新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书(更新)
摘要
新华积极价值灵活配置混合型
证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金
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摘要
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重要提示
新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国
证监会 2015 年 7 月 2 日证监许可【2015】1493 号文准予注册募集。本基金的基
金合同已于 2015 年 12 月 21 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受
能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作
出独立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括利率
风险，信用风险，流动性风险，再投资风险，通货膨胀风险，操作或技术风险，
合规性风险、本基金的特有风险和其他风险。
本基金投资于中小企业私募债券所面临的信用风险及流动性风险。信用风险
主要是由目前国内中小企业的发展状况所导致的发行人违约、不按时偿付本金或
利息的风险；流动性风险主要是由债券非公开发行和转让所导致的无法按照合理
的价格及时变现的风险。由于中小企业私募债券的特殊性，本基金的总体风险将
有所提高。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书、
基金合同及基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主
做出投资决策，自行承担投资风险。本基金为混合型基金，属于证券投资基金中
的中等预期风险中等预期收益品种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于
债券型基金和货币市场基金。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人
管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不对投资者保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
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本摘要根据基金的基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当
事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成
为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其
对基金合同的承认和接受,并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义
务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2020 年 6 月 18 日，有关财务数据
和净值表现截止日为 2020 年 3 月 31 日(财务数据未经会计师事务所审计)。
本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，将不晚于
2020 年 9 月 1 日起执行。
一、基金管理人
（一） 基金管理人概况
名称：新华基金管理股份有限公司
住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6号力帆中心 2号办公楼第 19 层
办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座
重庆市江北区聚贤岩广场 6号力帆中心 2号办公楼第 19 层
法定代表人：张宗友
成立日期：2004 年 12 月 9 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2004】197 号
注册资本：21,750 万元人民币
电话：010－68779666
传真：010- 68779528
联系人：齐岩
出资单位 出资额（万元） 占注册资本金比例
恒泰证券股份有限公司 12750 58.62%
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新华信托股份有限公司 7680 35.31%
杭州永原网络科技有限公司 1320 6.07%
合计 21750 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
张宗友先生：董事长，硕士。历任内蒙古证券有限责任公司营业部总经理、
太平洋证券股份有限公司副总经理、恒泰证券股份有限公司副总经理、新华基金
管理股份有限公司总经理。现任新华基金管理股份有限公司董事长。
刘全胜先生，硕士，董事。历任内蒙古证券包头九原区证券服务部经理、内
蒙古证券包头昆区证券服务部经理、恒泰证券区内经纪事业部总经理助理、恒泰
证券包头钢铁大街营业部总经理助理、恒泰证券临河胜利北路营业部总经理、恒
泰证券经纪业务管理总部总经理、恒泰证券总裁助理兼经纪事业部总经理、恒泰
证券副总裁。现任新华基金管理股份有限公司总经理。
项琥先生，硕士，董事。历任中国国际信托投资公司天津分公司、中信证券
天津证券业务部经理、天津协通咨询中心国债服务部副经理、天津未来保险代理
有限公司总经理、新华信托股份有限公司天津业务部总经理、新华信托股份有限
公司副总经理。现任新华信托股份有限公司董事总经理。
翟晨曦女士，经济学博士后，董事。曾任国家开发银行投资业务局、评审三
局项目经理、国家开发银行资金交易部交易员、副处长、处长。现任天风证券股
份有限公司副总裁、公司执行委员会副主任、天风国际董事局主席、恒泰证券联
席总裁。
胡波先生：独立董事，博士。历任中国人民大学财政金融学院教师、中国人
民大学风险投资发展研究中心研究员、副主任、执行主任。现任中国人民大学财
政金融学院副教授。
胡湘先生，经济学硕士，独立董事。曾任全国社保基金理事会副处长、鹏华
基金管理有限公司副总裁。现任浙江大钧资产管理有限公司总裁。
刘成伟先生，法学硕士，独立董事。曾任环球律师事务所律师、美国众达律
师事务所（北京）顾问。现任环球律师事务所合伙人。
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2、监事会成员
杨淑飞女士：监事会主席，硕士。历任航天科工财务公司结算部经理、航天
科工财务公司风险管理部经理，航天科工财务公司总会计师、总法律顾问、董秘、
副总裁，华浩信联（北京）科贸有限公司财务总监。现任恒泰证券股份有限公司
财务总监。
张浩先生：职工监事，硕士。历任长盛基金管理有限公司信息技术部副总监，
长盛基金管理有限公司风险管理部副总监，合众资产管理股份有限公司风险管理
部总监，房宝信业（北京）投资管理有限公司总经理。现任新华基金管理股份有
限公司监察稽核部总监。
别冶女士：职工监事，金融学学士。十年证券从业经验，历任《每日经济新
闻》、《第一财经日报》财经记者，新华基金管理股份有限公司媒体经理。现任新
华基金管理股份有限公司总经理办公室副主任。
3、高级管理人员
张宗友先生：董事长，简历同上。
刘全胜先生：总经理，简历同上。
齐岩先生：督察长，学士。历任中信证券股份有限公司解放北路营业部职员、
天津管理部职员、天津大港营业部综合部经理。现任新华基金管理股份有限公司
督察长兼任子公司北京新华富时资产管理有限公司董事。
徐端骞先生：副总经理兼任首席信息官，学士。历任上海君创财经顾问有限
公司并购部经理、上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、新时代证券有限
责任公司投行部项目经理、新华基金管理股份有限公司总经理助理兼运作保障部
总监。现任新华基金管理股份有限公司副总经理兼任首席信息官。
4、本基金基金经理
（1）历任基金经理
李会忠先生：管理本基金时间：2015年12月21日 -2019年10月24日。
（2）现任基金经理
王永明先生：经济学博士，22 年证券从业经验。历任西南证券资产管理部
研究员、恒泰证券研发中心经理、上海名禹资产管理有限公司研究总监、上海尚
阳投资管理有限公司投资总监。2016 年 11 月加入新华基金管理股份有限公司，
