国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
1
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金
2020年第 2季度报告
2020年 6月 30日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年七月二十一日
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 7月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国联安睿祺灵活配置混合
基金主代码 001157
交易代码 001157
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 4月 8日
报告期末基金份额总额 262,180,449.55份
投资目标
通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司力争获得
长期稳定的收益。
投资策略
本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因
素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定
量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及
相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现
金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
3
前提下，形成大类资产的配置方案。
业绩比较基准 沪深 300指数×50%+上证国债指数×50%
风险收益特征
本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预期风
险、较高预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期
收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基
金。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 4月 1日-2020年 6月 30日)
1.本期已实现收益 13,771,699.27
2.本期利润 22,262,902.62
3.加权平均基金份额本期利润 0.0847
4.期末基金资产净值 371,951,341.10
5.期末基金份额净值 1.4187
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含
停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
4
率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 6.35% 0.25% 6.67% 0.45% -0.32% -0.20%
过去六个月 8.60% 0.34% 2.64% 0.75% 5.96% -0.41%
过去一年 13.57% 0.29% 7.54% 0.60% 6.03% -0.31%
过去三年 38.68% 0.64% 15.33% 0.63% 23.35% 0.01%
过去五年 41.16% 0.50% 10.07% 0.72% 31.09% -0.22%
自基金合同
生效起至今
41.87% 0.49% 13.93% 0.76% 27.94% -0.27%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年 4月 8日至 2020年 6月 30日)
注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％；
2、本基金基金合同于2015年4月8日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，
建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
5
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王欢
本基金
基金经
理、兼
任国联
安信心
增长债
券型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
享灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安睿
利定期
开放混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安通
盈灵活
配置混
合型证
2019-06-18 -
12年（自
2008年起）
王欢先生，硕士研究生。
2008年 7月至 2014年 5月
在华宝兴业基金管理有限
公司担任研究员。2014年 6
月加入国联安基金管理有
限公司，历任研究员、专户
投资经理。2017年 12月至
2020 年 5 月担任国联安睿
利定期开放混合型证券投
资基金的基金经理、2017
年 12 月起兼任国联安通盈
灵活配置混合型证券投资
基金、国联安信心增长债券
型证券投资基金和国联安
鑫享灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，2019
年6月起兼任国联安睿祺灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理，2019 年 12
月起兼任国联安添利增长
债券型证券投资基金的基
金经理。
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
6
券投资
基金基
金经
理、国
联安添
利增长
债券型
证券投
资基金
基金经
理。
朱靖宇
本基金
基金经
理、兼
任国联
安安泰
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
增瑞政
策性金
融债纯
债债券
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
德盛增
利债券
证券投
资基金
基金经
理、国
联安增
富一年
定期开
放纯债
债券型
发起式
2019-09-25 -
5年（自 2015
年起）
朱靖宇女士，硕士研究生。
2012年 8月至 2019年 7月
在广发银行金融市场部先
后从事外汇产品研发及固
定收益交易及投资工作。
2019 年 8 月加入国联安基
金管理有限公司固定收益
部。2019年 9月起担任国联
安睿祺灵活配置混合型证
券投资基金、国联安安泰灵
活配置混合型证券投资基
金、国联安增瑞政策性金融
债纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2020 年 1
月起兼任国联安德盛增利
债券证券投资基金的基金
经理，2020年 4月起兼任国
联安增富一年定期开放纯
债债券型发起式证券投资
基金和国联安增裕一年定
期开放纯债债券型发起式
证券投资基金的基金经理，
2020 年 5 月起兼任国联安
中债1-3年政策性金融债指
数证券投资基金的基金经
理。
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
7
证券投
资基金
基金经
理、国
联安增
裕一年
定期开
放纯债
债券型
发起式
证券投
资基金
基金经
理、国
联安中
债 1-3
年政策
性金融
债指数
证券投
资基金
基金经
理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安睿祺
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人
谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司
公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
8
策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环
节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确
保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严
格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件
都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的
交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
权益部分：2020年上半年，疫情对整个宏观经济走势影响较大，经历了 1季度的触底，
2季度各产业逐步出现了回暖，目前来看，疫情对于国内的经济影响基本消退，由于需求回
补，部分行业景气程度甚至远远好于去年同期。而疫情对经济的影响重心则在 2季度从国内
转向了海外，目前来看全球疫情预期仍然会持续相当一段时间。市场层面，也在无时不刻反
映着疫情对经济结构的影响，顺应结构变化，本基金在疫情期间也降低了受疫情影响较深的
行业配置，增加了必须消费板块的配置；而在国内疫情好转后，本基金看好国内需求的恢复，
增仓了 2季度环比改善明显的标的。展望下半年，本基金认为需求恢复和寻找经济新动能会
是投资主线，会围绕此进行布局。
