泰康丰盈债券型证券投资基金
2020年第 2季度报告
2020年 6月 30日
基金管理人：泰康资产管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 7月 21日
泰康丰盈债券 2020年第 2季度报告
第 2 页 共 14 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 7月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为 2020年 4月 1日起至 2020年 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泰康丰盈债券
交易代码 002986
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 8月 24日
报告期末基金份额总额 1,528,411,213.58份
投资目标
通过积极主动的资产配置和精选标的，在合理控制风
险的基础上，追求超越业绩比较基准的收益水平。
投资策略
本基金综合运用定量分析与定性分析手段，全面评估
证券市场当期的投资环境，并对可以预见的未来时期
内各大类资产的风险收益状况进行分析与预测。在此
基础上，制定本基金大类资产的战略配置比例，并定
期或不定期进行调整。
债券投资方面，本基金通过分析宏观经济运行情况、
判断经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未
来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供
求结构及变化趋势，动态调整组合久期及期限结构配
置。另外，本基金将重点分析发债主体的资信状况以
及用利差曲线变动，有效利用内部信评体系进行信用
评估，识别投资价值，确定并动态地调整信用债整体
和分行业的配置。
权益类投资方面，在严格控制风险、保持资产流动性
的前提下，本基金将适度参与权益类资产的投资，以
增加基金收益。本基金在股票基本面研究的基础上，
同时考虑投资者情绪、认知等决策因素的影响，精选
泰康丰盈债券 2020年第 2季度报告
第 3 页 共 14 页
具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司
股票进行投资。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：10%*沪深 300指数收益率
+85%*中债新综合财富（总值）指数收益率+5%*金融
机构人民币活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于较低风险品种，预期风险
与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股
票型基金。
基金管理人 泰康资产管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2020年 4月 1日 － 2020年 6月 30日 ）
1.本期已实现收益 24,220,104.89
2.本期利润 56,742,104.47
3.加权平均基金份额本期利润 0.0345
4.期末基金资产净值 1,852,407,823.14
5.期末基金份额净值 1.2120
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.87% 0.20% 1.06% 0.14% 1.81% 0.06%
过去六个月 3.18% 0.26% 2.29% 0.15% 0.89% 0.11%
过去一年 6.22% 0.20% 5.42% 0.12% 0.80% 0.08%
过去三年 20.17% 0.22% 15.78% 0.12% 4.39% 0.10%
自基金合同
生效起至今
21.20% 0.20% 15.67% 0.12% 5.53% 0.08%
泰康丰盈债券 2020年第 2季度报告
第 4 页 共 14 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2016年 08月 24日生效。
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
任慧娟
本基金基
金经理
2016 年 8
月 24日
- 13
任慧娟于 2015 年 8
月加入泰康资产管理
有限责任公司，现担
泰康丰盈债券 2020年第 2季度报告
第 5 页 共 14 页
任公募事业部固定收
益投资经理。2007年
7月至 2008年 7月在
阳光财产保险公司资
金运用部统计分析岗
工作，2008年 7月至
2011 年 1 月在阳光保
险集团资产管理中心
历任风险管理岗、债
券研究岗，2011 年 1
月起任固定收益投资
经理，至 2015年 8月
在阳光资产管理公司
固定收益部投资部任
高级投资经理。2015
年 12 月 9 日至今担
任泰康薪意保货币市
场基金基金经理。
2016年 5月 9日至今
担任泰康新机遇灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理。2016
年 7 月 13 日至今担
任泰康恒泰回报灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理。2016
年 8 月 24 日至今担
任泰康丰盈债券型证
券投资基金基金经理。
2016年 12月 21日至
2019年 5月 8日担任
泰康策略优选灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理。2017年
9 月 8 日至今担任泰
康现金管家货币市场
基金基金经理。2020
年 6 月 30 日至今担
任泰康申润一年持有
期混合型证券投资基
金基金经理。
陈怡
本基金基
金经理
2017 年 4
月 19日
- 8
陈怡于 2016 年 5 月
加入泰康资产，历任
万家基金管理有限公
司研究部研究员，平
泰康丰盈债券 2020年第 2季度报告
第 6 页 共 14 页
安养老保险股份有限
公司权益投资部研究
员、行业投资经理。
2017 年 4 月 19 日至
今担任泰康丰盈债券
型证券投资基金基金
经理。2017年 4月 19
日至 2019 年 5 月 8
日担任泰康宏泰回报
混合型证券投资基金
基金经理。2017年 10
月 13 日至今担任泰
康金泰回报 3 个月定
期开放混合型证券投
资基金基金经理。
2017 年 11 月 9 日至
今担任泰康安泰回报
混合型证券投资基金
基金经理。2017年 11
月 28 日至今担任泰
康新回报灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理。2018年 1月
