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钢铁分级(502023)

钢铁分级:鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金2020年第2季度报告查看PDF公告

 
 
 
鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金 
2020 年第 2 季度报告 
 
2020 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:鹏华基金管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
报告送出日期:2020 年 7 月 21日 
 
鹏华钢铁分级 2020 年第 2季度报告 
第 2 页 共 14 页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 07月 20日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2020年 04月 01日起至 06月 30日止。 §2 基金产品概况


基金简称


鹏华钢铁分级


场内简称


钢铁分级 基金主代码


502023 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2015年 8月 13日 报告期末基金份额总额


236,388,046.23份


投资目标


紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,力争将 日均跟踪偏离度控制在 0.35%以内,年跟踪误差控制在 4%以 内。 投资策略 本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的 基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重 的变化进行相应调整。 当预期成份股发生调整或成份股发生配 股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟 踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动 性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基 金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟 踪误差。 本基金力争鹏华钢铁份额净值增长率与同期业绩比较 基准之间的日均跟踪偏离度不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪 误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离 度、跟踪误差进一步扩大。 1、股票投资策略 (1)股票投资组 合的构建 本基金在建仓期内,将按照标的指数各成份股的基准 权重对其逐步买入,在力求跟踪误差最小化的前提下,本基金可 采取适当方法,以降低买入成本。当遇到成份股停牌、流动性不 足等其他市场因素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的 鹏华钢铁分级 2020 年第 2季度报告 第 3 页 共 14 页


指数的成份股即将调整或其他影响指数复制的因素时,本基金可 以根据市场情况,结合研究分析,对基金财产进行适当调整,以 期在规定的风险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。 (2)股票 投资组合的调整 本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数 成份股及其权重的变动而进行相应调整,本基金还将根据法律法 规中的投资比例限制、申购赎回变动情况,对其进行适时调整, 以保证鹏华钢铁份额净值增长率与标的指数收益率间的高度正 相关和跟踪误差最小化。基金管理人将对成份股的流动性进行分 析,如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。由 于受到各项持股比例限制,基金可能不能按照成份股权重持有成 份股,基金将会采用合理方法寻求替代。 1)定期调整 根据标 的指数的调整规则和备选股票的预期,对股票投资组合及时进行 调整。 2)不定期调整 根据指数编制规则,当标的指数成份股 因增发、送配等股权变动而需进行成份股权重新调整时,本基金 将根据各成份股的权重变化进行相应调整; 根据本基金的申购 和赎回情况,对股票投资组合进行调整,从而有效跟踪标的指数; 根据法律、法规规定,成份股在标的指数中的权重因其它特殊原 因发生相应变化的,本基金可以对投资组合管理进行适当变通和 调整,力求降低跟踪误差。 2、债券投资策略 本基金可以根据 流动性管理需要,选取到期日在一年以内的政府债券进行配置。 本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略,根据宏观经济 分析、资金面动向分析等判断未来利率变化,并利用债券定价技 术,进行个券选择。 3、衍生品投资策略 本基金可投资股指期 货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。 本基金投 资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选 择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期 货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投 资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值的目 的。 基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特 定的管理人员负责股指期货的投资审批事项,同时针对股指期货 交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。 本 基金通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型及 价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值 水平,追求稳定的当期收益。 4、资产支持证券的投资策略 本 基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证 券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变 化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在 保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 业绩比较基准


国证钢铁行业指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税 后)×5% 风险收益特征


本基金属于股票型基金,其预期的风险与收益高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金,为证券投资基金中较高风险、较高 预期收益的品种。同时本基金为指数基金,通过跟踪标的指数表 现,具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益 特征。 鹏华钢铁分级 2020 年第 2季度报告 第 4 页 共 14 页


基金管理人


鹏华基金管理有限公司 基金托管人


招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称


鹏华钢铁分级


鹏华钢铁分级 A


鹏华钢铁分级 B


下属分级基金的场内简称


钢铁分级


钢铁 A


钢铁 B


下属分级基金的交易代码


502023


502024


502025


报告期末下属分级基金的份 额总额


234,605,526.23份


891,260.00份


891,260.00份


下属分级基金的风险收益特 征


本基金属于股票型基金,其预期 的风险与收益高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金,为 证券投资基金中较高风险、较高 预期收益的品种。同时本基金为 指数基金,通过跟踪标的指数表 现,具有与标的指数以及标的指 数所代表的公司相似的风险收益 特征。 鹏华钢铁 A份额 为稳健收益类 份额,具有低风 险且预期收益 相对较低的特 征。 鹏华钢铁 B份额 为积极收益类 份额,具有高风 险且预期收益 相对较高的特 征。 注:无。 §3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2020年 4月 1日-2020年 6月 30日) 1.本期已实现收益


6,455,192.95 2.本期利润


23,252,950.46 3.加权平均基金份额本期利润


0.0856 4.期末基金资产净值


263,414,902.01 5.期末基金份额净值


1.114 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎 回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


