件冲击。而在疫情发生之后，美联储等发达经济体央行快速操作宽松，向市场投放大量流动
性，美国政府也通过一揽子纾困计划向企业、居民提供补贴支持，经济开始逐步出现环比改善的
迹象，特别是消费方面的恢复较快。根据目前的形势进行判断，考虑到整体通胀水平难以在短时
间内回升至合意水平，预计海外当前的货币宽松环境还将维持较长时间。国内货币政策上半年总
体宽松，但在内外部环境变化下相机抉择微调较快，在疫情仍处于发酵期间数量型货币政策工具
结合价格型货币政策工具齐发力，引导利率快速下行，但随着 4 月份开始宏观经济指标呈现良好
回升迹象，货币政策也从最为宽松的对冲疫情非常态模式回归常态，更加注重通过改革、规范、
疏通等方式降低实体企业融资成本。
债券市场方面，伴随新冠疫情的发酵和有效控制，以及央行政策面的先放后收，上半年债券
市场波动巨大，收益率先下后上，呈现一个深 V 走势。春节前后新冠肺炎疫情的逐步发酵大幅拉
低收益率水平，虽然自 3月份开始我国逐步推进复工复产，整体经济数据也在二季度开始体现出
明显的环比改善走势，但 4 月份央行超预期下调超额存款准备金利率，加上海外疫情的发酵，将
短端资金价格明显拉低，中国国债收益率也进一步创新低，而此后央行态度开始收敛，并通过多
种工具传递出更多的“宽信用”的意愿，市场阶段性出现恐慌情绪，整体收益率水平开始出现明
显反弹，日内的收益率波动也明显加大。上半年 10年期国债和国开债的收益率分别下行 31BP和
47BP至 2.82%和 3.10%。信用债收益率先下后上，上半年 3年 AAA、AA+和 AA信用债收益率分别下
行 23BP、14BP和 5BP至 3.20%、3.41%和 3.74%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
基金转型后，2020年 4月 23日（基金合同生效日）至 6月 30日，本基金份额净值增长率为
-0.66%，业绩比较基准收益率为-1.37%；
基金转型前，2020年 1月 1日至 4月 22日（基金合同失效前日），本基金份额净值增长率
为 1.80%，业绩比较基准收益率为 3.74%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，目前整体宏观场景已由“衰退”转向“复苏”，二季度实际 GDP 增速预计将反
弹至 2%-3%，预计三季度将进一步修复至潜在增速附近，其中基建投资将进一步明显发力，政府
债券继续发行也将带动社融等指标继续上行。在“稳就业保民生”的核心诉求之下，关注三季度
就业方面可能出现的脉冲式冲击，政策将如何应对也可能对相关行业造成影响。从价格指标来看，
PPI 同比大概率在 5 月份已经见底，此后逐步向上修复，而在库存去化压力等因素的影响下这个
过程将会较为缓慢，价格因素也将带动企业盈利增速继续缓慢回升，叠加货币政策与财政政策对
于“宽信用”的重视，整体上对债市有一定制约。
债券市场方面：宏观经济运行环比修复，央行货币政策操作的核心关注由“宽货币”向“宽
信用”转化，对于利率债整体的观点较为谨慎。后续票息为王，调整后的中短久期信用债配置价
值提升，具体的投资品种中，城投平台作为地区维稳、执行防疫建设和直接融资的中坚力量，是
宽信用政策最直接的受益者，债务的安全性仍是最高，可以在避开债务负担相对较重地区的基础
上择优配置；产业债中，随着房地产销售开始转正，房地产企业处于融资政策相对友好和销售资
金回流不断改善的阶段，因此，龙头房企债券可以重点关注。
组合总体的投资策略以信用债加杠杆套息为主，在严控信用风险的基础上追求收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策，基金估值委员会在
遵守法律法规的前提下，通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等
方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法，及时准确地进行份额净值的计量，保护基金份额持
有人的合法权益。
基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值
后，将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、
时间、程序进行复核，无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估
值复核与基金会计账目的核对同时进行。
当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值委员会的
运作。研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行
业发展及个券状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估
值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估
值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员
会。基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通，必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值
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得适当性等咨询会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及
程序的合规性，控制执行中可能发生的风险。估值委员会共同讨论通过后，基金事务部基金会计
根据估值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对，法律、监察稽核部
负责对外进行信息披露。
截止本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作，
由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
从 2019年 9月 25日至 2020年 4月 22日，本基金已出现连续六十个工作日基金资产净值低
于五千万元的情形。
本基金在第四次自由开放期的最后一日（2019年 10月 18日）日终发生基金净资产低于 5000
万元的情况，触发了基金合同约定的转型条款。本基金管理人已按照基金合同要求向中国证监会
提交变更注册申请，并于 2020年 3月 24日收到中国证监会《关于准予景顺长城景瑞收益定期开
放债券型证券投资基金变更注册的批复》。本基金已于 2020年 4月 23日由定期开放基金正式转型
为普通开放式基金，基金名称相应变更为“景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金”。
从 2020年 4月 23日至 2020年 6月 30日，本基金已出现连续二十个工作日基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人
利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在
本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期
内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
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规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计)（转型后）
6.1 资产负债表
会计主体：景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金
报告截止日：2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年 6月 30日
资 产：
银行存款
6.4.7.1 42,126.24
结算备付金
119,597.33
存出保证金
2,429.38
交易性金融资产
6.4.7.2 25,648,512.46
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
25,648,512.46
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
6.4.7.3 -
买入返售金融资产
6.4.7.4 -
应收证券清算款
1,101,767.04
应收利息
6.4.7.5 452,094.13
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
6.4.7.6 -
资产总计
27,366,526.58
负债和所有者权益
附注号
本期末
2020年 6月 30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
4,000,000.00
应付证券清算款
967,508.84
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应付赎回款
107,132.18
应付管理人报酬
5,738.22
应付托管费
1,912.73
应付销售服务费
-
应付交易费用
6.4.7.7 -
应交税费
1,977.18
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
6.4.7.8 88,563.12
负债合计
5,172,832.27
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9 20,802,867.24
未分配利润
6.4.7.10 1,390,827.07
所有者权益合计
22,193,694.31
负债和所有者权益总计
27,366,526.58
注：1、报告截止日 2020年 6月 30日，基金份额净值 1.0669元，基金份额总额 20,802,867.24
份。
2、本财务报表的实际编制期间为 2020年 4月 23日(基金合同生效日)至 2020年 6月 30日止
期间。
6.2 利润表
会计主体：景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金
本报告期：2020年 4月 23日（基金合同生效日）至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2020年 4月 23日（基金合同生效日）
至 2020年 6月 30日
一、收入
-104,599.05
1.利息收入
183,823.71
其中：存款利息收入
6.4.7.11
515.16
债券利息收入
183,308.55
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
证券出借利息收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
16,427.19
其中：股票投资收益
6.4.7.12
-
基金投资收益
-
债券投资收益
6.4.7.13
16,427.19
资产支持证券投资收益
-
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贵金属投资收益
-
衍生工具收益
6.4.7.14 -
股利收益
6.4.7.15
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16
-305,118.58
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.7.17
268.63
减：二、费用
65,550.72
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
14,088.26
2．托管费
6.4.10.2.2
4,696.08
3．销售服务费
-
4．交易费用
6.4.7.18 26.14
5．利息支出
8,596.39
其中：卖出回购金融资产支出
8,596.39
6．税金及附加
608.49
7．其他费用
6.4.7.19
37,535.36
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-170,149.77
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-170,149.77
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金
