上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金
2020年第 2季度报告
2020年 6月 30日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年七月二十一日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 7月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 上投摩根健康品质生活混合
基金主代码 377150
交易代码 377150
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 2月 1日
报告期末基金份额总额 31,947,630.63份
投资目标
本基金主要投资于有利于提升居民健康水平和生活品质
的行业及公司，力争把握经济结构调整和消费升级所带来
的投资机会。在严格控制风险的前提下，追求基金资产的
长期稳定增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金对大类资产的配置是从宏观层面出发，采用定量分
析和定性分析相结合的手段，综合宏观经济环境、宏观经
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济政策、产业政策、行业景气度、证券市场走势和流动性
的综合分析，积极进行大类资产配置。
影响资产收益的关键驱动因素主要包括基本面和流动性。
基本面驱动，主要指在经济周期和通胀周期影响下，业绩
增长、利率环境、通胀预期等因素的变动；流动性驱动主
要体现为货币市场环境变动的影响，具体包括汇率变动、
流动性结构变动等。随着各类资产风险收益特征的相对变
化，本基金将适时动态地调整股票、债券和货币市场工具
的投资比例。
2、股票投资策略
人类的需求主要来自于两方面：一是延长生命长度，提升
健康水平；二是拓展生命宽度，提高生活品质。随着居民
收入水平的提升、城镇化进程的推进以及社会保障体制的
完善，居民的各方面需求将逐步释放，尤其是对于身体健
康和生活品质的要求会逐步提高，由此带来对相关产品和
服务的需求的增加，并推动提供此类产品和服务的上市公
司的快速成长。本基金将围绕健康生活与品质生活这两大
主题，重点关注有利于提升民众健康水平以及物质生活和
精神生活质量的行业和个股。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×85%+上证国债指数收益率×15%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金，主要投资于有利于
提升居民健康水平和生活品质的行业和公司，属于主题类
混合型基金，预期风险和收益高于债券型基金和货币市场
基金，低于股票型基金，属于较高风险、较高预期收益的
基金产品。
根据 2017 年 7 月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管
理办法》，基金管理人和相关销售机构已对本基金重新进
行风险评级，风险评级行为不改变本基金的实质性风险收
益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本基金的风险
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等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管
理人和销售机构提供的评级结果为准。
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 4月 1日-2020年 6月 30日)
1.本期已实现收益 7,838,941.66
2.本期利润 24,058,965.19
3.加权平均基金份额本期利润 0.7144
4.期末基金资产净值 105,181,204.69
5.期末基金份额净值 3.292
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 28.24% 1.32% 11.11% 0.76% 17.13% 0.56%
过去六个月 38.49% 1.70% 1.83% 1.29% 36.66% 0.41%
过去一年 54.19% 1.36% 8.31% 1.04% 45.88% 0.32%
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过去三年 55.95% 1.50% 13.58% 1.07% 42.37% 0.43%
过去五年 31.00% 1.81% -2.59% 1.23% 33.59% 0.58%
自基金合同
生效起至今
229.20% 1.69% 64.39% 1.23% 164.81% 0.46%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年 2月 1日至 2020年 6月 30日)
注：本基金建仓期自2012年2月1日至2012年7月31日，建仓期结束时资产配置比例符合本基
金基金合同规定。
本基金合同生效日为2012年2月1日， 图示时间段为2012年2月1日至2020年6月30日。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
周战海 本基金 2018-02-09 - 14年 周战海先生自 2007 年 1 月
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基金经
理
至 2009 年 3 月在国金证券
股份有限公司担任分析师，
2009年 4月至 2010年 7月
在太平洋资产管理有限公
司担任研究员，2010 年 8
月起加入上投摩根基金管
理有限公司，历任行业专
家、基金经理助理、基金经
理。自 2015年 12月起担任
上投摩根文体休闲灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理，自 2018 年 2 月起
同时担任上投摩根健康品
质生活混合型证券投资基
金基金经理。
注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金
份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投
摩根健康品质混合型证券投资基金基金合同》的规定。除以下情况外，基金经理对个股和投
资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的
要求：本基金曾出现个别由于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的
情形，但已在规定时间内调整完毕。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相
关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场
申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确
保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管
理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证
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券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投
资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；
对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数
量对交易结果进行公平分配。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易
时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平
交易和利益输送的异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情形：无。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年二季度国内疫情得到较好的控制，政策引导各行业分批复产，国内经济开始走
出低谷。利率逐步走低，市场资金面宽松，风险偏好也随之上升，交投活跃。A股整体表现
强劲，上证指数上涨 8.52%，深证成指上涨 20.38%，创业板指数更是大幅上涨 30.25%。休
闲服务、医药、食品饮料、电子、传媒等行业表现相对突出，科技成长股持续受到市场追捧；
建筑装饰、采掘、纺织服装、银行、公用事业表现落后，结构性行情的特征依然明显。本基
金严格按照契约要求，重点投资了养殖、医药和食品饮料等消费行业龙头公司。报告期内，
本基金净值表现较好，净值持续增长。
展望 2020年三季度, 我们认为在全球疫情冲击下经济仍有下行风险，但经济数据将持
续好转，流动性继续渐进式宽松，风险偏好在波折中提升，市场仍会继续呈现较为明显的结
构性行情。但风险因素客观存在，需要密切关注内需修复进程以及中美贸易摩擦进展。我们
认为消费和科技领域增长空间巨大。我们继续坚定看好消费这一投资主线，看好创新药及相
关医疗服务子行业。未来我们将继续严格按照基金契约的要求重点投资健康消费相关行业中
具有相对估值优势、增长前景确定的高成长龙头公司。我们将加强对上市公司基本面的研究
力度，筛选出竞争力持续提升的优秀公司，力争为持有人创造较好回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期上投摩根健康品质生活混合份额净值增长率为:28.24%，同期业绩比较基准收
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益率为:11.11%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 98,297,923.56 91.34
其中：股票 98,297,923.56 91.34
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 8,949,040.50 8.32
7 其他各项资产 373,972.72 0.35
8 合计 107,620,936.78 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,508,189.97 1.43
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B 采矿业
-
-
C 制造业 80,574,630.06 76.61
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 7,263,106.04 6.91
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,259,083.17 1.20
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,142,588.00 2.04
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 5,537,560.00 5.26
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 98,297,923.56 93.46
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 000858 五 粮 液 36,565 6,257,002.80 5.95
2 002821 凯莱英 25,054 6,088,122.00 5.79
3 002126 银轮股份 448,300 5,487,192.00 5.22
4 300122 智飞生物 47,212 4,728,281.80 4.50
5 688363 华熙生物 29,807 4,408,455.30 4.19
6 300601 康泰生物 26,775 4,341,834.00 4.13
7 300132 青松股份 186,219 4,301,658.90 4.09
8 000661 长春高新 9,820 4,274,646.00 4.06
9 603520 司太立 46,860 3,939,051.60 3.75
10 002157 正邦科技 205,900 3,599,132.00 3.42
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 35,537.12
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,056.51
5 应收申购款 337,379.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 373,972.72
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 34,910,805.08
报告期基金总申购份额 3,263,612.73
减：报告期基金总赎回份额 6,226,787.18
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 31,947,630.63
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
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无。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金设立的文件；
2、《上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金基金合同》；
3、《上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金托管协议》；
4、《上投摩根开放式基金业务规则》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
上投摩根基金管理有限公司
二〇二〇年七月二十一日
