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建信短债债券F(008022)

建信短债债券:建信短债债券型证券投资基金2020年第2季度报告查看PDF公告










建信短债债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告


2020年 6月 30日
































基金管理人:建信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:2020年 7月 20日 建信短债债券 2020年第 2季度报告 第 2页 共 13页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 7月 16日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况


基金简称


建信短债债券


基金主代码


530028 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2020年 1月 13日 报告期末基金份额总额


1,190,016,984.29份


投资目标


本基金在严格控制风险和保持良好流动性的前提下,重 点投资短期债券,力争使基金份额持有人获得超越业绩 比较基准的投资收益。 投资策略 本基金的投资策略包括买入持有策略、久期调整策略、 收益率曲线配置策略、债券类属和板块轮换策略、骑乘 策略、价值驱动的个券选择策略、国债期货投资策略以 及资产支持证券投资策略等,在有效管理风险的基础 上,达成投资目标。 业绩比较基准


中债综合财富(1年以下)指数收益率。 风险收益特征


本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益水平低于 股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人


建信基金管理有限责任公司 基金托管人


中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称


建信短债债券 A


建信短债债券 C


建信短债债券 F


下属分级基金的交易代码


531028


530028


008022


报告期末下属分级基金的份额总额


659,769,896.21份


530,196,335.13份


50,752.95份


§3 主要财务指标和基金净值表现


建信短债债券 2020年第 2季度报告 第 3页 共 13页


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2020年 4月 1日-2020年 6月 30日)


建信短债债券 A 建信短债债券 C 建信短债债券 F 1.本期已实现收益


3,214,022.41 2,980,269.96 16,890.20 2.本期利润


1,348,286.98 241,354.18 21,239.73 3.加权平均基金份额本期利润


0.0020 0.0004 0.0067 4.期末基金资产净值


666,780,593.11 535,564,080.10 51,280.54 5.期末基金份额净值


1.0106 1.0101 1.0104 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


建信短债债券 A


阶段


份额净值增长 率①


份额净值增长 率标准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 0.30%


0.03%


0.31%


0.02%


-0.01%


0.01%


自基金合同 生效起至今 1.06%


0.03%


1.12%


0.02%


-0.06%


0.01%


建信短债债券 C


阶段


份额净值增长 率①


份额净值增长 率标准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 0.27%


0.03%


0.31%


0.02%


-0.04%


0.01%


自基金合同 生效起至今 1.01%


0.03%


1.12%


0.02%


-0.11%


0.01%


建信短债债券 F


阶段


份额净值增长份额净值增长业绩比较基准业绩比较基准 ①-③


②-④


建信短债债券 2020年第 2季度报告 第 4页 共 13页


率①


率标准差②


收益率③


收益率标准差 ④


过去三个月 0.27%


0.03%


0.31%


0.02%


-0.04%


0.01%


自基金合同 生效起至今 0.63%


0.02%


0.70%


0.02%


-0.07%


0.00%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 建信短债债券 2020年第 2季度报告 第 5页 共 13页


注:本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。


3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


吴沛文 本基金的 基金经理 2020年 5月 20 日 - 9年 吴沛文先生,硕士。2011年 7月至 2014 年 11月在中债资信评估有限责任公司担 任评级分析师;2014年 12月至 2015年 9 月在阳光资产管理股份有限公司担任信 用研究员;2015年 10月加入建信基金固 定收益投资部,历任研究员、基金经理助 理、基金经理。2019年 7月 17日起任建 信货币市场基金的基金经理;2020年 5 月 20日起任建信短债债券型证券投资基 金的基金经理。 刘思 本基金的 基金经理 2020年 1月 13 日 - 11年 刘思女士,硕士。2009年 5月加入建信 基金管理公司,历任助理交易员、初级交 易员、交易员、交易主管、基金经理助理、 基金经理,2016年 7月 19日起任建信月 盈安心理财债券型证券投资基金的基金 经理,该基金于 2020年 1月 13日转型为 建信短债债券 2020年第 2季度报告 第 6页 共 13页


