南方升元中短期利率债债券型证券投
资基金（原南方理财 14天债券型证券投
资基金）2020年第 2季度报告
2020年 06月 30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 7月 21日
南方升元中短期利率债债券型证券投资基金（原南方理财 14天债券型证券投资基金）2020年第 2季度报
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 7月 17日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
原南方理财 14天债券型证券投资基金本报告期自 2020年 4月 1日起至 2020年 6月 15
日止，南方升元中短期利率债债券型证券投资基金本报告期自 2020年 6月 16日（基金合同
生效日）起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况（转型后）
基金简称 南方升元中短期利率债债券
基金主代码 009534
交易代码 009534
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 6月 16日
报告期末基金份额总额 272,616,594.69份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资
收益。
投资策略
本基金将密切关注经济运行的质量与效率，把握领先指标，
预测未来走势，深入分析国家推行的财政与货币政策对未来
宏观经济运行以及投资环境的影响。本基金对宏观经济运行
中的价格指数与中央银行的货币供给与利率政策研判将成为
投资决策的基本依据，并作为债券组合的久期配置的依据。
在宏观分析及其决定的久期配置范围下，本基金将进行类属
配置以贯彻久期策略。对不同类属债券，本基金将对其收益
和风险情况进行评估，评估其为组合提供持有期收益和价差
收益的能力，同时关注其利率风险和流动性风险。
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业绩比较基准 中债-固定利率债券全价（1-3年）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收
益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
南方升元中短期利率债债券
A
南方升元中短期利率债债券
C
下属分级基金的交易代码 009534 009535
报告期末下属分级基金的份
额总额
272,616,494.69份 100.00份
注：1.基金管理人根据持有人大会决议，将投资者未赎回的原南方理财 14天债券型证券投
资基金 A类和 B类基金份额变更登记为南方升元中短期利率债债券型证券投资基金 A类基金
份额，对于上述实施变更登记的基金份额，其份额持有期在变更登记后仍连续计算。
2.本基金从 2020年 6月 16日起新增 C类份额，C类份额自 2020年 6月 18日起存续。
2.2 基金基本情况（转型前）
基金简称 南方理财 14天债券
基金主代码 202303
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 8月 14日
报告期末基金份额总额 288,624,275.03份
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力追
求绝对收益，为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的平均剩
余期限控制在 134天以内，在控制利率风险、尽量降低基金
净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的较低风险品种，其长期平均风
险和预期收益率低于股票基金、混合基金。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 南方理财 14天债券 A 南方理财 14天债券 B
下属分级基金的交易代码 202303 202304
报告期末下属分级基金的份
额总额
273,472,386.59份 15,151,888.44份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方理财 14
天”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标（转型后）
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020年 6月 16日－2020年 6月 30日）
南方升元中短期利率债债券
A
南方升元中短期利率债债券
C
1.本期已实现收益 256,103.32 0.11
2.本期利润 514,621.04 0.22
3.加权平均基金份额本期利
润
0.0018 0.0026
4.期末基金资产净值 273,124,241.86 100.22
5.期末基金份额净值 1.0019 1.0022
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、自 2020年 6月 16日起原南方理财 14天债券型证券投资基金转型为南方升元中短期
利率债债券型证券投资基金，南方升元中短期利率债债券型证券投资基金基金合同生效当
期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 主要财务指标（转型前）
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020年 4月 1日－2020年 6月 15日）
南方理财 14天债券 A
南方升元中短期利率债债券
C
1.本期已实现收益 1,332,171.23 7,714,526.30