本报告期：2020年 4月 23日（基金合同生效日）至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 4月 23日（基金合同生效日）至 2020年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
25,917,414.15 1,925,278.30 27,842,692.45
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
-170,149.77
-170,149.77
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-5,114,546.91 -364,301.46 -5,478,848.37
其中：1.基金申
购款
308,162.76 23,007.46 331,170.22
2.基金赎
回款
-5,422,709.67 -387,308.92 -5,810,018.59
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四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -
五、期末所有者
权益（基金净值）
20,802,867.24 1,390,827.07 22,193,694.31
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署：
康乐
吴建军
邵媛媛
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金(原景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基
金，以下简称“本基金”)是根据《景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金基金合同》的
约定，由景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金转型而来。景顺长城景瑞收益定期开放
债券型证券投资基金在任一自由开放期的最后一日日终发生基金净资产低于 5,000万元的情况，
触发了《景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金基金合同》约定的转型条款。经与本基
金的基金托管人兴业银行股份有限公司协商一致，并报监管机构备案，本基金于 2020 年 4 月 23
日正式转型为普通开放式基金，《景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金基金合同》于同一日生
效，基金名称相应变更为“景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金”。原《景顺长城景瑞收益定
期开放债券型证券投资基金基金合同》于同日失效。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有
限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国
债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、债券
回购、协议存款、通知存款、定期存款、资产支持证券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、
可交换债等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种，但需符
合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金不投资于股票、权证等权益类资产。本基金的业
绩比较基准为：中证综合债券指数收益率。
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本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于 2020年 8月 20日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《景顺长城景瑞收益债券型证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年 4月 23日(基金合同生效日)至 2020年 6月 30日止期间的财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 6月 30日的财务状况以及 2020年 4月 23
日(基金合同生效日)至 2020年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2020
年 4月 23日(基金合同生效日)至 2020年 6月 30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
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金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确
认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损
益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独
确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价
值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交
易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负
债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的
限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，
基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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行调整并确定公允价值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发
行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持
证券投资在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本
金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用
情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债
券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银行间
同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金
估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收
益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让
的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确
定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立
提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有
关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其
他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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活期存款
42,126.24
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月至 1年
-
存款期限 1年以上
-
其他存款
-
合计
42,126.24
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
24,822,978.94 24,719,712.46 -103,266.48
银行间市场
935,219.09 928,800.00 -6,419.09
合计
25,758,198.03 25,648,512.46 -109,685.57
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
25,758,198.03 25,648,512.46 -109,685.57
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应收活期存款利息
7.05
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
48.51
应收债券利息
452,037.58
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
0.99
合计
452,094.13
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
应付证券出借违约金
-
预提费用 88,563.12
合计
88,563.12
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 4月 23日（基金合同生效日）至 2020年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
基金合同生效日
25,917,414.15
25,917,414.15
2020年 4月 23日(基金合同生
效日)至 2020年 6月 30日基
金份额折算调整
-
-
2020年 4月 23日(基金合同生
效日)至 2020年 6月 30日未
领取红利份额折算调整(若
有)
-
-
2020年 4月 23日(基金合同生
效日)至 2020年 6月 30日 集
中申购募集资金本金及利息
-
-
2020年 4月 23日(基金合同生
效日)至 2020年 6月 30日基
金拆分和集中申购完成后
-
-
本期申购
308,162.76
308,162.76
本期赎回（以“-”号填列）
-5,422,709.67
-5,422,709.67
本期末
20,802,867.24
20,802,867.24
注：1、根据《景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金转型的提示性公告》本基金由原景
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金转型而来。转型方案实施后，基金份额持有人持有
的原景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金基金份额转为景顺长城景瑞收益债券型证券
投资基金基金份额。
2、根据《景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金招募说明书》和《景顺长城景瑞收益债券型
证券投资基金关于开放日常申购和赎回的公告》，本基金申购、赎回业务自 2020年 4月 23日起开
始办理。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
基金合同生效日 -124,847.29 2,050,125.59 1,925,278.30
本期利润
134,968.81 -305,118.58 -170,149.77
本期基金份额交易
产生的变动数
7,914.91 -372,216.37 -364,301.46
其中：基金申购款
-791.16 23,798.62 23,007.46
基金赎回款
8,706.07 -396,014.99 -387,308.92
本期已分配利润
0.00
0.00
本期末
18,036.43 1,372,790.64 1,390,827.07
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 4月 23日（基金合同生效日）至 2020年 6月 30日
活期存款利息收入
101.41
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
404.98
其他
8.77
合计
515.16
