东吴优益债券型证券投资基金
2020 年第 2 季度报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年七月二十一日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 7月 16日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东吴优益债券
基金主代码 005144
交易代码 005144
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 11月 28日
报告期末基金份额总额 194,121,338.80 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通
过灵活的资产配置，力求实现基金资产的持续稳
健增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，采
取兼顾风险预算管理的多层次复合投资策略，科
学严谨规范资产配置谋求基金资产的长期稳定
增长。
业绩比较基准
中债总全价指数收益率*90%+沪深 300 指数收益
率*10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收
益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市
场基金，属于证券投资基金中具有中低风险收益
特征的品种。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东吴优益债券 A 东吴优益债券 C
下属分级基金的交易代码 005144 005145
报告期末下属分级基金的份额总额 193,999,141.90 份 122,196.90 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2020年 4月 1日 － 2020年 6月 30日 ）
东吴优益债券 A 东吴优益债券 C
1．本期已实现收益 2,555,896.38 2,247.88
2．本期利润 1,855,943.75 4,954.85
3．加权平均基金份额本期利润 0.0095 0.0211
4．期末基金资产净值 199,642,275.35 125,612.43
5．期末基金份额净值 1.0291 1.0280
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴优益债券 A
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.89% 0.23% -0.24% 0.19% 1.13% 0.04%
过去六个月 1.77% 0.21% 0.92% 0.18% 0.85% 0.03%
过去一年 3.96% 0.15% 2.98% 0.14% 0.98% 0.01%
自基金合同
生效起至今
4.93% 0.27% 7.85% 0.14% -2.92% 0.13%
东吴优益债券 C
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.79% 0.23% -0.24% 0.19% 1.03% 0.04%
过去六个月 1.66% 0.21% 0.92% 0.18% 0.74% 0.03%
过去一年 3.44% 0.15% 2.98% 0.14% 0.46% 0.01%
自基金合同
生效起至今
3.81% 0.27% 7.85% 0.14% -4.04% 0.13%
注：比较基准=中债总全价指数收益率*90%+沪深 300指数收益率*10%。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：比较基准=中债总全价指数收益率*90%+沪深 300指数收益率*10%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄婧丽
基 金 经
理
2018 年 1
月 29日
- 7 年
黄婧丽,硕士研究生。2012
年 11 月至 2014 年 10 月就
职于世纪证券有限责任公
司，从事固定收益分析工
作；2014年 10月至 2016年
11 月就职于国海证券股份
有限公司，从事固定收益交
易、分析、投资工作；2016
年 11 月加入东吴基金管理
有限公司，自 2018 年 1 月
29 日起担任东吴优益债券
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型证券投资基金基金经理，
自 2018 年 5 月 9 日起担任
东吴悦秀纯债债券型证券
投资基金基金经理，自 2018
年 11 月 8 日起担任东吴鼎
泰纯债债券型证券投资基
金基金经理，自 2019 年 3
月 8日起担任东吴增鑫宝货
币市场基金基金经理。
注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的
规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易
管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在
授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，基金继续实施均衡配置利率债、信用债、转债以及股票的策略；纯债部分提供了
较为稳定的票息收入，除此之外，管理人还通过转债以及股票的交易，争取为基金实现增厚收益。
2020年上半年，资本市场的表现跌宕起伏，一季度在疫情的冲击下无风险资产有着更好的表
现，各期限利率纷纷下行超过 50bp，收益率向下突破了 2016年的低点；而权益市场在春节后先
是大幅跌停再到逆势上涨而后又转为回落。二季度，疫情逐渐得到控制，生产活动渐进恢复，4
月央行宣布降低准备金利率后，货币政策风向迅速边际收紧，体现为央行在公开市场操作上持续
回收流动性，标志着危机下极为宽松的货币政策退出；债券市场应声调整，短端上行超过 100bp，
长端调整超过 50bp。在市场整体回撤中，基金净值也受到了一定的拖累。权益类资产在二季度表
现优异，医药、消费、科技等板块率先上涨，并在 6月末进入了市场普涨阶段，管理人在 6月抓
住了机会加大配置了包括股票以及转债的权益品种，使得基金净值实现了缓慢回升。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末东吴优益债券 A基金份额净值为 1.0291元，本报告期基金份额净值增长率为
0.89%；截至本报告期末东吴优益债券 C基金份额净值为 1.0280元，本报告期基金份额净值增长
率为 0.79%；同期业绩比较基准收益率为-0.24%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，因赎回等原因，本基金于 2020年 4月 1日至 2020年 6月 30日出现连续二十个
工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形，已上报中国证监会，公司正在完善相关应对方案。
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 20,236,050.00 8.39
其中：股票
20,236,050.00 8.39
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
212,941,994.50 88.24
其中：债券
212,941,994.50 88.24
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
3,200,000.00 1.33
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
1,739,851.36 0.72
8 其他资产
3,208,897.92 1.33
9 合计
241,326,793.78
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 351,900.00 0.18
C 制造业 11,141,860.00 5.58
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