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现任新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
5、投资管理委员会成员
主席：总经理刘全胜先生；成员：投资副总监于泽雨先生、投资副总监姚秋
先生、权益投资部总监赵强先生、固定收益与平衡投资部总监王滨先生、研究部
总监张霖女士、基金经理付伟先生、基金经理栾超先生。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号
成立时间：1984年 1月 1日
法定代表人： 陈四清
注册资本：人民币 35,640,625.7089万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
（二） 主要人员情况
截至 2020年 6月，中国工商银行资产托管部共有员工 212人，平均年龄 33
岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高
级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供
托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理
和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履
行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安
全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银
行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、
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社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投
资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信
贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类
齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可
以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2020年 6月，中国工商银行共托管
证券投资基金 1094只。自 2003年以来，本行连续十七年获得香港《亚洲货币》、
英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上
海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 73 项最佳托管银行大奖；是获得奖项
最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好
评。
（四）基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产
托管行业优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手
抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理
工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培
育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来
做。从 2005 年至今共十二次顺利通过评估组织内部控制和安全措施最权威的
ISAE3402 审阅，全部获得无保留意见的控制及有效性报告。充分表明独立第三
方对中国工商银行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面
认可,也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接
轨，达到国际先进水平。目前，ISAE3402 审阅已经成为年度化、常规化的内控
工作手段。
1、内部风险控制目标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法
经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监
控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持
有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部风险控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监
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察部门（内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部
各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务
部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作
的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关
法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内
实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，
并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序
和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的
部门、岗位和人员。
（3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按
照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章
制度。
（4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金
资产和其他委托资产的安全与完整。
（5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时
修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和
控制人员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控
制度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施
（1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明
确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系
列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、
人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
（2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策
略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查
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资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措
施，督促职能管理部门改进。
（3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控
防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”
的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过