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年4月23日（基金合同生效日）至2020年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成交总额
6,628,118.59
减：卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成本总额
6,507,733.17
减：应收利息总额
103,958.23
买卖债券差价收入
16,427.19
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6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 4月 23日（基金合同生效日）至 2020年 6月 30
日
1.交易性金融资产
-305,118.58
股票投资
-
债券投资
-305,118.58
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
合计
-305,118.58
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 4月 23日（基金合同生效日）至 2020年 6月 30
日
基金赎回费收入
268.63
合计
268.63
注：本基金赎回费率按持有期间递减，赎回费总额中不低于 25%的部分归入基金财产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 4月 23日（基金合同生效日）至 2020年 6月 30日
交易所市场交易费用
26.14
银行间市场交易费用
-
合计
26.14
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
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2020年 4月 23日（基金合同生效日）至 2020年 6月 30日
审计费用
7,541.01
信息披露费
22,623.03
证券出借违约金
-
债券托管账户维护费 6,824.20
银行划款手续费 547.12
合计
37,535.36
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
根据《景顺长城基金管理有限公司关于景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金增设 C 类基金
份额并相应修改基金合同部分条款的公告》，经与本基金基金托管人兴业银行股份有限公司协商一
致，并报中国证监会备案，自 2020年 7月 13日起对本基金在现有基金份额的基础上增设 C类基
金份额，原基金份额转为 A 类基金份额，同时对《景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金基金合
同》和《景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金托管协议》进行修改，修改后 A 类基金份额在投
资者申购时收取申购费用、但不从本类别基金资产中计提销售服务费；C 类基金份额在投资者申
购时不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、登记机构、基金销售机构
兴业银行股份有限公司(“兴业银行”) 基金托管人、基金销售机构
长城证券股份有限公司(“长城证券”) 基金管理人的股东
大连实德集团有限公司 基金管理人的股东
景顺资产管理有限公司 基金管理人的股东
开滦(集团)有限责任公司 基金管理人的股东
景顺长城资产管理(深圳)有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
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6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应付关联方佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 4月 23日（基金合同生效日）至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
14,088.26
其中：支付销售机构的客户维护费
6,863.06
注：支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 4月 23日（基金合同生效日）至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
4,696.08
注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
第 34页 共 72页
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本期末未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 4月 23日（基金合同生效日）至 2020年 6月 30
日
期末余额
当期利息收入
兴业银行
42,126.24
101.41
注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金于本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末(2020年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金于本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金于本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 6月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 4,000,000.00元，于 2020年 7月 1日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债
券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
第 35页 共 72页
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制
流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人秉承全面风险管理的理念，将风险管理融入业务中，建立了以风险管理委员会
为核心，由风险管理委员会、督察长、法律监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
各业务部门负责人为其所在部门的风险管理第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控和
及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。本基金管理人配备的风险管
理人员对投资风险进行独立的监控并及时向管理层汇报。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及本基金
的合同要求。本基金管理人通过建立和完善内部信用评级体系和交易对手库，对发行人及债券投
资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用
风险。本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行；本基金存放定期存款前，均对交易对
手进行信用评估以控制相应的信用风险，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生
的可能性很小；本基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进
行交易，以控制相应的信用风险。
本基金管理人还通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券余额的 10%。
于本期末，本基金持有除国债、央行票据、政策性金融债及地方政府债券之外的债券和资产
支持证券资产的账面价值占基金净资产的比例为 107.75%（上年末：96.72%）。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险，是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一
方面来自于基金份额持有人可依据基金合同约定要求赎回其持有的基金份额。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
第 36页 共 72页
本基金的基金管理人专业审慎、勤勉尽责地管控本基金的流动性风险，全覆盖、多维度的建
立以压力测试为核心的流动性风险监测与预警制度，确保本基金组合的资产变现能力与投资者赎
回需求匹配与平衡。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。由本基金的基
金管理人管理的所有开放式基金于开放期内共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该
上市公司可流通股票的 15%，由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行
的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资
的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人对其管理的所有开放式基金于开放期内，对基金组合资产中 7个工作日
可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日
可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
第 37页 共 72页
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括
利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金管理人通过对不同类型的风险分别设定风险限制，
并由独立于投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风
险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
本基金管理人通过由风险管理人员定期监控组合中债券投资部分的利率风险，及时调整投资
组合久期等方法管理利率风险。
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约
规定的重新定价日或到期日进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 6月 30日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 42,126.24 - - - - - 42,126.24
结算备付金 119,597.33 - - - - - 119,597.33
存出保证金 2,429.38 - - - - - 2,429.38
交易性金融资产 - 801,520.00 13,514,760.00 11,278,320.86 53,911.60 - 25,648,512.46
买入返售金融资产 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 452,094.13 452,094.13
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - 1,101,767.04 1,101,767.04
其他资产 - - - - - - -
资产总计
164,152.95 801,520.00 13,514,760.00 11,278,320.86 53,911.60 1,553,861.17 27,366,526.58
负债
应付赎回款 - - - - - 107,132.18 107,132.18
应付管理人报酬 - - - - - 5,738.22 5,738.22
应付托管费 - - - - - 1,912.73 1,912.73
应付证券清算款 - - - - - 967,508.84 967,508.84
卖出回购金融资产款 4,000,000.00 - - - - - 4,000,000.00
应付销售服务费 - - - - - - -
