长城积极增利债券型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
（2020年第 2号）
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二○二○年七月
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
1
长城积极增利债券型证券投资基金经2011年1月21日中国证券监督管理委员会证监许可
【2011】124号文批准发起设立。基金合同于2011年4月12日正式生效。
重 要 提 示
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书；基金的过往业绩并不预示其
未来表现，本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同
是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即
成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合
同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承
担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本基金本次更新招募说明书系由于基金经理信息发生变更而进行相应更新，并更新了基
金管理人情况，上述内容更新截止日为2020年7月18日。除另有说明外，本招募说明书所载
其他内容截止日为2020年2月15日，有关财务数据和净值表现截止日为2019年12月31日（财
务数据未经审计）。
本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人中国建设银行股份有
限公司复核。
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
2
一、基金管理人
（一）基金管理人情况
1、名称：长城基金管理有限公司
2、住所：深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层
3、办公地址：深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层
4、法定代表人：王军
5、组织形式：有限责任公司
6、设立日期：2001年 12月 27日
7、电话：0755-23982338
传真：0755-23982328
8、联系人：袁柳生
9、管理基金情况：目前管理长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深
300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、
长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城
品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证
券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证
券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长
城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城核心优选灵活配置混合型证券投资基金、
长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工
资宝货币市场基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证
券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型
证券投资基金、长城久祥灵活配置混合型证券投资基金、长城行业轮动灵活配置混合型证
券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润灵活配置混合型证券投资基金、
长城久益灵活配置混合型证券投资基金、长城久源灵活配置混合型证券投资基金、长城久
鼎灵活配置混合型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置
混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创业板指数增强
型发起式证券投资基金、长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金、长城收益宝货
币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基金、长城久鑫灵活配置混合型证券
投资基金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、长城中证 500指数增强型
证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资基金、长城久悦债券型证券投资基金、
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
3
长城核心优势混合型证券投资基金、长城量化精选股票型证券投资基金、长城港股通价值
精选多策略混合型证券投资基金、长城研究精选混合型证券投资基金、长城短债债券型证
券投资基金、长城久瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长城嘉鑫两年定期开
放债券型证券投资基金、长城嘉裕六个月定期开放债券型证券投资基金、长城量化小盘股
票型证券投资基金、长城泰利纯债债券型证券投资基金、长城价值优选混合型证券投资基
金、长城恒康稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、长城创新驱动混
合型证券投资基金。
10、客户服务电话：400-8868-666
11、注册资本：壹亿伍仟万元人民币
12、股权结构：
持股单位 占总股本比例
长城证券股份有限公司 47.059％
东方证券股份有限公司 17.647％
中原信托有限公司 17.647％
北方国际信托股份有限公司 17.647％
合计 100％
（二）基金管理人主要人员情况
1、董事、监事及高管人员介绍
（1）董事
王军先生，董事长，学士。现任长城基金管理有限公司董事长。1999年 7月进入中国
华能集团工作，曾任中国华能集团有限公司财务部副主任。2018 年 11 月出任长城基金管
理有限公司董事长。
邱春杨先生，博士研究生，现任长城基金管理有限公司董事、总经理。2001年 3月至
2002年 10月任职于南方证券资产管理部；2002年 11月至 2020年 7月任职于广发基金管
理有限公司（含广发基金筹备期），历任研究发展部产品设计小组组长、机构理财部副总经
理、金融工程部总经理、产品总监、公司副总经理和督察长职务。2020年 7月担任长城基
金管理有限公司总经理。
韩飞先生，董事，硕士。现任长城证券股份有限公司副总裁。1997年 6月加入长城证
券有限责任公司，历任营业部总经理、创新产品开发部副总经理（主持工作）、营销管理总
