易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
第 1页共 11页
易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金
2020年第 2季度报告
2020年 6月 30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年七月二十一日
易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
第 2页共 11页
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 7月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 易方达科瑞混合
基金主代码 003293
交易代码 003293
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 1月 3日
报告期末基金份额总额 541,244,567.01份
投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基
准的投资回报。
投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，
确定组合中股票、债券等资产类别的配置比例。股
票投资方面，本基金将根据对各行业的综合分析，
确定并调整行业配置比例。在个股选择方面，本基
金将精选具有持续竞争优势且估值具有吸引力的
易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
第 3页共 11页
公司进行投资。在债券投资方面，本基金将主要通
过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×80%+中债新综合财富指数收
益率×20%
风险收益特征 本基金为混合基金，理论上其预期风险与预期收益
水平低于股票基金，高于债券基金和货币市场基
金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 4月 1日-2020年 6月 30日)
1.本期已实现收益 64,879,822.03
2.本期利润 156,049,571.59
3.加权平均基金份额本期利润 0.2840
4.期末基金资产净值 793,732,802.63
5.期末基金份额净值 1.4665
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④
易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
第 4页共 11页
长率① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个
月
24.07% 0.93% 10.32% 0.72% 13.75% 0.21%
过去六个
月
20.94% 1.52% 1.78% 1.21% 19.16% 0.31%
过去一年 38.26% 1.18% 8.10% 0.97% 30.16% 0.21%
过去三年 67.43% 1.16% 14.09% 1.00% 53.34% 0.16%
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
71.72% 1.10% 23.86% 0.94% 47.86% 0.16%
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2017年 1月 3日至 2020年 6月 30日）
注：1.本基金由原科瑞证券投资基金于 2017年 1月 3日转型而来。
2.自基金转型至报告期末，基金份额净值增长率为 71.72%，同期业绩比较基
准收益率为 23.86%。
易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
第 5页共 11页
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
杨
嘉
文
本基金的基金经理、易方
达科汇灵活配置混合型
证券投资基金的基金经
理
2017-
12-27
- 9年
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任大成基金管理有
限公司研究部研究员，易方
达基金管理有限公司行业
研究员、易方达科瑞灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理助理。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对
易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
第 6页共 11页
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 42次，均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2020年第二季度 A股主流的市场指数以上涨为主，其中沪深 300指数上涨
12.96%，上证 50指数上涨 9.40%，上证指数上涨 8.52%，中证 500上涨 16.32%，
而创业板指数涨幅最大，上涨了 30.25%。
海外经济方面，目前新冠疫情在印度、巴西等新兴市场仍处于较高水平，美
国二次疫情爆发对经济影响可能持续，全球产业链短期恢复仍存在阻力，部分产
业链国产替代需求将边际提升；经济衰退预期叠加地缘扰动增加，海外流动性环
境大概率继续维持宽松格局。全球经济增长在断崖式回落以后将逐步进入缓慢修
复阶段。国内经济方面，外需未来依然承压，制造业增速恢复仍需时间，国内经
济增长动力仍将依赖于内需提振。考虑复工复产有序推进、金融数据滞后起效、
政策资金支持逐步到位，预计下半年经济的修复将会延续。基建与服务性消费有
较大改善空间，但复苏结构上仍会有波折，一是外需乏力对出口的拖累尚未充分
显现，二是地产与汽车前期积累消费释放后，增长可能出现反复。因此货币政策
仍未到收紧时，大概率延续稳健偏宽松格局，专项债大幅落地将对基建投资构成
重要支撑，房地产投资继续保持韧性。企业盈利方面，二季度上市公司盈利环比
增速较一季度大概率有小幅改善。
本基金报告期内股票仓位稳定在 80%左右，同时根据对上述的宏观经济判
断，在行业和个股上作出了一些调整。随着经济的复苏和流动性持续宽松，市场
出现了结构性的机会，本基金从估值性价比角度筛选中长期有一定竞争力的个股
进行增持，主要行业有食品饮料、计算机和机械设备等，同时减持的行业主要有
商业贸易、国防军工和建筑装饰等。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
第 7页共 11页
截至报告期末，本基金份额净值为 1.4665 元，本报告期份额净值增长率为
24.07%，同期业绩比较基准收益率为 10.32%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 632,646,025.28 78.84
其中：股票 632,646,025.28 78.84
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 168,465,955.57 21.00
7 其他资产 1,283,927.47 0.16
8 合计 802,395,908.32 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 8,268,558.00 1.04
B 采矿业
-
-
C 制造业 437,994,276.51 55.18
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 12,766.32 0.00
易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
第 8页共 11页
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 33,888,175.60 4.27
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 26,433,763.77 3.33
J 金融业 69,559,172.34 8.76
K 房地产业 24,255,044.88 3.06
L 租赁和商务服务业 15,600,109.49 1.97
M 科学研究和技术服务业 4,809,125.37 0.61
N 水利、环境和公共设施管理业 10,007,932.00 1.26
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,817,101.00 0.23
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 632,646,025.28 79.71
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 000858 五粮液 378,548 64,777,133.76 8.16
2 600519 贵州茅台 23,515 34,399,623.20 4.33
3 601318 中国平安 471,993 33,700,300.20 4.25
4 300119 瑞普生物 1,412,400 31,567,140.00 3.98
5 603378 亚士创能 501,875 21,957,031.25 2.77
6 000651 格力电器 376,446 21,295,550.22 2.68
7 002419 天虹股份 2,200,432 21,014,125.60 2.65
8 600380 健康元 1,120,264 18,193,087.36 2.29
9 002142 宁波银行 657,290 17,267,008.30 2.18
10 300259 新天科技 2,724,202 15,745,887.56 1.98
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
第 9页共 11页
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 2019年 12月 5日，宁波银保监局对宁波银行作出“罚款人民币 40万元，
并责令该行对相关直接责任人给予纪律处分”的行政处罚。违法违规事由：设立
时点性规模考核指标、股权质押管理不合规。
2019 年 11 月 18 日，珠海市交通运输局对珠海格力电器股份有限公司违反《超
限运输车辆行驶公路管理规定》第四十三条的行为作出“罚款 4000 元”的行政
处罚决定。2019年 12月 4日，珠海市交通运输局对珠海格力电器股份有限公司
违反《超限运输车辆行驶公路管理规定》第四十三条的行为作出“罚款 4000元”
的行政处罚决定。
本基金投资宁波银行、格力电器的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除宁波银行、格力电器外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被
监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 172,952.90
易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
第 10页共 11页
2 应收证券清算款 887,773.35
3 应收股利 -
4 应收利息 30,454.26
5 应收申购款 192,746.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,283,927.47
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 549,255,876.39
报告期基金总申购份额 21,641,360.22
减：报告期基金总赎回份额 29,652,669.60
报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”
填列）
-
报告期期末基金份额总额 541,244,567.01
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
第 11页共 11页
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会准予科瑞证券投资基金变更注册的文件；
2.关于科瑞证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告；
3.《易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
4.《易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
6.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二〇年七月二十一日