应付交易费用 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
应交税费 - - - - - 1,977.18 1,977.18
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其他负债 - - - - - 88,563.12 88,563.12
负债总计
4,000,000.00 - - - - 1,172,832.27 5,172,832.27
利率敏感度缺口
-3,835,847.05 801,520.00 13,514,760.00 11,278,320.86 53,911.60 - -
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020年 6月 30日）
分析
市场利率上升 25个基点 -47,277.72
市场利率下降 25个基点 47,443.61
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场
价格变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，
所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低
其它价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
经测算本基金面临的其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
本期末本基金未持有权益类资产（上年度末：同）。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本期末本基金未持有权益类资产（上年度末：同），因此当市场价格发生合理、可能的变动时，
对于本基金资产净值无重大影响（上年度末：同）。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2020年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 1,666,531.46元,第二层次的余额为 23,981,981.00元，无属于第三层次的
余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生
重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§6 半年度财务会计报告（未经审计)（转型前）
6.1 资产负债表
会计主体：景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2020年 4月 22日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年 4月 22日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
87,359.81 46,249.65
结算备付金
80,122.38 110,064.59
存出保证金
3,221.05 6,285.94
交易性金融资产
6.4.7.2
32,227,163.71 39,167,113.59
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
32,227,163.71 39,167,113.59
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款
1,499,937.97 30,000.00
应收利息
6.4.7.5
535,875.86 666,299.44
应收股利
- -
应收申购款
3,962.97 -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
34,437,643.75 40,026,013.21
负债和所有者权益
附注号
本期末
2020年 4月 22日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
3,100,000.00 1,730,000.00
应付证券清算款
- 286.90
应付赎回款
3,427,038.08 -
应付管理人报酬
12,477.29 19,412.81
应付托管费
2,079.55 3,235.45
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.7.7
- 800.00
应交税费
1,781.50 3,532.68
应付利息
- -143.45
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
51,574.88 49,000.00
负债合计
6,594,951.30 1,806,124.39
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
25,917,414.15 36,233,806.55
未分配利润
6.4.7.10
1,925,278.30 1,986,082.27
所有者权益合计
27,842,692.45 38,219,888.82
负债和所有者权益总计
34,437,643.75 40,026,013.21
注： 1、报告截止日 2020年 4月 22日(基金合同失效日前日)，基金份额净值 1.074元，基金份
额总额 25,917,414.15份。
2、本财务报表的实际编制期间为 2020年 1月 1日至 2020年 4月 22日(基金合同失效前日)
止期间。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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6.2 利润表
会计主体：景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 4月 22日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2020年 1月 1日至 2020
年 4月 22日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
一、收入
827,953.21 2,631,343.96
1.利息收入
477,170.24 1,863,478.52
其中：存款利息收入
6.4.7.11
2,588.42 17,878.31
债券利息收入
474,487.30 1,837,903.42
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
94.52 7,696.79
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
51,147.84 1,030,266.42
其中：股票投资收益
6.4.7.12
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.13
51,147.84 1,030,266.42
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.7.14
- -
股利收益
6.4.7.15
- -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.16 299,634.38 -284,994.76
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17
0.75 22,593.78
减：二、费用
151,770.30 769,322.46
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
69,864.97 177,099.11
2．托管费
6.4.10.2.2
11,644.18 29,516.54
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.7.18 99.72 3,755.74
5．利息支出
7,438.19 438,039.06
其中：卖出回购金融资产支出
7,438.19 438,039.06
6．税金及附加
1,338.36 5,809.90
7．其他费用
6.4.7.19
61,384.88 115,102.11
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
676,182.91 1,862,021.50
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
676,182.91 1,862,021.50
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 4月 22日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 4月 22日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
36,233,806.55 1,986,082.27 38,219,888.82
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
676,182.91
676,182.91
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-10,316,392.40 -736,986.88 -11,053,379.28
其中：1.基金申
购款
436,427.44 29,274.37 465,701.81
2.基金赎
回款
-10,752,819.84 -766,261.25 -11,519,081.09
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -
五、期末所有者
权益（基金净值）
25,917,414.15 1,925,278.30 27,842,692.45
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
62,984,725.27 129,019.92 63,113,745.19
二、本期经营活 - 1,862,021.50
1,862,021.50
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-8,716,856.35 -217,921.41 -8,934,777.76
其中：1.基金申
购款
100,147.07 2,503.67 102,650.74
2.基金赎
回款
-8,817,003.42 -220,425.08 -9,037,428.50
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
54,267,868.92 1,773,120.01 56,040,988.93
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署：
康乐
吴建军
邵媛媛
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第 1125号《关于准予景顺长城景瑞收益定期开
放债券型证券投资基金注册的批复》核准，由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》和《景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型的开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
568,879,904.57元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第
1070 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资
基金基金合同》于 2015年 8月 26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 568,953,910.58
份基金份额，其中认购资金利息折合 74,006.01 份基金份额。本基金的基金管理人为景顺长城基
金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的国债、金融债券、次级债券、
中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、可分离交易
可转债的纯债部分、质押及买断式回购、协议存款、通知存款、定期存款、资产支持证券等金融
工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类证券品种，但需符合中国证监会
