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易方达丰和(002969)

易方达丰和:易方达丰和债券型证券投资基金2020年第2季度报告查看PDF公告

易方达丰和债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 
 第 1页共 15页 
 
 
 
 
 
易方达丰和债券型证券投资基金 
2020年第 2季度报告 
2020年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:易方达基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二〇年七月二十一日
易方达丰和债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 
 第 2页共 15页 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 7月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 易方达丰和债券 基金主代码 002969 交易代码 002969 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 11月 23日 报告期末基金份额总额 7,343,650,034.29份 投资目标 本基金主要投资于债券资产,严格管理权益类品种 的投资比例,在控制基金资产净值波动的基础上, 力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金将密切关注宏观经济走势,深入分析货币和 财政政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、 证券市场走势等,综合考量各类资产的市场容量、 市场流动性和风险收益特征等因素,在固定收益类 易方达丰和债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 3页共 15页 资产和权益类资产等资产类别之间进行动态配置, 确定资产的最优配置比例。本基金在债券投资上主 要通过久期配置、类属配置、期限结构配置和个券 选择四个层次进行投资管理。本基金将适度参与股 票资产投资。本基金股票投资部分主要采取“自下 而上”的投资策略,精选优质企业进行投资。本基 金将结合对宏观经济状况、行业成长空间、行业集 中度、公司竞争优势等因素的判断,对公司的盈利 能力、偿债能力、营运能力、成长性、估值水平、 公司战略、治理结构和商业模式等方面进行定量和 定性的分析,追求股票投资组合的长期稳健增值。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率×15%+中债新综合指数收益率 ×80%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后) ×5% 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益 率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币 市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年 4月 1日-2020年 6月 30日) 1.本期已实现收益 130,475,431.07 2.本期利润 306,008,001.76 3.加权平均基金份额本期利润 0.0373 易方达丰和债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 4页共 15页 4.期末基金资产净值 9,411,977,285.17 5.期末基金份额净值 1.2816 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值 变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 2.99% 0.23% 1.70% 0.16% 1.29% 0.07% 过去六个 月 2.52% 0.34% 2.31% 0.21% 0.21% 0.13% 过去一年 7.63% 0.29% 5.68% 0.17% 1.95% 0.12% 过去三年 20.89% 0.30% 15.91% 0.18% 4.98% 0.12% 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 至今 28.16% 0.28% 15.48% 0.18% 12.68% 0.10% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达丰和债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016年 11月 23日至 2020年 6月 30日) 易方达丰和债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 5页共 15页 注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 28.16%,同期业 绩比较基准收益率为 15.48%。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 张 清 华 本基金的基金经理、易方 达安心回报债券型证券 投资基金的基金经理、易 方达裕丰回报债券型证 券投资基金的基金经理、 易方达安心回馈混合型 证券投资基金的基金经 理、易方达裕祥回报债券 型证券投资基金的基金 经理、易方达安盈回报混 合型证券投资基金的基 金经理、易方达新收益灵 活配置混合型证券投资 基金的基金经理、易方达 2016- 11-23 - 13年 硕士研究生,具有基金从业 资格。曾任晨星资讯(深圳) 有限公司数量分析师,中信 证券股份有限公司研究员, 易方达基金管理有限公司 投资经理、固定收益基金投 资部总经理、易方达裕如灵 活配置混合型证券投资基 金基金经理、易方达新收益 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达瑞选 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达新利 灵活配置混合型证券投资 易方达丰和债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 6页共 15页 丰华债券型证券投资基 金的基金经理、混合资产 投资部总经理 基金基金经理、易方达新鑫 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达新享 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达瑞景 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达瑞通 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达瑞程 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达瑞弘 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达裕鑫 债券型证券投资基金基金 经理、易方达瑞信灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理、易方达瑞和灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理、易方达鑫转增利混合 型证券投资基金基金经理、 易方达鑫转添利混合型证 券投资基金基金经理、易方 达鑫转招利混合型证券投 资基金基金经理。 