部副总经理、广州天河北营业部总经理、广东分公司（筹）负责人等职务；2015年 3月至
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
4
2018年 12月，任长城证券广东分公司总经理；2018年 12月至 2019年 8 月，任长城证券
经纪业务总部总经理兼广东分公司总经理；2019年 8月至今，任长城证券副总裁。
许明波先生，董事，博士。现任长城证券股份有限公司人力资源部总经理兼党建工作
部（党委办公室）主任。曾任职于安徽省无为县农机公司。1998年加入长城证券有限责任
公司，历任计划财务部财务管理室经理、财务管理中心会计核算部总经理助理、深圳东园
路证券营业部副总经理、财务管理中心主任会计师、审计监察部总经理、国际业务发展（香
港）办公室总经理。
姬宏俊先生，董事，硕士。现任中原信托有限公司副总裁。曾任河南省计划委员会老
干部处副处长、投资处副处长，发展计划委员会财政金融处副处长，国家开发银行河南省
分行信贷一处副处长。
朱静女士，董事，硕士。现任东方证券股份有限公司战略发展总部总经理兼东方金融
控股（香港）有限公司总经理，上海东证期货有限公司董事，东证国际金融集团有限公司
董事，诚泰融资租赁（上海）有限公司监事会主席。自 1992年 7月至 1995年 5月任西安
矿山机械厂职员，1995 年 5 月至 1999 年 2 月任上海财通国际投资管理有限公司证券管理
部经理、副总经理，1999 年 3 月至 2015 年 2 月历任东方证券股份有限公司经纪业务总部
职员、业务规划董事、运行资深主管、总经理助理，营运管理总部总经理助理、副总经理，
董事会办公室副主任。
张文栋先生，董事，硕士。现任北方国际信托股份有限公司运营总监。曾任职于深圳
新产业投资股份有限公司，2003 年 10 月起历任北方国际信托股份有限公司信托业务二部
总经理、北方国际信托股份有限公司业务总监、运营总监。
万建华先生，独立董事，博士研究生，高级经济师。现任上海市互联网金融行业协会
会长，通联支付网络服务股份有限公司董事长。曾任中国人民银行资金管理司宏观分析处
处长；招商银行总行常务副行长；长城证券董事长；招商证券董事长；中国银联首任董事
长、总裁；上海国际集团总裁；国泰君安证券董事长等职务。
唐纹女士，独立董事，学士，现已退休。曾任电力部科学研究院系统所工程师，中国
国际贸易促进委员会经济信息部副处长、处长，中国华能集团香港公司副总经理、党委书
记。
徐英女士，独立董事，学士，现已退休。曾任北京财贸学院金融系助教、讲师，海南
汇通国际信托投资公司副总经理、常务副总经理，长城证券股份有限公司总经理、董事长、
党委书记，景顺长城基金管理有限公司董事长、中国证券业协会理事，新华资产管理股份
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
5
有限公司副董事长。
（2）监事
吴礼信先生，监事会主席，会计师、中国注册会计师（非执业）。现任长城证券股份有
限公司董事会秘书。曾任安徽省地矿局三二六地质队会计主管，深圳中达信会计师事务所
审计一部部长，大鹏证券有限责任公司计财综合部经理，大鹏证券有限责任公司资金结算
部副总经理，第一创业证券有限责任公司计划财务部副总经理。2003 年 4 月至 2015 年 3
月，历任长城证券财务部总经理、财务负责人；2015 年 3 月至 2019 年 4 月，任长城证券
董事会秘书兼财务负责人；2019年 4月至今，任长城证券董事会秘书。
曾广炜先生，监事，高级会计师。现任北方国际信托股份有限公司风险总监。曾任职
于中国燕兴天津公司、天津开发区总公司、天津滨海新兴产业公司，2003年 1月起历任北
方国际信托股份有限公司信托业务四部副总经理、证券投资部副总经理、财务中心总经理、
风险控制部总经理。
杨斌先生，监事，硕士。现任东方证券股份有限公司首席风险官兼合规总监、合规法
务管理总部总经理，上海东证期货有限公司董事，东方金融控股（香港）有限公司董事，
上海东方证券资产管理有限公司董事，东方证券承销保荐有限公司董事。曾任职于中国人
民银行上海分行非银行金融机构管理处，自 1998年 7月至 2004年 3月任上海证管办稽查
处、稽查局案件审理处副主任科员、主任科员，自 2004年 3月至 2015年 5月先后于上海
证监局稽查一处、机构二处、机构一处、期货监管处、法制处等部门任职，历任主任科员、
副处长、处长。
黄魁粉女士，监事，硕士。现任中原信托有限公司固有业务部总经理。2002年 7月进
入中原信托有限公司。曾在信托投资部、信托综合部、风险与合规管理部、信托理财服务
中心工作。
赵永强先生，监事，学士。现任长城基金管理有限公司运行保障部总经理。2004年 7
月加入华润（深圳）有限公司任职财务会计；2008年 4月加入中国平安保险（集团）股份
有限公司，任职于资金部、财务部；2010年 4月加入长城基金管理有限公司，任职于运行
保障部。
袁柳生先生，监事，硕士。现任长城基金管理有限公司综合管理部总经理。2008年 6
月至 2014年 2月任职于长城基金管理有限公司综合管理部，2014年 3月至 2018年 4月任
长城嘉信资产管理有限公司综合运营部总监；2018年 4月任长城基金管理有限公司综合管
理部总经理。
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
6
崔金宝先生，监事，学士。现任长城基金管理有限公司综合管理部副总经理。2002年
8月至 2013年 9 月任职于华能临沂发电有限公司财务部，2013年 9月至 2019年 10月任职
于华能山东发电有限公司财务部。2019 年 10 月加入长城基金管理有限公司，任综合管理
部副总经理。
张静女士，监事，硕士。现任长城基金管理有限公司监察稽核部业务主管。2005年 7
月至 2007 年 5 月曾任职于摩根士丹利华鑫基金管理有限公司监察稽核部。2007 年 5 月进
入长城基金管理有限公司。
（3）高级管理人员
王军先生，董事长，简历同上。
邱春杨先生，董事、总经理，简历同上。
杨建华先生，副总经理、投资总监兼基金管理部总经理、投资决策委员会委员、基金
经理，硕士。曾就职于大庆石油管理局、华为技术有限公司、深圳和君创业有限公司、长
城证券股份有限公司。2001 年 10 月进入长城基金管理有限公司工作，曾任公司总经理助
理、研究部总经理。
沈阳女士，副总经理兼机构理财部总经理，硕士。曾就职于广发证券股份有限公司、
中国证券报、恒生投资管理有限公司、博时基金管理有限公司、浙商基金管理有限公司。
2019年 1月加入长城基金管理有限公司。
赵建兴先生，副总经理兼电子商务部、信息技术部总经理，硕士。曾就职于天津通信
广播公司、光宝电子(天津)有限公司、北京长天集团、长城基金管理有限公司、宝盈基金
管理有限公司。2017 年 6月加入长城基金管理有限公司，历任总经理助理、信息技术部和
电子商务部总经理。
车君女士，督察长兼监察稽核部总经理，硕士。曾任职于深圳本鲁克斯实业股份有限
公司，1993 年起先后在中国证监会深圳监管局市场处、机构监管处、审理执行处、稽查一
处、机构监管二处、党办等部门工作，历任副主任科员、主任科员、副处长、正处级调研
员等职务。2011 年 12 月加入长城基金管理有限公司。
2、本基金基金经理简历
魏健先生，南开大学经济学与天津大学管理学双学士、南开大学经济学硕士。曾就职
于博时基金管理有限公司。2020 年 3 月进入长城基金管理有限公司，曾任固定收益部研
