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广发景明中短债A(006591)

广发景明中短债:广发景明中短债债券型证券投资基金2020年第2季度报告查看PDF公告

广发景明中短债债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 
第 1页共 14页 
 
 
 
 
 
广发景明中短债债券型证券投资基金 
2020年第 2季度报告 
2020年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:广发基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二〇年七月二十日
广发景明中短债债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 
 2 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 7月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 广发景明中短债 基金主代码 006591 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 11月 29日 报告期末基金份额 总额 667,629,823.30份 投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,力求获得 超越业绩比较基准的投资回报,追求基金资产的长期稳 健增值。 投资策略 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率 曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析,构 建和调整固定收益证券投资组合,力求获得稳健的投资 收益。


广发景明中短债债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 3 业绩比较基准 中债新综合财富(1-3 年)指数收益率×80%+一年期定期 存款利率(税后) ×20%。 风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于股票 型基金、混合型基金,高于货币市场基金。


基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基 金简称 广发景明中短债 A 广发景明中短债 C 广发景明中短债 E 下属分级基金的交 易代码 006591 006592 009532 报告期末下属分级 基金的份额总额 473,702,887.59份 193,926,837.08份 98.63份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年 4月 1日-2020年 6月 30日) 广发景明中短债 A 广发景明中短债 C 广发景明中短债 E 1.本期已实现收益 2,877,721.09 3,282,821.49 -0.40 2.本期利润 416,327.96 -157,559.35 -0.72 3.加权平均基金份额 本期利润 0.0008 -0.0004 -0.0079 4.期末基金资产净值 482,017,160.69 196,881,945.71 100.27 5.期末基金份额净值 1.0176 1.0152 1.0166 注:(1)本基金自 2020年 5月 22日起增设 E类份额,至披露时点不满一季度。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 广发景明中短债债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 4 实际收益水平要低于所列数字。 (3)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 广发景明中短债 A 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.39% 0.08% 0.20% 0.07% 0.19% 0.01% 过去六个 月 1.48% 0.06% 1.70% 0.06% -0.22% 0.00% 过去一年 3.36% 0.04% 3.76% 0.04% -0.40% 0.00% 自基金合 同生效起 至今 5.79% 0.04% 6.00% 0.04% -0.21% 0.00% 广发景明中短债 C 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.28% 0.08% 0.20% 0.07% 0.08% 0.01% 过去六个 月 1.27% 0.06% 1.70% 0.06% -0.43% 0.00% 过去一年 2.94% 0.04% 3.76% 0.04% -0.82% 0.00% 自基金合 同生效起 至今 5.14% 0.04% 6.00% 0.04% -0.86% 0.00% 广发景明中短债 E 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 广发景明中短债债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 5 自基金合 同生效起 至今 -0.67% 0.06% -0.70% 0.07% 0.03% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 广发景明中短债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018年 11月 29日至 2020年 6月 30日) 广发景明中短债 A 广发景明中短债 C 广发景明中短债债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 6 广发景明中短债 E 注:本基金自 2020年 5月 22日起增设 E类份额。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 广发景明中短债债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 7 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 刘 志 辉 本基金的基金经理;广发 集源债券型证券投资基 金的基金经理;广发安泽 短债债券型证券投资基 金的基金经理;广发景源 纯债债券型证券投资基 金的基金经理;广发招财 短债债券型证券投资基 金的基金经理;广发景和 中短债债券型证券投资 基金的基金经理;广发汇 优 66个月定期开放债券 型证券投资基金的基金 经理;广发汇成一年定期 开放债券型发起式证券 投资基金的基金经理 2018- 11-29 - 8年 刘志辉先生,金融学硕士, 持有中国证券投资基金业 从业证书。曾任广发基金管 理有限公司固定收益部研 究员、广发安泽回报纯债债 券型证券投资基金基金经 理(自 2017年 7月 12日至 2018年 10月 29日)、广发 集鑫债券型证券投资基金 基金经理(自 2016 年 11月 17 日至 2018 年 12 月 20 日)、广发汇吉 3 个月定期 开放债券型发起式证券投 资基金基金经理(自 2018 年 1 月 29 日至 2019 年 4 月 10日)、广发聚惠灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理(自 2018 年 3 月 13 日至 2019年 6月 26日)、 广发景华纯债债券型证券 投资基金基金经理(自 2018 年 10月 18日至 2019年 10 月 18日)、广发集瑞债券型 证券投资基金基金经理(自 2018年 10月 18日至 2019 年 10月 18日)、广发景祥 纯债债券型证券投资基金 基金经理(自 2018年 10月 18 日至 2019 年 11 月 22 日)。 注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关 法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人 广发景明中短债债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 8 谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金 的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通 过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制 度,投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内可以自 主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部 按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融 工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预 警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立 监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平 对待,未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 3 次,均为指数量化 投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。


