东吴中证可转换债券指数分级证券投资基
金
2020年第 2季度报告
2020年 6月 30日
基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年七月二十一日
东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2020年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 7月 16日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东吴转债
场内简称 东吴转债
基金主代码 165809
交易代码 165809
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 5月 9日
报告期末基金份额总额 17,316,230.40份
投资目标
本基金为债券型指数证券投资基金，采用优化复制法的投资策略，
按照成份券在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据
标的指数成份券及其权重的变化进行相应调整，争取在扣除各项费
用之前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为债券指数基金，对指数投资部分，采用最优复制法的投资
策略，主要以标的指数的成份券及其备选成份券构成为基础，综合
考虑跟踪效果、操作风险等因素构建组合，并根据本基金资产规模、
日常申购赎回情况、市场流动性以及交易所可转债交易特性等情况，
对投资组合进行优化调整，以保证对标的指数的有效跟踪。
业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率×95%＋银行税后活期存款利率×5%
风险收益特征
本基金是债券型指数基金，长期平均风险和预期收益率低于股票基
金、混合基金，高于货币市场基金，属于较低风险、较低收益的品
种。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
可转债 A 可转债 B 东吴转债
下属分级基金的场内简 可转债 A 可转债 B 东吴转债
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称
下属分级基金的交易代
码
150164 150165 165809
报告期末下属分级基金
的份额总额
8,354,994.00份 3,580,711.00份 5,380,525.40份
下属分级基金的风险收
益特征
可转债 A 份额为约定
收益，将表现出预期
低风险、预期收益相
对稳定的明显特征。
可转债 B 份额获得产
品剩余收益，带有适
当的杠杆效应，表现
出预期风险高、预期
收益高的显著特征。
东吴转债是债券型
指数基金，长期平均
风险和预期收益率
低于股票基金、混合
基金、高于货币市场
基金，属于较低风
险、较低收益的品
种。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2020年 4月 1日 － 2020年 6月 30日 ）
1.本期已实现收益 -78,476.94
2.本期利润
-452,931.60
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0219
4.期末基金资产净值 17,836,419.04
5.期末基金份额净值 1.0300
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.00% 0.40% -1.76% 0.43% -0.24% -0.03%
过去六个月 -4.10% 0.66% -1.74% 0.68% -2.36% -0.02%
过去一年 3.68% 0.52% 8.01% 0.55% -4.33% -0.03%
过去三年 5.26% 0.59% 17.31% 0.62% -12.05% -0.03%
过去五年 -35.84% 0.90% -10.10% 1.14% -25.74% -0.24%
自基金合同 -18.22% 1.19% 22.00% 1.37% -40.22% -0.18%
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生效起至今
注：本基金业绩比较基准=中证可转换债券指数收益率×95%＋银行税后活期存款利率×5%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金业绩比较基准=中证可转换债券指数收益率×95%＋银行税后活期存款利率×5%
3.3其他指标
单位：人民币元
其他指标 报告期（ 2020年 4月 1日 － 2020年 6月 30日 ）
可转债 A与可转债 B基
金份额配比
7:3
期末可转债 A份额参考
净值
1.0262
期末可转债 B份额参考
净值
1.0389
报告期末可转债 A的预
计年收益率
0.0450
注：可转债 A约定年收益率＝一年期银行定期存款年利率（税后）+3.0%。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王文华 基金经理
2019年 12
月 24日
- 13年
王文华，历任中诚信证券评
估有限公司信贷评级分析
员、联合证券股份有限公司
投资银行高级项目经理、中
诚信证券评估有限公司债
券信用评级高级分析师。
2012 年 3 月至今就职于东
吴基金管理有限公司，曾任
固定收益部研究员、基金经
理助理，现任基金经理，其
中，自 2014年 10月 16日
起担任东吴增利债券型证
券投资基金基金经理,自
2016年 11月 7日担任东吴
增鑫宝货币市场基金基金
经理，自 2018年 4月 11日
起担任东吴货币市场证券
投资基金基金经理，自 2019
年 12月 24日担任东吴中证
可转换债券指数分级证券
投资基金基金经理。
注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的
规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易
管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在
授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
4月初，央行对中小银行定向降准，并下调超额存款准备金利率。银行间隔夜回购利率降至
1%以下，3个月同业存款利率降至 1.4%附近，10年期国债收益率继续下行，最低降至 2.5%。4月
末，PMI超预期持续好转，经济企稳回升，信贷增速加快，社融增速继续提升，引发债券收益率
转而上行。5月末，银行间市场资金持续紧张，隔夜回购利率迅速升至最高 2%以上，3个月同业
存款利率也上行至最高 2.2%左右。6月，央行创新直达实体经济的货币政策工具，缩量续作 MLF，
并维持利率不变。经济复苏、资金面收紧、供给加速等多因素影响下，10年期国债收益率自 4月
末震荡上行至 2.85%附近。
受股票市场调整的影响，中证转债指数 3月下行至最低 345.10，4月维持底部震荡。5月中
下旬，股市略有调整，债券收益率上行引发债基赎回，中证转债指数自 354.45下行至 336.15，6
月略有回升。
本基金对转债指数进行优化配置，较好的跟踪指数。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0300元；本报告期基金份额净值增长率为-2.00%，业绩