究员，自 2020 年 7 月至今任“长城稳健增利债券型证券投资基金”、“长城久稳债券型证
券投资基金”、“长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金”、“长城积极增利债券
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
7
型证券投资基金”基金经理。
长城积极增利债券型证券投资基金历任基金经理：钟光正先生自 2011 年 4月 12日至
2017年 7月 27日担任基金经理，马强先生自 2017年 7月至 2020年 7月担任基金经理。
3、本公司公募基金投资决策委员会成员的姓名和职务如下：
熊科金先生，投资决策委员会主任。
杨建华先生，投资决策委员会委员，公司副总经理、投资总监兼基金管理部总经理、基
金经理。
张勇先生，投资决策委员会委员，公司固定收益投资总监兼固定收益部总经理。
何以广先生，投资决策委员会委员，公司研究部总经理、基金经理。
马强先生，投资决策委员会委员，公司多元资产投资部总经理、基金经理。
4、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004 年 09月 17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954年 10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银
行，总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码 939)，于
2007年 9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。
2018年末，集团资产规模 23.22万亿元，较上年增长 4.96%。2018年度，集团实现净
利润 2,556.26亿元，较上年增长 4.93%；平均资产回报率和加权平均净资产收益率分别为
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
8
1.13%和 14.04%；不良贷款率 1.46%，保持稳中有降；资本充足率 17.19%，保持领先同业。
2018年，本集团先后荣获新加坡《亚洲银行家》“2018年中国最佳大型零售银行奖”、
“2018年中国全面风险管理成就奖”；美国《环球金融》“全球贸易金融最具创新力银行”、
《银行家》“2018最佳金融创新奖”、《金融时报》“2018年金龙奖—年度最佳普惠金融服务
银行”等多项重要奖项。本集团同时获得英国《银行家》、香港《亚洲货币》杂志“2018
年中国最佳银行”称号，并在中国银行业协会 2018年“陀螺”评价中排名全国性商业银行
第一。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场处、证券保
险资产市场处、理财信托股权市场处、养老金托管处、全球托管处、新兴业务处、运营管
理处、托管应用系统支持处、跨境托管运营处、合规监督处等 11个职能处室，在安徽合肥
设有托管运营中心，在上海设有托管运营中心上海分中心，共有员工 300 余人。自 2007
年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规
化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
蔡亚蓉，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行总行资金计划部、信贷经营
部、公司业务部以及中国建设银行重组改制办公室任职，并在总行公司业务部担任领导职
务。长期从事公司业务，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行北京市分行
国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客
户服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行总行会计
部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部、
战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理
经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，长期从事
海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作，具有
丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
9
户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切
实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，
中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、
社保基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产
品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2019年二
季度末，中国建设银行已托管 924只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能
力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后 9次获得《全球托管人》“中国
最佳托管银行”、4次获得《财资》“中国最佳次托管银行”、连续 5年获得中债登“优秀资
产托管机构”等奖项，并在 2016年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”、
在 2017年荣获《亚洲银行家》“最佳托管系统实施奖”。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
（1）长城基金管理有限公司直销中心
住所：深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层
办公地址：深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 40层
法定代表人：王军
电话：0755-23982244
传真：0755-23982259
联系人：黄念英
客户服务电话：400-8868-666
网址：www.ccfund.com.cn
（2）长城基金管理有限公司网上直销系统
网上直销系统包括基金管理人网上交易平台（https://etrade.ccfund.com.cn/etr
ading/）、长城基金管家（手机 APP）和基金管理人指定的电子交易平台。个人投资者可
以登录基金管理人网上交易平台、长城基金管家（手机 APP）和基金管理人指定的电子
交易平台，在与基金管理人达成网上交易相关协议、接受基金管理人相关服务条款、了
解基金网上交易业务规则后，通过基金管理人网上直销系统办理开户、申购、赎回等业
务。