19 日至 2019 年 5 月
8 日担任泰康均衡优
选混合型证券投资基
金基金经理。2018年
8 月 23 日至今担任泰
康弘实 3 个月定期开
放混合型发起式证券
投资基金基金经理。
2019 年 3 月 22 日至
今担任泰康裕泰债券
型证券投资基金基金
经理。2020年 6月 30
日至今担任泰康申润
一年持有期混合型证
券投资基金基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期
和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
泰康丰盈债券 2020年第 2季度报告
第 7 页 共 14 页
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执
行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理
活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资
决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济方面，随着复工复产的加速，2020年二季度经济出现了明显的向上修复。4-5月的
工业增加值已经恢复到 19年增速较低月份的水平。从需求侧的数据来看，都呈现了向上复苏的趋
势，只是幅度上存在差别：基建和地产投资增速上行的斜率较快，制造业投资的改善力度则相对
较弱；消费受制于低收入人群收入增速的影响，离疫情前水平仍然有较大距离，但也处于稳步恢
复期。出口在海外经济重启、防疫物资等的支撑下下行压力相对可控。货币条件持续改善，CPI
回落到 3%以下，社融增速持续上行。
债券市场方面，利率先下再上，总体上有所调整。4月份随着央行降低超额存款准备金利率，
短端利率快速下行，流动性宽松带动长端利率也有所受益；4月底开始，随着复工复产的加速、
海外经济体的重启，基本面预期改善，利率有所调整；5月底开始，央行货币政策有所微调，侧
重结构性货币政策工具和金融风险防范，短端利率快速上行，带动长端继续调整。整个季度来看，10Y
国债上行 23bp，10Y国开上行 15bp。
权益市场方面，随着新冠肺炎疫情在中国得到了有效的控制，4、5月份的数据显示中国经济
韧性强于预期，中国庞大的消费市场和在全球产业链中不断上升的地位为后续的复苏提供了持续
的动力，权益市场也探底回升。从涨跌幅数据和板块上来看，上证综指上涨 8.64%，沪深 300上
涨 13.33%，中小板指上涨 24.91%，创业板指上涨 13.05%。其中，消费、食品饮料、医药、电子
泰康丰盈债券 2020年第 2季度报告
第 8 页 共 14 页
等板块表现相对较好，石油石化、建筑、纺织服装、煤炭等行业表现不佳。
固收方面，本基金在报告期内以获取持有期收益为主要目标，保持比较高的信用债配置比例
和较高的杠杆比例，适当参与利率债操作。信用债方面，精挑细选优质主体，严防信用尾部风险。
权益投资方面，本季度在运作上深刻反思了 1季度末的回撤，更加聚焦研究精选个股、夯实
自己的能力圈，行业上增加了消费、医药的权重，维持计算机和传媒等新兴产业的配置，整体较
为均衡。下期，我们依然会在注重风险控制的前提下，优选行业、投资质地优秀的公司，争取获
得更好的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰康丰盈基金份额净值为 1.2120元,本报告期基金份额净值增长率为 2.87%；
同期业绩比较基准增长率为 1.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 244,411,702.26 9.79
其中：股票
244,411,702.26 9.79
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
2,139,121,328.57 85.69
其中：债券
2,134,121,328.57 85.49
资产支持证券
5,000,000.00 0.20
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
32,853,790.79 1.32
8 其他资产
79,860,002.33 3.20
9 合计
2,496,246,823.95
100.00
注：本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。
泰康丰盈债券 2020年第 2季度报告
第 9 页 共 14 页
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 97,659,694.14 5.27
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
41,150,328.00 2.22
J
金融业
29,338,949.00 1.58
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
76,262,731.12 4.12
S 综合
- -
合计 244,411,702.26 13.19
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300413 芒果超媒 523,374 34,123,984.80 1.84
2 300251 光线传媒 3,058,052 33,363,347.32 1.80
3 600570 恒生电子 259,960 27,997,692.00 1.51
4 600030 中信证券 815,100 19,652,061.00 1.06
5 603345 安井食品 131,009 15,459,062.00 0.83
6 603369 今世缘 355,147 14,131,299.13 0.76
7 002912 中新赛克 80,400 13,152,636.00 0.71
泰康丰盈债券 2020年第 2季度报告
第 10 页 共 14 页
8 000625 长安汽车 1,138,200 12,520,200.00 0.68
9 000708 中信特钢 632,748 10,813,663.32 0.58
10 000333 美的集团 168,650 10,083,583.50 0.54
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 60,072,000.00 3.24
2 央行票据 - -
3 金融债券 193,840,200.00 10.46
其中：政策性金融债 193,840,200.00 10.46
4 企业债券 606,037,231.00 32.72
5 企业短期融资券 100,280,000.00 5.41
