融通医疗保健行业混合型证券投资基金
2020 年第 2 季度报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2020 年 7 月 20 日
融通医疗保健行业混合型证券投资基金 2020 年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称
融通医疗保健混合
基金主代码
161616
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012 年 7 月 26 日
报告期末基金份额总额
855,836,413.66 份
投资目标
本基金主要投资于医疗保健行业股票，在合理控制投资风险的
基础上，获取基金资产的长期增值，力争实现超越业绩基准的
长期收益。
投资策略 本基金主要投资于医疗保健行业股票，立足行业未来发展主要
驱动力“变革与创新”，把握医疗政策改革机遇，发展以药物
创新为主的核心竞争力，根据“高增长＋核心竞争力”的选股
原则精选个股，力争获取超越业绩基准的业绩表现。
业绩比较基准
申万医药生物行业指数收益率×80%+中债综合全价（总值）指
数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型
基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益
和预期风险水平的投资品种。
基金管理人
融通基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
融通医疗保健行业混合 A/B 融通医疗保健行业混合 C
下属分级基金的交易代码
161616
009275
下属分级基金的前端交易代码
161616
-
下属分级基金的后端交易代码
161617
-
报告期末下属分级基金的份额总额 816,589,322.76 份
39,247,090.90 份
注:2020 年 4 月 11 日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于融通医疗保健行业
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混合型证券投资基金增设 C类别基金份额并修订基金合同部分条款的公告》，于 2020 年 4 月 13
日增设了 C类份额（基金简称：融通医疗保健行业混合 C，基金代码：009275），同时根据最新法
律法规对《基金合同》和《托管协议》进行了相应修改。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020 年 4 月 1 日-2020 年 6 月 30 日）
融通医疗保健行业混合 A/B 融通医疗保健行业混合 C
1.本期已实现收益
202,187,798.70 2,231,129.70
2.本期利润
547,935,947.00 10,281,280.17
3.加权平均基金份额本期利润 0.7760 1.1629
4.期末基金资产净值
1,988,652,296.47 95,479,848.92
5.期末基金份额净值
2.435 2.433
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3、本基金于 2020 年 4 月 13 日增设 C类份额，该类份额首次确认日为 2020 年 4 月 14 日，故
本基金 C类份额的统计区间为 2020 年 4 月 14 日至本报告期末。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通医疗保健行业混合 A/B
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 44.85% 1.71% 22.78% 1.10% 22.07% 0.61%
过去六个月 73.68% 1.80% 31.65% 1.30% 42.03% 0.50%
过去一年 103.43% 1.59% 45.40% 1.10% 58.03% 0.49%
过去三年 132.57% 1.65% 36.89% 1.19% 95.68% 0.46%
过去五年 34.60% 1.84% 17.47% 1.36% 17.13% 0.48%
自基金合同
生效起至今 236.58% 1.71% 160.92% 1.31% 75.66% 0.40%
融通医疗保健行业混合 C
阶段
份额净值增长份额净值增长业绩比较基准业绩比较基准 ①－③
②－④
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率①
率标准差② 收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 34.35% 1.69% 15.71% 1.07% 18.64% 0.62%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金业绩基准项目分段计算，其中 2015 年 9 月 30 日之前（含此日）采用“申万医
药生物行业指数收益率×80% +中信标普全债指数收益率×20%”，自 2015 年 10 月 1 日起采用
“申万医药生物行业指数收益率×80% +中债综合全价（总值）指数收益率×20%”。
2、本基金于 2020 年 4 月 13 日增设 C类份额，该类份额首次确认日为 2020 年 4 月 14 日，故
本基金 C类份额的统计区间为 2020 年 4 月 14 日至本报告期末。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期
离任日期
蒋秀蕾
本基金的基
金经理、权益
投资部总经
理
2018-01-19 - 13
蒋秀蕾先生，中国药科大学药物化学
硕士，13 年证券、基金行业从业经
历，具有基金从业资格。2006 年 7
月至2007年10月任朗生医药(深圳)
有限公司职员，2007 年 10 月至 2008
年8月就职于招商证券股份有限公司
研发中心任研究员，2008 年 8 月至
2009 年 1 月就职于深圳嘉联融丰投
资有限公司任投资经理，2009 年 2
月至 2016 年 9 月就职于融通基金管
理有限公司任行业研究员、行业研究
组组长、融通医疗保健行业混合型证
券投资基金基金经理、融通健康产业
灵活配置混合型证券投资基金基金
经理，2016 年 9 月至 2017 年 11 月就
职于新疆前海联合基金管理有限公
司任投资经理。2017 年 12 月再次加
入融通基金管理有限公司，现任权益
投资部总经理、融通医疗保健行业混
合型证券投资基金基金经理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务
相关工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年 2 季度，国内经济生活陆续恢复，但疫情还在全球蔓延，预计要有一个比较长的时间
去消灭疫情。医药产业整体恢复良好，门诊和住院陆续的恢复到了去年同期水平，而且疫情期间
压制的医疗需求得以在二季度开始释放出来。医疗设备和防疫物资的出口，检验检测试剂等是医
药行业二季度业绩增长的亮点。整体来看，疫情对于医药行业的产业地位提升是有利的，对于医
药行业的长期良性发展是有利的，医药行业的头部公司在疫情过来获得的市占率的提升也是明显