进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控
制理念。
（4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务
营销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效
益最大化目的。
（5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部
风险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行
风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（6）数据安全控制。资产托管部通过业务操作区相对独立、数据和传真加
密、数据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基
于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演
练。为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订
时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在发
生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在
总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资
产托管业务健康、稳定地发展。
（2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至
下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产
托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每
位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制
的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
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（3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持
把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多
年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业
务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项
业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
（4）内部风险控制始终是托管部工作重之一，保持与业务发展同等地位。
资产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别
强调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。
随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托
管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管
业务生存和发展的生命线。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管人
对基金的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与
银行间债券市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基
金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登
载基金业绩表现数据等进行监督和核查，其中对基金的投资比例的监督和核查自
基金合同生效之后六个月开始。
基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有
关基金法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金
管理人收到通知后应及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限
期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管
理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国
证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时
通知基金管理人限期纠正 。
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三、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1、直销机构
（1）新华基金管理股份有限公司直销中心
办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座
法定代表人：张宗友
电话：010-68730999
联系人： 陈静
公司网址: www.ncfund.com.cn
客服电话：400-819-8866
（2）电子直销：新华基金网上交易平台
网址：https://trade.ncfund.com.cn
2、其他销售机构
（1）中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：陈四清
联系人：郭明
客服电话：95588
公司网站：www.icbc.com.cn
（2）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人：田国立
联系人：张静
客服电话：95533
公司网站：www.ccb.com
（3）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
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法定代表人：周慕冰
联系人：唐文勇
客服电话：95599
公司网站：www.abchina.com
（4）交通银行股份有限公司
注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号
法定代表人：彭纯
联系人： 曹榕
客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
（5）平安银行股份有限公司
住所：深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：谢永林
联系人：张莉
客服电话：95511-3
公司网站：bank.pingan.com
（6）上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：高国富
联系人：杨文川
客服电话：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
（7）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市静安区南京西路 768 号国泰君安大厦
法定代表人：贺青
网址：www.gtja.com
服务热线 : 95521 / 4008888666
（8）恒泰证券股份有限公司
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住所：内蒙古呼和浩特市新城区海拉尔东街满世尚都办公商业综合楼
法定代表人：庞介民
联系人：熊丽
客服电话：400-196-6188 ，956088
公司网站：www.cnht.com.cn
（9）华安证券股份有限公司
住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
法定代表人：章宏韬
联系人：范超
客服电话：95318
公司网站：www.hazq.com
（10）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