固收部分：本季度新冠疫情对我国的冲击逐渐减弱，经济数据边际回暖，风险偏好有所
抬升，债券市场收益率先下后上。受资金价格逐步抬升影响，债券市场情绪从乐观转向谨慎，
收益率曲线在 4月末达到阶段性低点后持续反弹，曲线形态趋于平坦化。报告期内，本基金
仍以利息和骑乘为主要策略，通过久期和杠杆调整，灵活应对市场波动。
展望 2020年三季度，在经历二季度较大幅度的调整后，政策预期得到纠偏，市场情绪
趋于理性，投资机会也在逐步凸显。虽然经济总量处于复苏趋势中，但结构性风险和外部环
境不确定性犹存，债券市场整体或趋于震荡。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为 6.35%，同期业绩比较基准收益率为 6.67%。
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
9
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 90,506,726.63 24.26
其中：股票 90,506,726.63 24.26
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 246,934,528.70 66.19
其中：债券 246,934,528.70 66.19
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 29,948,231.83 8.03
8 其他各项资产 5,698,127.91 1.53
9 合计 373,087,615.07 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
10
B 采矿业
1,564,000.00
0.42
C 制造业 41,916,213.01 11.27
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,285,566.32 0.61
E 建筑业 1,669,500.00 0.45
F 批发和零售业 2,772,000.00 0.75
G 交通运输、仓储和邮政业 5,013,511.25 1.35
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,516,719.35 1.48
J 金融业 19,567,296.70 5.26
K 房地产业 1,182,400.00 0.32
L 租赁和商务服务业 3,542,690.00 0.95
M 科学研究和技术服务业 2,975,280.00 0.80
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 2,501,550.00 0.67
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 90,506,726.63 24.33
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 600519 贵州茅台 4,000 5,851,520.00 1.57
2 600276 恒瑞医药 56,342 5,200,366.60 1.40
3 000338 潍柴动力 330,000 4,527,600.00 1.22
4 600845 宝信软件 70,000 4,135,600.00 1.11
5 601318 中国平安 50,000 3,570,000.00 0.96
6 601888 中国中免 23,000 3,542,690.00 0.95
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
11
7 300760 迈瑞医疗 11,000 3,362,700.00 0.90
8 002142 宁波银行 120,000 3,152,400.00 0.85
9 603259 药明康德 30,800 2,975,280.00 0.80
10 600031 三一重工 150,000 2,814,000.00 0.76
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 9,905,890.50 2.66
2 央行票据 - -
3 金融债券 133,935,798.20 36.01
其中：政策性金融债 133,935,798.20 36.01
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 102,180,000.00 27.47
7 可转债（可交换债） 912,840.00 0.25
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 246,934,528.70 66.39
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 190207 19国开 07 500,000 50,585,000.00 13.60
2 018006 国开 1702 327,000 33,543,660.00 9.02
3 101751016
17国开投
MTN001
200,000 20,812,000.00 5.60
4 101900950
19华润
MTN005
200,000 20,378,000.00 5.48
5 101900895
19中石油
MTN004
200,000 20,360,000.00 5.47
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
12
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息
披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体中除进出口银行外，没有出现被
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
13
监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
20 进出 06（200306）的发行主体中国进出口银行，厦门分行因信贷业务违规的
五项违法事由，于 2019年 10月 16日被厦门银保监局累计罚没总计 1300万元。
陕西分行因向高风险客户违规发放贷款等违法事由，于 2019年 12月 25被陕西
银保监局累计罚没总计 703万元。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提
下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 8,814.72
2 应收证券清算款 1,712,719.50
3 应收股利 -
4 应收利息 3,932,027.02
5 应收申购款 44,566.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,698,127.91
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113553 金牌转债 599,850.00 0.16
2 128085 鸿达转债 312,990.00 0.08
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
14
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 263,303,178.25
报告期基金总申购份额 994,938.97
减：报告期基金总赎回份额 2,117,667.67
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 262,180,449.55
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2020年 4月 1日
至 2020年 6月 30
日
88,916
,821.6
0
0.00 0.00
88,916,821.
60
33.91%
2
2020年 4月 1日
至 2020年 6月 30
日
137,41
7,347.
02
0.00 0.00
137,417,347
.02
52.41%
产品特有风险
（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连
续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎
回款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
15
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可
能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金
管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
自 2020年 4月 23日起，孟朝霞女士不再担任公司总经理，由常务副总经理兼投资总监
魏东先生代行总经理职务。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件
2、《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
4、《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号 9楼
9.3查阅方式
网址：www.cpicfunds.com
国联安基金管理有限公司
二〇二〇年七月二十一日