2.本期利润 1,332,171.23 7,714,526.30
3.期末基金资产净值 273,472,386.59 15,151,888.44
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本
基金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的
金额相等。
3.3 基金净值表现（转型后）
3.3.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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南方升元中短期利率债债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
自基金合同
生效起至今
0.19% 0.03% -0.01% 0.07% 0.20% -0.04%
南方升元中短期利率债债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
自基金合同
生效起至今
0.22% 0.03% 0.07% 0.08% 0.15% -0.05%
3.3.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：1、本基金转型日期为 2020年 6月 16日,本基金合同于 2020年 6月 16日生效，截至本
报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起 6 个月内为建仓期，截至报告期末基金尚未
完成建仓。
2、本基金从 2020年 6月 16日起新增 C类份额，C类份额自 2020年 6月 18日起存续。
3.4 基金净值表现（转型前）
3.4.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方理财 14天债券 A
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
2020.04.0
1-2020.06
.15
0.3782% 0.0080% 0.2854% 0.0000% 0.0928% 0.0080%
2020.01.0
1-2020.06
1.0339% 0.0066% 0.6282% 0.0000% 0.4057% 0.0066%
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.15
2019.07.0
1-2020.06
.15
2.3728% 0.0049% 1.3249% 0.0000% 1.0479% 0.0049%
2017.07.0
1-2020.06
.15
10.1593% 0.0037% 4.1370% 0.0000% 6.0223% 0.0037%
2015.07.0
1-2020.06
.15
17.6349% 0.0042% 7.0310% 0.0000% 10.6039% 0.0042%
2012.08.1
4-2020.06
.15
33.8009% 0.0053% 11.3336% 0.0000% 22.4673% 0.0053%
南方理财 14天债券 B
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
2020.04.0
1-2020.06
.15
0.4391% 0.0080% 0.2854% 0.0000% 0.1537% 0.0080%
2020.01.0
1-2020.06
.15
1.1680% 0.0066% 0.6282% 0.0000% 0.5398% 0.0066%
2019.07.0
1-2020.06
.15
2.6591% 0.0049% 1.3249% 0.0000% 1.3342% 0.0049%
2017.07.0
1-2020.06
.15
11.1095% 0.0037% 4.1370% 0.0000% 6.9725% 0.0037%
2015.07.0
1-2020.06
19.3392% 0.0042% 7.0310% 0.0000% 12.3082% 0.0042%
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.15
2012.08.1
4-2020.06
.15
36.8758% 0.0053% 11.3336% 0.0000% 25.5422% 0.0053%
注：1、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
2、本基金计算份额净值收益率时所选取的运作周期，是以基金合同生效日为起始日并
持有至报告期末的基金份额所经历的运作周期。
3、自 2020年 5月 14日起本基金收益分配的支付方式由在运作期期末集中支付调整为
按日支付。
3.4.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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注：1、本基金从 2020年 6月 16日起新增 C类份额，C类份额自 2020年 6月 18日起存续。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介（转型后）
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
金凌志
本基金
基金经
理
2020年 6
月 16日
- 12年
中央财经大学经济学硕士，具有基金从
业资格。曾先后就职于中国出口信用保
险公司、中诚信国际信用评级有限责任
公司、长盛基金、嘉实基金，历任项目
经理、信用分析师、基金经理助理、投
资经理。2017年 5月加入南方基金；2018
年 2月 2日至 2018年 12月 6日，任南
