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中银盛利(163824)

中银盛利:2020年第二季度报告查看PDF公告

中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 2季度报告 
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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF) 
2020年第 2季度报告 
2020年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中银基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二〇年七月二十日
中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 2季度报告 
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§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 7月 17日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 中银盛利定期开放债券(LOF) 场内简称 中银盛利 基金主代码 163824 交易代码 163824 基金运作方式 契约型,上市开放式(本基金自基金合同生效日起每封闭一 年开放申购与赎回一次) 基金合同生效日 2013年 8月 8日 报告期末基金份额总额 932,822,267.53份 投资目标 在严格控制投资风险并保持资产流动性的基础上,通过积极 主动的投资管理,追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金根据对宏观经济趋势、国家政策方向、行业和企业盈 利、信用状况及其变化趋势、债券估值水平及预期收益等因 素的动态分析,在限定投资范围内,决定不同类属债券类资 产的配置比例,并进行定期或不定期调整。在充分论证债券 市场宏观环境和仔细分析利率走势基础上,通过久期配置策 略、期限结构配置策略、信用利差策略和回购放大策略自上 而下完成组合构建。本基金在整个投资决策过程中将认真遵 守投资纪律并有效管理投资风险。 业绩比较基准 1年期定期存款利率(税后)+0.6%。每个封闭期首日,1年 期定期存款利率根据当日中国人民银行公布并执行的利率 水平调整。 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品 种,本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 2季度报告 3 混合型基金和股票型基金。 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年 4月 1日-2020年 6月 30日) 1.本期已实现收益 12,634,199.82 2.本期利润 -8,439,856.09 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0090 4.期末基金资产净值 958,071,222.50 5.期末基金份额净值 1.027 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.87% 0.21% 0.53% 0.01% -1.40% 0.20% 过去六个月 2.29% 0.19% 1.06% 0.01% 1.23% 0.18% 过去一年 4.46% 0.18% 2.14% 0.01% 2.32% 0.17% 过去三年 15.12% 0.13% 6.39% 0.01% 8.73% 0.12% 过去五年 26.00% 0.12% 10.78% 0.01% 15.22% 0.11% 自基金合同生 效日起 52.87% 0.12% 17.42% 0.01% 35.45% 0.11% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF) 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013年 8月 8日至 2020年 6月 30日) 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 2季度报告 4 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时各项资 产配置比例均符合基金合同约定。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈玮 基金经理 2014-12-31 - 12 中银基金管理有限公司副 总裁(VP),应用数学硕士。 曾任上海浦东发展银行总 行金融市场部高级交易员。 2014 年加入中银基金管理 有限公司,曾担任固定收益 基金经理助理。2014 年 12 月至今任中银纯债基金基 金经理,2014年 12月至今 任中银添利基金基金经理, 2014年 12月至今任中银盛 利纯债基金基金经理,2015 年 5月至 2018年 2月任中 银新趋势基金基金经理, 2015 年 6 月至今任中银聚 利基金基金经理,2019年 9 月至今任中银招利基金基 金经理。具有 12 年证券从 业年限。具备基金从业资 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 2季度报告 5 格。 范锐 基金经理 2019-10-22 - 8 中银基金管理有限公司固 定收益基金经理,金融学硕 士。曾任万家基金管理有限 公司研究员。2015年加入中 银基金管理有限公司,曾任 固定收益基金经理助理。 2019年 10月至今任中银盛 利纯债基金基金经理。具有 8年证券从业年限。具备基 金、证券从业资格。 注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根 据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;2、 证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会 的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了 《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理 办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制 度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益 输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体 系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证 公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管 理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时, 确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行 为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。 本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不 同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 2季度报告 6 公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生 异常交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 1. 宏观经济分析 国外经济方面,二季度主要发达国家因社交隔离、停工等原因经济大幅负增长,5-6月 逐步复工后生产、交通、消费、PMI等高频指标也逐步改善。疫情方面,新兴市场国家成为 疫情重点,同时美国进入二次爆发阶段,风险点在于美国疫情二次爆发的影响广度是否会造 成复工进度的逆转。政策方面,美联储及美国财政部的救助政策逐项落地,失业保险、薪资 补助、小企业贷款等援助有助于改善就业和缓解企业信用风险,关注后续是否有进一步的援 助计划。综合来看,二季度全球经济深度衰退已成定局,三四季度全球将迎来温和的爬坡式 复苏。 国内经济方面,内外需均出现缓慢恢复,经济下行压力延续,通胀预期继续回落。具体 来看,领先指标中采制造业 PMI于二季度持续位于荣枯线上方窄幅震荡,但 6月值较 3月 走低 1.1个百分点至 50.9,同步指标工业增加值 1-5月同比增长-2.8%,较 2020年一季度末 回升 5.6 个百分点。从经济增长动力来看,出口消费投资全面回升但尚未转正:1-5 月美元 计价出口累计增速较 2020年一季度末回升 5.6个百分点至-7.7%左右,5月消费同比增速较 2020年 3月回升 13个百分点至-2.8%,制造业、房地产、基建投资均出现显著修复,1-5月 固定资产投资增速较 2020年一季度末回升 9.8个百分点至-6.3%的水平。通胀方面,CPI快 速回落,5月同比增速较 2020年一季度末下降 1.9个百分点至 2.4%;PPI大幅下探至年内低 点,5月同比增速较 2020年一季度末下降 2.2个百分点至-3.7%。 