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
10
2、代销机构
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金，并
及时在网站上公示。
本基金销售机构及联系方式请查阅本基金管理人网站上的公示信息。
（二）基金注册登记机构
名称：长城基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层
法定代表人：王军
成立时间：2001 年 12月 27日
电话：0755-23982338
传真：0755-23982328
联系人：阳雄
客户服务电话：400-8868-666
（三）律师事务所与经办律师
律师事务所名称：北京市中伦律师事务所
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街甲 6号 SK大厦 36-37层
负责人：张学兵
电话：0755-33256666
传真：0755-33206888
联系人：李伟健
（四）会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所（办公地址）：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17 层 01-12室
执行事务合伙人：Tony Mao 毛鞍宁
电话：0755-25028023
传真：0755-25026023
联系人：昌华
四、基金的名称
本基金名称：长城积极增利债券型证券投资基金
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
11
五、基金的类型和运作方式
本基金类型：债券型
本基金运作方式：契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金将在控制组合风险和保持资产流动性的前提下，力争获得超越业绩比较基准的
收益，实现基金资产的长期增值。
七、基金的投资范围
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股
票（包括中小板与创业板）、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金主要投资于国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、分离交易可转债、可转换
债券、短期融资券、资产支持证券、债券回购以及法律、法规或监管机构允许基金投资的
其它固定收益类金融工具及其衍生工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益
类资产，但可以参与一级市场新股申购或增发新股，并可持有因可转换债券转股所形成的
股票、因所持股票所派发的权证和因投资分离交易可转债所产生的权证等，以及法律法规
或监管机构允许基金投资的其他权益类金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：债券等固定收益类资产投资比例不低于基金资产净值的
80%，其中非政策性金融债、公司债、企业债、分离交易可转债、可转换债券、短期融资券、
资产支持证券等信用类固定收益品种（国债、央行票据、政策性金融债及法律法规或中国
证监会认定的其他准政府信用债除外）的投资比例不低于基金资产净值的 30%；股票等权
益类资产投资比例不高于基金资产净值的 20%；现金或者到期日在 1 年以内的政府债券投
资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应
收申购款。
八、基金的投资策略
1.大类资产配置策略
本基金为债券型基金，债券等固定收益类资产投资比例不低于基金资产净值的 80%，股
票等权益类资产投资比例不高于基金资产净值的 20%。本基金将采用“自上而下”的策略
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
12
进行基金的大类资产配置，主要通过对宏观经济运行周期、财政政策、货币政策、利率走
势、证券市场估值水平等可能影响资本市场的重要因素进行研究和预测，分析债券市场、
债券品种、股票市场、现金等大类资产的预期风险和收益，动态调整基金大类资产的投资
比例，以控制系统性风险。本基金将择机利用债券回购交易放大组合债券资产杠杆，在严
格控制信用风险、流动性风险的基础上增强基金整体收益。
2.固定收益类资产投资策略
本基金通过综合分析宏观经济形势、财政政策、货币政策、债券市场券种供求关系及
资金供求关系，主动判断市场利率变化趋势，确定和动态调整固定收益类资产的平均久期
及债券资产配置。
本基金将在科学的大类资产配置及券种配置、完整的信用评价系统和严格的投资风险
管理基础上获取基准收益，同时争取获得超越业绩比较基准的超额收益，实现基金资产的
长期增值。本基金投资组合中固定收益类资产的超额收益主要通过以下几种策略实现：
（1）久期管理策略
本基金建立了债券分析框架和量化模型，预测利率变化趋势，确定投资组合的目标平
均久期，实现久期管理。本基金的分析框架包括宏观经济指标和货币金融指标，分析金融
市场中各种关联因素的变化，从而判断债券市场趋势。宏观经济指标包括 GDP、CPI、PPI、
固定资产投资、进出口贸易；货币金融指标包括货币供应量、新增贷款、新增存款、超额
准备金率。宏观经济指标和货币金融指标将用于估计央行货币政策，以考察央行调整利率、
存款准备金率，进行公开市场操作和窗口指导等操作对市场利率的影响程度。当预测利率
和收益率水平上升时，建立较短平均久期组合或缩短现有固定收益类资产组合的平均久期；
当预测利率和收益率水平下降时，建立较长平均久期组合或增加现有固定收益类资产组合
的平均久期。本基金将在对市场利率变动进行充分分析的基础上，选择建立和调整最优久
期固定收益类资产组合。
（2）收益率曲线策略
本基金将在确定固定收益类资产组合平均久期的基础上，根据利率期限结构的特点，
以及收益率曲线斜率和曲度的预期变化，遵循风险调整后收益率最大化配比原则，建立最
优化的债券投资组合，例如子弹组合、哑铃组合或阶梯组合等。
（3）个券选择策略
利率产品和信用产品是债券市场构成的两个方面，为了捕捉这两类债券品种在不同市
场环境中可能出现的不同投资机会，突出基金管理人对信用产品的整体配置能力和个券选
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
13
择能力，本基金对于非政策性金融债、公司债、企业债、分离交易可转债、可转换债券、
短期融资券、资产支持证券等信用类固定收益品种（国债、央行票据、政策性金融债及法
律法规或中国证监会认定的其他准政府信用债除外）的投资比例不低于基金资产净值的
30%。
在对利率产品和信用产品的资产配置上，本基金将综合对宏观周期、利率市场、行业
基本面和企业基本面等方面的分析结果，考察信用产品相对利率产品的信用溢酬，结合市
场情绪，动态调整信用产品的配置比例，获取超越业绩基准的超额收益。具体在个券选择
方面，本基金将在信用风险管理基础上重点关注：预期信用评级上升的个券、具有某些特
殊优势条款的个券、估值合理的个券、信用利差充分反映债券发行主体的风险溢价要求的
个券、经风险调整后的收益率与市场收益率曲线比较具有相对优势的个券。本基金将通过
对个券基本面和估值的研究，选择经信用风险或预期信用风险调整后收益率较高的个券，
收益率相同情况下流动性较高的个券以及具有税收优势的个券。