方和利基金经理；2018年3月9日至2019
年 5月 24日，任南方乾利、南方浙利基
金经理；2017年 7月 28日至 2019年 10
月 16日，任南方荣知基金经理；2018
年 1月 19日至 2019年 11月 20日，任
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南方卓利基金经理；2017年 7月 28日至
今，任南方润元、南方纯元基金经理；
2019年 3月 26日至今，任南方惠利基金
经理；2019年 8月 30日至今，任南方贺
元利率债基金经理；2019年 11月 20日
至今，任南方卓利基金经理；2020年 1
月 2日至今，任南方创利基金经理；2020
年 3月 26日至今，任南方集利 18个月
债券基金经理；2020年 6月 12日至今，
任南方昭元债券基金经理；2020年 6月
16日至今，任南方升元中短利率债基金
经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 基金经理（或基金经理小组）简介（转型前）
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
夏晨曦
本基金
基金经
理（已
离任）
2012年 8
月 14日
2020年 6
月 16日
15年
香港科技大学理学硕士，具有基金从业
资格。2005年 5月加入南方基金，曾担
任金融工程研究员、固定收益研究员、
风险控制员等职务，现任现金投资部总
经理、固定收益投资决策委员会副主席。
2008年 6月 17日至 2012年 7月 20日，
任固定收益部投资经理；2013年 1月 22
日至 2014年 12月 15日，任南方理财 30
天基金经理；2012年 7月 20日至 2015
年 1月 13日，任南方润元基金经理；2014
年 7月 25日至 2016年 11月 17日，任
南方薪金宝基金经理；2014年 12月 5
日至 2016年 11月 17日，任南方理财金
基金经理；2012年 10月 19日至 2019
年 10月 15日，任南方理财 60天基金经
理；2014年 12月 15日至 2019年 10月
15日，任南方收益宝基金经理；2016年
2月 3日至 2019年 10月 15日，任南方
日添益货币基金经理；2017年 8月 9日
至 2019年 10月 15日，任南方天天宝基
金经理；2012年 8月 14日至 2020年 6
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月 16日，任南方理财 14天基金经理；
2014年 7月 25日至今，任南方现金增利、
南方现金通基金经理；2016年 10月 20
日至今，任南方天天利基金经理；2018
年 11月 8日至今，任南方 1-3年国开债
基金经理；2018年 12月 5日至今，任南
方 3-5年农发债基金经理；2019年 3月
15日至今，任南方 7-10年国开债基金经
理；2020年 3月 5日至今，任南方 0-5
年江苏城投债基金经理；2020年 4月 17
日至今，任南方 1-5年国开债基金经理。
罗军妮
本基金
基金经
理（已
离任）
2018年 9
月 7日
2020年 6
月 16日
8年
女，南开大学金融学专业硕士，具有基
金从业资格。曾就职于渤海证券、鹏华
基金，历任研究员、债券交易员。2016
年 6月加入南方基金；2016年 11月 9
日至 2018年 9月 7日，任南方现金增利
基金经理助理；2018年 9月 7日至 2020
年 6月 16日，任南方理财 14天基金经
理；2020年 6月 12日至今，任南方日添
益货币基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基
金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资
组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
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本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%
的交易次数为 2次，是由于接受投资者申赎后被动增减仓位所致。
4.5 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年二季度经济触底回升。4-5 月工业增加值单月同比已经正增长，投资端地产和
基建反弹节奏领先制造业，消费修复相对缓慢。二季度随着供需缓解，食品价格回落，带
动 CPI 下行。美联储二季度无进一步降息操作，国内方面，央行二季度将超额存款准备金
利率从 0.72%调整至 0.35%，资金面整体稳定。市场层面，二季度利率债收益率先下后上，
曲线扁平化，信用债整体表现不及同期限国开债。
投资运作上，组合利用短久期利率债获取稳定票息，并积极参与利率债波段，同时在
市场调整时控制回撤幅度。
展望未来，下半年经济将在内需发力和外需波动之中缓慢修复，修复的过程存在一定
不确定性。利率债方面，当前收益率已经回到了相对合理的水平，预计整体以震荡为主。
4.6 报告期内基金的业绩表现
截至转型后报告期末，本报告期（2020 年 06 月 16 日-2020 年 06 月 30 日）本基金 A
份额净值为1.0019元，份额净值增长率为0.19%，同期业绩基准增长率为-0.01%；本基金C
份额净值为 1.0022元，份额净值增长率为 0.22%，同期业绩基准增长率为 0.07%。
截至转型前报告期末，本报告期（2020 年 04 月 01 日-2020 年 06 月 15 日）本基金 A
份额净值收益率为 0.3782%，同期业绩基准收益率为 0.2854%；本基金 B份额净值收益率为
0.4391%,同期业绩基准收益率为 0.2854%.
