申万菱信智能驱动股票型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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申万菱信智能驱动股票型证券投资基金
2020 年第 2季度报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年七月二十一日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 17 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 4 月 1日起至 6月 30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 申万菱信智能驱动股票
基金主代码 005825
交易代码 005825
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 6 月 13 日
报告期末基金份额总额 204,485,157.35 份
投资目标
本基金通过重点投资于与新一轮科技进步和智能化相关
的优质企业，把握全球科技进步和智能化革命带来的系统
性投资机会，在控制风险并保持基金资产良好的流动性的
前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将重点围绕我国经济周期动力机制与发展规律，研
究我国国民经济发展过程中的结构化特征，捕捉新一轮科
技进步和智能化相关的投资机会，采取自上而下的资产配
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置策略、行业配置策略与自下而上的个股选择策略相结
合，精选智能驱动主题相关行业中具有核心竞争优势的个
股，力求获取稳健的超额回报。
业绩比较基准 85%×中证 800 指数收益率＋15%×中证综合债指数收益率
风险收益特征
本基金是股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混
合型基金、债券型基金与货币市场基金。
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020 年 4 月 1 日-2020 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 8,322,589.90
2.本期利润 69,614,081.45
3.加权平均基金份额本期利润 0.3865
4.期末基金资产净值 430,032,542.20
5.期末基金份额净值 2.1030
注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认
购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金各项费用后，
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较基
准收益率标
①-③ ②-④
过去
过去
过去
自基
生效
3.2
收益
4.1
姓
张
三个月
六个月
一年
金合同
起至今
.2自基金合
率变动的
基金经理
名 职务
朋
本基金
基金经
理
21.81%
28.71%
86.24%
110.30%
同生效以
比较
申
累计净值增
(或基金经
任本
任职
2018-0
申
②
1.10%
1.65%
1.43%
1.35%
来基金累计
万菱信智能
长率与业绩
(2018 年 6 月
§4
理小组)简
基金的基金
日期
6-25
万菱信智能驱
4
率③
11.60%
3.90%
10.48%
8.86%
净值增长
驱动股票型
比较基准收
13 日至 20
管理人报
介
经理期限
离任日期
-
动股票型证券
准差④
0.79%
1.32%
1.06%
1.19%
率变动及其
证券投资基
益率历史走
20 年 6 月 3
告
证券从
业年限
8年
投资基金 20
10.2
24.8
75.7
101.4
与同期业
金
势对比图
0 日)
张朋先生，
子系学士，
2012 年起
工作，先后
券研究所，
所，负责
20年第 2季度
1% 0.31
1% 0.33
6% 0.37
4% 0.16
绩比较基准
说明
复旦大学微
管理学硕士
从事金融相
任职于东方
光大证券研
TMT 行业研究
报告
%
%
%
%
电
。
关
证
究
。
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2015年 1月加入申万菱信
基金管理有限公司，曾任
TMT 组行业研究员，基金
经理助理，现任申万菱信
智能驱动股票型证券投资
基金基金经理。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效
日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规
定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金
资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交
易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳
健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易办法》，
通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括
研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性
的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；
同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投
资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度
环境。
在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制
度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易
执行情况作整体监控和效果评估。风险管理部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设
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检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本
报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易
价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和
交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，
公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常交易监控与报告办法》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种
可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识
别以及事后的分析流程。
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期，未发生我司旗下投资组合参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况以
及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年二季度，万得全 A 上涨 14.74%，沪深 300 上涨 12.96%，创业板指上涨 30.25%。
在经历了一季度疫情带来的市场恐慌式调整之后，二季度随着疫情的缓解和全球流动性的释
放，市场快速、大幅反弹。分行业来看，A股消费者服务、医药、食品饮料等大消费板块和
电子、传媒、光伏、新能车等新兴产业板块涨幅居前，周期性行业整体表现较差。到二季度
末，不同板块的走势和估值分化达到了非常高的水平。
本季度我们的持仓基本保持稳定，仍主要配置在传媒、电子、白酒、银行、家电等板块，
鉴于市场越来越大的结构化估值差，我们适当增配了一些更具综合性价比的个股。在全球流
动性充裕的背景下，消费、科技等主要成长板块里面的优质个股经历了大幅上涨之后，我们
需要更加深入细致的研究，来选择更具投资性价比的个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金报告期内净值表现为 21.81%，同期业绩基准表现为 11.60%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 383,652,589.47 87.57
其中：股票 383,652,589.47 87.57
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 49,477,274.18 11.29
7 其他各项资产 5,004,199.46 1.14
8 合计 438,134,063.11 100.00
注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 211,902,005.56 49.28
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
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I 信息传输、软件和信息技术服务业 94,836,237.57 22.05
J 金融业 34,110,224.00 7.93
K 房地产业 16,687,776.00 3.88
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 26,103,580.02 6.07
S 综合 - -
合计 383,652,589.47 89.21
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 002475 立讯精密 606,552.00 31,146,445.20 7.24
2 002555 三七互娱 633,913.00 29,667,128.40 6.90
3 002463 沪电股份 1,017,800.00 25,424,644.00 5.91
4 603444 吉比特 39,900.00 21,905,499.00 5.09
5 300413 芒果超媒 327,144.00 21,329,788.80 4.96
6 000333 美的集团 350,067.00 20,930,505.93 4.87
7 002142 宁波银行 792,400.00 20,816,348.00 4.84
8 000858 五 粮 液 112,800.00 19,302,336.00 4.49
9 000568 泸州老窖 203,600.00 18,552,032.00 4.31
10 002624 完美世界 309,700.00 17,851,108.00 4.15
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十大证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查
的情形。
本基金投资的前十大证券的发行主体除宁波银行（002142.SZ）外，在报告
编制日前一年内，没有收到公开谴责和处罚的情形。
本报告编制日前一年内，宁波银行股份有限公司由于销售行为不合规、双录
管理不到位等多个违规事实而被中国银行保险监督管理委员会及其派出机构处
以罚款。
本基金管理人认为上述事件不会对该证券的投资价值构成影响，因此也不影
响基金管理人对该证券的投资决策。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
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序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 147,404.41
2 应收证券清算款 1,692,267.52
3 应收股利 -
4 应收利息 10,713.58
5 应收申购款 3,153,813.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,004,199.46
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 118,130,978.51
报告期基金总申购份额 147,668,244.33
减：报告期基金总赎回份额 61,314,065.49
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 204,485,157.35
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
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§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1 20200416—20200419 19,494,611.21 16,440,170.00 0.00 35,934,781.21 17.57%
2 20200414—20200630 0.00 53,295,160.56 2,741,228.07 50,553,932.49 24.72%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，
如投资者集中赎回，可能会给基金带来流动性冲击。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，保护持有
人利益。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
基金合同；
招募说明书及其更新；
发售公告；
成立公告；
定期报告；
其他临时公告。
9.2存放地点
上述备查文件中基金合同、招募说明书及其更新、基金发售公告和基金成立公告均放置
于本基金管理人及基金托管人的住所；定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。
本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路 100 号 11 层。
9.3查阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，
查询网址：www.swsmu.com。
申万菱信基金管理有限公司
二〇二〇年七月二十一日