6 中期票据 1,060,393,050.00 57.24
7 可转债（可交换债） 113,498,847.57 6.13
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,134,121,328.57 115.21
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 190210 19国开 10 700,000 71,533,000.00 3.86
2 200206 20国开 06 620,000 61,479,200.00 3.32
3 190215 19国开 15 600,000 60,828,000.00 3.28
4 190012
19附息国
债 12
600,000 60,072,000.00 3.24
5 102000363
20汇金
MTN003
600,000 59,688,000.00 3.22
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 (元)
占基金资产净值
比例(%)
1 165748 赤兔 01优 50,000 5,000,000.00 0.27
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
泰康丰盈债券 2020年第 2季度报告
第 11 页 共 14 页
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编
制前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 148,146.31
2 应收证券清算款 30,825,403.95
3 应收股利 -
4 应收利息 31,626,326.95
5 应收申购款 17,260,125.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 79,860,002.33
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113011 光大转债 11,634,120.00 0.63
2 113019 玲珑转债 8,020,767.60 0.43
3 127005 长证转债 6,526,008.00 0.35
4 127011 中鼎转 2 6,151,200.00 0.33
5 113543 欧派转债 5,969,476.10 0.32
6 128059 视源转债 5,309,481.96 0.29
7 123036 先导转债 5,300,458.31 0.29
8 110053 苏银转债 5,296,000.00 0.29
泰康丰盈债券 2020年第 2季度报告
第 12 页 共 14 页
9 113537 文灿转债 3,387,300.00 0.18
10 113519 长久转债 3,341,470.80 0.18
11 110041 蒙电转债 3,197,400.00 0.17
12 113009 广汽转债 3,107,700.00 0.17
13 113550 常汽转债 2,631,828.00 0.14
14 110064 建工转债 2,543,000.00 0.14
15 128046 利尔转债 2,280,602.46 0.12
16 110059 浦发转债 2,037,000.00 0.11
17 110060 天路转债 1,847,601.90 0.10
18 113553 金牌转债 1,559,610.00 0.08
19 128067 一心转债 1,404,100.00 0.08
20 110062 烽火转债 1,247,100.00 0.07
21 128045 机电转债 1,189,600.00 0.06
22 127013 创维转债 1,185,200.00 0.06
23 123035 利德转债 1,157,500.00 0.06
24 113029 明阳转债 1,144,700.00 0.06
25 113013 国君转债 1,004,059.30 0.05
26 113026 核能转债 999,400.00 0.05
27 113542 好客转债 904,802.80 0.05
28 132009 17中油 EB 802,480.00 0.04
29 132015 18中油 EB 800,000.00 0.04
30 113558 日月转债 663,200.00 0.04
31 128075 远东转债 590,050.00 0.03
32 128035 大族转债 535,300.00 0.03
33 128042 凯中转债 525,100.00 0.03
34 113025 明泰转债 512,850.00 0.03
35 110042 航电转债 339,300.00 0.02
36 132017 19新钢 EB 304,800.00 0.02
37 110051 中天转债 260,127.00 0.01
38 128084 木森转债 246,084.30 0.01
39 113534 鼎胜转债 218,180.00 0.01
40 113545 金能转债 158,672.40 0.01
泰康丰盈债券 2020年第 2季度报告
第 13 页 共 14 页
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,727,993,992.58
报告期期间基金总申购份额 187,712,391.03
减:报告期期间基金总赎回份额 387,295,170.03
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,528,411,213.58
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。
泰康丰盈债券 2020年第 2季度报告
第 14 页 共 14 页
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予泰康丰盈债券型证券投资基金注册的文件；
（二）《泰康丰盈债券型证券投资基金基金合同》；
（三）《泰康丰盈债券型证券投资基金招募说明书》；
（四）《泰康丰盈债券型证券投资基金托管协议》。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可通过指定信息披露报纸（《上海证券报》）或登录基金管理人网站
（ http://www.tkfunds.com.cn ） 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 披 露 网 站
（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。
泰康资产管理有限责任公司
2020年 7月 21日
