建信睿享纯债债券型证券投资基金
2020年第 2季度报告
2020年 6月 30日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 7月 20日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 7月 16日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
建信睿享纯债债券
基金主代码
003681
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年 11月 8日
报告期末基金份额总额
2,866,765,744.33份
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资产
的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将宏观周期研究、行业周期
研究、公司研究相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场
运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定债券
组合久期、期限结构、债券类别配置策略，在严谨深入的分析基础上，
综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等，深入挖掘价
值被低估的标的券种。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其风险和预期收益水平低于股票型基金、混合
型基金，高于货币市场基金。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标
报告期（2020年 4月 1日-2020年 6月 30日）
1.本期已实现收益
43,030,456.15
2.本期利润
14,145,398.28
3.加权平均基金份额本期利润
0.0049
4.期末基金资产净值
3,077,678,907.37
5.期末基金份额净值
1.0736
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.47% 0.07% -1.04%
0.12% 1.51% -0.05%
过去六个月 2.56% 0.07% 0.79%
0.11% 1.77% -0.04%
过去一年 4.12% 0.05% 1.87%
0.08% 2.25% -0.03%
过去三年 14.08% 0.04% 5.61%
0.07% 8.47% -0.03%
自基金合同
生效起至今
16.63% 0.04% 0.93%
0.08% 15.70% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业
年限
说明
黎颖芳
首席固定
收益策略
官，本基
金的基金
经理
2016年11月8
日
- 19年
黎颖芳女士，固定收益投资部资深基金经
理兼首席固定收益策略官，硕士。2000
年 7月加入大成基金管理公司，先后在金
融工程部、规划发展部任职。2005年 11
月加入本公司，历任研究员、高级研究员
、基金经理助理、基金经理、资深基金经
理兼首席固定收益策略官。2009年 2月 19
日至 2011年 5月 11日任建信稳定增利债
券型证券投资基金的基金经理；2011年 1
月 18日至 2014年 1月 22日任建信保本
混合型证券投资基金的基金经理；2012
年 11月 15日起任建信纯债债券型证券投
资基金的基金经理；2014年 12月 2日起
任建信稳定得利债券型证券投资基金的
基金经理；2015年 12月 8日起任建信稳
定丰利债券型证券投资基金的基金经理；
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2016年 6月 1日至 2019年 1月 29日任
建信安心回报两年定期开放债券型证券
投资基金的基金经理；2016年 11月 8日
起任建信恒安一年定期开放债券型证券
投资基金的基金经理；2016年 11月 8日
起任建信睿享纯债债券型证券投资基金
的基金经理；2016年 11月 15日至 2017
年 8月 3日任建信恒丰纯债债券型证券投
资基金的基金经理；2017年 1月 6日至
2019年 8月 20日任建信稳定鑫利债券型
证券投资基金的基金经理；2018年 2月 2
日起任建信睿和纯债定期开放债券型发
起式证券投资基金的基金经理；2019年 4
月 25日至 2020年 5月 9日任建信安心回
报 6个月定期开放债券型证券投资基金
的基金经理；2019年 4月 26日起任建信
睿兴纯债债券型证券投资基金的基金经
理；2019年 8月 6日起任建信稳定增利
债券型证券投资基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定
和《建信睿享纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
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边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 2次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公
平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年二季度随着疫情管控逐步解封、生产生活逐步恢复，在逆周期政策的推动下，经济数
据环比持续改善。从需求端看，投资和消费增速降幅均显著收窄，1-5月固定资产投资增速累计
下滑 6.3%，地产和基建链条回升幅度较好，制造业受到需求影响仍较为疲弱。1-5月份社会消费
品零售总额同比下滑13.5%，其中5月份社会消费品零售总额同比增长从上月的-7.5%回升到-2.8%，
降幅进一步收窄，可选消费中汽车消费 5月也明显回暖，增速水平同比转正。进出口方面，1-5
月货物进出口总额人民币计价同比下降 4.9%。从生产端上看，1-5月全国规模以上工业增加值累
计同比实际下滑 2.8%，其中 5月同比增速较 4月回升 0.5个百分点至 4.4%，接近去年同期水平，
但回升幅度相比上月有所放缓。
价格方面，二季度食品类鲜菜水果供给增加，猪肉供给恢复，需求端仍偏弱，导致猪肉等食
品价格回落明显，5月份居民消费价格指数同比上涨 2.4%，较 4月份继续回落。由于国际油价暴
跌以及高基数影响，二季度全国工业生产者出厂价格继续走低，5月份全国工业生产者出厂价格