的相关规定。本基金不投资于股票、权证等权益类资产。本基金投资于债券资产的比例不低于
80%(自由开放期开始前三个月至自由开放期结束后三个月内不受此比例限制)。任一开放期内，本
基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备
付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证综合债券指数收益率。
本基金以定期开放的方式运作。每个运作周期为自基金合同生效之日起(包括基金合同生效之
日)或自每一自由开放期结束之日次日起(包括该日)12 个月的期间。本基金开放期分为受限开放
期和自由开放期，其它时间为封闭期，每个运作周期以封闭期和受限开放期相交替的方式运作，
共包含为两个封闭期和一个受限开放期；本基金在相邻两个运作周期之间设置自由开放期，在自
由开放期内赎回基金，本基金不收取赎回费；封闭期内本基金不接受基金份额的申购和赎回，亦
不上市交易。
本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于 2020年 8月 20日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《景顺长城景瑞收益定期开放债
券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
经中国证监会批准，基金管理人景顺长城基金管理有限公司将本基金于基金合同失效日转型
为景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金并相应延长存续期至不定期，因此本基金财务报表仍以
持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年 1月 1日至 2020年 4月 22日(基金合同失效前日)财务报表符合企业会计准则
的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 4月 22日的财务状况以及 2020年 1月 1日至 2020
年 4月 22日(基金合同失效前日)的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有
关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其
他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 4月 22日
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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活期存款
87,359.81
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月至 1年
-
存款期限 1年以上
-
其他存款
-
合计
87,359.81
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 4月 22日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
30,161,292.51 30,365,513.71 204,221.20
银行间市场
1,870,438.19 1,861,650.00 -8,788.19
合计
32,031,730.70 32,227,163.71 195,433.01
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
32,031,730.70 32,227,163.71 195,433.01
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 4月 22日
应收活期存款利息
201.81
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
86.52
应收债券利息
535,581.97
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
5.56
合计
535,875.86
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 4月 22日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
应付证券出借违约金
-
预提费用 51,574.88
合计
51,574.88
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 4月 22日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 36,233,806.55
36,233,806.55
本期申购
436,427.44
436,427.44
本期赎回（以“-”号填列）
-10,752,819.84
-10,752,819.84
- 基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
25,917,414.15
25,917,414.15
注：根据《景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金基金合同》及《景顺长城景瑞收益定
期开放债券型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金仅能在受限开放期和自由开放期办
理申购或赎回业务，其他时间为封闭期。根据《景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金
关于 2020年 3月 25日至 2020年 4月 22日转型过渡期开放申购、赎回业务的公告》，本基金自
2020年 3月 25日至 2020年 4月 22日开放申购、赎回业务；其他时间为封闭期。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 -558,707.19 2,544,789.46 1,986,082.27
本期利润
376,548.53 299,634.38 676,182.91
本期基金份额交易
产生的变动数
57,311.37 -794,298.25 -736,986.88
其中：基金申购款
-3,079.72 32,354.09 29,274.37
基金赎回款
60,391.09 -826,652.34 -766,261.25
本期已分配利润
-
-
本期末
-124,847.29 2,050,125.59 1,925,278.30
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 4月 22日
活期存款利息收入
1,844.97
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
718.65
其他
24.80
合计
2,588.42
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年4月22日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
16,499,171.07
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
16,224,057.24
减：应收利息总额
223,965.99
买卖债券差价收入
51,147.84
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 4月 22日
1.交易性金融资产
299,634.38
股票投资
-
债券投资
299,634.38
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
合计
299,634.38
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 4月 22日
基金赎回费收入
0.75
合计
0.75
注：本基金受限开放期内的赎回费率为 1%，自由开放期内赎回费率为 0%，赎回费总额中不低于
25%的部分归入基金财产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 4月 22日
交易所市场交易费用
99.72
银行间市场交易费用
-
合计
99.72
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 4月 22日
审计费用
12,349.77
信息披露费
37,049.31
证券出借违约金
-
债券托管账户维护费 11,775.80
银行划款手续费 210.00
合计
61,384.88
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
《景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金基金合同》自 2020年 4月 23日起生效，《景顺长城
景瑞收益定期开放债券型证券投资基金基金合同》自同一日起失效，同时本基金更名为景顺长城
景瑞收益债券型证券投资基金。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、登记机构、基金销售机构
兴业银行股份有限公司（“兴业银行”） 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应付关联方佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
上年度可比期间
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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2020年 1月 1日至 2020年 4
月 22日
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
69,864.97 177,099.11
其中：支付销售机构的客户维护费
27,641.98
69,854.55
注：支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 4
月 22日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
11,644.18 29,516.54
注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证
券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的
证券出借业务。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本报告期和上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 4月 22
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
兴业银行
87,359.81
1,844.97
312,468.78
5,826.65
注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金于本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末(2020年 4月 22日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金于本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金于本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 4月 22日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 3,100,000.00元，于 2020年 4月 23日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债
券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制
流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人秉承全面风险管理的理念，将风险管理融入业务中，建立了以风险管理委员会