建信短债债券型证券投资基金,刘思继续 担任该基金的基金经理;2016年 11月 8 日至 2018年 1月 15日任建信睿享纯债债 券型证券投资基金的基金经理;2016年 11月 22日至 2017年 8月 3日任建信恒 丰纯债债券型证券投资基金的基金经 理;2016年 11月 25日起任建信睿富纯 债债券型证券投资基金的基金经理;2017 年 8月 9日起任建信中证政策性金融债 8-10年指数证券投资基金(LOF)的基金 经理;2017年 8月 9日至 2020年 2月 23 日任建信中证政策性金融债 1-3年指数 证券投资基金(LOF)的基金经理;2017 年 8月 9日至 2018年 4月 11日任建信中 证政策性金融债 3-5年指数证券投资基 金(LOF)基金经理;2017年 8月 16日 至 2018年 4月 11日任建信中证政策性金 融债 5-8年指数证券投资基金(LOF); 2017年 8月 16日至 2018年 5月 31日任 建信睿源纯债债券型证券投资基金的基 金经理;2018年 3月 26日起任建信双月 安心理财债券型证券投资基金的基金经 理,该基金自 2020年 5月 7日转型为建 信荣元一年定期开放债券型发起式证券 投资基金,刘思继续担任该基金的基金经 理;2019年 3月 25日起任建信中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金的基金 经理;2019年 4月 26日起任建信睿兴纯 债债券型证券投资基金的基金经理;2019 年11月20日起任建信荣瑞一年定期开放 债券型证券投资基金的基金经理。 陈建良 固定收益 投资部副 总经理, 本基金的 基金经理 2020年 1月 13 日 - 13年 陈建良先生,双学士,固定收益投资部副 总经理。2005年 7月加入中国建设银行 厦门分行,任客户经理;2007年 6月调 入中国建设银行总行金融市场部,任债券 交易员;2013年 9月加入我公司投资管 理部,历任基金经理助理、基金经理、固 定收益投资部总经理助理、副总经理, 2013年 12月 10日起任建信货币市场基 金的基金经理;2014年 1月 21日起任建 信月盈安心理财债券型证券投资基金的 基金经理,该基金于 2020年 1月 13日转 型为建信短债债券型证券投资基金,陈建 良继续担任该基金的基金经理;2014年 6 月 17日起任建信嘉薪宝货币市场基金的 建信短债债券 2020年第 2季度报告 第 7页 共 13页


基金经理;2014年 9月 17日起任建信现 金添利货币市场基金的基金经理;2016 年 3月 14日起任建信目标收益一年期债 券型证券投资基金的基金经理,该基金在 2018年 9月 19日转型为建信睿怡纯债债 券型证券投资基金,陈建良自 2018年 9 月 19日至 2019年 8月 20日继续担任该 基金的基金经理;2016年 7月 26日起任 建信现金增利货币市场基金的基金经 理;2016年 9月 2日起任建信现金添益 交易型货币市场基金的基金经理;2016 年 9月 13日至 2017年 12月 6日任建信 瑞盛添利混合型证券投资基金的基金经 理;2016年 10月 18日起任建信天添益 货币市场基金的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为 基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定 和《建信短债债券型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行 为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资 基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法 规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范 内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公 平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作, 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组 合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 2次,原因是投资组合投资策略需要,未导致不公 平交易和利益输送。 建信短债债券 2020年第 2季度报告 第 8页 共 13页


4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


2020年二季度,在全社会各方面的共同努力下,随着新冠病毒疫情防控成效的进一步显现, 复工复产全面推进,宏观经济运行整体呈现出明显复苏态势,投资和消费领域数据表现也得到持 续改善。固定资产投资增速降幅明显收窄,前 5月累计增速同比下滑 6.3%,相较于一季度末降幅 明显收窄了 9.8个百分点。其中基建投资降幅较一季度末大幅收窄 13个百分点,房地产投资降幅 则基本回到 0附近,制造业投资仍是受冲击最大的分项,前 5月增速同比仍然下滑了 14.8%。二 季度在扩大内需、促进消费等多项政策促进下,消费得到了持续改善,前 5月社会消费品零售总 额名义同比增长录得-13.5%,较一季度数据有所改善,其中汽车等部分消费升级类商品增长较快。 从生产端上看,由于恢复正常生产水平的企业占比达到八成以上,前 5月全国规模以上工业增加 值累计同比下降 2.8%,降幅较一季度末 8.4%的水平明显收窄。总体看,今年二季度伴随着国内疫 情防控的成效显现,宏观经济运行在探底后开始持续修复。 二季度价格水平整体保持稳定,居民消费价格(CPI)继续回落,工业生产者出厂价格(PPI) 环比降幅有所收窄。前 5月 CPI同比上涨录得 4.1%,由于疫情后复工复产加强了相关供给保障, 食品项价格出现明显回落,带动 CPI指数涨幅较一季度有所下行。而随着国内复工复产的全面推 进,生产端价格指数也出现反弹,其中 5月份 PPI环比涨幅-0.4%,降幅明显收窄。 二季度资金面中枢较一季度有所上移,央行在货币政策操作上逐渐回归中性常态。4月份, 央行先将金融机构在央行超额存款准备金利率从 0.72%下调至 0.35%,在 4月 15日又将 1年期 MLF 利率下调 20BP至 2.95%,并进一步引导 1年期和 5年期 LPR贷款市场报价利率分别下行 20BP和 1BP到 3.85%和 4.65%,压低了短期利率中枢水平。随后由于经济探底复苏,以及对资金空转套利 的治理,货币政策基调回归中性,央行开始在公开市场持续净回笼资金,并创新性地推出直达实 体的定向政策工具,使得在进入 5月后货币市场利率中枢不断上移,且资金价格波动在月末和季 末等阶段性时点明显放大。 债券市场在二季度受到疫情形势好转、宏观经济修复、一级市场供给放量以及货币政策回归 常态等多重因素影响震荡加剧,收益率先下后上,曲线呈现熊平态势。利率债方面,二季度末 10 年国开债收益率相比于一季度末 2.95%的位置上行 15BP到 3.1%,而 10年国债收益率上行 23BP 到 2.82%,而由于资金利率中枢明显上移,1年期国开债和 1年期国债全季度分别上行 34BP和 49BP 至 2.19%和 2.18%,期限利差收窄。信用债方面, 二季度末 3年期和 1年期 AAA中债中短票据到 期收益率分别报收 3.20%和 2.73%,较一季度末分别上行 30BP和 31BP,对应期限信用利差收窄。 在此环境下,本基金坚持票息策略为主,在严控信用风险的前提下,适当提高了信用债的配 置比例,并精选个券以积累静态收益水平。同时,本基金根据持有人结构特征和资金面变动情况, 建信短债债券 2020年第 2季度报告 第 9页 共 13页