客服电话：95587
公司网站：www.csc108.com
（11）中信证券股份有限公司
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：张佑君
客服电话：95548
公司网站：www.cs.ecitic.com
（12）中信证券（山东）有限责任公司
住所：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001
法定代表人：姜晓林
客服电话：95548
联系人：吴忠超
公司网站：www.citicssd.com
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（13）中信证券华南股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
办公地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
法定代表人：胡伏云
客服电话：95396
公司网站：www.gzs.com.cn
（14）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区西三旗建材城中路 12 号 17 号平房 157
办公地址：北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街 18 号院京东集团
总部 A座 15 层
法定代表人：王苏宁
客服电话：95118 个人业务：95118
传真：010-89189566
公司网站：kenterui.jd.com
（15）北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
办公地址： 北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208-1209 室
法定代表人： 罗细安
联系人： 张蕾
客服电话：010-67000988
公司网站：www.zcvc.com.cn
（16）北京创金启富基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区白纸坊东街 2号经济日报社 A座综合楼 712 号
办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2号经济日报社 A座综合楼 712 号
法定代表人：梁蓉
联系人：李婷婷
客服电话：400-6262-818
公司网站：www.5irich.com
（17）天津国美基金销售有限公司
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注册地址：天津经济技术开发区第一大街 79 号 MSDC1-28 层 2801
办公地址：天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼 D 座二层
202-124 室
法定代表人：丁东华
联系人：郭宝亮
客服电话：400-111-0889
公司网站：www.gomefund.com
（18）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2楼 41 号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9楼
法定代表人：杨文斌
联系人：胡凯隽
客服电话：400-700-9665
公司网站：www.howbuy.com
（19）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
客服电话： 400-920-0022
联系人：刘洋
公司网站：licaike.hexun.com
（20）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址： 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A座 23 层
法定代表人：周斌
联系人：张晔
客服电话：4007-868-868
公司网站：www.chtfund.com
（21）北京虹点基金销售有限公司
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注册地址：北京市朝阳区东三环北路 17 号 10 层 1015 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路 17 号 10 层 1015 室
法定代表人：何静
联系人：王重阳
座机：010-65951887
客服电话：400-618-0707
公司网站：www.hongdianfund.com
（22）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
公司网站： www.hcjijin.com
（23）上海汇付基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区黄河路 333 号 201 室 A 区 056 单元
办公地址：上海市宜山路 700 号普天信息产业园 2期 C5 栋 2 楼
法定代表人：金佶
公司网站：www.wincaifu.com
客服电话：400-821-3999
（24）济安财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1号楼 3层 307 单元
办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1号楼冠捷大厦 3层 307 单元
法定代表人：杨健
联系人：李海燕
客服电话： 400-673-7010
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（25）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1号凯石大厦 4楼
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法定代表人： 陈继武
联系人：葛佳蕊
客服电话： 400-643-3389
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（26）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕰川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：李兴春
联系人：曹怡晨
客服电话：95733
公司网站：http://a.leadfund.com.cn/
（27）上海联泰基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
法定代表人：尹彬彬
联系人：陈东
客服电话： 400-118-1188
公司网站：www.66zichan.com
（28）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：王之光
联系人：何雪
客服电话：400-821-9031
公司网站：www.lufunds.com
（29）蚂蚁（杭州)基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号 3 栋 5 层 599 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号 12 楼
法定代表人：祖国明
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客服电话：400-766-123
联系人：韩爱彬
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（30）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：王锋
联系人：王锋
客服电话：95177
公司网站：www.snjijin.com
（31）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
公司网站：www.noah-fund.com
（32）北京钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 18 号 1 号楼 11 层 B-1108
办公地址：北京市海淀区中关村东路 18 号 1 号楼 11 层 B-1108
法定代表人：王利刚
客服电话：400-875-9885
