中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 1 页 共 27 页
中欧基金管理有限公司
中欧兴华定期开放债券型发起式
证券投资基金
更新招募说明书摘要
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
二〇二〇年八月
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 2 页 共 27 页
本基金经 2018年 2月 9日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监
会”）下发的《关于准予中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批
复》（证监许可[2018]304号）准予募集注册。本基金基金合同于 2018年 10月
17日正式生效。
重要提示
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和
收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对
基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
投资有风险，投资人在认购（或申购）本基金前应认真阅读本基金的招募说
明书、基金合同及基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，
自主做出投资决策，自行承担投资风险。
证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一
证券所带来的个别风险。基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预
期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收
益，也可能承担基金投资所带来的损失。
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合
型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品。
本基金为发起式基金，在基金募集时，基金管理人运用其固有资金认购本基
金份额的金额不低于 1000 万元，认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起
不少于 3年。但基金管理人对本基金的发起认购，并不代表对本基金的风险或收
益的任何判断、预测、推荐和保证，发起资金也并不用于对投资人投资亏损的补
偿，投资人及发起资金提供方均自行承担投资风险。基金管理人认购的本基金份
额持有期限自基金合同生效日起满 3年后，基金管理人将根据自身情况决定是否
继续持有，届时基金管理人有可能赎回认购的本基金份额。另外，在基金合同生
效满 3年后的对应日，如果本基金的资产规模低于 2亿元，本基金将按照基金合
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 3 页 共 27 页
同约定的程序进行清算并终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合
同期限。因此，投资人将面临基金合同可能终止的不确定性风险。
投资人购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构。
投资人应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解基金的风险收
益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否
和自身的风险承受能力相适应，并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金
销售业务资格的其他机构购买基金。投资人在获得基金投资收益的同时，亦承担
基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、
个别证券特有的非系统性风险、发起式基金自动终止的风险、封闭期无法赎回和
开放期大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的
操作风险以及本基金特有风险等。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来
表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基
金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基
金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
本基金单一投资者持有的基金份额比例可达到或者超过 50%，且本基金不向
个人投资者公开销售。
本基金本次更新主要涉及基金经理变更，并已对相应内容做出了更新，有关
财务数据和净值表现截止日为 2019年 3月 31日（财务数据未经审计）。
本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于
2020年 9月 1日起执行。
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 4 页 共 27 页
目
录
第一部分
基金管理人................................................................................................ 5
第二部分
基金托管人.............................................................................................. 11
第三部分
相关服务机构.......................................................................................... 14
第四部分
基金的名称.............................................................................................. 16
第五部分
基金的类型.............................................................................................. 16
第六部分
基金的投资目标...................................................................................... 16
第七部分
基金的投资范围...................................................................................... 16
第八部分
基金的投资策略...................................................................................... 17
第九部分
