华宝中证全指证券公司交易型开放式指数
证券投资基金
2020 年第 2季度报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2020 年 7 月 21 日
华宝中证全指证券公司 ETF2020 年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称
华宝中证全指证券公司 ETF
场内简称
券商 ETF
基金主代码
512000
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2016 年 8 月 30 日
报告期末基金份额总额
12,117,617,683.00 份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标
的指数，实现基金投资目标。
1、组合复制策略
本基金主要采取复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的
股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组
合进行相应地调整。
2、替代性策略
对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被限制投资等
情况，导致本基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将通过投
资成份股、非成份股、成份股个股衍生品等进行替代。
3、债券投资策略
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于国债、金融债
等期限在一年期以下的债券，债券投资的目的是保证基金资产流动
性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。
4、股指期货、权证等金融衍生工具投资策略
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在法律法规许可的前提下，本基金可基于谨慎原则运用权证、股指期
货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理，以提高投资效率，
管理基金投资组合风险水平，降低跟踪误差，以更好地实现本基金的
投资目标。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交
易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低
股票仓位频繁调整的交易成本。
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，结合期权
定价模型和我国证券市场的交易制度估计权证价值，主要考虑运用的
策略包括：杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双
向权证策略、卖空有保护的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策
略等。
业绩比较基准
中证全指证券公司指数
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基
金、债券型基金与货币市场基金，属于高风险、高收益的开放式基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用组合复制策略，跟
踪中证全指证券公司指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场
组合的风险收益特征相似。
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020 年 4 月 1 日-2020 年 6 月 30 日）
1.本期已实现收益
-95,077,738.72
2.本期利润
1,171,477,469.12
3.加权平均基金份额本期利润
0.0916
4.期末基金资产净值
11,692,228,716.32
5.期末基金份额净值
0.9649
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①－③
②－④
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长率①
长率标准差
②
准收益率③ 准收益率标
准差④
过去三个月 9.61% 1.47% 9.34% 1.48% 0.27% -0.01%
过去六个月 -2.64% 2.19% -2.81% 2.20% 0.17% -0.01%
过去一年 2.43% 1.87% 1.44% 1.88% 0.99% -0.01%
过去三年 0.58% 1.97% -4.73% 1.98% 5.31% -0.01%
过去五年 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
自基金合同
生效起至今
-3.51% 1.79% -12.95% 1.81% 9.44% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。截至 2017 年 2 月 28 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
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丰晨成
本基金基
金经理、
上证 180
价值ETF、
华宝上证
180 价值
ETF联接、
华宝中证
500增强、
华宝券商
ETF联接、
华宝中证
1000指数
分级基金
经理
2016年 8月 30
日 - 10 年
硕士。2009 年加入华宝基金管理有限公
司，先后担任助理产品经理、数量分析师、
投资经理助理、投资经理、基金经理等职
务。2015 年 11 月起任上证 180 价值交易
型开放式指数证券投资基金、华宝上证
180 价值交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金经理。2016 年 8 月起任
华宝中证全指证券公司交易型开放式指
数证券投资基金基金经理。2018 年 4 月
起任华宝中证 500 指数增强型发起式证
券投资基金基金经理。2018 年 6 月起任
华宝中证全指证券公司交易型开放式指
数证券投资基金发起式联接基金基金经
理。2018 年 8 月起任华宝中证 1000 指数
分级证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其
他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度开始成长风格的中小市值指数逐步走强，成为市场追逐的热点，券商在春燥行情结束
后，步入盘整期，在六月下旬开始有所起色，走出之前的振荡区间。
本报告期本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资
策略，在基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 9.61%，业绩比较基准收益率为 9.34%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
11,678,974,225.36 99.10
其中：股票
11,678,974,225.36 99.10
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
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其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
23,383,793.56 0.20
8 其他资产
82,685,550.56 0.70
9 合计
11,785,043,569.48 100.00
注：注:1.股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值 2.通过转融通证券出借业务出借的证
券公允价值为 528,842,409.00 元,占基金资产净值的比例为 4.52%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J
金融业
11,676,967,077.32 99.87
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
11,676,967,077.32 99.87
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
1,617,593.52 0.01
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
12,766.32 0.00
E
建筑业
- -
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F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
191,847.57 0.00
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业 179,547.13 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