联系人：盛海娟
公司网站：www.qianjing.com
（33）上海长量基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：唐诗洋
客服电话：400-820-2899
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（34）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公里 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和
经 济发展区）
办公地址：上海市昆明路 518 号北美广场 A1002-A1003 室
法定代表人：王翔
联系人：蓝杰
客服电话：400-820-5369
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（35）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8楼 801
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：童彩平
公司网站：www.zlfund.cn，www.jjmmw.com
（36）浦领基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A座 9层 908 室
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A座 9层 908 室
法定代表人：聂婉君
客服电话： 400-012-5899
联系人：李艳
公司网站：www.zscffund.com
（37）奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A 栋 201 室（入驻深圳市
前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室
法定代表人：TEO WEE HOWE
联系人：叶健
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客服电话：400-684-0500
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（38）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
联系人：屠彦洋
公司网站：www.1234567.com.cn
（39）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7号杭州电子商务产业园 2号楼 2楼
法定代表人：吴强
联系人：洪泓
客服电话：4008-773-772
公司网站：fund.10jqka.com.cn
（40）万家财富基金销售（天津）有限公司
注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓
2-2413 室
办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5层
法定代表人：张军
客服电话：010-59013842
公司网站：www.wanjiawealth.com
（41）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道民田路 178 号华融大厦 27 层 2704
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号 国际企业大厦 C座 9层
法定代表人：洪弘
联系人：张燕
客服电话：400-166-1188
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公司网站：www.xinlande.com.cn
（42）一路财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区宝盛南路 1号院 20 号楼 9层 101-14
办公地址：北京市海淀区奥北科技园—国泰大厦 9层
法定代表人：吴雪秀
联系人：刘栋栋
客服电话：400-001-1566
公司网站：www.yilucaifu.com
（43）宜信普泽(北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C座 180
法定代表人：戎兵
联系人：刘梦轩
客服电话：400-6099-200
公司网站：www.yixinfund.com
（44）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203
法定代表人：肖雯
联系人：钟琛
客服电话：020-89629066
公司网站：www.yingmi.cn
（45）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号
办公地址： 北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦 2层
法定代表人： 闫振杰
客服电话： 400-8188-000
联系人：马林
公司网站：www.myfund.com
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（46）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1号 2号楼 2-45 室
办公地址：北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区 A座 5层
法定代表人：钱昊旻
联系人：仲甜甜
客服电话：4008-909-998
网址：www.jnlc.com
（47）阳光人寿保险股份有限公司
注册地址:海南省三亚市迎宾路 360-1 号三亚阳光金融广场 16 层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街乙 1号 1号楼昆泰国际大厦 12 层
法定代表人：李科
联系人：王磊
客服电话:95510
公司网站：http://fund.sinosig.com/
（48）北京植信基金销售有限公司
注册地址: 北京市密云县兴盛南路 8号院 2号楼 106 室-67
办公地址：北京市朝阳区盛世龙源国食苑 10 号楼
法定代表人：于龙
联系人： 张喆
客服电话:4006-802-123
公司网站：www.zhixin-inv.com
（49）大连网金基金销售有限公司
注册地址：大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2楼
办公地址：大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2楼
法定代表人：樊怀东
联系人：辛志辉
客服电话：4000899100
公司网站：http://www.yibaijin.com
（50）大泰金石基金销售有限公司
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办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼
注册地址：江苏省南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆
2105 室
法定代表人:袁顾明
客服热线:400-928-2266
公司网站: www.dtfunds.com
（51）民商基金销售（上海）有限公司
注册地址：上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区（东座）6楼 A31 室
办公地址：上海市浦东新区张杨路 707 号生命人寿大厦 32 楼
法定代表人：贲惠琴
联系人：林志枫
电话：15626219801
电子邮件：linzhifeng@msfgroup.com
（52）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址： 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A座 23 层
法定代表人：周斌
联系人：张晔
客服电话：4007-868-868
公司网站：www.chtfund.com
（53）泛华普益基金销售有限公司
注册地址：成都市成华区建设路 9号高地中心 1101 室
办公地址：成都市金牛区花照壁西顺街 399 号 1 栋 1 单元龙湖西宸天街 B座
12 层
法定代表人：于海锋