为核心，由风险管理委员会、督察长、法律监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
各业务部门负责人为其所在部门的风险管理第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控和
及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。本基金管理人配备的风险管
理人员对投资风险进行独立的监控并及时向管理层汇报。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及本基金
的合同要求。本基金管理人通过建立和完善内部信用评级体系和交易对手库，对发行人及债券投
资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用
风险。本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行；本基金存放定期存款前，均对交易对
手进行信用评估以控制相应的信用风险，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生
的可能性很小；本基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进
行交易，以控制相应的信用风险。
本基金管理人还通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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证券，不得超过该证券余额的 10%。
于本期末，本基金持有除国债、央行票据、政策性金融债及地方政府债券之外的债券和资产
支持证券资产的账面价值占基金净资产的比例为 107.75%（上年末：96.72%）。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险，是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一
方面来自于基金份额持有人可依据基金合同约定要求赎回其持有的基金份额。
本基金的基金管理人专业审慎、勤勉尽责地管控本基金的流动性风险，全覆盖、多维度的建
立以压力测试为核心的流动性风险监测与预警制度，确保本基金组合的资产变现能力与投资者赎
回需求匹配与平衡。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。由本基金的基
金管理人管理的所有开放式基金于开放期内共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该
上市公司可流通股票的 15%，由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行
的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资
的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人对其管理的所有开放式基金于开放期内，对基金组合资产中 7个工作日
可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日
可变现资产的可变现价值。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
第 55页 共 72页
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括
利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金管理人通过对不同类型的风险分别设定风险限制，
并由独立于投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风
险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
本基金管理人通过由风险管理人员定期监控组合中债券投资部分的利率风险，及时调整投资
组合久期等方法管理利率风险。
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约
规定的重新定价日或到期日进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 4月 22日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 87,359.81 - - - - - 87,359.81
结算备付金 80,122.38 - - - - - 80,122.38
存出保证金 3,221.05 - - - - - 3,221.05
交易性金融资产 - 1,507,500.00 15,015,180.00 15,626,322.81 78,160.90 - 32,227,163.71
买入返售金融资产 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 535,875.86 535,875.86
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 3,962.97 3,962.97
应收证券清算款 - - - - - 1,499,937.97 1,499,937.97
其他资产 - - - - - - -
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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资产总计
170,703.24 1,507,500.00 15,015,180.00 15,626,322.81 78,160.90 2,039,776.80 34,437,643.75
负债
应付赎回款 - - - - - 3,427,038.08 3,427,038.08
应付管理人报酬 - - - - - 12,477.29 12,477.29
应付托管费 - - - - - 2,079.55 2,079.55
应付证券清算款 - - - - - - -
卖出回购金融资产
款
3,100,000.00 - - - - - 3,100,000.00
应付销售服务费 - - - - - - -
应付交易费用 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
应交税费 - - - - - 1,781.50 1,781.50
其他负债 - - - - - 51,574.88 51,574.88
负债总计
3,100,000.00 - - - - 3,494,951.30 6,594,951.30
利率敏感度缺口
-2,929,296.76 1,507,500.00 15,015,180.00 15,626,322.81 78,160.90 - -
上年度末
2019年 12月 31日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 46,249.65 - - - - - 46,249.65
结算备付金 110,064.59 - - - - - 110,064.59
存出保证金 6,285.94 - - - - - 6,285.94
交易性金融资产 2,201,320.00 - 11,161,990.00 24,390,647.00 1,413,156.59 - 39,167,113.59
买入返售金融资产 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 666,299.44 666,299.44
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - 30,000.00 30,000.00
其他资产 - - - - - - -
资产总计
2,363,920.18
-
11,161,990.00
24,390,647.00
1,413,156.59
696,299.44
40,026,013.21
负债
应付赎回款 - - - - - - -
应付管理人报酬 - - - - - 19,412.81 19,412.81
应付托管费 - - - - - 3,235.45 3,235.45
应付证券清算款 - - - - - 286.90 286.90
卖出回购金融资产
款
1,730,000.00 - - - - - 1,730,000.00
应付销售服务费 - - - - - - -
应付交易费用 - - - - - 800.00 800.00
应付利息 - - - - - -143.45 -143.45
应付利润 - - - - - - -
应交税费 - - - - - 3,532.68 3,532.68
其他负债 - - - - - 49,000.00 49,000.00
负债总计
1,730,000.00 - - -
-
76,124.39
1,806,124.39
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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利率敏感度缺口
633,920.18
-
11,161,990.00
24,390,647.00
1,413,156.59
-
-
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020年 4月 22日）
上年度末 （2019 年 12 月
31日 ）
分析
市场利率上升 25个基点 -70,415.86 -107,097.23
市场利率下降 25个基点 70,670.74 107,459.59
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场
价格变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，
所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低
其它价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
经测算本基金面临的其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
本期末本基金未持有权益类资产（上年度末：同）。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本期末本基金未持有权益类资产（上年度末：同），因此当市场价格发生合理、可能的变动时，
对于本基金资产净值无重大影响（上年度末：同）。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2020年 4月 22日(基金合同失效前日)，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产中属于第一层次的余额为 1,508,517.71 元，属于第二层次的余额为
30,718,646.00元，无属于第三层次的余额(2019年 12月 31日：第一层次 2,528,186.59元，第
二层次 36,638,927.00元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生
重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 4月 22日(基金合同失效前日)，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资
产(2019年 12月 31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告（转型后）
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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3
固定收益投资
25,648,512.46 93.72
其中：债券
25,648,512.46 93.72
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
161,723.57 0.59
8 其他各项资产
1,556,290.55 5.69
9 合计
27,366,526.58 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
2,000,600.00 9.01
其中：政策性金融债
2,000,600.00 9.01
4
企业债券
21,981,381.00 99.04
5
企业短期融资券
- -