鹏华钢铁分级 2020 年第 2季度报告 第 5 页 共 14 页


过去三个月 7.63% 1.05% 2.71%


1.06% 4.92% -0.01% 过去六个月 -2.59% 1.50% -8.42%


1.52% 5.83% -0.02% 过去一年 -6.92% 1.25% -14.48%


1.26% 7.56% -0.01% 过去三年 -17.20% 1.54% -29.61%


1.49% 12.41% 0.05% 自基金合同 生效起至今 -21.35% 1.58% -53.05%


1.67% 31.70% -0.09% 注:业绩比较基准=国证钢铁行业指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)×5% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较


注:1、本基金基金合同于 2015 年 08 月 13 日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。


3.3 其他指标 注:无。 §4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


鹏华钢铁分级 2020 年第 2季度报告 第 6 页 共 14 页


张羽翔 本基金基 金经理 2018-05-31 - 13年 张羽翔先生,国籍中国,工学硕士,13 年证券基金从业经验。曾任招商银行软件 中心(原深圳市融博技术公司)数据分析 师;2011年 3月加盟鹏华基金管理有限 公司,历任监察稽核部资深金融工程师、 量化及衍生品投资部资深量化研究员,先 后从事金融工程、量化研究等工作;现任 量化及衍生品投资部基金经理。2015年 09月至 2020年 06月担任鹏华上证民企 50ETF联接基金基金经理,2015年 09月 至 2020年06月担任民企 ETF基金基金经 理,2016年 06月至 2018年 05月担任鹏 华新丝路分级基金基金经理,2016年 07 月担任鹏华高铁分级基金基金经理,2016 年 09月担任鹏华中证 500指数(LOF)基 金基金经理,2016年 09月担任鹏华沪深 300指数(LOF)基金基金经理,2016年 11月担任鹏华新能源分级基金基金经 理,2016年 11月担任鹏华一带一路分级 基金基金经理,2018年 04月担任鹏华互 联网分级基金基金经理,2018年 04月担 任鹏华创业板分级基金基金经理,2018 年 05月至 2018年 08月担任鹏华沪深 300 指数增强基金基金经理,2018年 05月担 任鹏华香港中小企业指数(LOF)基金基 金经理,2018年 05月担任鹏华钢铁分级 基金基金经理,2019年 04月担任酒 ETF 基金基金经理,2019年07月担任国防 ETF 基金基金经理,2019年 11月担任鹏华香 港银行指数(LOF)基金基金经理,2019 年 12月担任银行 FUND基金基金经理, 2020年 02月担任证保 ETF基金基金经 理,2020年 03月担任传媒 ETF基金基金 经理。张羽翔先生具备基金从业资格。本 报告期内本基金基金经理未发生变动。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的, 任职日期为基金合同生效日。


2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的 鹏华钢铁分级 2020 年第 2季度报告 第 7 页 共 14 页


基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同 和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发 生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


本基金秉承指数基金的投资策略,在应对基金申购赎回的基础上,力争跟踪指数的收益,并 将基金跟踪误差控制在合理范围内。 4.5 报告期内基金的业绩表现


本基金本报告期内:鹏华钢铁分级组合净值增长率 7.63%;鹏华钢铁分级业绩比较基准增长率 2.71%; 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


249,549,025.57 91.20 其中:股票


249,549,025.57 91.20 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


- - 其中:债券


- -








资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 鹏华钢铁分级 2020 年第 2季度报告 第 8 页 共 14 页


6


买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


16,533,003.03 6.04 8 其他资产


7,542,136.97 2.76 9 合计


273,624,165.57 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


A


农、林、牧、渔业


- - B


采矿业


3,289,068.00 1.25 C


制造业


243,280,923.08 92.36 D


电力、热力、燃气及水生产和 供应业


- - E


建筑业


- - F


批发和零售业


- - G


交通运输、仓储和邮政业


- - H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服 务业


- - J


金融业


- - K


房地产业


- - L


租赁和商务服务业


- - M


科学研究和技术服务业


- - N


水利、环境和公共设施管理业


- - O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


- - S


综合


- - 合计


246,569,991.08 93.61 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


A


农、林、牧、渔业


- - B


采矿业


- - C


制造业


2,785,586.60 1.06 D


电力、热力、燃气及水生产和 供应业


12,766.32 0.00 E


建筑业


- - F


批发和零售业


- - G


交通运输、仓储和邮政业


- - 鹏华钢铁分级 2020 年第 2季度报告 第 9 页 共 14 页


H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服 务业


180,681.57 0.07 J


金融业


- - K


房地产业


- - L


租赁和商务服务业


- - M


科学研究和技术服务业


- - N


水利、环境和公共设施管理业


- - O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


- - S


综合


- - 合计


2,979,034.49 1.13 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


注:无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


1 600019 宝钢股份 8,697,723 39,661,616.88 15.06 2 600010 包钢股份 22,905,200 24,737,616.00 9.39 3 002075 沙钢股份 1,666,400 20,830,000.00 7.91 4 600126 杭钢股份 1,247,310 12,972,024.00 4.92 5 601005 重庆钢铁 6,969,700 10,384,853.00 3.94 6 000778 新兴铸管 2,664,800 9,140,264.00 3.47 7 000709 河钢股份 4,463,900 9,106,356.00 3.46 8 600282 南钢股份 2,747,200 8,873,456.00 3.37 9 002110 三钢闽光 1,196,613 7,969,442.58 3.03 10 600022 山东钢铁 5,958,140 7,686,000.60 2.92 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比 例(%)