4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告（转型后）
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 229,748,000.00 70.08
其中：债券 229,748,000.00 70.08
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 90,000,000.00 27.45
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,909,510.46 1.19
8 其他资产 4,180,911.83 1.28
9 合计 327,838,422.29 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 99,740,000.00 36.52
2 央行票据 - -
3 金融债券 130,008,000.00 47.60
其中：政策性金融债 130,008,000.00 47.60
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 229,748,000.00 84.12
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 209917 20贴现国债 17 1,000,000 99,740,000.00 36.52
2 170310 17进出 10 500,000 50,110,000.00 18.35
3 200211 20国开 11 500,000 49,615,000.00 18.17
4 200203 20国开 03 200,000 20,282,000.00 7.43
5 108801 进出 1901 100,000 10,001,000.00 3.66
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
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5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,211.07
2 应收证券清算款 1,399,867.89
3 应收股利 -
4 应收利息 2,719,006.36
5 应收申购款 59,826.51
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,180,911.83
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 投资组合报告（转型前）
6.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 160,012,493.49 54.54
其中：债券 160,012,493.49 54.54
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资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 106,400,253.20 36.27
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 24,919,280.38 8.49
4 其他资产 2,030,735.24 0.69
5 合计 293,362,762.31 100.00
6.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 10.41
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
6.2.1 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超
过基金资产净值的 40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
6.3 基金投资组合平均剩余期限
6.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 20
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 85
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 11
6.3.2 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 134
天”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
6.3.3 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 80.10 -
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其中：剩余存续期超过 397天的浮
动利率债
- -
2 30天（含）-60天 20.84 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮
动利率债
- -
3 60天（含）-90天 - -
其中：剩余存续期超过 397天的浮
动利率债
- -
4 90天（含）-120天 - -
其中：剩余存续期超过 397天的浮
动利率债
- -
5 120天（含）-397天（含） - -
其中：剩余存续期超过 397天的浮
动利率债
- -
合计 100.94 -
6.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过 240天。
6.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 99,858,534.65 34.60
2 央行票据 - -
3 金融债券 60,153,958.84 20.84
其中：政策性金融债 60,153,958.84 20.84
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 - -
8 其他 - -
9 合计 160,012,493.49 55.44
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
6.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 209917 20贴现国债 17 1,000,000 99,858,534.65 34.60
2 170310 17进出 10 500,000 50,153,958.84 17.38
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3 108801 进出 1901 100,000 10,000,000.00 3.46
6.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.2015%
报告期内偏离度的最低值 -0.0002%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1159%
6.7.1 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本报告期内本基金无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
6.7.2 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内本基金无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
6.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
6.9 投资组合报告附注
6.9.1 基金计价方法说明
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利
率并考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
6.9.2 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关
证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
6.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,211.07
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 2,028,524.17
4 应收申购款 -
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5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 2,030,735.24
6.9.4
投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§7 开放式基金份额变动（转型后）
单位：份
项目
南方升元中短期利率债债券
A
南方升元中短期利率债债券
C
基金合同生效日(2020年 6月
16日)基金份额总额
288,624,275.03 -
基金合同生效日起至报告期
期末基金总申购份额
689,499.28 100.00
减：基金合同生效日起至报
告期期末基金总赎回份额
16,697,279.62 -
基金合同生效日起至报告期
期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 272,616,494.69 100.00
§8 开放式基金份额变动（转型前）
单位：份
项目 南方理财 14天债券 A 南方理财 14天债券 B
报告期期初基金份额总额 410,457,326.09 6,096,147,296.24
报告期期间基金总申购份额 1,719,007.82 11,455,335.99
报告期期间基金总赎回份额 138,703,947.32 6,092,450,743.79
报告期期末基金份额总额 273,472,386.59 15,151,888.44
§9 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型后）
9.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
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9.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§10 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型前）
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§11 影响投资者决策的其他重要信息（转型后）
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 影响投资者决策的其他重要信息（转型前）
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构 1
20200401-
20200408
1,766,227,889.99 - 1,766,227,889.99 - -
机构 2
20200401-
20200614
1,500,005,486.70 7,062,764.35 1,507,068,251.05 - -
机构 3
20200409-
20200415
1,028,749,116.46 1,603,745.66 1,030,352,862.12 - -
机构 4
20200401-
20200415
1,319,844,938.19 1,907,694.77 1,321,752,632.96 - -
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产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时
变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、《南方理财 14天债券型证券投资基金基金合同》；
2、《南方理财 14天债券型证券投资基金托管协议》；
3、《南方升元中短期利率债债券型证券投资基金基金合同》；
4、《南方升元中短期利率债债券型证券投资基金托管协议》；
5、南方升元中短期利率债债券型证券投资基金（原南方理财 14天债券型证券投资基金）
2020年第 2季度报告原文。
13.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
13.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