基金的业绩比较基准.............................................................................. 18
第十部分
基金的风险收益特征.............................................................................. 19
第十一部分
基金的投资组合报告.......................................................................... 19
第十二部分
基金的业绩.......................................................................................... 23
第十三部分
基金费用与税收.................................................................................. 24
第十四部分
对招募说明书更新部分的说明.......................................................... 26
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 5 页 共 27 页
第一部分
基金管理人
一、基金管理人概况
1、名称：中欧基金管理有限公司
2、住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333号五层
3、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333号东方汇经大
厦 5层、上海市虹口区公平路 18号 8栋-嘉昱大厦 7层
4、法定代表人：窦玉明
5、组织形式：有限责任公司
6、设立日期：2006年 7月 19日
7、批准设立机关：中国证监会
8、批准设立文号：证监基金字[2006]102号
9、存续期间：持续经营
10、电话：021-68609600
11、传真：021-33830351
12、联系人：袁维
13、客户服务热线：021-68609700，400-700-9700（免长途话费）
14、注册资本：22000万元人民币
15、股权结构：
序号 股东名称
出资额
（人民币万元）
出资比例
1 Unione di Banche Italiane S.p.A. 5,500 25.0000%
2 国都证券股份有限公司 4,400 20.0000%
3 北京百骏投资有限公司 4,400 20.0000%
4 上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙) 4,400 20.0000%
5 窦玉明 1,100 5.00000%
6 万盛基业投资有限责任公司 726 3.3000%
7 周玉雄 328.35 1.4925%
8 卢纯青 163.8340 0.7447%
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 6 页 共 27 页
9 于洁 163.8340 0.7447%
10 赵国英 163.8340 0.7447%
11 方伊 117.0180 0.5319%
12 关子阳 117.0180 0.5319%
13 卞玺云 92.4660 0.4203%
14 魏博 87.7580 0.3989%
15 郑苏丹 87.7580 0.3989%
16 曲径 87.7580 0.3989%
17 黎忆海 64.3720 0.2926%
合计 22,000 100%
二、主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
窦玉明先生，清华大学经济管理学院本科、硕士，美国杜兰大学 MBA，中国
籍。中欧基金管理有限公司董事长，上海盛立基金会理事会理事，国寿投资控股
有限公司独立董事，天合光能股份有限公司董事。曾任职于君安证券有限公司、
大成基金管理有限公司。历任嘉实基金管理有限公司投资总监、总经理助理、副
总经理兼基金经理，富国基金管理有限公司总经理。
Marco D’Este 先生，意大利籍。现任中欧基金管理有限公司副董事长。历
任布雷西亚农业信贷银行（CAB）国际部总监，曾在意大利信贷银行（Credito
Italiano，现名：联合信贷银行 Unicredit）圣雷莫分行、米兰分行、伦敦分行、
纽约分行、东京分行（财务部负责人）及米兰总部工作。
朱鹏举先生，中国籍。现任中欧基金管理有限公司董事、国都景瑞投资有限
公司副总经理。曾任职于联想集团有限公司、中关村证券股份有限公司，国都证
券股份有限公司计划财务部高级经理、副总经理、投行业务董事及内核小组副组
长。
刘建平先生，北京大学法学学士、法学硕士，美国亚利桑那州立大学凯瑞商
学院工商管理博士，中国籍。现任中欧基金管理有限公司董事、总经理。历任北
京大学教师，中国证券监督管理委员会基金监管部副处长，上投摩根基金管理有
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 7 页 共 27 页
限公司督察长。
David Youngson先生，英国籍。现任 IFM（亚洲）有限公司创办者及合伙人、
The Red Flag Group非执行董事，英国公认会计师特许公会-资深会员及香港会
计师公会会员，中欧基金管理有限公司独立董事。历任安永（中国香港特别行政
区及英国伯明翰，伦敦）审计经理、副总监，赛贝斯股份有限公司亚洲区域财务
总监。
郭雳先生，中国籍。现任北京大学法学院教授、博士生导师，中欧基金管理
有限公司独立董事。法学博士、应用经济学博士后，德国洪堡学者，中国银行法
学研究会副会长。历任北京大学法学院讲师、副教授，美国康奈尔大学法学院客
座教授等，毕业于北京大学、美国南美以美大学、哈佛大学法学院。
戴国强先生，中国籍。上海财经大学金融专业硕士，复旦大学经济学院世界
经济专业博士。现任中欧基金管理有限公司独立董事、贵阳银行股份有限公司独
立董事、荣威国际集团股份有限公司独立董事、中国绿地博大绿泽集团有限公司
独立董事、交银国际信托有限公司独立董事。历任上海财经大学金融学院常务副
院长、院长、党委书记，上海财经大学 MBA学院院长兼书记，上海财经大学商学
院书记兼副院长。
2、基金管理人监事会成员
唐步先生，中欧基金管理有限公司监事会主席，中欧盛世资产管理（上海）
有限公司董事长，中国籍。历任上海证券中央登记结算公司副总经理，上海证券
交易所会员部总监、监察部总监，大通证券股份有限公司副总经理，国都证券股
份有限公司副总经理、总经理，中欧基金管理有限公司董事长。
廖海先生，中欧基金管理有限公司监事，上海源泰律师事务所合伙人，中国
籍。武汉大学法学博士、复旦大学金融研究院博士后。历任深圳市深华工贸总公
司法律顾问，广东钧天律师事务所合伙人，美国纽约州 Schulte Roth & Zabel LLP
律师事务所律师，北京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。
陆正芳女士，监事，现任中欧基金管理有限公司交易总监，中国籍，上海财
经大学证券期货系学士。历任申银万国证券股份有限公司中华路营业部经纪人。
李琛女士，监事，现任中欧基金管理有限公司理财规划总监，中国籍，同济
大学计算机应用专业学士。历任大连证券上海番禺路营业部系统管理员，大通证
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 8 页 共 27 页
券上海番禺路营业部客户服务部主管。
3、基金管理人高级管理人员