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
第 60页 共 72页
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
1,666,531.46 7.51
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
25,648,512.46 115.57
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 112289 15顺鑫 02 21,000 2,106,720.00 9.49
2 143744 G18三峡 1 20,000 2,027,800.00 9.14
3 136079 15中航债 20,000 2,010,600.00 9.06
4 136827 16国网 02 20,000 2,009,800.00 9.06
5 112277 15金街 03 20,000 2,005,600.00 9.04
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
第 61页 共 72页
7.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
2,429.38
2
应收证券清算款
1,101,767.04
3
应收股利
-
4
应收利息
452,094.13
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
1,556,290.55
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 132004 15国盛 EB 600,480.00 2.71
2 110033 国贸转债 432,440.00 1.95
3 113020 桐昆转债 238,768.60 1.08
4 127007 湖广转债 186,218.00 0.84
5 127012 招路转债 76,554.80 0.34
6 113011 光大转债 62,733.00 0.28
7 110064 建工转债 53,911.60 0.24
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§7 投资组合报告（转型前）
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
32,227,163.71 93.58
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
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其中：债券
32,227,163.71 93.58
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
167,482.19 0.49
8 其他各项资产
2,042,997.85 5.93
9 合计
34,437,643.75 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
2,226,400.00 8.00
其中：政策性金融债
2,226,400.00 8.00
4
企业债券
28,492,246.00 102.33
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
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7
可转债（可交换债）
1,508,517.71 5.42
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
32,227,163.71 115.75
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 143744 G18三峡 1 30,000 3,083,100.00 11.07
2 136827 16国网 02 30,000 3,058,800.00 10.99
3 136318 16中油 05 25,000 2,527,750.00 9.08
4 112277 15金街 03 25,000 2,522,500.00 9.06
5 112289 15顺鑫 02 23,000 2,323,000.00 8.34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
第 64页 共 72页
7.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
3,221.05
2
应收证券清算款
1,499,937.97
3
应收股利
-
4
应收利息
535,875.86
5
应收申购款
3,962.97
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
2,042,997.85
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 132004 15国盛 EB 607,080.00 2.18
2 110033 国贸转债 445,200.00 1.60
3 113020 桐昆转债 241,651.20 0.87
4 113011 光大转债 63,695.50 0.23
5 127012 招路转债 56,409.60 0.20
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§8 基金份额持有人信息（转型后）
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
596 34,904.14 9,342.96 0.04
20,793,524.28 99.96
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
第 65页 共 72页
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
20.43 0.00
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
1、本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。
2、本期末本基金的基金经理未持有本基金。
§8 基金份额持有人信息（转型前）
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
685 37,835.64 9,342.96 0.04
25,908,071.19 99.96
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
20.43 0.00
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
1、本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。
2、本期末本基金的基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动（转型后）
单位：份
基金合同生效日（2020年 4月 23日）
基金份额总额
25,917,414.15
基金合同生效日起至报告期期末基金
总申购份额
308,162.76
减：基金合同生效日起至报告期期末基
金总赎回份额
5,422,709.67
基金合同生效日起至报告期期末基金
拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
20,802,867.24
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
第 66页 共 72页
§9 开放式基金份额变动（转型前）
单位：份
基金合同生效日（2015年 8月 26日）
基金份额总额
568,953,910.58
本报告期期初基金份额总额
36,233,806.55
本报告期基金总申购份额
436,427.44
减：本报告期基金总赎回份额
10,752,819.84
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
25,917,414.15
注：总申购份额含自由开放期申购份额，总赎回份额含自由开放期赎回份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人重大人事变动：
1、本基金管理人于 2020 年 1 月 22 日发布公告，因丁益董事长退休，由本公司总经理康乐
先生代为履行本公司董事长一职。
2、本基金管理人于 2020年 3月 6日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通
过，聘任李黎女士担任本公司副总经理。
3、本基金管理人于 2020 年 5 月 28 日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议
通过，同意吴建军先生辞去本公司首席信息官一职，聘任张明先生担任本公司首席信息官。
上述事项已按规定向中国证券投资基金业协会备案，同时抄送中国证券监督管理委员会深圳
监管局。有关公告已在中国证监会指定的全国性报刊及指定互联网网站等媒介披露。
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼，报告期内基金管理人无涉及基金财产的
诉讼。
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
第 67页 共 72页
10.4 基金投资策略的改变
自 2020年 4月 23日起，“景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金”转型为“景顺
长城景瑞收益债券型证券投资基金”，《基金合同》相应删除了期限配置策略、中小企业私募债
券投资策略等相关内容。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受
到监管部门的任何稽查和处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后)
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
兴业证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
注：1、基金专用交易单元的选择标准和程序如下：
1）选择标准
a、资金实力雄厚，信誉良好；
b、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
c、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；
d、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求；
e、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求，提供专门
研究报告。
2）选择程序
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
第 68页 共 72页
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经
营机构签订协议。
2、本基金本报告期租用交易单元未发生变化。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
兴业证券
股份有限
公司
5,859,419.06 100.00%
92,050,000.00 100.00%
- -
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前)
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
兴业证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
注：1、基金专用交易单元的选择标准和程序如下：
1）选择标准
a、资金实力雄厚，信誉良好；
b、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
c、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；
d、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求；
e、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求，提供专门
研究报告。