2,001,754.54 0.02
注：由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号
股票代码 股票名称
数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600030 中信证券 70,051,426 1,688,939,880.86 14.44
2 300059 东方财富 54,369,917 1,098,272,323.40 9.39
3 601688 华泰证券 49,475,712 930,143,385.60 7.96
4 600837 海通证券 67,978,780 855,173,052.40 7.31
5 601211 国泰君安 37,930,333 654,677,547.58 5.60
6 600999 招商证券 24,016,538 527,163,009.10 4.51
7 000166 申万宏源 75,698,994 382,279,919.70 3.27
8 000776 广发证券 24,997,766 352,968,455.92 3.02
9 600958 东方证券 30,127,425 285,909,263.25 2.45
10 601377 兴业证券 39,367,444 269,666,991.40 2.31
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比
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例（%）
1 688086 紫晶存储 9,361 604,158.94 0.01
2 688004 博汇科技 2,500 179,750.00 0.00
3 688466 金科环境 4,907 179,547.13 0.00
4 688516 奥特维 3,440 148,264.00 0.00
5 688081 兴图新科 3,153 132,457.53 0.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
券商 ETF 基金截至 2020 年 6 月 30 日持仓前十名证券中的中信证券（600030）作为债务融资
工具主承销商，在部分债务融资工具选聘主承销商的投标过程中，中标承销费率远低于市场正常
水平，预估承销费收入远低于其业务开展平均成本，于 2020 年 5 月 15 日收到中国银行间市场交
易商协会警告处分，责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。
券商 ETF 基金截至 2020 年 6 月 30 日持仓前十名证券中的华泰证券（601688）于 2019 年 8
月 23 日收到江苏证监局整改通知。由于公司存在：在代销“聚潮资产-中科招商新三板 I期 A、B
专项资管计划”过程中，存在使用未经报备的宣传推介材料的情形。该行为违反《证券公司代销
金融产品管理规定》第十条的规定，反映出公司内部控制不完善。
券商 ETF 基金截至 2020 年 6 月 30 日持仓前十名证券中的国泰君安（601211）于 2020 年 1
月 17 日收到上海证监局出具警示函的行政监管措施。由于公司存在：公司分支机构员工存在替客
户办理证券交易操作、为客户的融资活动提供便利等违规行为，公司未能有效动态监控客户交易
活动，未及时报告、处置重大异常行为，在分支机构管理、异常交易和操作监控等方面存在不足。
券商 ETF 基金截至 2020 年 6 月 30 日持仓前十名证券中的招商证券（600999）于 2019 年 12
月 27 日收到中国证监会出具警示函的行政监管措施。由于公司存在：一是投行部门未配备专职合
规人员；部分投行异地团队未配备专职合规人员；部分分支机构未配备合规人员；部分分支机构
合规人员不具备 3 年以上相关工作经验。二是部分合规人员薪酬低于公司同级别平均水平。三是
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未见合规总监有权参加监事会的规定。四是部分重大决策、新产品和新业务未经合规总监合规审
查。 上述情况违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第十三条、第二十三
条、第二十五条、第二十八条、《证券公司合规管理实施指引》第二十八条、第三十一条的规定。
券商 ETF 基金截至 2020 年 6 月 30 日持仓前十名证券中的广发证券（000776）于 2020 年 1
月 3 日收到中国证监会出具警示函的行政监管措施。由于公司存在以下问题：一是合规部门中，
具有 3年以上相关领域工作经历的合规人员数量占比不足 1.5%；部分投行异地团队未配置专职合
规人员。二是公司部分合规人员薪酬低于公司同级别平均水平。三是合规考核独立性不足，包括
对合规总监考核指标包括业绩等影响合规考核独立性的指标；部分合规管理人员由业务部门考核
或者允许业务部门对考核评级进行调整，合规总监对子公司合规负责人的考核权重不足 100%。四
是部分重大决策、新产品和新业务未经合规总监合规审查等。
券商 ETF 基金截至 2020 年 6 月 30 日持仓前十名证券中的东方证券（600958）于 2020 年 1
月 3 日收到中国证监会责令改正的行政监管措施，由于公司存在以下问题：一是未将合规职责与
风控职责严格区分，合规部内设风险经理岗，承担财富管理业务部、场外业务部、托管业务部风
险管理职责。二是部分分支机构合规人员不具备 3 年以上相关工作经验。三是部分合规人员薪酬
低于公司同级别平均水平。四是对下属子公司现场合规检查不足，近三年仅开展过 1 次。五是对
合规有效性评估中发现问题的规范力度不足，2017 年合规有效性评估发现的 54 项问题中，有 22
项尚未完成落实规范。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余四名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
2,396,779.30
2
应收证券清算款
79,511,288.95
3
应收股利
460,779.20
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4
应收利息
316,703.11
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
82,685,550.56
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说
明
1 600030 中信证券 48,220,000.00 0.41 转融通流通受限
2 300059 东方财富 8,982,940.00 0.08 转融通流通受限
3 600837 海通证券 43,778,400.00 0.37 转融通流通受限
4 600999 招商证券 93,140,435.00 0.80 转融通流通受限
5 000776 广发证券 22,741,672.00 0.19 转融通流通受限
6 600958 东方证券 4,109,170.00 0.04 转融通流通受限
7 601377 兴业证券 21,166,500.00 0.18 转融通流通受限
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 688086 紫晶存储 604,158.94 0.01 科创板锁定
2 688004 博汇科技 179,750.00 0.00 科创板锁定
3 688466 金科环境 179,547.13 0.00 科创板锁定
4 688516 奥特维 148,264.00 0.00 科创板锁定
5 688081 兴图新科 132,457.53 0.00 科创板锁定
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
12,086,417,683.00
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报告期期间基金总申购份额
6,108,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额
6,076,800,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
12,117,617,683.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
2020 年 5 月 20 日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，经公司董事会审议通过,聘任周
雷为公司督察长。公司总经理黄小薏自 2020 年 5 月 20 日起不再代任督察长职务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金合同；
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金招募说明书；
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
华宝中证全指证券公司 ETF2020 年第 2季度报告
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基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2020 年 7 月 21 日