窦玉明先生，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。
刘建平先生，中欧基金管理有限公司总经理，中国籍。简历同上。
顾伟先生，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理、固收投决会主席，中
国籍。上海财经大学金融学硕士，19 年以上证券及基金从业经验。历任平安集
团投资管理中心债券部研究员、研究主管，平安资产管理有限责任公司固定收益
部总经理助理、副总经理、总经理。
卢纯青女士，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理、权益投决会委员、
投资总监、基金经理，中国籍。加拿大圣玛丽大学金融学硕士，15 年以上基金
从业经验。历任北京毕马威华振会计师事务所审计，中信基金管理有限责任公司
研究员，银华基金管理有限公司研究员、行业主管、研究总监助理、研究副总监。
许欣先生，中欧基金管理有限公司分管市场副总经理，中国籍。中国人民大
学金融学硕士，19 年以上基金从业经验。历任华安基金管理有限公司北京分公
司销售经理，嘉实基金管理有限公司机构理财部总监，富国基金管理有限公司总
经理助理。
卞玺云女士，中欧基金管理有限公司督察长，中国籍。中国人民大学注册会
计师专业学士，12年以上证券及基金从业经验。历任毕马威会计师事务所助理
审计经理，银华基金管理有限公司投资管理部副总监，中欧基金管理有限公司风
控总监。
4、本基金基金经理
（1）现任基金经理
姓名 洪慧梅 性别 女
国籍 中国 毕业院校及专业 同济大学金融
其他公司历任
平安资产管理有限责任公司债券交易员（2007.02-2009.04），
汇丰人寿保险股份有限公司债券交易主任
（2009.05-2011.04），浙商基金管理有限公司基金经理
（2011.05-2016.03），平安养老保险股份有限公司投资经理
（2016.04-2019.06）
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 9 页 共 27 页
本公司历任 无
本公司现任 基金经理
本基金经理所
管理基金具体
情况
产品名称 起任日期 离任日期
1
中欧盈和 5年定期
开放债券型证券
投资基金
2019年 08月 16日
2
中欧骏泰货币市
场基金
2019年 08月 16日
3
中欧货币市场基
金
2019年 08月 16日
4
中欧信用增利债
券型证券投资基
金(LOF)
2019年 08月 16日
5
中欧天禧纯债债
券型证券投资基
金
2019年 08月 16日
6
中欧鼎利债券型
证券投资基金
2019年 10月 10日
7
中欧弘涛债券型
证券投资基金
2020年 04月 30日
8
中欧弘安一年定
期开放债券型证
券投资基金
2020年 04月 30日
9
中欧聚瑞债券型
证券投资基金
2020年 05月 25日
10
中欧兴华定期开
放债券型发起式
2020年 07月 23日
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 10 页 共 27 页
证券投资基金
11
中欧兴利债券型
证券投资基金
2020年 07月 23日
12
中欧同益一年定
期开放债券型发
起式证券投资基
金
2020年 07月 23日
13
中欧润逸 63个月
定期开放债券型
证券投资基金
2020年 07月 29日
14
中欧增强回报债
券型证券投资基
金
2020年 07月 31日
（2）历任基金经理
基金经理 起任日期 离任日期
华李成 2018年 10月 17日 2020年 04月 30日
刘波 2018年 10月 17日 2019年 10月 30日
赵国英 2018年 10月 30日 2020年 07月 31日
5、基金管理人投资决策委员会成员
投资决策委员会是公司进行基金投资管理的最高投资决策机构，由总经理刘
建平，副总经理兼策略组负责人顾伟，副总经理兼研究总监、策略组负责人卢纯
青，策略组负责人周蔚文、陆文俊、周玉雄、刁羽、黄华、陈岚、赵国英、曲径、
曹名长、王培、王健，信用评估部总监张明，风险管理部总监孙自刚，中央交易
室总监陆正芳组成。其中总经理刘建平任投资决策委员会主席。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 11 页 共 27 页
第二部分
基金托管人
一、基金托管人基本情况
1、基本情况
名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”）
注册地址：福州市湖东路 154号
办公地址：上海市江宁路 168号
法定代表人：高建平
成立时间：1988年 8月 22日
注册资本：207.74亿元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2005]74号
托管部门联系人：吴玉婷
电话：021-52629999
传真：021-62159217
2、发展概况及财务状况
兴业银行成立于 1988年 8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批
股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007年 2月 5日正式在上海证
券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本 207.74亿元。
开业二十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，
致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。截至 2018年 12月 31日，兴
业银行资产总额达 6.71万亿元，实现营业收入 1582.87亿元，全年实现归属于
母公司股东的净利润 606.20亿元。。根据 2017年英国《银行家》杂志“全球银
行 1000强”排名，兴业银行按一级资本排名第 28位，按总资产排名第 30位，
跻身全球银行 30强。按照美国《财富》杂志“世界 500强”最新榜单，兴业银
行以 426.216亿美元总营收排名第 230位。同时，过去一年在国内外权威机构组
织的各项评比中，先后获得“亚洲卓越商业银行”“年度最佳股份制银行”“中国
最受尊敬企业”等多项殊荣。
二、托管业务部的部门设置及员工情况
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 12 页 共 27 页
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、市场处、委托
资产管理处、产品管理处、稽核监察处、运行管理处、养老金管理中心等处室，
共有员工 100余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。
三、基金托管业务经营情况
兴业银行股份有限公司于 2005年 4月 26日取得基金托管资格。基金托管业
务批准文号：证监基金字[2005]74号。截至 2018年 12月 31日，兴业银行已托
管开放式基金 248只，托管基金财产规模 8964.38亿元。
四、基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规
定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安
全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法
权益。