联系人：隋亚芳
客服电话：400-080-3388
公司网站： https://www.puyifund.com/
(54) 喜鹊财富基金销售有限公司
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- 23 -
注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室
办公地址：北京市朝阳区北苑路甲 1号
法定代表人：王舰正
联系人：张萌
客服电话：4006997719
公司网站： https://www.xiquefund.com/
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销
售本基金，并在基金管理人网站公示。
（二）登记机构
名称：新华基金管理股份有限公司
住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6号力帆中心 2号办公楼第 19 层
办公地址：重庆市江北区聚贤岩广场 6号力帆中心 2号办公楼第 19 层
法定代表人：张宗友
电话：023-63711923
传真：023-63710297
联系人：陈猷忧
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
经办律师：安冬、陆奇
联系人：安冬
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市海淀区西四环中路 16 号院 2号楼 4层
办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔
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- 24 -
11 层
法定代表人：刘贵彬
电话：010－88219191
传真：010—88210558
注册会计师：吕金保、姜明明
经办人：姜明明
四、基金的名称
本基金名称：新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型
基金类型：契约型开放式
六、基金的投资目标
主要投资于价值相对低估且具有良好成长性的中小市值股票，追求基金资产
长期稳定的增值和收益，在合理风险限度内，力争持续实现超越业绩基准的超额
收益。
七、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、权证、债券资
产（国债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债券、次级债、可转换债券、
可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等）、资产支
持证券、债券回购、银行存款等、现金及到期日在一年以内的政府债券，以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规
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- 25 -
定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 0-95%，中小企业私
募债占基金资产净值的比例不高于 20%，权证投资占基金资产净值的比例为
0-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上
述投资品种的投资比例。
八、基金的投资策略
投资策略方面，本基金将以大类资产配置策略为基础，采取积极的股票投资
策略和稳健的债券投资策略。
（一）大类资产配置策略
本组合采用战略性资产配置与战术性资产配置相结合的策略，即在各类资产
的投资比例范围内，持续评估各类资产的风险收益状况，并据此动态调整各类资
产配置比例，以在控制基金资产净值下行风险的同时追求相对较高的收益。
本基金管理人的宏观策略组及固定收益组采用定性和定量的研究方法对上
述关键因素的运行状态、发展方向以及稳定程度进行深入分析和研究，并结合金
融工程小组自行研发的量化趋势识别模型、量化风险度量模型以及第三方研究机
构的研究成果定期或不定期向投资决策委员会和基金经理提交股票市场及债券
市场趋势分析及风险评估报告。投资决策委员会在综合分析判断的基础上动态调
整各类资产的配置比例范围，基金经理根据最新的市场运行情况以及对申购赎回
情况的预期对大类资产在比例范围内进行适度微调。
（二）股票投资策略
本基金的股票资产主要投资于价值相对低估且具有良好成长性的中小市值
股票。本基金建立系统化、纪律化的投资流程，遵循初选投资对象、价值评估、
成长性评估、组合构建及优化等过程，选择具有投资价值的中小盘股票，构造投
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- 26 -
资组合。
1、初选投资对象
本基金采用以下标准对股票进行筛选，确定中小盘股票的主要备选投资对
象：
将市场中所有股票按流通市值从小到大进行排序并累加，本基金将选取流通
市值累计达到全部上市公司股票市场总流通市值60%的股票作为中小盘股票的主
要备选投资对象。中小板、创业板上市的股票也可以成为本基金的备选投资对象。
2、价值评估
运用P/E、P/B、P/S、PEG、EV/EBITDA等相对估值分析方法，选择具有可比
性的时段和市场，通过广泛的估值比较，分析行业、个股的合理估值区间，深入
发掘行业和个股层面由于具备相对价值优势而存在的投资机会，挖掘价值被低估
且具有持续增长能力的个股构建投资组合。
3、成长性评估
本基金将在价值评估结果的基础上，进一步通过成长潜力和基本面情况两个
方面的筛选确定最终的中小盘股票投资标的。
在成长潜力的筛选方面，本基金将采用定量分析与定性分析的方法，定量指
标主要包括主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净利润增长率、销售收
入增长率、净资产收益率、研发投入比例等指标。
在基本面情况的筛选方面，本基金将重点从下列几个方面考察企业的成长
性：（1）技术或产品的发展前景；（2）企业的市场战略；（3）企业的创新能力；
（4）企业管理层的背景；（5）较强的技术创新能力等。
4、组合构建及优化
基于基金组合中单个证券的预期收益及风险特性，对组合进行优化，在合理
风险水平下追求基金收益最大化，同时监控组合中证券的估值水平，在市场价格
明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。
（三）债券投资策略
为降低基金资产组合的风险水平，本基金择机投资债券。其中债券投资策略
主要包括久期策略、收益率曲线策略、信用利差曲线策略、个券精选策略、信用
调整策略、中小企业私募债券选择策略、收益率曲线骑乘策略、杠杆放大策略、
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- 27 -
可转换债券投资策略等。
（四）中小企业私募债券选择策略
本基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投
资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，
以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
本基金主要通过定量与定性相结合的研究及分析方法进行中小企业私募债
券的选择和投资。定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。
（五）资产支持证券的投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券
（MBS）等。可以从信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因
素等五个方面进行考虑。其中信用因素是目前最重要的因素,本基金运用
CreditMetrics 模型——信用矩阵来估计信用利差。该模型的方法主要是估计一
定期限内，债务及其它信用类产品构成的组合价值变化的远期分布。这种估计是
通过建立信用评级转移矩阵来实现的。其中先对单个资产的信用风险进行分析，
然后通过考虑资产之间的相关性和风险头寸，把模型推广到多个债券或贷款的组
合。
（六）权证的投资策略
在控制风险的前提下，本基金将采用以下策略。普通策略：根据权证定价模
型，选择低估的权证进行投资。持股保护策略：利用认沽权证，可以实现对手中
持股的保护。套利策略：当认沽权证和正股价的和低于行权价格时，并且总收益