注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流 易方达丰和债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 7页共 15页 程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。 本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 42次,均为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 债券市场方面,二季度收益率先下后上,整体波动很大。季度初,海内外疫 情影响仍在持续,市场风险偏好仍处于相对低位。清明节期间央行实行定向降准、 下调超额准备金利率等操作,资金面整体较为宽松,长端收益率震荡下行。但到 5月上旬,货币政策进一步宽松不及预期叠加五一消费复苏经济修复延续,长端 收益率开始上行。随后,社融放量强化经济修复预期,收益率进一步大幅上行, 且短端上行幅度更大,曲线呈现出熊平趋势。进入 6月,货币环境仍未好转,叠 加首批 1000 亿元特别国债发行但央行无配套动作,市场情绪进一步悲观,继续 推动长端收益率上行。直到半年末,央行适时开启逆回购呵护半年末流动性,市 场情绪有所恢复,长端收益率趋于稳定。信用债走势与利率债类似,全季来看收 益率整体大幅上行,长端信用利差整体走阔。 权益市场方面,二季度整体收涨,各类风格及指数品种均呈现较好的弹性。 从一季度末开始,在海外金融风险期过后,国内及海外资本市场均有较强的表现, 体现出风险偏好的快速提升。从国内市场来看,A股主要沿着业绩“确定性”的方 向延伸,其中一季报超预期品种的超额收益尤为确定及显著,医药行业表现持续 强势,机构配置持续维持高位。二季度初,伴随海外疫情逐渐消散,国内工业及 服务业复工复产快速恢复,与稳增长相关的板块及部分恢复速度较快的可选消费 板块表现强劲,其中食品饮料、水泥、半导体等表现突出。市场投资者情绪也呈 易方达丰和债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 8页共 15页 现快速修复,主动管理基金申购再度回暖。进入 5月,中美贸易摩擦再度有所升 温,美国疫情进入二次爆发,致使 TMT板块的风险偏好有小幅降温,但在海外 市场持续强劲的背景下,北上资金不改前期持续流入的趋势,市场并未出现明显 调整,保持着结构性行情的震荡格局。6月份以来,资本市场改革政策逐步推出, 创业板注册制的快速推进、三板精选层基金的发布等,显著提升了权益市场的风 险偏好,也催生二季度后期科技板块的强劲反弹。 报告期内,组合规模保持稳定,权益仓位自 5月开始逐步提升至中性偏高水 平。股票方面,组合增持医药、食品饮料等行业;转债方面,组合减持可交换债 券,除持仓中低绝对价位的大盘转债外,组合还增持部分弹性品种。债券方面, 组合自 5月系统性降低了仓位和久期水平,信用债仓位保持稳定、利率债以波段 操作为主。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.2816 元,本报告期份额净值增长率为 2.99%,同期业绩比较基准收益率为 1.70%。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 1,873,474,782.96 15.22 其中:股票 1,873,474,782.96 15.22 2 固定收益投资 10,036,793,397.00 81.52 其中:债券 9,914,517,997.00 80.52 资产支持证券 122,275,400.00 0.99 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 易方达丰和债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 9页共 15页 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 226,442,080.34 1.84 7 其他资产 175,758,925.56 1.43 8 合计 12,312,469,185.86 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,312,564,156.65 13.95 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 157,785,026.31 1.68 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 95,739,617.40 1.02 K 房地产业 104,927,528.40 1.11 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 146,823,982.20 1.56 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 55,634,472.00 0.59 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,873,474,782.96 19.91 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 易方达丰和债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 10页共 15页 净值比例 (%) 1 603259 药明康德 1,519,917 146,823,982.20 1.56 2 601012 隆基股份 3,484,831 141,937,166.63 1.51 3 600486 扬农化工 1,541,850 127,202,625.00 1.35 4 002007 华兰生物 2,502,751 125,412,852.61 1.33 5 600690 海尔智家 6,962,763 123,240,905.10 1.31 6 000002 万科 A 4,014,060 104,927,528.40 1.11 7 600004 白云机场 6,818,187 103,909,169.88 1.10 8 603806 福斯特 2,056,620 102,645,904.20 1.09 9 000860 顺鑫农业 1,784,035 101,654,314.30 1.08 10 300628 亿联网络 1,421,643 97,041,351.18 1.03 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,100,567,200.00 11.69 其中:政策性金融债 1,100,567,200.00 11.69 4 企业债券 3,253,274,096.62 34.57 5 企业短期融资券 50,090,000.00 0.53 6 中期票据 4,584,685,000.00 48.71 7 可转债(可交换债) 925,901,700.38 9.84 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,914,517,997.00 105.34 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 180210 18国开 10 4,300,000 450,253,000.00 4.78 2 10200062 20中油股 2,100,000 206,913,000.00 2.20 易方达丰和债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 