2、内部控制组织结构
兴业银行基金托管业务内部风险控制组织结构由兴业银行风险管理部、法律
与合规部、审计部、资产托管部内设稽核监察处及资产托管部各业务处室共同组
成。总行风险管理部、法律与合规部、审计部对托管业务风险控制工作进行指导
和监督；资产托管部内设独立、专职的稽核监察处，配备了专职内控监督人员负
责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。各业务处
室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1）全面性原则：风险控制必须覆盖基金托管部的所有处室和岗位，渗透
各项业务过程和业务环节；风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位，每
位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
（2）独立性原则：资产托管部设立独立的稽核监察处，该处室保持高度的
独立性和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
（3）相互制约原则：各处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约
的机制，建立不同岗位之间的制衡体系。
（4）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 13 页 共 27 页
更具客观性和操作性。
（5）防火墙原则：托管部自身财务与基金财务严格分开；托管业务日常操
作部门与行政、研发和营销等部门严格分离。
（6）有效性原则。内部控制体系同所处的环境相适应，以合理的成本实现
内控目标，内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营
管理的需要，适时进行相应修改和完善；内部控制应当具有高度的权威性，任何
人不得拥有不受内部控制约束的权力，内部控制存在的问题应当能够得到及时反
馈和纠正。
（7）审慎性原则。内控与风险管理必须以防范风险，审慎经营，保证托管
资产的安全与完整为出发点；托管业务经营管理必须按照“内控优先”的原则，
在新设机构或新增业务时，做到先期完成相关制度建设。
（8）责任追究原则。各业务环节都应有明确的责任人，并按规定对违反制
度的直接责任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。
4、内部控制制度及措施
（1）制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手
册、严格的人员行为规范等一系列规章制度。
（2）建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
（3）风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制
定并实施风险控制措施。
（4）相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音
像监控。
（5）人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与
控制理念，并签订承诺书。
（6）应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地
灾备中心，保证业务不中断。
五、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金
法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和范围、
投资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 14 页 共 27 页
值和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项，
对基金管理人进行业务监督、核查。
基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有
关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理
人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金
托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金
托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会，同时，
通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或
者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证
监会报告。
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行
政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，
并及时向中国证监会报告。
第三部分
相关服务机构
一、基金份额销售机构
名称:中欧基金管理有限公司
住所:中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333号 5层
办公地址：上海市虹口区公平路 18号 8栋-嘉昱大厦 7层
法定代表人：窦玉明
联系人：袁维
电话：021-68609602
传真：021-68609601
客服热线：021-68609700，400-700-9700（免长途话费）
网址：www.zofund.com
基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少销售机构，并在基金管理人网
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 15 页 共 27 页
站公示。销售机构可以根据情况变化、增加或者减少其销售城市、网点，并另行
公告。各销售机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售机构。
二、登记机构
名称：中欧基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333号 5层
办公地址：上海市虹口区公平路 18号 8栋-嘉昱大厦 7层
法定代表人：窦玉明
电话：021-68609600
传真：021-68609601
联系人：杨毅
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：俞卫锋
经办律师：黎明、陈颖华
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：陈颖华
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人：徐艳
经办会计师：徐艳、印艳萍
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 16 页 共 27 页
第四部分
基金的名称
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金
第五部分
基金的类型
契约型 开放式
第六部分
