华泰柏瑞交易型货币市场基金
2020年第 2季度报告
2020年 6月 30日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 7月 21日
华泰柏瑞货币 ETF2020年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 7月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 2020年 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华泰柏瑞货币 ETF
场内简称 华泰货币
扩位证券简称 华泰货币 ETF
交易代码 511830
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 7月 14日
报告期末基金份额总额 6,556,507.13份
投资目标
在力争保持基金资产安全和高流动性的前提下，追求
超过业绩比较基准的稳健投资收益。
投资策略
本基金将采用主动的投资管理策略对短期货币市场
工具进行投资，在投资中将充分利用现代金融工程理
论以及数量分析方法来提高投资决策的及时性与合
理性，在保证基金资产的安全性和流动性的基础上,
获得稳健的投资收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为当期银行活期存款利率（税
后）。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金较高流动性、低风险的品
种，其预期风险和预期收益率都低于股票型基金、混
合型基金和债券型基金。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞货币 ETFA级 华泰柏瑞货币 ETFB级
下属分级基金的交易代码 511830 002469
报告期末下属分级基金的份额总额 895,396.67份 5,661,110.46份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2020年 4月 1日 － 2020年 6月 30日 ）
华泰柏瑞货币 ETFA级 华泰柏瑞货币 ETFB级
1. 本期已实现收益 308,771.15 5,074,023.99
2．本期利润 308,771.15 5,074,023.99
3．期末基金资产净值 89,539,651.86 566,111,040.62
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰柏瑞货币 ETFA级
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.3311% 0.0019% 0.0885% 0.0000% 0.2426% 0.0019%
过去六个
月
0.8610% 0.0021% 0.1769% 0.0000% 0.6841% 0.0021%
过去一年 1.9767% 0.0019% 0.3558% 0.0000% 1.6209% 0.0019%
过去三年 8.9126% 0.0032% 1.0656% 0.0000% 7.8470% 0.0032%
自基金合
同生效起
至今
15.2206% 0.0033% 1.7636% 0.0000% 13.4570% 0.0033%
华泰柏瑞货币 ETFB级
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.3910% 0.0019% 0.0885% 0.0000% 0.3025% 0.0019%
过去六个
月
0.9816% 0.0021% 0.1769% 0.0000% 0.8047% 0.0021%
过去一年 2.2333% 0.0019% 0.3558% 0.0000% 1.8775% 0.0019%
过去三年 8.5994% 0.0038% 1.0656% 0.0000% 7.5338% 0.0038%
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自基金合
同生效起
至今
11.3261% 0.0042% 1.5429% 0.0000% 9.7832% 0.0042%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：A级图示日期为 2015年 7月 14日至 2020年 6月 30日。B级图示日期为 2016年 2月 26日至
2020年 6月 30日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
郑青
固定收益
部副总监、
本基金的
基金经理
2015年 7月
14日
- 15年
15年证券（基金）从业经验，
经济学硕士。曾任职于国信证
券股份有限公司、平安资产管
理有限责任公司，2008 年 3
月至 2010年 4月任中海基金
管理有限公司交易员，2010
年加入华泰柏瑞基金管理有
限公司，任债券研究员。2012
年 6 月起任华泰柏瑞货币市
场证券投资基金基金经理，
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2013 年 7 月至 2017 年 11月
任华泰柏瑞信用增利债券型
证券投资基金的基金经理。
2015 年 1 月起任固定收益部
副总监。2015 年 7 月起任华
泰柏瑞交易型货币市场基金
的基金经理。2016 年 9 月起
任华泰柏瑞天添宝货币市场
基金的基金经理。2020 年 6
月起任华泰柏瑞新利灵活配
置混合型证券投资基金、华泰
柏瑞享利灵活配置混合型证
券投资基金和华泰柏瑞鼎利
灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理。
朱向临
本基金的
基金经理
2016年 7月
19日
- 8年
北京大学计算数学硕士。2012
年 10 月加入华泰柏瑞基金管
理有限公司，历任固定收益部
研究员、基金经理助理。2016
年 7 月起任华泰柏瑞货币市
场证券投资基金和华泰柏瑞
交易型货币市场证券投资基
金的基金经理。2019 年 2 月
起任华泰柏瑞信用增利债券
型证券投资基金的基金经理。
2020 年 5 月起任华泰柏瑞鸿
利中短债债券型证券投资基
金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
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的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，
确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
新冠肺炎疫情对我国经济的冲击总体可控，我国经济增长有较强韧性，基本面仍保持长期向
好的格局，当前国内各类经济指标出现边际改善。未来我国稳健的货币政策将更加灵活适度，继
续把支持实体经济恢复与可持续发展放在更加突出的位置。央行将综合运用并创新多种货币政策
工具，保持流动性合理充裕，提高政策的“直达性”，着力打通货币传导的多种堵点，继续释放改
革促进降低贷款利率的潜力。华泰柏瑞交易货币在二季度的操作中，主要以季度内资产配置为主，
着重增加组合在季度末的到期资金量，增强组合的再配置能力。
当前的货币环境对于基金的流动性来说，是相对安全的市场环境，但是在收益率绝对水平较
低并且货币政策直达性进一步提高的背景之下，我们需要时刻关注货币基金面临的潜在的规模变
动和因此产生的流动性压力。华泰柏瑞交易货币仍将继续保持较短的组合期限，增加组合的抗风
险能力。同时密切关注资金指标，包括但不限于质押式回购利率、成交量，银行间加权利率与存
款类机构质押式回购加权利率的利差等，以便在资金边际收紧的时候，能够快速变现资产，投高
组合流动性和应对流动性变化的能力。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期华泰柏瑞货币 ETFA级的基金份额净值收益率为 0.3311%，本报告期华泰柏瑞货币
ETFB级的基金份额净值收益率为 0.3910%，同期业绩比较基准收益率为 0.0885%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 333,583,272.93 45.37
其中：债券 306,355,340.01 41.67
资产支持证券
27,227,932.92
3.70
2 买入返售金融资产
219,920,939.88
29.91
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
180,623,447.70 24.57
4 其他资产 1,130,932.65 0.15