同比下降 3.7%。
资金面和货币政策层面，央行通过定向降准、下调超额准备金利率等货币政策工具保持流动
性的合理适度；后期随着国内复工复产有序推进，货币政策逐步回归常态化，注重防范资金空转
风险，推出普惠小微企业信用贷款支持计划、下调再贴现利率等工具，提高政策的“直达性”。
从人民币汇率上看，二季度末人民币兑美元中间价收于 7.0795，较一季度末升值 0.08%。
在此背景下，二季度债券市场收益率整体上行。4月在超额存款准备金利率下调后，银行间
资金利率维持低位，中短端收益率快速下行，长端下行幅度有限；进入 5月份，国内高频数据持
续改善，海外经济也渐进重启，叠加利率债供给压力的释放，资金价格中枢抬升，收益率上行调
整。二季度末 10年国开债收益率相比于一季度末上行 15BP到 3.10%，10年国债收益率相比于一
季度末上行 23bp到 2.82%。二季度沪深 300指数上涨 12.96%收于 4163.96；转债市场表现差于股
市，二季度中证转债指数下行 1.86%收于 343.46。
本基金在报告期内组合配置以中短久期、高票息及资质较好的信用品种为主，择机波段操作
长久期利率债。二季度组合降低了利率债的持仓比例和久期水平，保持一定的杠杆比例通过票息
策略增厚组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
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本报告期本基金净值增长率 0.47%，波动率 0.07%，业绩比较基准收益率-1.04%，波动率
0.12%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
3,683,006,120.00 96.26
其中：债券
3,683,006,120.00 96.26
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
20,257,148.16 0.53
8 其他资产
122,679,223.25 3.21
9 合计
3,825,942,491.41 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
9,964,000.00 0.32
2
央行票据
- -
3
金融债券
417,489,000.00 13.57
其中：政策性金融债
417,489,000.00 13.57
4
企业债券
548,489,870.00 17.82
5
企业短期融资券
835,496,000.00 27.15
6
中期票据
1,871,215,500.00 60.80
7
可转债（可交换债）
351,750.00 0.01
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
3,683,006,120.00 119.67
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 190210 19国开 10 2,300,000 235,037,000.00 7.64
2 170209 17国开 09 1,500,000 150,690,000.00 4.90
3 101801418
18长电
MTN001
1,450,000 147,856,500.00 4.80
4 101800808
18衡阳城投
MTN003
1,000,000 103,320,000.00 3.36
5 1680102 16鄂科投债 1,000,000 100,750,000.00 3.27
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
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无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名证券未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
19,835.92
2
应收证券清算款
50,588,770.78
3
应收股利
-
4
应收利息
72,070,616.55
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
122,679,223.25
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
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由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
2,866,764,815.27
报告期期间基金总申购份额
958.88
减：报告期期间基金总赎回份额
29.82
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
2,866,765,744.33
注：上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比（%）
机
构
1
2020年 04月 01
日-2020年 06
月 30日
2,866,762,848.00 - - 2,866,762,848.00
100.00
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基
金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金
流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合
法权益。
建信睿享纯债债券 2020年第 2季度报告
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注：份额占比精度处理方式为四舍五入
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信睿享纯债债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信睿享纯债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信睿享纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信睿享纯债债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2020年 7月 20日