（4）把握市场低效或失效状况下的交易机会
在市场低效或失效状况下，本基金将根据市场实际情况，积极运用各类套利以及优化
策略对固定收益类资产投资组合进行管理与调整，捕捉交易机会，以获取超额收益。
1)新券发行溢价策略
在特殊市场环境下新券发行利率可能远高于市场合理收益率，在发行时认购新券可能
获得超额收益。
2)信用利差策略
不同信用等级的债券存在合理的信用利差，由于短期市场因素信用利差可能暂时偏离
均衡范围，将会出现短期交易机会。通过把握这样的交易机会可能获得超额收益。
3)套利策略
套利策略包括跨市场套利和跨期限套利。跨市场套利是指利用同一只固定收益类投资
工具在不同市场（主要是银行间市场与交易所市场）的交易价差进行套利，从而提高固定
收益类资产组合的投资收益。跨期限套利是指当短期回购利率低于长期回购利率时，可通
过短期融资、长期融券实现跨期限套利。
（5）可转换债券投资策略
当正股价格处于特定区间内时，可转换债券将表现出股性、债性或者股债混合的特性。
本基金将对可转换债券对应的正股进行分析，从行业背景、公司基本面、市场情绪、期权
价值等因素综合考虑可转换债券的投资机会，在价值权衡和风险评估的基础上审慎进行可
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
14
转换债券的投资，创造超额收益。
（6）债券回购杠杆策略
本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组合风险管理
结果，积极参与债券回购交易，放大固定收益类资产投资比例，追求固定收益类资产的超
额收益。
3.权益类资产投资策略
本基金将以不高于基金资产净值 20%的基金资产适度参与权益类资产投资。本基金不直
接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购或增发新股，
并可持有因可转换债券转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证和因投资分离交易可
转债所产生的权证等，以及法律法规或监管机构允许投资的其他权益类金融工具。
（1）新股申购策略
本基金将根据市场情况，适度参与新股申购（含增发新股），以增加收益。本基金组合
的新股申购（含增发新股）策略主要是从上市公司基本面、估值水平、市场环境三方面选
择新股申购的参与标的、参与规模和新股的卖出时机。通过深入分析新股上市公司的基本
情况，结合新股发行当时的市场环境，根据可比公司股票的基本面因素和价格水平，预测
新股在二级市场的合理定价及其发行价格，指导新股询价，在有效识别和防范风险的前提
下，获取较高的低风险收益。
（2）权证投资策略
本基金不直接从二级市场买入权证，但可持有因所持股票所派发的权证和因投资分离
交易可转换债券所产生的权证。本基金的权证投资策略主要是深入分析权证标的证券基本
面，结合期权定价模型确定权证的投资价值。本基金在进行权证投资时将在严格控制风险
的前提下谋取最大的收益，以不改变投资组合的风险收益特征为首要条件，运用有关数量
模型进行估值和风险评估，谨慎投资。
如法律法规或监管机构今后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合财富指数。
中债综合财富指数由中央国债登记结算有限责任公司编制和维护。该指数的样本券包
括了商业银行债券、央行票据、证券公司债、证券公司短期融资券、政策性银行债券、地
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
15
方企业债、中期票据、记账式国债、国际机构债券、非银行金融机构债、短期融资券、中
央企业债等债券，综合反映了债券市场整体价格和回报情况。该指数以债券托管量市值作
为样本券的权重因子，每日计算债券市场整体表现，是目前市场上较为权威的反映债券市
场整体走势的基准指数之一。
选择中债综合财富指数作为本基金的业绩比较基准，体现了基金产品本身的投资特征
与目标客户群的风险收益偏好，且该指数合理、透明、公开，具有较好的市场接受度。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的债券指数时，经与基金托管人
协商一致，本基金可在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，
高于货币市场基金。本基金为中低风险、中低收益的基金产品。
十一、投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年3月15日复核
了本基金招募说明书更新中的投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2019年12月31日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,020,152,347.70 97.07
其中：债券
1,020,152,347.70 97.07
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
8,600,000.00 0.82
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
16
7 银行存款和结算备付金合计
6,918,848.28 0.66
8 其他资产
15,250,534.52 1.45
9 合计
1,050,921,730.50
100.00
2、报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票投资。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票投资。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 436,387,000.00 54.54
其中：政策性金融债 295,061,000.00 36.88
4 企业债券 501,300,413.20 62.65
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 82,464,934.50 10.31
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,020,152,347.70 127.50
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 180212 18 国开 12 1,500,000 152,295,000.00 19.03
2 180203 18 国开 03 1,000,000 102,290,000.00 12.78
3 143255 17 中油 01 700,000 70,539,000.00 8.82
4 143533 18 国投 01 600,000 61,380,000.00 7.67
5 136813 16 中电 02 550,000 54,884,500.00 6.86
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
17
注：本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，
