国联安信心增益债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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国联安信心增益债券型证券投资基金
2020年第 2季度报告
2020年 6月 30日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年七月二十一日
国联安信心增益债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 7月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国联安信心增益债券
基金主代码 253030
交易代码 253030
基金运作方式
契约型。本基金合同生效后一年内封闭运作，基金合同生
效满一年后转为开放运作。
基金合同生效日 2010年 6月 22日
报告期末基金份额总额 44,720,429.40份
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下，力争获取高于业
绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金在综合考虑基金组合的流动性需求、本金安全和投
资风险控制的基础上，根据对宏观经济、货币政策、财政
政策以及债券市场和股票市场相对投资价值和风险的分
析，在法规及基金合同规定的比例限制内，动态调整现金
国联安信心增益债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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类资产、债券类资产和权益类资产的比例，追求较低风险
下的较高组合收益。
本基金主要采取利率策略、信用策略、息差策略等积极投
资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡
提供的投资机会，实现组合增值。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金属于债券型基金，属于证券市场中低风险品种，预
期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和
股票型基金。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
注：根据基金合同及招募说明书的约定，本基金封闭期自2010年6月22日起至2011年6月21
日止。自2011年6月22日起，本基金运作方式转为开放式，并打开申购、赎回、转换及定期
定额投资业务。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 4月 1日-2020年 6月 30日)
1.本期已实现收益 683,438.88
2.本期利润 13,042.53
3.加权平均基金份额本期利润 0.0003
4.期末基金资产净值 51,119,854.51
5.期末基金份额净值 1.1431
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含
停牌股票按公允价值调整的影响；
国联安信心增益债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.01% 0.10% -1.04% 0.12% 1.05% -0.02%
过去六个月 1.35% 0.08% 0.79% 0.11% 0.56% -0.03%
过去一年 2.91% 0.07% 1.87% 0.08% 1.04% -0.01%
过去三年 11.52% 0.09% 5.61% 0.07% 5.91% 0.02%
过去五年 -6.23% 0.23% 4.70% 0.08% -10.93% 0.15%
自基金合同
生效起至今
26.97% 0.24% 9.55% 0.08% 17.42% 0.16%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
国联安信心增益债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010年 6月 22日至 2020年 6月 30日)
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注：1、本基金业绩比较基准为中债综合指数；
2、本基金基金合同于2010年6月22日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月，建
仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
薛琳
本基金
基金经
理、兼
任国联
安添鑫
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
2017-09-26 -
14年（自
2006年起）
薛琳女士，硕士学位。2006
年 3月至 2006年 12月在上
海红顶金融研究中心公司
担任项目管理工作；2006
年 12月至 2008年 6月在上
海国利货币有限公司担任
债券交易员；2008年 6月至
2010 年 6 月在上海长江养
老保险股份有限公司担任
债券交易员。2010年 6月加
入国联安基金管理有限公
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国联安
通盈灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安鑫
享灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
汇混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
鑫发混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安睿
利定期
开放混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安添
利增长
债券型
证券投
资基金
基金经
理、国
司，历任债券交易员、基金
经理助理。2012 年 7 月至
2016 年 1 月担任国联安货
币市场证券投资基金的基
金经理，2012 年 12 月至
2015年 11月兼任国联安中
债信用债指数增强型发起
式证券投资基金的基金经
理，2015年 6月起兼任国联
安鑫享灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，
2016年 3月至 2018年 5月
兼任国联安鑫悦灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理，2016年 9月至 2017
年 10 月兼任国联安鑫瑞混
合型证券投资基金的基金
经理，2016年 10月起兼任
国联安通盈灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理，2016年 11月起兼任国
联安添鑫灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理，
2016 年 12 月至 2018 年 7
月兼任国联安睿智定期开
放混合型证券投资基金的
基金经理，2017年 3月起兼
任国联安鑫汇混合型证券
投资基金和国联安鑫发混
合型证券投资基金的基金
经理，2017 年 3 月至 2018
年 11 月兼任国联安鑫乾混
合型证券投资基金和国联
安鑫隆混合型证券投资基
金的基金经理，2017 年 9
月起兼任国联安信心增益
债券型证券投资基金的基
金经理，2018年 7月至 2020
年5月兼任国联安睿利定期
开放混合型证券投资基金
的基金经理，2019年 1月至
2020 年 5 月兼任国联安添
利增长债券型证券投资基
金的基金经理，2019 年 11
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联安恒
利 63
个月定
期开放
债券型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安德
盛安心
成长混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安增
祺纯债
债券型
证券投
资基金
基金经
理。
月起兼任国联安恒利 63 个
月定期开放债券型证券投
资基金的基金经理，2020
年5月起兼任国联安德盛安
心成长混合型证券投资基