的。二季度申万医药指数上涨 29.42%，跑赢沪深 300 指数 16.46 个百分点，涨跌幅列 28 个申万
一级行业第 3位。
本基金按照基金合同要求，坚持“白马+成长”的核心投资策略，根据市场形势及时调整持仓
结构，长期看好带量采购政策给行业带来的集中度提升，以及创新药和创新医疗器械给行业带来
的未来发展空间，特别是此次疫情之后面临的医疗基础设施的新投入和建设。本基金目标为布局
医疗健康产业的长期高景气度的核心子行业，更多的选取未来空间大、受政策影响小的资产，如
创新药、疫苗、创新医疗器械、创新药服务产业链、检验检测、防护物质出口等。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通医疗保健行业混合 A/B 基金份额净值为 2.435 元，本报告期基金份额净
值增长率为 44.85%，同期业绩比较基准收益率为 22.78%；截至本报告期末融通医疗保健行业混合
C基金份额净值为 2.433 元，本报告期基金份额净值增长率为 34.35%，同期业绩比较基准收益率
为 15.71%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
1,941,735,862.95 90.26
其中：股票
1,941,735,862.95 90.26
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
89,981,194.38 4.18
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其中：债券
89,981,194.38 4.18
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7
银行存款和结算备付金合计
79,110,723.32 3.68
8
其他资产
40,399,806.72 1.88
9
合计
2,151,227,587.37 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
1,396,595,218.76 67.01
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
121,216,444.10 5.82
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业 11,225,731.77 0.54
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
148,619,873.34 7.13
N
水利、环境和公共设施管理业
179,547.13 0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
263,886,281.53 12.66
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,941,735,862.95 93.17
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 300529 健帆生物 2,350,222 163,340,429.00 7.84
2 300347 泰格医药 1,400,200 142,652,376.00 6.84
3 000661 长春高新 300,200 130,677,060.00 6.27
4 300122 智飞生物 1,300,200 130,215,030.00 6.25
5 600276 恒瑞医药 1,400,281 129,245,936.30 6.20
6 603233 大参林 1,200,005 97,464,406.10 4.68
7 002821 凯莱英 350,100 85,074,300.00 4.08
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8 600763 通策医疗 500,144 83,409,014.88 4.00
9 300677 英科医疗 650,173 83,092,109.40 3.99
10 603658 安图生物 450,131 73,119,279.64 3.51
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
80,112,000.00 3.84
其中：政策性金融债
80,112,000.00 3.84
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
9,869,194.38 0.47
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
89,981,194.38 4.32
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 200201 20 国开 01 800,000 80,112,000.00 3.84
2 128108 蓝帆转债 60,000 9,442,200.00 0.45
3 113588 润达转债 4,270 426,994.38 0.02
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
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5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
519,718.50
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
898,744.70
5
应收申购款
38,981,343.52
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
40,399,806.72
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
融通医疗保健行业混合 A/B 融通医疗保健行业混合 C
报告期期初基金份额总额 683,216,195.18 -
报告期期间基金总申购份额
394,092,676.09 49,273,763.86
减:报告期期间基金总赎回份额
260,719,548.51 10,026,672.96
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报告期期末基金份额总额
816,589,322.76 39,247,090.90
注:本基金于 2020 年 4 月 13 日增设了 C类份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）《融通医疗保健行业混合型证券投资基金基金合同》
（二）《融通医疗保健行业混合型证券投资基金托管协议》
（三）《融通医疗保健行业混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
（四）中国证监会批准融通医疗保健行业股票型证券投资基金设立的文件
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。
融通基金管理有限公司
2020 年 7 月 20 日