基金的投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比
较基准的投资回报。
第七部分
基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、地方政府债、
政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、
超短期融资券、资产支持证券、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部
分、债券回购、银行存款、同业存单等金融资产以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金不投资于股票、权证，不参与新股申购和新股增发，也不投资于可转
换债券、可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：
本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80％，但在开放期前 10个工作
日和后 10个工作日以及开放期内基金投资不受上述比例限制。在开放期，本基
金持有现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一
年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，在封闭期内，本基金
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 17 页 共 27 页
不受上述 5%的限制。
第八部分
基金的投资策略
本基金管理人将根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估预期未来市场
利率水平以及利率曲线形态确定债券组合的久期配置，在确定组合久期基础上进
行组合期限配置形态的调整。通过对宏观经济、产业行业的研究以及相应的财务
分析和非财务分析，“自上而下”在各类债券资产类别之间进行类属配置，“自下
而上”进行个券选择。在市场收益率以及个券收益率变化过程中，灵活运用骑乘
策略、套息策略、利差策略等增强组合收益。
1、利率预期策略
（1）久期策略
久期策略是指，根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估，并考虑在运
作周期中所处阶段，确定债券组合的久期配置。本基金将在预期市场利率下行时，
适当拉长债券组合的久期水平，在预期市场利率上行时，适当缩短债券组合的久
期水平，以此提高债券组合的收益水平。
（2）收益率曲线策略
收益率曲线策略是指，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理
形态，然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下
的价值偏离程度，在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率
大小进行配置，由此形成子弹型、哑铃型或者阶梯型的期限配置策略。
2、信用策略
（1）类属配置策略
类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管
理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析和
历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场
和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进
而确定具有最优风险收益特征的资产组合。
（2）个券选择策略
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 18 页 共 27 页
基金管理人自建债券研究资料库，并对所有投资的信用品种进行详细的财务
分析和非财务分析，比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素等，
进行个券选择。
3、时机策略
（1）骑乘策略
当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收
益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着持有期限的
延长，债券的剩余期限将会缩短，从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有
所下降，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。
（2）息差策略
利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得资金投资于债券
以获取超额收益。
（3）利差策略
对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的未来走势做出判
断，从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时，可以买入收益率高的债
券同时卖出收益率低的债券，通过两债券利差的缩小获得投资收益；当预期利差
水平扩大时，可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券，通过两债券利
差的扩大获得投资收益。
4、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证
券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，谨慎投
资资产支持证券。
5、开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守
本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，
减小基金净值的波动。
第九部分
基金的业绩比较基准
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 19 页 共 27 页
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率
中债综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的具有代表性的债
券市场指数。根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够客
观、合理地反映本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客
观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基
准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案，而无需召开基金份额持有人大会。
基金管理人应在调整实施前 2个工作日在指定媒介上予以公告。
第十部分
基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合
型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品。
第十一部分