比较基准收益率为-1.76%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，因赎回等原因，本基金于 2020年 4月 1日至 2020年 6月 30日出现连续二十个
工作日基金资产净值低于五千万元的情形，已上报中国证监会。公司已于 2020 年 6 月 10 日在
中国证监会指定媒介及公司官网公布了《东吴基金管理有限公司关于以通讯方式召开东吴中证可
转换债券指数分级证券投资基金基金份额持有人大会的公告》，并于 2020年 7月 13日表决通过了
《关于东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金转型有关事项的议案》。本报告期内本基金未出
现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 17,482,798.65 97.31
其中：债券 17,482,798.65 97.31
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 427,822.91 2.38
8 其他资产 55,369.70 0.31
9 合计 17,965,991.26 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,005,200.00 5.64
其中：政策性金融债 1,005,200.00 5.64
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 16,477,598.65 92.38
8 同业存单 - -
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9 其他 - -
10 合计 17,482,798.65 98.02
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 113021 中信转债 16,000 1,675,040.00 9.39
2 110059 浦发转债 16,000 1,629,600.00 9.14
3 113011 光大转债 12,060 1,375,563.60 7.71
4 108902 农发 1802 10,000 1,005,200.00 5.64
5 110053 苏银转债 8,200 868,544.00 4.87
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
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年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,795.82
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 53,473.93
5 应收申购款 99.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 55,369.70
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113021 中信转债 1,675,040.00 9.39
2 110059 浦发转债 1,629,600.00 9.14
3 113011 光大转债 1,375,563.60 7.71
4 110053 苏银转债 868,544.00 4.87
5 113026 核能转债 399,760.00 2.24
6 128080 顺丰转债 328,878.00 1.84
7 113013 国君转债 312,702.50 1.75
8 127005 长证转债 249,609.60 1.40
9 113008 电气转债 206,872.00 1.16
10 110051 中天转债 189,521.10 1.06
11 127012 招路转债 189,372.40 1.06
12 113022 浙商转债 188,513.00 1.06
13 113020 桐昆转债 171,725.20 0.96
14 110061 川投转债 168,600.00 0.95
15 110043 无锡转债 164,368.00 0.92
16 113014 林洋转债 160,336.00 0.90
17 128086 国轩转债 153,741.00 0.86
18 110062 烽火转债 148,404.90 0.83
19 113024 核建转债 130,065.00 0.73
20 128084 木森转债 128,551.50 0.72
21 128081 海亮转债 126,721.40 0.71
22 110042 航电转债 124,410.00 0.70
23 110048 福能转债 117,229.50 0.66
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24 113508 新凤转债 110,451.00 0.62
25 128048 张行转债 109,262.52 0.61
26 110031 航信转债 107,870.00 0.60
27 128045 机电转债 107,064.00 0.60
28 110065 淮矿转债 105,470.00 0.59
29 128085 鸿达转债 104,330.00 0.58
30 113028 环境转债 103,908.00 0.58
31 113009 广汽转债 103,590.00 0.58
32 113019 玲珑转债 98,976.00 0.55
33 113516 苏农转债 98,959.40 0.55
34 128034 江银转债 98,886.81 0.55
35 110047 山鹰转债 97,029.00 0.54
36 127006 敖东转债 96,163.00 0.54
37 128035 大族转债 95,283.40 0.53
38 110056 亨通转债 95,192.00 0.53
39 110057 现代转债 88,584.00 0.50
40 128074 游族转债 88,131.00 0.49
41 110052 贵广转债 86,472.00 0.48
42 113551 福特转债 85,890.00 0.48
43 110041 蒙电转债 85,264.00 0.48
44 110063 鹰 19转债 85,256.00 0.48
45 113025 明泰转债 82,056.00 0.46
46 113543 欧派转债 80,853.50 0.45
47 113029 明阳转债 80,129.00 0.45
48 127007 湖广转债 80,073.74 0.45
49 128088 深南转债 78,640.00 0.44
50 128059 视源转债 78,375.60 0.44
51 113518 顾家转债 77,670.00 0.44
52 113554 仙鹤转债 73,008.00 0.41
53 110064 建工转债 71,204.00 0.40
54 113545 金能转债 70,137.80 0.39
55 128028 赣锋转债 69,780.00 0.39
56 113017 吉视转债 69,391.00 0.39
57 110034 九州转债 66,746.40 0.37
58 113558 日月转债 66,320.00 0.37
59 113534 鼎胜转债 65,454.00 0.37