5 合计 735,258,593.16 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 6.02
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 79,063,480.46 12.06
其中：买断式回购融资 - -
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 49
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 59
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报告期内投资组合平均剩余期限最低值 36
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30天以内 66.72
12.06
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30天(含)-60天 18.28 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60天(含)-90天 9.13 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90天(含)-120天 6.29 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 120天(含)-397天（含） 11.55 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 111.97 12.06
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 56,978,392.54 8.69
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 40,008,982.99 6.10
6 中期票据 - -
7 同业存单 209,367,964.48 31.93
8 其他 - -
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9 合计 306,355,340.01 46.73
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 111908169
19中信银行
CD169
500,000 49,940,804.99 7.62
2 111909226
19浦发银行
CD226
400,000 39,959,522.24 6.09
3 209917
20贴现国债
17
300,000 29,989,711.40 4.57
4 112009147
20浦发银行
CD147
300,000 29,984,028.79 4.57
5 112093675
20北京农商
银行 CD043
300,000 29,867,564.92 4.56
6 209918
20贴现国债
18
200,000 19,990,674.28 3.05
7 112099780
20重庆农村
商行 CD094
200,000 19,954,107.02 3.04
8 112013002
20浙商银行
CD002
200,000 19,930,877.37 3.04
9 112090991
20厦门国际
银行 CD017
200,000 19,731,059.15 3.01
10 012000939
20福耀玻璃
SCP004
100,000 10,022,389.24 1.53
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0797%
报告期内偏离度的最低值 -0.0245%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0339%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
注:本基金本报告期内负偏离度绝对值未达到 0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
注:本基金本报告期内正偏离度绝对值未达到 0.5%。
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5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 摊余成本(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 168220 20信易 01 100,000 10,000,000.00 1.53
2 138712 天著优 09 100,000 10,000,000.00 1.53
3 138591 蛇口 06优 60,000 6,000,000.00 0.92
4 165555 中电 6优 A 100,000 1,227,932.92 0.19
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额资产净值保持在人民币 100.00 元。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金本报告期内不存在投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,130,932.65
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 1,130,932.65
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华泰柏瑞货币 ETFA级 华泰柏瑞货币ETFB级
报告期期初基金份额总额 875,203.37 10,619,437.50
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报告期期间基金总申购份额 132,167.64 11,818,048.42
报告期期间基金总赎回份额 111,974.34 16,776,375.46
报告期期末基金份额总额 895,396.67 5,661,110.46
注：本基金在基金合同生效日进行份额折算，将面额折算为 100元。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序
号
持有基金份额比例达到或者超
过 20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 20200401-20200630
5,368,496
.93
22,904.79 0.00
5,391,401
.72
82.2
3%
2 20200402-20200407 0.00
3,000,000
.00
3,000,000
.00
0.00
0.00
%
3
20200526-20200610;20200615-
20200617
2,014,922
.65
1,007,795
.41
3,022,718
.06
0.00
0.00
%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎
回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请
或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回
的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，
这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留
位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。
单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困
难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果
投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面
临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有
集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1号楼 17层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878
4638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2020年 7月 21日