率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险套利。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：60%×中证500指数收益率＋40%×中国债券总指
数收益率。
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- 28 -
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益品
种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
十一、基金的投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人――中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2020 年 3 月 31 日。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 35,092,905.07 81.32
其中：股票 35,092,905.07 81.32
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 4,950,183.37 11.47
7 其他各项资产 3,112,518.10 7.21
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- 29 -
8 合计 43,155,606.54 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 843,249.00 1.99
B 采矿业
- -
C 制造业 21,189,247.96 49.88
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 3,281,872.16 7.73
F 批发和零售业 45,376.92 0.11
G 交通运输、仓储和邮政业 472,400.00 1.11
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,421,664.00 3.35
J 金融业 5,510,533.95 12.97
K 房地产业 2,205,384.00 5.19
L 租赁和商务服务业 26,162.59 0.06
M 科学研究和技术服务业 15,411.97 0.04
N 水利、环境和公共设施管理业 81,602.52 0.19
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 35,092,905.07 82.61
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 601658 邮储银行 663,815 3,438,561.70 8.09
2 000661 长春高新 4,640 2,542,720.00 5.99
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- 30 -
3 002001 新 和 成 77,000 2,102,100.00 4.95
4 600585 海螺水泥 35,700 1,967,070.00 4.63
5 601186 中国铁建 196,400 1,930,612.00 4.54
6 600519 贵州茅台 1,700 1,888,700.00 4.45
7 600048 保利地产 117,800 1,751,686.00 4.12
8 000596 古井贡酒 11,800 1,347,914.00 3.17
9 601916 浙商银行 294,195 1,167,954.15 2.75
10 002777 久远银海 26,800 1,043,860.00 2.46
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金无债券投资。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
本报告期末本基金无债券投资。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本报告期末本基金无资产支持证券投资。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本报告期末本基金无贵金属投资。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本报告期末本基金无权证投资。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同尚无股指期货投资政策。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金合同尚无国债期货投资政策。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
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11、投资组合报告附注
（1）“邮储银行”发行人中国邮政储蓄银行股份有限公司因可回溯制度执
行不到位、可回溯基础管理不到位、未传递或缺失可回溯视频资料、质检不合格
业务占比较高等行为，违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》，银保监会
处以罚款合计 50 万元。（银保监罚决字〔2020〕2 号，2020 年 3 月 18 日）
“浙商银行”发行人浙商银行股份有限公司因未按规定履行客户识别义务、
未按规定保存客户身份材料及交易记录、未按规定进行可疑交易报告、与身份不
明的客户进行交易，违反《反洗钱法》相关规定，中国人民银行杭州中心支行处
以罚款合计 1010 万元。（杭银处罚字〔2019〕43 号，2019 年 12 月 31 日）
本公司对以上证券的投资决策符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在
损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期末本基金投资的其他前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股
票库。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 35,659.56
2 应收证券清算款 3,061,690.47
3 应收股利 -
4 应收利息 2,238.57
5 应收申购款 12,929.50
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,112,518.10
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金无处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 601658 邮储银行 3,438,561.70 8.09 限售股锁定
2 601916 浙商银行 1,167,954.15 2.75 限售股锁定
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金成立以来（数据截至 2020 年 3 月 31 日）的业绩如下：
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2016.1.1-2016.12.31 -4.11% 1.30% -10.76% 1.15% 6.65% 0.15%
2017.1.1-2017.12.31 9.51% 0.92% -1.60% 0.56% 11.11% 0.36%
2018.1.1-2018.12.31 -21.66% 1.55% -19.11% 0.90% -2.55% 0.65%
2019.1.1-2019.12.31 50.06% 1.27% 16.35% 0.87% 33.71% 0.40%
2020.1.1-2020.3.31 -2.84% 1.82% -1.21% 1.33% -1.63% 0.49%
基金成立至今
（2015.12.21-
2020.3.31）
19.70% 1.31% -18.58% 0.92% 38.28% 0.39%
2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