金和国联安增祺纯债债券
型证券投资基金的基金经
理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安信心
增益债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最
大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司
国联安信心增益债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决
策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环
节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确
保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严
格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件
都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的
交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年 5月份，全国规模以上工业企业利润总额同比增长 6.0%，4月份下降 4.3%，实
现转正。1至 5月份累计利润同比下降 19.3%，降幅比 1至 4月份收窄 8.1个百分点。企业
盈利明显改善，单月盈利已实现转正主要得益于成本得到有效控制。6月份信用债和地方政
府债发行力度有所下降，特别国债开始发行，对实体部门融资需求形成拉动。展望未来，即
便考虑特别国债在 6、7两月全部发行，政策也已日益达到顶部，对应于实体部门和金融机
构债务余额同比增速基本见顶。因此预计 6月货币金融数据比 5月小幅下滑，后续大概率震
荡下行。 虽然目前来看货币最宽松时点已经过去，下半年利率中枢应高于上半年，但仍有
交易行情，经济复苏进度及风险事件或轮流成为主要矛盾，或将带来交易性机会。
本基金在二季度采取稳健的投资风格。主要投资标的为优质债券资产，维持久期在中短
期限，同时关注了可转债的投资机会，并进行了逆回购等资金操作，努力为投资人创造较为
理想的投资回报。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为 0.01%，同期业绩比较基准收益率为-1.04%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 50,806,434.90 96.64
其中：债券 50,806,434.90 96.64
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 750,424.43 1.43
8 其他各项资产 1,017,732.53 1.94
9 合计 52,574,591.86 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 3,250,269.00 6.36
2 央行票据 - -
3 金融债券 14,161,301.30 27.70
其中：政策性金融债 14,161,301.30 27.70
4 企业债券 30,447,493.50 59.56
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 2,947,371.10 5.77
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 50,806,434.90 99.39
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 018008 国开 1802 37,190 3,844,330.30 7.52
2 018003 国开 1401 26,590 3,184,418.40 6.23
3 143605 18扬城控 30,000 3,174,000.00 6.21
4 018006 国开 1702 30,870 3,166,644.60 6.19
5 143705 18蓝星 01 30,000 3,061,800.00 5.99
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
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细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息
披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，
或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
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1 存出保证金 2,541.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 972,053.52
5 应收申购款 43,137.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,017,732.53
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 110051 中天转债 837,361.20 1.64
2 113558 日月转债 616,776.00 1.21
3 113553 金牌转债 565,058.70 1.11
4 113543 欧派转债 420,438.20 0.82
5 128067 一心转债 266,779.00 0.52
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 45,847,999.36
报告期基金总申购份额 342,015.15
减：报告期基金总赎回份额 1,469,585.11
报告期基金拆分变动份额 -
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本报告期期末基金份额总额 44,720,429.40
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 11,350,934.57
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 11,350,934.57
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 25.38
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2020年 4月 1日
至 2020年 6月 30
日
11,350
,934.5
7
- -
11,350,934.
57
25.38%
2
2020年 4月 1日
至 2020年 6月 30
日
23,662
,091.8
1
- -
23,662,091.
81
52.91%
产品特有风险
（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连
续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎
回款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可
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能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金
管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
自 2020年 4月 23日起，孟朝霞女士不再担任公司总经理，由常务副总经理兼投资总监
魏东先生代行总经理职务。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准国联安信心增益债券型证券投资基金发行及募集的文件
2、《国联安信心增益债券型证券投资基金基金合同》
3、《国联安信心增益债券型证券投资基金招募说明书》
4、《国联安信心增益债券型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号 9楼
9.3查阅方式
网址：www.cpicfunds.com
国联安基金管理有限公司
二〇二〇年七月二十一日