暂不参与国债期货交易。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
10、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期本基金投资的前十名证券除民生银行发行主体外，其他证券的发行主体未出
现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据北京银保监局公布的行政处罚信息公开表：
中国民生银行股份有限公司（简称民生银行）因内控管理不严、违规经营等案由，于
2019年 12月 14日被北京银保监局处以罚款。
根据大连银保监局公布的行政处罚信息公开表：
中国民生银行股份有限公司（简称民生银行）因内控管理不严、违规经营等案由，于
2019年 4月 2日被大连银保监局处以罚款。
本基金管理小组分析认为，相关违规事项已经调查完毕,行政处罚决定也已经开出。考
虑到此次处罚金额相对上一年的经营利润占比较小，对于公司的未来财务并无重大影响。
同时，本基金持有的上述银行同业存单评级较高，流动性好。该行政处罚措施不影响公司
的长期信用基本面，主体信用和债项信用资质均良好。本基金经理依据基金合同和本公司
投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对 18民生银行 01进行了投资。
（2）基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 9,874.63
2 应收证券清算款 589,938.64
3 应收股利 -
4 应收利息 14,626,698.58
5 应收申购款 24,022.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
18
8 其他 -
9 合计 15,250,534.52
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113011 光大转债 11,360,265.80 1.42
2 110053 苏银转债 10,369,058.70 1.30
3 132015 18中油 EB 5,944,642.00 0.74
4 113013 国君转债 4,789,220.80 0.60
5 113021 中信转债 4,001,761.80 0.50
6 110054 通威转债 3,258,758.80 0.41
7 132013 17宝武 EB 3,021,001.60 0.38
8 113020 桐昆转债 2,459,785.00 0.31
9 113024 核建转债 1,594,636.20 0.20
10 113026 核能转债 1,525,338.00 0.19
11 127012 招路转债 1,376,225.90 0.17
12 113022 浙商转债 926,339.40 0.12
13 110057 现代转债 395,484.60 0.05
14 113028 环境转债 371,759.40 0.05
15 128062 亚药转债 219,201.50 0.03
16 110052 贵广转债 203,771.40 0.03
17 128059 视源转债 199,664.00 0.02
18 123022 长信转债 197,119.00 0.02
19 127013 创维转债 153,751.00 0.02
20 128064 司尔转债 144,244.10 0.02
21 113530 大丰转债 134,398.60 0.02
22 110058 永鼎转债 132,257.80 0.02
23 123023 迪森转债 118,228.50 0.01
24 110055 伊力转债 91,104.00 0.01
25 127011 中鼎转 2 56,435.00 0.01
26 132006 16皖新 EB 35,277.00 0.00
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
19
十二、基金的业绩
过往一定阶段本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较（截止 2019 年 12
月 31日）
长城积极增利债券 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合同生效日
至 2011年 12月 31
日
-4.00% 0.17% 4.50% 0.09% -8.50% 0.08%
2012年 1月 1日至
2012年 12月 31日
12.50% 0.14% 3.60% 0.06% 8.90% 0.08%
2013年 1月 1日至
2013年 12月 31日
2.61% 0.16% -0.47% 0.09% 3.08% 0.07%
2014年 1月 1日至
2014年 12月 31日 21.67% 0.28% 10.34% 0.11% 11.33% 0.17%
2015年 1月 1日至
2015年 12月 31日
11.29% 0.32% 8.15% 0.08% 3.14% 0.24%
2016年 1月 1日至
2016年 12月 31日
1.90% 0.11% 1.85% 0.09% 0.05% 0.02%
2017年 1月 1日至
2017年 12月 31日
1.00% 0.08% 0.24% 0.06% 0.76% 0.02%
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
4.78% 0.05% 8.22% 0.07% -3.44% -0.02%
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
3.33% 0.04% 4.59% 0.05% -1.26% -0.01%
自基金合同生效日
起至 2019年 12月
31日
67.21% 0.18% 48.60% 0.08% 18.61% 0.10%
长城积极增利债券 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合同生效
日至 2011年 12月
31日
-4.30% 0.17% 4.50% 0.09% -8.80% 0.08%
2012年 1月 1日
至 2012年 12月
31日
11.91% 0.14% 3.60% 0.06% 8.31% 0.08%
2013年 1月 1日
至 2013年 12月
31日
2.26% 0.16% -0.47% 0.09% 2.73% 0.07%
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
20
2014年 1月 1日
至 2014年 12月
31日 21.26% 0.28% 10.34% 0.11% 10.92% 0.17%
2015年 1月 1日
至 2015年 12月
31日
10.72% 0.31% 8.15% 0.08% 2.57% 0.23%
2016年 1月 1日
至 2016年 12月
31日
1.48% 0.10% 1.85% 0.09% -0.37% 0.01%
2017年 1月 1日
至 2017年 12月
31日
0.55% 0.08% 0.24% 0.06% 0.31% 0.02%
2018年 1月 1日
至 2018年 12月
31日
4.37% 0.04% 8.22% 0.07% -3.85% -0.03%
2019年 1月 1日