1 688298 东方生物 5,286 762,082.62 0.29 2 688085 三友医疗 8,631 583,628.22 0.22 鹏华钢铁分级 2020 年第 2季度报告 第 10 页 共 14 页


3 688558 国盛智科 8,488 376,018.40 0.14 4 688026 洁特生物 4,433 369,357.56 0.14 5 688568 中科星图 10,400 168,584.00 0.06 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


注:无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


注:无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


注:无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


注:无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


注:无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明


5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期内未发生股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易 活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组 合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值的目的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.10.1 本期国债期货投资政策


鹏华钢铁分级 2020 年第 2季度报告 第 11 页 共 14 页


本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。


5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 杭钢股份 杭州钢铁股份有限公司(以下简称“公司”)控股子公司浙江富春紫光环保股份有 限公司下属子公司甘肃富蓝耐环保水务有限责任公司(以下简称“富蓝耐公司”)收到嘉峪关市应 急管理局出具的《行政处罚决定书》((嘉)应急罚[2020]3号),相关情况如下:


一、情况说明


2019年 10 月 10日 07:30许,富蓝耐公司发生一起氮气窒息事故,造成 2人死亡,4人受 伤,经调查认定,富蓝耐公司对该起事故负有管理责任。


二、处罚情况


以上事实违反了《中华人民共和国安全生产法》第十七条、第二十二条、第二十五条的规定, 依据《中华人民共和国安全生产法》第一百零九条的规定,嘉峪关市应急管理局决定给予富蓝耐 公司 46万元罚款的行政处罚。


三、整改情况


针对上述生产安全事故,公司及富蓝耐公司均高度重视,根据相关要求制定了全面的整改措 施,对富蓝耐公司的现场安全管理和安全生产管理体系进行全面的梳理、改进、完善,符合相关 法律法规和监管部门的要求。公司将吸取此次事故的教训,引以为戒,举一反三,严格落实公司 及其他子公司的生产安全管理制度,避免出现类似事故。


四、对公司的影响


本次事故未对公司的生产经营造成重大影响,上述行政处罚事项未影响公司的生产经营,也 未对公司造成重大影响。公司将积极做好子公司的管理工作,要求下属子公司引以为戒,进一步 增强安全生产意识,严格遵守相关法规规定,杜绝类似事情发生。


对上述股票的投资决策程序的说明:


本基金为指数基金,为更好地跟踪标的指数,控制跟踪误差,对该证券的投资属于按照指数成 鹏华钢铁分级 2020 年第 2季度报告 第 12 页 共 14 页


分股的权重进行配置,符合指数基金的管理规定,该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程, 符合法律法规和公司制度的规定。





5.11.2


基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 5.11.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


65,679.98 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


2,221.28 5


应收申购款


7,474,235.71 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


7,542,136.97 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明


注:无。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明


序号


股票代码


股票名称


流通受限部分的公 允价值(元)


占基金资产净 值比例(%)


流通受限情况


说明


1 688298 东方生物 762,082.62 0.29 锁定期股票 2 688085 三友医疗 583,628.22 0.22 锁定期股票 3 688026 洁特生物 369,357.56 0.14 锁定期股票 4 688568 中科星图 168,584.00 0.06 新股未上市 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 鹏华钢铁分级 2020 年第 2季度报告 第 13 页 共 14 页


§6 开放式基金份额变动 单位:份


项目


鹏华钢铁分级


鹏华钢铁分级 A


鹏华钢铁分级 B


报告期期初基金份额总额


291,387,051.88 1,111,610.00 1,111,610.00 报告期期间基金总申购份额


88,163,215.19 - - 减:报告期期间基金总赎回份额


145,385,440.84 - - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列)


440,700.00 -220,350.00 -220,350.00 报告期期末基金份额总额


234,605,526.23 891,260.00 891,260.00 注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及定期折算、不定期折算变动的份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


注:无。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


注:无。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


注:无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。 §9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


(一)《鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金合同》;





(二)《鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金托管协议》; 鹏华钢铁分级 2020 年第 2季度报告 第 14 页 共 14 页





(三)《鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2020年第 2季度报告》(原文)。 9.2 存放地点


深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式


投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理 人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。


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鹏华基金管理有限公司 2020 年 7月 21 日