本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度货币市场宽松预期在 4月极度乐观,5月至 6月快速向常态化宽松回摆修 正,驱动收益率曲线先经历牛陡,后迅速转向熊平。宏观数据方面,本季度的关键词 是疫情后经济重启。目前看来,工业和建筑业的恢复最好,制造业、线下消费的恢复 较为疲弱,而出口在防疫物资支撑、前期积压订单的支撑下连续超预期增长。本季度 债券收益率先下后上,波动剧烈。除前期市场涨幅较大有止盈压力以外,还有基本面 的环比修复以及市场对货币政策转变的担忧,造成了 5月至 6月债券收益率的大幅快 速回调。组合在 4月市场情绪较乐观时配置了部分中短久期信用债,5月调整时降低 了组合杠杆与久期。整体久期维持在中性偏低区间,在市场较为悲观时适度提高了杠 广发景明中短债债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 9 杆,配置了部分短信用债,以增厚票息收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金 A类基金份额净值增长率为 0.39%,C类基金份额净值增长 率为 0.28%,同期业绩比较基准收益率为 0.20%;E类基金份额净值增长率为-0.67%, 同期业绩比较基准收益率为-0.70%。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 814,249,478.63 91.80 其中:债券 713,239,000.00 80.41 资产支持证券 101,010,478.63 11.39 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 60,000,210.00 6.76 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 2,218,269.71 0.25 7 其他资产 10,512,677.80 1.19 8 合计 886,980,636.14 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 广发景明中短债债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 10 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 89,485,000.00 13.18 其中:政策性金融债 89,485,000.00 13.18 4 企业债券 19,670,000.00 2.90 5 企业短期融资券 260,114,000.00 38.31 6 中期票据 334,321,000.00 49.24 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 9,649,000.00 1.42 9 其他 - - 10 合计 713,239,000.00 105.06 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 101456056 14桂铁投 MTN002 600,000 62,496,000.00 9.21 2 101751035 17晋能MTN005 500,000 50,845,000.00 7.49 3 012002165 20云锡股 SCP001 500,000 50,010,000.00 7.37 4 012002326 20贵州高速 SCP003 500,000 50,000,000.00 7.36 5 042000079 20晋煤 CP003 500,000 49,885,000.00 7.35 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 广发景明中短债债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 11 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 138452 瑞新 14A1 500,000 50,000,000.00 7.36 2 138752 鹏举 06优 500,000 49,996,054.79 7.36 3 138288 鹏举 01优 10,000 1,014,423.84 0.15 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1)本基金本报告期末未持有股指期货。


(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 国债期货作为一种利率衍生品,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。 管理人将以风险管理为原则,按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策 趋势的判断,对债券市场进行定性和定量分析。基金管理人将构建量化分析体系,对 国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行 跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳健增 值。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


代码 名称 持仓量 (买/卖) 合约市值 (元) 公允价值变动 (元) 风险指标说明 公允价值变动总额合计(元) - 国债期货投资本期收益(元) -851,500.00 国债期货投资本期公允价值变动(元) - 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 国债期货操作整体谨慎,在控制风险的基础上适度提升收益。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国农业发展银行在报告编制日前一 年内曾受到北京市西城区卫生健康委员会的处罚。 广发景明中短债债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 12 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的 要求。除上述主体外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管 部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的 情形。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 12,088.20 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 10,279,571.89 5 应收申购款 221,017.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,512,677.80 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 项目 广发景明中短债A 广发景明中短债C 广发景明中短债E 报告期期初基金份 额总额 439,582,392.37 284,593,846.06 - 报告期基金总申购 份额 193,136,393.11 866,515,232.80 98.63 广发景明中短债债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 13 减:报告期基金总 赎回份额 159,015,897.89 957,182,241.78 - 报告期基金拆分变 动份额(份额减少 以“-”填列) - - - 报告期期末基金份 额总额 473,702,887.59 193,926,837.08 98.63 注:广发景明中短债债券型证券投资基金自 2020年 5月 22日起增设 E类份额类 别,本报告期的相关数据按实际存续期计算。 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的 情况。 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机构 1 20200401-2020041 2,20200610-20200 630 161,905,4 13.33 1,513,432. 48 - 163,418,845 .81 24.48 % 产品特有风险 报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的 特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对 广发景明中短债债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 14 基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资 产以应对投资者的赎回申请;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金 资产净值低于 5000 万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金 合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对,完善流动性风 险管控机制,切实保护持有人利益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 为了更好地满足投资者投资需求,本基金管理人经与托管人协商一致,并报中国证监 会备案,决定于2020年5月22日起,对本基金在现有A、C两类基金份额的基础上增设 E类基金份额(基金代码:009532),同时根据最新法律法规对《基金合同》进行了相 应修改。详情可见本基金管理人网站(www.gffunds.com.cn)刊登的《关于广发景明 中短债债券型证券投资基金新增E类基金份额并相应修改基金合同部分条款的公告》。 §9


备查文件目录 9.1备查文件目录 1.中国证监会准予广发景明中短债债券型证券投资基金注册募集的文件 2.《广发景明中短债债券型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发景明中短债债券型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照


9.2存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼 9.3查阅方式 1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二〇年七月二十日