11页共 15页 2 MTN002 3 160206 16国开 06 1,880,000 188,921,200.00 2.01 4 190406 19农发 06 1,600,000 164,160,000.00 1.74 5 10190000 6 19华侨城 MTN001 1,600,000 163,104,000.00 1.73 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 168605 健弘 03A 250,000 25,000,000.00 0.27 2 165814 PR安吉 5A 300,000 20,661,000.00 0.22 3 138332 19桃源 2A 100,000 10,058,000.00 0.11 4 138456 链融 22A1 100,000 10,028,000.00 0.11 5 138473 南链优 05 100,000 10,018,000.00 0.11 6 168589 天信 7A 100,000 10,000,000.00 0.11 6 168608 健弘 04A 100,000 10,000,000.00 0.11 6 168617 益行 02A1 100,000 10,000,000.00 0.11 6 168733 申程 01优 100,000 10,000,000.00 0.11 10 138470 鹏举 04优 65,000 6,510,400.00 0.07 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 2019 年 9 月 24 日,广州市生态环境局对中国石油天然气股份有限公司 广东广州销售分公司违反《中华人民共和国水污染防治法》第四十条第二款的行 为作出“责令你单位下属广州销售分公司的金龙山加油南站限期一个月内完成 易方达丰和债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 12页共 15页 地下油罐改造工作,罚款捌万元整”的行政处罚决定。2019 年 12 月 24 日,吉 林省德惠市环保局对中国石油天然气股份有限公司未依法履行职责的行为进行 罚款。 2020年 4月 30日,北京市西城区卫生健康委员会对中国农业发展银行违反《北 京市生活饮用水卫生监督管理条例》第二十一条第(三)项的行为作出“罚款 5000元”的行政处罚决定。 2019年12月17日,国家外汇管理局深圳市分局对华侨城集团有限公司违反“《国 家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》第二条第三 项”的行为作出“警告、罚款 3万元”的行政处罚决定。 2019 年 7 月 8 日,中国银行保险监督管理委员会上海监管局对上海浦东发展银 行股份有限公司信用卡中心的如下违法违规行为作出“责令改正,并处罚款 30 万元”的行政处罚决定:2015年至 2018年 6月,该中心在为部分客户办理信用 卡业务时,对申请人收入核定严重不审慎。2019年 12月 3日中国银行保险监督 管理委员会上海监管局对上海浦东发展银行股份有限公司信用卡中心 2019 年 1 月信用卡催收外包管理严重违反审慎经营规则的违法违规事实,作出“责令改 正,并处罚款 50万元”的行政处罚决定。 本基金投资 20中油股 MTN002、19农发 06、19华侨城 MTN001、浦发转债的投资 决策程序符合公司投资制度的规定。 除 20中油股 MTN002、19农发 06、19华侨城 MTN001、浦发转债外,本基金投资 的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 374,730.25 2 应收证券清算款 13,199,289.77 3 应收股利 - 4 应收利息 151,310,178.70 5 应收申购款 10,874,726.84 易方达丰和债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 13页共 15页 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 175,758,925.56 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 110059 浦发转债 159,269,974.5 0 1.69 2 110053 苏银转债 158,106,784.0 0 1.68 3 132018 G三峡 EB1 95,483,299.20 1.01 4 113011 光大转债 85,957,897.20 0.91 5 113013 国君转债 28,427,500.00 0.30 6 110063 鹰 19转债 26,049,970.80 0.28 7 113558 日月转债 24,460,142.40 0.26 8 128084 木森转债 22,396,854.48 0.24 9 113029 明阳转债 17,262,076.00 0.18 10 110045 海澜转债 16,096,993.60 0.17 11 110042 航电转债 15,754,830.00 0.17 12 113545 金能转债 15,522,300.00 0.16 13 127005 长证转债 13,176,470.88 0.14 14 110065 淮矿转债 12,250,340.50 0.13 15 128074 游族转债 10,306,464.60 0.11 16 127014 北方转债 9,566,209.90 0.10 17 110055 伊力转债 9,499,708.60 0.10 18 113008 电气转债 9,192,738.40 0.10 19 128081 海亮转债 8,131,982.30 0.09 20 128075 远东转债 8,124,988.50 0.09 21 128034 江银转债 7,880,979.10 0.08 22 113025 明泰转债 7,050,661.80 0.07 23 110051 中天转债 6,692,696.10 0.07 24 128085 鸿达转债 6,306,748.50 0.07 25 113549 白电转债 4,831,536.00 0.05 26 128050 钧达转债 2,406,976.00 0.03 27 127012 招路转债 706,117.30 0.01 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 易方达丰和债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 14页共 15页 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 8,652,472,236.17 报告期基金总申购份额 1,217,668,473.14 减:报告期基金总赎回份额 2,526,490,675.02 报告期基金拆分变动份额(份额减少以“-” 填列) - 报告期期末基金份额总额 7,343,650,034.29 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8


备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达丰和债券型证券投资基金注册的文件; 2.《易方达丰和债券型证券投资基金基金合同》; 3.《易方达丰和债券型证券投资基金托管协议》; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达丰和债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 15页共 15页 易方达基金管理有限公司 二〇二〇年七月二十一日