至 2019年 12月
31日
2.92% 0.03% 4.59% 0.05% -1.67% -0.02%
自基金合同生效
日起至 2019年 12
月 31日
61.19% 0.18% 48.60% 0.08% 12.59% 0.10%
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤
勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
十三、基金费用概览
（一） 与基金运作有关的费用
1.基金费用的种类
(1)基金管理人的管理费；
(2)基金托管人的托管费；
(3)销售服务费：本基金从C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
(4)基金财产拨划支付的银行费用；
(5)基金合同生效后的基金信息披露费用；
(6)基金份额持有人大会费用；
(7)基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
(8)基金的证券交易费用；
(9)依法可以在基金财产中列支的其他费用。
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
21
2.上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法
规另有规定时从其规定。
3.基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的0.65%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若
遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
(2)基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.2%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若
遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
(3)销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.4%。
在通常情况下，本基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.4%年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×年销售服务费率÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费
划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给注册
登记机构，由注册登记机构代付给销售机构，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
基金销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销
活动费、基金份额持有人服务费等。
基金销售服务费不包括基金募集期间的上述费用。
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
22
(4)除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的
规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（二）与基金销售有关的费用
1.申购费用
(1)申购费率
1）本基金 A类基金份额在申购时收取申购费用，投资者可以多次申购本基金，申购费
率按每笔申购申请单独计算。本基金 A类基金份额自 2015年 3月 13日起对通过直销柜台
申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率。具体如下：
A.申购费率
申购金额（M，含申购费） A 类份额申购费率
M＜50 万 0.80%
50 万≤M＜200 万 0.50%
200 万≤M＜500 万 0.30%
M≥500 万元 1000 元/笔
注：上述申购费率适用于除通过本公司直销柜台申购的养老金客户以外的其他投资者。
B.特定申购费率
申购金额（M，含申购费） A 类份额申购费率
M＜50 万 0.16%
50 万≤M＜200 万 0.10%
200 万≤M＜500 万 0.06%
M≥500 万元 1000 元/笔
注：上述特定申购费率适用于通过本公司直销柜台申购本基金份额的养老金客户，包
括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金
等，具体包括：全国社会保障基金；可以投资基金的地方社会保障基金；企业年金单一计
划以及集合计划；企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；企业年金养老金产品。
如未来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司在法律法规允许的
前提下可将其纳入养老金客户范围。
2）本基金 C类基金份额不收取申购费用，但从 C 类基金份额的基金财产中计提销售
服务费，销售服务费年费率为 0.4%。本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的
市场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金财产。
(2)申购份额的计算
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
23
①申购 A类基金份额，基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，申购份额的计算
公式为：
净申购金额＝申购金额/（1＋前端申购费率）
（注：对于 500万(含)以上的申购，净申购金额＝申购金额－固定申购费用）
前端申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/申购当日 A类基金份额净值
例：某投资者投资 20000元申购本基金的 A类基金份额，假设申购当日 A类基金份额
净值为 1.1000元，则可得到的申购份额为：
净申购金额＝20000／(1＋0.80%)＝19841.27元
前端申购费用＝20000－19841.27＝158.73 元
申购份额＝19841.27/1.1000＝18037.52份
即：投资者投资 20000 万元申购本基金的 A类基金份额，假设申购当日 A类基金份额
净值为 1.1000 元，则其可得到 18037.52份基金份额。
②申购 C 类基金份额，不收取申购费用，申购份额的计算公式为：
申购份额＝申购金额/申购当日 C 类基金份额净值
例：某投资者投资 20000 元申购本基金的 C类基金份额，假设申购当日 C类基金份额
净值为 1.1000 元，则可得到的申购份额为：
申购份额＝20000/1.1000＝18181.82份
即：投资者投资20000元申购本基金的C类基金份额，假设申购当日C类基金份额净值为