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(2015 年 12 月 21 日至 2020 年 3 月 31 日)
注：本报告期末本基金各项资产配置比例符合基金合同的约定。
十三、 基金的费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
（二）、基金费用计提标准、计提方法和支付方式
1、基金管理人的管理费
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本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述“（一）基金费用的种类中第 3－8 项费用”，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）基金税收
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本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律法规执
行。
十四、 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资
基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金管理人于2019
年12月13日刊登的本基金招募说明书《新华积极价值灵活配置混合型证券投资基
金招募说明书（更新）》进行了更新，主要更新的内容如下：
（一）在“重要提示”中，更新了招募说明书内容的截止日期。
（二）在“三、基金管理人”中，更新了基金管理人的相关信息。
（三）在“四、基金托管人“中，更新了基金托管人的相关信息。
（四）在“五、相关服务机构”中，更新了相关服务机构信息。
（五）在“九、基金的投资”中，更新了本基金投资组合报告的内容，数据
截止日为 2020 年 3 月 31 日。
（六）更新了“十、基金的业绩”数据，数据截止日为 2020 年 3 月 31 日。
（七）在“二十二、其他应披露事项”中，披露了自 2019 年 6 月 22 日至 2020
年 6 月 21 日期间本基金的公告信息：
1、本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项
2、2019年6月24日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金可投资科
创板股票的公告
3、2019年6月29日 新华基金管理股份有限公司关于旗下基金2019年半年度
最后一日交易日资产净值的公告
4、2019年7月4日 新华基金管理股份有限公司关于公司法定代表人变更的
公告
5、2019年7月8日 新华基金管理股份有限公司关于取消浙江金观诚基金销
售有限公司为销售机构的公告
6、2019年7月19日 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金2019年第2
季度报告
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7、2019年8月3日 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
（更新）
8、2019年8月24日 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金2019年半年
度报告
9、2019年9月20日 新华基金管理股份有限公司旗下部分基金增加中信建投
证券股份有限公司为销售机构的公告
10、2019年10月24日 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金2019年
第3季度报告
11、2019年9月25日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金在上
海好买基金销售有限公司调整定期定额投资业务起点金额的公告
12、2019年10月25日 新华基金管理股份有限公司新华积极价值灵活配置混
合型证券投资基金基金经理变更公告
13、2019年10月26日 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明
书（更新）
14、2019年11月22日 新华基金管理股份有限公司旗下部分基金增加中信证
券股份有限公司、中信证券（山东）有限责任公司为销售机构的公告
15、2019年11月26日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金在奕丰
基金销售有限公司调整基金最低申购金额、定期定额投资业务起点的公告
16、2019年12月13日 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明
书（更新）
17、2019年12月13日 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同
及托管协议（更新）
18、2019年12月27日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金参加中
国工商银行股份有限公司基金费率优惠活动的公告
19、2020年1月2日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金参加交通
银行股份有限公司手机银行渠道基金申购及定期定额投资手续费率优惠的公告
20、2020年1月10日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金在蚂蚁
（杭州）基金销售有限公司调整基金最低申购金额的公告
21、2020年1月10日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金参加中国
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农业银行股份有限公司基金申购、定期定额投资业务费率优惠活动的公告
22、2020年1月20日 新华基金管理股份有限公司旗下全部基金2019年第
4季度报告提示性公告
23、2020年1月20日 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金2019年
第4季度报告
24、2020年3月26日 新华基金管理股份有限公司旗下全部基金2019年年
度报告提示性公告
25、2020年3月26日 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金2019年
年度报告
26、2020年3月27日 新华基金管理股份有限公司关于董事及独立董事变
更的公告
27、2020年4月8日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金参加恒泰
证券股份有限公司基金申购及定期定额投资费率优惠活动的公告
28、2020年4月21日 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金2020年
第1季度报告
29、2020年4月21日 新华基金管理股份有限公司旗下全部基金2020年第
1季度报告提示性公告
30、2020年4月30日 新华基金管理股份有限公司关于调整网上直销汇款
交易优惠费率的公告
31、2020年4月30日 新华基金管理股份有限公司旗下部分基金增加中信证券
华南股份有限公司为销售机构并开通定期定额投资业务及基金转换业务的公告
32、2020年5月27日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加民商
基金销售(上海)有限公司为代销机构并开通相关业务及参加网上费率优惠活动
的公告
33、2020年6月6日 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员变更
公告
34、2020 年 6 月 16 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分证券投资
基金增加国泰君安证券股份有限公司、华安证券股份有限公司为销售机构并开通
定期定额投资业务及基金转换业务的公告
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35、2020 年 6 月 20 日 新华基金管理股份有限公司关于武汉市伯嘉基金销
售有限公司终止代销旗下基金的公告
新华基金管理股份有限公司
2020 年 8 月 1 日