2. 市场回顾 债券市场方面,二季度债市各品种出现不同程度下跌。其中,二季度中债总全价指数下 跌 1.70%,中债银行间国债全价指数下跌 1.89%,中债企业债总全价指数下跌 1.14%。在收 益率曲线上,二季度收益率曲线走势有所平坦化。其中,二季度 10年期国债收益率从 2.59% 上行 23bp至 2.82%,10年期金融债(国开)收益率从 2.95%上行 15个 bp至 3.10%。货币 市场方面,二季度央行公开市场投放经历了加速宽松和边际收力的变化过程,银行间资金面 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 2季度报告 7 总体宽松但 5月下旬以后边际收紧,其中,二季度银行间 1天回购加权平均利率均值在 1.38% 左右,较上季度均值下行 29bp,银行间 7 天回购利率均值在 1.76%左右,较上季度均值下 行 57bp。 可转债方面,二季度中证转债指数小幅下跌 1.86%。权益市场上涨,但转债估值压缩。 个券方面,英科转债、振德转债、国轩转债、中宠转债等规模较小的品种整体表现相对较好, 分别上涨 175.81%、87.21%、56.39%、50.60%。股票市场方面,二季度上证综指上涨 8.52%, 代表大盘股表现的沪深 300指数上涨 12.96%,中小板综合指数上涨 18.14%,创业板综合指 数上涨 25.28%。 3. 运行分析 二季度权益市场出现一定幅度上涨,债券市场各品种出现不同程度下跌,转债受估值压 缩影响,亦有一定调整。策略上,我们小幅降低了杠杆,维持偏低的组合久期,适当提升了 可转债仓位,对持仓结构进行进一步的优化,以保持组合的风险收益比,借此提升基金的业 绩表现。 4.5报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金份额净值增长率为-0.87%,同期业绩比较基准收益率为 0.53%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 1,090,824,217.40 95.68 其中:债券 1,050,755,217.40 92.17 资产支持证券 40,069,000.00 3.51 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 12,802,165.31 1.12 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 2季度报告 8 7 其他各项资产 36,404,089.64 3.19 8 合计 1,140,030,472.35 100.00 注:本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,876,000.00 4.27 其中:政策性金融债 40,876,000.00 4.27 4 企业债券 678,575,286.40 70.83 5 企业短期融资券 30,234,000.00 3.16 6 中期票据 98,339,300.00 10.26 7 可转债(可交换债) 202,730,631.00 21.16 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,050,755,217.40 109.67 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 143392 18招商 G6 700,000 71,057,000.00 7.42 2 101800739 18晋焦煤 MTN004 500,000 51,395,000.00 5.36 3 143868 18电投 09 400,000 41,456,000.00 4.33 4 190210 19国开 10 400,000 40,876,000.00 4.27 5 143721 18建材 07 400,000 40,760,000.00 4.25 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 2季度报告 9 净值比例 (%) 1 138256 万科 11优 300,000 30,069,000.00 3.14 2 165015 企发 01A 100,000 10,000,000.00 1.04 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未参与股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 40,703.91 2 应收证券清算款 6,023,743.01 3 应收股利 - 4 应收利息 21,194,122.72 5 应收申购款 - 6 其他应收款 9,145,520.00 7 待摊费用 - 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 2季度报告 10 8 其他 - 9 合计 36,404,089.64 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 113013 国君转债 11,416,484.00 1.19 2 132011 17浙报 EB 9,800,000.00 1.02 3 113009 广汽转债 8,805,150.00 0.92 4 113008 电气转债 7,858,958.40 0.82 5 123002 国祯转债 7,508,800.00 0.78 6 110033 国贸转债 5,946,050.00 0.62 7 128022 众信转债 5,725,582.36 0.60 8 113020 桐昆转债 5,535,197.20 0.58 9 110034 九州转债 5,199,314.40 0.54 10 128084 木森转债 4,897,200.00 0.51 11 128044 岭南转债 4,703,199.28 0.49 12 128059 视源转债 4,649,400.00 0.49 13 110060 天路转债 3,940,650.00 0.41 14 113518 顾家转债 3,883,500.00 0.41 15 113547 索发转债 3,500,100.00 0.37 16 113504 艾华转债 3,421,000.00 0.36 17 113556 至纯转债 2,805,400.00 0.29 18 113558 日月转债 2,652,800.00 0.28 19 132016 19东创 EB 2,199,800.00 0.23 20 113525 台华转债 2,127,863.40 0.22 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中无流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 932,822,267.53 本报告期基金总申购份额 - 减:本报告期基金总赎回份额 - 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 932,822,267.53 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 2季度报告 11 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别


报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 2020-04-01至 2020-06-30 740,01 6,078. 32 0.00 1,491,80 0.00 738,524,278 .32 79.1710% 产品特有风险 本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,存在以下特有风险:(1) 持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险;(2)持有基金 份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险;(3)持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险;(4)持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额 赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)基金募集的文 件; 2、《中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)基金合同》; 3、《中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》; 4、《中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)托管协议》; 5、法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告; 9、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站 www.bocim.com。 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 2季度报告 12 9.3 查阅方式 投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,也可登陆基金管理人网 站 www.bocim.com查阅。 中银基金管理有限公司 二〇二〇年七月二十日