相机调整组合杠杆水平,并灵活把握利率债波段交易机会,努力增厚组合收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现


本报告期本基金 A净值增长率 0.30%,波动率 0.03%,本报告期本基金 C净值增长率 0.27%, 波动率 0.03%,本报告期本基金 F净值增长率 0.27%,波动率 0.03%,业绩比较基准收益率 0.31%, 波动率 0.02%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


- -


其中:股票


- - 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


1,494,665,300.00 98.37


其中:债券


1,494,665,300.00 98.37











资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- -


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


3,876,971.72 0.26 8 其他资产


20,853,387.96 1.37 9 合计


1,519,395,659.68 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


建信短债债券 2020年第 2季度报告 第 10页 共 13页


无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


81,312,000.00 6.76


其中:政策性金融债


81,312,000.00 6.76 4


企业债券


49,270,000.00 4.10 5


企业短期融资券


1,307,560,200.00 108.75 6


中期票据


56,523,100.00 4.70 7


可转债(可交换债)


- - 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


1,494,665,300.00 124.31 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 012001318 20山东金融 SCP001 1,000,000 99,780,000.00 8.30 2 180203 18国开 03 800,000 81,312,000.00 6.76 3 012001739 20深业 SCP002 500,000 49,960,000.00 4.16 4 012001785 20津渤海 SCP003 500,000 49,815,000.00 4.14 5 163550 20蒙资 01 500,000 49,270,000.00 4.10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


无。 建信短债债券 2020年第 2季度报告 第 11页 共 13页


5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.9.1 本期国债期货投资政策 无。


5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


无。 5.9.3 本期国债期货投资评价 无。 5.10 投资组合报告附注


5.10.1





本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2





基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.10.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


- 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


10,292,622.27 5


应收申购款


10,560,765.69 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


20,853,387.96 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 建信短债债券 2020年第 2季度报告 第 12页 共 13页


无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。


§6 开放式基金份额变动


单位:份


项目


建信短债债券 A


建信短债债券 C


建信短债债券 F


报告期期初基金份额总额


558,403,255.13 162,655,325.47 4,979,583.71 报告期期间基金总申购份额


250,045,484.37 1,313,541,705.24 189,079.20 减:报告期期间基金总赎回份额


148,678,843.29 946,000,695.58 5,117,909.96 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- - - 报告期期末基金份额总额


659,769,896.21 530,196,335.13 50,752.95 注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


单位:份


投 资 者 类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序号


持有基金 份额比例 达到或者 超过 20%的 时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占比(%)


机 1 2020年 04 223,609,183.15 - - 223,609,183.15


18.79


建信短债债券 2020年第 2季度报告 第 13页 共 13页


构 月 01日 -2020年 04月 26日 2 2020年 04 月 01日 -2020年 04月 23日 209,422,938.39 - - 209,422,938.39


17.60


注:本基金本报告期末不存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


1、中国证监会批准建信短债债券型证券投资基金设立的文件; 2、《建信短债债券型证券投资基金基金合同》; 3、《建信短债债券型证券投资基金招募说明书》; 4、《建信短债债券型证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件和营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照; 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点


基金管理人或基金托管人处。 9.3 查阅方式


投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。





建信基金管理有限责任公司 2020年 7月 20日