基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据本基金合同规定，复核了本投资组合报告，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自本基金 2019年第 1季度报告，所载数据截至
2019年 3月 31日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 20 页 共 27 页
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,273,978,000.00 96.03
其中：债券 1,273,978,000.00 96.03
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
30,860,926.15 2.33
8 其他资产 21,754,278.43 1.64
9 合计 1,326,593,204.58 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 21 页 共 27 页
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 400,159,000.00 39.20
5 企业短期融资券 371,220,000.00 36.36
6 中期票据 502,599,000.00 49.23
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,273,978,000.00 124.79
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 101800896 18相城城建MTN002 500,000 51,340,000.00 5.03
2 143011 17沪投 01 500,000 51,140,000.00 5.01
3 122431 15闽高速 500,000 50,855,000.00 4.98
4 101801155 18天津轨交MTN001 500,000 50,815,000.00 4.98
5 101554058 15厦路桥MTN002 500,000 50,810,000.00 4.98
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 22 页 共 27 页
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
11、投资组合报告附注
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 23 页 共 27 页
1 存出保证金 75,001.78
2 应收证券清算款 4,934,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 16,745,276.65
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 21,754,278.43
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分
项之和与合计可能存在尾差。
第十二部分
基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日 2018年 10月 17日，基金业绩截止日 2019年 3月 31日。
1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧兴华
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 24 页 共 27 页
长率① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
2018.10.17-2018.12.31 1.15% 0.05% 1.66% 0.05% -0.51% 0.00%
2019.1.1-2019.3.31 1.91% 0.07% 0.47% 0.05% 1.44% 0.02%
2018.10.17-2019.3.31 3.09% 0.06% 2.15% 0.05% 0.94% 0.01%
数据来源：中欧基金
2.基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
注：本基金基金合同生效日期为 2018年 10月 17日，自基金合同生效日起
到本报告期末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为
建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。
第十三部分
基金的费用与税收
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 25 页 共 27 页
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的相关账户的开户及维护费用；
9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%的年费率计提。管理费的计
算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
前 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休
假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 26 页 共 27 页
前 5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日
期顺延。
上述“一、基金费用的种类”中第 3－9项费用，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家现行税收法律、法
规执行。鉴于基金管理人为本基金的利益投资、运用基金财产过程中，应根据相
关法律法规及税收政策的要求，作为本基金的纳税人，就归属于基金的投资收益、
投资回报承担纳税义务。因此，本基金运营过程中由于上述原因发生的增值税、
附加税等税负，应由本基金财产承担，届时基金管理人与基金托管人会依据现行
税收法律、法规以及税务部门/监管部门的要求，通过本基金财产账户直接缴付
税款，或将税款划付至管理人账户后通过基金管理人账户申报缴纳相应税款。投
资人在收取本基金中归属于投资人份额的投资收益时，获得的金额为基金管理人
扣除相应增值税、附加税等税负后的不含税金额。
如在本基金运作过程中，相关税收法律、法规被修订或替代，上述纳税义务
及申报缴纳方式应以修订或替代后的有效税收法律、法规为准。
第十四部分
对招募说明书更新部分的说明
中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2020年 8月）
第 27 页 共 27 页
本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他有关规定，并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实
施的投资经营活动，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
（一）更新了 “第三部分
基金管理人”部分 中的相关内容。
本基金本次更新主要涉及基金经理变更，并已对相应内容做出了更新。
中欧基金管理有限公司
2020年 8月 5日