60 128029 太阳转债 63,335.00 0.36
61 127011 中鼎转 2 61,512.00 0.34
62 127013 创维转债 59,260.00 0.33
63 113547 索发转债 58,335.00 0.33
64 113544 桃李转债 56,502.00 0.32
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65 128078 太极转债 56,300.00 0.32
66 110060 天路转债 56,295.00 0.32
67 128019 久立转 2 55,331.10 0.31
68 110033 国贸转债 51,892.80 0.29
69 128018 时达转债 49,240.00 0.28
70 110055 伊力转债 48,536.00 0.27
71 128023 亚太转债 47,420.00 0.27
72 128075 远东转债 47,204.00 0.26
73 113550 常汽转债 46,952.80 0.26
74 123036 先导转债 46,749.50 0.26
75 123035 利德转债 46,300.00 0.26
76 128046 利尔转债 45,644.00 0.26
77 113537 文灿转债 45,164.00 0.25
78 127014 北方转债 42,692.00 0.24
79 113504 艾华转债 41,052.00 0.23
80 128032 双环转债 40,525.80 0.23
81 110058 永鼎转债 40,017.90 0.22
82 123011 德尔转债 39,664.00 0.22
83 128026 众兴转债 39,336.00 0.22
84 128083 新北转债 37,716.00 0.21
85 123017 寒锐转债 37,698.00 0.21
86 113549 白电转债 36,890.00 0.21
87 128065 雅化转债 36,030.00 0.20
88 113505 杭电转债 35,378.00 0.20
89 128057 博彦转债 34,878.00 0.20
90 110038 济川转债 34,533.00 0.19
91 113542 好客转债 32,469.00 0.18
92 128071 合兴转债 32,397.00 0.18
93 113530 大丰转债 30,426.00 0.17
94 113559 永创转债 30,081.00 0.17
95 128058 拓邦转债 29,612.52 0.17
96 113509 新泉转债 28,515.60 0.16
97 128087 孚日转债 25,945.40 0.15
98 128033 迪龙转债 24,517.50 0.14
99 128017 金禾转债 23,856.00 0.13
100 128021 兄弟转债 22,896.00 0.13
101 113548 石英转债 21,936.60 0.12
102 128025 特一转债 21,410.00 0.12
103 123007 道氏转债 20,946.00 0.12
104 123028 清水转债 20,886.00 0.12
105 113012 骆驼转债 20,582.00 0.12
东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2020年第 2季度报告
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106 113541 荣晟转债 16,282.50 0.09
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 可转债 A 可转债 B 东吴转债
报告期期初基金份额总额 8,194,568.00 3,511,957.00 5,752,626.56
报告期期间基金总申购份额 - - 19,768,878.80
减:报告期期间基金总赎回份额 - - 19,911,799.96
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
160,426.00 68,754.00 -229,180.00
报告期期末基金份额总额 8,354,994.00 3,580,711.00 5,380,525.40
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
3、报告期间拆分变动包括日常拆分合并和折算产生的份额变动。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
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别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构 - - - - - - -
个人 1 20200603-20200618 0.00 12,489,431.21 12,489,431.21 0.00 0.00%
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理
人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金
合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回
申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基
金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续 60个工作日基金份额持有人低于 200人或基金资产净值低于
5000 万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或
终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓
位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及
投资策略。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
公司已于 2020 年 6 月 10 日在中国证监会指定媒介及公司官网公布了《东吴基金管理有限
公司关于以通讯方式召开东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金基金份额持有人大会的公
告》，并于 2020年 7月 13日表决通过了《关于东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金转型
有关事项的议案》。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金设立的文件；
2、《东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金基金合同》；
3、《东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5、报告期内东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金
管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2020年 7月 21日