1.1000元，则其可得到18181.82份基金份额。
2.赎回费用
(1)赎回费率
本基金 A类基金份额的最高赎回费率不超过 5％，赎回费率见下表：
A类基金份额
持续持有期 赎回费率
1－6天 1.5%
7－364天 0.1%
1年－2年 0.05%
2年(含)以上 0
注：上表中，1年按 365天计算。
C类基金份额
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
24
持续持有期 赎回费率
1－6天 1.5%
7-29天 0.1%
30天(含)以上 0
注：本基金从 C 类基金份额的基金财产中计提销售服务费，销售服务费年费率为 0.4%。
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。对持续持有期少于7日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产，对持续持有期不少于7
日的投资者收取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应归基金财产，其余用于支付注册登记
费和其他必要的手续费。
(2)赎回金额的计算
本基金的赎回采用“份额赎回”方式，赎回价格以赎回当日（T 日）的基金份额净值为
基准进行计算，计算公式如下：
赎回总金额＝赎回份额×T日基金份额净值
赎回费用＝赎回总金额×赎回费率
净赎回金额＝赎回总金额－赎回费用
①本基金A 类基金份额赎回金额的计算：
例：某投资者赎回本基金A类基金份额10000份，持有时间为50天，假设赎回当日A类基
金份额净值是1.2000元，则其可得到的赎回金额为：
赎回总金额＝10000×1.2000＝12000元
赎回费用＝12000×0.10%＝12元
净赎回金额＝12000－12.00＝11988元
即：投资者赎回本基金A 类基金份额10000份，持有时间为50天，假设赎回当日A 类基
金份额净值是1.2000元，则其可得到的赎回金额为11988元。
②本基金C类基金份额赎回金额的计算：
例：某投资者赎回本基金C类基金份额10000 份，持有时间为30天，假设赎回当日C类基
金份额净值是1.2000元，则其可得到的赎回金额为：
赎回总金额＝10000×1.2000＝12000元
净赎回金额＝12000元
即：投资者赎回本基金C类基金份额10000份，持有时间为30天，假设赎回当日C类基金
份额净值是1.2000 元，则其可得到的赎回金额为12000元。
3.转换费用
(1)基金转换费用由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差二部分构成，具
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
25
体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。基金转换费用由基
金份额持有人承担。
转入份额保留到小数点后两位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的资产归转入基金财产
所有。
①如转入基金的申购费率>转出基金的申购费率
转出金额=转出基金份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率
转入总金额＝转出金额－转出基金赎回费
转入基金申购费补差费率＝转入基金适用申购费率－转出基金适用申购费率
转入基金申购费补差＝转入总金额－转入总金额/(1+转入基金申购费补差费率)
转入净金额＝转入总金额－转入基金申购费补差
转入份额＝转入净金额/转入基金当日基金份额净值
基金转换费＝转出基金赎回费＋转入基金申购费补差
例：某投资者持有本基金A类基金份额10万份，持有期为100天，决定转换为长城久泰沪
深300指数证券投资基金，假设转换当日转出基金（本基金A类基金份额）份额净值是1.1850
元，转入基金（长城久泰沪深300指数证券投资基金）份额净值是1.5800元，转出基金对应
赎回费率为0.1%，申购补差费率为0.7%，则可得到的转换份额及基金转换费为：
转出金额＝100,000×1.1850＝118,500元
转出基金赎回费＝118,500×0.1%＝118.50元
转入总金额＝118,500－118.50＝118,381.50元
转入基金申购费补差＝118,381.50－118,381.50/（1+0.7%）＝822.91元
转入净金额＝118,381.50－822.91＝117,558.59元
转入份额＝117,558.59/1.5800＝74,404.17份
基金转换费＝118.50＋822.91＝941.41元
②如转出基金的申购费率≥转入基金的申购费率
基金转换费用＝转出金额×转出基金赎回费率
例：某投资者持有长城久泰沪深300指数证券投资基金10万份基金份额，持有期为100
天，决定转换为本基金A类基金份额，假设转换当日转出基金（长城久泰沪深300指数证券投
资基金）份额净值是1.5800元，转入基金（本基金A类基金份额）份额净值是1.1850元，转
出基金对应赎回费率为0.5%，申购补差费率为0，则可得到的转换份额及基金转换费为：
转出金额＝100,000×1.5800＝158,000 元
转出基金赎回费＝158,000×0.5%＝790元
转入总金额＝158,000－790＝157,210元
转入基金申购费补差＝0
长城积极增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
26
转入净金额＝157,210－0＝157,210元
转入份额＝157,210/1.1850＝132,666.66份
基金转换费＝158,000×0.5%＝790元
(2)对于实行级差申购费率(不同申购金额对应不同申购费率的基金)，以转入总金额对
应的转出基金申购费率、转入基金申购费率计算申购补差费用；如转入总金额对应转出基金
申购费或转入基金申购费为固定费用时，申购补差费用视为0。
(3)转出基金赎回费的25％计入转出基金资产（基金合同或招募说明书另有规定的除
外）。
(4)计算基金转换费用所涉及的申购费率和赎回费率均按基金合同、更新的招募说明书
规定费率执行，对于通过本公司网上交易、费率优惠活动期间发生的基金转换业务，按照
本公司最新公告的相关费率计算基金转换费用。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发
生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
（四）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费
率和销售服务费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2日前在指定媒介上刊登公告。
调低基金管理费率、基金托管费率和销售服务费率，无须召开基金份额持有人大会。
（五）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本次本基金招募说明书更新的主要内容如下：
1、在“重要提示”中，对本次更新的事由进行了简要说明，并更新了所载内容截止日
等内容。
2、在第三部分“基金管理人”中，更新了基金管理人管理基金情况、主要人员情况和
基金经理简历等内容。
长城基金管理有限公司
2020年 7月 22日