247,000.00 0.12
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E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,905,120.00 0.95
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
5,275,090.00 2.64
J 金融业 1,315,080.00 0.66
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 20,236,050.00 10.13
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 300001 特锐德 109,000 2,282,460.00 1.14
2 300624 万兴科技 25,300 2,036,650.00 1.02
3 300755 华致酒行 58,800 1,905,120.00 0.95
4 300253 卫宁健康 80,000 1,835,200.00 0.92
5 601231 环旭电子 68,000 1,485,120.00 0.74
6 600036 招商银行 39,000 1,315,080.00 0.66
7 600201 生物股份 45,000 1,252,800.00 0.63
8 000977 浪潮信息 26,000 1,018,680.00 0.51
9 002594 比亚迪 12,000 861,600.00 0.43
10 300792 壹网壹创 4,000 696,640.00 0.35
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 22,948,200.00 11.49
2 央行票据 - -
3 金融债券 67,310,500.20 33.69
其中：政策性金融债 34,454,500.20 17.25
4 企业债券 68,753,662.00 34.42
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 34,929,900.00 17.49
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7 可转债（可交换债） 18,999,732.30 9.51
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 212,941,994.50 106.59
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 190010 19 附息国债 10 200,000 20,896,000.00 10.46
2 155818 19川发 06 169,900 17,904,062.00 8.96
3 101801505 18京基投 MTN001B 170,000 17,817,700.00 8.92
4 163011 19浦集 03 170,000 17,589,900.00 8.81
5 152290 G19武铁 1 170,000 17,574,600.00 8.80
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
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5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 28,885.98
2 应收证券清算款 264,750.20
3 应收股利 -
4 应收利息 2,915,261.74
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,208,897.92
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％）
1 113021 中信转债 2,931,320.00 1.47
2 110063 鹰 19转债 2,552,351.50 1.28
3 110059 浦发转债 2,444,400.00 1.22
4 110031 航信转债 1,650,411.00 0.83
5 128088 深南转债 975,136.00 0.49
6 128078 太极转债 903,615.00 0.45
7 110034 九州转债 805,560.00 0.40
8 113026 核能转债 799,520.00 0.40
9 132018 G三峡 EB1 776,720.00 0.39
10 113537 文灿转债 767,788.00 0.38
11 128048 张行转债 337,230.00 0.17
12 113548 石英转债 313,380.00 0.16
13 110057 现代转债 221,460.00 0.11
14 128045 机电转债 203,421.60 0.10
15 113558 日月转债 132,640.00 0.07
16 113544 桃李转债 62,780.00 0.03
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 东吴优益债券 A 东吴优益债券 C
报告期期初基金份额总额 201,332,265.40 571,276.84
报告期期间基金总申购份额 340,838.38 -
减:报告期期间基金总赎回份额 7,673,961.88 449,079.94
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 193,999,141.90 122,196.90
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20200401-20200630 193,591,133.48 0.00 0.00 193,591,133.48 99.73%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
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1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理
人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金
合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回
申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基
金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续 60个工作日基金份额持有人低于 200人或基金资产净值低于
5000 万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或
终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓
位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及
投资策略。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准东吴优益债券型证券投资基金设立的文件；
2、《东吴优益债券型证券投资基金基金合同》；
3、《东吴优益债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5、报告期内东吴优益债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金
管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.scfund.com.cn
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投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588
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