2）选择程序
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
第 69页 共 72页
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经
营机构签订协议。
2、本基金本报告期租用交易单元未发生变化。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
兴业证券
股份有限
公司
18,451,604.91 100.00%
70,620,000.00 100.00%
- -
10.8 其他重大事件（转型后）
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
景顺长城景瑞收益债券型证券投资基
金基金合同
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 4月 23日
2
景顺长城景瑞收益债券型证券投资基
金托管协议
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 4月 23日
3
景顺长城景瑞收益债券型证券投资基
金招募说明书
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 4月 23日
4
景顺长城景瑞收益债券型证券投资基
金招募说明书摘要
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 4月 23日
5
景顺长城基金管理有限公司关于《景
顺长城景瑞收益债券型证券投资基金
基金合同》生效的提示性公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 4月 23日
6
景顺长城景瑞收益债券型证券投资基
金关于开放日常申购和赎回的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 4月 23日
7
景顺长城景瑞收益债券型证券投资基
金基金合同及招募说明书提示性公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 4月 23日
8
景顺长城基金管理有限公司关于直销
网上交易系统农业银行渠道暂停支付
的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 4月 29日
9
景顺长城基金管理有限公司关于直销
网上交易系统农业银行渠道恢复支付
的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 4月 30日
10
景顺长城基金管理有限公司关于持续
完善客户身份信息的提示
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 5月 15日
11
景顺长城基金管理有限公司关于基金
行业高级管理人员（首席信息官）变
更公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 5月 28日
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
第 70页 共 72页
12
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加北京汇成基金销售有限
公司基金申购及转换费率优惠活动的
公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 6月 1日
10.8 其他重大事件（转型前）
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
景顺长城景瑞收益定期开放债券型证
券投资基金 2019年第 4季度报告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 1月 21日
2
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
基金 2019年第 4季度报告提示性公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 1月 21日
3
景顺长城基金管理有限公司关于董事
长离任及总经理代行董事长职务的公
告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 1月 22日
4
景顺长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金申购、赎回等业务安排的提
示性公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 1月 30日
5
景顺长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金申购、赎回等业务安排的提
示性公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 1月 31日
6
景顺长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金申购、赎回等业务安排的提
示性公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 2月 3日
7
景顺长城基金管理有限公司及全资子
公司投资旗下基金相关事宜的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 2月 6日
8
景顺长城基金管理有限公司关于基金
行业高级管理人员变更公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 3月 6日
9
关于景顺长城基金管理有限公司旗下
基金调整持有停牌股票估值价格的公
告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 3月 19日
10
关于景顺长城基金管理有限公司旗下
基金持有停牌股票估值调整的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 3月 20日
11
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加鼎信汇金（北京）投资
管理有限公司基金申购及定期定额投
资申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 3月 25日
12
景顺长城景瑞收益定期开放债券型证
券投资基金转型的提示性公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 3月 25日
13
景顺长城景瑞收益定期开放债券型证
券投资基金关于 2020年 3月 25日至
2020年 4月 22日转型过渡期开放申
购、赎回业务的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 3月 25日
14
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增鼎信汇金（北京）投资
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 3月 25日
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
第 71页 共 72页
管理有限公司为销售机构并开通基金
“定期定额投资业务”和基金转换业
务的公告
15
景顺长城基金管理有限公司关于推迟
披露旗下基金 2019年年度报告的公
告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 3月 30日
16
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国人寿保险股份有限
公司申购及定期定额投资申购费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 3月 31日
17
景顺长城基金管理有限公司关于信息
技术突发事件发生时投资者可替代交
易方式的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 4月 7日
18
景顺长城基金管理有限公司关于终止
泰诚财富基金销售（大连）有限公司
办理相关销售业务的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 4月 8日
19
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加万联证券股份有限公司
基金申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 4月 10日
20
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增万联证券为销售机构并
开通基金“定期定额投资业务”和基
金转换业务的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 4月 10日
21
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
基金 2019年年度报告提示性公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 4月 20日
22
景顺长城景瑞收益定期开放债券型证
券投资基金 2019年度报告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 4月 20日
23
景顺长城景瑞收益定期开放债券型证
券投资基金 2020年第 1季度报告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 4月 22日
24
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
基金 2020年第 1季度报告提示性公告
中国证监会指定报刊及
网站
2020年 4月 22日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金在第四次自由开放期的最后一日（2019年 10月 18日）日终发生基金净资产低于
5000 万元的情况，触发了基金合同约定的转型条款。本基金管理人已按照基金合同要求向中国
证监会提交变更注册申请，并于 2020年 3月 24日收到中国证监会《关于准予景顺长城景瑞收
景顺长城景瑞收益债券 2020年中期报告
第 72页 共 72页
益定期开放债券型证券投资基金变更注册的批复》，本基金于 2020年 4月 23日由定期开放基金
正式转型为普通开放式基金，基金名称相应变更为“景顺长城景瑞收益债券型证券投资基
金”。有关详细信息参见本基金管理人于 2020年 3月 25日至 4月 23日发布的一系列公告。
2、为了更好满足投资者的理财需求，根据基金合同的约定，经与基金托管人兴业银行股份
有限公司协商一致，并报中国证监会备案，景顺长城基金管理有限公司决定自 2020 年 7 月 13
日起对景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金在现有基金份额的基础上增设 C 类基金份额，原
基金份额转为 A 类基金份额，同时对基金合同和托管协议进行了相应的修改。详情请参阅本基
金管理人于 2020年 7月 11 日发布的《景顺长城基金管理有限公司关于景顺长城景瑞收益债券
型证券投资基金增设 C类基金份额并相应修改基金合同部分条款的公告》。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会准予景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件；
2、《景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金基金合同》、《景顺长城景瑞收益债券
型证券投资基金基金合同》；
3、《景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金招募说明书》、《景顺长城景瑞收益债
券型证券投资基金招募说明书》；
4、《景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金托管协议》、《景顺长城景瑞收益债券
型证券投资基金托管协议》；
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
12.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2020年 8月 24日
